Konditionen von 13 Banken in Wien im Vergleich
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Konditio
2021
Oktober1. Zusammenfassung der Ergebnisse
Die Banken bewerben als Alternative zum Sparbuch sogenannte Fondssparpläne. Es handelt
sich bei dieser Veranlagung nicht um Spareinlagen, sondern um das laufende Investieren in
Investmentfonds (Anteile an Kapitalanlagefonds) mit Kleinbeträgen in regelmäßigen Ab-
ständen (zB monatlich oder vierteljährlich). Diese Investmentpläne haben keine festgelegte
Laufzeit, sondern es gibt – je nach Fondstypus – empfohlene Behalte- bzw Veranlagungs-
dauern.
Die AK hat die Konditionen von Fondssparplänen von 13 Banken erhoben. Es werden
zwischen 9 und 800 Fonds je nach Bank zum regelmäßigen Investieren angeboten. Es
handelt sich dabei um österreichische und ausländische Fonds.
Ein wesentliches Merkmal des Fondssparen ist die Veranlagung von Kleinbeträgen. Es gibt
Mindestveranlagungssummen, die zumeist zwischen 30 und 50 Euro (pro
Einzahlungstermin) variieren. Üblicherweise wird monatlich investiert, die Zahlungen können
auch quartalsweise oder halbjährlich erfolgen.
Bei Fondssparplänen sind die Kosten ein wichtiges Bewertungskriterium. In diesem
Zusammenhang sind folgende Kostenfaktoren zu erwähnen. Der Ausgabeaufschlag (kurz:
AGA) beträgt üblicherweise zwischen 0,5 % und 5 % - das sind Kaufspesen bei Erwerb der
Investmentfondsanteile. Erfahrungsgemäß bieten manche Banken reduzierte
Ausgabeaufschläge im Rahmen von Fondssparplänen (zum Beispiel halbierte
Ausgabespesen). Laut dieser Erhebung reduzieren fünf Banken den Ausgabeaufschlag, vier
Banken bieten andere Vergünstigungen.
Beim Verkauf von Investmentfondsanteilen können Verkaufsspesen anfallen, die als
Abschlag vom aktuellen Kurswert verrechnet werden. Laut dieser Erhebung verlangen 8 von
13 Banken keine Verkaufsspesen (bzw einen reduzierten Rücknahmepreis).
Ein zentraler Kostenfaktor betrifft die Spesen, die für das Wertpapierdepot – für das
Verwahren der Investmentfondsanteile - bei der Bank verrechnet werden. Das Preisspektrum
beträgt von 0 Euro bis zu 0,34 % pro Jahr, berechnet vom Kurswert. Es können
Mindestspesen (beispielsweise 20 Euro pro Jahr) anfallen. Die Verrechnungsmodalitäten von
Wertpapier-Depotspesen sind teilweise sehr kompliziert, ein Vergleich der Spesen von Bank
zu Bank ist aus diesem Grund schwierig.
Positiv hervorzuheben ist, dass ein (separates) Wertpapierverrechnungskonto zumeist
nicht erforderlich ist. Die „Fondssparer*innen“ können ihr Gehalts- oder Sparkonto zur
Verrechnung benutzen. Wer allerdings ein WP-Verrechnungskonto eröffnet, muss mit
quartalsweise verrechneten Spesen von 0 Euro (Erste Bank) bis zu 10,50 Euro (RLB NÖ
Wien) rechnen.
Weitere Spesen können anfallen, wenn ein Fondsswitch, also ein Tausch des
Investmentfonds gegen einen anderen, erfolgt oder der Investmentfonds auf ein
Wertpapierdepot bei einer anderen Bank übertragen wird (Spesen des Depotübertrags ab
12 Euro).
Seite - 2 -2. Einleitung
2.1 Grundlagen
Was bedeutet das von Banken intensiv beworbene „Fondssparen“? Bei Wertpapierplänen (oder
Investmentfondsplan) handelt es sich vielmehr um ein Investieren in Anteilsscheine von
Kapitalanlagefonds, die als Investmentfonds bezeichnet werden. Bei Investmentfondsplänen wird
somit kein Einmalerlag in einen Investmentfonds veranlagt, sondern es handelt sich um das
laufende Investieren („Sparen“) in einen Fonds mit Kleinbeträgen in regelmäßigen Abständen
(monatlich, quartalsweise oder halbjährlich). Das bedeutet, dass laufend Anteile von dem
ausgesuchten Wertpapier erworben werden. Diese Investmentpläne haben keine festgelegte
Laufzeit, sondern es gibt – je nach Fondstypus – empfohlene Behalte- bzw Veranlagungsdauern.
Fondssparen hat nichts mit einem Sparbuch zu tun. Das Bankwesengesetz sieht in § 31 Abs 2 vor,
dass eine Bezeichnung, die eine Wortverbindung, die den Bestandteil „Spar“ enthält ausschließlich
im Spareinlagengeschäft geführt werden darf. Aus diesem Grund ist der Begriff Wertpapierplan
oder Investmentfondsplan eher zutreffend als der Begriff „Fondssparen“, der suggeriert, es handelt
sich um eine Veranlagung in ein Sparprodukt, das durch die Einlagensicherung abgedeckt ist
(100.000 Euro pro Sparer*in und Bank). Genau das ist eben nicht der Fall.
Die Banken geben dem Fondssparen unterschiedlich klingende Namen: Investment-
fondssparplan, Fondssparen, Wertpapierplan, Fonds-Ansparplan, Vermögensaufbau usw. Einige
Banken bieten das laufende Anlegen auch in andere Wertpapiere an (zB in börsegehandelte
Investmentfonds, sogenannte Exchange Traded Funds, kurz: ETF) oder zB auch in Gold. Diese
Erhebung konzentriert sich jedoch auf das laufende Investieren in Investmentfonds.
Wie bei jedem Wertpapiergeschäft können erhebliche Spesen anfallen:
bei den Kaufspesen um den sogenannten Ausgabeaufschlag (kurz: AGA), der – je nach
Fondskategorie – höchst unterschiedlich ist. Grundsätzlich gilt: je riskanter die
Fondskategorie, desto höher der Ausgabeaufschlag. Dieser Ausgabeaufschlag ist beim
Wertpapierplan ebenso verhandelbar wie die (manchmal) verlangte Transaktionsgebühr
(statt des Ausgabeaufschlages).
Beim Verkauf können ebenfalls Spesen anfallen, die als Abschlag vom (täglich errech-
neten) Wert verrechnet werden.
Es gibt Spesen, die dem Fondsvermögen angelastet und als Verwaltungsgebühren –
ausgedrückt in Prozent pro Jahr – verrechnet werden.
Weiters fallen die Spesen für das Wertpapierdepot an, die für die Verwaltung des
Wertpapiers von der depotführenden Bank verrechnet werden.
