Halbjahresbericht zum 30. September 2021 PrivatFonds: Konsequent pro - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 30. September 2021 PrivatFonds: Konsequent pro Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
PrivatFonds: Konsequent pro 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 7
Zu- und Abgänge vom 1. April 2021 bis 7
30. September 2021
Erläuterungen zum Bericht per 30. September 9
2021 (Anhang)
Sonstige Informationen der 11
Verwaltungsgesellschaft
Management und Organisation 14
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet Geldpolitik und Inflationsentwicklung bestimmen die
Märkte
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 440 Milliarden Euro
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Zu Jahresbeginn 2021 waren stets die guten Konjunkturdaten
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist und die positiven Nachrichten zur Pandemiebekämpfung ein
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen- Treiber für die steigenden Renditen bei US-Staatsanleihen. Auch
schaftlichen FinanzGruppe. Etwa fünf Millionen private und die höheren Inflationsprognosen sorgten für Kursverluste. Ab
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte April kam es aber zu einer deutlichen Marktberuhigung.
Vermögensanlagen. Einerseits war das absolute Niveau gerade für ausländische
„Buy-and-Hold“-Investoren wieder attraktiv geworden, sodass
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: diese wieder als Käufer auftraten. Andererseits gelang es der
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen US-Notenbank Federal Reserve (Fed), die Marktteilnehmer zu
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen beruhigen. Die klare Botschaft lautete: Man befinde sich in einer
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind Phase vorübergehend höherer Inflationsraten, die aber nicht von
bis heute ein zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren langer Dauer sei. Vielfach kam es aufgrund der schnellen
knapp 3.500 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Mehr als 1.300 konjunkturellen Erholung jedoch zu Lieferengpässen und einem
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen knappen Warenangebot. Hinzu kamen gegen Ende des
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen Berichtszeitraums deutliche Preissteigerungen bei
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds Energierohstoffen und eine Verbesserung am US-Arbeitsmarkt,
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen sodass die Fed Ende September bekannt gab, bald mit einer
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten Reduzierung ihrer Anleihekäufe beginnen zu wollen. In der Folge
und betrieblichen Altersvorsorge. zogen die Renditen sukzessive an und ein Teil der Gewinne ging
verloren. Hinzu kam die Debatte um eine Anhebung der US-
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment Schuldenobergrenze. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern Index verteuerten sich US-Staatsanleihen im Berichtszeitraum um
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 8.570 Bankstellen 1,9 Prozent.
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. Im Euroraum setzte sich der Renditeanstieg aus dem ersten
Quartal 2021 hingegen fort. Anfangs war der Impffortschritt in
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere den USA noch höher. Im Verlauf der Berichtsperiode holte der
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden gemeinsame Währungsraum jedoch merklich auf, sodass immer
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union mehr Öffnungsschritte möglich wurden. Damit verbunden war
Investment im Januar 2021 bei den €uro Fund Awards 2021 vom eine deutliche wirtschaftliche Erholung. Darüber hinaus stiegen
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen ebenfalls die Inflationserwartungen an, jedoch mit wesentlich
Zeiträumen ausgezeichnet. Auch auf europäischer Ebene wurden geringerer Dynamik als in den USA. Die Europäische Zentralbank
unsere Fonds für ihre mehrjährige konsistente Performance durch (EZB) hielt zunächst an ihrer expansiven Geldpolitik fest und
die Europe 2021 Lipper Fund Awards prämiert. Zudem hat das erhöhte temporär die Anleihekäufe im Rahmen des
Fachmagazin Capital in seinem Fonds-Kompass Union Investment Pandemieprogramms (PEPP) und verhinderte so größere
im Februar 2021 erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen Renditeanstiege. Im Sommer sorgte die Ausbreitung der Delta-
bedacht und als Top-Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind Variante des Corona-Virus für Verunsicherung und ließ die Kurse
wir die einzige Fondsgesellschaft, die diese renommierte wieder steigen. Später erwiesen sich die Inflationsentwicklung
Auszeichnung seit ihrer erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne und die Notenbankpolitik als belastend. Auch die EZB nahm
Unterbrechung erhalten hat. leicht den Fuß vom Gas und erklärte, das Tempo ihrer PEPP-
Anleihekäufe im vierten Quartal etwas zurückzuführen. Die
Darüber hinaus erhielt Union Investment Real Estate den Scope Drosselung der Anleiheankäufe soll nach Aussage von EZB-
Alternative Investment Award 2021 in der Kategorie „Retail Real Präsidentin Lagarde jedoch nicht als „Tapering“ missverstanden
Estate Germany“ und den Special Award Sustainability. Union werden. Denkbar ist, dass ein neues Programm mit vermindertem
Investment wurde ebenfalls mit dem Scope Investment Award Betrag aufgelegt wird. Ein Ende der Anleiheankäufe und ein
2021 für den UniDynamicFonds: Global A in der Kategorie Aktien folgender erster Zinsschritt liegen somit noch in weiter Ferne.
