PPF ("PMG Partners Funds")
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PPF („PMG Partners Funds“) PPF („PMG Partners Funds“) – Far East Asia Opportunities Fund PPF („PMG Partners Funds“) – CP Global BioPharma Fund PPF („PMG Partners Funds“) – LPActive Value Fund PPF („PMG Partners Funds“) – G7 Yield Opportunities Fund PPF („PMG Partners Funds“) – Pan European Opportunity Invest PPF („PMG Partners Funds“) – Credit Opportunities Fund PPF („PMG Partners Funds“) – Emerging Markets Blue Chips Fund Ein Investmentfonds gemäß Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
Inhaltsverzeichnis Seite 2
Verwaltung und Organe 3
Konsolidierter Bericht 5
Bericht per Teilfonds
PPF ("PMG Partners Funds") - Far East Asia Opportunities Fund 7
PPF ("PMG Partners Funds") - CP Global BioPharma Fund 11
PPF ("PMG Partners Funds") - LPActive Value Fund 15
PPF ("PMG Partners Funds") - G7 Yield Opportunities Fund 19
PPF ("PMG Partners Funds") - Pan European Opportunity Invest 23
PPF ("PMG Partners Funds") - Credit Opportunities Fund 27
PPF ("PMG Partners Funds") - Emerging Markets Blue Chips Fund 32
Erläuterungen 36
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz 40PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
Verwaltung und Organe Seite 3
Verwaltungsgesellschaft Macroquant AG
Bleicherweg 33
MultiConcept Fund Management S.A. CH-8002 Zürich
5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg
R.C.S. Luxemburg B 98.834 Für die Teilfonds PPF („PMG Partners Funds“) – CP Global BioPharma Fund,
PPF („PMG Partners Funds“) – LPActive Value Fund, PPF („PMG Partners
Funds“) – Credit Opportunities Fund und PPF („PMG Partners Funds“) –
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Emerging Markets Blue Chips Fund:
Robert Gregory Archbold, Mitglied des Verwaltungsrates
PMG Fonds Management AG
Director, Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg
Sihlstrasse 95
Thomas Federer, Mitglied des Verwaltungsrates 8001 Zürich
Director, Credit Suisse Funds AG, Zürich
Für den Teilfonds PPF („PMG Partners Funds“) – Pan European Opportunity
Jens Daniel Siepmann, Mitglied des Verwaltungsrates Invest:
Director, Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxemburg
Investas AG
Patrick Tschumper, Mitglied des Verwaltungsrates Marktgasse 37
Director, Credit Suisse Funds AG, Zürich CH-3011 Bern
Cindyrella Amistadi, Mitglied des Verwaltungsrates Co-Fondsmanager
Director, MultiConcept Fund Management S.A., Luxemburg
Für den Teilfonds PPF („PMG Partners Funds“) – Credit Opportunities Fund:
Ms. Ruth Bültmann, Mitglied des Verwaltungsrates (seit dem 13.06.2016)
Independent Director Zugerberg Finanz AG
Lüssiweg 47
Mr. Thomas Schmuckli, Mitglied des Verwaltungsrates (seit dem 13.06.2016) 6301 Zug
Credit Suisse Funds AG, Zürich
Für den Teilfonds PPF („PMG Partners Funds“) – Far East Asia Opportunities
Fund:
Depotbank, Zahl- und Informationsstelle
Credit Suisse (Luxembourg) S.A. RAYS Capital Partners Limited
5, rue Jean Monnet 18/F, Club Lusitano Building
L-2180 Luxemburg 16 Ice House Street
Central Hong Kong
Zentralverwaltungsstelle
Anlageberater
Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A.
5, rue Jean Monnet Für den Teilfonds PPF („PMG Partners Funds“) – LPActive Value Fund:
L-2180 Luxemburg
LPX AG
Florastrasse 17
Register und Transferstelle CH-8008 Zürich
Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A.
5, rue Jean Monnet Global Distributor
L-2180 Luxemburg
PMG Fonds Management AG
Sihlstrasse 95
Zahl- und Informationsstelle CH-8001 Zürich
Schweiz
Wirtschaftsprüfer des Fonds
InCore Bank AG
Stauffacherstrasse 41 PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative
CH-8004 Zürich 2, rue Gerhard Mercator
B.P. 1443
Deutschland L-1014 Luxemburg
Deutsche Bank Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfer der Verwaltungsgesellschaft
Taunusanlage 12
D-60325 Frankfurt am Main KPMG Luxembourg, Société Coopérative
39, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg
Vertreter in der Schweiz
PMG Fonds Management AG
Sihlstrasse 95
CH-8001 Zürich
Fondsmanager
Für die Teilfonds PPF („PMG Partners Funds“) – Far East Asia Opportunities
Fund und PPF („PMG Partners Funds“) – G7 Yield Opportunities Fund:PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
Verwaltung und Organe Seite 4
Vertrieb der Anteile in Deutschland
Es wurde keine Anzeige gemäß Artikel 310 des deutschen
Kapitalanlagegesetzbuches für den folgenden Teilfond erstattet. Somit
dürfen die Anteile dieses Teilfonds nicht an Anleger in der
Bundesrepublik Deutschland vertrieben werden:
PPF („PMG Partners Funds“) – Emerging Markets Blue Chips Fund
Keine Zeichnung darf auf der Grundlage der Geschäftsberichte
entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage
des aktuellen Verkaufsprospektes, dem die wesentlichen Anlegerinformationen
sowie der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht,
falls dieser aktueller ist, beigefügt sind.
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in Luxemburg am Sitz der
Verwaltungsgesellschaft veröffentlicht.
