Evotec - Führend in externer Innovation - Evotec AG, Unternehmenspräsentation, September 2018
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Evotec – Führend in externer Innovation Evotec AG, Unternehmenspräsentation, September 2018
Zukunftsbezogene Aussagen
Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und
Unsicherheiten beinhalten. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder Versprechen
noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und Unsicherheiten, von
denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsbezogenen Aussagen in
Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung, vorausschauende
Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse,
Bedingungen oder Umstände, auf denen diese Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren
oder zu revidieren.
PAGE 1
Agenda
Überblick
EVT Execute
EVT Innovate
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 2
Durch führende externe Innovation schneller zu
neuen Medikamenten
Evotec im Überblick
Evotec bietet Pharma-/Biotechunternehmen und Stiftungen eine stark
wachsende und profitable Wirkstoffforschung und -entwicklung
Evotec und ihre Partner entwickeln eine Pipeline mit ca. 100 co-
owned first-in-class Projekten in großen Therapiebereichen
Mit > 2.100 Wissenschaftlern erzeugt Evotec ein führendes Portfolio
von Wirkstoffforschungsplattformen und -projekten
PAGE 3
Der Makrotrend in der Steigerung der
F+E-Produktivität beginnt erst
Marktdynamik in externer Innovation
Wachstumstreiber Makrotrend Wirkstoffforschungs-Outsourcing
Marktüberblick – Umsätze in Mrd. $
Kapitaleffizienz 5–10% ~33
p.a. ~30
Wechsel von Fixkosten zu
28
variablen Kosten 25
22
20
17
Kapitalelastizität
Möglichkeit, Investitionen
proportional an Portfolio-
bedürfnisse anzupassen 2015 2016 2017 2018(e) 2019(e) 2020(e) 2021(e)
PAGE 4 Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotecs Schätzungen
F+E mit großem Potenzial für weiteres Outsourcing
F+E-Outsourcing-Markt nach Entwicklungsstufe
in Mrd. €
~30-36 ~85-90 ~10 ∑ ~130 Mrd. €
100%
90%
80% 5 Nicht
55 (~50%) outsourced
70% ~7 (~60%)
60% ~25 (~70%)
50% (~90%)
40%
30% 5
35 Outsourced
20% ~3 (~50%)
(~40%)
10% (~30%)
~3 (10%)
0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Forschung Präklinik/IND Klinische Entwicklung und Produktion Sonstige
PAGE 5 Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotecs Schätzungen
„One-Stop-Shop“ für externe Innovation
Integriertes Angebot & Kernkompetenzen entlang der Wertschöpfungskette
Leit- Prä-
Target-ID/ Hit-
struktur- klinik
-Validie- Identifi- IND Phase I Phase II Phase III Zulassung Markteintritt
optimie- Tox-
rung zierung
rung Tests
Evotec bietet nahtlose Plattformlösungen wie und hochwertige CMC1)-Herstellung
PAGE 6 1) Chemistry, Manufacturing and Controls
Konsequent und beschleunigend – AP 2022
„Aktionsplan 2022 – Führende externe Innovation“ – Strategische Ziele
2022
2018
2012
2009 Nachhaltige Profitabilität mit starken
positiven Cashflows inkl. Meilensteine
Geschäftssegmentierung und Umsatzbeteiligungspotenzial
Investitionen für den Aufbau einer Nr. 1 Partner in externer Innovation in
Restrukturierung Service-Plattform mit höchsten Wirkstoffforschung und -entwicklung für
Kapitaleffiziente Strategie Qualitätsstandards Pharma-/ Biotechunternehmen und
zur Steigerung der Stiftungen
Leistungsbasierte integrierte
Nachhaltigkeit Forschungs- und klinische Einzigartiges Geschäftsmodell für
Cure X-/Target X- Allianzen, erste Kapital- Service-Allianzen, maßgeschneiderte
Investitionen beteiligungen & BRIDGES risikobasierte Kooperationen und
BRIDGES
Nachhaltige Profitabilität mit
starken positiven Cashflows Reifung innovativer Plattformen und der
co-owned Produktpipeline, inkl.
