SDG Evolution Flexibel - Universal Investment Fondsselektor
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KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT:
SDG Evolution Flexibel
JAHRESBERICHT
ZUM 30. SEPTEMBER 2020
VERWAHRSTELLE: ASSET MANAGEMENT:Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2019 bis 30. September 2020
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Durch die Kombination unterschiedlicher Assetklassen und Anlagemärkte soll ein langfristig stabiler Wertzuwachs erzielt werden. Dabei werden auch nachhaltige Aspekte wie
ESG Qualität, Wirkung auf die Nachhaltigkeitsziele und Klimarisiken berücksichtigt. Bei den Investmententscheidungen stützt sich der Fondspartner bzw. Asset Manager auf
die Nachhaltigkeitsbewertungen etablierter ESG Research Provider. Der überwiegende Teil des Investmentvermögens setzt sich aus verzinslichen Wertpapieren europäischer
Emittenten zusammen. Dabei wird in die unterschiedlichsten Rentenklassen investiert, Schuldtitel öffentlicher Aussteller (u.a. Staatsanleihen und Kommunalanleihen),
Pfandbriefe und Unternehmensanleihen werden hierbei bevorzugt. Der Aktienanteil (nach Absicherung) liegt überwiegend zwischen 20 bis 30 % und wird dynamisch über
derivative Instrumente gesteuert.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur 30.09.2020 30.09.2019
Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil
Fondsvermögen Fondsvermögen
Renten 5.974.929,14 56,06 9.785.747,29 57,87
Aktien 4.313.485,88 40,48 5.558.011,91 32,87
Fondsanteile 0,00 0,00 954.300,00 5,64
Zertifikate 0,00 0,00 216.520,00 1,28
Optionen 445.583,62 4,18 332.700,00 1,97
Futures -30.940,00 -0,29 45.680,00 0,27
Bankguthaben -27.858,70 -0,26 -11.162,61 -0,07
Zins- und Dividendenansprüche 40.043,89 0,38 85.940,67 0,51
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten -58.537,38 -0,55 -58.362,80 -0,35
Fondsvermögen 10.656.706,45 100,00 16.909.374,46 100,00
Wesentliches Ziele des Fondsmanagements waren die weitere Verbesserung der ESG Qualität, die Steigerung des positiven Impacts auf die Nachhaltigkeitsziele der
Vereinten Nationen und die Reduktion des CO2 Ausstoßes und der Klimarisiken (nach TCFD) des Portfolios. Laut MSCI ESG wurden in allen drei Dimensionen erhebliche
Steigerungen und bessere Werte erreicht als vergleichbare ESG Benchmarks. Weiterhin wurde die Liste der Ausschlusskriterien erweitert. Diese Maßnahme war notwendig,
um den Fonds für alle Kirchen investierbar zu machen und um die erneute Zertifizierung durch das FNG Siegel zu erreichen.
Seite 2Jahresbericht
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ESG Portfolio Management erhielt in 2020 den Deutschen Exzellenzpreis, den Sustainable Investment Award Multi-asset manager of the year und wurde in die PRI Leaders‘
Group aufgenommen.
Der strenge ESG Investmentprozess hat sich positiv auf die Selektion der Aktien und Unternehmensanleihen ausgewirkt, da z.B. in erneuerbare Energien, gesunde Ernährung
und Pharma investiert wurde und z.B. nicht in Unternehmen der Öl- oder Airline-Industrie. Andererseits ist die Erwartung auf einen Anstieg der Renditen nicht eingetreten. Im
Berichtszeitraum wurde die Zinsduration durch shorts in Staatsanleihen- Futures auf etwas unter drei Jahre teilweise abgesichert.
Der Einsatz der Aktienoptionen (Puts) hat die Schwankung des Fonds erheblich reduziert. Während die Puts im März 2020 effektiv geholfen haben, Kursverluste zu
begrenzen, haben sie in der anschließenden Erholung bis Ende September etwas Performance gekostet. Im Herbst 2020 wurde die netto Aktienquote aufgrund mehrerer
Risiken (Covid, US Wahl, Brexit) deutlich reduziert. Der Asset Manager hält Positionen in Aktienputs strategisch für sinnvoll, um das Gesamtrisiko des Fonds zu reduzieren,
aber auch um antizyklische, taktische Positionierungen einzugehen.
Ein Haupttreiber des Investmentprozesses bleibt die sorgfältige Auswahl attraktiver Neuemissionen mit besonders guter ESG Qualität, positiven Wirkungen auf die
Nachhaltigkeitsziele und die konsequente Reduktion des Verlustrisikos.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der
Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere
an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen
aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Zinsänderungsrisiken
Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht,
ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen
der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem
aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit
kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen
Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl
der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei
eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens
geschlossen werden.
Seite 3Jahresbericht
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Bonitätsrisiken
Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers
kommen.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des
Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von
Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger
des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen
enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit
Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die
laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die
Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.
Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:
- Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem
Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.
- Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.
- Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.
- Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom
Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme / Lieferung von Vermögenswerten
zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.
- Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus
solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Seite 4Jahresbericht
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Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Oktober 2019 bis 30. September 2020)1
Anteilklasse R: +1,68 %
Anteilklasse I: +2,39 %
Anteilklasse S: +2,72 %
1 EigeneBerechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht
prognostizierbar.
Seite 5Jahresbericht
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Vermögensübersicht zum 30.09.2020
Tageswert % Anteil am
Anlageschwerpunkte in EUR Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 10.857.078,80 101,88
1. Aktien 4.313.485,88 40,48
Australien 231.733,41 2,17
Bundesrep. Deutschland 347.800,00 3,26
Dänemark 555.854,10 5,22
Frankreich 1.226.775,00 11,51
Großbritannien 181.693,87 1,70
Norwegen 887.995,08 8,33
Schweiz 439.101,37 4,12
Taiwan 69.142,86 0,65
USA 373.390,19 3,50
2. Anleihen 5.974.929,14 56,07
< 1 Jahr 200.210,00 1,88
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 919.305,00 8,63
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 907.857,50 8,52
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 2.951.956,64 27,70
>= 10 Jahre 995.600,00 9,34
3. Derivate 414.643,62 3,89
4. Bankguthaben 113.778,27 1,07
5. Sonstige Vermögensgegenstände 40.241,89 0,38
II. Verbindlichkeiten -200.372,35 -1,88
III. Fondsvermögen 10.656.706,45 100,00
Seite 6Jahresbericht
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Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 30.09.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Bestandspositionen EUR 10.288.415,02 96,54
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 8.988.593,38 84,35
Aktien EUR 4.313.485,88 40,48
Sims Ltd. Reg. Deferred Shares o.N. AU000000SGM7 STK 50.000 70.000 20.000 AUD 7,580 231.733,41 2,17
Bell Food Group AG Namens-Aktien SF 0,5 CH0315966322 STK 2.000 2.000 0 CHF 236,500 439.101,37 4,12
H. Lundbeck A/S Navne-Aktier DK 5 DK0010287234 STK 5.000 5.000 0 DKK 209,500 140.726,81 1,32
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK 1 DK0010268606 STK 3.000 1.000 3.000 DKK 1.030,000 415.127,29 3,90
7C Solarparken AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A11QW68 STK 10.000 10.000 0 EUR 3,640 36.400,00 0,34
Alstom S.A. Actions Port. EO 7 FR0010220475 STK 5.000 0 2.500 EUR 42,520 212.600,00 1,99
Atos SE Actions au Porteur EO 1 FR0000051732 STK 2.500 1.000 0 EUR 68,800 172.000,00 1,61
Covivio S.A. Actions Port. EO 3 FR0000064578 STK 4.500 2.000 1.500 EUR 60,100 270.450,00 2,54
Gecina S.A. Actions Nom. EO 7,50 FR0010040865 STK 2.250 0 0 EUR 112,700 253.575,00 2,38
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 STK 2.000 0 1.000 EUR 89,320 178.640,00 1,68
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 STK 1.000 0 1.000 EUR 132,760 132.760,00 1,25
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 STK 3.000 0 2.000 EUR 106,050 318.150,00 2,99
Pearson PLC Registered Shares LS -,25 GB0006776081 STK 30.000 20.000 10.000 GBP 5,492 181.693,87 1,70
Mowi ASA Navne-Aksjer NK 7,50 NO0003054108 STK 27.000 17.000 5.000 NOK 165,850 408.181,03 3,83
Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25 NO0003733800 STK 10.000 10.000 0 NOK 94,380 86.030,72 0,81
Scatec Solar ASA Navne-Aksjer NK -,02 NO0010715139 STK 20.000 20.000 0 NOK 216,000 393.783,33 3,70
General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 US3703341046 STK 3.000 0 2.000 USD 61,680 157.816,63 1,48