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die letzten Jahres-
und Halbjahresberichte (nebst der Aufstellung aller während der Berichtsperiode
eingetretenen Veränderungen in der Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes) und Kopien der Vertragsbedingungen sind für die Anleger
am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der lokalen Vertreter in den Ländern, in
welchen der Fonds registriert ist, kostenlos in Papierform erhältlich.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
Konsolidierter Bericht Seite 5
Nettovermögensaufstellung in EUR
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 282.039.564,19
Bankguthaben und sonstige 9.190.339,83
Forderungen aus Zeichnungen 174.882,74
Forderungen aus Wertpapieren 1.668.358,54
Im Voraus bezahlte Kosten 8.856,84
Gründungskosten 16.662,06
Nichtrealisierter Gewinn aus Finanzterminkontrakten 1.272.590,90
Nichtrealisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 1.992.865,51
296.364.120,61
Passiva
Bankverbindlichkeiten und sonstige 61,67
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 166.824,92
Rückstellungen für Aufwendungen 566.104,36
Nichtrealisierte Verlust aus Devisentermingeschäften 28.158,82
Andere Passiva 227,77
761.377,54
Nettovermögen 295.602.743,07
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
Konsolidierter Bericht Seite 6
Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in EUR
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 300.779.970,54
Erträge
Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 2.300.333,23
Dividenden (Netto) 3.366.383,68
Bankzinsen 1.962,18
Andere Erträge 13.853,35
5.682.532,44
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 331.065,80
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 1.687.723,93
Performance fee 150.339,15
Depotbankvergütung und Depotgebühr 67.714,44
Zentralverwaltungsvergütung 99.410,01
Druck- und Veröffentlichungskosten 19.007,96
Zinsen und Bankspesen 34.323,40
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 125.531,67
"Taxe d'abonnement" 64.564,86
Abschreibung der Gründungskosten 5.999,91
2.585.681,13
Nettoerträge (-verluste) 3.096.851,31
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren -1.870.461,37
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten 1.548.032,67
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften 778.103,63
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) -967.822,15
-512.147,22
Realisierter Nettogewinn (-verlust) 2.584.704,09
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren -19.864.288,08
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Finanzterminkontrakten 1.177.742,69
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Devisentermingeschäften 2.666.713,36
-16.019.832,03
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -13.435.127,94
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 45.419.105,34
Rücknahmen -34.628.695,58
10.790.409,76
Ausschüttung -259.530,26
Währungsdifferenz -2.272.979,03
Nettovermögen am Ende der Periode 295.602.743,07
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Far East Asia Opportunities Fund Seite 7
Technische Daten und Erläuterungen
Technische Daten
Valoren ISIN
A -Thesaurierend USD 10171203 LU0426487012 1,50% 0,74%
Fondsperformance
YTD Seit Auflegung 2015 2014 2013
A -Thesaurierend USD -7,28% / -5,11% 1,34% 10,50%PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Far East Asia Opportunities Fund Seite 8
Nettovermögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 23.546.411,72
Bankguthaben und sonstige 1.472.648,51
Forderungen aus Wertpapieren 111.825,83
Im Voraus bezahlte Kosten 5.689,67
25.136.575,73
Passiva
Bankverbindlichkeiten und sonstige 3,65
Rückstellungen für Aufwendungen 66.883,19
66.886,84
Nettovermögen 25.069.688,89
Fondsentwicklung 30.06.2016 31.12.2015 31.12.2014
Fondsvermögen USD 25.069.688,89 33.235.706,87 43.953.119,51
Nettoinventarwert pro Anteil
A -Thesaurierend USD 137,02 147,78 155,74
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende zu Beginn Anzahl der Anzahl der
der Periode der Periode ausgegebenen zurückgenommenen
Anteilen Anteilen
A -Thesaurierend USD 182.969,0000 224.904,0000 4.425,0000 46.360,0000
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in USD
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 33.235.706,87
Erträge
Dividenden (Netto) 485.861,93
Bankzinsen 323,19
486.185,12
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 27.937,01
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 192.782,98
Depotbankvergütung und Depotgebühr 8.315,69
Zentralverwaltungsvergütung 13.859,33
Druck- und Veröffentlichungskosten 4.778,08
Zinsen und Bankspesen 5.347,83
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 13.125,20
"Taxe d'abonnement" 6.382,23
272.528,35
Nettoerträge (-verluste) 213.656,77
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren -2.702.106,15
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) -33.341,93
-2.735.448,08
Realisierter Nettogewinn (-verlust) -2.521.791,31
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren -107.197,52
-107.197,52
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -2.628.988,83
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 570.491,25
Rücknahmen -6.107.520,40
-5.537.029,15
Nettovermögen am Ende der Periode 25.069.688,89
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Far East Asia Opportunities Fund Seite 10
Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer
Geographische Aufteilung
Nettovermögenswerte
Volksrepublik China 18,94 % des
Bewertung Netto-
Taiwan 16,39 Beschreibung Anzahl / Nennwert (in USD) vermögens
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche
Südkorea 15,69 Wertpapiere)
Cayman-Inseln 13,27 Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)
Hongkong 9,98 HKD AIA GROUP 100.000 597.451,27 2,38
USD ALIBABA ADR 5.000 397.650,00 1,59
Thailand 7,24 HKD AVICHINA INDUSTRY & TECHNOLOGY -H- 1.200.000 830.631,28 3,32
THB BANGKOK DUSIT MEDICAL SERVICES PUBLIC 450.000 306.061,34 1,22
Indonesien 4,93
USD BEIGENE ADR 5.000 149.000,00 0,59
Bermudas 3,98 HKD BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP 608.000 365.209,65 1,46
HKD BEIJING URBAN CONSTRUCTION -H- 769.000 416.321,06 1,66
Singapur 3,50 USD BROADCOM 2.000 310.800,00 1,24
Total 93,92 HKD CANVEST ENVIRONMENTAL PROTECTION
GROUP COMPANY (reg. shares)
656.000 295.954,29 1,18
KRW CAREGEN 5.000 510.049,03 2,03
HKD CHINA CITY RAILWAY TRANSPORTATION 1.976.000 356.588,82 1,42
TECHNOLOGY HOLDINGS
HKD CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 186.000 587.397,07 2,34
Wirtschaftliche Aufteilung HKD CHINA SHIPPING DEVELOPMENT -H- 494.000 278.266,63 1,11