Welt – Österreich ausgezeichnet. Zudem wurden wir erneut bei Gemessen am iBoxx Euro Sovereigns-Index verloren Euro-
den von f-fex und finanzen.net ausgerichteten „German Fund Staatsanleihen im Berichtszeitraum 0,6 Prozent an Wert.
Champions 2021“ in der Kategorie „ESG/Nachhaltigkeit“
prämiert.
3Rückläufige Risikoaufschläge bei europäischen Unternehmens- In den zurückliegenden sechs Monaten verzeichneten die
anleihen konnten die leicht steigenden Renditen im Staatsanleihe- globalen Aktienmärkte per saldo Kurszuwächse. Der MSCI Welt-
Segment kompensieren. Auf Indexebene (ICE BofA Euro-Corp.- Index legte um 7,4 Prozent zu (gemessen in Lokalwährung). In
Index, ER00) verzeichneten Unternehmenspapiere ein leichtes den USA gewann der Dow Jones Industrial Average 2,6 Prozent,
Plus in Höhe von 0,4 Prozent. Die Suche nach Rendite verhalf der marktbreite S&P 500-Index verbesserte sich um 8,4 Prozent.
Anleihen aus den Schwellenländern (J.P. Morgan EMBI Global Auch in Europa sorgten über den Erwartungen liegende
Div. Index) zunächst noch zu Kursgewinnen. Diese gingen später Unternehmensgewinne und Wirtschaftsdaten über weite Strecken
durch den Renditeanstieg von US-Staatsanleihen aber wieder zu für Kursgewinne. Der EURO STOXX 50- und der breiter gefasste
einem Teil verloren. Letztlich blieb ein Zuwachs 3,3 Prozent. STOXX Europa 600-Index erzielten ein Plus von 3,3 beziehungs-
weise 5,9 Prozent. Der japanische Leitindex Nikkei 225 gewann
Aktienmärkte über weite Strecken freundlich per saldo 0,9 Prozent. Die Börsen der Schwellenländer verloren
hingegen 4,5 Prozent, gemessen am MSCI Emerging Markets-
Zu Beginn des Berichtshalbjahrs war die Corona-Pandemie Index in lokaler Währung. Der gesamte asiatische Raum wurde
weiterhin das Schwerpunktthema an den Kapitalmärkten. Hohe seit Juli spürbar von der Ausbreitung der Delta-Variante sowie
Infektionszahlen führten in vielen Ländern erneut zu von der Wachstumsverlangsamung und der verschärften
Eindämmungsmaßnahmen. Doch mit dem Start der wirtschaftlichen Regulierung in China belastet.
Massenimpfungen wuchs die Hoffnung auf eine baldige Öffnung
der Wirtschaft, auch wenn die Impfkampagnen in einigen
Ländern zunächst nur langsam vorankamen. Zwischenzeitlich zog
das Impftempo deutlich an, bevor es sich im Sommer in vielen Wichtiger Hinweis:
Ländern bereits wieder verlangsamte. Der spürbare Rückgang der
Inzidenzen stimmte zunächst zuversichtlich. Mit der raschen Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Ausbreitung der Delta-Variante des Corona-Virus hatte die anders ausgewiesen, Refinitiv. Die Quelle für alle Angaben der
Unsicherheit wieder zugenommen, auch wenn die Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene
Hospitalisierungsraten bei Weitem nicht mehr so hoch ausfielen Berechnungen von Union Investment nach der Methode des
wie noch im Frühjahr 2021. Da weitere Lockdowns aber vorerst Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
nicht in Sicht sind, wurde die Corona-Pandemie zuletzt von sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt. lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Trotz der vor allem in vielen Dienstleistungsbereichen
heruntergefahrenen wirtschaftlichen Aktivität zeigte sich die Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Konjunktur relativ robust – gerade auch im Vergleich zum Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
Einbruch im Vorjahr. Dies hing vor allem mit der guten den letzten Seiten dieses Berichtes.
