Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
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Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren Wien, Februar 2015
Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
2
Überblick Bank Austria
Bank Austria bleibt weiterhin…
die führende Firmenkundenbank in Österreich
eine der größten Retailbanken in Österreich
Mutterbank eines der größten Bankennetzwerke in CEE
eingebettet in die UniCredit, eine große europäische Bankengruppe, mit
Zugang zu Gruppen-know-how und großen weltweiten Finanzzentren
Stabile Liquidität mit einem ausgewogenen Verhältnis zwischen
Kundenkrediten und Primäreinlagen
Solide Kapitalbasis: Common Equity Tier 1 (CET1) Quote von 10,3%
und Gesamtkapitalquote von 13,5% (beide als vorläufige Werte zum 31.12.2014 und
inkl. vorläufigem Jahresgewinn 2014)
3
UniCredit / Reorganisation abgeschlossen im Jahr 2013
Größere Eigenverantwortung der Länder / vereinfachtes Servicemodell
für Kunden
Die neue Organisationsstruktur (Jänner 2013) wurde vollständig umgesetzt:
Von einem divisionalen Aufbau zu einem regionalen Ansatz in Italien, Deutschland,
Österreich und Polen
CIB bleibt eine Globale Division, um ihren Fokus auf multinationale und große
Firmenkunden und solchen mit klaren Bedürfnissen im Investment Banking
unabhängig vom Umsatz weiter zu stärken
CEE, Asset Management und GBS (Global Banking Services) bleiben von den
organisatorischen Veränderungen unberührt
In Italien ermöglichte die Implementierung des neuen Modells eine Reduktion um eine
Organisationsebene und die Schaffung von 7 voll verantwortlichen regionalen Bankzentren,
die die Kundenbeziehungen und Kundennähe fördern
Dieses Projekt führte zu einer schlankeren Organisation, gestrafften
Entscheidungsprozessen und verbesserter operativer Effizienz der Bank
Austria in ihrer Zuständigkeit für Österreich & CEE
4
Geschäftsmodell und Marktstellung der Bank Austria in Österreich
Die Bank Austria ist eine der stärksten Banken in Österreich:
CIB Commercial Banking Private Banking
Führende Firmenkunden- Die Division betreut 24% der österreichischen
Bank des Landes (7 von 10 - Privatkunden vermögenden Privatkunden
Großunternehmen haben eine - Österr. Firmenkunden sind Kunden der BA
Geschäftsbeziehung mit der - Real Estate
Kunden profitieren von der
Bank Austria) - Public Sector (ohne
Kombination aus lokalem
Republik Österreich)
Fokus auf Verständnis und
- Multinationale Großkunden Gute Flächendeckung internationalen Möglichkeiten
- Internationale und mittels eines Netzwerks von
Maßgeschneiderte
institutionelle Immobilien- ca. 240 Filialen, in denen
Finanzlösungen für
kunden mit Bedarf an den Kunden die gesamte
vermögende Privatkunden
Investment Banking- Palette von qualitativ
und Stiftungen
Lösungen an kapitalmarkt- hochwertigen Produkten
bezogenen Produkten angeboten wird Erfolgreicher
- Financial Institutions Kundenzugang in PB
12% Marktanteil bei
Division der BA und
Kunden haben Zugang zum Privatkunden-Krediten
Schoellerbank
größten Banken-Netzwerk in
Starke Marktposition in
CEE sowie zu den UniCredit-
allen Firmenkunden-
Filialen in allen großen
Segmenten
Finanzzentren weltweit
5
CIB = Corporate & Investment Banking
Marktanteile1) im österreichischen Kundengeschäft (November 2014)
Kredite gesamt 14,2% Veranlagungen gesamt 14,2%
Privatkunden 12,2% Privatkunden 10,6%
Firmenkunden 15,2% Firmenkunden 21,8%
Öffentliche Hand 18,9% Öffentliche Hand 27,6%
Fonds2) 12,7%
Sehr effiziente Niederlassungsstruktur zur Abdeckung der angeführten Kundenanteile –
mit nur 6% aller Bankniederlassungen in Österreich
6
1) UniCredit Bank Austria AG Quelle:Monatlicher Bericht der Österreichischen Nationalbank (OeNB); VÖIG
2) Pioneer Investments Austria + Bank Austria Immobilienfonds
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich
Österreichisches Wirtschaftswachstum Österreichische Inflationsrate
(im Jahresvergleich, in %) (im Jahresvergleich, in %)
4,0
3,6
3,4 4,0
3,5
3,1
3,0
Vorschau Vorschau
3,5 3,3
2,5
3,2
2,1 1,9
2,0
1,5 1,5 3,0
1,5
1,0 0,9 0,7 2,4
2,5 2,3
2,2
0,5 0,3
0,2 2,0
0,0 2,0
1,7
-0,5 1,6
1,9
-1,0 1,5
-1,5 1,5
0,9
-2,0 1,0
-2,5 0,5
-3,0 0,5
-3,5
-4,0 0,0
-3,8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Hoffnungen auf wahrnehmbares Wirtschaftswachstum 2014 Beschäftigung und Arbeitslosenrate
wurden durch die stockende Unterstützung durch
10 Beschäftigung
Employment excl.exkl. Karenzgeldbezieher, Präsenzdiener und and 3700
Wachstumsländer sowie den Ukrainekonflikt mit Russland persons drawing maternity benefits, military service
in Ausbildung
training (1000s, Befindliche
SA) - RS (in ‘1000) – rechte Skala
zerschlagen. Die österreichische Wirtschaft wuchs im 9 Unemployment rate(in
Arbeitslosenrate (%,%)
SA)– -linke
LS Skala 3600
Gesamtjahr 2014 nur unbedeutend um 0,3% 8
Zumindest 5 gute Gründe sprechen dafür, dass 2015 7 3500
besser als 2014 sein wird: Der moderate Anstieg der 6
3400
globalen Nachfrage, unterstützt durch den schwächeren 5
3300
Euro und niedrigere Ölpreise sowie fiskalische und 4
monetäre Impulse in der Pipeline 3 3200
Der scharfe Ölpreisverfall wird auch 2015 den 2
3100
Inflationstrend in Österreich deutlich dämpfen, während 1
die Wirtschaft weiter keine Impulse für eine Verbesserung 0 3000
7 auf dem Arbeitsmarkt gibt. 2015 wird die Arbeitslosigkeit 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
wahrscheinlich weiter auf 5,1% steigen
Quellen: Statistik Austria, Bank Austria Economics & Market Analysis Austria
CEE bleibt eine Region mit großen Unterschieden in der
volkswirtschaftlichen Entwicklung
CEE Wirtschaftswachstum (reales BIP %) CEE Wirtschaftswachstum pro Land (reales BIP %)
CEE CESEE 2014 E 2015 F
3,4 3,3
5.0
2,9 2,7
2,5 2,5 2,5
4.5 2,3 2,3 2,4 2,3
2,0 1,8
4.0 1,5 1,5
3.5
0,4
3.0 0,0
2,6
-0,2
2.5
2,1 2,0 -0,7 -0,7
2.0
2.0
1.5 -2,1
1,1
1.0
-3,4
0.5
-0.3 -4.6
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -6.7
-0.5
TR SK RO CZ HU BH SI BG HR RS RU UA
Anmerkung: CEE (Central Eastern Europe) inkludiert Bosnien, Bulgarien, Kroatien, Tschechien, Ungarn, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei,
Slowenien, Türkei, Ukraine; CESEE (Central Europe and South Eastern Europe) ist CEE ohne Russland, Türkei und Ukraine.
8
Quellen: UniCredit Research, UniCredit CEE Strategic Analysis
UniCredit bestätigt Führungsposition in CEE
Anzahl der CEE, %-Anteil an den
Zahlen zum Bilanzsumme (1) Jahresüberschuß Länderpräsenz (3)
30.06.2014 (2) Gruppen-
(Mrd. €) Geschäftsstellen
(Mio. €) Betriebserträgen
116 1,299 19
3,927
142 902 2,488 15 25
(4)
80 380 2,920 19 84
77 199 1,843 6 55
(5) (5) (5) (5)
76 n.v. 2,518 15 17
(5) (5)
56 172 771 4 33
37 81 991 11 10
33 -480 1,475 9 n.s.