HKD CHINA TRADITIONAL CHINESE MEDICINE 926.000 365.245,74 1,46
Elektrische Geräte und Komponenten 13,85 HKD CHINA WATER AFFAIRS GROUP 1.724.000 995.561,34 3,98
Baugewerbe und -material 9,89 TWD CUB ELECPARTS 45.000 503.580,20 2,01
TWD DELTA ELECTRONICS 163.139 788.917,02 3,15
Elektronik und Halbleiter 7,72 THB DYNASTY CERAMIC -NVDR- 2.720.000 325.099,46 1,30
TWD EMEMORY TECHNOLOGY 53.000 522.458,65 2,08
Internet, Software und IT-Dienstleistungen 7,52
KRW FINETEX ENE 66.500 339.471,27 1,35
Fahrzeuge 6,37 HKD FIRST TRACTOR -H- 509.520 261.394,87 1,04
HKD GREENTOWN CHINA 391.500 274.021,31 1,09
Energie- und Wasserversorgung 5,84 KRW HANSOL TECHNICS 32.914 534.350,64 2,13
Immobilien 5,54 TWD HIWIN TECHNOLOGIES 30.000 138.100,94 0,55
HKD HUA HONG SEMICONDUCTOR 391.000 363.887,14 1,45
Diverse Dienstleistungen 4,84 HKD HUADIAN FUXIN ENERGY CORPORATION -H- 1.340.000 293.634,09 1,17
HKD HUATAI SECURITIES -H- 250.000 531.067,79 2,12
Verkehr und Transport 4,82
KRW HYOSUNG 3.247 350.958,45 1,40
Chemie 4,66 KRW HYUNDAI ELEVATOR 2.879 154.966,35 0,62
KRW HYUNDAI ENGINEERING CONSTRUCTION 22.714 657.648,02 2,62
Pharmazeutik, Kosmetik und med. Produkte 3,92 IDR INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 200.000 255.439,92 1,02
Umwelt und Recycling 3,05 HKD INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF
CHINA -H-
500.000 276.490,39 1,10
Banken und andere Kreditinstitute 2,67 KRW INNOCEAN WORLDWIDE 3.510 247.133,73 0,99
TWD JHL BIOTECH 68.000 164.166,22 0,65
Textilien, Bekleidung und Lederwaren 2,51 HKD KAISA GROUP HOLDINGS 5.317 0,00 0,00
KRW KOREA AEROSPACE INDUSTRIES 3.500 222.424,79 0,89
Versicherungsgesellschaften 2,38
KRW KOREA ELECTRIC POWER 6.502 340.947,86 1,36
Holding- und Finanzgesellschaften 2,12 KRW KOREA GAS 3.947 136.209,79 0,54
TWD LANDMARK OPTOELECTRONICS 27.600 388.003,20 1,55
Maschinen und Apparate 2,01 CORPORATION
KRW LG CHEMICAL 705 159.135,30 0,63
Computer und Netzwerkausrüster 1,24 KRW LG ELECTRONICS 6.051 283.152,22 1,13
Gastgewerbe und Freizeiteinrichtungen 1,19 IDR PT ADHI KARYA PERSERO 2.786.510 586.300,67 2,34
IDR PT BANK NEGARA INDONESIA 1.000.000 393.566,69 1,57
Diverse Investitionsgüter 0,89 HKD SHANGHAI ELECTRIC GROUP 946.000 396.302,90 1,58
HKD SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTICAL -H- 107.500 261.892,47 1,04
Edelmetalle und -steine 0,89
HKD SHANGHAI JIN JIANG INTERNATIONAL HOTELS 912.000 297.418,59 1,19
-H-
Total 93,92
HKD SHOUGANG FUSHAN RESOURCES GROUP 1.250.000 222.352,41 0,89
SGD SIIC ENVIRONMENT HOLDINGS 1.227.520 565.458,80 2,26
TWD SINBON ELECTRONICS 93.000 208.434,77 0,83
HKD SINOTRANS -H- 987.000 436.379,18 1,74
TWD ST SHINE OPTICAL 12.000 268.948,10 1,07
TWD TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 100.000 503.735,20 2,01
HKD TENCENT HOLDINGS 60.000 1.361.956,87 5,44
THB UNIQUE ENGINEERING & CONSTRUCTION 1.342.655 653.369,12 2,61
PUBLIC COMPANY NVDR
TWD VISUAL PHOTONICS EPITAXY 247.000 374.416,30 1,49
THB WHA CORPORATION PUBLIC COMPANY (nvdr) 5.950.000 528.286,62 2,11
TWD WT MICROELECTRONICS 329.000 414.067,23 1,65
TWD YEONG GUAN ENERGY TECHNOLOGY GROUP 52.000 328.838,34 1,31
HKD YUNNAN WATER (reg. -S-) -H- 900.000 469.840,32 1,87
Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 23.546.411,72 93,92
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere:
Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 23.546.411,72 93,92
Total des Wertpapierbestandes 23.546.411,72 93,92
Bankguthaben und sonstige 1.472.648,51 5,87
Bankverbindlichkeiten und sonstige -3,65 /
Andere Nettovermögenswerte 50.632,31 0,21
Fondsvermögen 25.069.688,89 100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - CP Global BioPharma Fund Seite 11
Technische Daten und Erläuterungen
Technische Daten
Valoren ISIN
I -Thesaurierend USD 10173746 LU0426487442 1,20% 1,93%
R -Thesaurierend USD 28164379 LU1230343250 1,35% 1,89%
Fondsperformance
YTD Seit Auflegung 2015 2014 2013
I -Thesaurierend USD -21,61% / 12,57% 29,36% 67,20%
R -Thesaurierend USD -21,68% -12,96% / / /PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - CP Global BioPharma Fund Seite 12
Nettovermögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 37.539.112,65
Bankguthaben und sonstige 83.135,37
Forderungen aus Wertpapieren 2.707,10
Im Voraus bezahlte Kosten 2.122,66
37.627.077,78
Passiva
Bankverbindlichkeiten und sonstige 10,15
Rückstellungen für Aufwendungen 52.245,18
52.255,33
Nettovermögen 37.574.822,45
Fondsentwicklung 30.06.2016 31.12.2015 31.12.2014
Fondsvermögen USD 37.574.822,45 50.113.056,33 46.162.246,41
Nettoinventarwert pro Anteil
I -Thesaurierend USD 81,65 104,16 92,53
R -Thesaurierend USD 87,04 111,14 /
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende zu Beginn Anzahl der Anzahl der
der Periode der Periode ausgegebenen zurückgenommenen
Anteilen Anteilen
I -Thesaurierend USD 387.795,9420 406.849,4010 4.632,0440 23.685,5030
R -Thesaurierend USD 67.905,1090 69.594,6640 431,4410 2.120,9960
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - CP Global BioPharma Fund Seite 13
Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in USD
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 50.113.056,33
Erträge
Dividenden (Netto) 82.100,80
Bankzinsen 1.542,67
83.643,47
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 45.087,76
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 250.847,98
Depotbankvergütung und Depotgebühr 8.436,39
Zentralverwaltungsvergütung 13.411,53
Druck- und Veröffentlichungskosten 5.829,07
Zinsen und Bankspesen 1.982,06
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 27.927,53
"Taxe d'abonnement" 3.138,82
356.661,14
Nettoerträge (-verluste) -273.017,67
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren 1.162.097,33
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) 8.735,90
1.170.833,23
Realisierter Nettogewinn (-verlust) 897.815,56
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren -11.720.501,00
-11.720.501,00
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -10.822.685,44
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 435.366,21
Rücknahmen -2.150.914,65
-1.715.548,44
Nettovermögen am Ende der Periode 37.574.822,45
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - CP Global BioPharma Fund Seite 14
Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer
Geographische Aufteilung
Nettovermögenswerte
USA 80,52 % des
Bewertung Netto-
Jersey 3,55 Beschreibung Anzahl / Nennwert (in USD) vermögens
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche
Deutschland 3,40 Wertpapiere)
Schweiz 3,24 Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)
Dänemark 2,85 USD ABBVIE 14.500 897.695,00 2,39