Auftragslage in den verarbeitenden Industrien zusammen. Mit
den voranschreitenden Öffnungen in vielen Ländern nahm aber
auch der Dienstleistungssektor wieder an Fahrt auf. Insgesamt
meldete der Unternehmenssektor in den vergangenen sechs
Monaten bisher größtenteils über den Erwartungen liegende
Ergebnisse. Hilfreich wirkte auch die anhaltende geldpolitische
Unterstützung der Zentralbanken. Aufkommende Inflations- und
Zinssorgen konnte die US-Notenbank Fed mit Verweis auf den
weiterhin schwächelnden Arbeitsmarkt zunächst einfangen. Im
September schlug die Marktstimmung jedoch um. Die Fed
erklärte, dass sie bald mit einer Reduktion ihres monatlichen
Anleihe-Ankaufprogramms beginnen wolle. Die Europäische
Zentralbank äußerte sich in ähnlicher Weise über die geplante
Reduktion des PEPP-Programms, auch wenn eine Erhöhung des
Leitzinses noch in weiter Ferne liegt. Darüber hinaus belasteten
die hartnäckige Inflation, die anhaltenden globalen Lieferketten-
Engpässe und die Turbulenzen in China rund um die staatliche
Regulierung und den strauchelnden Immobilienkonzern
Evergrande das Geschehen. Entsprechend schwach präsentierten
sich die Aktienmärkte im September.
4PrivatFonds: Konsequent pro
WKN A1CTSU Halbjahresbericht
ISIN LU0493584741 01.04.2021 - 30.09.2021
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
1,06 0,84 -7,46 9,24
Investmentfondsanteile 63,52 %
Staatsanleihen 29,76 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode). Die in diesem Bericht enthaltenen
Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die Verbraucherdienste 2,19 %
zukünftige Entwicklung. Wertpapiervermögen 95,47 %
Terminkontrakte 0,02 %
Geografische Länderaufteilung 1)
Bankguthaben 4,92 %
Luxemburg 34,52 %
Deutschland 28,55 % Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,41 %
Frankreich 16,92 %
Irland 13,29 % Fondsvermögen 100,00 %
Vereinigte Staaten von Amerika 2,19 %
Wertpapiervermögen 95,47 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Terminkontrakte 0,02 %
Bankguthaben 4,92 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,41 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 30. September 2021
EUR
Wertpapiervermögen 951.208.382,91
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 930.745.557,16)
Bankguthaben 49.037.319,22
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten 247.782,38
Forderungen aus Anteilverkäufen 20.569,25
1.000.514.053,76
Sonstige Bankverbindlichkeiten -419.522,38
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -2.480.861,57
Zinsverbindlichkeiten -57.966,74
Sonstige Passiva -1.092.913,84
-4.051.264,53
Fondsvermögen 996.462.789,23
Umlaufende Anteile 9.400.459,511
Anteilwert 106,00 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5PrivatFonds: Konsequent pro
Vermögensaufstellung zum 30. September 2021
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
DE0001141752 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.17(2022) 0 65.000.000 60.000.000 100,3580 60.214.800,00 6,04
DE0001104800 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.20(2022) 50.000.000 0 50.000.000 100,4620 50.231.000,00 5,04
DE0001104842 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.21(2023) 25.000.000 0 25.000.000 101,1980 25.299.500,00 2,54
DE0001104834 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.21(2023) 25.000.000 0 25.000.000 101,0290 25.257.250,00 2,53
FR0013219177 0,000 % Frankreich Reg.S. v.16(2022) 50.000.000 0 50.000.000 100,4460 50.223.000,00 5,04
FR0013398583 0,000 % Frankreich Reg.S. v.19(2022) 3) 0 40.000.000 60.000.000 100,2810 60.168.600,00 6,04
271.394.150,00 27,23
Börsengehandelte Wertpapiere 271.394.150,00 27,23
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
