MVV Energie - Der Zukunftsversorger - Fact Book Dreivierteljahr 2011/12 15. August 2012 www.mvv-investor.de - MVV Energie AG
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MVV Energie – Der Zukunftsversorger Fact Book Dreivierteljahr 2011/12 15. August 2012 www.mvv-investor.de
Finanzdaten für das Dreivierteljahr 2011/12
Bereinigte Kennzahlen des MVV Energie Konzerns
im Dreivierteljahr 2011/12
Ergebnisentwicklung in Mio Euro
2011/12 (1.10-30.6.) 2010/11 (1.10-30.6.) % Vorjahr
Außenumsatz ohne Strom- und Erdgassteuer 1 2.978 2.679 +11
Adjusted EBITDA 1, 2 346 362 -4
Adjusted EBIT 2 226 248 -9
Adjusted EBT 3 177 202 -12
Bereinigter Periodenüberschuss 3 121 136 -11
Bereinigter Periodenüberschuss
106 114 -7
nach Fremdanteilen 3
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 3 in Euro 1,60 1,73 -8
Free Cashflow 4 -200 37 –
1 Vorjahr angepasst (Ausweisänderung Baukostenzuschüsse)
2 Ohne nicht operative Bewertungseffekte aus Derivaten nach IAS 39 und mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing
3 Ohne nicht operative Bewertungseffekte aus Derivaten nach IAS 39, mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing
und ohne Restrukturierungsaufwand im Vorjahr
4 Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit abzgl. Investitionen in immaterielle Vermögenswerte,
Sachanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
14.08.2012 Folie 3 Investor Relations
Außenumsatz nach Berichtssegmenten im Dreivierteljahr 2011/12
Außenumsatz in Mio Euro
2011/12 (1.10-30.6.) 2010/11 (1.10-30.6.) 1 % Vorjahr
Erzeugung und Infrastruktur 248 244 +2
Handel und Portfoliomanagement 750 506 +48
Vertrieb und Dienstleistungen 1.651 1.631 +1
Strategische Beteiligungen 326 302 +8
Sonstiges 3 3 0
Gesamt 2.978 2.679 +11
1 Vorjahr angepasst (Ausweisänderung Baukostenzuschüsse)
14.08.2012 Folie 4 Investor Relations
Adjusted EBIT nach Berichtssegmenten
im Dreivierteljahr 2011/12
Adjusted EBIT in Mio Euro
2011/12 (1.10-30.6.) 2010/11 (1.10-30.6.) 1 % Vorjahr
Erzeugung und Infrastruktur 114 121 -6
Handel und Portfoliomanagement 13 28 -54
Vertrieb und Dienstleistungen 46 45 +2
Strategische Beteiligungen 43 44 -2
Sonstiges 10 10 0
Gesamt 226 248 -9
1 Ab GJ 2011/12 verursachungsgerechte Zuordnung der Gemeinkosten auf die Berichtssegmente auf Basis des Capital Employeds (Vorjahr angepasst)
14.08.2012 Folie 5 Investor Relations
Überleitungsrechnung vom EBIT (GuV) zum Adjusted EBIT
im Dreivierteljahr 2011/12
in Mio Euro
2011/12 (1.10-30.6.) 2010/11 (1.10-30.6 .) +/- Vorjahr
EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung 192 260 -68
+ Bewertungseffekte aus Derivaten
31 -46 +77
nach IAS 39
+ Restrukturierungsaufwand – 31 -31
+ Zinserträge aus Finanzierungsleasing 3 3 0
= Adjusted EBIT 226 248 -22
14.08.2012 Folie 6 Investor Relations
Wesentliche Einflüsse auf die Adjusted EBIT-Entwicklung im
Dreivierteljahr 2011/12 im Vergleich zum Vorjahr
Ergebnisverbessernde Effekte Ergebnisverschlechternde Effekte
f Margenverbesserungen im deutschlandweiten f Witterungsbedingt geringerer Fernwärme- und
Strom- und Gasvertrieb für Industrie und Gasabsatz
Gewerbe
f Längerer Stillstand durch Turbinenschaden im
f Ausweitung des Windenergiegeschäfts Gemeinschaftskraftwerk Kiel (GKK)
f Niedrigerer Clean Dark Spread aufgrund
rückläufiger Strompreise vom Großhandelsmarkt
und niedrigerer Kohlepreise; allerdings sind die
Strompreise stärker als die Kohlepreise gefallen
14.08.2012 Folie 7 Investor Relations
Finanzdaten für das Geschäftsjahr 2010/11
Wir haben unsere Ziele im Geschäftsjahr 2010/11 erreicht
f Umsatzziel (ohne Strom- und Erdgassteuer) für das Geschäftsjahr 2010/11
in etwa auf Vorjahresniveau (3,4 Mrd Euro im Geschäftsjahr 2009/10).