Anmerkungen: (1) 100% Anrechnung der Bilanzsumme bei beherrschten Unternehmen (Anteil > 50%) und anteilsmässige Anrechnung bei nicht beherrschten Unternehmen (Anteil <
50%) – mit Ausnahme von OTP. (2) Nach Steuern, vor Minderheitsanteilen (inkl. Firmenwertabschreibungen). (3) Inkl. direkte und indirekte Präsenz in den 25 osteuropäischen Ländern –
9 ohne Repräsentanzen. (4) Ergebnis der RBI beinhaltet nicht die Segmente Group Corporates, Markets und Corporate Center. (5) Daten zum Jahresende 2013, da Halbjahr nicht
verfügbar. Quelle: UniCredit Group CEE Strategic Analysis
Das führende Netzwerk in Zentral- & Osteuropa
Umfassende Präsenz von UniCredit / Bank Austria in der CEE Region
Bilanz- Kunden- Primär-
Markt- Nieder-
Rang summe kredite mittel
anteil lassungen
(Mio. €) (Mio. €) (Mio. €)
Polen 1) 2 11% 38.553 26.896 30.218 1.036
Russland 9 2% 18.916 11.384 12.058 110
Tschech. Rep. 4 9% 18.349 12.231 13.552 183
Slowakei 2) 5 7% - - - -
Kroatien 1 26% 14.165 9.723 8.406 137
Bulgarien 1 15% 8.189 5.683 5.450 203
Rumänien 5 7% 7.299 4.591 3.645 184
Ungarn 6 6% 7.085 3.115 3.838 85
Ukraine ("held for sale") 6 3% - - - 291
Slowenien 5 7% 2.806 1.937 1.375 33
Bosnien-Herzegowina 1 22% 2.661 1.675 1.845 120
Serbien 3 9% 2.284 1.431 1.106 72
Türkei 3) 5 9% - - - 1.042
hievon Aserbaidschan 10 2% - - - 14
Repräsentanzen
Weißrussland 4)
Mazedonien
Montenegro
Die führende Bank in CEE: CEE-Division (ohne Türkei, ohne Ukraine) 86.930 57.009 51.469 5)
2.463
# 1 nach Bilanzsumme, Filialen CEE-Region (ohne Türkei, ohne Ukraine) 125.483 83.905 81.687 5)
3.499
und Gewinn
~€ 80 Mrd. Primärmittel Anmerkung: Daten zum 31. Dezember 2014, Rang und Marktanteil zum 30. September 2014
1) Für Polen (Bank Pekao) ist die UniCredit zuständig
(Kundeneinlagen + Verbriefte 2) Seit 1.12.2013 Auslandsfiliale der UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia
3) Bilanzpositionen nicht berücksichtigt, da ab 2014 at-equity konsolidiert
Verbindlichkeiten) 4) Repräsentanz der UniCredit Russia
5) Inkl. Türkei (Yapi Kredi), inkl. Ukraine
~2.500 Filialen*) und ~47.000 FTE *)
Unter den Top 5 in 10 Ländern
10
*) exkl. ~1.000 Filialen und ~18.000 FTE des türkischen Joint VenturesCEE Division1) – inkl. Details zur Türkei und Ukraine
(zum 31. Dezember 2014)
Türkei und Ukraine separat dargestellt, da
Yapi Kredi (Joint-Venture in der Türkei) seit 1. Jänner 2014 at equity-konsolidiert wird
Ukrsotsbank (Ukraine) am 31. Dezember 2013 auf “Held for Sale” umklassifiziert wurde
Türkei Türkei
CEE Ukraine
(in Mio. €) (zu 100%) (zu 40,9%)
2)
Bilanzsumme 86.930 68.945 28.198 2.445
Kredite an Kunden 57.009 47.273 19.334 1.699
3)
Primärmittel 51.469 43.717 17.880 1.212
11,2% 4,8%
Marktanteil CEE Division – Kundenkredite
Stand August 2014 (CEE Division ohne Türkei und Ukraine)
Ohne Russland Mit Russland
Marktanteil CEE Division – Kundeneinlagen 8,8% 4,2%
Stand August 2014 (CEE Division ohne Türkei und Ukraine; Kundeneinlagen
beinhalten keine Assets under Management oder Assets under Custody)
Ohne Russland Mit Russland
1) exkl. Polen (unter direktem Management der UniCredit)
11 2) Ab 2014 wird Türkei at equity-konsolidiert; Bilanzsumme des türkischen Joint Ventures
daher nicht in Bilanzsumme CEE enthalten
3) Primärmittel = Kundeneinlagen + Verbriefte VerbindlichkeitenZur Unterstützung der strategischen Ziele der CEE Division wurde ein
großangelegtes Programm mit den Zielen der Transformation und
verbesserter Profitabilität in wichtigen Geschäftsbereichen gestartet
Ausgewogenes ▪ Verstärkte Refokussierung des Geschäfts durch:
Wachstum Optimierung des Länderportefeuilles mit den Zielen Führungsposition, Erhöhung der
Profitabilität und Marktanteile nach Volumina – bei gleichzeitigem Risikobewusstsein
Disziplin und genaue Ausführung
Fokus auf Effizienz
Ausnützung der Präsenz-Vorteile in CEE als „added value“ der Gruppe
Transformationvo ▪ Tiefgreifende Transformation des Geschäftsmodells, um kurzfristig die
Gewinngenerierung zu steigern – dies wird durch Infrastrukturinvestitionen ermöglicht:
n Retail
Vereinfachung des Abwicklungsmodells, um Ressourcen freizusetzen
Überprüfung des Servicemodells, um Produktivität zu steigern
Groß angelegte Ausnützung von digitalen Kanälen und Multi-Channel-Möglichkeiten
Zusätzliche Ausweitung der Kundenbasis
Leadership- ▪ Steigerung der Wertschaffung des Corporate-Portefeuilles durch:
Stärkung
in Corporate
Verbesserung des Servicemodells (mit dem Ziel “Kapital Light”) auf der Basis einer
Wertorientierung, der Stärkung von Cross-Selling und neuer Preisgestaltungen
Verbesserung der Marktdurchdringung und der Kundenbasis in den attraktivsten Sub-
segmenten dank des Fokus auf Klein- und Mittelbetriebe (SMEs) und des
Internationalisierungsprogramms
12CEE fokussiert weiter auf Portefeuille-Optimierung – mit dem Ziel
ausgewogenen Wachstums und Effizienz XX Im Jahr 2014 durchgeführt
CEE Integration der CAIB-Einheiten
CAIBs
region durchgeführt
Integration in RO und BG
UCIFIN
Schließung der Bankaktivitäten und durchgeführt
Fusion mit UniCredit Leasing Latvia
Leasings Signing in den übrigen Ländern in 4Q14
JV mit Renault,
Fusion von UniCredit Bank CZ Nissan und Infiniti
und UniCredit Bank SK Verkauf von MICEX
Ankauf eines AXA Retail-
Portefeuilles (CZ)
Fusion von UniCredit Bank Ukraine und
Ukrsotsbank
Verkauf der
Ankauf eines Retail-Portefeuilles
ATF Bank
(RBS)
Verkauf der Yapi Kredi Sigorta
13Strategie 2014: Bank Austria als moderne Universalbank
ist der innovativste Player am österreichischen Markt
Strategische Neupositionierung
Basisbank Beraterbank
Basisdienstleistungen rund um die Uhr in höchster Qualität, um Spezialisierte Experten bieten den verschiedenen
finanzielle Grundversorgung zu sichern Kundengruppen hochqualifizierte Beratung in der Filiale und
Permanente Präsenz für Bankgeschäfte des täglichen Bedarfs über SmartBanking
Führende Multikanal-Bank
Bank Austria schafft mit Online-Konto erste
Online-Bank mit persönlicher Beratung und
der Angebotspalette einer echten
Universalbank
14SmartBanking – Die Bank der Zukunft ist smart & multikanal
10.000 Neukunden seit Projektstart gewonnen, rund 60.000 Kunden insgesamt
Durchschnittlich 800 Beratungsgespräche über VideoTelefonie pro Monat, darüber hinaus
erfolgt der Kundenkontakt über Telefon, E-Mail, Nachrichten über die Kommunikationszentrale im
OnlineBanking, über SMS, MobileBanking, usw. – deutliche Steigerung des Neugeschäfts
Öffnung des Angebots für alle Kundinnen und Kunden der Bank Austria ab 14 Jahren
Rund 70 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in SmartBanking
Hohe Kundenzufriedenheitswerte
Die Kunden schätzen: den innovativen Ansatz, die Bequemlichkeit, orts- und zeitungebunden
mit ihrem persönlichen Betreuer kommunizieren zu können, und generell die verlängerten
Betreuungszeiten, Verfügbarkeit der gesamten Produktpallette und des gesamten
Filialnetzes der Bank Austria und damit die klare Differenzierung zu reinen Onlinebanken
Zukunftsweisende Apps
mit Bankomatfinder, Einlesen und Erstellen
von QR-Codes und voller Unterstützung
für alle Tablets
SmartBanking bildet mit den Filialen neuen Zuschnitts
das neue Betreuungsmodell, bei dem der Kunde
wählen kann, wie, wo und wann er mit der Bank Austria
in Kontakt treten will
15Ratings
Moody's S&P Fitch
1) 1) 1)
Langfristig Kurzfristig Nachrangig Langfristig Kurzfristig Nachrangig Langfristig Kurzfristig Nachrangig
Baa2 P-2 Ba2 BBB+ A-2 BB+ A F1 -
2)
Bank Austria
Under review
CreditWatch
for Negative
negative
downgrade
Baa2 P-2 Ba2 BBB- A-3 BB BBB+ F2 BBB
UniCredit S.p.A.