Antiinfektiva
PAGE 7
Einzigartiges Geschäftsmodell zur Wertgenerierung
Verbindung strategischer Ziele mit operativen Bedingungen
Wertgenerierung über drei Initiativen
EVT Execute
Erreichen einer kritischen Unternehmensgröße und weltweit führender Plattformen basierend auf einer
Kultur, die auf hochwertige Durchführung ausgerichtet ist
Fokus auf operationale Exzellenz, Innovationseffizienz und langfristige Allianzen
Aufbau der effizientesten Überführung von Projekten in die klinische Entwicklung mithilfe von INDiGO
EVT Innovate
Erweiterung der co-owned Pipeline auf mehr als 100 Projekte
Beschleunigung erster co-owned Produkte bis zum Markteintritt und Erhalt erster Umsatzbeteiligungen
auf Projekte
Verbesserung der Prognostizierbarkeit bei der Forschung durch Einsatz disruptiver Technologien
(z. B. Künstliche Intelligenz (AI), iPSC)
Corporate
Aufbau eines Portfolios bestehend aus innovativen co-owned Produkten mit einem 5-Jahres-
Zeithorizont der Wertgenerierung
Erweiterung der BRIDGEs in den USA und Europa
Erfolgreiche Integration strategischer Projekte und Erweiterung der Führungsposition durch
zusätzliche Akquisitionen oder strategische Allianzen
PAGE 8Kombination einzigartiger Expertise
Standorte weltweit – Evotecs Exzellenzzentren
Hamburg (HQ), Abingdon/ Toulouse + Lyon Verona (Italien), Princeton,
Göttingen, Alderley Park (UK) (Frankreich) Basel (Schweiz) Watertown,
München Branford (USA)
(Deutschland)
~520 Mitarbeiter ~650 Mitarbeiter ~370 + ~100 Mitarbeiter ~610 Mitarbeiter ~110 Mitarbeiter
Hit-Identifizierung Medizinalchemie Substanzverwaltung Hit-Identifizierung Substanzidentifizierung,
-auswahl und
In vitro- & in vivo-Biologie ADME-Tox & DMPK Hit-Identifizierung In vitro- & in vivo-Biologie
-anschaffung
Chemische Proteomik & Strukturbiologie In vitro- & in vivo- Medizinalchemie
QC & Lagerung der
Biomarkerforschung und Onkologie
In vitro- & in vivo- ADME-Tox, DMPK Substanzen
-validierung Antiinfektiva-Plattform Medizinalchemie Biomarkerforschung und Zell- & Proteinproduktion
Zell- & Proteinproduktion Prozessentwicklung ADME & PK -validierung
ADME-Tox & DMPK
Antikörperforschung CMC und kommerzielle Zell-, Antikörper- & INDiGO
Herstellung Proteinproduktion CMC
Präformulierung Antiinfektiva-Plattform
In vitro- & in vivo-
Antiinfektiva-Plattform
PAGE 9„ONE-Stop-Shop“ für externe Innovation
Das Geschäftsmodell – EVT Execute & EVT Innovate
PAGE 10Agenda
Überblick
EVT Execute
EVT Innovate
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 11Nummer eins bei Qualität und F+E-Effizienz
EVT Execute – Umfassendes integriertes Service-Angebot
PAGE 12Integrierte und systematische Arbeit an allen
Modalitäten
M&A/Ressourcen-Upgrades entlang der Wertschöpfungskette seit 2010
Biologische Validierung Technologische Validierung Krankheitsrelevanz & Produktion
High-end
Target-ID/ Substanz- Assay- Screening & Leitstruktur- Präklinik &
CMC1)
-Validierung verwaltung Entwicklung Proteomik optimierung Validierung
Herstellung
Zugriff auf
Evotec patienteneigene
(France) iPS-Zelllinien
Mehrere
verschiedene
Upgrades
CNS und Zusätzliche Expertise in weiteren Therapiebereichen durch:
Schmerz
Diabetes & Stoff- Atemwegserkank-
Antiinfektiva Onkologie
wechselerkrankungen ungen & Fibrose
PAGE 13 1) Chemistry, Manufacturing and ControlsWeiteres Wachstum in allen Geschäftsbereichen von
EVT Execute
EVT Execute – Wichtige Kennzahlen H1 2018
Umsatz Bereinigtes EBITDA1) Sehr gute Performance der
(in Mio. €) (in Mio. €) EVT Execute-Umsätze
infolge des Wachstums des
Intersegment-
Umsatzerlöse
+61% 163,3 +27% 36,3 Basisgeschäfts und des
21,5 Aptuit-Beitrags für die ersten
28,6
sechs Monate (53,6 Mio. €).