Weitere Spesen können für einen Fondstausch (also für den Switch eines Fonds) anfallen
oder wenn der Investmentfonds auf ein Wertpapierdepot bei einer anderen Bank
übertragen werden (Spesen des Depotübertrages).
Diese Spesen haben eine erhebliche Auswirkung auf die Rendite des Fonds. Erfahrungsgemäß
werben die Banken und die Fondsgesellschaften mit der Kennzahl „Performance“. Performance-
Angaben haben jedoch nur eingeschränkte Aussagekraft. Erstens, beziehen sie sich auf die
Vergangenheit. Zweitens, sind in dieser Kennzahl die anfallenden Kosten für den Ankauf
(Ausgabespesen), laufende Depotspesen und die Kapitalertragssteuer auf Zinserträge rechnerisch
nicht berücksichtigt.
Seite - 3 -Ein Beispiel: Wenn der täglich errechnete Wert (Rechenwert) eines Anteils 100 Euro beträgt, die
Ausgabespesen jedoch 3 % betragen, dann beträgt der Kaufpreis 103 Euro (Ausgabepreis). Die
Performance-Berechnung der Kapitalanlagegesellschaft bezieht sich jedoch auf den Rechenwert -
also auf die 100 Euro. Die 3 Euro Kaufspesen fallen unter den Tisch.
In der Performance-Berechnung sind die Depotspesen der Bank ebenfalls nicht berücksichtigt.
Wenn diese Spesen zum Beispiel 0,34 % pro Jahr betragen, dann sind diese Spesen in einer
Berechnung einer Rendite aus Sicht der Anleger*innen zu berücksichtigen. Zudem darf nicht
vergessen werden, dass bei den Depotspesen der Bank Mindestspesen anfallen können.
Die Performance ist also nicht mit der individuellen Anleger-Rendite ident, weil die Kennzahl
„Performance“ wesentlichen Kostenelemente nicht beinhaltet (Ausgabeaufschläge, Spesen des
Wertpapierdepots) Diese Anlegerrendite müsste der/die Bank- bzw Wertpapierberater*in den
Kund*innen aufschlüsseln.
2.2 Zur Erhebung
Die Arbeiterkammer Wien hat 19 Banken (Online-Banken oder Banken mit Filialen in Wien) mittels
Fragebogen zum Thema Investmentfondsplan befragt. Nachfolgend werden die
Investmentfondspläne als „Fondssparpläne“ bezeichnet. Die Erhebung fand im August/September
2021 statt.
Sechs Banken übermittelten uns keine Daten (Austrian Anadi Bank, BKS Bank, BTV Bank, HYPO
NOE, Hypo Tirol Bank, Volksbank Wien).
Dreizehn Banken retournierten den ausgefüllten Fragebogen per E-Mail:
UniCredit Bank Austria AG
Bank Direkt der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG
BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG
DADAT Bank (Marke der Schelhammer Capital Bank AG)
easybank (Marke der BAWAG P.S.K. Bank AG)
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Hello bank! BNP Paribas SA Niederlassung Österreich
HYPO-BANK Burgenland AG
Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft (HYPO Oberösterreich)
Hypo Vorarlberg Bank AG
ING-DiBa Austria
Oberbank AG
Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG
Seite - 4 -3. Ergebnisse im Detail
Welche Wertpapiere können im Rahmen von Fondssparplänen erworben werden?
Diese Erhebung konzentriert sich auf das regelmäßige Investieren in Investmentfonds – die
meisten Banken bieten dies auch in dieser Form an. Andere Wertpapiere können ebenfalls zum
regelmäßigen Ansparen genutzt werden zB ETFs, Aktien, Anleihen, Zertifikate oder Gold. Einen
Überblick finden Sie in der nachfolgenden Tabelle.
Wie und bei welchen Banken können Fondssparpläne abgeschlossen werden?
Online Banken bieten keine Wertpapierberatung an (bank direkt, DADAT, easybank, Hello bank!,
ING) – auch der Abschuss erfolgt – mit Ausnahme bei der Hello bank! nur online.
Alle Filialbanken offerieren eine Beratung zum Investmentfondsplan. Bei zwei Banken erfolgt auch
der Abschluss des Vertrages nur in der Filiale: HYPO-BANK Burgenland, Hypo Vorarlberg
Sowohl online als auch in der Filiale können in folgenden Banken Fonds abgeschlossen werden:
Bank Austria, BAWAG P.S.K., Erste Bank, Hello bank!, HYPO OÖ, Oberbank, RLB NÖ-Wien
Tabelle 1: Strukturdaten von Fondssparplänen
Bank Produktname Welche Wertpapiere Wie erfolgt der Wird
können erworben Abschluss? Beratung
werden? angeboten?
Bank Austria WertpapierSparen Investmentfonds online/in der Filiale ja
bank direkt Fonds Sparen, ETF Investmentfonds, ETFs, online nein
Sparen, Zertifikate Zertifikate, Digitale
Sparen, WILL Sparen Vermögensverwaltung
(Digitale WILL
Vermögensverwaltung)
BAWAG P.S.K. FondsSparen Investmentfonds online/in der Filiale ja
DADAT Bank Fonds Sparplan, ETF Investmentfonds, Aktien, online nein
Sparplan, Aktien ETFs, Gold, Zertifikate
Sparplan, Zertifikate
Sparplan oder Gold
Sparplan
easybank easy fondssparen Investmentfonds online nein
Erste Bank S Fonds Plan Investmentfonds, ETFs online/in der Filiale ja
Hello bank! Aktien-Sparplan, ETF / Investmentfonds, Aktien, online/in der Filiale nein
ETC-Sparplan, Fonds- Anleihen, ETFs
Sparplan, Flex-Invest
HYBO-Bank Wertpapierplan Investmentfonds, ETFs in der Filiale ja (je nach
Burgenland Fonds)
HYPO OÖ Fonds Sparplan Investmentfonds, ETFs online/in der Filiale ja
Hypo Hypo-Fondssparen Investmentfonds in der Filiale ja
Vorarlberg
ING Austria Fondsansparplan Investmentfonds online nein
Oberbank Oberbank Investmentfonds online/in der Filiale ja
Fondssparen
RLB Nö-Wien Fondssparen Investmentfonds, ETFs, online/in der Filiale ja
(perspektivisch auch
Zertifikate)
Seite - 5 -Wie viele und welche Arten von Investmentfonds werden angeboten?
Die Anzahl der angebotenen Fonds für regelmäßiges Investieren liegt zwischen 9 (Hypo
Vorarlberg) und 800 (Hello bank!). Es werden unterschiedliche Anlageklassen angeboten zB:
Geldmarkt-, Aktien-, Anleihe-, gemischte Fonds angeboten. Wir haben die Banken auch um
Informationen zur Fondsgesellschaft ersucht, deren Investmentfonds angeboten werden. Es ist
nämlich denkbar, dass Banken ausschließlich die Fonds jener Kapitalanlagegesellschaft
vertreiben, die zum Konzern bzw zur Bank gehört; manche Banken vertreiben erfahrungsgemäß
auch Investmentfonds von bankfremden Kapitalanlagegesellschaften.