Negative Stable Negative
Bank Austria -
Öffentliche Aaa - -
Pfandbriefe
Bank Austria -
Hypothekarische Aa1 - -
Pfandbriefe
(Stand: 12. Februar 2015)
1) Nachrangig (Lower Tier II)
2) Wertpapiere, die vor dem 31. Dezember 2001 emittiert wurden und somit unter der Haftung der Gemeinde Wien stehen („grandfathered debt“),
besitzen ebenfalls die hier gezeigten Ratings, ausgenommen das diesbezügliche Moody's-Rating für Senior Debt von Baa1
16Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
17GuV der Bank Austria-Gruppe – FY14 (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Betriebserträge stabil (Rückgang v.a. durch hohe Einmalerträge 2013)
Operative Verbesserung vor allem aufgrund niedrigerer Kreditvorsorgen
1-12 1-12 vs. 1-12 vs. vs.
4Q14 3Q14 4Q13
(Mio. €) 2014 2013 2013 3Q14 4Q13
.
Betriebserträge 5.890 6.503 -9,4% 1.429 1.554 1.715 -8,1% -16,7%
Betriebsaufwendungen -3.336 -3.387 -1,5% -865 -814 -895 6,3% -3,3%
Betriebsergebnis 2.554 3.116 -18,1% 563 740 820 -23,9% -31,3%
Kreditrisikoaufwand -693 -1.313 -47,2% -192 -169 -536 13,7% -64,2%
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 1.860 1.803 3,2% 371 571 284 -35,0% 30,8%
Nicht-operative Positionen -82 -1.006 -91,8% -15 -84 -848 -81,5% -98,2%
Gewinn vor Steuern 1.778 797 >100,0% 356 487 -564 -27,0% >-100,0%
Ertragssteuern -287 -428 -33,0% -87 -73 -245 18,8% -64,5%
Konzernergebnis nach Steuern 1.383 -1.542 >-100,0% 191 416 -2.667 -54,2% >-100,0%
Aufwands- / Ertrags-Koeffizient in %
53,9% 49,9% 400 bp 58,3% 50,1% 50,5% 819 bp 779 bp
(Cost / Income) - exkl. Bankensteuern
Betriebserträge um 9% gesunken – insbesondere aufgrund niedrigerer Equity-Beiträge aus der Türkei (Verkauf der türkischen
Sigorta-Versicherung in 3Q13) und gesunkenen Handelsergebnisses (MICEX-Verkauf 4Q13)
Betriebsaufwendungen ggü. 2013 leicht niedriger, unterstützt durch striktes Kostenmanagement – trotz erneut höherer
Bankenabgaben in Österreich
Kreditrisikoaufwand deutlich gesunken (-47% y/y) - beeinflusst durch niedrigeren Bedarf sowohl in Österreich als auch in CEE
Konzernergebnis erreichte € 1.383 Mio., das Vorjahresergebnis war durch die Abschreibung der Firmenwerte (€ -1.967 Mio.) und
18 andere Sonderfaktoren beeinflusst
Anmerkung: Nicht-operative Posten beinhalten Rückstellungen, Firmenwertabschreibungen, Finanzanlageergebnis und IntegrationsaufwandBetriebsergebnis nach Kreditaufwand (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Trotz Sigorta- und MICEX-Verkauf 2013 knapp über Vorjahr – niedrigere
Kreditvorsorgen und Kosten
Zusammensetzung des Betriebsergebnisses Anteil der Divisionen am
nach Kreditrisikoaufwand (Mio. €) Betriebsergebnis nach Kreditaufwand (%) *)
Betriebserträge
+3%
Aufwendungen
Austria
Kreditrisikovorsorge 1.803
1.860 27%
284
571
371
6.503
5.890 73%
1.715
1.554 1.429
CEE
*) ohne Corporate Center
Betriebsergebnis nach Kreditaufwand um 3% im
Vorjahresvergleich gestiegen
-895 -814 -865
Rückgang der Betriebserträge v.a. aufgrund des Verkaufs
-3.387 -3.336 der türkischen Sigorta-Versicherung (3Q13), des Verkaufs von
-169 Anteilen an der russischen Börse MICEX (4Q13) sowie
-192
Währungseffekten (v.a. 4Q14/Rubel)
-536
Im Vorjahresvergleich gesunkene Aufwendungen – trotz
-693
-1.313 höherer Bankensteuern in Österreich – aufgrund strikter
4Q13 3Q14 4Q14 Kostenkontrolle sowie von Währungseffekten
1-12/2013 1-12/2014 Kreditvorsorgebedarf im Jahresvergleich stark gesunken
19
(sowohl in Österreich als auch in CEE)Kreditrisikoaufwand und Risikokosten (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Rückläufige Kreditrisikovorsorgen in Österreich und CEE führen zu
wesentlich niedrigeren Risikokosten
Kreditrisikoaufwand (Mio. €) Risikokosten (in Basispunkten)
-47% 112
BA Gruppe
1.313 61
536 33
Commercial
Banking 11
693
39
CIB
-3
192
169
191
CEE
116
4Q13 3Q14 4Q14 1-12/2013 1-12/2014 Jahr 2013 1-12/2014
Kreditrisikoaufwand im Vorjahresvergleich um 47% gesunken, sowohl in Österreich als auch
in CEE, aufgrund geringerer Erfordernisse und teilweise durch Auflösungen in Österreich (CIB) und
einigen CEE-Ländern
Risikokosten ggü. Vorjahr deutlich niedriger(BA Gruppe -51 bps ggü. Ganzjahr 2013), wobei
Commercial Banking (somit das österreichische Kundengeschäft) auf bereits niedrigem
Niveau weiter gesunken ist und CIB sogar Nettoauflösungen verzeichnete und
20
auch CEE die Risikokosten stark reduzieren konnteKreditqualität der Bank Austria-Gruppe (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Net Impaired Loans gesunken, Deckungsquote verbessert
Net Impaired Loans 1) % der Net Impaired Loans % Deckungsquote
(in Mrd. €) zu den Gesamtkrediten 1) der Impaired Loans 1)
Net Impaired Loans
BA Gruppe BA Gruppe BA Gruppe rückläufig im
Jahresvergleich aufgrund
-4% +35bp +56bp
Exkludierung der Türkei (w/
5,1 5,1 4,9 4,4% 4,3% 54,9% 54,6% 55,4%
4,0%
Equity-Konsolidierung ab
2014). Im
Quartalsvergleich stabil
4Q13 3Q14 4Q14 4Q13 3Q14 4Q14 4Q13 3Q14 4Q14
Net Impaired Loan Ratio
stabil, Anstieg in 1Q14
Österreich Österreich Österreich
aufgrund der Exkludierung
-4% 0bp +152bp
der Türkei
1,3 1,3 2,2% 2,1% 2,2% 62,9% 65,2% 64,5%
1,2
Die Deckungsquote
(Coverage Ratio) der
Impaired Loans
4Q13 3Q14 4Q14 4Q13 3Q14 4Q14 4Q13 3Q14 4Q14 verbesserte sich im
Jahresvergleich um 56
CEE CEE CEE
BPs. Deckungsquote
-4% 97bp -5bp verbesserte sich sowohl
3,8 3,9 3,7 6,8% 6,5% 51,2% 50,0% 51,2% in Österreich als auch in
5,5%
CEE (bei Exkludierung der
Türkei auch in 4Q13)
21
4Q13 3Q14 4Q14 4Q13 3Q14 4Q14 4Q13 3Q14 4Q14
1) Nur bilanzielles Nicht-Banken-GeschäftCEE Division steigert Vorsteuergewinn wechselkursbereinigt
um 6 Prozent (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Wechselkursbereinigt
Ergebnis vor Steuern 1-12 2014 6 Prozent höheres
