6.15% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible auf DAX Index, EURO STOXX 50 Index, NASDAQ-100, S&P 500, Swiss Market Index
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Termsheet Öffentliches Angebot nur in: CH Renditeoptimierungsprodukte Produktetyp nach SVSP: 1230 6.15% p.a. Multi Barrier Reverse Convertible auf DAX® Index, EURO STOXX 50® Index, NASDAQ-100®, S&P 500®, Swiss Market Index® Kontinuierliche Multi Barrierebeobachtung auf dem Schlusskurs - Callable - Währungsschutz in EUR (quanto) Verfall 08.07.2022; emittiert in EUR; kotiert an SIX Swiss Exchange AG ISIN CH0595172203 - Valorennummer 59517220 - SIX Symbol BGURCH Anleger sollten den untenstehenden Abschnitt „Bedeutende Risiken“ sowie den Abschnitt „Risikofaktoren“ im entsprechenden Emissions- und Angebotsprogramm in der jeweils geltenden Fassung lesen. Durch die Anlage in dieses Produkt (das „Produkt“) kann der Anleger sein in das Produkt investierte Kapital gefährden und es können zusätzlich Transaktionskosten anfallen. Möglicherweise verlieren Anleger ihr in das Produkt investierte Kapital sowie die Transaktionskosten ganz oder teilweise. Die Anleger sind dem Kreditrisiko der Emittentin ausgesetzt. Obwohl möglicherweise eine Übersetzung in andere Sprachen vorliegt, sind nur die Endgültigen Bedingungen und das entsprechende Emissions- und Angebotsprogramm in englischer Sprache rechtsverbindlich. Für die Schweiz: Dieses Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument nach Schweizer Recht. Es ist kein Anteil einer Kollektiven Kapitalanlage im Sinne der Art. 7 ff. des Schweizerischen Bundesgesetzes über Kollektive Kapitalanlagen („KAG“) und es wird daher von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA weder registriert noch überwacht. Anleger geniessen nicht den durch das KAG vermittelten spezifischen Anlegerschutz. Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbung im Sinne von Art. 68 FIDLEG. Dieses Dokument ist ein Termsheet, das im Hinblick auf die Emission der Produkte angefertigt wurde, und es ist kein Prospekt im Sinne der Art. 35 ff. des Schweizerischen Bundesgesetzes über Finanzdienstleistungen („FIDLEG“), keine Dokumentation einer Privatplatzierung, kein Basisinformationsblatt gemäss Art. 58 ff. FIDLEG und es stellt auch kein anderes gleichwertiges Dokument gemäss FIDLEG dar. Dieses Dokument wurde von einer Prüfstelle gemäss Art. 51 ff. FIDLEG weder geprüft noch genehmigt. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf dar, noch soll es ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf enthalten, und es ist auch keine Aufforderung zum Kauf des Produktes in einer Jurisdiktion, in der ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf nicht zulässig ist. Produktbeschreibung Dieses Produkt bietet dem Anleger, unabhängig von der Kursentwicklung der Basiswerte, eine Couponzahlung sowie eine bedingte Absicherung vor Kursverlusten. Vorausgesetzt, dass kein Barrier Event stattgefunden hat, erhält der Anleger am Rückzahlungsdatum eine Barauszahlung entsprechend der Denomination. Sofern ein Barrier Event stattgefunden hat, aber alle Basiswerte per Verfall über dem entsprechenden Anfangslevel schliessen, erhält der Anleger am Rückzahlungsdatum eine Barauszahlung entsprechend der Denomination. Andernfalls hängt die Rückzahlung des Produktes vom Wert des Basiswertes mit der Schlechtesten Kursentwicklung ab, wie im Abschnitt “Rückzahlung“ beschrieben. Die Emittentin hat das Recht auf Vorzeitige Rückzahlung gemäss den Bestimmungen unter "Vorzeitige Rückzahlung". * Levels sind in Prozent des Anfangslevels ausgedrückt 149383759 / Price Request Seite 1 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
Basiswert(e) Basiswert Index Sponsor Bloomberg Anfangslevel Barrier Level Ausübungspreis Ticker (100%)* (70.00%)* (100.00%)* DAX® Index Deutsche Boerse DAX EUR 15202.68 EUR 10641.88 EUR 15202.68 AG EURO STOXX 50® Index STOXX Limited SX5E EUR 3977.83 EUR 2784.48 EUR 3977.83 NASDAQ-100® NASDAQ OMX NDX USD 13758.505 USD 9630.954 USD 13758.505 Group, Inc. S&P 500® S&P Dow Jones SPX USD 4097.17 USD 2868.02 USD 4097.17 Indices LLC Swiss Market Index® SIX Swiss SMI CHF 11206.88 CHF 7844.82 CHF 11206.88 Exchange AG Produktdetails Valorennummer 59517220 ISIN CH0595172203 SIX Symbol BGURCH Ausgabepreis 100.00% Emissionsvolumen EUR 10'000'000 (mit Aufstockungsmöglichkeit) Denomination EUR 1'000 Auszahlungswährung EUR Währungsschutz Quanto EUR Coupon 6.15% p.a. Der Couponbetrag ist für schweizerische Steuerzwecke in zwei Komponenten aufgeteilt: Zinsanteil 0.00% p.a. Prämienanteil 6.15% p.a. Couponzahlung(-en) und Das Folgende findet Anwendung sofern keine Vorzeitige Rückzahlung