Eine weitere wichtige Frage betrifft den Handelsplatz von Investmentfonds. Bei Investmentfonds
ermittelt die Depotbank der Kapitalanlagegesellschaften den täglichen (Kurs-)Wert. Dabei wird das
Fondsvermögen (täglich) ermittelt und durch die Anzahl der umlaufenden Anteile (Stücke) dividiert.
Der Handelsplatz der Investmentfondsanteile konzentriert sich auf Banken und gewerblich befugte
Vermittler von Fondsanteilen. Es gibt jedoch auch die Möglichkeit, dass Investmentfonds an der
Börse gehandelt werden – das sind die sogenannten an der Börse gehandelten Investmentfonds,
im Englischen: Exchange Traded Funds (kurz: ETFs). Die ETFs sind deswegen interessant, weil
die Spesen geringer ausfallen können als bei einem „herkömmlichen“ Investmentfonds.
In der nachfolgenden Tabelle sind die oben angerissen Fragen in einer Gesamtschau dargestellt.
Seite - 6 -Tabelle 2: Angebots- und Anbieter von Investmentfonds im Rahmen von Fondssparplänen
Bank Welche Fonds werden verwendet (zB Aktien-, Angaben zur An- und Wie viele Fonds
Mischfonds …) Kapitalanlagegesellschaft Verkauf über werden
Börse oder angeboten?
außerbörslich?
Bank Austria breite Fondspalette über alle gängigen Anlageklassen Amundi Gruppe außerbörslich 30
bank direkt alle Arten inkl ETFs KEPLER-FONDS beides möglich über 300
Kapitalanlagegesellschaft und
Raiffeisen Kapitalanlage GmbH
BAWAG P.S.K. Anleihefonds, Mischfonds, Aktienfonds Amundi außerbörslich 35
DADAT Bank Aktien-, Branchen-, Länder-, Renten-, Misch-, nationale und internationale beides möglich 113
Geldmarktfonds, Auswahl an nachhaltiger Renten-, Fondsanbieter
Aktien- und Mischfonds
easybank Anleihefonds, Mischfonds, Aktienfonds Amundi außerbörslich 35
Erste Bank Aktien-, Anleihe-, Misch-, Alternative Investmentfonds, Erste Asset Management GmbH, als außerbörslich 124
Immobilienfonds auch Fonds anderer
Fondsgesellschaften
Hello bank! Aktien, Alternative Investments, Mischfonds, in- und ausländische beides möglich ca 800
Geldmarkt, Immobilien, Anleihen, ETC, ETN Fondsgesellschaften
HYPO-BANK Geldmarkt-, Renten-, Aktien-,gemischte- und Security KAG, auch Fonds anderer beides möglich ca 300
Burgenland Dachfonds Fondsgesellschaften
HYPO OÖ Fokus auf nachhaltige Fonds, Aktien-, Renten-, KEPLER KAG (Beteiligung 26 %), aber beides möglich ca 120
Geldmarkt-, Misch-,Strategie-, Themenfonds auch Fremdfonds namhafter
ausländischer Vermögensverwalter
Hypo Vorarlberg Aktien-, Misch-, Rentenfonds Angebot MASTERINVEST außerbörslich 9
Kapitalanlage GmbH (Hypo Vorarlberg
ist Fondsadvisor)
ING Austria Aktien-, Anleihe-, Misch-, Dachfonds, ETF-Dachfonds, nationale und internationale außerbörslich ca 180
Geldmarktfonds Fondsanbieter, 3 ING ETF-Dachfonds
Oberbank alle Publikumsfonds 3 Banken-Generali Investment- außerbörslich ca 30
Gesellschaft mbH
RLB NÖ-Wien Geldmarkt-, Anleihen-, Aktien-, Mischfonds, Premium Partner Raiffeisen Capital außerbörslich ca 130
Rohstofffonds Management und
Fremdfondsselektionsliste
Seite - 7 -Wie hoch sind die Mindestveranlagungssummen? Gibt es Höchstbeträge für die
Ansparsumme?
Üblicherweise werden Investmentfondspläne monatlich bespart. Die Anbieter sind jedoch meist
sehr flexibel, dh dass auch in unregelmäßigen Abständen zB vierteljährlich/halbjährlich eingezahlt
werden kann. Üblicherweise ist ein Mindestbetrag pro Veranlagung vorgesehen – je nach Bank
betragen die Mindestsummen zwischen 30 und 50 Euro.
Aufgrund der Kosten kann es sinnvoll sein, zu Beginn einen höheren Einmalerlag zu investieren.
bank direkt und Oberbank bieten an, dass der Veranlagungsbetrag jährlich automatisch an die
Inflation angepasst wird.
Einen Höchstbetrag für die Veranlagung sieht nur die DADAT vor (2.500 Euro).
Wie flexibel sind Fondssparpläne?
Üblicherweise wird monatlich ein fix vereinbarter Betrag in Wertpapierfonds veranlagt. Können
diese Sparsummen verändert werden?
• Bei den Online-Banken ist aufgrund des Onlinebankings eine Änderung jederzeit und sehr
rasch möglich.
• Auch bei allen anderen Banken wird angeboten, dass der Plan jederzeit geändert werden
kann und ab dem nächsten Termin die Änderung gilt. So können Beträge und Intervalle
rasch geändert werden. Die Antworten der Banken im Detail finden Sie in der
nachfolgenden Tabelle.
Seite - 8 -Tabelle 3: Veranlagungszeitpunkte, Veränderbarkeit und Mindestsparsummen von Fondssparplänen
Bank Wie erfolgt die Veranlagung? Kann der Kann der Veranlagungsbetrag variieren? Mindestbetrag Mindestbetrag
Kunde auch in unregelmäßigen Abständen für die erste pro Veranlagung
veranlagen? Veranlagung und Fonds
Bank Austria automatisierte Veranlagung analog eines Ja, automatisierte Veranlagung analog eines 30 Euro
Dauerauftrages zu festgesetzten Terminen, Dauerauftrages zu festgesetzten Terminen,
mehrere Aufträge mit unterschiedlichen mehrere Aufträge mit unterschiedlichen
Terminen/Intervallen/Beträgen möglich, Terminen/Intervallen/Beträgen möglich,
jederzeit zusätzliche Käufe möglich jederzeit zusätzliche Käufe möglich
bank direkt sehr flexibel vom Kunden selbständig über Ja, der Betrag kann jederzeit geändert werden. variiert nach Fonds, ab 50 Euro
Mein ELBA einstellbar Der Betrag wird automatisch um die Inflation mgl
angepasst.