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US3755581036 STK 4.000 4.000 0 USD 63,190 215.573,56 2,02
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 US8740391003 STK 1.000 1.000 0 USD 81,070 69.142,86 0,65
Verzinsliche Wertpapiere EUR 4.675.107,50 43,87
0,5580 % Acciona Financiac. Fil. S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2019(21) XS2060619876 EUR 200 200 0 % 100,084 200.168,00 1,88
0,2500 % Alstom S.A. EO-Notes 2019(19/26) FR0013453040 EUR 400 900 500 % 98,978 395.912,00 3,72
1,8750 % Amadeus IT Group S.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/28) XS2236363573 EUR 200 200 0 % 98,004 196.008,00 1,84
2,0000 % Amgen Inc. EO-Notes 2016(16/26) XS1369278764 EUR 400 700 300 % 110,327 441.308,00 4,14
0,2500 % Elisa Oyj EO-Medium-Term Nts 2020(27/27) XS2230266301 EUR 200 200 0 % 99,749 199.498,00 1,87
0,0000 % Gecina S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) FR0013266343 EUR 300 200 400 % 100,039 300.117,00 2,82
0,4500 % General Mills Inc. EO-Notes 2020(20/26) XS2100788780 EUR 200 200 0 % 101,299 202.597,00 1,90
1,6250 % Givaudan Finance Europe B.V. EO-Notes 2020(20/32) XS2126170161 EUR 100 100 0 % 110,912 110.912,00 1,04
Seite 7Jahresbericht
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Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 30.09.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
1,6250 % Inmobiliaria Colonial SOCIMI EO-Medium-Term Nts 2017(17/25) XS1725677543 EUR 300 200 200 % 103,639 310.915,50 2,92
1,6250 % KION GROUP AG Med.Term.Notes v.20(20/25) XS2232027727 EUR 100 100 0 % 100,393 100.392,50 0,94
0,8750 % Kon. KPN N.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/32) XS2229470146 EUR 200 200 0 % 99,770 199.539,00 1,87
1,6000 % Mowi ASA EO-FLR Notes 2020(23/25) NO0010874050 EUR 300 300 0 % 101,130 303.388,50 2,85
0,1250 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/29) FR0013534484 EUR 100 200 100 % 99,390 99.390,00 0,93
0,0000 % RELX Finance B.V. EO-Notes 2020(20/24) XS2126161681 EUR 100 100 0 % 100,003 100.002,50 0,94
0,3750 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2020(2029/2029) XS2176715667 EUR 100 300 200 % 102,176 102.175,50 0,96
0,2500 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2020(20/29) FR0013494168 EUR 200 600 400 % 100,190 200.380,00 1,88
2,0000 % Signify N.V. EO-Notes 2020(20/24) XS2128498636 EUR 100 100 0 % 104,324 104.324,00 0,98
3,0000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2020(30/80) XS2225204010 EUR 600 600 0 % 97,817 586.899,00 5,51
0,7500 % Wolters Kluwer N.V. EO-Notes 2020(20/30) XS2198580271 EUR 100 100 0 % 102,161 102.161,00 0,96
2,2500 % Xylem Inc. EO-Notes 2016(16/23) XS1378780891 EUR 400 0 400 % 104,755 419.020,00 3,93
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 802.339,64 7,53
Verzinsliche Wertpapiere EUR 802.339,64 7,53
5,2500 % Deutsche Lichtmiete AG Anleihe v. 2019(2025) DE000A2TSCP0 EUR 200 200 0 % 100,000 200.000,00 1,88
0,6880 % Geberit International B.V. EO-Notes 2015(15/21) XS1117297942 EUR 200 200 0 % 100,105 200.210,00 1,88
6,0000 % nextbike GmbH Inh.-Schv. v.2020(23/25) DE000A254RZ4 EUR 100 100 0 % 99,750 99.750,00 0,94
1,3750 % Telia Company AB EO-FLR Securities 2020(26/81) XS2082429890 EUR 100 200 100 % 98,250 98.250,00 0,92
4,3000 % Edwards Lifesciences Corp. DL-Notes 2018(18/28) US28176EAD04 USD 200 200 0 % 119,671 204.129,64 1,92
Nichtnotierte Wertpapiere EUR 497.482,00 4,67
Verzinsliche Wertpapiere EUR 497.482,00 4,67
0,0000 % adidas AG Anleihe v.2020(2020/2028) XS2240505268 EUR 500 500 0 % 99,496 497.482,00 4,67
Summe Wertpapiervermögen EUR 10.288.415,02 96,54
Seite 8Jahresbericht
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Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 30.09.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Derivate EUR 414.643,62 3,89
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate EUR 445.583,62 4,18
Forderungen/Verbindlichkeiten
Optionsrechte EUR 445.583,62 4,18
Optionsrechte auf Aktienindices EUR 445.583,62 4,18