in Mio. EUR - Veränderung in % (wechselkursbereinigt) Vorsteuerergebnis durch
stabile Erträge (ohne
Verkaufserlöse 2013
1)
CEE 1.500 6% Sigorta/Türkei und
MICEX/Russland), rigides
Kostenmanagement und eine
Russland 447 -24% günstige Entwicklung der
Türkei 1) 341 -39% Risikovorsorgen
SEE 452 65%
Russland in schwierigem
Umfeld weiter ein
Bulgarien 162 59% wesentlicher Ertragsbringer
Kroatien 149 42% Starke Verbesserung in
Rumänien 50
Tschechien/Slowakei,
n.m.
Bulgarien und Kroatien
Serbien 46 57%
Ungarn trotz neuer
Bosnien 45 9% Belastungen deutlich
CE 278 95%
verbessert
Gewinnrückgang in der
CZ/SK 214 30%
Türkei v.a. wegen
Ungarn 64 141% Einmalerlös Sigorta
Slowenien 0 n.m. Cost/Income Ratio der CEE
Division bei exzellenten
40,3%
1) Türkei equity-konsolidiert, dementsprechend im Vorsteuerergebnis der CEE Division mit dem Nettogewinn von 341 Mio. EUR enthalten.
Das proportionale Vorsteuerergebnis der Türkei beträgt 426 Mio. EUR
22Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
23Bilanz der Bank Austria (zum 31.12.2014)
(vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Bilanz (Mio. €) Veränderung ggü. 31.12.2013
(Mrd. €)
189.118 (100%) 189.118 (100%)
Bilanzsumme Kundenkredite
Forderungen Verbindlichkeiten
30.542 (16%) 23.696 (13%)
an Banken ggü. Banken 6,3% -0,5%
178 189 114 114
Verbindlichkeiten
102.271 (54%)
Forderungen ggü. Kunden
113.732 (60%) 12/13 12/14 12/13 12/14
an Kunden
Kundeneinlagen Eigene Emissionen
Sonstige Verbriefte
finanz. 30.014 (16%) Verbindlichkeiten 5,9% 9,9%
Vermögenswerte Sonstige
32.158 (17%)
Sonstige 18.213 (10%) Passiva 97 102 27 30
Vermögenswerte 12.687 (7%) 14.925 (8%) Eigenkapital
Aktiva Passiva
12/13 12/14 12/13 12/14
Bilanzsumme +6,3% ggü. JE13, teilweise durch starkes Einlagenwachstum und Eigenkapital Leverage Ratio1)
Emissionstätigkeiten getrieben (Quartalsdurchschnitt)
Klassische Kommerzbank – Kundenkredite und Primärmittel (Kundeneinlagen +
-0,8%
Verbriefte Verbindlichkeiten) gut ausgewogen und mit einem hohen Anteil an der Bilanz
Verbriefte Verbindlichkeiten +€ 2,7 bn (4 Pfandbriefemissionen iHv € 2 Mrd und 3
15 15 5.6%
Tier 2-Emissionen iHv € 1,5 Mrd)
Solide Eigenkapitalbasis von € 14.9 Mrd., stabil ggü. JE13, mit Kompensierung des n.v.
laufenden Ergebnisses mit Währungseffekten (v.a. Rubel)
Ab 2014 wird die Türkei (Yapi Kredi) at equity konsolidiert und daher nur als Beteiligung 12/13 12/14 12/13 12/14
24 angesetzt; Jahresende 2013 iSd Vergleichbarkeit entsprechend angepasst 1) ab 2014 gemäß Basel 3
ÜbergangsbestimmungenGeschäftsvolumina (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Kredite mehr als gedeckt durch Einlagen und Verbriefte Verbindlichkeiten
Kundenkredite1) (Mio. €) Kundeneinlagen1) (Mio. €)
CEE CEE
Österreich Österreich
-1% +6%
+2%
-1%
99.914 102.271
115.224 113.224 115.304 115.167 113.732 96.520 95.730 95.842
46.935 48.796
46.674 44.672 45.417
56.479 54.606 57.091 57.737 56.378
49.846 51.057 50.425 52.978 53.475
58.746 58.619 58.213 57.430 57.353
4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
Loan/Direct Funding Ratio
4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14
93% 91% 92% 88% 86%
Kundenkredite um -1% ggü. Vorjahr gesunken – aufgrund eines leichten Rückgangs in Österreich und
Währungsabwertungen in CEE; Rückgang im Quartalsvergleich v.a. aufgrund der Rubelabwertung
Kundeneinlagen im Jahresvergleich um 6% gestiegen, obwohl Wachstum in CEE teilweise durch Währungsabwertungen
kompensiert. In Österreich € 3,6 Mrd. Zuwachs im Jahresvergleich. Signifikanter Anstieg ggü. Vorquartal (+4%) sowohl in
Österreich als auch CEE (insbesondere im Firmenkundengeschäft)
Kredite sind durch Einlagen und Verbriefte Verbindlichkeiten mehr als gedeckt, Loans/Direct Funding Ratio
25 (Kredite/Primärmittel) auf exzellentem Niveau von 86%
1) Alle Zahlen “recast” (exkl. Türkei und Ukraine)Geschäftsdaten CEE (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Stabile Geschäftsentwicklung, aber Einfluss von Währungsschwankungen
Kundenkredite / Primärmittel (in Mrd. €) 1) Anteil der Länder in CEE
Kundenkredite Primärmittel Kundenkredite (in Mrd. €) - Dezember ‘14
CEE 56
56,5 57,7 56,4 davon
50,1 51,5 Russland 11
49,5
CZ/SK 12
Ungarn 3
Bulgarien 6
Kroatien 9
Rumänien 5
Primärmittel (in Mrd. €) - Dezember ’14 1)
CEE 51
davon
4Q13 3Q14 4Q14 Russland 12
CZ/SK 14
Kundenkredite: Wachstum 2014 ausgeglichen durch Ungarn 4
Währungsschwankungen (v.a. Rubel) Bulgarien 5
Primärmittel: Anstieg um € 2 Mrd. im Vorjahresvergleich Kroatien 8
trotz Währungsabwertungen. Einlagenwachstum in fast
Rumänien 4
allen Ländern, v.a. in Russland und Bulgarien
26
*) Primärmittel = Kundeneinlagen + verbriefte VerbindlichkeitenKapital und Risikogewichtete Aktiva (RWA) (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
Solide Kapitalquoten
Kapitalquoten
Common Equity Tier 1- (CET1-) Quote bei soliden
13,5% 13,5%
1) 10,3% und Gesamtkapitalquote bei 13,5% (beide
Gesamtkapital 12,5%
gem. Basel 3 Übergangsbestimmungen)
11,6%
Tier 1 10,9% 10,3% Starke Kapitalbasis, da die Bank Austria – im
Gegensatz zu den meisten Mitbewerbern – kein
11,3%
Staatskapital aufgenommen hat
CET1 10,6% 10,3%
RWA-Entwicklung in 2014 geprägt von der
Umsetzung der CRR, die zu höheren Marktrisiko-RWA
in 2014 führt, sowie Volumenszuwachs in CEE und
2012 2013 4Q14 B3 gem. Umstieg auf IFRS. Reduktion in 2013 beinhaltet den
Übergangs-
bestimmungen Verkauf der kasachischen Tochterbank
Regulatorisches Kapital (Mrd. €) Risikogewichtete Aktiva (RWA) (Mrd. €)
1)
17,5 Gesamte RWA 1)
Gesamtkapital 16,2 16,0 130,1 130,3
Marktrisiko 2,5 4,6
Additional 0,6
0,3 0,3 0,0
Tier 1 CVA Risiko 12,6 118,5
12,1
Operationales 2,1
Risiko 12,8
CET1 13,8 13,4 13,5
Kreditrisiko 114,9 112,9
103,6
2012 2013 4Q14 B3 gem.