BAWAG PSK monatlich, aussetzen jederzeit möglich Betrag kann jederzeit geändert werden 50 Euro
DADAT Bank monatlich oder vierteljährlich Betrag kann jederzeit geändert werden Fonds 30 Euro, Gold 50 Euro
easybank monatlich, aussetzen jederzeit möglich Betrag kann jederzeit geändert werden 35 Euro
Erste Bank monatlich, alle zwei Monate, quartalsweise, Betrag kann jederzeit geändert werden, 50 Euro
halbjährlich, jährlich und individuell individuelle Zuzahlungen jederzeit möglich
Hello bank! monatlich oder vierteljährlich Anpassungen vor Ausführung möglich 50 Euro
HYPO-BANK individuell Betrag kann jederzeit geändert werden 30 Euro
Burgenland
Hypo OÖ monatlich, individuelle unregelmäßige Betrag kann jederzeit geändert werden 50 Euro
Abstände sind definierbar
Hypo monatlich, individuelle unregelmäßige Fixer Betrag muss festgelegt werden (jederzeit je nach Fonds ab 30 bzw 50 Euro
Vorarlberg Abstände sind möglich änderbar); alternativ vereinbar ein
Abschöpfdauerauftrag (min/max
Sparbetrag/min Restbetrag auf dem Konto)
ING Austria monatlich, aussetzen jederzeit möglich Betrag kann jederzeit geändert werden 30 Euro für Fondsansparpläne,
1000 Euro für Einmalinvestments
Oberbank monatlich, unregelmäßiges Ansparen ist durch Betrag kann durch Storno/Neuanlage am 50 Euro
Storno und Neuanlage des Dauerauftrages einfachsten im Kundenportal geändert werden,
möglich jährliche Inflationsanpassung möglich
RLB NÖ-Wien monatlich, quartalsweise, halbjährlich und Betrag kann variieren 50 Euro
jährlich, aber auch unregelmäßig möglich
Seite - 9 -4. Spesen im Rahmen von Fondsparplänen
Folgende Spesen können bei Investmentfonds anfallen:
Verwaltungsgebühr (Management-Fee)
Ausgabeaufschlag (= Ankaufskosten je nach Fonds) oder gesonderte Kaufspesen
(„Transaktionsentgelt“)
Verkaufsspesen
Kosten beim Switchen in einen anderen Fonds
Was ist unter der Verwaltungsgebühr zu verstehen?
Die Verwaltungsgebühr deckt die Kosten der Kapitalanlagegesellschaft. Die Höhe ist in den
Fondsbedingungen geregelt. Die Verwaltungskosten werden direkt dem Fondsvermögen
angelastet und sind im errechneten Wert des Fonds bereits berücksichtigt. Die Verwaltungsgebühr
wird von der Kapitalanlagegesellschaft verrechnet und ist in dieser Erhebung nicht
berücksichtigt.
Wie hoch sind die Ausgabeaufschläge?
Der Ausgabeaufschlag deckt die Kosten beim Kauf des Fonds (Ausgabepreis = errechneter Wert +
Ausgabeaufschlag). Die konkrete Höhe des Ausgabeaufschlags ist den Fondsbedingungen zu
entnehmen. Sie betragen – je nach Art des Investmentfonds – zwischen 0,5 % und 5 %. Je
riskanter der Fonds, desto höher die Ausgabespesen.
Im Rahmen des Investmentfondsplans bieten fünf Banken eine Reduktion des
Ausgabeaufschlages an (bankdirekt, DADAT, Hello bank!, Hypo Vorarlberg, ING DiBa). Andere
Banken bieten Reduktionen zB je nach Kundenbeziehung an oder bei Aktionen (Bank Austria,
HYPO-BANK Burgenland, HYPO OÖ). Die Reduzierung des Aufschlags ist in der nächsten Tabelle
angeführt.
Vier Banken (easybank, Erste Bank, Oberbank, RLB NÖ-Wien) reduzieren die Ankaufsspesen bzw
die Depotgebühr – die Details finden Sie ebenfalls in der Tabelle.
Welche sonstigen Spesen können beim Kauf anfallen?
Sehr häufig wird beim Kauf nur der Ausgabeaufschlag verrechnet. Aber es können auch
Kaufspesen („Transaktionsgebühren, -entgelte“) anfallen (easybank, Erste Bank, HYPO OÖ,
RLB NÖ-Wien). Die Details finden Sie in der unten angeführten Tabelle.
Welche Spesen gibt es beim Verkauf der Fondsanteile?
Beim Verkauf wird der Rechenwert („Täglich errechnete Wert“) herangezogen.
8 von 13 Unternehmen verrechnen keine Spesen, wenn der Fonds (außerbörslich) verkauft
wird: bankdirekt, easy Bank, Erste Bank, HYPO-BANK Burgenland, HYPO OÖ, Hypo Vorarlberg,
ING Austria, Oberbank
Seite - 10 -Tabelle 4: Spesen beim Kauf, des Wertpapier-Depots und Verkaufsspesen im Rahmen von
Fondssparplänen
Bank Ankaufsspesen Rabatte auf Verkaufsspesen
Ausgabespesen /
Depotgebühr
Bank Austria Ausgabeaufschlag Reduzierung des 0,75 % vom Kurswert,
Ausgabeaufschlages je mind. 23,50 Euro
nach Kundenvereinbarung
möglich bzw Aktionen
bank direkt abhängig vom abhängig vom Fonds bis zu außerbörslich über die
Serviceentgelt des 45 % Rabatt Fondsgesellschaft
jeweiligen Fonds bis zu kostenlos, Verkauf über
60 % Rabatt die Börse gemäß
Konditionenblatt
BAWAG P.S.K. je nach Depotmodell gemäß Preisblatt
DADAT Bank Ausgabeaufschlag 60 % Rabatt auf den 1,95 Euro zzgl 0,10 %
Ausgabeaufschlag, Fonds Spesen (zzgl ev
von Depotgebühr befreit anfallender
Fremdspesen)
easybank Transaktionsentgelt: Kein Ausgabeaufschlag; Verkauf über die
Anleihefonds 3 % beim Kauf von Verwaltungsgesellschaft
Mischfonds 4 % Fondsanteilen im Zuge von spesenfrei
Aktienfonds 5 % easy fondsparen wird das
oben angeführte easybank
Transaktionsentgelt mit
50 % rabattiert.
