ALAP Allington Liquid Alternatives Portfolio - Juli 2021 - Die Fondsplattform
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ALAP
Allington Liquid Alternatives Portfolio
14. Juli 2021
Nur für professionelle Anleger!Warum Liquid Alternatives? • Nullzinsumfeld: Konservative Anleger haben keine Heimat mehr • Erweiterung des traditionellen Investitionsspektrums • Unabhängigkeit von den Rentenmärkten • Systematische Erschließung von Liquid Alternatives bringt Vorteile Chancen und Risiken der Strategien korrekt einzuschätzen, ist unabdingbar! © Allington Investment Advisors GmbH 2021 2 Nur für professionelle Anleger
Die Eigenschaften von ALAP
Ziel: Hohe Stetigkeit der Erträge und geringe Schwankungen
Marktunab-
Diversifikation Robustheit Absicherung
hängigkeit
Eine konservative Anlagestrategie für jedes Kapitalmarktumfeld ohne
Abhängigkeit von den Rentenmärkten
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 3 Nur für professionelle AnlegerDie Portfoliokonstruktion
Aktive Steuerung
Die attraktivsten Renditequellen erhalten das
höchste Gewicht
Liquidität
Mindestens 75% des Portfolios ist täglich
liquidierbar, 25% spätestens nach 2 Wochen
Diversifikation
8 Renditequellen und 20 Strategien
gewährleisten Stabilität
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 4 Nur für professionelle AnlegerPortfoliostruktur
8 Renditequellen 7 Anlageklassen 20 Einzelstrategien
Versicherungs-
ereignis; 5,0%
Liquidität; 4,5% 5,5%
Liquidität; 2,5%
Vola- 7,0%
tilität; Cat Bonds; 7,0% 2,5% 5,0%
4,5% 5,0%
4,5% 4,0%
Optionen;
Skewness; Arbitrage; 9,0% 5,0%
Aktien; 5,5%
4,5% 36,5%
40,0%
Mean Reversion; CDS; 5,0% 5,0% 4,5%
5,0%
Kreditaus-
fall; 5,0% 5,0% 4,5%
Multi
Asset;
Diverse; 15,0% 5,0% 5,5%
10,0%
Wandel- 4,5% 4,0%
Dispersion Anleihen; anleihen;
4,0% 4,0%
; 22,5% 8,0% 11,0% 6,0%
Breite Diversifikation in jeder Hinsicht sorgt für größere Stabilität im Portfolio
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 5 Nur für professionelle AnlegerRisikomanagement
Intelligente Risikoanalysen
Wir ermitteln, welche Risiken einer Strategie funda-
mental wirklich innewohnen, nicht nur, welche sich
historisch bereits materialisiert haben
Wirkungsvolle Absicherung
Schutz bei starken Schwankungen an den
Kapitalmärkten
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 6 Nur für professionelle AnlegerRisikomanagement: Absicherungsstrategie
Mit einer konstanten Absicherungsstrategie schützen wir das Portfolio gegen
massive Verwerfungen am Kapitalmarkt.
Monat 1 Monat 2 Monat 3
Put-Option, 7-8
Wochen Laufzeit,
Strike 13.500
Put-Option, 4-5
Wochen Laufzeit,
Strike 13.550
Put-Option, 7-8
Wochen Laufzeit,
Strike 13.050
Put-Option, 4-5
Wochen Laufzeit,
Strike 12.800
DAX DAX DAX
15.000 Punkte 14.500 Punkte 14.200 Punkte
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 7 Nur für professionelle AnlegerPerformance (Simulation bis 30.6.2020)
Live
114,00
112,00
110,00
108,00
106,00
104,00
102,00
100,00
Vergangene Performance und Simulationen sind kein geeigneter Indikator für zukünftige Performance.