stattgefunden hat. Die Couponzahlung pro Couponzahlungstag(e) Produkt wird an den entsprechenden Couponzahlungstagen in der Auszahlungswährung gezahlt. Die „Following Business Day” Konvention findet Anwendung. EUR 15.37 wird ausbezahlt am 15.07.2021 EUR 15.37 wird ausbezahlt am 15.10.2021 EUR 15.37 wird ausbezahlt am 17.01.2022 EUR 15.37 wird ausbezahlt am 19.04.2022 EUR 15.37 wird ausbezahlt am 15.07.2022 Daten Fixierung 08.04.2021 Liberierung 15.04.2021 Erster Börsenhandelstag 15.04.2021 (voraussichtlich) Letzte/r Handelstag/-zeit 08.07.2022 / Börsenschluss Verfall 08.07.2022 (vorbehältlich Anpassung bei Marktstörungen) Rückzahlungstag 15.07.2022 (vorbehältlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen) Beobachtungstage für eine Beobachtungstag für Vorzeitiger Vorzeitige Rückzahlung und eine Vorzeitige Rückzahlungstag Vorzeitige Rückzahlungstage Rückzahlung 1 08.10.2021 15.10.2021 2 10.01.2022 17.01.2022 3 08.04.2022 19.04.2022 Sofern einer der oben genannten Beobachtungstage für eine Vorzeitige Rückzahlung kein Börsenhandelstag für einen Basiswert ist, wird der nächstfolgende Börsenhandelstag für diesen Basiswert der entsprechende Beobachtungstag für eine Vorzeitige Rückzahlung sein. Die General Terms and Conditions finden für die Beobachtungstage für die Vorzeitige Rückzahlung identisch Anwendung wie für den Verfall. Sofern einer der 149383759 / Price Request Seite 2 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
obgenannten Vorzeitigen Rückzahlungstage kein Arbeitstag ist, wird der entsprechende Vorzeitige Rückzahlungstag auf den nächstfolgenden Arbeitstag verschoben. Rückzahlung Das Folgende findet Anwendung sofern keine Vorzeitige Rückzahlung stattgefunden hat. Die Couponzahlung(en) pro Produkt wird(werden) in jedem Fall am (an den) entsprechenden Couponzahlungstag(en) ausbezahlt. Zusätzlich erhält der Anleger am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt: Rückzahlungsszenario 1 Falls KEIN Barrier Event eingetreten ist, erhält der Investor eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung, entsprechend: Denomination Rückzahlungsszenario 2 Falls ein Barrier Event eingetreten ist und a. Sofern der Endlevel desjenigen Basiswertes mit der Schlechtesten Kursentwicklung auf oder unter dem entsprechenden Ausübungspreis liegt, erhält der Anleger eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung, entsprechend folgender Formel: Denomination × Schlechteste Kursentwicklung b. Sofern der Endlevel desjenigen Basiswertes mit der Schlechtesten Kursentwicklung über dem entsprechenden Ausübungspreis liegt, erhält der Investor eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung, entsprechend: Denomination Anfangslevel Der offizielle Schlusskurs des Basiswertes bei Fixierung, welcher vom Index Sponsor berechnet und publiziert wird, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Endlevel Der offizielle Schlusskurs des entsprechenden Basiswertes bei Verfall, welcher vom Index Sponsor berechnet und publiziert wird, festgelegt durch die Berechnungsstelle. Schlechteste Kursentwicklung Für jeden Basiswert wird die Kursentwicklung berechnet, indem sein Endlevel durch das entsprechende Anfangslevel dividiert wird. Die Schlechteste Kursentwicklung entspricht dem tiefsten so ermittelten Wert, wie von der Berechnungsstelle festgelegt. Barrier Event Ein Barrier Event ist eingetreten, wenn der offizielle Schlusskurs mindestens eines Basiswerts zu irgendeinem Zeitpunkt an irgendeinem Börsentag während der Barrier Beobachtungsperiode auf oder unter dem entsprechenden Barrier Level liegt, festgelegt durch die Berechnungsstelle.. Vorzeitige Rückzahlung An jedem der Beobachtungstage für eine Vorzeitige Rückzahlung hat die Emittentin das Recht, aber nicht die Verpflichtung, alle Produkte zu kündigen und am folgenden Vorzeitigen Rückzahlungstag vorzeitig zurückzuzahlen. Am entsprechenden Vorzeitigen Rückzahlungstag erhält der Anleger eine Barauszahlung in der Auszahlungswährung entsprechend der Denomination plus die Couponzahlung für den entsprechenden Couponzahlungstag. Es erfolgen keine weiteren Zahlungen. Barrier Beobachtungsperiode 08.04.2021 - 08.07.2022 Generelle Information Emittentin Raiffeisen Switzerland B.V., Amsterdam, Niederlande (Rating: n/a, Aufsichtsbehörde: FINMA, auf konsolidierter Basis) Garantin Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, St. Gallen, Schweiz (Rating: Moody’s A3, Standard & Poor’s A+, Aufsichtsbehörde: FINMA) Lead Manager Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, St. Gallen, Schweiz Berechnungsstelle Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, St. Gallen, Schweiz Zahlstelle Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, St. Gallen, Schweiz