Erste Bank Transaktionsentgelt: 20 % Vergünstigung auf die Investmentfonds - keine;
bei Investmentfonds 3 Transaktionsgebühr bei ETFs ab 1 %
% bis 5 %, ETFs ab 1 Online-Eröffnung, keine
% siehe Aushang Depotgebühr in den ersten
drei Jahren
Hello bank! Fremdspesen + 2,95 keine Ausgabeaufschlag 0,175 % (min 5,95 Euro)
Euro Swiftgebühr bei Starpartnerprodukten zzgl 2,95 Euro SWIFT-
(ca 40 Fonds) Gebühr und ev zzgl
Fremdspesen
HYPO-BANK Ausgabeaufschlag Reduzierung nur nach bei eigenen Fonds
Burgenland individueller Vereinbarung keine Spesen
HYPO OÖ Investmentfonds: individuelle Vereinbarung Fondssparplan keine,
rechnerischer Wert zzgl oder Aktionen ETF-Sparplan je nach
Serviceentgelt Konditionenmodell
(Serviceentgelt wird
individuell vereinbart);
ETF-Sparplan: 1,2 %
vom Kurswert zzgl
fremde Spesen
Hypo Vorarlberg Ausgabeaufschlag bis zu 50 % bonifiziert, in der Regel kostenfrei,
auch Aktionen bei ausgewählten Fonds
max 22,19 Euro
ING Austria Ausgabeaufschlag 50 % - 100 % Rabatt auf keine Verkaufsspesen
Ausgabeaufschläge (50 %
auch bei Einmalerlag)
Oberbank Ausgabeaufschlag keine Mindestdepotgebühr keine Verkaufsspesen
RLB NÖ-Wien pro Transaktion 0,92 fixe Orderspesen sind pro Transaktion 0,92
Euro zzgl 1,213 % vom günstiger (0,92 Euro) als Euro zzgl 1,213 % vom
Kurswert zzgl fremde beim Einmalerlag (10,14 Kurswert zzgl fremde
Spesen Euro) Spesen
Seite - 11 -Wie hoch sind die Spesen von Wertpapierdepots und Wertpapier-Verrech-
nungskonten?
Damit Investmentfonds gekauft werden können, wird ein Wertpapierdepot benötigt und – je nach
Bank - zusätzlich ein Wertpapier-Verrechnungskonto. Üblicherweise kann auch das Gehaltskonto
oder ein Sparkonto (ING Austria) als Verrechnungskonto verwendet werden. Nur bei zwei Banken
muss zwingend ein Verrechnungskonto eröffnet werden (DADAT Bank, Hello bank!).
Die Verrechnung der Depot- und Kontoführungsgebühren ist sehr unterschiedlich. Vor allem die
Depotspesen können nur schwer verglichen werden, weil es höchst unterschiedliche Preis- bzw
Verrechnungsmodelle gibt:
• Der Vergleich wird erschwert, weil die Spesen für das WP-Depot in Bezug auf den
Verrechnungszeitraum unterschiedlich angegeben werden. Manche Entgelte werden
monatlich, andere werden viertel- oder halbjährlich verrechnet.
• Manche Banken bieten verschiedene „Depotmodelle“ mit unterschiedlichen Preisen an
(BAWAG P.S.K., RLB NÖ-Wien).
• Einige Banken bieten zeitlich limitierte Rabatte an (Erste Bank: drei Jahre; HYPO OÖ: zwei
Jahre; Oberbank: ein Jahr)
• Zusätzlich zu den fixen Depotspesen – ausgedrückt als Prozentsatz und zu einem
vertraglich festgelegten Zeitpunkt vom Kurswert berechnet – können Mindestspesen
verrechnet werden.
• Für die Eröffnung eines Depots wird keine Gebühr verrechnet, die DADAT Bank verrechnet
für die Schließung des Depots Spesen von 10 Euro.
Werden Wertpapiere von einer Bank zu einer anderen Bank übertragen, fallen ebenfalls Kosten an.
Depotspesen sind umsatzsteuerpflichtig (Umsatzsteuer wird von der Bank eingehoben).
Seite - 12 -Tabelle 5: Wertpapier-Depotspesen auf einen Blick
Bank Depotgebühr Mindestgebühr Mindestgebühr pro Abrechnungsperiode Welche Leistungen sind in
Wertpapierposition der Depotgebühr enthalten?
(Fonds)
Bank Austria 0,235 % p.a. vom 6,57 Euro + 20 % 0,98 Euro + 20 % USt vierteljährlich Depotauszug einmal jährlich, e-
Kurswert + 20 % USt USt (entfällt (entfällt in den ersten banking, Quartalsberichte,
solange drei Jahren nach Obligatorisches Steuerreporting,
Dauerauftrag - Eröffnung des Wertpapier
besteht) pro Dauerauftrags)
Quartal
bank direkt 0,107 % p.a. + 20 % keine 4,94 Euro p.a. + 20 % vierteljährlich komplette Depotführung inkl.
USt USt Steuerabrechnung,
Belegzusendung, E-Banking mit
Gewinn/Verlustberechnung etc
BAWAG P.S.K. Depotgebühr abhängig Fondssparpläne Fondssparpläne sind von abhängig vom Abhängig vom Depotmodell
vom Depotmodell (0 sind von der der Mindestgebühr Depotmodell (siehe Preisblatt); in allen
Euro zzgl 0,08 % - 3 Mindestgebühr ausgenommen monatlich oder Modellen enthalten:
Euro zzgl 0,15 % pro ausgenommen vierteljährlich Depotführung, -auszug, E-
Banking, Ansparplan,
Monat Storno/Änderung einer Order,
Abrechnung und Tilgung von
Kupons, Übertrag von
Wertpapieren auf Kundenwunsch
zur BAWAG PSK
DADAT Bank keine Depotgebühr keine keine - -
easybank 0,027 % vom Kurswert 3 Euro + 20 % keine monatlich Depotführung, elektronischer
+ 20 % USt pro Quartal USt pro Quartal Depotauszug, e-banking, mobile
App, Ausschüttungen,
Kapitalmaßnahmen, Anmeldung
zur Teilnahme an
Hauptversammlung
österreichischer
Aktiengesellschaften, telefonische
Service-Hotline mit
Wertpapierexperten etc
Seite - 13 -Erste Bank keine Depotgebühr in 3,84 Euro pro 0,96 Euro pro Quartal pro vierteljährlich Verwahrung, Terminüberwachung
(Zinsen, Tilgungen),
den ersten drei Quartal Abschnitt Kundenverständigungen (Dividenden,
Jahren; 0,279257 % Kapitalerhöhungen), Betreuung
p.a. + 20 % (Renditeberechnungen usw), keine
(Inlandsverwahrung); Verluste aus verspäteter
Kuponeinlösung, Einlösung von
0,528896 % p.a. + 20 % Tilgungserlösen, schriftliche und
USt telefonische Auftragserteilung,
(Auslandsverwahrung) Depotanalyse, Erträgnisaufstellung,
bewerteter Depotauszug,
Informationsmaterial, Onlinebanking
Hello bank! bei Fonds keine bei Fonds keine bei Fonds keine - Verwahrung der Positionen,
Depotgebühr Depotgebühr Depotgebühr einmal jährlich Depotauszug
HYPO-BANK 0,18 % p.a. keine keine vierteljährlich Internet Banking, Depotauszug
Burgenland
HYPO OÖ Aktion: keine 20 Euro + 20 % 4 Euro + 20 % USt pro vierteljährlich Depotführung inkl. Depotauszug
Depotgebühr in den USt pro Quartal Quartal
ersten zwei Jahren für
neue Fondssparpläne;
0,25 % vom Kurswert
p.a. + 20 % USt
(Sammelverwahrung)
Hypo Vorarlberg 0,11 %/0,21% + 20 % 16,64 Euro p.a. + - halbjährlich Depotauszug, e-banking,
USt p.a. 20 % USt persönlicher Ansprechpartner
ING Austria keine keine keine - Onlinebanking, App,
Depotauszug
Oberbank keine Depotgebühr im keine keine vierteljährlich Verwahrung, quartalsweiser
ersten Jahr, 0,06% + Depotauszug, halbjährliche
20 % USt pro pro Transaktionsliste, auf Wunsch
Quartal jährliche Inflationsanpassung des
Ansparbetrags, e-banking, App
RLB NÖ-Wien je nach Depotmodell siehe fixes keine vierteljährlich siehe Tabelle in Entgelte und
variables Depotservice Depotservice Leistungen Wertpapierdepots
zwischen 0,087 und
0,148 % + 20 % USt;
fixes Depotservice
zwischen 8,91 und
153,32 Euro pro Quartal
Seite - 14 -Keine Depotspesen für einen Investmentfondsplan verrechnen:
• DADAT Bank
• Erste Bank (in den ersten drei Jahren)
• Hello Bank!