FR0013479102 0,000 % Frankreich Reg.S. v.19(2023) 25.000.000 0 25.000.000 100,9760 25.244.000,00 2,53
25.244.000,00 2,53
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 25.244.000,00 2,53
Anleihen 296.638.150,00 29,76
Investmentfondsanteile 2)
Deutschland
DE0002635307 iSh.STOXX Europe 600 U.ETF DE EUR 0 222.874 780.124 45,0250 35.125.083,10 3,52
DE0008491069 UniEuroRenta EUR 0 160.595 875.270 65,6700 57.478.980,90 5,77
DE0009750133 UnionGeldmarktFonds EUR 0 0 650.000 47,6300 30.959.500,00 3,11
123.563.564,00 12,40
Frankreich
FR0000978371 AXA IM Euro Liquidity EUR 0 0 604 44.372,0146 26.800.696,82 2,69
FR0007078811 Metropole Gestion Metropole Selection EUR 0 3.670 9.405 654,0100 6.150.964,05 0,62
32.951.660,87 3,31
Irland
IE0031574977 Brandes Investment Funds PLC - Brandes European Value Fund EUR 0 35.269 89.633 45,6700 4.093.539,11 0,41
IE00BWZMLD48 Brook European Focus Fund EUR 0 66.743 169.515 25,4400 4.312.461,60 0,43
IE00B0XJXQ01 Comgest Growth PLC - Europe EUR 0 62.199 161.148 38,9800 6.281.549,04 0,63
IE00BFM6VK70 Coupland Cardiff Funds plc - CC Japan Alpha Fund JPY 0 85.894 229.244 1.515,5930 2.687.594,05 0,27
IE00B0M63177 iShs MSCI EM U.ETF USD (D) USD 0 0 426.013 48,7700 17.929.456,34 1,80
IE0032523478 iShs-EO Corp Bd Lar.Cap U.ETF EUR 0 34.719 301.919 139,8550 42.224.881,75 4,24
IE00BYZTVV78 iShsII-EO C.Bd 0-3yr ESG U.ETF EUR 0 682.717 6.094.948 5,0088 30.528.375,54 3,06
IE00BMXC8L31 J O Hambro Capital Management Umbrella Fund PLC - European EUR 0 2.101.503 5.375.181 1,0530 5.660.065,59 0,57
Select Values Fund
IE00B5649G90 MAN GLG Japan CoreAlpha Equity JPY 0 6.891 17.230 23.651,0000 3.152.229,92 0,32
IE00BYVQ5433 Man GLG Pan-European Equity Growth EUR 0 14.924 39.106 194,3700 7.601.033,22 0,76
IE00BFY85P45 Stewart Investors Asia Pacific Leaders Sustainability Fund EUR 0 0 0 2,3410 0,02 0,00
IE00B6TYHG95 Wellington Strategic European Equity Fund EUR 0 94.712 240.547 33,2867 8.007.015,82 0,80
132.478.202,00 13,29
Luxemburg
LU1437016543 AIS-AM.ID. MSCI North America EUR 0 204.934 455.266 101,2350 46.088.853,51 4,63
LU1883315647 Amundi Funds - European Equity Value EUR 0 2.165 5.545 1.103,4700 6.118.741,15 0,61
LU0194345913 AXA IM Fixed Income Investment Strategies - US Short Duration EUR 66.455 0 66.455 180,2100 11.975.855,55 1,20
High Yield
LU0949170939 BlackRock Global Funds - European Value Fund EUR 0 84.402 209.057 18,5800 3.884.279,06 0,39
LU1861216270 BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund USD 419.920 118.273 301.647 26,7300 6.958.081,04 0,70
LU0249047092 Commodities-Invest EUR 0 0 376.103 55,6000 20.911.326,80 2,10
LU1815111171 DWS Invest ESG Euro Bonds Short EUR 231.420 82.990 417.159 100,9400 42.108.029,46 4,23
LU1820805940 DWS Invest Euro-Gov Bonds EUR 0 112.226 366.895 112,7500 41.367.411,25 4,15
LU1111643042 Eleva UCITS Fund - Eleva European Selection Fund EUR 0 1.786 4.555 1.749,8300 7.970.475,65 0,80
LU1529955392 Eurizon Fund - Bond Aggregate RMB EUR 25.715 0 187.506 124,1800 23.284.495,08 2,34
LU0260086037 Jupiter Global Fund - Jupiter European Growth EUR 0 35.353 91.249 65,8000 6.004.184,20 0,60
LU0289523259 Melchior Selected Trust - European Opportunities Fund EUR 0 6.806 17.257 357,6128 6.171.324,09 0,62
LU1797811236 M&G Lux Investment Funds 1 - M&G Lux European Strategic EUR 0 283.070 715.013 11,5007 8.223.150,01 0,83
Value Fund
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6PrivatFonds: Konsequent pro
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
LU0980588775 Natixis International Funds Lux I-Loomis Sayles Short Term EUR 0 0 142.622 110,0500 15.695.551,10 1,58
Emerging Markets Bond
LU1732224917 Pareto SICAV - Pareto Nordic Corporate Bond EUR 30.413 0 173.285 112,5174 19.497.577,66 1,96