Vertriebsentschädigungen Bis zu 0.96% p.a. (inkl. allfälliger MwSt. Es wird auf den Abschnitt „Vergütungen an Dritte“ sowie die „General Terms and Conditions“ des Programmes verwiesen.) Kotierung SIX Swiss Exchange AG; gehandelt an SIX Swiss Exchange - Structured Products Die Kotierung wird beantragt. Sekundärmarkt Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15 CET unter www.raiffeisen.ch/structuredproducts, Refinitiv [SIX-Symbol]=LEOZ oder [ISIN]=LEOZ sowie Bloomberg [ISIN] Corp. Quotierungsart Sekundärmarktpreise werden dirty quotiert, d. h. die Marchzinsen (Stückzinsen) sind im Preis enthalten. Quotierungstyp Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert. Zinsberechnungsmethode 30/360; nicht adjustiert; Auflaufend während jeder Couponperiode (einschliesslich Start- und ausschliesslich Enddatum). Abwicklungsart Barabwicklung Minimaler Anlagebetrag EUR 1'000 Kleinste Handelsmenge EUR 1'000 Clearing SIX SIS AG, Euroclear, Clearstream 149383759 / Price Request Seite 3 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
Verwahrungsstelle SIX SIS AG Öffentliches Angebot nur in Schweiz Verbriefung Wertrechte Anwendbares Recht / Gerichts- Schweizerisches Recht / Zürich stand Die Definition “Emissionspartei(en)”, wie hierin verwendet, bezeichnet die Emittentin und die Garantin, wie im Abschnitt „Generelle Information“ definiert. Steuern Schweiz Stempelsteuer Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden (Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22). Einkommenssteuer Für natürliche, in der Schweiz ansässige Personen, welche das Produkt im Privatvermögen halten, unterliegt der (für natürliche, in der Schweiz Zinsanteil des Couponbetrages bei Auszahlung der direkten Bundessteuer. Der Prämienanteil des Couponbetrages ansässige Personen) stellt einen steuerfreien Kapitalgewinn dar. Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der steuerlichen Behandlung bei der direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich. Verrechnungssteuer Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer. Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Schweizer Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind, und sind rechtlich nicht verbindlich. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich – möglicherweise rückwirkend – jederzeit ändern. Anlegern und künftigen Anlegern von Produkten wird geraten, ihren persönlichen Steuerberater bzgl. der für die Schweizer Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emissionsparteien sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab. Produktdokumentation Es ist beabsichtigt, die Produkte auf der Grundlage eines Basisprospektes Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 (PRIIPs Verordnung) erstellt, das kostenlos („Basisprospekt“) gemäss Art. 45 FIDLEG zu emittieren, der von der SIX auf Anfrage beim Lead Manager erhältlich ist. Exchange Regulation AG („SIX Exchange Regulation“) in ihrer Eigenschaft als Schweizer Prospektprüfstelle genehmigt wurde. Nur die Endgültigen Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in Bedingungen, die spätestens zum Ausgabetag verfügbar sein werden, den Bedingungen des Programmes vorgesehen ist. Zudem werden bilden zusammen mit dem Basisprospekt des entsprechenden Emissions- sämtliche Änderungen, die die Bedingungen dieses Produkts betreffen, und Angebotsprogramms (das „Programm“) vom 16 November 2020 mit im entsprechenden Termsheet auf www.raiffeisen.ch/structuredproducts allen weiteren entsprechenden Bedingungen die rechtsverbindliche oder, für kotierte Produkte, in einer anderen gemäss den Bestimmungen Dokumentation des Produktes (die „Produktdokumentation“). Die und Regularien der SIX Exchange Regulation AG zulässigen Form Endgültigen Bedingungen werden bei der SIX Exchange Regulation in veröffentlicht. Mitteilungen an Anleger, welche die Emissionsparteien ihrer Eigenschaft als Schweizer Prospektprüfstelle hinterlegt. Die betreffen, werden auf der Website www.raiffeisen.ch/structuredproducts Endgültigen Bedingungen sollten stets zusammen mit dem Basisprospekt und/oder auf der Webpage der entsprechenden Emissionspartei gelesen werden. Begriffe, welche in diesem Termsheet verwendet, aber veröffentlicht. nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss den Endgültigen Bedingungen und dem Basisprospekt zukommt. Obwohl Soweit dieses Dokument Informationen zu einem verpackten möglicherweise eine Übersetzung in andere Sprachen vorliegt, sind einzig Anlageprodukt für Kleinanleger und Versicherungsprodukt (PRIIP) enthält, die Endgültigen Bedingungen und der Basisprospekt in englischer Sprache wird ein