• HYPO OÖ (Aktion: keine Depotgebühr in den ersten zwei Jahren für neue
Fondssparpläne)
• ING Austria
• Oberbank (Aktion: im ersten Jahr)
Üblicherweise wird die Depotgebühr vierteljährlich berechnet, aber auch andere
Verrechnungsmodalitäten (siehe oben angeführte Tabelle) kommen zur Anwendung. Für die
Berechnung wird der Kurswert zum Quartsende bzw zum Stichtag der Berechnung herangezogen.
Es wird meist einmal pro Jahr ein Depotauszug erstellt, auch das e-banking ist in diesem Entgelt
enthalten.
Welche Mindestgebühren pro Depot und pro Wertpapierposition fallen an?
Vor allem bei kleineren Veranlagungssummen sollten Sie auf die Mindestgebühren achten, denn
sie können (geringe) Erträge zur Gänze auffressen.
• Die Banken verzichten überwiegend auf eine Mindestgebühr (in Euro) bei den
Depotspesen.
• Eine Mindestgebühr pro Wertpapierposition verrechnen die Bankdirekt, Erste Bank und
HYPO OÖ (nach den angegebenen Aktionszeiträumen).
Fallen bei der Eröffnung und Schließung von Fondssparplänen Spesen an?
Für die Eröffnung eines Investmentfondsplan verrechnen die untersuchten Banken keine Kosten.
Bei der Schließung des Plans und des Depots fallen bei der DADAT Bank 10 Euro an.
Seite - 15 -Wieviel kostet die Übertragung des/der Investmentfonds auf ein anderes (fremdes)
Bankinstitut?
Wenn die Fonds auf ein anderes Bankinstitut übertragen werden, fallen üblicherweise Spesen an.
Die Spesen richten sich auch nach der Lagerstelle des Wertpapiers (In- oder Ausland). Die Spesen
im Detail:
Tabelle 6: Spesen bei Übertragung des Investmentfonds auf andere Bank
Bank Spesen bei Übertragung des Depots auf fremdes
Institut
Bank Austria 15,72 Euro inkl USt bei inländ. Fonds, 70,88 Euro inkl USt
bei ausländ. Fonds
bank direkt 30 Euro + 20 % USt pro Titel, zzgl fremder Spesen der
Lagerstellen
BAWAG P.S.K. 40 Euro pro Position zzgl fremder Spesen der Lagerstelle
pro Position (max 15 Euro Inland und max 90 Euro
Ausland) + 20 %USt
DADAT Bank 19,95 Euro + 20 % USt pro Position
easybank 22,80 Euro + 20 % USt, Lagerstellenspesen zwischen 1,85
bis 30 Euro + 20 % USt pro Position
Erste Bank 12,71 - 24,93 Euro pro Abschnitt + 20 % USt
Hello bank! 20 Euro pro Position + 20 % USt
HYPO-BANK 35 Euro einmalig, zzgl 35 Euro je Wertpapier-Position + 20
Burgenland % USt
HYPO OÖ Sammelverwahrung 30 Euro je Position + 20 % USt, zzgl
fremde Spesen
Hypo Vorarlberg 32,40 Euro + 20 % USt pro Position
ING Austria 10 Euro pro Wertpapierposition + 20 % USt
Oberbank 36 Euro pro Position + 20 % USt
RLB NÖ-Wien 20,83 Euro + 20 % USt zzgl ev fremder Spesen
Seite - 16 -Welche Bedingungen gibt es für Wertpapier-Verrechnungskonten?
Üblicherweise kann das Gehaltskonto zur Verrechnung des Wertpapierplans verwendet
werden. Bei der ING Austria dient das Sparkonto als Verrechnungskonto. Bei DADAT Bank und
Hello bank! sind separat zu eröffnende Verrechnungskonten erforderlich.
Es ist jedoch auch möglich, ein eigenes Wertpapier-Verrechnungskonto zu eröffnen. Einen
Überblick über die Konditionen finden Sie in der unten angeführten Tabelle.
• Das Verrechnungskonto ist bei ING Austria, Erste Bank und RLB NÖ-Wien (nur bei Depot
Premium) kostenlos. Sonst kann die Kontoführungsgebühr pro Quartal von 1,69 Euro
(HYPO-BANK Burgenland) bis zu 10,50 Euro ausmachen (RLB NÖ-Wien).
• Bei der Oberbank können Kosten für den Kontoauszug anfallen, ebenso bei der BAWAG
P.S.K. Die BAWAG P.S.K. verlangt auch für die Auszahlung in der Filiale Spesen in Höhe
von 1 Euro.
• Die Hypo Vorarlberg verrechnet neben der Kontoführungsgebühr von 7,95 Euro pro
Halbjahr noch eine Buchungspostengebühr von 0,33 Euro pro Buchung und
Zeilengebühr von 0,29 Euro.
• Die easybank verlangt für die Schließung 15 Euro.
Auch auf Wertpapier-Verrechnungskonten können für Guthaben und Überziehungen Zinsen
anfallen:
• Die Bandbreite für die Habenverzinsung (Guthaben am Konto) liegt zwischen 0 % und
0,02 % (Hypo Vorarlberg). Die meisten Banken bieten für Guthaben nur 0 %.
• Die Sollzinsen (für Überziehungen) betragen zwischen 3,9 % (DADAT) und 13,25 %
(BAWAG P.S.K.).