Mit 3,6 Mrd Euro haben wir unser Umsatzziel übertroffen.
f Adjusted EBIT-Ziel in etwa auf Vorjahresniveau (243 Mio Euro im
Geschäftsjahr 2009/10).
Mit einem Adjusted EBIT von 242 Mio Euro haben wir das Ziel erreicht.
f Zahlung einer konstanten Dividende in Höhe von 0,90 Euro je Aktie für das
Geschäftsjahr 2010/11
14.08.2012 Folie 9 Investor Relations
Bereinigte Kennzahlen des MVV Energie Konzerns
im Geschäftsjahr 2010/11
Ergebnisentwicklung in Mio Euro
2010/11 (1.10-30.9.) 2009/10 (1.10-30.9.) % Vorjahr
Außenumsatz ohne Strom- und Erdgassteuer 3.590 3.359 +7
Adjusted EBITDA 1 394 406 -3
Adjusted EBIT 2 242 243 0
Adjusted EBT 2, 3 179 165 +8
Bereinigter Jahresüberschuss 2, 3 125 105 +19
Bereinigter Jahresüberschuss
108 95 +14
nach Fremdanteilen 2, 3
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 2, 3 in Euro 1,63 1,44 +13
Free Cashflow 4 163 154 +6
1 Ohne nicht operative Bewertungseffekte aus Derivaten nach IAS 39 und mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing (Vorjahr angepasst)
2 Ohne nicht operative Bewertungseffekte aus Derivaten nach IAS 39, ohne Restrukturierungsaufwand
und mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing (Vorjahr angepasst)
3 Auswirkungen aus dem Verfall der Put-Option Kiel im Geschäftsjahr 2010/11
4 Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit abzgl. Investitionen in immaterielle Vermögenswerte,
Sachanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
14.08.2012 Folie 10 Investor RelationsUmsatz nach Berichtssegmenten im Geschäftsjahr 2010/11
Umsatz in Mio Euro
2010/11 (1.10-30.9.) 2009/10 (1.10-30.9.) 1
Proforma
Erzeugung und Infrastruktur 320 329
Handel und Portfoliomanagement 800 684
Vertrieb und Dienstleistungen 2.095 1.984
Strategische Beteiligungen 371 356
Sonstiges 4 6
Gesamt 3.590 3.359
1 Vorjahreszahlen sind errechnete Proforma-Werte
14.08.2012 Folie 11 Investor RelationsAdjusted EBIT nach Berichtssegmenten im Geschäftsjahr 2010/11
Adjusted EBIT in Mio Euro
2010/11 (1.10-30.9.) 2009/10 (1.10-30.9.) 1
Proforma
Erzeugung und Infrastruktur 123 122
Handel und Portfoliomanagement 26 40
Vertrieb und Dienstleistungen 51 39
Strategische Beteiligungen 37 37
Sonstiges 5 5
Gesamt 242 243
1 Vorjahreszahlen sind errechnete Proforma-Werte
14.08.2012 Folie 12 Investor RelationsAbsatzmengen und angelieferte verwertbare Abfälle im
Geschäftsjahr 2010/11
Absatzmengen
2010/11 (1.10-30.9.) 2009/10 (1.10-30.9.) % Vorjahr
Strom in Mio kWh 26.093 23.891 +9
davon Erzeugung und Infrastruktur 155 334 -54
davon Handel und Portfoliomanagement 12.855 10.771 +19
davon Vertrieb und Dienstleistungen 11.678 11.510 +1
davon Strategische Beteiligungen 1.405 1.276 +10
Wärme in Mio kWh 7.288 7.586 -4
Gas in Mio kWh 10.888 11.775 -8
davon Handel und Portfoliomanagement 1.700 2.313 -27
davon Vertrieb und Dienstleistungen 7.759 7.356 +5
davon Strategische Beteiligungen 1.429 2.106 -32
Wasser in Mio m3 53,7 54,2 -1
Angelieferte verwertbare Abfälle in 1000 t 1.835 1.762 +4
14.08.2012 Folie 13 Investor RelationsAußenumsatz und Adjusted EBIT nach Berichtssegmenten