Basisinformationsblatt gemäss der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 rechtsverbindlich. (PRIIPs Verordnung) erstellt und unter www.priipkidportal.com verfügbar gemacht. Die Produkte dürfen in der Schweiz in Übereinstimmung mit dem FIDLEG Privatkundinnen und -kunden im Sinne des FIDLEG („Privatkunden“) direkt Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die oder indirekt angeboten oder verkauft beziehungsweise gegenüber diesen Produktdokumentation kostenlos vom Lead Manager, Raiffeisen Schweiz beworben werden. Genossenschaft, The Circle 66, 8058 Zürich-Flughafen (Schweiz), via Te l e f o n (+41 (0)44 226 72 20*) oder E-Mail Im Zusammenhang mit den Produkten wurde ein Schweizer (structuredproducts@raiffeisen.ch) bestellt werden. Wir machen Sie darauf Basisinformationsblatt bzw. ein Basisinformationsblatt im Einklang mit der aufmerksam, dass alle Gespräche auf Linien, welche mit einem Asterisk (*) gekennzeichnet sind, aufgezeichnet werden. Garantie Dieses Produkt wird durch eine Garantievereinbarung zwischen der von der Garantin gesichertes Produkt handelt. Emittentin und der Garantin gesichert. Die Vereinbarung unterliegt schweizerischem Recht und hält fest, dass die Garantin den Die Garantievereinbarung, welche auf dieses Produkt anwendbar ist, ist Rückzahlungsbetrag, andere Zahlungen oder gegebenenfalls die Lieferung im Programm der jeweiligen Emittentin enthalten, welches bei Fixierung von Basiswerten aus dem Produkt übernimmt, falls die Emittentin nicht Gültigkeit hat. Eine unterzeichnete Kopie der Vereinbarung kann zudem mehr in der Lage ist, ihren Verpflichtungen nachzukommen und es sich beim Lead Manager kostenlos bezogen werden. beim jeweiligen Produkt um ein von der Emittentin ausgegebenes und Bedeutende Risiken 149383759 / Price Request Seite 4 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
Anleger sollten sich vergewissern, dass sie die Eigenschaften des Produkts beabsichtigen, als Market-Maker für das Produkt zu handeln und werden sowie das Risiko, das sie einzugehen beabsichtigen, verstehen. Ob ein wirtschaftlich angemessene Anstrengungen unternehmen, um unter Produkt für einen bestimmten Anleger geeignet ist, sollte dieser aufgrund normalen Marktbedingungen regelmässig indikative Geld- und Briefkurse seiner eigenen Umstände und seiner eigenen finanziellen Situation für das Produkt zur Verfügung zu stellen. Ein solcher Market-Maker ist beurteilen. Die Produkte beinhalten wesentliche Risiken, inklusive das jedoch nicht verpflichtet, Preise für das Produkt zur Verfügung zu stellen. Risiko, dass sie wertlos verfallen können. Anleger sollten in der Lage sein, Die Liquidität des Produktes am Sekundärmarkt kann begrenzt sein, und unter gewissen Umständen einen Totalverlust ihres investierten Geldes eventuell entwickelt sich kein aktiver Handelsmarkt für das Produkt. zu verkraften. Anleger sollten die folgenden wichtigen Risikofaktoren Dementsprechend können Anleger ihr Produkt möglicherweise nicht sowie das Kapitel "Risikofaktoren" des Programmes beachten. verkaufen. Vorliegend handelt es sich um ein strukturiertes Produkt, welches derivative Währungsrisiko: Unterscheidet sich die Referenzwährung des Anlegers Komponenten beinhaltet. Anleger sollten sicherstellen, dass ihre Berater von der Währung, in der das Produkt denominiert ist, so trägt der Anleger dieses Produkt unter Berücksichtigung der finanziellen Situation des das Währungsrisiko zwischen den beiden Währungen. Die Anlegers, seiner Investmenterfahrung und seiner Anlageziele auf die Wechselkursschwankungen könnten den Wert der Anlage oder den Ertrag Eignung für das Portfolio des Anlegers überprüft haben. aus der Investition in das Produkt negativ beeinflussen, selbst dann, wenn der Rückzahlungsbetrag andernfalls zu einer positiven Rendite führen Die Produktebedingungen können während der Laufzeit des Produkts würde. Falls die Basiswerte in einer anderen Währung notieren als das gemäss den Bestimmungen des Programmes angepasst werden. Produkt, werden diese anhand des relevanten Wechselkurses in die Währung des Produktes umgerechnet. Produktspezifische Risiken: Insofern als dieses Produkt keinem Kapitalschutz unterliegt, können Anleger ihre Investition sowie die Vorzeitige Beendigung und Reinvestitionsrisiko: Das Produkt kann Transaktionskosten ganz oder teilweise verlieren, da sie der vorzeitig zurückgezahlt werden (sei es durch Erklärung der Emittentin oder Wertentwicklung der Basiswerte komplett ausgesetzt sind. Das Produkt als Folge von bestimmten in den Bestimmungen des Produktes gewährt keinen Anspruch auf Rechte und/oder Zahlungen der Basiswerte, vorgesehenen Ereignissen), und die Anleger