• Bei der ING Bank ist eine Überziehung nicht möglich.
Übliche, in der Kontoführung eines Wertpapier-Verrechnungskontos enthaltene Leistungen sind
Kontoauszüge per Electronic Banking oder am Kontoauszugsdrucker sowie Internet Banking.
Seite - 17 -Tabelle 7: Spesen für das Wertpapier-Verrechnungskonto
Bank Verrechnung über Kontoführungsgebühr Sollzinsen bei Überziehung Habenzinsen für Guthaben
Gehaltskonto möglich? (pro Quartal) (pro Jahr) (pro Jahr)
Bank Austria ja alle Gehaltskontomodelle möglich
bank direkt ja 4,98 Euro 6,90 % p.a., bei 0,00 % p.a.
Wertpapierbelehnung 6,25 %
p.a.
BAWAG P.S.K ja 6,38 Euro 13,25 % p.a. 0,125 % p.a.
DADAT Bank nein 2,53 Euro 3,90 % p.a. 0,00 % p.a.
easybank ja 2,25 Euro 6,50 % p.a. 0,01 % p.a.
Erste Bank ja keine 12,75 % p.a. 0,01 % p.a.
Hello bank! nein 4,50 Euro Euribor (3 Monate) zzgl 6,75 0,00 % p.a.
Prozentpunkte
HYPO-BANK ja 1,69 Euro 12,75 % p.a. 0,00 % p.a.
Burgenland
HYPO OÖ ja 6,06 Euro 8,625 % p.a. 0,00 % p.a.
Hypo Vorarlberg ja 3,98 Euro (Anlastung 7,95 Euro 7,90 % p.a. 0,02 % p.a.
pro Halbjahr)
ING Austria nein keine (Verrechnungskonto ist nicht möglich 0,01 % p.a.
Sparkonto)
Oberbank ja 5,49 Euro 12,75 % p.a. 0,00 % p.a.
RLB NÖ-Wien ja 10,50 Euro (entfällt bei Depot 12,5 % p.a. 0,00 % p.a.
Premium)
Seite - 18 -5. Tipps für Konsument*innen
• Beratung ist wichtig, vor allem, wenn Sie das erste Mal mit Wertpapieren zu tun haben.
Nehmen Sie sich dafür Zeit und holen Sie mehrere Angebote ein! Sparen mit
Investmentfonds bedeutet investieren in Wertpapiere.
• Information ist wichtig und die Bank ist auch beim Anbieten von Wertpapierplänen zu
besonderer Sorgfaltspflicht in der Beratung angehalten. Bei Investmentfonds müssen
Ihnen ein Emissionsprospekt, Rechenschaftsbericht(e) sowie ein Kundeninforma-
tionsdokument (KID) zur Verfügung gestellt werden. Das Kundeninformationsdokument
listet auf zwei A4-Seiten alle wichtigen Eckpunkte des in Aussicht genommen
Investmentfonds auf. Das Wertpapieraufsichtsgesetz schreibt auch vor, dass mit Ihnen
ein Anlegerprofil erstellt wird, indem Ihre Wünsche, Ziele sowie sonstige Vorstellungen zu
Ihrer Veranlagung (wie Risikobereitschaft) festgehalten und dokumentiert werden müssen.
Das Anlegerprofil ist ein wichtiges Dokument, falls es zum Streitfall mit der Bank kommen
sollte. Lesen Sie dieses genau durch und unterschreiben Sie es nur, wenn es Ihren
Angaben entspricht.
• Die Banken haben gesetzliche Informationspflichten: Sie muss Ihnen verständliche
Informationen zu sämtlichen anfallenden Kosten und Nebenkosten zur Verfügung stellen.
Meist erfolgt dies im sogenannten Kostenausweis. Die Informationen über die Kosten
sind anschaulich zusammenzufassen und zu beschreiben, sodass der Kunde die
Gesamtkosten und auch die Auswirkung der Kosten auf den Ertrag der Anlage versteht.
Rechtzeitig bevor der Vertrag abgeschlossen wird, müssen die Informationen zu den
Kosten zumindest in standardisierter Form unter Zugrundelegung eines
beispielhaften Anlagebetrages ausgehändigt werden. Darüber hinaus hat die Bank
zumindest jährlich eine Information über die tatsächlich angefallenen Kosten, bezogen auf
den konkreten Anlagebetrag, zur Verfügung zu stellen. Im Kostenausweis wird zwischen
Produktkosten (Kosten zB des Fonds) und Dienstleistungskosten (Kosten, die die Bank für
ihre Dienstleistung berechnet) unterschieden. Zusätzlich werden Zahlungen Dritter an die
Bank (zB eine Zahlung der Fondsgesellschaft an die Bank für den Verkauf des Fonds) und
die Gesamtkosten ausgewiesen.
• Die Gebühren des Fonds selbst müssen zudem in den Anlegerinformationen zum Fonds –
den Fondsbestimmungen und dem Kundeninformationsdokument (kurz: KID) –
offengelegt werden. Kapitalanlagegesellschaften (nachfolgend kurz KAG) für
Investmentfonds haben für alle Fonds den Anleger*innen Kundeninformationsdokumente
zur Verfügung zu stellen. Das Ziel dieser Informationen lautet, dass sich (potenzielle)
Anleger*innen rechtzeitig vor dem Kauf von Fondsanteilen ein fundiertes Bild über den
Investmentfonds machen und effektive Vergleiche mit anderen Investmentfonds anstellen
können. Das Kundeninformationsdokument listet auf zwei Seiten die wichtigsten Fakten
über einen Fonds auf.
• Wird ein Fonds ausgewechselt (Fondsswitch) und ein anderer Fonds gewählt, muss die
Bank eine sogenannte Kosten-Nutzen-Analyse der Umschichtung durchführen, sodass sie
entsprechend demonstrieren kann, dass die Vorteile der Umschichtung deren Kosten
überwiegen.
Seite - 19 -• Spesen für das Wertpapierdepot: Vor allem bei kleinen Ansparbeträgen sollten Sie auf
eventuell anfallende Mindestspesen achten, damit die Veranlagung nicht unwirtschaftlich
ist.
• Ausgabespesen (bzw Spesen bei Erwerb des Fonds) oder Transaktionsgebühr
(Transaktionsentgelt): Sie sollten jedenfalls über einen Rabatt verhandeln.
• Spesen bei Fondssparplänen: Banken bieten immer wieder Aktionen an – fragen Sie nach
Aktionszeiträumen (zB keine Depotgebühr, Reduzierung der Transaktionskosten oder
Ausgabeaufschlag). Für Kinder, Jugendliche, junge Erwachsene bieten manche Banken
Sonderkonditionen.