Übergangs-
bestimmungen 2012 2013 4Q14 B3
27
1) Zahlen ab 2014 gemäß Basel 3/CRR und seit 3Q14 gemäß IFRS; Übergangsbestimmungen („phase-in“) nur für Kapital, nicht für RWA relevantAgenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
28Bank Austria agiert als Regional Liquidity Center (RLC) für Ö & CEE
und ist eine strategische Emissionsplattform für die UniCredit-Gruppe
UniCredit S.p.A. – Holding
RLC Italien RLC Deutschland RLC Österreich/CEE RLC Polen
UniCredit Bank
UniCredit S.p.A UniCredit Bank AG Bank Pekao SA
Austria AG
(Baa2/BBB-/BBB+) (Baa1/A-/A+) (Baa2/BBB+/A) (A2/BBB+/A-)
Bankkapital Hypotheken- und Hypotheken- und Retail-Emissionen
OBG (Mortgage) Öffentliche Öffentliche Pfandbriefe Inhaberpapiere
Namen / Pfandbriefe Senior Benchmark
Schuldschein- Senior Benchmark Wohnbaubankanleihen
Darlehen (SSD) Namenspapiere Namenspapiere (SSD,
Senior Benchmark (SSD, NSV*)) be- NSV*)) be- und
Private Placement und unbesichert unbesichert
Retail-Emissionen Private Placements Private Placements
Retail-Emissionen Retail-Emissionen
Zertifikate
Eigene Emissionsprogramme
Eigener Auftritt in lokalen und globalen Märkten
Keine Staatshilfen während der Finanzkrise in Anspruch genommen
Koordination des globalen Marktauftritts durch die Holding
29
Langfrist-Ratings von (Moody’s/S&P/Fitch) vom 5. Februar 2015 *) NamensschuldverschreibungenEigenfinanzierung der ansteigenden Geschäftsvolumina der
Bank Austria-Gruppe
Durch einen ausgewogenen Refinanzierungsmix zwischen Kundeneinlagen und Refinanzierung
am Kapitalmarkt kann der Geschäftszuwachs der Bank Austria abgedeckt werden
Das Geschäftsmodell der Bank Austria als Geschäftsbank führt zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis.
Der Fokus liegt auf dem Wachstum der lokalen Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft durch einen
umfangreichen Mix aus Produkten wie Sicht-, Festgeld- und Spareinlagen sowie ergänzend die Platzierung von
eigenen Emissionen im mittel- und langfristigen Laufzeitbereich
Die Selbstrefinanzierungsstrategie der Bank Austria wurde durch die Rückkehr auf den Kapitalmarkt
dokumentiert: seit 2010 war das Hauptaugenmerk auf Benchmark-Pfandbriefemissionen und seit 2013 auch auf
Benchmark Senior Unsecured Anleihen
Das strenge Prinzip der Selbstrefinanzierung der Bank Austria
• garantiert, dass Erlöse primär für die Geschäftsentwicklung der Bank Austria-Gruppe verwendet werden
• ermöglicht die Berechnung der Refinanzierungskosten auf Basis des eigenen Risikoprofils
Gleiche Prinzipien gelten für die CEE Banken der BA Gruppe
Durch das Modell als Geschäftsbank liegt auch in CEE der Fokus auf dem Wachstum der lokalen
Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft, was zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis führt
Das Ziel der Selbstrefinanzierung gilt für alle CEE Banken als ein Geschäftsprinzip der UniCredit-Gruppe und wird
auch von den Aufsichtsorganen unterstützt, z.B. die Einführung der “Loans to Local Stable Funding Ratio - LLSFR”
durch die Oesterreichische Nationalbank (OeNB)
Die Bank Austria unterstützt durch ihr Know-How und ihre internationalen Geschäftsbeziehungen aktiv die
Entwicklung der lokalen Kapitalmärkte, insbesondere in Lokalwährung, z.B. Emissionen von Pfandbriefen in
Tschechien, erster SME Covered Bond in der Türkei und Senior Unsecured-Emissionen in Russland, Türkei und
30 RumänienLiquiditäts- und Refinanzierungssteuerung in der BA Gruppe
basiert auf klaren und strikten Risikomanagementprinzipien
Klare und strikte Liquiditäts- und Refinanzierungsgrundsätze der Bank Austria
Liquiditätsstrategie
Innerhalb der UniCredit-Gruppe agiert die Bank Austria als ein unabhängiges Regional Liquidity Center (RLC)
nach dem Selbstrefinanzierungsprinzip der neuen Gruppenstrategie
Bank Austria steuert die Entwicklung der Liquidität in Österreich und CEE
Klare operative Regeln
Aktives Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagement durch Festlegung von kurzfristigen sowie strukturellen
Liquiditäts- und Refinanzierungsrahmen für sämtliche Tochterbanken der Bank Austria-Gruppe
Unter Einhaltung der österreichischen Richtlinien überwacht die Bank Austria die ausbalancierten
Finanzmittelflüsse innerhalb der Bank Austria-Gruppe
Alle nationalen und internationalen gesetzlichen/regulatorischen Vorschriften müssen auf Einzelbankebene
befolgt werden
Die Bank Austria erstellt einen Refinanzierungs- und Liquiditätsplan für Österreich und die CEE-
Tochterbanken als Teil des Refinanzierungs- und Liquiditätsplans der UniCredit-Gruppe
31Liquiditätskennzahlen der BA Gruppe
(zentral von ALM-BA gesteuert)
BA RLC - Verfügbare 3-Monats-Barmittel (1) (2)
60.000 Konstante konservative Netto-Liquiditätsreserve
50.000
Zuflüsse vom Markt und der
40.000
konzerneigenen Kundenbasis
30.000
Positiver Effekt aus Cash Pooling
20.000 Internal limit
10.000
Verfügbare Barmittel konstant über 3 Monate
0 Hohe Counterbalancing-Kapazität
30.09.10
31.10.10
30.11.10
31.12.10
31.01.11
28.02.11
31.03.11
30.04.11
31.05.11
30.06.11
31.07.11
31.08.11
30.09.11
31.10.11
30.11.11
31.12.11
31.01.12
29.02.12
31.03.12
30.04.12
31.05.12
30.06.12
31.07.12
31.08.12
30.09.12
31.10.12
30.11.12
31.12.12
31.01.13
28.02.13
31.03.13
30.04.13
31.05.13
30.06.13
31.07.13
31.08.13
30.09.13
31.10.13
30.11.13
31.12.13
31.01.14
28.02.14
31.03.14
30.04.14
31.05.14
30.06.14
31.07.14
31.08.14
30.09.14
31.10.14
30.11.14
31.12.14
31.01.15
(durchschnittlich ca. € 25 Mrd.)
