Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
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Unternehmenspräsentation
SZAG Investor Relations
1 Salzgitter-Konzern
2 Eckdaten / Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Finanzen
Salzgitter-Konzern
Management der Auswirkungen von COVID-19
Gesundheit der Mitarbeiter schützen Betriebsfähigkeit sichern
• Umfassende risikominimierende Vorkehrungen und • Liquiditätsmanagement mit oberster Priorität
Richtlinien • Vorübergehende Zurücknahme der Produktion
• Schaffung von Transparenz bezüglich des • Kurzarbeit in weiten Teilen des Konzerns
Infektionsgeschehens im gesamten Konzern und
detailliertes, fortlaufendes Monitoring • Sparen ohne die Zukunft zu gefährden: Restriktive
Handhabung neuer Investitionen, aber Fortführung der
• Übernahme sozialer Verantwortung auch an unseren strategischen Investitionsprojekte
Auslandsstandorten
SZAG Investor Relations
Mit Konsequenz, Transparenz und stringentem Liquiditätsmanagement durch die Krise!
3
Salzgitter-Konzern
Auf einen Blick
Stahl und Technologie
Geschäftsbereich Flachstahl Geschäftsbereich Mannesmann
Bandstahl Leitungsrohre
Steel Service Center Präzisrohre
Edelstahlrohre
Geschäftsbereich
Grobblech / Profilstahl Geschäftsbereich Handel
Lagerhaltender Handel
Grobblech
International Trading
Träger
Geschäftsbereich Technologie
Getränkeabfüll- und Verpackungssysteme
SZAG Investor Relations
Spezialmaschinenbau
Salzgitter-Konzern
Globale Präsenz
Flachstahl
Grobblech / Profilstahl
Mannesmann
Handel
Technologie
SZAG Investor Relations
Rohstahlproduktion 2019: 6,6 Mio. t; Handelsvolumen: 3,8 Mio. t;
Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
5
Salzgitter-Konzern
Historie
GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie
1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in
Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ
(Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts
Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 1992 - 1995
1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914 Salzgitter Hüttenwerk AG zur Stahlwerke Mannesmann-Konzerns, Insolvenz, Sanierung und Schrägwalzen-Skizze von
(ab 1961 Teil der staatseigenen
Salzgitter AG alt) Peine-Salzgitter AG Integration Röhren bei SZ Ausstieg Stahlgeschäft Max Mannesmann, vor 1885
GB Grobblech / Profilstahl 1912 erste Versuche für
Edelstahlrohre 1977
1880 Erwerb Peiner
1897 Produktionsbeginn Erster Beteiligungserwerb
llsenburg: gegr. 1595, Walzwerk, gegr. 1872
geschweißte Stahlrohre Abfülltechnik (H & K)
Stahlbleche seit 1948
Mülheim an der Ruhr:
Grobbleche seit 1882 1886 Erstes Verfahren 1923
1858 Gründung
zum Walzen nahtloser Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den Ilseder Hütte AG
Peine: Profilstahl seit 1876 Stahlrohre Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950 ca. 1936
SZAG Investor Relations
Privatisierung und Erwerb
Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch Erste Hochöfen in Ilsede, 1861 Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG 6
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2019
Salzgitter AG Konzern
Außenumsatz kons.: 8,5 Mrd. € Mitarbeiter: 23.354
EBT: -253 Mio. €
Grobblech/
Flachstahl Mannesmann Handel Technologie
Profilstahl
Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz:
2,2 Mrd. € 0,8 Mrd. € 1,1 Mrd. € 2,8 Mrd. € 1,4 Mrd. €
EBT: EBT: EBT: EBT: EBT:
-42,8 Mio. € -124,0 Mio. € -41,5 Mio. € -31,0 Mio. € 32,7 Mio. €
Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter:
6.090 2.352 4.643 2.066 5.557
SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12. 7
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2019 nach Kundenbranchen
12% 15%
Sonstiges Fahrzeugbau
15% 13%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe
6% 4%