Anteil am Außenumsatz im GJ 2010/11 Anteil am Adjusted EBIT im GJ 2010/11
10% 9% 2%
Erzeugung und 15%
Infrastruktur
Handel und
22% Portfoliomanagement
Vertrieb und 51%
Dienstleistungen 21%
Strategische
Beteiligungen
59%
Sonstiges 11%
f Kennzahlen (GJ 2010/11 nach IFRS) f Bewertungskennzahlen
Außenumsatz1: 3.590 Mio Euro Unternehmenswert2 / Umsatz: 0,7
Adjusted EBITDA: 394 Mio Euro Unternehmenswert2 / Adjusted EBITDA: 6,6
Adjusted EBIT: 242 Mio Euro Unternehmenswert2 / Adjusted EBIT: 10,7
Bereinigter Jahresüberschuss: 125 Mio Euro Kurs-Buchwert-Verhältnis2 1,3
Bereinigte Eigenkapitalquote: 39,5% Kurs-Gewinn-Verhältnis2: 10,0
Free Cashflow: 163 Mio Euro Bereinigtes Ergebnis je Aktie: 1,63 Euro
Beschäftigte: 5.923 Dividende je Aktie: 0,90 Euro
1 Ohne Strom- und Erdgasteuer Dividendenrendite2: 3,9%
2 Schlusskurs am 14.8.2012: 22,88 Euro
14.08.2012 Folie 14 Investor RelationsÜberleitungsrechnung vom EBIT (GuV) zum Adjusted EBIT
im Geschäftsjahr 2010/11
in Mio Euro
2010/11 (1.10-30.9.) 2009/10 (1.10-30.9 .) +/- Vorjahr
EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung 253 308 -55
+ Bewertungseffekte aus Derivaten
-46 -69 +23
nach IAS 39
+ Restrukturierungsaufwand 31 – +31
+ Zinserträge aus Finanzierungsleasing 4 4 0
= Adjusted EBIT 242 243 -1
14.08.2012 Folie 15 Investor RelationsWesentliche Einflüsse auf die Adjusted EBIT-Entwicklung im
Vergleich zum Vorjahr
Ergebnisverbessernde Effekte Ergebnisverschlechternde Effekte
f Positive Effekte durch hohe Abschreibungen im f Niedrigere Clean Dark Spreads und höhere
Vorjahr bei EDL Leistungspreise
f Verbesserung bei Erzeugung und Umwelt f Witterungsbedingt geringerer Fernwärmeabsatz
f Gasoptimierung und bessere Trading-Ergebnisse
f Verbesserungen im Teilkonzern Tschechien
14.08.2012 Folie 16 Investor RelationsTransformation des Energieversorgungssystems in Deutschland
Langfristige Zielsetzungen des Energiekonzepts der Bundes-
regierung vom Herbst 2010 trotz Atomausstieg unverändert
Treibhausgasminderung: 40% (2020) / 80-95% (2050)
2020 2050
Primärenergieverbrauch (gegenüber 2008) -20% - 50%
Wärme-/Primärenergieverbrauch Gebäude -20% - 80%
Stromverbrauch (gegenüber 2008) -10% -25%
EE-Anteil Endenergieverbrauch 18% 60%
EE-Anteil Stromverbrauch 35% 80%
Stufenweiser Kernenergieausstieg bis 2022
f Umfangreiche gesetzliche Neuregelungen (u. a. Novellen AtomG, EEG, KWKG)
14.08.2012 Folie 18 Investor RelationsTiefgreifende Transformation der gesamten Energieversorgung
Leitsystem Leitsystem
Fossile Energien Transformation Erneuerbare Energien
Leitsystem
Erneuerbare Energien
X Transformation erfordert ein neues Marktdesign, neue Preissysteme, neue Technologien
X Ein umfassendes „Management“ der Transformation ist notwendig
14.08.2012 Folie 19 Investor RelationsZentrale Herausforderungen des
neuen Energieversorgungssystems
► Erhöhung der Flexibilität
► Marktintegration
erneuerbarer Energien
► Energieeffizienz
► Aus- und Umbau der
Netzinfrastruktur
X Transformation des Energieversorgungssystems ist weit mehr als Abschalten der
Kernkraftwerke
X Transformation heißt Energieeffizienz vorantreiben und erneuerbare Energien ausbauen