• Die Spesen für das Wertpapierdepot und Wertpapier-Verrechnungskonto werden von
der Bank angelastet. Achten Sie auch darauf, für welchen Zeitraum die Gebühr angegeben
wird (pro Jahr, pro Quartal, pro Monat). Beachten Sie auch die Mindestspesen.
• Die Veranlagung in Fonds kann nicht mit einem Sparbuch oder Bausparen verglichen
werden – bei einem Investmentfonds kann es Kursausschläge nach „oben“ und „unten“
geben.
• Wichtig bei Veranlagung in Wertpapieren ist unter anderem der Anlagezeitraum – wird
das Geld in Kürze gebraucht, ist zB ein Aktienfonds grundsätzlich nicht geeignet, weil
starke Kursschwankungen bestehen und allfällige Verluste allenfalls nicht kurzfristig
ausgeglichen werden können.
• Achtung: Wenn Berater*innen argumentieren, dass Fondssparen mit einem Sparbuch
vergleichbar ist, ist Vorsicht geboten. Fonds sind Wertpapiere mit Kursrisiko. Während
beim Sparbuch der angelegte Betrag erhalten bleibt, kann bei Fonds ein Substanzverlust
eintreten.
• Kaufen Sie keine Produkte, die Sie nicht genau verstehen bzw über die Sie nicht genau
aufgeklärt wurden.
Seite - 20 -6. Anhang: Wichtige Begriffe zu Investmentfonds
Investmentfonds
Ein Investmentfonds ist ein von einer Kapitalanlagegesellschaft bzw Fondsgesellschaft verwaltetes
Sondervermögen. Es wird in Aktien und Anleihen angelegt. Auch Rohstoffe, Immobilien und
Derivate sind möglich. Kaufen Sie einen Fondsanteil, sind Sie Miteigentümer*in von diesen Fonds.
Investmentfonds sind Wertpapiere, daher brauchen Sie für den Erwerb ein Wertpapierdepot bei
einer Bank.
Ein Fondsmanagement verwaltet den Fonds aktiv (Ausnahme ETFs siehe unten). Die wichtigsten
Aufgaben einer/s Fondsmanager*in sind:
• Die Entwicklungen auf den Kapitalmärkten zu beobachten
• Die Veranlagungsstrategie des Fonds durch den ständigen Austausch
der Wertpapiere im Sinne einer positiven Wertentwicklung
umzusetzen
Bei einem Verkaufsgespräch wird Ihnen wahrscheinlich eine positive Wertentwicklung des Fonds
in der Vergangenheit vorgelegt. Bedenken Sie bitte, dass dies keine Garantie für die Zukunft ist.
Aufschläge und Gebühren: Die meisten Fondsgesellschaften verlangen einen einmaligen
Ausgabeaufschlag zwischen 0,5 und 6 Prozent, auch jährliche Gebühren fallen üblicherweise an.
Es gibt immer Aktionen, bei denen auf Ausgabespesen verzichtet wird. Die konkreten Kosten
finden Sie im gesetzlich verpflichtenden Kundeninformationsdokument (KID). Erkundigen Sie sich
vor dem Kauf nach der Höhe.
Geldmarktfonds
Kaufen Sie Anteile eines Geldmarktfonds, investieren Sie in Festgelder und Anleihen mit kurzer
Restlaufzeit von unter einem Jahr.
Renten- bzw Anleihefonds
Fonds dieser Art legen das Kapital in Bundesanleihen, Pfand- und Kommunalbriefen sowie in
Anleihen von Unternehmen oder Banken an. Rentenfonds sollten Sie dann in Betracht ziehen,
wenn Sie Ihre Anteile mindestens fünf Jahre behalten, aber nur ein geringes Risiko eingehen
wollen.
Sie werfen in der Regel einen höheren Ertrag als Geldmarktfonds ab.
Aktienfonds
Aktienfonds investieren ausschließlich bzw zum überwiegenden Teil in Aktien. Wenn Sie das
investierte Geld mit Sicherheit nicht kurzfristig benötigen, sind Aktienfonds eine überlegenswerte
Möglichkeit. Beachten Sie aber immer das hohe Risiko. Sind Sie bei niedrigen Kursen zum
Verkauf gezwungen, können Sie große Verluste erleiden.
Gemischte Fonds
Durch Investitionen sowohl in Aktien als auch in Anleihen versuchen gemischte Fonds die Vorteile
von Aktien- und Rentenfonds zu kombinieren. Also hohen Ertrag und stabile Kursentwicklung. Im
Einklang mit den Fondsrichtlinien kann die Fondsmanagerin bzw der Fondsmanager zwischen
Aktien und Anleihen laufend wechseln.
Seite - 21 -Dachfonds
Hier investiert das Fondsmanagement das Fondsvermögen nicht in einzelne Aktien und Anleihen,
sondern in Fondsanteile anderer Investmentfonds.
ETFs – Exchange-traded funds
Exchange-traded funds werden an der Börse gehandelt. Sie sind nicht aktiv gemanagt, sondern
bilden einen Index nach, zum Beispiel den DAX (Deutscher Aktien Index). Das bedeutet, dass der
ETF Wertpapiere im gleichen Verhältnis wie der Index kauft. Meist können ETFs jederzeit an der
Börse ge- und verkauft werden.
Das Risiko von ETFs hängt vom Index ab, der nachgebildet wird. Bei Veranlagung in Aktien sind
Wertschwankungen üblich und Kapitalverluste möglich. Noch riskanter sind jene ETFs, die nicht
mit physischen Vermögenswerten wie Gold oder Aktien unterlegt sind, sondern auf sogenannten
Derivaten wie Swaps und Futures basieren. Bei diesen ETFs wird zum Beispiel der deutsche
Aktienindex (DAX) künstlich nachgebildet, ohne dass irgendeine DAX-Aktie gehalten wird.
Vor- und Nachteile von Investmentfonds
PLUS
Weniger Risiko – Investmentfonds bündeln viele kleinere Vermögen und legen sie breit
gestreut an. Dadurch kommt jede einzelne Anlegerin bzw jeder einzelne Anleger in den
Genuss der Vorteile eines Großanlegers. Die Chance auf steigende Kurse einzelner
Anteile gleicht das Risiko von Kursverfällen anderer Anteile aus.
Hohe Flexibilität – zum einen können Sie jeden Betrag zu jeder Zeit investieren, zum
anderen haben Sie die Möglichkeit, Ihre Anteile jederzeit wieder zu verkaufen.
MINUS
Keine Garantie für den Erhalt des eingezahlten Kapitals (Ausnahme: Garantiefonds)
Verlustrisiko bei Kurseinbruch und dringendem Kapitalbedarf
Ausgabeaufschlag (Kaufspesen), Depotgebühren und Verkaufsspesen können den Ertrag
erheblich schmälern
Seite - 22 -GERECHTIGKEIT #FÜRDICH
Gesellschaftskritische
Wissenschaft:
die Studien der AK Wien
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