Maschinenbau EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
5% 3%
Re-Roller Energie- und Medienversorgung
3% 24%
Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center
SZAG Investor Relations
Diversifiziertes Kundenportfolio
Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe 8
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2019 nach Regionen
5%
Sonstige
8%
Asien
12%
Amerika 46%
Deutschland
3%
Übriges Europa
26%
Übrige EU
SZAG Investor Relations
Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 54%
Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) 9
Salzgitter-Konzern
Aktionärsstruktur und Börsenumsätze
Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien
600
Salzgitter AG
Andere Aktionäre
10,0%
Inst. Anleger – 23,9%
andere Regionen 400
Land
0,9% 26,5% Niedersachsen
Inst. Anleger –
sonstiges Europa 4,8%
2,8%
Inst. Anleger – 200
UK + Irland Inst. Anleger –
8,5% Deutschland
22,7%
Inst. Anleger – Nordamerika 0
1Q 14 4Q 14 3Q 15 2Q 16 1Q 17 4Q 17 3Q 18 2Q 19 1Q 20
Streubesitz: 63,5%
Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2020
SZAG Investor Relations
Ausgewogene Aktionärsstruktur Hohe Börsenliquidität
101 Salzgitter-Konzern
2 Eckdaten / Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 FinanzenEckdaten / Marktlage
Eckdaten per 30.09.2020
9M 2020 9M 2019 Δ Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020
Rohstahlproduktion Tt 4.334,2 5.060,1 -725,9 1.381,5 1.271,2 1.681,5
Außenumsatz1 Mio. € 5.264,3 6.637,3 -1.373,0 1.633,4 1.522,7 2.108,3
Ergebnis vor Steuern Mio. € -224,4 40,7 -265,1 -96,6 -96,4 -31,4
Ergebnis nach Steuern Mio. € -243,0 -29,8 -213,2 -98,3 -101,0 -43,7
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € -4,54 -0,63 -3,91 -1,84 -1,88 -0,83
ROCE % -8,1 2,5 -10,6 -10,9 -10,0 -2,4
Stammbelegschaft2 22.785 23.562 -777 22.785 23.009 23.308
1 nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns 2 zum Stichtag
SZAG Investor Relations
COVID-19-Pandemie mit erheblichem Einfluss auf Umsatz und Ergebnis
12Eckdaten / Marktlage
Auftragseingänge Stahlverbraucher
Auftragseingang ausgewählter Branchen der deutschen Industrie (Jan. 2018 = 100)
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
Jan 18 Apr 18 Jul 18 Okt 18 Jan 19 Apr 19 Jul 19 Okt 19 Jan 20 Apr 20 Jul 20
Bauhauptgewerbe Maschinenbau Metallverarbeitung Fahrzeugbau
SZAG Investor Relations
Nach dramatischem Einbruch der Auftragseingänge erste Stabilisierungstendenzen
Quelle: Bundesbank, letzter Wert September 2020, Bauhauptgewerbe August 2020 13Eckdaten / Marktlage
Rohstoff- und Stahlpreise
Rohstoffe Warmbreitband und Grobblech
Eisenerz Kokskohle 700
(62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t)
140 300 (€/t)
118
108
130 Ø 614
600 485
120 250
Ø 556
110
Ø 103 Ø 560
100 Ø 207 Ø 498
Ø 93 200 500
Ø 474
90 Ø 177
Ø 452
80
150 400
70
Ø 69 Ø 128
60
50 100 519
300
Jan. 18 Jul. 18 Jan. 19 Jul. 19 Jan. 20 Jul. 20
Durchschnitt 2018 Durchschnitt 2019 Durchschnitt 2020 Nordeuropa WBB ex. Ruhr Nordeuropa Grobblech ex. Ruhr
SZAG Investor Relations
Rohstoffpreisentwicklung uneinheitlich – zuletzt starker Anstieg bei Eisenerz während Kokskohle stagnierte;
aufgrund andauender Sondersituation ist Stahlpreisfeststellung aktuell nur begrenzt aussagekräftig
Quelle: Platts 14Eckdaten / Marktlage
Stahlimporte in die EU
Prognose Stahlnachfrage EU-28 2020 (gegenüber Vorjahresquartal) Walzstahlimporte in die EU-28 (in t/Monat)
0% 2.500 20%
-4%
-10% 2.000 16%
-12%
-15%
-16% 1.500 12%
-20%
-26% 1.000 8%
-30%
500 4%
-40%
0 0%
-50% 2014 2016 2017 2018 2019 Q1 Q2 Q3
Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Ø 2020 2020 2020 2020
China Ukraine Russland
Türkei Indien Südkorea
Iran Brasilien Sonstige
Marktanteil Importe Erwarteter Marktanteil Importe
SZAG Investor Relations
Einfuhren trotz Nachfrageeinbruch nur mäßig rückläufig,
Marktanteile Importe steigen!