Erheblicher Anstieg des
101,3 22,5 bereinigten EBITDA im
79,8 18,0 Wesentlichen aufgrund des
141,8 starken Umsatzwachstums
16,2
83,3 EBITDA-Marge von >20%
trotz veränderten
63,6
Umsatzmixes infolge der
Aptuit-Akquisition
H1 20162) H1 20173) H1 2018 H1 20162) H1 20173) H1 2018
1) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle
PAGE 14 Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses
2) Nicht an IFRS 15 angepasst
3) Die Zahlen für 2017 sind mit der erstmaligen Anwendung von IFRS 15 angepasst wordenAusgewogene Kundenbasis
EVT Execute – Ausgewählte Kennzahlen H1 2018
Umsatzerlöse nach Kundenkategorie ytd1) Umsatzerlöse nach Region
Kundensegment ytd1) (in %) (in %) ytd1) (in %)
100% Mittelgroße 100%
100% Rest 2% 4%
Sonstige Pharma- 12% 15% der
25% unter-
Welt
40% nehmen 14% 9%
USA 39%
Stiftungen 44%
Top 11-30
18%
Kunden 24%
Biotech 37%
13%
Top 10
langfristige
strategische 57% Top 20
Europa 59%
47% Pharma- 50% 52%
Allianzen
unter- 39%
nehmen
H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018
PAGE 15 1) Nur DrittumsätzeKlare Ziele und starker Ausblick für 2018
EVT Execute – Erwartete wichtige Ereignisse 2018
Neue langfristige Allianzen, die das Aptuit-Angebot integrieren,
strategischer Launch von INDiGO
Neue erfolgsabhängige integrierte Technologie- bzw.
Indikationsallianzen
Erweiterung des Netzwerks von Stiftungen und
Biotechnologieunternehmen in den USA/Europe
Meilensteine in bestehenden Allianzen
PAGE 16Agenda
Überblick
EVT Execute
EVT Innovate
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 17Abdeckung bedeutender Marktsegmente
EVT Innovate – Bereiche der Kernexpertise
ATEMWEGS- NEURONALE DIABETES & FIBROSE
ERKRANKUNGEN ERKRANKUNGEN FOLGE-
Marktpotenzial Marktpotenzial ERKRANKUNGEN Marktpotenzial
> 100 Mrd. € > 500 Mrd. € Marktpotenzial > 100 Mrd. €
> 500 Mrd. €
SCHMERZ ONKOLOGIE ANTIINFEKTIVA
Marktpotenzial Marktpotenzial Marktpotenzial
> 50 Mrd. € > 150 Mrd. € > 30 Mrd. €
PAGE 18 Quelle: IMS Institute for Healthcare Informatics; IDF Atlas 2015; Grand View Research; Transparency Market Research; Annals of NeurologyAufbau einer co-owned Pipeline mit hochwertigen
Plattformen und first-in-class Targets
EVT Innovate – Initiativen
PAGE 19Meilensteine und ein starkes Basisgeschäft in
EVT Innovate
EVT Innovate – Wichtige Kennzahlen H1 2018
Umsatz Bereinigtes EBITDA1) F+E-Aufwendungen
(in Mio. €) (in Mio. €) (in Mio. €)
+52%
32,0
21,1
11,8 11,9 10,4 12,0
2,3
-2,4
-6,6
H1 20162) H1 20173) H1 2018 H1 20162) H1 20173) H1 2018 H1 2016 H1 2017 H1 2018
Umsatz und bereinigtes EBITDA in H1 2018 beeinflusst von hohen Meilensteinerreichungen in bestehenden Allianzen und