USD ACORDA THERAPEUTICS 25.300 645.276,50 1,72
Kanada 1,82 CHF ACTELION (reg. shares) 5.000 837.600,34 2,23
USD ALEXION PHARMACEUTICALS 14.700 1.716.372,00 4,57
Schweden 1,50
USD ALKERMES 9.000 388.980,00 1,04
Irland 1,35 USD ALNYLAM PHARMACEUTICALS 10.000 554.900,00 1,48
USD AMGEN 13.000 1.977.950,00 5,25
Cayman-Inseln 1,21 CHF BASILEA PHARMACEUTICA (reg. shares) 5.500 380.795,08 1,01
Belgien 0,25 USD BIOGEN 13.800 3.337.116,00 8,87
USD BIOMARIN PHARMACEUTICAL 13.500 1.050.300,00 2,80
Bahamas 0,18 CAD BURCON NUTRASCIENCE 84.500 147.696,75 0,39
USD CELGENE 35.700 3.521.091,00 9,36
Vereinigtes Königreich 0,02
EUR CELYAD (reg shares) 3.800 92.875,42 0,25
Frankreich 0,01 USD ENANTA PHARMACEUTICALS 11.000 242.550,00 0,65
USD EXELIXIS 40.000 312.400,00 0,83
Total 99,90 EUR FORMYCON 57.100 1.129.147,36 3,01
USD GILEAD SCIENCES 43.000 3.587.060,00 9,54
USD ILLUMINA 11.100 1.558.218,00 4,15
USD IMMUNOGEN 12.000 36.960,00 0,10
USD INCYTE 13.000 1.039.740,00 2,77
Wirtschaftliche Aufteilung USD INTERCEPT PHARMACEUTICALS 1.800 256.824,00 0,68
Biotechnologie 53,03 USD IONIS PHARMACEUTICALS 17.700 412.233,00 1,10
USD JAZZ PHARMACEUTICALS 6.500 918.515,00 2,44
Pharmazeutik, Kosmetik und med. Produkte 40,07 USD JUNO THERAPEUTICS 5.000 192.200,00 0,51
USD LIGAND PHARMACEUTICALS 8.500 1.013.795,00 2,70
Gesundheits- und Sozialwesen 3,01
USD MEDIVATION 11.500 693.450,00 1,85
Holding- und Finanzgesellschaften 2,89 EUR MOLOGEN 45.000 146.978,69 0,39
USD NEUROCRINE BIOSCIENCES 8.000 363.600,00 0,97
Diverse Dienstleistungen 0,51 USD NOVAVAX 45.000 327.150,00 0,87
Nahrungsmittel und Softdrinks 0,39 DKK NOVO-NORDISK -B- 20.000 1.069.467,45 2,85
USD NYMOX PHARMACEUTICAL 20.000 67.000,00 0,18
Total 99,90 USD PLURISTEM THERAPEUTICS 25.000 33.250,00 0,09
CAD PROMETIC LIFE SCIENCES 250.000 537.072,10 1,43
USD PROTHENA CORPORATION 3.300 115.368,00 0,31
USD REGENERON PHARMACEUTICALS 7.300 2.549.379,00 6,77
USD SANGAMO BIOSCIENCES 25.000 144.750,00 0,39
USD SANOFI-AVENTIS CVR 31.12.2020 15.519 3.724,56 0,01
USD SEATTLE GENETICS 13.000 525.330,00 1,40
GBP SHIRE 21.500 1.333.882,09 3,55
GBP SILENCE THERAPEUTICS 4.370 6.104,71 0,02
HKD SINO BIOPHARMACEUTICAL 700.000 455.661,32 1,21
USD SPECTRUM PHARMACEUTICALS 19.000 124.830,00 0,33
SEK SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM 46.500 564.188,28 1,50
USD SYNERGY PHARMACEUTICALS 50.000 190.000,00 0,51
USD UNITED THERAPEUTICS 6.100 646.112,00 1,72
USD VERTEX PHARMACEUTICALS 16.200 1.393.524,00 3,71
Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 37.539.112,65 99,90
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere:
Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 37.539.112,65 99,90
Total des Wertpapierbestandes 37.539.112,65 99,90
Bankguthaben und sonstige 83.135,37 0,22
Bankverbindlichkeiten und sonstige -10,15 /
Andere Passiva -47.415,42 -0,12
Fondsvermögen 37.574.822,45 100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Technische Daten und Erläuterungen
Technische Daten
Valoren ISIN
A -Thesaurierend CHF 13421164 LU0641442941 1,50% 2,00%
A -Thesaurierend EUR 10269470 LU0434213525 1,50% 2,00%
Ad -Ausschüttend EUR 26834899 LU1162521717 1,50% 2,00%
Fondsperformance
YTD Seit Auflegung 2015 2014 2013
A -Thesaurierend CHF -7,52% / 7,48% 5,05% 26,69%
A -Thesaurierend EUR -7,23% / 9,45% 6,41% 25,97%
Ad -Ausschüttend EUR -7,16% -1,29% / / /
Ausschüttungen
Ex-Datum Betrag
Ad-Ausschüttend EUR 01.03.2016 6,32
Erläuterungen
Devisentermingeschäfte
Käufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung
Gegenpartei (in EUR)
CHF 6.400.000 GBP -4.438.114 29.07.2016 581.304,24
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
EUR 2.545.000 CHF -2.801.666 29.07.2016 -45.268,29
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
CHF 22.000.000 EUR -19.989.987 29.07.2016 350.249,86
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
EUR 10.600.000 USD -11.589.875 29.07.2016 175.576,40
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
EUR 8.225.000 GBP -6.277.952 29.07.2016 677.034,32
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
CHF 8.100.000 USD -8.051.666 29.07.2016 246.985,87
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
EUR 140.000 USD -156.745 29.07.2016 -985,71
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
EUR 110.000 GBP -84.275 29.07.2016 8.675,98
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
EUR 30.000 CHF -33.213 29.07.2016 -707,16
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften 1.992.865,51PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Nettovermögensaufstellung in EUR und Fondsentwicklung
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 81.364.509,14
Bankguthaben und sonstige 2.490.651,92
Forderungen aus Zeichnungen 174.882,74
Forderungen aus Wertpapieren 106.087,51
Nichtrealisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 1.992.865,51
86.128.996,82
Passiva
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 2.114,54
Rückstellungen für Aufwendungen 146.244,85
148.359,39
Nettovermögen 85.980.637,43
Fondsentwicklung 30.06.2016 31.12.2015 31.12.2014
Fondsvermögen EUR 85.980.637,43 93.971.554,24 71.394.995,94
Nettoinventarwert pro Anteil
A -Thesaurierend CHF 133,14 143,97 133,95
A -Thesaurierend EUR 210,79 227,22 207,60
Ad -Ausschüttend EUR 92,22 106,32 /
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende zu Beginn Anzahl der Anzahl der
der Periode der Periode ausgegebenen zurückgenommenen
Anteilen Anteilen
A -Thesaurierend CHF 276.205,7993 297.180,6073 28.359,1500 49.333,9580
A -Thesaurierend EUR 224.527,0466 222.233,6596 16.014,3280 13.720,9410
Ad -Ausschüttend EUR 50.703,5610 38.844,5520 11.904,0090 45,0000
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in EUR
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 93.971.554,24
Erträge
Dividenden (Netto) 2.691.967,25
Bankzinsen 152,29
Andere Erträge 7.241,69
2.699.361,23
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 121.620,32
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 652.059,21
Depotbankvergütung und Depotgebühr 17.374,27
Zentralverwaltungsvergütung 22.349,41
Druck- und Veröffentlichungskosten 489,22
Zinsen und Bankspesen 991,10
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 38.775,96
"Taxe d'abonnement" 20.884,81
874.544,30
Nettoerträge (-verluste) 1.824.816,93
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren 2.118.069,30
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften -688.970,61
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) -400.996,10
1.028.102,59
Realisierter Nettogewinn (-verlust) 2.852.919,52
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren -12.077.032,96