Quelle: Eurofer, eigene Berechnung, basierend auf langsamer Rückkehr zu Normalität 151 Salzgitter-Konzern
2 Eckdaten / Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 FinanzenGeschäftsbereiche
Flachstahl
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 1% 5%
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige
Modernste Produktionsanlagen 14% 34%
Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau
1%
Kernkompetenzen und Produkte
Rohrwerke
Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle 4%
Anwendungen 34% Baugewerbe
Maßgeschneiderte Lösungen, u.a. Handel 7%
Warmband, verzinktes nur Gesellschaften des
EBM, Weiße Ware,
und beschichtetes Kaltfeinblech Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns elektrische Ausrüstungen
lasergeschweißte Tailored Blanks, Eckdaten GJ 2019
Trapezprofile sowie Sandwich- und
Akustikelemente
Konsolidierter Umsatz Mio. € 2.209
Kundennähe durch regionale Präsenz
Ergebnis vor Steuern Mio. € -43
Stammbelegschaft (31.12.) 6.090
SZAG Investor Relations
Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie
17Geschäftsbereiche
Flachstahl
Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern
4.000 2.000 100
1.800
3.500 75 84,6
1.730
3.347 1.600
3.000 50
3.011 1.400
1.385
2.500 25
1.200
Mio. €
Mio. €
Tt
2.000 1.000 0
800
1.500 -25
600
1.000 -50
400
500 -75
200
-94,9
0 0 -100
9M 2019 9M 2020 9M 2019 H1 2020 9M 2019 9M 2020
SZAG Investor Relations
Spürbare Erholung im dritten Quartal,
negatives Vorsteuerergebnis infolge gesunkener Absatztonnagen und Erlöse
18Geschäftsbereiche
Grobblech / Profilstahl
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
Profilstahl: 1%
21%
− Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau
zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 11%
− 1 Mio. t Jahreskapazität 3% Baugewerbe
Maschinenbau 8%
− Zwei Walzwerke für mittlere und
schwere Träger EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Grobblech:
10%
46%
− Zwei Walzwerke für Grobblech mit Rohrwerke
Handel
1,1 Mio. t Jahreskapazität nur Gesellschaften des
− Blechbreiten bis 4.800 mm Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Kernkompetenzen und Produkte Eckdaten GJ 2019
Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
Sonderstähle Konsolidierter Umsatz Mio. € 805
Mittlere und schwere Träger, Grobblech
inkl. Offshore- sowie Rohrgüten Ergebnis vor Steuern Mio. € -124
Stammbelegschaft (31.12.) 2.352
SZAG Investor Relations
Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
Profilstahl: Effiziente Produktion
19Geschäftsbereiche
Grobblech / Profilstahl
Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern
1.600 700 50
1.400 1.429 600 631
1.400
25
1.200
500 530
1.000
0
400
Mio. €
Mio. €
-13,0
Tt
800
300
-25
600
-64,7
200
400
-50
200 100
0 0 -75
9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020
SZAG Investor Relations
Ergebnisrückgang infolge verringerter Mengen und Erlöse vor allem in den Grobblechgesellschaften
20Geschäftsbereiche
Mannesmann
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
Eigene Rohstahlversorgung über
25%
30%-Beteiligung an der
40% Fahrzeugbau
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Sonstiges
Halbzeugproduktion für die 1%
Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe
Kernkompetenzen und Produkte 10%
15%
Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am Maschinenbau
Energie- und
Weltmarktführer EUROPIPE; 5% Medienversorgung
internationale Präsenz Rohrwerke 4%
Präzisrohre: europäischer Marktführer nur Gesellschaften des Handel
Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe
den globalen Märkten Eckdaten GJ 2019
Längsnaht- und spiralge-schweißte
Großrohre, mittlere Leitungsrohre, Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.120
nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
Edelstahlrohre Ergebnis vor Steuern Mio. € -42
Stammbelegschaft (31.12.) 4.643
SZAG Investor Relations
Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes
21Geschäftsbereiche
Mannesmann
Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern
1.200 1.000 20
1.066 10
1.000
800 842
0
800 723 -2,9
763 600
-10
Mio. €
Mio. €
Mio. €
600
-20
400
400
-30
200
200
-40
-48,3
0 0 -50
9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020
* ohne EUROPIPE-Gruppe
SZAG Investor Relations
Negatives Ergebnis vor Steuern spiegelt insbesondere Entwicklung der Präzisrohrgruppe wider
22Geschäftsbereiche
Handel
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