einem starken Wachstum des Basisumsatzes
Fokus der F+E-Aufwendungen auf ZNS, metabolische Erkrankungen und akademische BRIDGE-Initiativen
Ab H2 2018 erhebliche F+E-Aufwendungen im Bereich Antiinfektiva
1) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle
PAGE 20
Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses
2) Nicht an IFRS 15 angepasst
3) Die Zahlen für 2017 sind mit der erstmaligen Anwendung von IFRS 15 angepasst wordenCa. 100 co-owned Projekte in einer Vielzahl von
Therapiegebieten
Co-owned Portfolio
Co-owned Co-owned Co-owned
Wert- Forschung Präklinik Klinik
schöpfungs-
kette > 60 Projekte > 25 Projekte > 10 Projekte
Ø 1-10 Mio. €
Ø 150 Mio. €
Abschlags- und Ø 8%
Ø Commercials Meilensteine pro
erhebliche Umsatzbeteiligungen
Projekt
Forschungszahlungen
Partner
PAGE 21Vollinvestierte co-owned Pipeline mit ca. 100
Projekten
Partnerschafts-Portfolio
Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II
EVT201 ZNS – Schlafstörungen
BAY-1817080 Chronischer Husten Start Phase II
EVT401 Immunologie & Entzündungskrankheiten
ND1) Onkologie
Klinik
ND1) Onkologie
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose Start Phase I
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
Verschiedene Onkologie
ND1) Atemwegserkrankungen
ND1) ZNS – Schmerz
ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
ND1) Onkologie
ND1) Atemwegserkrankungen
Präklinik
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
EVT801 Onkologie
EVT701 Onkologie
EVT601 Onkologie
Verschiedene ND1) Onkologie – Immuntherapie
Verschiedene Antibiotika >5 Programme NEU – Aus ID-Kooperation
Verschiedene ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh. >10 weitere Programme
Verschiedene ND1) Nephrologie
Verschiedene ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
Verschiedene ND1) Stoffwechsel – Diabetes (Typ 2/1)
Verschiedene ND1) Stoffwechsel – Diabetes (Typ 2/1)
Verschiedene ND1) Nephrologie
Stoffwechsel – Diabetes NEU – Meilenstein erreicht
Forschung
Verschiedene ND1)
Verschiedene Onkologie NEU – Partnerschaft
Verschiedene Immunologie & Entzündungskrkh. – Organfibrose
Verschiedene Neurodegeneration NEU – Meilenstein erreicht
LpxC-Inhibitor Antibiotika
Verschiedene Alle Indikationen
INDY-Inhibitor Stoffwechsel
Verschiedene Fibrotische Erkrankungen Fibrocor Therapeutics
Verschiedene Antivirale Medikamente
Verschiedene Antibiotika >10 Programme NEU – Aus ID-Kooperation
Verschiedene Intern: Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh. >30 weitere Programme
PAGE 22 Nicht bekannt gegeben
1)
Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen (z. B.