DAX(PERF.-INDEX) PUT 18.06.21 BP 12000,00 EUREX 185 Anzahl 250 EUR 741,100 185.275,00 1,74
DAX(PERF.-INDEX) PUT 18.12.20 BP 10000,00 EUREX 185 Anzahl 250 EUR 80,100 20.025,00 0,19
DAX(PERF.-INDEX) PUT 18.12.20 BP 9000,00 EUREX 185 Anzahl 100 EUR 34,700 3.470,00 0,03
DAX(PERF.-INDEX) PUT 18.12.20 BP 9500,00 EUREX 185 Anzahl 150 EUR 53,100 7.965,00 0,07
NASDAQ-100 INDEX PUT 18.06.21 BP 10600,00 CBOE 361 Anzahl 200 USD 847,250 144.520,26 1,36
NASDAQ-100 INDEX PUT 18.12.20 BP 9500,00 CBOE 361 Anzahl 500 USD 197,750 84.328,36 0,79
Zins-Derivate EUR -30.940,00 -0,29
Forderungen/Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte EUR -30.940,00 -0,29
FUTURE EURO-BUXL 12.20 EUREX 185 EUR -100.000 -6.600,00 -0,06
FUTURE LONG TERM EURO BTP 12.20 EUREX 185 EUR -800.000 -20.300,00 -0,19
FUTURE LONG TERM EURO OAT 12.20 EUREX 185 EUR -200.000 -4.040,00 -0,04
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 113.778,27 1,07
Bankguthaben EUR 113.778,27 1,07
EUR - Guthaben bei:
State Street Bank International GmbH EUR 30.940,00 % 100,000 30.940,00 0,29
Seite 9Jahresbericht
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Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 30.09.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen
DKK 4.119,64 % 100,000 553,45 0,01
HUF 0,27 % 100,000 0,00 0,00
NOK 3.796,71 % 100,000 346,08 0,00
PLN 0,50 % 100,000 0,11 0,00
SEK 53.329,30 % 100,000 5.081,98 0,05
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
AUD 954,81 % 100,000 583,80 0,01
CAD 8.847,96 % 100,000 5.650,04 0,05
CHF 60.355,86 % 100,000 56.030,32 0,53
GBP 9.721,00 % 100,000 10.720,11 0,10
JPY 72.370,00 % 100,000 584,99 0,01
MXN 20.315,85 % 100,000 785,03 0,01
NZD 0,28 % 100,000 0,16 0,00
TRY 0,62 % 100,000 0,07 0,00
USD 2.933,70 % 100,000 2.502,09 0,02
ZAR 0,77 % 100,000 0,04 0,00
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 40.241,89 0,38
Zinsansprüche EUR 28.763,14 28.763,14 0,27
Dividendenansprüche EUR 287,42 287,42 0,00
Quellensteueransprüche EUR 11.191,33 11.191,33 0,11
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -141.636,97 -1,33
EUR - Kredite EUR -141.636,97 % 100,000 -141.636,97 -1,33
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -58.735,38 -0,55
Zinsverbindlichkeiten EUR -198,00 -198,00 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -7.290,91 -7.290,91 -0,07
Verwahrstellenvergütung EUR -16.505,81 -16.505,81 -0,15
Prüfungskosten EUR -8.935,50 -8.935,50 -0,08
Seite 10Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Vermögensaufstellung zum 30.09.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 30.09.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -7.350,80 -7.350,80 -0,07
Portfoliomanagervergütung EUR -17.954,36 -17.954,36 -0,17
Fondsvermögen EUR 10.656.706,45 100,00 1)
SDG Evolution Flexibel AK R
Anteilwert EUR 95,21
Ausgabepreis EUR 98,54
Rücknahmepreis EUR 95,21
Anzahl Anteile STK 1.844
SDG Evolution Flexibel AK I
Anteilwert EUR 97,05
Ausgabepreis EUR 97,05
Rücknahmepreis EUR 97,05
Anzahl Anteile STK 88.291
SDG Evolution Flexibel AK S
Anteilwert EUR 98,58
Ausgabepreis EUR 98,58
Rücknahmepreis EUR 98,58
Anzahl Anteile STK 19.400
Fußnoten:
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Seite 11Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 30.09.2020
AUD (AUD) 1,6355000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,5660000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 1,0772000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4435000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,9068000 = 1 EUR (EUR)
HUF (HUF) 363,1000000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 123,7105000 = 1 EUR (EUR)
MXN (MXN) 25,8792000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 10,9705000 = 1 EUR (EUR)
NZD (NZD) 1,7733000 = 1 EUR (EUR)
PLN (PLN) 4,5329000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 10,4938000 = 1 EUR (EUR)
TRY (TRY) 9,0272000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1725000 = 1 EUR (EUR)
ZAR (ZAR) 19,5513000 = 1 EUR (EUR)