müssen beachten, dass sie wie Dividendenzahlungen, es sei denn, das ist ausdrücklich in der in einem solchen Fall keine weiteren Kuponzahlungen erhalten und dass Dokumentation zum Produkt so definiert. Für weitere produktspezifische der vorzeitig zurückbezahlte Betrag deutlich unter dem gezahlten Risikofaktoren des Produktes lesen Sie bitte die Produktdokumentation. Ausgabe-/Kaufpreis und dem bei Fälligkeit zahlbaren Rückzahlungsbetrag liegen kann. Anleger können den vorzeitig zurückbezahlten Betrag oder Emittentenrisiko: Anleger sind dem Kreditrisiko der Emittentin Teile davon möglicherweise nicht in einem Finanzinstrument mit demselben ausgesetzt. Wenn die Emittentin eine Zahlung nicht leisten kann oder Gewinnpotenzial wieder anlegen. Als Folge einer Wiederanlage können insolvent wird, so könnten Anleger einen Teil ihrer Investition oder ihre zusätzliche Transaktionskosten anfallen. komplette Investition verlieren. Illiquidität eines Basiswertes: Es besteht die Möglichkeit, dass einer Marktrisiken: Das Marktrisiko kann negative Auswirkungen auf den oder, sofern anwendbar, mehrere der Basiswerte während der Laufzeit Wert einer Investition in das Produkt und den Ertrag daraus haben. Das des Produktes illiquide sind oder illiquid werden. Illiquidität eines Marktrisiko ist das Risiko im Zusammenhang mit den Auswirkungen der Basiswertes kann zu vergrösserten Spannen (Spreads) zwischen Angebots- Änderungen in Marktfaktoren wie Zinssätze und FX-Wechselkurse, und Nachfragepreisen des Produktes und zu verlängerten Zeitperioden Aktienkurse und Rohstoffpreise, Credit Spreads oder implizierte Volatilitäten für den Erwerb und/oder den Verkauf des jeweiligen Basiswertes, für den auf den Wert der sowohl kurz- als auch langfristig gehaltenen Erwerb, die Abwicklung oder den Abbau des/der Absicherungsgeschäfte(s) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Das Marktrisiko kann auch zu oder –bestands/bestände sowie für das Realisieren, Einfordern und einer vorzeitigen Rückzahlung des Produktes führen (z. B. im Falle einer Auszahlen des Erlöses aus solchen Absicherungsgeschäften oder Absicherungsstörung). –beständen führen. Dies kann eine verzögerte Rückzahlung oder Lieferung und/oder einen angepassten Rückzahlungsbetrag zur Folge haben. Der Illiquiditätsrisiko: Die Emittentin oder gegebenenfalls die Garantin oder Rückzahlungsbetrag wird von der Berechnungsstelle in angemessener eine von der Emittentin oder der Garantin beauftragte Drittpartei Weise festgelegt. Zusätzliche Informationen Prudentielle Aufsicht Zusätzlich können die Emittentin und/oder der Lead Manager für erbrachte Raiffeisen Switzerland B.V. unterliegt der konsolidierten Aufsicht der Leistungen zur Qualitätssteigerung und im Zusammenhang mit zusätzlichen Raiffeisen Schweiz Genossenschaft durch die FINMA. Dienstleistungen in Bezug auf die Produkte, periodische Entschädigungen Raiffeisen Schweiz Genossenschaft verfügt über eine Banklizenz und eine („trailer fees“ ) an Vertriebspartner bezahlen. Effektenhändlerbewilligung der FINMA und wird von dieser überwacht. Weitere Informationen werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Interessenskonflikte Die Emissionsparteien und/oder der Lead Manager und/oder von diesen Couponzahlung beauftragte Drittparteien können von Zeit zu Zeit, auf eigene Rechnung Sofern das Produkt eine Couponzahlung vorsieht, ist der Anleger nur dann oder auf Rechnung eines Dritten, Positionen in Wertschriften, Währungen, berechtigt die entsprechende Couponzahlung zu erhalten, wenn er das Finanzinstrumenten oder anderen Anlagen, welche den Produkten dieses Produkt spätestens am Bankarbeitstag vor dem jeweiligen Coupon Ex-Date Dokuments als Basiswerte dienen, eingehen. Sie können diese Anlagen zu dem an diesem Zeitpunkt geltenden Preis, erworben hat/nicht veräussert kaufen oder verkaufen, als Market Maker auftreten und gleichzeitig auf hat. der Angebots- wie auch der Nachfrageseite aktiv sein. Die Handels- oder Absicherungsgeschäfte der Emittentin und/oder des Lead Managers Kein Angebot und/oder entsprechend beauftragter Drittparteien können den Preis des Dieses Termsheet dient primär Informationszwecken und stellt daher Basiswerts beeinflussen und können einen Einfluss darauf haben, ob der weder eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten noch eine relevante Barrier Level, falls es einen solchen gibt, erreicht wird. Offerte oder Einladung zur Offertenabgabe dar. Vergütungen an Dritte Keine Gewähr Unter Umständen verkaufen die Emittentin und/oder der Lead Manager Die Emittentin, der Lead Manager sowie eine allenfalls von diesen dieses Produkt an Finanzinstitutionen oder Zwischenhändler mit einem beauftragte Drittpartei leisten keine Gewähr für irgendwelche Discount zum Verkaufspreis, oder sie erstatten einen gewissen Betrag an Informationen in diesem Dokument, welche sie von unabhängigen Quellen diese Käufer zurück (es wird auf den Abschnitt „Generelle Information“ bezogen haben oder die von solchen Quellen abgeleitet sind. verwiesen). 149383759 / Price Request Seite 5 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