EVT302, EVT301, …)Partnerschaft im Bereich Proteomik
Celgene & Evotec – Proteinabbau
Attraktiver und vielversprechender Ansatz
für bislang nicht-potente Zielstrukturen
durch gezielten Proteinabbau
Einsatz von Evotecs proprietärer Panomics-
Plattform, inklusive der Datenanalyse-
Plattform ‘PanHunter’
Forschungsaktivitäten vornehmlich in
München (Deutschland) und Toulouse
(Frankreich)
Commercials: Nicht bekannt gegebene
Vorabzahlung, erhebliche Meilenstein-
zahlungen sowie Umsatzbeteiligungen im
potenziell zweistelligen Prozentbereich an
jedem lizenzierten Projekt; Celgene erhält
exklusive Rechte zur Einlizenzierung
PAGE 23Langfristige strategische Partnerschaft im Bereich
solide Tumore
Celgene & Evotec – Erweiterung der Beziehung in den Bereich Onkologie
Strategische Onkologie-Partnerschaft mit Celgene
Langfristige strategische Wirkstoffforschungs- und
-entwicklungspartnerschaft zur Identifizierung neuer
Therapeutika im Bereich Onkologie
Initialer Fokus auf solide Tumore; Einsatz der führenden
Plattform für phänotypisches Screening mit
einzigartigen Substanzbibliotheken sowie
dazugehöriger Dekonvolution von Zielstrukturen
Forschungsaktivitäten vornehmlich in München/
Göttingen (Deutschland) sowie Toulouse (Frankreich)
Commercials: 65 Mio. $ Vorabzahlung von Celgene an
Evotec, Evotec hat Anspruch auf potenzielle signifikante
Meilensteinzahlungen sowie gestaffelte
Umsatzbeteiligungen an jedem lizenzierten Projekt
Celgene erhält exklusive Rechte zur Einlizenzierung der
weltweiten Rechte an allen im Rahmen der
Partnerschaft entwickelten Programmen
PAGE 24Umfangreiche Initiative gegen Infektionskrankheiten
Sanofi & Evotec – Abschluss der Vereinbarung, wirksam zum 01. Juli 2018
Pipeline & Innovation Financials
Erweiterung der Kapazitäten um Initiale, einmalige
> 100 Wissenschaftler in Lyon Abschlagszahlung von 60 Mio. €
mit erheblicher Expertise und in bar und weitere erhebliche
Kompetenzen im Bereich Unterstützung von Sanofi
Infektionskrankheiten
Erhöhte Kapazität für EVT
Ausbau der Pipeline um Innovate in Lyon mit minimalen
> 10 Forschungs- und Investitionen bzw.
frühphasigen Verwässerung für Aktionäre
Entwicklungsprodukten
„Open Innovation“-Plattform im
Bereich Infektionskrankheiten
Nächste Schritte
Fokus auf Beschleunigung der Pipeline
Unterzeichnung neuer Verträge mit Partnern
PAGE 25Sehr guter Fortschritt in first-in-class Allianzen
Fortschrittsübersicht (Beispiele)
Chronische Nierenerkrankungen (CKD) Immunonkologie
Hochinnovative Therapeutika im Bereich Entwicklung niedermolekularer Immun-
Diabetes-Folgeerkrankungen therapien für zukünftige immunonkologische
(z. B. in CKD) Therapien zur Erweiterung des derzeitigen
Angebots von Checkpoint-Inhibitoren
(gemeinsam mit Apeiron Biologics)
Commercials1)
Nicht bekannt gegebene Abschlagszahlung, Commercials1)
Meilensteinpotenzial von > 300 Mio. €, Erhebliche Forschungszahlungen, Meilensteinpotenzial
zweistellige Umsatzbeteiligungen von > 200 Mio. €, signifikante Umsatzbeteiligungen
Fibrose Endometriose/Schmerz
Neue Mechanismen im Bereich Nicht-hormonelle Behandlungsansätze
Multiorganfibrose im Bereich Endometriose
Commercials1) Commercials2)
Nicht bekannt gegebene Abschlagszahlung, 12 Mio. € Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von
Meilensteinpotenzial von > 100 Mio. € > 500 Mio. €, zweistellige Umsatzbeteiligungen
1) Erfasst in EVT Innovate
PAGE 26 2) Erfasst in EVT ExecuteGlobal führend in iPSC-basierter Wirkstoffforschung
Starker Fokus auf iPSC-Plattform1)
“IPS cells can become a powerful tool to develop new
drugs to cure intractable diseases because they can be
made from patients’ somatic cells.”