Marktschlüssel
b) Terminbörsen
185 Eurex Deutschland
361 Chicago - CBOE Opt. Ex.
Seite 12Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 STK 0 2.500
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34 STK 0 500
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 STK 1.000 1.000
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 STK 2.000 2.000
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 STK 500 500
AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 STK 1.000 1.000
Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005 US09062X1037 STK 500 500
CSL Ltd. Registered Shares o.N. AU000000CSL8 STK 500 500
Cummins Inc. Registered Shares DL 2,50 US2310211063 STK 1.000 1.000
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 STK 0 4.000
East Japan Railway Co. Registered Shares o.N. JP3783600004 STK 2.000 2.000
Essity AB Namn-Aktier B SE0009922164 STK 0 5.000
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 STK 0 15.000
Intl Flavors & Fragrances Inc. Registered Shares DL -,125 US4595061015 STK 1.000 1.000
Johnson, Matthey PLC Registered Shares LS 1,101698 GB00BZ4BQC70 STK 5.000 5.000
Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 IE0004906560 STK 0 100
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 US4943681035 STK 0 2.800
LEG Immobilien AG Namens-Aktien o.N. DE000LEG1110 STK 0 500
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 STK 0 922
Mondi PLC Registered Shares EO -,20 GB00B1CRLC47 STK 0 5.000
Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 STK 0 10.000
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 STK 1.000 9.500
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 STK 0 1.500
Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 STK 0 500
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 STK 0 750
Siemens Gamesa Renew. En. S.A. Acciones Port. EO -,17 ES0143416115 STK 20.000 20.000
Seite 13Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Verzinsliche Wertpapiere
1,5000 % 3M Co. EO-Med.-Term Nts 2014(14/26) F XS1136406342 EUR 200 200
4,3750 % ACCOR S.A. EO-FLR Bonds 2019(24/Und.) FR0013399177 EUR 200 200
1,7500 % Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. EO-Notes 2020(20/27) XS2150015555 EUR 100 100
1,6250 % Akzo Nobel N.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/30) XS2156598281 EUR 300 300
1,7500 % Akzo Nobel N.V. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1134519120 EUR 400 400
2,8750 % Amadeus IT Group S.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/27) XS2177555062 EUR 300 300
1,5000 % Aroundtown SA EO-Anleihe 2019(26/26) XS1843435501 EUR 200 200
0,0000 % Asian Development Bank EO-Medium-Term Notes 2019(29) XS2068071641 EUR 700 700
2,0000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA MTN-Anleihe v.2020(28/2028) XS2149280948 EUR 200 200
1,5000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA MTN-Anleihe v.2020(30/2030) XS2176558620 EUR 600 600
1,1250 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2020(20/28) FR0013507654 EUR 100 100
1,8740 % British Telecommunications PLC EO-FLR Securities 2020(25/80) XS2119468572 EUR 300 300
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2020 (2030) DE0001030708 EUR 600 600
2,3750 % Capgemini SE EO-Notes 2020(20/32) FR0013507878 EUR 100 100
2,6250 % Carrefour S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) FR0013505260 EUR 200 200
0,8750 % Chorus Ltd. EO-Med.-Term Notes 2019(20/26) XS2084759757 EUR 200 200
2,3750 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. EO-Medium-Term Notes 20(20/27) XS2150054372 EUR 200 200
1,7500 % Danone S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 17(23/Und.) FR0013292828 EUR 100 600
0,5710 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2020(20/27) FR0013495181 EUR 100 100
0,7500 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.20(29/29) XS2177122624 EUR 600 600
1,3750 % DS Smith PLC EO-Medium-Term Nts 2017(17/24) XS1652512457 EUR 0 250
0,8750 % DS Smith PLC EO-Medium-Term Nts 2019(19/26) XS2051777873 EUR 0 200
1,6250 % Eiffage S.A. EO-Notes 2020(20/27) FR0013521960 EUR 300 300
1,3750 % Elia Transm. Belgium S.A./N.V. EO-Medium-Term Nts 2015(24/24) BE0002239086 EUR 300 300
0,5000 % ERG S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/27) XS2229434852 EUR 200 200
0,3750 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2018(26) XS1878833695 EUR 250 300
1,6250 % Gecina S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(19/34) FR0013422227 EUR 0 200
3,9500 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2020(25) XS2155486942 EUR 300 300
0,8750 % Icade Sante SAS EO-Obl. 2019(19/29) FR0013457967 EUR 200 200
2,0000 % Infineon Technologies AG Medium Term Notes v.20(20/32) XS2194192527 EUR 100 100
0,2500 % International Bank Rec. Dev. EO-Medium-Term Notes 2019(29) XS1998930926 EUR 0 50
1,7500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2019(19/31) XS1945110861 EUR 0 100
1,2000 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2020(20/40) XS2115092012 EUR 300 300
Seite 14Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
2,6250 % JCDecaux S.A. EO-Bonds 2020(20/28) FR0013509643 EUR 300 300
1,7500 % Kellogg Co. EO-Notes 2014(14/21) XS1070075988 EUR 200 900
0,7500 % Legrand S.A. EO-Obl. 2020(20/30) FR0013513538 EUR 100 100
1,6250 % Lonza Finance International NV EO-Notes 2020(20/27) BE6321076711 EUR 300 300
1,0580 % mBank S.A. EO-Medium-Term Nts 2018(22) XS1876097715 EUR 0 300
0,1250 % Merck Financial Services GmbH MTN v. 2020(2020/2025) XS2102916793 EUR 200 200
2,8750 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2019(2029/2079) XS2011260705 EUR 100 100
0,9500 % Moody's Corp. EO-Notes 2019(19/30) XS2010038227 EUR 100 100
5,3750 % Natura Cosmeticos S.A. DL-Notes 2018(18/23) Reg.S USP7088CTF33 USD 200 500
0,0000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/26) FR0013444676 EUR 200 200
1,6250 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/32) FR0013506300 EUR 200 200
2,6250 % Orsted A/S EO-Medium-Term Notes 2012(22) XS0829114999 EUR 0 500
0,6250 % PostNL N.V. EO-Notes 2019(19/26) XS2047619064 EUR 0 300
0,6250 % Procter & Gamble Co., The EO-Bonds 2018(18/24) XS1900750107 EUR 0 450
1,5000 % Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2019(19/49) XS2049583789 EUR 0 400
1,2500 % Royal Mail PLC EO-Notes 2019(19/26) XS2063268754 EUR 200 200
1,5000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/30) FR0013505112 EUR 100 100