bei gleichzeitiger Sicherung der Systemstabilität
14.08.2012 Folie 20 Investor RelationsWie sehen die Rahmenbedingungen der Zukunft aus?
Bestehender Kraftwerke Nachfragesteuerung Marktintegration Erneuerbare
flexibilisieren lastvariable Tarife etc. Marktprämienmodell, Direkt-
Retrofit, Wärmespeicher, Verbund vermarktung, Integration in
Regelenergiemarkt
Neue fossile Kraftwerke
bauen
hocheffiziente KWK-Anlagen, Engpassmanagement
GuD Plattform Market Coupling, Regel-
Systemtransformation energiemärkte, Redispatch
Europäisierung organisieren
Speicher- und Reservekapa-
zitäten in Norwegen Strom- und Gasbörsen
weiterentwickeln
Netzausbau & -modernisierung
Übertragungsleitungen & HGÜ, Strom- und Wärmespeicher
„smarte“ Verteilnetze entwickeln
Power2Gas
X Umfassendes Marktdesign ist für das Gelingen der Transformation unabdingbar
X Breiter gesellschaftlicher Konsens für Paradigmenwechsel erforderlich
14.08.2012 Folie 21 Investor RelationsMVV Energie – Umsetzung unserer Strategie
Wir kommen mit der Umsetzung unserer Wachstumsziele gut
voran – Umsetzungsbeispiele seit MVV 2020
Aufbau
Gelungener Markteintritt Windenergieportfolio
Großbritannien Einstieg ins Biomethan-
Geschäft
Ausbau Fernwärme Fernwärmeverbund
Block 9 GKM Ingolstadt
Ausbau Fernwärme
Tschechien
Ausbau Energieeffizienz und
Contracting
14.08.2012 Folie 23 Investor RelationsWindpark Kirchberg – weiterer Schritt in den Wachstumsmarkt
Windenergie
Standort Kirchberg in Rheinland-Pfalz
X Inbetriebnahme: Dezember 2011
X Investitionen: 84 Mio Euro
X Joint venture mit der juwi
X 23 Windenergieanlagen des Typs E-82 E2 (Enercon)
X Nabenhöhe: 138 Meter
X Leistung: 53 MWel
X Stromproduktion: 125 GWh p.a.
(entspricht Verbrauch von 35.000 Haushalten)
X CO2-Einsparung: 100.000t/a
Wir fokussieren uns auf Windenergieanlagen Onshore
14.08.2012 Folie 24 Investor RelationsEinstieg ins Biomethan-Geschäft am Standort Klein Wanzleben
Biomethan Standort Klein Wanzleben
► Baubeginn: Ende Mai 2011
► Inbetriebnahme: Sommer 2012
► Investition: 12,6 Mio Euro (davon MVV Energie 9,4 Mio Euro)
► Biogasproduktion: 63 Mio kWh p.a.