LU0966118209 UniEuroAnleihen EUR 0 0 595.084 56,7700 33.782.918,68 3,39
LU1672071385 UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie EUR 0 27.985 307.400 101,6900 31.259.506,00 3,14
LU0993947141 UniInstitutional Global Convertibles Sustainable EUR 0 0 86.580 143,8100 12.451.069,80 1,25
343.752.830,09 34,52
Investmentfondsanteile 632.746.256,96 63,52
Zertifikate
Börsengehandelte Wertpapiere
Vereinigte Staaten von Amerika
FR0013416716 Amundi Physical Metals PLC/Gold Unze 999 Zert. v.19(2118) EUR 132.115 0 360.429 60,5500 21.823.975,95 2,19
21.823.975,95 2,19
Börsengehandelte Wertpapiere 21.823.975,95 2,19
Zertifikate 21.823.975,95 2,19
Wertpapiervermögen 951.208.382,91 95,47
Terminkontrakte
Short-Positionen
EUR
STOXX 600 Index Future Dezember 2021 0 1.108 -1.108 247.782,38 0,02
247.782,38 0,02
Short-Positionen 247.782,38 0,02
Terminkontrakte 247.782,38 0,02
Bankguthaben - Kontokorrent 49.037.319,22 4,92
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -4.030.695,28 -0,41
Fondsvermögen in EUR 996.462.789,23 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
3) Das gekennzeichnete Wertpapier ist ganz oder teilweise verliehen.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. September 2021 in
Euro umgerechnet.
Australischer Dollar AUD 1 1,6039
Britisches Pfund GBP 1 0,8593
Hongkong Dollar HKD 1 9,0206
Japanischer Yen JPY 1 129,2757
Malaysischer Ringgit MYR 1 4,8496
Neuseeländischer Dollar NZD 1 1,6789
Norwegische Krone NOK 1 10,1148
Schwedische Krone SEK 1 10,1384
Schweizer Franken CHF 1 1,0808
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1588
Zu- und Abgänge vom 1. April 2021 bis 30. September 2021
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
DE0001141737 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.16(2021) 0 75.000.000
DE0001104776 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.19(2021) 0 60.000.000
DE0001104768 0,000 % Bundesrepublik Deutschland Reg.S. v.19(2021) 0 70.000.000
FR0013157096 0,000 % Frankreich Reg.S. v.15(2021) 0 70.000.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7PrivatFonds: Konsequent pro
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Investmentfondsanteile 1)
Luxemburg
LU0145657366 DWS Invest ESG Euro Bonds Short 0 150.000
Terminkontrakte
EUR
STOXX 600 Index Future Juni 2021 1.019 374
STOXX 600 Index Future September 2021 1.393 1.393
1) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8Erläuterungen zum Bericht per 30. September 2021 (Anhang)
Wesentliche Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze Besteuerung des Fonds
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
erstellt. in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Ende September 2021. An einem geregelten Markt gehandelte
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Marktpreisen bewertet. Investitionen in Zielfonds werden zu Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
deren zuletzt veröffentlichten Kursen bewertet. oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen
Bewertungsmodellen. Verwendung der Erträge
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für enthalten.
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet.
Informationen zu den Gebühren bzw. Aufwendungen
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der Vereinbarungen.
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet.
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste Sofern die Ertrags- und Aufwandsrechnung sonstige Aufwen-
werden erfolgswirksam erfasst. dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Prospektänderungen.
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds
gutgeschrieben.