Shinya Yamanaka
Krankheitsspezifische
Medikamente
Screening
Patient
Krankheit im Patienten-
Reagenzglas spezifische
iPSCs
Krankheitsrelevante Zelltypen
z. B. Neuronen, …
PAGE 27 1) iPSC = Induced pluripotent stem cellsParadigmenwechsel bei Neurodegeneration und
Diabetes
iPSC – Allianzen; Fortschrittsübersicht
iPSC-Allianz in Neurodegeneration iPSC-Allianz in Diabetes
Entwicklung neuartiger Therapeutika für eine Entwicklung einer Therapie zum Ersatz von
Vielzahl neurodegenerativer Erkrankungen Betazellen, die aus menschlichen Stammzellen
gewonnen werden, und Wirkstoffforschung
Fokus auf Fokus auf
ALS Amyotrophe Lateralsklerose Therapie zum Ersatz von Betazellen
AD Alzheimer Wirkstoffforschung
HD Huntington (niedermolekulare Substanzen)
PD Parkinson …
Commercials Commercials
Abschlagszahlung von 45 Mio. $, Meilenstein- Abschlagszahlung 3 Mio. €, Forschungszahlungen,
potenzial > 250 Mio. $/Projekt, Umsatzbeteiligun- Meilensteinpotenzial > 300 Mio. €, Umsatzbeteiligun-
gen im unteren zweistelligen Prozentbereich gen im zweistelligen Prozentbereich
PAGE 28BRIDGEs über das „Valley of Death“
Die Finanzierungslücke
Grundlagen- Angewandte Technologieentwicklung & Produktkommerzialisierung & Marktzulassung &
forschung Forschung Nachweis Marktentwicklung -volumen
Öffentlicher
Markt
Pensions-
Finanzierungsniveau
pläne
Projekt-
Regierungen
Finanzierungs- finanzierung
lücke
Geförderte Banken/Kreditlinien
Forschungsvorhaben Inkubator Fonds
Öffentlich-private Konsortien Übernahme des Unternehmens
Industrielle F+E Corporate Venture Capital
Angel Investoren Venture Capital/Private Equity
PAGE 29 Quelle: Nach einem Artikel von Sustainable Development Technology Canada (2013)Upside-Beteiligungen an first-in-class Innovation
Innovativer Aufbau & Investition
Teilnahme an Finanzierungsrunden
(Basis: Evotecs Plattform) über
Fibrocor Tx
strategische Investitionen
Ca. 22 Mio. € Beteiligungen im Jahr
2017; langfristiges Engagement mit 5-
jährigem Horizont der Wertgenerierung
Attraktives Darlehen von 75 Mio. € von
der EIB zur Unterstützung von
Beteiligungen
PAGE 30Erst der Anfang für EVT Innovate
EVT Innovate – Erwartete wichtige Ereignisse 2018
Start neuer klinischer Studien und guter Fortschritt der klinischen
Pipeline innerhalb bestehender Partnerschaften
Erweiterung des akademischen BRIDGE-Netzwerks
Guter F+E-Fortschritt in Cure X-/Target X-Initiativen
Starke Expansion der iPSC (induced pluripotent stem cells)-Plattform
PAGE 31Agenda
Überblick
EVT Execute
EVT Innovate
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 32Weiterhin starke Performance
Finanzüberblick 2014-2018 (e) – Ausgewählte Kennzahlen
Konzernumsatz, gesamt (in Mio. €) F+E-Aufwendungen (in Mio. €)
257,6 18,3 18,1 17,6
164,5 12,7
127,7
89,5
2014 2015 2016 2017 2018(e) 2014 2015 2016 2017 2018(e)
Bereinigtes Konzern-EBITDA (in Mio. €) Bruttomarge1) (in %)
58,0 35,6
30,4 32,0
27,5
36,2
7,7 8,7
//
2014 2015 2016 2017 2018(e) 2014 2015 2016 2017 2018(e)
PAGE 33
1) Künftige Bruttomargen können Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch
Auslizenzierungen, die einen großen Einfluss auf die Bruttomarge haben. Darüber hinaus wirken sich der neue Umsatzmix infolge der Aptuit-Akquisition sowie
Abschreibungen infolge der Kaufpreisallokationen der zuletzt erfolgten Akquisitionen auf die Herstellkosten der Umsätze und somit auf die Bruttomarge aus.Starke finanzielle Performance mit neuem Umsatzmix
Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung H1 2018 – Evotec AG und Tochtergesellschaften
In Mio. €1)
H1 2018 H1 20174) % vs. 2017 Neue Zusammensetzung der
Bruttomarge aufgrund des neuen
Umsatzerlöse 173,8 104,3 67% Umsatzmixes infolge der
Akquisitionen
Bruttomarge2) 28,9% 35,7% –
Umsatzanstieg im Wesentlichen
Forschungs- und aufgrund der guten Performance
-10,0 -8,5 17% des Basisgeschäfts und der
Entwicklungsaufwendungen
Aptuit-Beiträge (53,6 Mio. €)
Vertriebs- und Verwaltungskosten -27,1 -15,8 72% Erwartungsgemäßer Anstieg der
Vertriebs- und Verwaltungs-
Wertberichtigungen auf immaterielle kosten aufgrund der Aptuit-
-4,2 0 –
Vermögenswerte Akquisition und des starken
Unternehmenswachstums
Sonstige betriebliche Erträge
12,7 5,6 – Anstieg der sonstigen
(Aufwendungen), netto
betrieblichen Erträge aufgrund
höherer F+E- Steuergutschriften
Betriebsergebnis 21,7 18,4 18%
und der Auflösung der Earn-Out-
Rückstellungen infolge der
Bereinigtes Konzern-EBITDA3) 38,6 26,2 47%
Wertberichtigung des EVT770-
Programms
Periodenergebnis 17,9 10,3 73%
1) Differenzen durch Rundungen möglich
PAGE 34 2) Bruttomarge in 2018 zeigt Abschreibungen infolge der Akquisitionen von Cyprotex und Aptuit. Bruttomarge in 2017 zeigt nur Abschreibungen infolge der Cyprotex-Akquisition.
3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte
des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses
4) Die Zahlen für 2017 sind mit der erstmaligen Anwendung von IFRS 15 angepasst wordenDynamik in beiden Segmenten
Segmentinformationen H1 2018 – Evotec AG und Tochtergesellschaften
in Mio. €1)
Eliminierungen
EVT EVT zwischen den Evotec- Neuer Umsatz mit veränderter
Execute Innovate Segmenten Konzern Marge seit Aptuit-Akquisition
Anstieg der EVT Execute-
Umsatzerlöse 163,3 32,0 -21,5 173,8 Umsätze infolge des
Wachstums des Basis-
Bruttomarge 22,4% 50,4% 28,9% geschäfts und des Aptuit-
Beitrags
Forschungs- und
-0,4 -12,0 2,4 -10,0 Bruttomarge in EVT Execute
Entwicklungsaufwendungen
stark trotz Abschreibungen
Vertriebs- und Verwaltungskosten -23,3 -3,8 0 -27,1 immaterieller Vermögenswerte
und negativer Fremd-
Wertberichtigungen auf immaterielle währungseffekte
0 -4,2 0 -4,2
Vermögenswerte
Starke Performance in EVT
Sonstige betriebliche Erträge Innovate infolge von
9,1 3,6 0 12,7 Meilensteinen und Wachstum
(Aufwendungen), netto
des Basisgeschäfts
Betriebsergebnis 21,9 -0,2 0 21,7 Erheblich erhöhte F+E-
Steuergutschriften
Bereinigtes Konzern-EBITDA2) 36,3 2,3 38,6
PAGE 35 Differenzen durch Rundungen möglich
2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle
Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen ErgebnissesSehr starkes zweites Quartal
Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung Q2 2018 – Evotec AG und Tochtergesellschaften