► Bedarf NawaRo: circa 47.500 t/a Maissilage,
2.500 t/a Zuckerrüben zuzüglich
10.000 t/a Zuckerrübenschnitzel für die
Prozesswärmeerzeugung (Eigenbedarf)
► Geplante Betriebsdauer: mindestens 20 Jahre
Wichtiger Baustein zum Ausbau der erneuerbaren Energien
14.08.2012 Folie 25 Investor RelationsHoher Stellenwert der erneuerbaren Energien innerhalb der
MVV Energie Gruppe
Stromerzeugung der MVV Energie Gruppe Nettostromerzeugung
in Deutschland im GJ 2010/11: 3,8 TWh in Deutschland in 2010: 584 TWh
20% 17%
14%
28%
52%
69%
Strom aus erneuerbaren Energien, einschließlich Biomasse-KWK und biogener Anteil Abfall
Strom aus Kraft-Wärme-Kopplung
Sonstige Stromerzeugung
Quellen: Arbeitsgruppe Erneuerbare Energien-Statistik (AGEE-Stat), BDEW Bundesverband der Energie- und
Wasserwirtschaft e.V., Berliner Energieagentur GmbH, Prognos AG und eigene Berechnungen (vorläufig)
14.08.2012 Folie 26 Investor RelationsErfolgreicher Ausbau der Fernwärme am Beispiel Ingolstadt
Fernwärmeverbund Ingolstadt
X Inbetriebnahme: Sommer 2011
X Größtes Abwärme- und Fernwärmeprojekt in
Bayern
X Investitionen: rund 23 Mio Euro
X Kooperationsprojekt mit Petroplus Raffinerie,
Stadt Ingolstadt und AUDI AG
X Bau einer 5,3 km langen Fernwärmeleitung
X Wärmeabgabe: 300 GWh p.a.
Ressourcenschonende Nutzung industrieller Abwärme zur Wärmeversorgung
14.08.2012 Folie 27 Investor RelationsAusbau der Energieeffizienz und Contracting am Beispiel
Universitätsklinikum Tübingen
Universitätsklinikum Tübingen
X Betriebsübernahme: Juli 2010
X Umrüstung des 40 Jahre alten Heizkraftwerks von
Öl und Gas auf Betrieb mit Holzhackschnitzeln
X Inbetriebnahme: Ende 2012
X Investitionen: 12 Mio Euro
X Vertragslaufzeit: 20 Jahre
X Einsparung Energiekosten: 20% p.a.
Technische Daten
► 2 Holzkessel: jeweils 10 MW th
► CO2-Reduktion: 20.000 t/a oder bis zu 98%
Umweltschonende Wärmerzeugung durch ökologische Nahwärmeversorgung
14.08.2012 Folie 28 Investor RelationsTERMIZO – Wärme aus Abfall
TERMIZO in der Tschechischen Republik
► TERMIZO ist eine abfallgefeuerte Anlage mit
Kraft-Wärme-Kopplung, die höchsten
europäischen Standards entspricht
► Kaufpreis: rund 21 Mio Euro
► Die gesamte produzierte Wärme wird an
Teplarna Liberec geliefert
X Einliniges Anlagenkonzept mit moderner
Rauchgasreinigung
Technische Daten
X Wärmeabgabe: 38,3 MWth
X Stromerzeugung: 4,0 MWel
X Abfallverbrennungskapazität: 106.000 t/a
Moderne Anlage mit hoher Verfügbarkeit
14.08.2012 Folie 29 Investor RelationsGrosskraftwerk Mannheim (GKM)
Grosskraftwerk Mannheim (GKM)
X Inbetriebnahme von Block 9: 2015
X Anteilsstruktur GKM: 28% MVV Energie, 40% RWE,
32% EnBW
X Brutto-Stromerzeugungskapazität GKM: 1.675 MWel
X Brutto-Stromerzeugungskapazität des neuen Block 9:
911 MWel
X Wirkungsgrad des neuen Block 9: 70%
X Sicherstellung der Fernwärmeversorgung, da Block 3 und
4 solange in Betrieb sind bis Block 9 angeschlossen ist
X Immissionsschutzrechtliche Genehmigung Block 3 als
Kaltreserve in den Wintermonaten zu nutzen
Block 9 deckt mit seiner Leistung rund 25% des Strombedarfs der
Metropolregion Rhein-Neckar
14.08.2012 Folie 30 Investor RelationsProjekt thermische Abfallverwertungsanlage in Plymouth:
MVV Energie beginnt mit den Bauarbeiten
Technische Daten
South West Devon Waste Partnership
X Thermisch verwertete Abfallmenge:
245.000 t/a
X Netto-Stromleistung: 22,5 MWel
X Max. Wärmeleistung: 23,3 MWth
Breite und gesicherte Erlösbasis
X Kommunalabfallvertrag: 25 Jahre Laufzeit,
75% bring-or-pay
Investition und Finanzierung X Energieliefervertrag für Strom und Dampf zur
X Investition: rund 250 Mio Euro Versorgung der Marinebasis mit 25 Jahren
Laufzeit
X Finanzierung: gesichert durch KfW IPEX und
X Staatliche Förderung der Kraft-Wärme-Kopplung
Svenska Handelsbanken
und der Erzeugung erneuerbarer Energie aus
X Beginn der Hauptbauarbeiten: August 2012 dem biogenen Anteil des Abfalls
X Betriebsbeginn: 2014
Nutzung unseres großen Know-hows in der thermischen Abfallverwertung in Großbritannien
14.08.2012 Folie 31 Investor RelationsInvestitionen und Wachstum
Investitionen in Mio Euro
250 f Bestandsgeschäft
238
208 212 • Optimierung und Substanzerhaltung von
200 202
Versorgungsanlagen und Verteilernetzen
150
• Standortkonzentration und Neubau Gasturbinen
100
in Kiel
50
33 17 38 35 f Wachstum
0 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11
• Ausbau Fernwärmeversorgung in Mannheim und
Investitionen in immat. Vermögenswerte, Finanzanlageinvestitionen
Sachanlagen u. als Finanzinvestitionen Neubau Fernwärmeleitung nach Speyer
gehalt. Immobilien
• Fernwärmeverbund in Ingolstadt
Investitionen1 im Geschäftsjahr 2010/11 • Bau einer Biomethangasanlage in Klein
Wanzleben
• Neubau Windpark Kirchberg
Wachstums- Ersatz-
investitionen investitionen • Neubau Abfallverwertungsanlage Plymouth
247 Mio
143 Mio Euro Euro 104 Mio Euro • Contractingprojekt Uniklinikum Tübingen
• Bau von KWK-Anlagen in Tschechien (COGEN II)
• Erwerb Heizkraftwerk TERMIZO in Tschechien
1 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien sowie Auszahlungen für den Erwerb
von voll- und quotenkonsolidierte Unternehmen und übrige Finanzanlagen
14.08.2012 Folie 32 Investor RelationsDie Aktie der MVV Energie
Aktuelle Aktionärsstruktur und Kennzahlen
der MVV Energie AG
Streubesitz
Stadt Mannheim (mittelbar) davon 9,4%
50,1% institutionelle
Investoren und
2,8% Privataktionäre
12,2%
6,3% GDF SUEZ
RheinEnergie 16,3% 15,1%
EnBW
f Anzahl der Aktien: f Marktkapitalisierung: f Streubesitz:
65,907 Millionen 1.508 Mio Euro 185 Mio Euro
(Schlusskurs am 14.8.2012: EnBW AG
f Ø Tagesumsatz:
22,88 Euro)
8.431 Aktien im GJ 2010/11
14.08.2012 Folie 34 Investor RelationsDie Aktie der MVV Energie AG im Performance-Vergleich
ISIN DE000A0H52F5 XETRA-Handel
170%
160%
SDAX +42%
150%
140%
130%
120%
110%
MVV Energie AG -19%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
DAXsector Utilities -29%
40%
30.9.2009 11.3.2011 14.8.2012
Aktienchart im Performance-Vergleich (einschließlich Dividendenzahlungen im März 2010, 2011 und 2012) mit DAXsector Utilities
14.08.2012 Folie 35 Investor RelationsHohe Dividendenausschüttungen in den letzten acht Jahren
Dividende
2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11
Dividende/Aktie in Euro 0,75 0,75 0,80 0,80 0,90 0,90 0,90 0,90
Dividendensumme 1
38,0 41,8 44,6 52,7 59,3 59,3 59,3 59,3
in Mio Euro
Schlusskurs am 30.9.