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Devisentermingeschäften 2.610.948,29
-9.466.084,67
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -6.613.165,15
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 7.897.660,76
Rücknahmen -9.015.882,16
-1.118.221,40
Ausschüttung -259.530,26
Nettovermögen am Ende der Periode 85.980.637,43
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer
Geographische Aufteilung
Nettovermögenswerte
Vereinigtes Königreich 25,98 % des
Bewertung Netto-
Frankreich 23,81 Beschreibung Anzahl / Nennwert (in EUR) vermögens
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche
Kanada 9,36 Wertpapiere)
Schweiz 7,52 Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)
Britische Jungferninseln 5,01 EUR ALTAMIR 810.000 8.148.600,00 9,48
EUR DEA CAPITAL 2.725.000 2.888.500,00 3,36
Belgien 4,85 GBP ELECTRA INVESTMENT TRUST 90.000 3.951.747,79 4,60
EUR EURAZEO 77.350 4.138.225,00 4,81
USA 4,25
EUR GIMV 82.000 4.168.880,00 4,85
Dänemark 3,92 CHF HBM BIOVENTURES 45.100 3.879.525,09 4,51
GBP INTERMEDIATE CAPITAL GROUP 778.000 4.590.017,45 5,34
Luxemburg 3,63 GBP LMS CAPITAL 600.000 419.649,84 0,49
Italien 3,36 EUR MARFIN INVESTMENT GROUP HOLDING 2.658.292 316.336,75 0,37
EUR MUTARES 170.000 2.210.000,00 2,57
Deutschland 2,57 CAD ONEX (subord. voting) 147.000 8.048.932,63 9,36
USD SAFEGUARD SCIENTIFICS 325.000 3.653.854,81 4,25
Griechenland 0,37
DKK SCANDINAVIAN PRIVATE EQUITY 2.074 3.373.128,31 3,92
Total 94,63 USD SPICE PRIVATE EQUITY (reg. shares) 114.000 2.585.894,95 3,01
GBP SVG CAPITAL 610.140 3.795.708,80 4,41
USD SYMPHONY INTERNATIONAL 6.250.000 4.303.749,04 5,01
EUR WENDEL 88.000 8.194.560,00 9,52
Wirtschaftliche Aufteilung Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 68.667.310,46 79,86
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere:
Holding- und Finanzgesellschaften 78,81 Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 68.667.310,46 79,86
Biotechnologie 4,51 Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere: Investmentfonds
Internet, Software und IT-Dienstleistungen 4,25 Fondsanteile (Closed-End)
GBP DUNEDIN ENTERPRISE INVESTMENT TRUST 383.000 1.382.588,29 1,61
Anlagefonds 3,63
GBP HGCAPITAL TRUST 289.000 4.155.646,47 4,84
Diverse Dienstleistungen 3,06 GBP ICG GRAPHITE ENTERPRISE TRUST 603.029 4.034.463,92 4,69
Graphisches Gewerbe, Verlage und Medien 0,37 Fondsanteile (Closed-End) 9.572.698,68 11,14
Total 94,63 Fondsanteile (Open-End)
EUR PPF II (PMG PARTNERS FUND II) FCP - 30.000 3.124.500,00 3,63
GLOBAL INFRASTRUCTURE NETWORK FUND
EUR -A-
Fondsanteile (Open-End) 3.124.500,00 3,63
Börsennotierte / an einem geregelten Markt geh. Wertpapiere:
Investmentfonds 12.697.198,68 14,77
Total des Wertpapierbestandes 81.364.509,14 94,63
Bankguthaben und sonstige 2.490.651,92 2,90
Andere Nettovermögenswerte 2.125.476,37 2,47
Fondsvermögen 85.980.637,43 100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Technische Daten und Erläuterungen
Technische Daten
Valoren ISIN
A -Thesaurierend CHF 12744070 LU0592716442 1,50% 2,50%
A -Thesaurierend USD 12744071 LU0594727553 1,50% 2,59%
I -Thesaurierend USD 18626856 LU0773290217 0,90% 1,74%
Fondsperformance
YTD Seit Auflegung 2015 2014 2013
A -Thesaurierend CHF 5,21% / -3,00% 10,44% -5,82%
A -Thesaurierend USD 6,15% / -2,04% 10,89% -5,93%
I -Thesaurierend USD 6,77% / -1,41% 11,88% -5,36%
Erläuterungen
Finanzterminkontrakte
Beschreibung Währung Anzahl Liquidationsbetrag Bewertung
(in USD)
CAD -100000- 09/16 USD -135 -10.411.200,00 195.068,90
CANADIAN GOVT BONDS 10 YEAR NOTE -100000- CAD 27 3.997.080,00 59.366,28
09/16
CHF FX CURRENCY FUTURE -125000- 09/16 USD 186 23.863.800,00 -497.956,25
EURO BUND FUTURE -100000- 09/16 EUR 12 2.005.440,00 40.855,68
EURO BUXL FUTURE -100000- 09/16 EUR 3 588.480,00 38.629,60
EURO FX CURRENCY FUTURE -125000- 09/16 USD -35 -4.859.531,25 143.937,50
EURO OAT FUTURES -100000- 09/16 EUR 18 2.894.220,00 66.128,84
EURO STOXX 50 INDEX -10- 09/16 EUR 35 999.250,00 29.858,20
EURO-BTP -100000- 09/16 EUR 19 2.709.590,00 29.470,58
GBP FX CURRENCY FUTURE -62500- 09/16 USD -118 -9.770.400,00 932.200,00
JAPANESE GOVERNMENT BONDS FUTURES -100MM- JPY 10 1.529.200.000,00 93.849,37
09/16
LONG GILT FUTURE -100000- 09/16 GBP 16 2.055.840,00 84.583,25
NIKKEI 225 INDEX -500- 09/16 JPY 11 85.525.000,00 -38.014,31
S&P E-MINI 500 STOCK INDEX -50- 09/16 USD 19 1.985.690,00 -11.872,50
US TREASURY NOTE 10 YEAR CBT -100000- 09/16 USD 29 3.856.546,89 86.421,88
US TREASURY NOTE 30 YEAR CBT -100000- 09/16 USD 9 1.551.093,75 73.937,50
US TREASURY NOTE 5 YEAR CBT -100000- 09/16 USD 55 6.719.023,46 87.320,34
Nichtrealisierter Gewinn aus Finanzterminkontrakten 1.413.784,86
Gegenpartei: Credit Suisse ZürichPPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
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Nettovermögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 38.329.041,84
Bankguthaben und sonstige 3.259.670,74
Forderungen aus Wertpapieren 197.197,91
Im Voraus bezahlte Kosten 2.027,18
Nichtrealisierter Gewinn aus Finanzterminkontrakten 1.413.784,86
43.201.722,53
Passiva
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 182.985,00
Rückstellungen für Aufwendungen 195.057,88
Andere Passiva 253,04
378.295,92
Nettovermögen 42.823.426,61
Fondsentwicklung 30.06.2016 31.12.2015 31.12.2014
Fondsvermögen USD 42.823.426,61 38.763.885,21 32.642.281,23
Nettoinventarwert pro Anteil
A -Thesaurierend CHF 117,56 111,74 115,19
A -Thesaurierend USD 122,20 115,12 117,52
I -Thesaurierend USD 126,41 118,40 120,09
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende zu Beginn Anzahl der Anzahl der
der Periode der Periode ausgegebenen zurückgenommenen
Anteilen Anteilen
A -Thesaurierend CHF 200.328,1842 148.803,4332 79.308,0000 27.783,2490
A -Thesaurierend USD 90.510,0000 116.140,0000 19.300,0000 44.930,0000
I -Thesaurierend USD 60.817,4285 74.317,4285 18.100,0000 31.600,0000
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - G7 Yield Opportunities Fund Seite 21
Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in USD
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 38.763.885,21
Erträge
Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 309.027,41
Dividenden (Netto) 17,53
309.044,94
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 55.053,73
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 275.454,13
Performance fee 167.019,28
Depotbankvergütung und Depotgebühr 8.336,90
Zentralverwaltungsvergütung 13.880,20
Druck- und Veröffentlichungskosten 2.348,62
Zinsen und Bankspesen 1.573,70
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 17.045,27
"Taxe d'abonnement" 10.107,27
550.819,10
Nettoerträge (-verluste) -241.774,16