0,7500 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2018(2024/2024) DE000A2TSTE8 EUR 300 400
1,5000 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2019(19/28) FR0013396876 EUR 0 600
0,3750 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(26) XS2182054887 EUR 300 300
0,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Medium-Term Notes 2020(23) XS2176534282 EUR 500 500
1,6250 % SKF AB EO-Notes 2015(15/22) XS1327531486 EUR 0 300
0,8750 % SKF AB EO-Notes 2019(19/29) XS2079107830 EUR 300 300
1,5000 % Société Foncière Lyonnaise SA EO-Obl. 2020(20/27) FR0013515871 EUR 100 100
0,3750 % Swisscom Finance B.V. EO-Notes 2020(20/28) XS2169243479 EUR 600 600
0,6120 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-FLR Notes 2018(22) Reg.S XS1843449809 EUR 0 700
2,0000 % Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. EO-Notes 2020(20/40) XS2198582301 EUR 600 600
0,6250 % Telenor ASA EO-Medium-Term Nts 2019(19/31) XS2056399855 EUR 0 300
0,8750 % Telenor ASA EO-Medium-Term Nts 2020(20/35) XS2117454871 EUR 200 200
2,3740 % TenneT Holding B.V. EO-FLR Notes 2020(20/Und.) XS2207430120 EUR 600 600
1,7500 % Unilever N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/30) XS2147133578 EUR 100 100
1,1250 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2019(34/34) DE000A2R7JE1 EUR 200 500
0,6250 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) DE000A28ZQP7 EUR 200 200
2,2500 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/30) DE000A28VQD2 EUR 100 100
2,7500 % Wienerberger AG EO-Schuldv. 2020(20/25) AT0000A2GLA0 EUR 300 300
Seite 15Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Zertifikate
Deut. Börse Commodities GmbH Xetra-Gold IHS 2007(09/Und) DE000A0S9GB0 STK 0 5.000
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Infigen Energy Stap.Secs(1Sh+1U.Tr.) o.N. AU000000IFN8 STK 300.000 300.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
ABO Wind AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005760029 STK 3.000 3.000
DBS Group Holdings Ltd. Reg.Shares (Spons.ADRs)/4 SD 1 US23304Y1001 STK 0 2.250
Verzinsliche Wertpapiere
4,5000 % Alstom S.A. EO-Notes 2010(20) FR0010870949 EUR 0 800
1,1250 % Amplifon S.p.A. EO-Bonds 2020(20/27) XS2116503546 EUR 200 200
0,6250 % ASML Holding N.V. EO-Notes 2020(20/29) XS2166219720 EUR 200 200
0,2500 % ASML Holding N.V. EO-Notes 2020(20/30) XS2010032378 EUR 300 300
1,7500 % Coca-Cola European Partn. PLC EO-Notes 2020(20/26) XS2134245138 EUR 200 200
0,8750 % Colgate-Palmolive Co. EO-Med.-Terms Nts. 2019(19/39) XS2078409716 EUR 100 100
0,8750 % Elia Transm. Belgium N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/30) BE6321529396 EUR 200 200
7,2500 % Hylea Group S.A. EO-Anl. 2017(22) DE000A19S801 EUR 74 174
1,0000 % John.Cont.Intl/Tyco F.+Sec.F. EO-Notes 2020(20/32) XS2231331344 EUR 100 100
0,6250 % Kerry Group Financial Services EO-Notes 2019(19/29) XS2042667944 EUR 200 600
1,6250 % ProLogis Intl Funding II S.A. EO-Med.-Term Nts 2020(20/32) XS2187529180 EUR 200 200
2,3750 % WPP Finance S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/27) XS2176562812 EUR 300 300
Seite 16Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,5580 % Acciona Financiac. Fil. S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2019(21) XS2097340876 EUR 200 200
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Infin.Investmentgr.Coll.Loa.Fd Inhaber-Anteile DE000A1T6FY8 ANT 0 10.000
Inv.Grade Liquid Altern.Fund Inhaber-Anteile DE000A2PF0Q5 ANT 5.000 5.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): 2-3,25Y.ITA.GOV.BD.SYN.AN, 8,5-10,5Y.FR.GO.GB.SYN.AN, 8,5- EUR 10.862,91
10Y.ITA.GOV.BD.SYN.AN, EURO-BUXL)
Seite 17Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 1.398,75
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 16,15
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 233,50
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele
dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Seite 18Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK R
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2019 bis 30.09.2020
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 112,00 0,06
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 1.508,99 0,82
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 211,60 0,11
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.287,67 0,70
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 1,09 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 105,66 0,06
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -16,80 -0,01
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -144,85 -0,08
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 3.065,36 1,66
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -13,83 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -3.730,33 -2,02
- Verwaltungsvergütung EUR -558,28
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR -3.172,05
3. Verwahrstellenvergütung EUR -86,23 -0,05
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -281,50 -0,15
5. Sonstige Aufwendungen EUR 795,76 0,43
- Depotgebühren EUR 0,00
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 873,32
- Sonstige Kosten EUR -77,56
Summe der Aufwendungen EUR -3.316,13 -1,80
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -250,77 -0,14
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 38.303,50 20,77
2. Realisierte Verluste EUR -20.733,57 -11,24
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 17.569,93 9,53
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 17.319,16 9,39
Seite 19Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK R
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -12.002,80 -6,51
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -9.667,36 -5,24
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -21.670,16 -11,75
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -4.351,00 -2,36
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 276.622,42
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -1.310,24
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR -101.890,76
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 5.643,80
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -107.534,56
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 6.538,85
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -4.351,00
davon nicht realisierte Gewinne EUR -12.002,80
davon nicht realisierte Verluste EUR -9.667,36
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 175.609,28