9Ertrags- und Aufwandsausgleich Soft commisions
In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
Rücknahmepreis vergütet erhält. systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Sicherheiten Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/ des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in („Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst. („Richtlinie 2009/65/EG“).
Der Fonds hat zum 30. September 2021 Wertpapiere gemäß den
in der Vermögensaufstellung gemachten Angaben in Leihe
gegeben. Der Fonds hat in Höhe der Marktwerte der in Leihe
gegebenen Wertpapiere Sicherheiten in Form von Wertpapieren
oder sonstigen liquiden Vermögenswerten erhalten.
10Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
11Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
PrivatFonds: Konsequent pro
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 60.168.600,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen 6,04 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name Société Générale S.A., Paris nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 60.168.600,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat Frankreich nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
dreiseitig nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 60.168.600,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Aktien nicht zutreffend nicht zutreffend
Schuldverschreibungen
Qualitäten 2) A+ nicht zutreffend nicht zutreffend
BBB+
BBB
BB+
ohne Rating
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
AUD nicht zutreffend nicht zutreffend
CHF
EUR
GBP
JPY
USD
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr 1.567.449,15 nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 63.145.753,76 nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 31.713,57 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 49,39 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 32.498,91 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 30.298,91 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 47,19 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 2.200,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 3,43 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
12Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
6,33 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Fluidra S.A.
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 13.671.332,00
2. Name Pigeon Corp.
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 12.505.575,79
3. Name ABC-Mart Inc.
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10.822.196,47
4. Name Deliveroo PLC
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 8.745.973,60
5. Name Novolipetskiy Metallurgicheskiy Kombinat
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 6.115.899,05
6. Name Ampol Ltd.
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 5.682.689,25
7. Name Kewpie Corp.
7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 5.212.073,12
8. Name Engie S.A.
8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.567.449,15
9. Name Ansell Ltd.
9. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 293.177,89
10. Name Flughafen Zürich AG
10. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 96.836,59
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 1
1. Name DZ PRIVATBANK S.A.
1. Verwahrter Betrag absolut 64.713.202,91
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
13Management und Auslagerung des Portfoliomanagements
an folgende, der Union Investment
Organisation Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Verwaltungsgesellschaft und zugleich Union Investment Privatfonds GmbH
Hauptverwaltungsgesellschaft Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Union Investment Luxembourg S.A.
3, Heienhaff Union Investment Institutional GmbH
L-1736 Senningerberg Weißfrauenstraße 7
Großherzogtum Luxemburg D-60311 Frankfurt am Main
R.C.S.L. B 28679
Abschlussprüfer
Eigenkapital per 31.12.2020:
Euro 183,991 Millionen PriceWaterhouseCoopers
nach Gewinnverwendung Société coopérative
2, rue Gerhard Mercator
LEI der Verwaltungsgesellschaft L-2182 Luxembourg
529900FSORICM1ERBP05
die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist
Vorstand der Union Investment
Luxembourg S.A. Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Maria LÖWENBRÜCK DZ PRIVATBANK S.A.
Union Investment Luxembourg S.A. 4, rue Thomas Edison
Luxemburg L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Marc LAUTERFELD
Union Investment Luxembourg S.A. Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
Aufsichtsrat der Union Investment 4, rue Thomas Edison
Luxembourg S.A. L-1445 Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Aufsichtsratsvorsitzender
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
Dr. Gunter HAUEISEN der Bundesrepublik Deutschland
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates Platz der Republik
D-60265 Frankfurt am Main
Dr. Carsten FISCHER Sitz: Frankfurt am Main
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main BBBank eG
Herrenstraße 2-10
Karl-Heinz MOLL D-76133 Karlsruhe
unabhängiges Mitglied des Sitz: Karlsruhe
Aufsichtsrates
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A. Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
D-40547 Düsseldorf
Union Asset Management Holding AG Sitz: Düsseldorf
Frankfurt am Main
14Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zusätzliche Informationen für Anleger
in Österreich
Einrichtung gemäß Artikel 92 Abs. 1 Buchstabe a), b), d) und e)
der Richtlinie 2009/65/EG (OGAW) - Vertriebs- und Zahlstelle:
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
E-Mail: filialen@volksbankwien.at
Bei der VOLKSBANK WIEN AG sind der Verkaufsprospekt mit den
Anlagebedingungen und die wesentlichen Anlegerinformationen
(„wAI“), die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Ausgabe-
und Rücknahmepreise zu diesem Fonds erhältlich und sonstige
Angaben und Unterlagen einsehbar.