74 Standorte in 30 Ländern 8% 12%
Maschinenbau Sonstige
Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
produkte in Europa mit lagerhaltenden 3% 6%
Standorten Re-Roller Fahzeugbau
2%
31%
Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Rohrwerke
Baugewerbe
Anarbeitungsgruppe 31% 4%
Internationales Trading Handel EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
3%
In allen weltweit relevanten Regionen mit nur Gesellschaften des
Energie- und Medienversorgung
eigenen Repräsentanzen Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Vertriebskanal für Konzernprodukte Eckdaten GJ 2019
Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
Servicefunktion für Kunden Konsolidierter Umsatz Mio. € 2.846
Ergebnis vor Steuern Mio. € -31
Stammbelegschaft (31.12.) 2.066
SZAG Investor Relations
Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation
23Geschäftsbereiche
Handel
Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern
3.500 2.500 20
2.295
3.000
3.028
2.000 10
2.500
2.361 1.668 3,3
1.500 0
2.000
Mio. €
Mio. €
Tt
1.500
1.000 -10
-22,9
1.000
500 -20
500
0 0 -30
9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020
SZAG Investor Relations
Absatzrückgang wegen niedrigerer Mengen insbesondere im internationalen Trading und angespannte
Margensituation im lagerhaltenden Handel bedingen negatives Vorsteuerresultat
24Geschäftsbereiche
Technologie
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2019
17 Produktionsstandorte weltweit 2% 1%
60 Servicestandorte
Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware,
> 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern 7%
für Abfüll- und Verpackungsanlagen; 90%
Maschinenbau
Technologie-und Innovationsführerschaft Nahrungsmittel-
DESMA Elastomertechnik: globaler und Getränkeindustrie
Marktführer zur Herstellung von Gummi-
und Silikonspritzgießmaschinen nur Gesellschaften des
Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
DESMA Schuhmaschinen:
Weltmarktführer für Maschinen zur Eckdaten GJ 2019
Herstellung von Schuhen und
Schuhsohlen Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.390
Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
Service Ergebnis vor Steuern Mio. € 33
Stammbelegschaft (31.12.) 5.557
SZAG Investor Relations
Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen,
Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
25Geschäftsbereiche
Technologie
Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern
1.200 1.200 30
1.000 1.000
1.010 1.001 20 22,5
800 842 800 854
10
Mio. €
Mio. €
Mio. €
600 600
0
400 400
-10
200 200 -13,8
0 0 -20
9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020
SZAG Investor Relations
Positives Ergebnis der KHS-Gruppe im 3. Quartal
kann rückläufige Entwicklung der DESMA-Gesellschaften nicht kompensieren
26Geschäftsbereiche
Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Eckdaten GJ 2019
Geschäftsbereich zugeordnet sind
Konsolidierter Umsatz Mio. € 178
Kernkompetenzen und Beteiligungen
Ergebnis vor Steuern Mio. € -47
Dienstleistungen:
− Forschung und Entwicklung für den Stammbelegschaft (31.12.) 2.646
Konzern und externe Kunden
− Informationstechnologie
− Ingenieurdienstleistungen
− Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
− Güterverkehr
Beteiligungen:
− Aurubis
− Hansaport
SZAG Investor Relations
Vielfältige Dienstleistungen primär für den Salzgitter-Konzern und erfolgreiche Beteiligung an der Aurubis AG
27Geschäftsbereiche
Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
Außenumsatz Ergebnis vor Steuern
160 100
140 80
139
60
120 Beitrag Aurubis-Engagement:
40
9M 2019: 78,1 Mio. €*
100 104 H1 2020: 53,4 Mio. €
20
Mio. €
Mio. €
80 20,2
0
60
-20
-53,9
40
-40
20 -60
0 -80 Ergebnis vor Sondereffekten
9M 2019 9M 2020 9M 2019 9M 2020
* davon 27,8 Mio. € Ertrag aus einer erfolgswirksamen bilanziellen Anpassung im Zusammenhang mit den zu einem durchschnittlichen Kurs unterhalb des
Marktwertes des anteiligen Eigenkapitals erworbenen Aktien der Aurubis AG
SZAG Investor Relations
Ergebnis vor Steuern beinhaltet 53,4 Mio. € Beitrag der nach der Equity-Methode
ausgewiesenen Beteiligung an der Aurubis AG
281 Salzgitter-Konzern
2 Eckdaten / Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 FinanzenStrategie
Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“ – Zielsetzung und Maßgaben
Zielsetzung Maßgaben
Stahlnah Stahlferner
1. Qualitatives Wachstum
Walzstahlerzeugung und Teile der Rohrproduktion können nur
qualitativ, nicht quantitativ wachsen.