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 46.571,46 25,24
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 26.031,51 14,10
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 17.319,16 9,39
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 3.220,79 1,75
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 46.202,56 25,04
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 19.861,17 10,77
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 26.341,39 14,27
III. Gesamtausschüttung EUR 368,90 0,20
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 368,90 0,20
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme
einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Seite 20Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK R
SDG Evolution Flexibel AK R
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres
2016/2017 Stück 26.602 EUR 2.711.827,11 EUR 101,94
2017/2018 Stück 6.838 EUR 675.870,12 EUR 98,84
2018/2019 Stück 2.940 EUR 276.622,42 EUR 94,09
2019/2020 Stück 1.844 EUR 175.609,28 EUR 95,21
Seite 21Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2019 bis 30.09.2020
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 5.400,99 0,06
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 72.829,78 0,83
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 10.206,29 0,12
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 62.144,06 0,70
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 52,47 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 5.074,68 0,06
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -810,15 -0,01
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -6.990,55 -0,08
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 147.907,57 1,68
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -673,89 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -97.768,73 -1,11
- Verwaltungsvergütung EUR -25.705,02
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR -72.063,71
3. Verwahrstellenvergütung EUR -4.407,44 -0,05
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -15.252,04 -0,17
5. Sonstige Aufwendungen EUR 18.473,34 0,21
- Depotgebühren EUR 0,00
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 21.855,75
- Sonstige Kosten EUR -3.382,41
Summe der Aufwendungen EUR -99.628,77 -1,13
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 48.278,80 0,55
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.851.304,36 20,97
2. Realisierte Verluste EUR -1.002.466,83 -11,35
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 848.837,54 9,62
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 897.116,34 10,17
Seite 22Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK I
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 152.848,83 1,73
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -959.937,19 -10,87
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -807.088,36 -9,14
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 90.027,98 1,03
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 10.765.964,37
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -163.989,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR -2.329.742,30
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.521.622,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.851.364,30
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 206.387,65
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 90.027,98
davon nicht realisierte Gewinne EUR 152.848,83
davon nicht realisierte Verluste EUR -959.937,19
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 8.568.648,69
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 2.329.322,94 26,39
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 1.275.022,48 14,44
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 897.116,34 10,17
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 157.184,12 1,78
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 2.276.348,34 25,79
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 991.051,04 11,22
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 1.285.297,30 14,57
III. Gesamtausschüttung EUR 52.974,60 0,60
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 52.974,60 0,60
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme
einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Seite 23Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK I
SDG Evolution Flexibel AK I
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres
2016/2017 Stück 70.987 EUR 7.347.878,37 EUR 103,51
2017/2018 Stück 25.596 EUR 2.584.346,86 EUR 100,97
2018/2019 Stück 111.826 EUR 10.765.964,37 EUR 96,27
2019/2020 Stück 88.291 EUR 8.568.648,69 EUR 97,05
Seite 24Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK S
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2019 bis 30.09.2020
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 1.205,59 0,06
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 16.259,08 0,84
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 2.277,41 0,12
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 13.875,30 0,71
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 11,71 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 1.139,53 0,06
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -180,84 -0,01
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -1.560,11 -0,08
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 33.027,67 1,70
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -24,19 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -8.025,77 -0,41
- Verwaltungsvergütung EUR -3.352,63
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR -4.673,14
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.302,13 -0,07
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.841,74 -0,09
5. Sonstige Aufwendungen EUR -4.791,18 -0,25
- Depotgebühren EUR 0,00
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -4.237,03
- Sonstige Kosten EUR -554,15
Summe der Aufwendungen EUR -15.985,01 -0,82
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 17.042,66 0,88
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 413.093,99 21,29
2. Realisierte Verluste EUR -223.186,38 -11,50
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 189.907,62 9,79
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 206.950,28 10,67
Seite 25Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK S
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -230.129,22 -11,86