Index Disclaimer oder der darin enthaltenen Daten oder generell im Zusammenhang This financial instrument is neither sponsored nor promoted, distributed mit dem Produkt, auch dann nicht, wenn STOXX, die Gruppe Deutsche or in any other manner supported by Deutsche Börse AG (the "Licensor"). Börse oder deren Lizenzgeber, Forschungspartner oder The Licensor does not give any explicit or implicit warranty or Datenlieferanten über deren mögliches Eintreten in Kenntnis sind. representation, neither regarding the results deriving from the use of the Index and/or the Index Trademark nor regarding the Index value at a Der Lizenzvertrag zwischen der Emittentin und STOXX wird einzig und certain point in time or on a certain date nor in any other respect. The allein zu dessen Gunsten und nicht zu Gunsten des Inhabers des Produktes Index is calculated and published by the Licensor. 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Nasdaq®, the Nasdaq-100®, Nasdaq-100 Index®, and certain trade names of the Corporations and the use of the Nasdaq-100 Index®, which is Die Beziehung von STOXX Limited, der Gruppe Deutsche Börse und deren determined, composed and calculated by Nasdaq without regard to Lizenzgeber, Forschungspartner oder Datenlieferanten zur Emittentin Licensee or the Product(s). Nasdaq has no obligation to take the needs beschränkt sich auf die Lizenzierung des Basiswertes und der damit of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in verbundenen Marken für die Nutzung im Zusammenhang mit dem Produkt. determining, composing or calculating the Nasdaq-100 Index®. 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THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, Produktes. EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, • übernehmen keinerlei Verantwortung oder Haftung für die Verwaltung OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM und Vermarktung des Produktes. THE USE OF THE NASDAQ-100 INDEX® OR ANY DATA INCLUDED • sind nicht verpflichtet, den Ansprüchen des Produktes oder des THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED Inhabers des Produktes bei der Bestimmung, Zusammensetzung oder WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF Berechnung des Basiswertes Rechnung zu tragen. MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE NASDAQ-100 INDEX® OR ANY DATA INCLUDED STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT Forschungspartner oder Datenlieferanten übernehmen keinerlei SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS Gewährleistung und schliessen jegliche Haftung (aus fahrlässigem sowie OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL aus anderem Verhalten) im Zusammenhang mit dem Produkt oder deren DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Performance aus. Der S&P 500 Index ist ein Produkt von S&P Dow Jones Indices LLC oder STOXX geht keinerlei vertragliche Verbindungen mit dem Erwerber des seinen Tochtergesellschaften („SPDJI“) und Drittlizenzgeber und wurde Produktes oder mit irgendeiner Drittperson ein. zur Verwendung durch Lizenznehmer lizenziert. Standard & Poor's®, S&P® Insbesondere, und S&P500® sind eingetragene Marken der Standard & Poor's Financial • übernehmen STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Services LLC („S&P“); Dow Jones® ist eine eingetragene Marke der Dow Lizenzgeber, Forschungspartner oder Datenlieferanten keinerlei Jones Trademark Holdings LLC („Dow Jones“); Marken des Drittlizenzgebers Gewährleistung, weder ausdrücklich noch konkludent, und lehnen sind Marken des Drittlizenzgeber und diese Marken wurden zur jegliche Haftung ab hinsichtlich: Verwendung durch SPDJI lizenziert und für bestimmte Zwecke von • der vom Produkt, des Inhabers des Produktes oder jeglicher Lizenznehmer unterlizenziert. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index anderer Person in Verbindung mit der Nutzung des Basiswertes zu investieren. Produkt(e) des Lizenznehmers wird/werden von SPDJI, Dow und der mit den im Basiswert enthaltenen Daten erzielten und Jones, S&P, ihren jeweiligen Tochterunternehmen (gemeinsam „S&P Dow nicht erreichten Ergebnisse; Jones Indices“) oder Drittlizenzgeber weder gesponsert, unterstützt, • der Richtigkeit, Aktualität oder Vollständigkeit des Basiswertes verkauft noch gefördert. Weder S&P Dow Jones Indices noch und der darin enthaltenen Daten; Drittlizenzgeber macht gegenüber den Eigentümern der Produkt(e) des • der Marktgängigkeit und Eignung für einen bestimmten Zweck Lizenznehmers oder irgendwelchen Mitgliedern der Öffentlichkeit, weder oder eine bestimmte Nutzung des Basiswertes und der darin ausdrücklich noch konkludent, irgendwelche Angaben oder Zusicherungen enthaltenen Daten; im Hinblick auf die Ratsamkeit der Investition in Wertpapiere im • die Performance des Produktes im Allgemeinen. Allgemeinen oder insbesondere in Produkt(e) des Lizenznehmers bzw. auf • STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, die Fähigkeit des S&P 500 Index, die allgemeine Performance des Marktes Forschungspartner oder Datenlieferanten übernehmen keinerlei verfolgen zu können. Die Performance eines Index in der Vergangenheit Gewährleistung und lehnen jegliche Haftung in Bezug auf jegliche ist kein Hinweis auf oder eine Garantie für zukünftige Ergebnisse. S&Ps Fehler, Unterlassungen oder Störungen des Basiswertes oder der darin und Drittlizenzgebers einzige Beziehung zum Lizenznehmer in Bezug auf enthaltenen Daten ab. den S&P 500 Index besteht in der Lizenzierung bestimmter Marken, • STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, Dienstleistungsmarken und/oder Handelsnamen von S&P Dow Jones Forschungspartner oder Datenlieferanten haften unter keinen Indices und/oder seinen Lizenzgebern. Der S&P 500 Index wird von S&P Umständen (weder aus fahrlässigem noch aus anderem Verhalten) Dow Jones Indices oder Drittlizenzgeber ohne Rücksicht auf Lizenznehmer für allfällige entgangene Gewinne oder indirekte, besondere oder oder Produkt(e) des Lizenznehmers festgelegt, zusammengestellt und Folgeschäden oder für strafweise festgesetzten Schadenersatz, berechnet. S&P Dow Jones Indices und Drittlizenznehmer sind nicht aufgrund von Fehlern, Unterlassungen oder Störungen des Basiswertes verpflichtet, die Bedürfnisse von Lizenznehmer oder den Eigentümern von 149383759 / Price Request Seite 6 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
Produkt(e) des Lizenznehmers bei der Bestimmung, Zusammensetzung SIX Swiss Exchange AG («SIX Swiss Exchange») und ihre Lizenzgeber (die oder Berechnung des S&P 500 Index zu berücksichtigen. S&P Dow Jones «Lizenzgeber») stehen in keiner Verbindung zur Emittentin, mit Ausnahme Indices und Drittlizenznehmer sind weder für die Festlegung der Preise der Lizenzierung des Indexes und den damit verbundenen Marken für die und Anzahl von Produkt(e) des Lizenznehmers oder den Zeitpunkt der Verwendung in Zusammenhang mit dem Produkt. Ausgabe oder des Verkaufs von Produkt(e) des Lizenznehmers noch für SIX Swiss Exchange und ihre Lizenzgeber stehen in keiner die Festlegung oder Berechnung der Gleichung, anhand derer Produkt(e) Verbindung zum Produkt, insbesondere: des Lizenznehmers ggf. in Barmittel umgerechnet, abgetreten oder – wird das Produkt in keiner Weise von diesen unterstützt, abgetreten, eingelöst wird/werden, verantwortlich noch haben sie daran mitgewirkt. verkauft oder beworben; S&P Dow Jones Indices und Drittlizenzgeber übernehmen im Hinblick auf – geben diese keinerlei Anlageempfehlung in Bezug auf das Produkt oder Verwaltung, Marketing oder Handel mit Produkt(e) des Lizenznehmers andere Finanzinstrumente ab; keinerlei Verpflichtungen oder Haftung. Es gibt keine Garantie dafür, dass – trifft diese keine Verantwortung oder Haftung für und treffen sie keine Investmentprodukte, die auf dem S&P 500 Index basieren, die Entscheidungen betreffend die Terminierung, die Menge oder die Indexperformance exakt verfolgen oder für positive Investitionserträge Preisgestaltung des Produktes; sorgen. Die S&P Dow Jones Indices LLC ist kein Investitions- oder – trifft diese keine Verantwortung oder Haftung für die Verwaltung, Steuerberater. Ein Steuerberater sollte konsultiert werden, um die Bewirtschaftung oder das Marketing des Produktes; Auswirkungen von steuerfreien Wertpapierbeständen und die steuerlichen – finden allfällige Belange des Produktes oder der Inhaber des Produktes Konsequenzen hinsichtlich der jeweiligen Investitionsentscheidung zu keine Berücksichtigung bei der Festlegung, Zusammensetzung oder bewerten. Die Einbeziehung eines Wertpapiers in einen Index ist keine Berechnung des Indexes und es besteht auch keine Verpflichtung zu einer Empfehlung von S&P Dow Jones Indices, dieses Wertpapier zu kaufen, zu solchen Berücksichtigung. verkaufen oder zu halten, noch gilt dies als Investmentberatung. SIX Swiss Exchange und ihre Lizenzgeber leisten in keiner Weise Gewähr und