2. Quantitatives Wachstum
Quantitatives Wachstum ist ausschließlich in stahlferneren
Aktivitäten – insbesondere im Geschäftsbereich Technologie –
Start 2016 60% 40% möglich.
3. Externes Wachstum
H1 2020 50% 50%
Externes Wachstum im größeren Stil ist für die positive
Weiterentwicklung der Geschäftsbereiche nicht zwingend
Ziel 50% 50% erforderlich, aber durchaus wünschenswert.
SZAG Investor Relations
Gerade aktuell erweist sich die Richtigkeit unserer Diversifikationsstrategie!
30Strategie
Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“ – Umsetzung
1. Qualitatives Wachstum stahlnahe Bereiche
Ilsenburger Grobblech GmbH: Salzgitter Flachstahl GmbH:
Neue Wärmebehandlungslinie Feuerverzinkung 3
Optimierung des Produktportfolios Stärkung des Premiumsegments für
Inbetriebnahme: 2021 Automobilkunden
Inbetriebnahme: 2022
2. Quantitatives Wachstum in stahlferneren Aktivitäten
DESMA Schuhmaschinen GmbH:
Mannesmann Precision Tubes:
„Fabrik der Zukunft“
Erweiterung des mexikanischen Werkes
Erweiterung der Kapazität
Präzisionsstahlrohre für den USMCA Raum
Einweihung Juli 2020
Inbetriebnahme: Q3 2019
3. Externes Wachstum
Aurubis AG KHS GmbH Mannesmann Stainless Tubes Salzgitter Hydroforming GmbH
Erhöhung der Beteiligung Kooperation mit Ferrum AG Akquisition des Edelstahl- Joint Venture mit Baolong
auf 29,99 % im Dosenverschließergeschäft rohrproduzenten SOTEP zur Produktion von
Hydroformingkomponenten
SZAG Investor Relations
31Strategie
Unser Weg hin zu einer CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung
Wir sind souverän… …und gleichwohl Vorreiter
Vorsorglich erworbene
CO2- Emissionszertifikate
• Unterdeckung von CO2-Zertifikaten • Signifikante, schrittweise Reduktion
ist damit bis 2030 überwiegend der CO2-Emissionen der Salzgitter AG
kompensiert
• Ziel: Einsparen von bis zu 95% der
• Aktueller Marktwert der hierfür CO2-Emissionen der Salzgitter
erworbenen CO2-Zertifikate Flachstahl
übersteigt bilanzierten Wert um
rund 300 Mio. €*
SZAG Investor Relations
Der Salzgitter-Konzern agiert entschlossen!