in Mio. €
Q2 2018 Q2 20172)
Umsatzanstieg von 77%
Umsatzerlöse 94,8 53,4 Anstieg des bereinigten
EBITDA um 93%
Bruttomarge 33,6% 34,1% Vertriebs- und Verwaltungs-
kosten auf ähnlichem Niveau
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen -5,4 -3,9 wie in den Quartalen nach
der Aptuit-Akquisition
Vertriebs- und Verwaltungskosten -13,8 -8,5
Wertberichtigung auf
Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögenswerte -4,2 0 immaterielle Vermögens-
werte (EVT770 und Panion)
Sonstige betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto 6,7 2,7 Erheblich erhöhte F+E-
Steuergutschriften
Betriebsergebnis 15,2 8,5 beeinflussen sonstige
betriebliche Erträge
Bereinigtes Konzern-EBITDA3) 24,6 12,8
Periodenergebnis 14,3 3,2
1) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle
PAGE 36
Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses
2) Die Zahlen für 2017 sind mit der erstmaligen Anwendung von IFRS 15 angepasst wordenEvotecs Team und Aktionäre für Innovation
Management & Aktionärsstruktur
̴ 9% Roland
>5% DAMI2) Vorstand Aufsichtsrat
Oetker/ROI >3% AGI3)
Werner Lanthaler (CEO) Wolfgang Plischke
>3% Goldman Langjährige Erfahrung in Ex-Bayer
Sachs Biotechnologie/Pharma
Bernd Hirsch
>3% Enno Spillner (CFO) Bertelsmann SE & Co.
BlackRock, Inc. Langjährige Erfahrung in KGaA
Finanzen/Biotechnologie
Claus Braestrup
Mario Polywka (COO) Ex-Lundbeck
Umfangreiche Erfolgsbilanz
im operativen und Iris Löw-Friedrich
̴ 10% Novo kommerziellen Bereich UCB
Holdings A/S1)
Cord Dohrmann (CSO) Michael Shalmi
Langjährige Erfahrung in Novo Holdings A/S1)
̴ 62% Free float ̴ 1% Management
Wirkstoffforschung und
Elaine Sullivan
Business Development
Carrick Therapeutics
Aktienanzahl: 147,6 Mio.
Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (TecDAX), OTCBB
52 Wochen Hoch/Tief: € 22,78/€ 11,52
1) Ehemals Novo A/S
PAGE 37 2) Deutsche Asset Management Investment GmbH
3) Allianz Global Investors GmbHPrognose bestätigt, Prognose der F+E-
Aufwendungen infolge der ID-Initiative angepasst1)
Prognose 2018
Zweistelliges
1 Umsatz- Wachstum des Konzernumsatzes um mehr als 30%
wachstum
Profitables
2 Wachstum
Anstieg des bereinigten Konzern-EBITDA2) um etwa 30% erwartet
Fokussierte Konzernaufwendungen für Forschung und Entwicklung
3 Investitionen von etwa 35-45 Mio. €1) (zuvor: Etwa 20-30 Mio. €)
1) Es wird nicht erwartet, dass sich die zusätzlichen F+E-Aufwendungen auf das bereinigte EBITDA auswirken, da diese auf die Antiinfektiva-Forschung bezogenen F+E-
PAGE 38 Aufwendungen durch sonstige betriebliche Erträge beglichen werden, die im Rahmen der neuen Vereinbarung mit Sanofi realisiert werden.
2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung und Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige
immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie das komplette nicht-operative ErgebnisYour contact: Dr. Werner Lanthaler Chief Executive Officer +49.(0).40.560 81-242 +49.(0).40.560 81-333 Fax werner.lanthaler@evotec.com
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