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren -559.760,49
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Finanzterminkontrakten 1.662.266,90
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) 47.392,18
1.149.898,59
Realisierter Nettogewinn (-verlust) 908.124,43
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren 444.238,61
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Finanzterminkontrakten 1.308.413,24
1.752.651,85
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 2.660.776,28
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 13.828.248,22
Rücknahmen -12.429.483,10
1.398.765,12
Nettovermögen am Ende der Periode 42.823.426,61
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - G7 Yield Opportunities Fund Seite 22
Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer
Geographische Aufteilung
Nettovermögenswerte
USA 30,62 % des
Bewertung Netto-
Kanada 24,43 Beschreibung Anzahl / Nennwert (in USD) vermögens
Vereinigtes Königreich 23,24 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Anleihen
Deutschland 9,25 Anleihen
Italien 1,96 EUR BRD I/L 0.1%/12-15.04.2023 1.000.000 1.237.449,18 2,89
EUR BRD I/L 0.75%/11-15.04.2018 450.000 543.442,64 1,27
Total 89,50 EUR BRD I/L 1.75%/09-15.04.2020 800.000 1.071.102,17 2,50
CAD CANADA S. ZV97 1.5%/11-01.03.2017 2.100.000 1.629.231,06 3,81
CAD CANADA GOVERNMENT 0.25%/15-01.05.2017 2.100.000 1.615.308,77 3,77
CAD CANADA s b295 1%/13-01.08.2016 2.000.000 1.542.351,69 3,60
CAD CANADA S. -D689- 1%/14-01.11.2016 2.000.000 1.544.093,90 3,61
Wirtschaftliche Aufteilung CAD CANADA S. YF56 4%/06-01.06.2017 1.300.000 1.033.625,55 2,41
CAD CANADA 1.5%/13-01.02.2017 2.000.000 1.550.476,87 3,62
Länder und Zentralregierungen 89,50
CAD CANADA 2.75%/11-01.09.2016 2.000.000 1.547.023,28 3,61
Total 89,50 EUR GERMANY 16.09.2016 1.000.000 1.108.609,62 2,59
EUR ITALY btp 1.15%/14-15.05.2017 750.000 840.335,01 1,96
GBP UNITED KINGDOM I/L 0.125%/12-22.03.2044 300.000 632.563,77 1,48
GBP UNITED KINGDOM I/L 1.25%/06-22.11.2017 400.000 749.956,35 1,75
GBP UNITED KINGDOM I/L 1.25%/06-22.11.2027 500.000 1.189.765,50 2,78
GBP UNITED KINGDOM I/L 1.875%/07-22.11.2022 500.000 1.056.619,29 2,47
GBP UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AND 500.000 819.275,57 1,91
NOTHERN IRELAND I/L 0.125%/12-22.03.2024
GBP UNITED KINGDOM 1%/12-07.09.2017 900.000 1.203.126,59 2,81
GBP UNITED KINGDOM 1.25%/13-22.07.2018 500.000 677.010,28 1,58
GBP UNITED KINGDOM 1.75%/11-22.01.2017 800.000 1.068.386,58 2,49
GBP UNITED KINGDOM 4%/06-07.09.2016 1.100.000 1.466.264,19 3,42
GBP UNITED KINGDOM 8.75%/92-25.08.2017 750.000 1.092.448,72 2,55
USD US I/L 0.625%/11-15.07.2021 850.000 950.651,06 2,22
USD US I/L 1.125%/11-15.01.2021 850.000 995.082,13 2,32
USD US I/L 1.25%/10-15.07.2020 500.000 589.982,83 1,38
USD US I/L 2.375%/04-15.01.2025 500.000 758.888,72 1,77
USD US S. AB-2016 1%/11-31.08.2016 1.000.000 1.001.093,75 2,34
USD US S. AB-2017 0.5%/12-31.07.2017 2.000.000 1.999.531,26 4,68
USD US S. E-2016 4.875%/06-15.08.2016 1.500.000 1.508.203,13 3,52
USD US S. M-2016 3.25%/09-31.07.2016 1.500.000 1.503.398,45 3,51
USD US S. M-2017 2.5%/10-30.06.2017 1.500.000 1.529.414,07 3,57
USD US S. U-2017 0.875%/12-31.01.2017 1.500.000 1.504.101,57 3,51
USD US TREASURY I/L 0.25%/15-15.01.2025 750.000 770.228,29 1,80
Anleihen 38.329.041,84 89,50
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere:
Anleihen 38.329.041,84 89,50
Total des Wertpapierbestandes 38.329.041,84 89,50
Bankguthaben und sonstige 3.259.670,74 7,61
Andere Nettovermögenswerte 1.234.714,03 2,89
Fondsvermögen 42.823.426,61 100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Pan European Opportunity Invest Seite 23
Technische Daten und Erläuterungen
Technische Daten
Valoren ISIN
A -Thesaurierend EUR 4554024 LU0386768146 1,30% 3,77%
B -Thesaurierend EUR 4554029 LU0386768229 0,80% 3,30%
Fondsperformance
YTD Seit Auflegung 2015 2014 2013
A -Thesaurierend EUR -8,64% / 3,37% -14,09% 4,22%
B -Thesaurierend EUR -8,41% / 3,89% -13,65% 4,74%PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Pan European Opportunity Invest Seite 24
Nettovermögensaufstellung in EUR und Fondsentwicklung
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 3.802.547,52
Bankguthaben und sonstige 57.709,88
Forderungen aus Wertpapieren 3.275,99
3.863.533,39
Passiva
Rückstellungen für Aufwendungen 12.219,58
12.219,58
Nettovermögen 3.851.313,81
Fondsentwicklung 30.06.2016 31.12.2015 31.12.2014
Fondsvermögen EUR 3.851.313,81 4.677.395,47 4.568.775,35
Nettoinventarwert pro Anteil
A -Thesaurierend EUR 101,92 111,56 107,92
B -Thesaurierend EUR 107,82 117,72 113,31
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende zu Beginn Anzahl der Anzahl der
der Periode der Periode ausgegebenen zurückgenommenen
Anteilen Anteilen
A -Thesaurierend EUR 27.505,0000 29.265,0000 0,0000 1.760,0000
B -Thesaurierend EUR 9.720,0000 12.000,0000 100,0000 2.380,0000
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Pan European Opportunity Invest Seite 25
Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in EUR
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 4.677.395,47
Erträge
Dividenden (Netto) 57.401,60
57.401,60
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 7.305,62
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 23.410,38
Depotbankvergütung und Depotgebühr 7.462,37
Zentralverwaltungsvergütung 12.437,30
Druck- und Veröffentlichungskosten 2.852,22
Zinsen und Bankspesen 3.251,64
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 3.241,42
"Taxe d'abonnement" 976,58
60.937,53
Nettoerträge (-verluste) -3.535,93
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren -249.982,72
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) -33,47
-250.016,19
Realisierter Nettogewinn (-verlust) -253.552,12
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren -157.801,84
-157.801,84
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -411.353,96
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 10.102,00
Rücknahmen -424.829,70
-414.727,70
Nettovermögen am Ende der Periode 3.851.313,81
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Pan European Opportunity Invest Seite 26
Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer
Geographische Aufteilung
Nettovermögenswerte
Deutschland 27,38 % des
Bewertung Netto-
Frankreich 17,34 Beschreibung Anzahl / Nennwert (in EUR) vermögens
Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche
Finnland 14,03 Wertpapiere)
Spanien 9,28 Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)
Niederlande 8,53 EUR ACCOR 2.535 87.939,15 2,28
EUR AGFA-GEVAERT 40.000 116.880,00 3,03