Strukturelle Liquiditäts-Kennzahl (1 Jahr)
1,09
1,08 Strukturelle Liquiditätskennzahl (3) deutlich über
1,07
1,06
1,05
den Zielwerten…
1,04
1,03 Internes Limit: 0,90 für Laufzeiten >1Jahr
1,02
1,01 Stand Jänner 2015: 1,09, verbessert
1,00
0,99
0,98
gegenüber Dezember 2014 (1,08)
1Y Liquidity Ratio
0,97
0,96 … aufgrund von
0,95 1Y Limit
0,94
0,93
verbesserte Loan/Deposit-Ratio
0,92
0,91
Funding Plan 2014 vollständig ausgeführt,
0,90
0,89 2015 gut angelaufen
0,88
Feb-10
Sep-10
Nov-10
Feb-11
Sep-11
Nov-11
Feb-12
Sep-12
Nov-12
Feb-13
Sep-13
Nov-13
Feb-14
Sep-14
Nov-14
May-10
Aug-10
Oct-10
May-11
Aug-11
Oct-11
May-12
Aug-12
Oct-12
May-13
Aug-13
Oct-13
May-14
Aug-14
Oct-14
Jun-10
Jun-11
Jun-12
Jun-13
Jun-14
Mar- 10
Apr-10
Jul-10
Dec-10
Mar- 11
Apr-11
Jul-11
Dec-11
Mar- 12
Apr-12
Jul-12
Dec-12
Mar- 13
Apr-13
Jul-13
Dec-13
Mar- 14
Apr-14
Jul-14
Dec-14
Jan-10
Jan-11
Jan-12
Jan-13
Jan-14
Jan-15
(1) Summe Netto-Liquiditätszufluss + Counterbalancing-Kapazität
32 (2) Annahme: Kein Roll-over der derzeitigen Wholesale-Verbindlichkeiten
(3) Berechnet als Kennzahl Passiva/Aktiva (jeweils kumulierte Summe eines Jahres)Entwicklung der mittel- und langfristigen Refinanzierung sowie der
Plan für 2015
Mittel- & Langfristige Refinanzierung
(in Mrd. €) Benchmark-Emissionen 2014
Hypothekarischer Pfandbrief
4,63 als Benchmark erfolgreich im
Jänner, April und September
4,08
3,85 2014 emittiert
3,79
davon 0,5
davon 0,5
Pre-Funding Pre-Funding Öffentlicher Pfandbrief als
2014 2015
3,18
Benchmark erfolgreich im Mai
Pfandbriefe
€ 3,0 Mrd. 2014 emittiert
2,10
Pfandbriefe
€ 2,3 Mrd. Pfandbriefe
Plan für 2015
€ 2,0 Mrd.
Pfandbriefe
Pfandbriefe Benchmark-Emissionen,
€ 1,75 Mrd.
€ 1,4 Mrd.
Pfandbriefe
Privatplatzierungen und
€ 0,8 Mrd. Emissionen über das eigene
Vertriebsnetzwerk von
Pfandbriefen und Senior Bonds
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Plan
33Ablaufprofil eigener Emissionen der Bank Austria
(zum 31. Dezember 2014)
Ablaufprofil (in € Mio.) Aufteilung der Instrumente
8.445 (in € Mio.)
Gesamt 25,934
3.026
Nachrangige
Anleihen
3.937 Pfandbriefe
5.233
4.766 152 7.910
181 1.322
3.323
4.247 577
3.625
2.162 2.005 Senior Bonds 14.087
0 4.098
1
2.607 1.297 989
960 1.015
Die prozentuelle Verteilung der
834 865
139 obenstehenden Instrumente soll
auch künftig auf ähnlichen
2015 2016 2017 2018 2019 nach 2019
Levels beibehalten werden
Nachrangige Anleihen ca. 15% der Gesamtemissionen
Senior Bonds wurden als Retail-Emissionen
Pfandbriefe platziert
34
Anmerkung: Daten inkl. durch das Gruppennetzwerk verkaufte EmissionenAgenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
35Überblick – Pfandbriefemissionen 2014 1/2
Erfolgreiche Emission einer 10-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Jänner
Bank Austria
Hypothekarischer 2,375% 22/01/2024 € 500 Mio. Jänner 2014 MS + 35bps
Pfandbrief
Schweiz Sonstige Versicherungen
Italien
GB 5%
Zentralbanken
6% 3% 12%
Frankreich 2%
9% 2%
47% Deutschland
52% Banken
Asien 10%
31%
Fonds
21%
Österreich
Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im April
Bank Austria
Hypothekarischer 1,25% 14/10/2019 € 500 Mio. April 2014 MS + 23bps
Pfandbrief
Schweiz Asien Versicherungen
Spanien
Italien Zentralbanken 9%
3% 2%
Nordische 6% 6%
2%
Staaten
10%
54% Deutschland 55% Banken
Benelux 11% 30%
Fonds
12%
36 ÖsterreichÜberblick – Pfandbriefemissionen 2014 2/2
Erfolgreiche Emission einer 7-jährigen Öffentlichen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Mai
Bank Austria
1,375% 26/05/2021 € 500 Mio. Mai 2014 MS + 25bps
Öffentlicher Pfandbrief
Sonstige Italien
GB Unternehmen
Frankreich Versicherungen
Nordische Staaten/Benelux 3% 4%
Schweiz 3%
3% 2% Zentralbanken 10% 3%
Asien 1%
4% 3%
Österreich 10% 46% Fonds
71% 37%
Banken
Deutschland
Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im
September
Bank Austria
Hypothekarischer 0,5% 16/01/2020 € 500 Mio. Sept. 2014 MS + 7bps
Pfandbrief
Schweiz Frankreich
Sonstige Zentralbanken
Nordische Staaten 2%
Versicherungen 4%
Naher und Mittlerer Osten 4% 4% 6%
3%
4%
Italien
6%
Fonds 28%
Benelux 7% 56%
62%
7% Banken
GB/Irland
37 7%
Österreich
DeutschlandÜberblick - Pfandbrief Benchmark Emissionen vor 2014
Bank Austria
Hypothekarischer 1,25% 30/07/2018 € 500 Mio. Juli 2013 Mid-Swap +26
Pfandbrief
Bank Austria
Hypothekarischer 1,25% 30/07/2018 € 200 Mio. Sept. 2013 Mid-Swap +10
Pfandbrief / Erhöhung
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief 2,375% 15/06/2015 € 750 Mio. Juni 2010 Mid-Swap +45
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief 4,25% 24/02/2021 € 1 Mrd. Feb. 2011 Mid-Swap +69
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief 2,875% 04/11/2016 € 500 Mio. Nov. 2011 Mid-Swap +85
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief 2,625% 25/04/2019 € 500 Mio. Apr. 2012 Mid-Swap +88
Bank Austria
Öffentlicher Pfandbrief 1,875% 29/10/2020 € 500 Mio. Okt. 2013 Mid-Swap +25
38Bank Austria Pfandbriefe: Spread-Vergleich
Starke Entwicklung aller emittierten BA Benchmark-Pfandbriefe
Quelle: Bloomberg Mid ASW-Spread
39Überblick – Senior Benchmark-Emissionen 2013
Senior Unsecured Benchmark-Emissionen – im Jänner 2013 mit Aufstockung im Mai sowie eine
weitere im November 2013 wurden erfolgreich platziert
Bank Austria
2,625% 30/01/2018 € 500 Mio. Jan. 2013 Mid-Swap +163
Senior Unsecured Anleihe
Bank Austria
2,625% 30/01/2018 € 250 Mio. Mai 2013 Mid-Swap +105
Senior Unsecured Anleihe
Bank Austria
2,5% 27/05/2019 € 500 Mio. Nov. 2013 Mid-Swap +135
Senior Unsecured Anleihe
Überblick der Investoren
Sonstige Sonstige
Versicherungen 8% Italien Deutschland
10%
6% Nordische Staaten 23%
6% 3%
Schweiz
5%
54% Fonds
31% Niederlande 11%
Banken 17%
Österreich
12%
13%
40 Frankreich
GBCEE – Lokale Emissionsaktivitäten stärken nicht nur das
Liquiditätsprofil unserer Tochterbanken, sondern erschließen neue
Fundingquellen
Senior Public € 250 Mio
RU Market
1J
Gegenwert RUB
Mai 2014 9,70% MS +63bps
€ 1,1 Mrd.