14,40 19,29 23,23 29,49 33,20 30,83 29,00 23,86
in Euro
Dividendenrendite 2 in % 5,2 3,9 3,4 2,7 2,7 2,9 3,1 3,8
1 Dividendenberechtigt bis GJ 2003/04: 50,7 Millionen Aktien; GJ 2004/05: 55,7 Millionen Aktien;
GJ 2005/06: 55,8 Millionen Aktien; ab GJ 2006/07: 65,9 Millionen Aktien
2 Dividendenrendite bezogen auf den jeweiligen Schlusskurs XETRA-Handel 30. September
14.08.2012 Folie 36 Investor RelationsPluspunkte der MVV Energie Aktie für Anleger
Grün & Sauber
f Keine Kernkraft in der
Eigenerzeugung
f Wind Onshore, Biomasse
Diversifiziertes Portfolio Solide Bilanz
und Biomethan
f Über wesentliche Stufen f KWK und Fernwärme f Fristenkongruente Finanzierung
der Wertschöpfungskette, f F&E: Smart Metering und von langfristigen Investitionen
f über Regionen und Elektromobilität f Hohe Eigenkapitalquote 39,5%
f über Kunden
Ambitioniertes Investi-
tionsprogramm bis 2020
X Insgesamt 3 Mrd Euro davon
• 1,5 Mrd Euro in Wachstum
• 1,5 Mrd Euro in
Ersatzinvestitionen
Wir bekennen uns zur wertorientierten Unternehmensführung
14.08.2012 Folie 37 Investor RelationsAusblick
Ausblick für das Geschäftsjahr 2011/12
f Umsatzziel (ohne Strom- und Erdgassteuer) für das Geschäftsjahr 2011/12
leicht über Vorjahresniveau (3,6 Mrd Euro im Geschäftsjahr 2010/11)
f Adjusted EBIT-Ziel in einer Größenordung um 220 Mio Euro (242 Mio Euro
einschließlich Zinserträgen aus Finanzierungsleasing im Geschäftsjahr 2010/11)
14.08.2012 Folie 39 Investor RelationsFinanzkalender 2012/13
Finanzkalender 2012/13 f 15.5.2012 Halbjahresfinanzbericht 2011/12 und Telefon-Analystenkonferenz f 15.8.2012 Finanzbericht 3. Quartal 2011/12 f 18.12.2012 Jahresfinanzbericht 2011/12 (Geschäftsbericht) f 18.12.2012 Bilanzpressekonferenz und Analystenkonferenz in Frankfurt am Main f 14.2.2013 Finanzbericht 1. Quartal 2012/13 f 8.3.2013 Hauptversammlung in Mannheim f 11.3.2013 Dividendenzahlung f 15.5.2013 Halbjahresfinanzbericht 2012/13 und Telefon-Analystenkonferenz f 15.8.2013 Finanzbericht 3. Quartal 2012/13 14.08.2012 Folie 41 Investor Relations
Anhang
Außenumsatz und Adjusted EBIT Entwicklung nach Quartalen
in Mio Euro
2010/11 (1.10-30.9.) 2009/10 (1.10-30.9.) % Vorjahr
1. Quartal
947 839 +13
2. Quartal 949 1.004 -5
3. Quartal 783 711 +10
4. Quartal 911 805 +13
Außenumsatz im Geschäftsjahr 3.590 3.359 +7
1. Quartal 91 85 +7
2. Quartal 113 125 -10
3. Quartal 44 43 +2
4. Quartal -6 -10 +40
Adjusted EBIT im Geschäftsjahr 242 243 0
14.08.2012 Folie 43 Investor RelationsClean-Dark-Spread-Entwicklung hat einen wesentlichen Einfluss
auf den MVV Energie Konzern
Zukünftige CDS-Entwicklung
wird durch verschiedene Markt- und
Politikentscheidungen beeinflusst:
15
CDS 13
CDS 14 10 X Deutsche Energieerzeugung
CDS 15
Euro/MWh
• Kernenergieausstieg
5
• EE-Erzeugung (Wind, Solar)
0 • Neue konventionelle
Erzeugung
-5
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 X Globale Kohlemärkte,
2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 Wechselkurs Euro/US-Dollar