Österreich 4,98 EUR AHLSTROM OYJ 14.000 103.180,00 2,68
EUR ALSTOM 4.000 83.500,00 2,17
Italien 4,54
EUR ARCELORMITTAL (new) (reg. shares) 20.400 83.456,40 2,17
Portugal 3,19 EUR BANCO DE SABADELL (reg. shares) 40.900 48.221,10 1,25
EUR BANCO ESPIRITO SANTO (reg. shares) 112.000 1,12 0,00
Belgien 3,03 EUR CARREFOUR 3.922 87.107,62 2,26
Schweiz 2,95 EUR CIR CIE INDUSTRIALI RIUNITE 60.000 58.170,00 1,51
EUR CORPORACION EMPRESARIAL DE MATERIALES 140.000 30.800,00 0,80
Luxemburg 2,17 DE CONSTRUCCION
EUR DEUTZ 15.000 55.470,00 1,44
Schweden 1,31 SEK ELEKTA (fria) -B- 6.950 50.393,08 1,31
EUR ELIS 5.000 78.900,00 2,05
Total 98,73
EUR ELMOS SEMICONDUCTOR 6.000 66.480,00 1,73
EUR EVOTEC OAI 20.000 76.000,00 1,97
EUR GEMALTO 1.800 98.622,00 2,56
EUR GRUPO EZENTIS 180.000 69.660,00 1,81
EUR HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN 46.000 114.126,00 2,96
Wirtschaftliche Aufteilung
EUR HEIJMANS 6.000 45.720,00 1,19
Baugewerbe und -material 12,60 EUR KLOECKNER & CO 7.000 69.454,00 1,80
EUR KONINKLIJKE BAM GROEP 12.038 39.472,60 1,02
Elektrische Geräte und Komponenten 10,34 EUR KONTRON 50.000 139.700,00 3,63
Bergbau, Kohle und Stahl 7,39 EUR NANOGATE 2.200 72.578,00 1,88
EUR NATRA 50.000 18.500,00 0,48
Maschinen und Apparate 6,79 EUR NOKIA 18.000 91.890,00 2,39
EUR NOVABASE (reg. shares) 40.000 77.640,00 2,02
Pharmazeutik, Kosmetik und med. Produkte 6,23
SEK ORIFLAME HOLDING (reg. shares) 5.000 113.781,84 2,95
Telekommunikation 5,89 EUR OUTOTEC 12.000 48.528,00 1,26
EUR PEUGEOT 4.000 43.260,00 1,12
Banken und andere Kreditinstitute 5,70 EUR PNE WIND (reg. shares) 40.000 85.600,00 2,22
Graphisches Gewerbe, Verlage und Medien 4,17 EUR PRIMA INDUSTRIE 6.800 81.736,00 2,12
EUR PROMOTORA DE INFORMACIONES 20.000 101.300,00 2,63
Internet, Software und IT-Dienstleistungen 4,07 EUR QSC 70.000 79.100,00 2,05
EUR RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL 7.000 78.925,00 2,05
Computer und Netzwerkausrüster 3,63
EUR RAMIRENT 24.308 167.482,12 4,35
Diverse Dienstleistungen 3,58 EUR REXEL 6.000 67.890,00 1,76
EUR ROYAL IMTECH 19.960 199,60 0,01
Holding- und Finanzgesellschaften 3,56 EUR SACYR 16.484 24.050,16 0,62
Photo und Optik 3,03 EUR SALZGITTER 6.000 142.110,00 3,69
EUR SGL CARBON 6.000 58.980,00 1,53
Energie- und Wasserversorgung 2,89 EUR SOLARWORLD 4.000 25.800,00 0,67
EUR SONAE INDUSTRIA SGPS reg 10.000.000 45.000,00 1,17
Verpackungsindustrie 2,68
EUR STERN GROEP 3.000 51.900,00 1,35
Fahrzeuge 2,47 EUR TARKETT 2.000 58.910,00 1,53
EUR TELEFONICA 7.700 65.142,00 1,69
Gastgewerbe und Freizeiteinrichtungen 2,28 EUR TREVI-FINANZIARIA INDUSTRIALE 28.200 34.855,20 0,91
Einzelhandel und Warenhäuser 2,26 EUR UNIQA VERSICHERUNGEN 14.000 75.236,00 1,95
EUR VALLOUREC 6.895 22.160,53 0,58
Versicherungsgesellschaften 1,95 EUR VAN LANSCHOT NV 5.700 92.340,00 2,40
EUR VIVENDI 3.500 59.150,00 1,54
Biotechnologie 1,88
EUR WACKER CONSTRUCTION EQUIPMENT (reg. 5.000 69.625,00 1,81
Diverse Handelsfirmen 1,81 shares)
EUR WIENERBERGER 3.000 37.800,00 0,98
Nichteisenmetalle 1,26 EUR WORLDLINE 3.000 78.825,00 2,05
EUR YIT 20.000 129.000,00 3,35
Forstwirtschaft, Holz und Papier 1,17
Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 3.802.547,52 98,73
Immobilien 0,62 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere:
Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 3.802.547,52 98,73
Nahrungsmittel und Softdrinks 0,48
Total des Wertpapierbestandes 3.802.547,52 98,73
Total 98,73
Bankguthaben und sonstige 57.709,88 1,50
Andere Passiva -8.943,59 -0,23
Fondsvermögen 3.851.313,81 100,00
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Credit Opportunities Fund Seite 27
Technische Daten und Erläuterungen
Technische Daten
Valoren ISIN
A -Thesaurierend CHF 18792129 LU0765607063 1,20% 1,57%
B -Thesaurierend CHF 19893847 LU0810289230 0,40% 0,87%
Fondsperformance
YTD Seit Auflegung 2015 2014 2013
A -Thesaurierend CHF 3,52% / -2,74% 5,94% 3,54%
B -Thesaurierend CHF 3,88% / -2,02% 6,78% 4,41%
Erläuterungen
Devisentermingeschäfte
Käufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung
Gegenpartei (in CHF)
CHF 16.322.975 USD -17.000.000 16.09.2016 -176.938,89
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
CHF 12.979.728 EUR -12.000.000 16.09.2016 14.135,93
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
CHF 2.727.082 GBP -2.000.000 16.09.2016 132.326,67
CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.
Nichtrealisierte Verlust aus Devisentermingeschäften -30.476,29PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Credit Opportunities Fund Seite 28
Nettovermögensaufstellung in CHF und Fondsentwicklung
30.06.2016
Aktiva
Wertpapierbestand zum Marktwert 109.813.311,70
Bankguthaben und sonstige 1.930.675,89
Forderungen aus Wertpapieren 1.360.517,85
Gründungskosten 3.245,00
113.107.750,44
Passiva
Rückstellungen für Aufwendungen 102.928,93
Nichtrealisierte Verlust aus Devisentermingeschäften 30.476,29
133.405,22
Nettovermögen 112.974.345,22
Fondsentwicklung 30.06.2016 31.12.2015 31.12.2014
Fondsvermögen CHF 112.974.345,22 89.413.980,83 63.897.046,92
Nettoinventarwert pro Anteil
A -Thesaurierend CHF 112,26 108,44 111,50
B -Thesaurierend CHF 114,39 110,12 112,39
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende zu Beginn Anzahl der Anzahl der
der Periode der Periode ausgegebenen zurückgenommenen
Anteilen Anteilen
A -Thesaurierend CHF 314.294,6780 287.915,6700 53.872,7900 27.493,7820
B -Thesaurierend CHF 679.165,2228 528.443,4028 177.952,5730 27.230,7530
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Credit Opportunities Fund Seite 29
Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in CHF
Für die Periode vom
01.01.2016 bis zum
30.06.2016
Nettovermögen zu Beginn der Periode 89.413.980,83
Erträge
Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 2.188.592,67
Dividenden (Netto) 37.695,17
Andere Erträge 7.155,80
2.233.443,64
Aufwendungen
Verwaltungsvergütung 76.869,31
Fondsmanagement- und Anlageberatervergütung 361.564,20
Depotbankvergütung und Depotgebühr 19.881,32
Zentralverwaltungsvergütung 27.768,83
Druck- und Veröffentlichungskosten 2.410,92
Zinsen und Bankspesen 20.897,36
Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 28.789,30
"Taxe d'abonnement" 25.373,68
Abschreibung der Gründungskosten 3.241,16
566.796,08
Nettoerträge (-verluste) 1.666.647,56
Realisierter Gewinn (Verlust)
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapieren -1.361.588,77
Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Devisentermingeschäften 1.587.814,45
Realisierter Nettowährungsgewinn (-verlust) -636.217,92
-409.992,24
Realisierter Nettogewinn (-verlust) 1.256.655,32
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste)