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 144.161,78 7,43
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -85.967,44 -4,43
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 120.982,84 6,24
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 5.866.787,67
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -18.300,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR -3.978.145,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 3.074.655,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -7.052.800,00
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -78.877,03
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 120.982,84
davon nicht realisierte Gewinne EUR -230.129,22
davon nicht realisierte Verluste EUR 144.161,78
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 1.912.448,48
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 525.574,44 27,10
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 284.539,20 14,67
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 206.950,28 10,67
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 34.084,96 1,76
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 506.174,44 26,10
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 219.307,17 11,30
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 286.867,27 14,80
III. Gesamtausschüttung EUR 19.400,00 1,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 19.400,00 1,00
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme
einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Seite 26Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel AK S
SDG Evolution Flexibel AK S
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres
2016/2017 Stück 426.340 EUR 44.724.194,24 EUR 104,90
2017/2018 Stück 275.315 EUR 28.255.943,83 EUR 102,63
2018/2019 Stück 60.000 EUR 5.866.787,67 EUR 97,78
2019/2020 Stück 19.400 EUR 1.912.448,48 EUR 98,58
Seite 27Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.10.2019 bis 30.09.2020
insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 6.718,57
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 90.597,85
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 12.695,30
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 77.307,03
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 65,26
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 6.319,88
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -1.007,79
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -8.695,51
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 184.000,60
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -711,91
2. Verwaltungsvergütung EUR -109.524,83
- Verwaltungsvergütung EUR -29.615,93
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR -79.908,90
3. Verwahrstellenvergütung EUR -5.795,81
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -17.375,29
5. Sonstige Aufwendungen EUR 14.477,93
- Depotgebühren EUR 0,00
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 18.492,05
- Sonstige Kosten EUR -4.014,12
Summe der Aufwendungen EUR -118.929,91
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 65.070,69
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.302.701,86
2. Realisierte Verluste EUR -1.246.386,77
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.056.315,09
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.121.385,78
Seite 28Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -89.283,19
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -825.442,77
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -914.725,96
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 206.659,82
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 16.909.374,46
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -183.599,24
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR -6.409.778,06
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 4.601.920,80
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -11.011.698,86
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 134.049,47
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 206.659,82
davon nicht realisierte Gewinne EUR -89.283,19
davon nicht realisierte Verluste EUR -825.442,77
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 10.656.706,45
Seite 29Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse Mindestanlagesumme in Ausgabeaufschlag bis Verwaltungsvergütung Ertragsverwendung Währung
Währung zu 3,50%, derzeit bis zu 0,400% p.a.,
(Angabe in %) derzeit (Angabe in % p.a.)
Ausschüttung ohne
SDG Evolution Flexibel AK R keine 3,50 0,250 EUR
Zwischenausschüttung
Ausschüttung ohne
SDG Evolution Flexibel AK I 100.000 0,00 0,250 EUR
Zwischenausschüttung
Ausschüttung ohne
SDG Evolution Flexibel AK S 1.000.000 0,00 0,250 EUR
Zwischenausschüttung
Seite 30Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 4.641.605,56
die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Baader Bank AG (Broker) DE
J.P. Morgan Sec PLC (Broker) GB
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,54
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 3,89
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 20.12.2013 den
qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen
wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer
unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag 0,36 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,97 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,02 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,40
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
EURO STOXX 50 Net Return Index (Bloomberg: SX5T INDEX) 40,00 %
iBoxx Euro Sovereigns Eurozone (Bloomberg: QW6A INDEX) 60,00 %
Seite 31Jahresbericht
SDG Evolution Flexibel
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Sonstige Angaben
SDG Evolution Flexibel AK R
Anteilwert EUR 95,21
Ausgabepreis EUR 98,54
Rücknahmepreis EUR 95,21
Anzahl Anteile STK 1.844
SDG Evolution Flexibel AK I
Anteilwert EUR 97,05
Ausgabepreis EUR 97,05
Rücknahmepreis EUR 97,05
Anzahl Anteile STK 88.291
SDG Evolution Flexibel AK S
Anteilwert EUR 98,58
Ausgabepreis EUR 98,58
Rücknahmepreis EUR 98,58
Anzahl Anteile STK 19.400
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs
gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die
kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen
unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern
ausgetauscht werden könnte.
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