Vorsorgliche erworbene CO2-Zertifikate für die vierte Handelsperiode
SALCOS® – technisches Konzept zur CO2-reduzierten Rohstahlproduktion
* Per ad-Hoc-Mitteilung vom 14. Juni 2019; zum 6. August 2020 ist die Differenz zwischen Marktwert und bilanziertem Wert höher als 300 Mio. € 32Strategie
„Windwasserstoff Salzgitter“
Bedeutender Baustein auf unserem Weg in eine klimafreundliche
Stahlproduktion
• Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und
elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände
• Installation von sieben Windkraftanlagen auf dem Gelände
des Salzgitter-Konzerns mit 30 Megawatt Gesamtleistung
• Fertigstellung aller sieben Anlagen ist im dritten Quartal
2020 geplant
• Aufbau einer 2,5 MW-PEM-Elektrolyse bis Ende 2020
SZAG Investor Relations
Erste industrielle Sektorkopplung
„Regenerativer Strom – Wasserstofferzeugung – Industrieller Verbraucher“ an einem Standort in Deutschland!
33Strategie
Machbarkeitsstudie für Eisenerz-Direktreduktion in Wilhelmshaven vereinbart
Studie Projektpartner
• Errichtung einer Direktreduktionsanlage mit vorgeschalteter
Wasserstoff-Elektrolyse sowie
• Entwicklung der erforderlichen Infrastruktur für deren
Versorgung mit Rohstoffen, Erdgas und Wasserstoff am
Tiefwasserhafen Wilhelmshaven
• Ergebnisse bis spätestens 31. März 2021
Ziel
• Erzeugung von 2 Mio. t p.a. direktreduziertem Eisen für die
Weiterverarbeitung im integrierten Hüttenwerk der Salzgitter
Flachstahl GmbH zu hochwertigen, umweltfreundlichen
Flachstahlprodukten
SZAG Investor Relations
Weiterer konkreter Schritt hin zu einer
CO2-armen, wasserstoffbasierten Stahlherstellung auf der Grundlage von SALCOS®
341 Salzgitter-Konzern
2 Eckdaten / Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 FinanzenFinanzen
Gewinn- und Verlustrechnung
GuV (in Mio. €) 9M 2020 9M 2019 Δ
Umsatzerlöse 5.264,3 6.637,3 -1.373,0
Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen -154,8 2,3 -157,1
5.109,6 6.639,7 -1.530,1
Sonstige betriebliche Erträge 186,7 188,0 -1,3
Materialaufwand 3.358,5 4.329,6 -971,0
Personalaufwand 1.248,5 1.335,7 -87,3
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 219,2 262,2 -43,0
Sonstige betriebliche Aufwendungen 694,5 888,3 -193,8
Ergebnis aus Wertminderung und Wertaufholung von finanziellen
-11,1 -1,2 -9,9
Vermögenswerten
Beteiligungsergebnis 2,1 1,8 0,3
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 50,7 73,9 -23,1
Finanzierungserträge 5,7 13,9 -8,1
Finanzierungsaufwendungen 47,5 59,5 -12,1
SZAG Investor Relations
Ergebnis vor Steuern (EBT) -224,4 40,7 -265,1
Steuern vom Einkommen und Ertrag 18,6 70,5 -51,9
Konzernergebnis -243,0 -29,8 -213,2
36Finanzen
Bilanz
Aktiva (in Mio. €) 30.09.2020 31.12.2019 Δ
Langfristige Vermögenswerte 4.188,8 4.099,0 89,8
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.387,0 2.343,0 44,0
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 80,9 82,0 -1,1
Finanzielle Vermögenswerte 56,2 64,7 -8,4
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 1.113,7 1.072,9 40,8
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 17,5 18,4 -0,9
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 32,7 25,6 7,0
Ertragssteuererstattungsansprüche 0,0 0,0 0,0
Latente Ertragssteueransprüche 500,7 492,3 8,4
Kurzfristige Vermögenswerte 3.801,1 4.518,5 -717,5
Vorräte 1.871,3 2.248,1 -376,8
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.015,9 1.118,4 -102,5
Vertragsvermögenswerte 297,3 186,3 110,9
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 207,5 191,8 15,7
Ertragssteuererstattungsansprüche 23,7 22,6 1,1
Wertpapiere 39,6 50,9 -11,2
Finanzmittel 339,0 700,5 -361,5
SZAG Investor Relations
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte 6,9 0,0 6,9
Bilanzsumme 7.989,9 8.617,5 -627,6
37Finanzen
Bilanz
Passiva (in Mio. €) 30.09.2020 31.12.2019 Δ
Eigenkapital 2.631,6 2.938,7 -307,0
Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0
Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0
Gewinnrücklage 2.546,2 2.845,2 -299,0
Andere Rücklagen 16,3 23,0 -6,6
Bilanzgewinn 12,1 12,1 0,0
Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital 8,2 9,6 -1,4
Langfristige Schulden 3.653,8 3.453,6 200,1
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.399,5 2.356,1 43,3
Latente Steuerschulden 72,0 72,0 0,0
Ertragssteuerschulden 36,2 36,6 -0,4
Sonstige Rückstellungen 327,5 334,9 -7,4
Finanzschulden 806,7 637,1 169,6
Sonstige Verbindlichkeiten 11,8 16,8 -5,0
Kurzfristige Schulden 1.704,5 2.225,3 -520,8
Sonstige Rückstellungen 198,0 224,6 -26,6
Finanzschulden 257,7 430,1 -172,4
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 711,6 915,2 -203,7
Vertragsverbindlichkeiten 209,1 200,7 8,4
SZAG Investor Relations
Ertragssteuerschulden 6,0 8,6 -2,6
Sonstige Verbindlichkeiten 322,1 446,0 -123,9
Bilanzsumme 7.989,9 8.617,5 -627,6
38Finanzen
Kapitalflussrechnung
Mio. €
800
-96,5
600
-228,8
400
700,5 -27,7
-8,6
200
339,0
0
Finanzmittelbestand Cashflow Cashflow Cashflow Sonstiges Finanzmittelbestand
am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende
der Periode Geschäftstätigkeit der Periode
SZAG Investor Relations
Negativer Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit geprägt vom Vorsteuerverlust,
Cashflow aus Investitionstätigkeit auch wegen der Sofortmaßnahmen spürbar niedriger
39Finanzen
Geschäftsbereiche – Prognose für 2020
Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie
Erholung der Auftrags- unverändert angespannte Großrohrwerke: D mit Perspektive im KHS-Gruppe: negative
eingänge im dritten Quartal Markt- und unbefriedigender Auslastung, internationalen Trading Auswirkungen im zweiten
auf Normalniveau Nachfragesituation USA deutlich besser wegen restriktiver Quartal durch Corona-
Gleichbleibend hohe Mittlere Leitungsrohre: Handelspolitik unter Druck Pandemie, Erholung im
Abnahme Kurzarbeit, deutlich verminderte Reduzierte Nachfrage im
Importmengen im dritten Quartal
höheres Produktionsniveau Nachfrage, sinkende Erlöse lagerhaltenden Handel
Grobblechsegment KDE und KDS: Rückläufige
AD-Quoten werden wegen Auf Kurzfristigkeit Präzisrohre: noch keine aufgrund Auswirkungen der
zufriedenstellende Auslastung Corona-Pandemie Ertragslage wegen
geringer Nachfrage nicht ausgerichtetes, volatiles
Edelstahlrohrbereich:
insgesamt zurückhaltender
annährend ausgeschöpft, Marktumfeld im
rückläufige Entwicklung Marktprognosen
daher nahezu ohne Wirkung Trägerbereich
Ausblick auf Umsatz und Ergebnis der Geschäftsbereiche
Spürbarer Umsatzrückgang Merklicher Umsatzrückgang Erheblich sinkender Umsatz Umsatz merklich unter Geringerer Umsatz
Beträchtlich negatives Hoher Vorsteuerverlust Spürbar negatives Vorjahr Ausgeglichenes Ergebnis
Vorsteuerergebnis Vorsteuerergebnis Einschließlich des Ertrages
aus dem Verkauf einer
Immobilie leicht positives
Vorsteuerresultat
SZAG Investor Relations
40Finanzen
Salzgitter-Konzern – Prognose
Der Salzgitter-Konzern rechnet für das Geschäftsjahr 2020 mit:
einem merklich reduzierten Umsatz,
einem – unter Ausklammerung eventueller Sondereffekte im Rahmen des Jahresabschlusses – in der ungefähren
Größenordnung des Vorjahresresultates (– 253,3 Mio. €) auskommenden Ergebnis vor Steuern sowie
einer sichtbar unter dem Vorjahreswert liegenden Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE).
Rechtliche und sonstige Hinweise
Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des
Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können.
Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der
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Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (€, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung
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Rechtliche Hinweise
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