TR Club Term Loan 1J Gegenwert Mai 2014 floating MS + 78bps
(USD 319 Mio / € 853 Mio)
Senior Public € 250 Mio
RU Market
1J
Gegenwert RUB
Aug. 2014 10,30% MS +65bps
Senior Public € 362 Mio
TR Market
5J
Gegenwert USD
Okt. 2014 5,125% MS +357bps
€ 1 Mrd Gegenwert
TR Club Term Loan 1J (USD 340 Mio / € 761 Mio)
Okt. 2014 floating MS + 80bps
Diversified
€ 362 Mio
TR Payment of Rights 17 J WAL*)
Gegenwert USD
Okt. 2014 floating MS + 211bps
(DPR)
Senior Public € 96 Mio
RU Market
1J
Gegenwert RUB
Nov. 2014 12,00% MS + 145bps
Mortgage Covered
CZ 4J € 196 Mio Dez. 2014 1,875% MS + 81bps
Bond
41 Anmerkung: TR = Türkei, RU = Russland, CZ = Tschechische Republik *) WAL = gewichtete durchschnittliche RestlaufzeitAgenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
42Zusammenfassung –
Öffentlicher Deckungsstock der Bank Austria
Moody’s Rating: Aaa
Der öffentliche Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
ausgestattet
Das Deckungsstockvolumen zum 31. Dezember 2014 beträgt € 7.007 Mio.
Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit: ca. € 1,94 Mio.
Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte: 5,4 Jahre
43Öffentlicher Deckungsstock
Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen
Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. Dezember 2014 (EUR-Äquivalent): 7.007 Mio.
• davon Primärdeckung in EUR: 3.477 Mio.
• davon Primärdeckung in CHF: 1.597 Mio.
• davon Schuldverschreibungen (EUR-Äquivalent): 1.933 Mio.
Parameter der Deckungswerte
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren inkl. Tilgungen) 7.0
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren vertraglich) 9.4
Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren) 5.4
Anzahl der Finanzierungen 3,605
Anzahl der Schuldner 1,370
Anzahl der Garanten 271
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR) 1,943,671
Anteil der 10 größten Finanzierungen 29.0%
Anteil der 10 größten Garanten 34.1%
Anteil endfällige Finanzierungen 61.7%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 37.0%
Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR) 0
Durchschnittliche Verzinsung 1.7%
Moody's Rating: Aaa
Nominelle/Barwertige Überdeckung**): 60,4% / 52,1%
Gesamtbetrag der Emissionen im Umlauf per 31.Dezember 2014 EUR: 4.370 Mio.
Parameter der Emissionen:
Anzahl der Emissionen 39
Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren) 5.1
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) 112,042,451
*) WAL= Weighted Average Life
**) Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzliche
44 Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert EUR 6.667 Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 52,6%.
Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet.Öffentlicher Deckungsstock
Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen
Restlaufzeit der Deckungswerte (Schuldverschreibungen u. Finanzierungen) in Mio. EUR Anteil
Restlaufzeit bis 12 Monate 1,296 18.5%
Restlaufzeit 12 - 60 Monate 1,348 19.2%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate 358 5.1%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate 990 14.1%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate 1,223 17.5%
Restlaufzeit größer 120 Monate 3,140 44.8%
Total 7,007 100.0%
Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen in Mio. EUR Anteil
Restlaufzeit bis 12 Monate 790 18.1%
Restlaufzeit 12 - 60 Monate 1,170 26.8%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate 660 15.1%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate 510 11.7%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate 2,072 47.4%
Restlaufzeit größer 120 Monate 338 7.7%
Total 4,370 100.0%
45Öffentlicher Deckungsstock
Regionale Verteilung der Deckungswerte*) in Österreich
46
*) Unter Berücksichtigung der GarantenÖffentlicher Deckungsstock
Grössendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten
Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Garanten in Mio. EUR Anzahl
Staat 550 4
Bundesland 2,265 51
Gemeinde 1,179 2,586
Haftung Staat 521 148
Haftung Bundesland 1,662 262
Haftung Gemeinde 700 471
Sonstige 129 83
Total 7,007 3,605
47Öffentlicher Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte
Größendistribution der Finanzierungen in Mio. EUR Anzahl
unter 300.000 238 2,151
davon unter 100.000 51 1,133
davon 100.000 - 300.000 187 1,018
300.000 - 5.000.000 1,399 1,319
davon 300.000 - 500.000 164 423
davon 500.000 - 1.000.000 315 437
davon 1.000.000 - 5.000.000 920 459
über 5.000.000 5,370 135
Total 7,007 3,605
48Zusammenfassung
Hypothekarischer Deckungsstock der Bank Austria
Moody’s Rating: Aa1
Bank Austria hat beschlossen, ihrem hypothekarischen Deckungsstock eine einfachere und
transparentere Struktur zu geben:
Fokussierung auf ausschließlich österreichische Hypotheken
Wechsel zu einer Gesamtkreditbetrachtung anstelle des Besicherungsvolumens
Nutzen:
Angebot eines rein österreichischen Risikos an die Investoren
Keine Vermischung von Risiken - über die Diversifikation entscheidet der Investor
Einfache Preisbildung
Der Hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
ausgestattet
49CHF Kredite im hypothekarischen Deckungsstock
sind zu 100% Eigenheimfinanzierungen
Die Gesamtüberdeckung beträgt rd. EUR 3,5 Mrd. oder 74% (Stand 31.12.2014)
Überblick: 31.12.2014 Änderungen durch
Emissionsvolumen: EUR 4,8 Mrd. CHF Aufwertung
Überbesicherung: EUR 3,5 Mrd. (74%) 31.12.2014 31.01.2015
Gesamtsicherheitenwert: EUR 8,3 Mrd. davon CHF EUR 1,6 Mrd. EUR 1,8 Mrd. (22% der Gesamtsicherheiten)
Deckungswert Gesamt: EUR 5,6 Mrd. davon CHF EUR 670 Mio. EUR 670 Mio. (12% der Deckung nach HypBG)
Abdeckung des CHF Risikos im Deckungsstock
Fremdwährungsrisiken sind explizit im Ratingprozess von Moody´s berücksichtigt und
werden in der geforderten Überbesicherung mitabgedeckt
Daraus resultiert eine OC Anforderung von 26,5% durch Moody´s
Bank Austria garantiert vertraglich eine höhere OC von 32%
Internes Risikomanagement der Bank Austria
Nach dem Deckungsstock Regelwerk der Bank Austria werden NPLs regelmäßig
(monatlich) entnommen
Weniger als 1% der Kreditgeschäfte (175 von 26.000) wurden 2014 aus diesem Grund
entnommen
Spezielle Sicherheitenpuffer für CHF Kredite vorgesehen
Die Bonität von Fremdwährungskreditkunden unterliegt zusätzlichen, strengeren
Vorgaben und wird weiterhin regelmäßig überprüft
Für CHF Kredite ist ein zusätzlicher FX-Puffer idH von 20% der Aushaftung erforderlich,
für die die Bonität des Kunden ausreichen muss
50 Kein neues CHF Hypothekarkreditgeschäft, daher keine Zuflüsse in den Deckungsstock
seit 2010Hypothekarischer Deckungsstock
Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen
Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. Dezember 2014 EUR äquivalent: 8.338 Mio.