Ferner wird die Volksbank Wien AG für die Anteilinhaber
bestimmte Zahlungen an diese weiterleiten und die Zeichnungen
und Rücknahme von Anteilen abwickeln, sobald ihr
entsprechende Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge vorgelegt
werden.
Sämtliche der aktuell zum öffentlichen Vertrieb in Österreich
zugelassenen und durch die Union Investment Luxembourg S.A.
verwalteten Fonds und/oder Investmentgesellschaften sind auf
der unter www.union-investment.com abrufbaren und für in
Österreich ansässige Anteilinhaber und Aktionäre bestimmten
Homepage der Union Investment einsehbar.
Wichtige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in durch das
Investmentfondsgesetz 2011 angeordneten Fällen im Amtsblatt
zur Wiener Zeitung sowie darüber hinaus auch auf der unter
www.union-investment.com abrufbaren und für in Österreich
ansässige Anteilinhaber und Aktionäre bestimmten Homepage
veröffentlicht.
Einrichtung gemäß Artikel 92 Abs. 1 Buchstabe c) und f) der
Richtlinie 2009/65/EG (OGAW) - Kontaktstelle für die
Kommunikation mit den zuständigen Behörden:
Union Investment Luxembourg S.A.
3, Heienhaff
L-1736 Senningerberg
Die Informationen zum Umgang mit Anlegerbeschwerden und
der Wahrnehmung von Anlegerrechten aus Anlagen in diesen
Fonds werden ebenfalls seitens der Union Investment
Luxembourg S.A. zur Verfügung gestellt.
15Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
Commodities-Invest UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
FairWorldFonds UniInstitutional EM Sovereign Bonds
Global Credit Sustainable UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional Equities Market Neutral
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional European Bonds & Equities
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional European Bonds: Diversified
PE-Invest SICAV UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional European Corporate Bonds +
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional European Equities Concentrated
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional Financial Bonds 2022
SpardaRentenPlus UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional Global Convertibles
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniAsia UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniAsiaPacific UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniAusschüttung UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniDividendenAss UniInstitutional Global Covered Bonds
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Global Credit
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional High Yield Bonds
UniEM Fernost UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEM Global UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEM Osteuropa UniInstitutional Multi Credit
UniEuroAnleihen UniInstitutional SDG Equities
UniEuroKapital UniInstitutional Short Term Credit
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Structured Credit
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Structured Credit High Grade
UniEuropa UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniEuropa Mid&Small Caps UniInvest Nachhaltig 1
UniEuropaRenta UniInvest Nachhaltig 2
UniEuroRenta Corporates UniInvest Nachhaltig 3
UniEuroRenta EM 2021 UniMarktführer
UniEuroRenta EmergingMarkets UniNachhaltig Unternehmensanleihen
UniEuroRenta Real Zins UniOpti4
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniProfiAnlage (2023)
UniEuroSTOXX 50 UniProfiAnlage (2023/II)
UniExtra: EuroStoxx 50 UniProfiAnlage (2024)
UniFavorit: Aktien Europa UniProfiAnlage (2025)
UniFavorit: Renten UniProfiAnlage (2027)
UniGarantTop: Europa UniRak Emerging Markets
UniGarantTop: Europa II UniRak Nachhaltig
UniGarantTop: Europa III UniRak Nachhaltig Konservativ
UniGarantTop: Europa V UniRent Kurz URA
UniGlobal Dividende UniRent Mündel
UniGlobal II UniRenta Corporates
UniIndustrie 4.0 UniRenta EmergingMarkets
UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund UniRenta Osteuropa
UniInstitutional Basic Emerging Markets UniRentEuro Mix
UniInstitutional Basic Global Corporates HY UniReserve
UniInstitutional Basic Global Corporates IG UniReserve: Euro-Corporates
UniInstitutional Convertibles Protect UniSector
UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds UniStruktur
UniInstitutional EM Corporate Bonds UniValueFonds: Europa
UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible UniValueFonds: Global
16UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
Volksbank Kraichgau Fonds
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
17Union Investment Luxembourg S.A. 3, Heienhaff L-1736 Senningerberg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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