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren 2.313.005,89
Veränderung der nichtrealisierten Gewinne (Verluste) aus Devisentermingeschäften 60.354,54
2.373.360,43
Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 3.630.015,75
Zeichnungen / Rücknahmen
Zeichnungen 25.997.988,61
Rücknahmen -6.067.639,97
19.930.348,64
Nettovermögen am Ende der Periode 112.974.345,22
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.PPF ("PMG Partners Funds") • Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30.06.2016
PPF ("PMG Partners Funds") - Credit Opportunities Fund Seite 30
Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte
Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer
Geographische Aufteilung
Nettovermögenswerte
Luxemburg 22,46 % des
Bewertung Netto-
Schweiz 12,34 Beschreibung Anzahl / Nennwert (in CHF) vermögens
Niederlande 10,90 Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Anleihen
Frankreich 8,18 Anleihen
Vereinigtes Königreich 7,51 EUR ABENGOA FINANCE (reg. -S-) 6%/14-
31.03.2021
1.000.000 43.194,59 0,04
USA 7,22 EUR ABENGOA FINANCE (reg. -S-) 8.875%/13-
05.02.2018
1.000.000 45.283,43 0,04
Belgien 4,71 CHF AFRICAN BANK S. 1 T. 1 (reg. -S-) 4.75%/16-
18.03.2019
800.000 728.400,00 0,64
Deutschland 4,54 USD AQUARIUS + INVESTM. FIX-TO-FRN
6.375%/13-01.09.2024
1.500.000 1.519.623,43 1,35
Cayman-Inseln 3,39 USD ARCELORMITTAL step up 12-25.02.2022 2.500.000 2.515.657,03 2,23
CHF ARYZTA FIX-TO-FRN 4%/13-25.04.2049 2.700.000 2.677.050,00 2,37
Indien 3,08 EUR ATRADIUS FINANCE (subordinated) FIX-TO-FRN 1.000.000 882.074,50 0,78
5.25%/14-23.09.2044
Guernsey 2,99 USD AXA (subordinated) 5.5%/13-PERPETUAL 2.800.000 2.782.074,58 2,46
CHF BANCO DO BRASIL CAYMAN 2.5%/13- 700.000 696.850,00 0,62
Irland 2,81 20.06.2019
CHF BANCO SAFRA 1.5%/14-11.12.2019 1.400.000 1.396.500,00 1,24
Schweden 2,13
USD BARRY CALLEBAUT SERVICES (reg. -S-) 3.000.000 3.145.630,74 2,78
Kanada 1,85 5.5%/13-15.06.2023
EUR BARRY CALLEBAUT SERVICES 2.375%/16- 2.000.000 2.175.423,00 1,93
Brasilien 1,38 24.05.2024
USD BOMBARDIER (reg. -S-) 6%/14-15.10.2022 2.500.000 2.091.509,80 1,85
Italien 0,99 USD BRF - BRASIL FOODS (reg. -S-) 5.875%/12- 1.500.000 1.564.091,31 1,38
06.06.2022
Südafrika 0,64 EUR CASINO GUICHARD PERRACHON (subordinated) 1.400.000 1.390.214,35 1,23
FIX-TO-FRN 4.87%/13-PERPETUAL
Spanien 0,08 USD CLOVERIE PLC (subordinated) FIX-TO-FRN 16- 1.600.000 1.649.409,81 1,46
24.06.2046
Total 97,20 USD CNH INDUSTRIAL CAPITAL 3.875%/15- 1.400.000 1.362.941,04 1,21
16.07.2015
EUR CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE 1.000.000 1.080.947,13 0,96
2.875%/16-17.05.2023
CHF CREDIT SUISSE GROUP CAPITAL FIX-TO-FRN 3.000.000 3.039.000,00 2,69
6%/00-PERPETUAL
Wirtschaftliche Aufteilung EUR DELTA LLOYD (subordinated) FIX-TO-FRN 1.000.000 807.666,38 0,71
4.375%/14-PERPETUAL
Holding- und Finanzgesellschaften 32,80 USD DEMETER INVESTMENTS (subordinated) FIX-TO- 2.500.000 2.474.983,71 2,19
FRN 5.625%/16-15.08.2052
Banken und andere Kreditinstitute 9,20 USD DIAMOND 1 FINANCE CORP 5.875%/16- 1.500.000 1.495.160,99 1,32
15.06.2021
Fahrzeuge 9,03 EUR DUFRY FINANCE (reg. -S-) 4.5%/14-15.07.2022 3.000.000 3.388.951,88 3,00
USD ENEL (subordinated) -144A- FIX-TO-FLOATER 1.900.000 2.109.771,39 1,87
Nahrungsmittel und Softdrinks 7,08 8.75%/13-24.09.2073
EUR FIAT CHRYSLER AUTO a 3.75%/16-29.03.2024 1.500.000 1.653.678,64 1,46
Versicherungsgesellschaften 6,93 USD FIAT CHRYSLER AUTO -A- 4.5%/15-15.04.2020 3.500.000 3.439.574,63 3,03
USD GAZ CAPITAL (reg. -S-) 8.146%/08-11.04.2018 1.000.000 1.067.248,44 0,94
Anlagefonds 4,80 USD GAZ CAPITAL (reg. -S-) 8.625%/04-28.04.2034 2.000.000 2.469.625,55 2,19
Energie- und Wasserversorgung 4,06 CHF GAZ CAPITAL 3.375%/16-30.11.2018 500.000 516.445,00 0,46
EUR HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG 2.25%/16- 400.000 451.565,86 0,40
Immobilien 3,74 26.05.2028
USD HOLCIM US FINANCE (reg. -S-) 5.15%/13- 1.000.000 1.083.342,41 0,96
Einzelhandel und Warenhäuser 3,39 12.09.2023
USD ICICI BANK -144A- T. -6- 3.5%/14-18.03.2020 1.000.000 998.371,70 0,88
Bergbau, Kohle und Stahl 2,23 GBP JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE (reg -S-) 1.500.000 1.833.840,62 1,62
3.875%/15-01.03.2023
Chemie 2,20 GBP JAGUAR LAND ROVER (reg. -S-) 5%/14- 2.500.000 3.300.261,94 2,92
15.02.2022
Verkehr und Transport 2,13 USD LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE (reg. -S-) 1.200.000 1.187.512,87 1,05
4.563%/13-24.04.2023
Pharmazeutik, Kosmetik und med. Produkte 1,94 CHF MATTERHORN TELECOM (reg -S-) 3.625%/15- 1.900.000 1.778.970,00 1,57
01.05.2022
Verpackungsindustrie 1,92 CHF MEYER BURGER TECHNOLOGY 5%12- 1.600.000 1.484.800,00 1,31
24.05.2017
Maschinen und Apparate 1,85 EUR MUNICH RE FINANCE (subordinated) FF 1.000.000 1.122.020,41 0,99
5.767%/07-PERPETUAL
Erdöl 1,53 USD RELIANCE INDUSTRIES (reg. -S-) 5.875%/13- 2.500.000 2.481.072,53 2,20
PERPETUAL
Landwirtschaft und Fischerei 1,38 EUR REXAM FIX-TO-FRN 6.75%/07-29.06.2067 2.000.000 2.167.890,19 1,92
EUR SCHAEFFLER FINANCE (reg. -S-) 2.75%/14- 1.000.000 1.095.828,75 0,97
Telekommunikation 0,99 15.05.2019
USD SCHAEFFLER HOLDING FINANCE (reg. -S-) 729.732 779.338,53 0,69
Total 97,20 6.75%/14-15.11.2022
EUR SCHMOLZ + BICKENBACH (reg. -S-) 2.000.000 1.410.700,86 1,25
9.875%/12-15.05.2019
CHF SCOR (subordinated) FIX-TO-FRN 5.25%/12- 2.000.000 2.120.000,00 1,88
PERPETUAL
CHF SCOR (subordinated) FIX-TO-FRN 5.375%/11- 1.000.000 1.002.000,00 0,89
PERPETUAL
CHF SELECTA GROUP (reg .-S-) 6.5%/14-150620 1.000.000 802.700,00 0,71
USD STENA (reg. -S-) 7%/14-01.02.2024 1.000.000 769.626,90 0,68
EUR STENA (reg. -S-) 7.875%/10-15.03.2020 1.400.000 1.633.043,51 1,45
CHF SUNRISE COMMUNICATIONS HOLDING (reg. -S- 2.500.000 2.440.625,00 2,16
) 2.125%/15-31.03.2022
EUR SWISSPORT INVESTMENT (reg. -S-) 6.75%/15- 1.800.000 1.991.973,15 1,76
15.12.2021
EUR SWISSPORT INVESTMENT (reg. -S-) 9.75%/15- 500.000 517.474,69 0,46
15.12.2022
EUR TAG IMMOBILIEN 5.125%/13-07.08.2018 1.600.000 1.820.359,33 1,61
EUR TELECOM ITALIA (reg. -S-) 3.625%/16- 1.000.000 1.119.401,24 0,99
25.05.2026
EUR TITAN GLOBAL FINANCE (reg. -S-) 4.25%/14- 100.000 109.980,08 0,10
10.07.2019
EUR TITAN GLOBAL FINANCE 3.5%/16-17.06.2021 1.000.000 1.075.806,20 0,95
USD TRANSOCEAN 6.5%/10-15.11.2020 2.000.000 1.724.353,93 1,53
USD UBS (subordinated) 5.125%/14-15.05.2024 2.500.000 2.473.035,29 2,19
CHF VALIANT BANK FIX-TO-FRN 4%/13-24.04.2023 1.000.000 1.062.500,00 0,94
CHF VALORA HOLDING (subordinated) FIX-TO-FRN 2.350.000 2.439.300,00 2,16
4%/13-PERPETUAL
EUR WENDEL 2.5%/15-09.02.2027 1.800.000 1.940.737,07 1,72
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.Sie können auch lesen