• davon Primärdeckung in EUR: 6.598 Mio.
• davon Primärdeckung in CHF: 1.632 Mio.
• davon Ersatzdeckung in EUR äquivalent: 109 Mio.
Parameter der Deckungswerte
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren inkl. Tilgungen) 9.4
Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren vertraglich) 13.8
Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren) 6.5
Anzahl der Finanzierungen 26,308
Anzahl der Schuldner 24,578
Anzahl der Immobilien 26,308
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR) 312,827
Anteil der 10 größten Finanzierungen 12.0%
Anteil der 10 größten Schuldner 17.7%
Anteil endfällige Finanzierungen 34.8%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz 13.0%
Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR) 0
Durchschnittliche Verzinsung 1.7%
Moody’s Rating: Aa1
Nominelle / barwertige Überdeckung*): 74,1% / 80,8%
Gesamtbetrag der emittierten Pfandbriefe per 31. Dezember 2014 EUR: 4.791 Mio.
Gesamtbetrag der verkauften Pfandbriefe per 31. Dezember 2014 EUR: 3.591 Mio.
Parameter der Emissionen
Anzahl der Emissionen 108
Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren) 5.2
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) 44,357,712
*) Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzliche
51
Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert 5.631 Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 17,5%.
Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet.Hypothekarischer Deckungsstock
Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen
Laufzeitstruktur der Deckungswerte (ohne Berücksichtigung der Tilgung) in Mio. EUR Anteil
Restlaufzeit bis 12 Monate 728 8.7%
Restlaufzeit 12 - 60 Monate 817 9.8%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate 408 4.9%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate 409 4.9%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate 1,557 18.7%
Restlaufzeit größer 120 Monate 5,236 62.8%
Total 8,338 100.0%
Laufzzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen in Mio. EUR Anteil
Restlaufzeit bis 12 Monate 770 16.1%
Restlaufzeit 12 - 60 Monate 1,833 38.3%
davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate 363 7.6%
davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate 1,470 30.7%
Restlaufzeit 60 - 120 Monate 1,713 35.8%
Restlaufzeit größer 120 Monate 475 9.9%
Total 4,791 100.0%
52Hypothekarischer Deckungsstock
Größendistribution der Deckungswerte
Größendistribution der Finanzierungen in Mio. EUR Anzahl
unter 300.000 2,820 23,383
davon unter 100.000 578 10,349
davon 100.000 - 300.000 2,242 13,034
300.000 - 5.000.000 2,384 2,754
davon 300.000 - 500.000 533 1,458
davon 500.000 - 1.000.000 427 614
davon 1.000.000 - 5.000.000 1,424 682
über 5.000.000 3,134 171
Total 8,338 26,308
53Hypothekarischer Deckungsstock
Regionale Verteilung*) der Hypotheken in Österreich
54
*) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)Hypothekarischer Deckungsstock
Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart
Finanzierungen nach Nutzungsart in Mio. EUR Anzahl
Wohnwirtschaftlich genutzt Privat 3,251 22,670
Wohnwirtschaftlich genutzte Geförderte 1,745 2,032
Wohnwirtschaftlich genutzte Gewerbliche 437 1,007
Gewerblich genutzt 2,797 599
davon Büro 1,268 121
davon Handel 709 62
davon Tourismus 201 77
davon Landwirtschaft 14 65
davon gemischte Nutzung / Sonstiges 605 274
Total 8,230 26,308
55
*) Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)Hypothekarischer Deckungsstock
Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart
Der hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria beläuft sich auf € 8.230 Mio. (zum
31. Dezember 2014, ohne Ersatzdeckung)
Alle hypothekarischen Werte liegen in Österreich
Geografische Konzentration auf Wien (38,8%) und das Bundesland Niederösterreich (26,5%)
Verteilung der Deckungswerte nach Nutzungsart:
66,0% Wohnimmobilien (davon 21,2% gefördert)
34,0% kommerzielle Immobilien, die sich wie folgt aufteilen:
Büros 15,4%
Handel 8,6%
Tourismus 2,4%
Gemischte Nutzung 7,6%
56 *) alle prozentuellen Werte beziehen sich auf den Deckungsstock exklusive ErsatzdeckungBank Austria Gesamtkreditdarstellung
Gesamtkreditabtretung und der Vorteil für Investoren
Das österreichische Hypothekenbankgesetz (HypBG) erlaubt als maximalen Deckungswert 60% des Beleihungswertes der Hypothek (höchstens das
Kreditvolumen)
Szenario I: Geteilte Sicherheitenabtretung = Minimalvariante
Wert der Hypothek Kreditvolumen Deckungswert zur
aufgeteilt Besicherung der Pfandbriefe
€100 €100 = €60 + €40 €60
Nicht im Zur Optimierung der Sicherheiten werden
Deckungsstock
& Im
€60 = Maximales
Pfandbrief –
daher oftmals Kredite aufgeteilt in einen
Deckungsstock- und einen
Nicht-Deckungsstock-Kredit
Deckungsstock Emissionsvolumen
nach HypBG
Szenario II: Vorgehensweise der Bank Austria = Gesamtkreditabtretung
Wert der Hypothek Kreditvolumen Deckungswert zur
Besicherung der Pfandbriefe
Der gesamte Kredit – und nicht nur der
€100 €100 €100 Mindestbetrag – ist im Deckungsstock
und besichert die Pfandbriefe der BA.
€40 = zusätzliches
Deckungsvolumen
& Kredit im
Deckungs-
stock
€60 = Maximales
Pfandbrief –
Investoren haben den Vorteil einer
Besicherung, die über das gesetzliche
Emissionsvolumen Erfordernis hinausgeht
nach HypBG
57Agenda
Überblick Bank Austria
Geschäftsmodell & Strategie
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz und Kapitalkennzahlen
Liquidität & Funding
Funding-Strategie & -Position
Transaktionen
Deckungsstock
Anhang
58Agenda
Anhang
Bank Austria in der UniCredit-Gruppe
Immobilienmarkt Österreich
Österreichisches Pfandbriefrecht
59UniCredit - Überblick
Eine international ausgerichtete Bank mit einer stark europäischen Identität
UniCredit Aktionärsstruktur1)
Starke lokale Wurzeln in fast 20 Ländern
Kleinaktionäre,
sonstige und
~ 130.000 Mitarbeiter nicht identifizierte
Investoren
~ 8.000 Niederlassungen 24.3%
~ 32 Mio. Kunden in Europa Institutionelle
48.3% Investoren
Eine der wichtigsten Banken Europas mit einer
Bilanzsumme von ca. € 860 Mrd. 27.4%
Kernaktionäre
Eine der weltweit 28 Global Systemically
Important Banks (“G-SIBs”)
Marktkapitalisierung von ~ € 30 Mrd.
Hauptaktionäre:
€ 7,5 Mrd.-Kapitalerhöhung im Jahr 2012, mit
Stabile Kernaktionäre, z.B. italienische
starkem Interesse aller Investorengruppen
Stiftungen
Common Equity Tier 1 (CET1) Quote von Institutionelle Investoren
10,4% und Gesamtkapitalquote von 13,6%
Privatinvestoren
(vorläufige Zahlen unter Berücksichtigung der Basel 3-
60 Übergangsbestimmungen) – per 31.12.2014 1) Basierend auf den letzten verfügbaren Informationen. Quelle: Sodali
*) Inklusive nicht identifizierte Anteile innerhalb der Gruppe sowie CashesSie können auch lesen