schliessen jegliche Haftung (sowohl aus fahrlässigem WEDER S&P DOW JONES INDICES NOCH DRITTLIZENZGEBER wie aus sonstigem Verhalten) im Zusammenhang mit dem GARANTIEREN DIE ANGEMESSENHEIT, GENAUIGKEIT, AKTUALITÄT Produkt und dessen Performance aus. UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES S&P 500 INDEX ODER ALLER IM SIX Swiss Exchange geht weder mit den Käufern des Produkts noch ZUSAMMENHANG HIERMIT STEHENDEN ANGABEN BZW. MITTEILUNGEN, sonstigen Dritten eine vertragliche Beziehung ein. EINSCHLIESSLICH U. A. MÜNDLICHE ODER SCHRIFTLICHE MITTEILUNGEN Insbesondere (EINSCHLIESSLICH ELEKTRONISCHER MITTEILUNGEN). S&P DOW JONES – leisten SIX Swiss Exchange und ihre Lizenzgeber in keiner Weise (weder INDICES UND DRITTLIZENZGEBER UNTERLIEGEN DIESBEZÜGLICH KEINERLEI ausdrücklich noch stillschweigend) Gewähr und schliessen jedwede SCHADENERSATZ- ODER HAFTPLICHT FÜR IRGENDWELCHE FEHLER, AUS- Haftung aus für: BZW. UNTERLASSUNGEN ODER VERZÖGERUNGEN. S&P DOW JONES INDICES UND DRITTLIZENZGEBER MACHEN WEDER AUSDRÜCKLICHE – die Ergebnisse, welche von dem Produkt, den Inhabern von Produkten NOCH KONKLUDENTE ZUSICHERUNGEN UND LEHNEN AUSDRÜCKLICH oder jeglichen anderen Personen in Zusammenhang mit dem Gebrauch ALLE ZUSICHERUNGEN BEZÜGLICH DER MARKTGÄNGIGKEIT ODER des Indexes sowie den im Index enthaltenen Daten erzielt werden können; EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER EINE BESTIMMTE – die Genauigkeit, Rechtzeitigkeit und Vollständigkeit des Indexes und VERWENDUNG ODER BEZÜGLICH DER ERGEBNISSE, DIE VON seinen Daten; LIZENZNEHMER, EIGENTÜMERN DES/DER PRODUKT(E) DES – die Marktgängigkeit sowie die Eignung für einen bestimmten Zweck LIZENZNEHMERS ODER ALLEN ANDEREN NATÜRLICHEN ODER bzw. für eine bestimmte Verwendung des Indexes und seinen Daten; JURISTISCHEN PERSONEN DURCH DIE VERWENDUNG DES S&P 500 INDEX – die Performance des Produktes im Allgemeinen. ODER SONSTIGER ZUGEHÖRIGER DATEN REALISIERT WERDEN SOLLEN, AB. 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A. – haften SIX Swiss Exchange und ihre Lizenzgeber (weder aus fahrlässigem ENTGANGENE GEWINNE, HANDELSVERLUSTE ODER DEM VERLUST VON noch aus sonstigem Verhalten) unter keinen ZEIT ODER FIRMENWERT, UND ZWAR AUCH DANN NICHT, WENN AUF Umständen für entgangenen Gewinn oder indirekte, Sonder- oder DIE MÖGLICHKEIT DES EINTRITTS SOLCHER SCHÄDEN – OB AUFGRUND Folgeschäden, Strafgelder oder Verluste, die infolge solcher Fehler, VON VERTRÄGEN, GESETZLICHEN SCHULDVERHÄLTNISSEN, Auslassungen oder Unterbrechungen im Index oder seinen Daten oder GEFÄHRDUNGSHAFTUNG ODER ANDERWEITIG – IM VORAUS allgemein in Zusammenhang mit Produkten entstehen. Dies gilt auch HINGEWIESEN WURDE. ES GIBT KEINE ANDEREN DRITTBEGÜNSTIGTEN dann, wenn sich SIX Swiss Exchange oder ihre Lizenzgeber bewusst sind, AUS IRGENDWELCHEN VEREINBARUNGEN ODER ARRANGEMENTS dass solche Verluste oder Schäden auftreten könnten. ZWISCHEN S&P DOW JONES INDICES UND LIZENZNEHMER, ALS DIE Die Lizenzvereinbarung zwischen der Emittentin und SIX Swiss Exchange LIZENZGEBER VON S&P DOW JONES INDICES. dient einzig und allein zu deren Gunsten und nicht zu Gunsten der Inhaber des Produktes oder sonstiger Dritter. Verkaufsrestriktionen Es wurde/wird nichts unternommen, um ein öffentliches Angebot der Produkte oder den Besitz oder die Verteilung von Angebotsunterlagen in Bezug auf die Produkte in Jurisdiktionen zu ermöglichen, in denen Voraussetzungen hierfür erforderlich sind. Folglich kann jedes Angebot, jeder Verkauf oder jede Lieferung der Produkte oder die Verbreitung oder Veröffentlichung von Angebotsunterlagen in Bezug auf die Produkte nur in oder aus einer Jurisdiktion in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften erfolgen, wenn weder für die Emissionsparteien noch für den Lead Manager hierdurch Verpflichtungen in irgendeiner Form entstehen. Beschränkungen der grenzüberschreitenden Kommunikation und des grenzüberschreitenden Geschäfts betreffend die Produkte und damit verbundenen Informationen bleiben vorbehalten. Die wichtigsten Jurisdiktionen, in denen die Produkte nicht öffentlich angeboten werden dürfen, sind der EWR, das Vereinigte Königreich, Hongkong und Singapur. Die Produkte dürfen nicht innerhalb der Vereinigten Staaten bzw. nicht an oder auf Rechnung oder zugunsten von US-Personen (wie in Regulation S definiert) angeboten oder verkauft werden. Detaillierte Informationen über Verkaufsbeschränkungen sind dem Programm zu entnehmen, welches auf www.leonteq.com veröffentlicht ist und kostenlos beim Lead Manager bezogen werden kann. 149383759 / Price Request Seite 7 / 7 ID:9c289d9b-97b7-46d1-a732-ef2b8b71a971
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