98,00
31.01.2019
31.10.2019
30.11.2019
31.03.2019
28.02.2021
31.05.2021
31.05.2019
28.02.2019
31.05.2020
30.04.2021
29.02.2020
31.07.2019
30.04.2019
31.07.2020
30.06.2019
30.09.2019
30.04.2020
31.12.2019
31.12.2018
30.06.2021
30.06.2020
31.08.2020
30.09.2020
31.12.2020
31.01.2020
31.10.2020
31.01.2021
30.11.2020
31.08.2019
31.03.2021
Mechanik: Die zur Auflage am 1. Juli 2020 gültige Portfolioallokation wurde mit dem realen Track Record der Ziel-Instrumente 31.03.2020
zurückgerechnet. Gemäß der Strategie werden 0,04% pro Monat in Put-Optionen zur Absicherung eingesetzt. Die Kosten der
Fondshülle wurden von der Wertentwicklung abgezogen.
Deutung: Das Ziel von ALAP – größtmögliche Verstetigung der Rendite – wird sowohl in der Simulation als auch im Live Track Record
erreicht. Die Wirkung der Absicherungsstrategie offenbart das Frührjahr 2020: Im März 2020 kommt es zu einer plötzlichen
Entwicklung von zunächst +2% und dann -2%. Diese Entwicklung wurde durch die außergewöhnlich heftigen Tagesausschläge der
Aktienmärkte im März. Die von uns verwendete DAX-Absicherung reagierte grundsätzlich schneller und auch deutlich heftiger als die
Kursfeststellung der einzelnen Strategien.
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 8 Nur für professionelle AnlegerPortfolioeigenschaften seit Fondsstart
Anteilspreis ALAP -I- Korrelation und Beta zu ALAP -I-
104,8
103,8 Index Korrelation Beta
102,8 MSCI World Net Total Return € 0,59 0,07
Bloomberg Barclays Euro Aggregate
101,8 0,02 0,01
Total Return
100,8 HFRX Global Hedge Fund € Index 0,78 0,44
99,8
Performance Kennziffern ALAP -I-
Maximaler Verlust ALAP -I-
0,0% Sharpe Ratio 2,38
-0,2% Sortino Ratio 3,25
-0,4%
-0,6%
-0,8%
-1,0%
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 9 Nur für professionelle AnlegerALAP ist wertvoll als …
1 … konservativer Portfoliobaustein (Rentenersatz oder Rentenergänzung)
2 … konservative Gesamtstrategie
3 … Renditebaustein für Liquiditätsrücklagen (min. 6 Monate)
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 10 Nur für professionelle AnlegerFondsdaten
Tranchen ALAP -S- ALAP -I-
ISIN DE000A2P3XH6 DE000A2P3XG8
Mindestinvestment 100.000 € 1 Anteil
Ausgabeaufschlag Aktuell 0% (maximal 1%) Aktuell 0% (maximal 1%)
Effektive
0,28% (davon 0,05% Mgmt. Fee Allington) 0,63% (davon 0,4% Mgmt. Fee Allington)
Verwaltungsvergütung
20% des Wertzuwachses des Anteilwertes p.a.
Erfolgsfee keine
mit High Watermark und Hurdle Rate
Hurdle Rate 0,25% keine
KVG HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG
Auflage des Fonds 1.7.2020
Geschäftsjahresende 30.6.
Struktur UCITS
Berechnung NAV Börsentäglich
Handelbarkeit Wöchentlich
Ertragsverwendung Ausschüttend
© Allington Investment Advisors GmbH 2021 11 Nur für professionelle AnlegerRechtliche Hinweise
Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken. Sie stellt keine Kaufempfehlung und kein Angebot zum Erwerb oder Verkauf eines
Finanzinstruments dar. Des Weiteren ersetzt sie keine Rechts- oder Steuerberatung. Dargestellte Anlagemöglichkeiten oder -strategien können für
individuelle Anleger nicht geeignet sein. Vor dem Erwerb von Finanzinstrumenten sind stets die zugehörigen offiziellen Informationsmaterialien
und Verkaufsprospekte vollständig zu lesen, um eine fundierte Entscheidung bezüglich der persönlichen Eignung für die Anlagemöglichkeit oder -
strategie treffen zu können. Aus diesem Grund übernehmen wir keine Verantwortung für auf Basis von in dieser Präsentation enthaltenen
Informationen getroffene Anlageentscheidungen.
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