X CO2-Preisniveau
14.08.2012 Folie 44 Investor RelationsEnergiepreiskurven
Kohle CO2
140 20
130
120 15
Euro/t
$/t
110
100 10
90
ICE API2 Cal13 ICE EUA Dec13
80 5
2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
Strom Gas
75 40
EEX Strom Cal13 Base
70
30
Euro/MWh
Euro/MWh
65
60 20
55
10
EEX NCG Frontmonat
50
6-3-3 Öl indiziert
45 0
2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
14.08.2012 Folie 45 Investor RelationsStadtwerke und wichtige Standorte des MVV Energie Konzerns
1 2 3
4 5 6
7 8 9
1 10 11 12
1
13
1 2
4 1
2 Windparks 1 Plauerhagen 2 Massenhausen 3 Kirchberg
5
3 2 Biomethan
2 2 1 Klein Wanzleben 2 Kroppenstedt (geplant)
1 6 1 4
3 5 8
3 3 2 3 2 9
10 12
2 13
1 11 7
1 6
7 6
3 8
9
7 4
4 8
3 1 Berlin 2 Korbach 3 Gersthofen
5 9
Königs
Biomassekraftwerke 1 Mannheim 2 Wusterhausen 3 Wicker Plymouth
Abfallverwertung 1 Mannheim 2 TREA Leuna 3 Offenbach 43 (ab 2012 in Bau)
14.08.2012 Folie 46 Investor RelationsDezentrale Energieversorgung – Holzpelletwerk der EVO in
Offenbach
Holzpelletwerk in Offenbach
► Inbetriebnahme: Mai 2011
► Investition für Holzpelletwerk einschließlich
zugehörigem Biomasse-Heizkraftwerk:
circa 17 Mio Euro
► Holzpelletproduktion aus Sägespänen und
Resthölzern: zunächst 65.000 t/a
► Verdoppelung der Holzpelletproduktion in
weiterer Ausbaustufe möglich
► Ersatzbrennstoff für bis zu 50.000 t Steinkohle
im Heizkraftwerk der EVO
► CO2-Reduktion: bis zu 80.000 t/a
Eine der modernsten Anlagen in Deutschland leistet wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz
14.08.2012 Folie 47 Investor RelationsMarktintegration erneuerbarer Energien erfordert hochflexible
Gas- und KWK-Kraftwerke
Zu wenig Strom
Residuallast 2030 Konventionelle Kraftwerke
(Stromnachfrage – Einspeisung EE)
Import von Strom
+25 GW
+24 GW
in 4 h Speicher / Flexibilitäten
X Pumpspeicher
X Wärmespeicher
0 GW
0 12 0 12 X Gas to Power (Methanisierung)
X Norwegen als Batterie
X Demand Side Management
Zu viel Strom
EE-Anlagen abschalten
-25 GW
Stromexport
Samstag Sonntag
f Der Bedarf an angebots- und nachfrageseitiger Flexibilität mit hohen Lastgradienten zum
Ausgleich der fluktuierenden Einspeisung Erneuerbarer wird zunehmend wichtiger
14.08.2012 Folie 48 Investor RelationsNotwendiger Netzaus- und Umbaubedarf auf Übertragungs- und
Verteilnetzebene
Verteilung Windleistung Netzausbauprojekte dena I Netzausbaubedarf nach dena I und II [km]
realisiert Bedarf Bedarf
dena I dena II
3.600
LAST 90 760
2005 2010 2015 2020
LAST
X Netzausbaukosten inkl. Offshore-
LAST Anschluss: ~1 Mrd Euro p.a.
Quellen: dena-Netzstudie I und II; Agentur für Erneuerbare
Energien
X Ausbau intelligenter Übertragungs-/Verteilnetze wichtiger Baustein der Energiewende
X Erhebliche Verzögerungen beim Übertragungsnetzausbau (8 von 24 vorrangigen
Projekten)
14.08.2012 Folie 49 Investor RelationsHaftungsausschluss
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14.08.2012 Folie 50 Investor RelationsSie können auch lesen
