Halbjahresbericht zum 31. März 2020 UniDynamicFonds: Europa - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2020 UniDynamicFonds: Europa Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniDynamicFonds: Europa 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 6
Zurechnung auf die Anteilklassen 6
Vermögensaufstellung 7
Devisenkurse 8
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 9
Erläuterungen zum Bericht 10
Sonstige Informationen der 12
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 15
Geschäftsführer, Vorstand, Aufsichtsrat,
Gesellschafter, Portfoliomanagement,
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé),
Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet US-Staatsanleihen als sicherer Hafen gefragt
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 350 Milliarden Euro Im Schlussquartal 2019 zogen die Renditen an den
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Rentenmärkten an. Sowohl in den USA als auch im Euroraum
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist fielen die Konjunkturdaten besser als befürchtet aus. Darüber
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen- hinaus nahmen die geopolitischen Risiken etwas ab. Im
schaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,65 Millionen private und Handelsstreit zwischen China und den USA näherten sich beide
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Seiten immer weiter an. Letztlich wurde auf die Einführung neuer
Vermögensanlagen. Strafzölle verzichtet und erste bestehende Handelshemmnisse
abgebaut. In diesem Zusammenhang machte sich leichter
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Konjunkturoptimismus breit. Anleger wagten sich wieder stärker
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen ins Risiko und trennten sich im Gegenzug von Staatsanleihen.
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind An der Spitze der Europäischen Zentralbank (EZB) fand der
bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren geplante Stabwechsel auf Christine Lagarde statt. Zum einen
rund 3.300 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.255 offenbarte sich ihr eigener kommunikativer Stil, welcher auf
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Konsens sowohl innerhalb der EZB, als auch außerhalb mit
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen unterschiedlichen gesellschaftlichen Akteuren angelegt ist. Von
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds der US-Notenbank gingen zu dieser Zeit keine Impulse aus. Die
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen Währungshüter hatten den Marktteilnehmern erfolgreich eine
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten Zinspause verordnet.
und betrieblichen Altersvorsorge.
Anfang 2020 unterbrach der Ausbruch des Coronavirus SARS-
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment Cov-2 in China den Anstieg der Kapitalmärkte auf neue
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern Allzeithochs zunächst nur kurzzeitig. Erst ab Mitte Januar führte
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 9.400 Bankstellen dessen Ausbreitung zu einer globalen Pandemie und die
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen daraufhin in vielen Ländern beschlossenen massiven
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. Eindämmungsmaßnahmen zu einem Einbruch an den Börsen.
Eine globale Rezession war nicht mehr zu vermeiden. Daher
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere leiteten viele Regierungen Maßnahmen ein, um die
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden wirtschaftlichen Folgen der Corona-Epidemie abzumildern. So
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union wurde in den USA ein Konjunkturpaket in Höhe von zwei
Investment im Januar 2020 bei den €uro Fund Awards 2020 vom Billionen US-Dollar verabschiedet und auch in Deutschland
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen summieren sich verschiedene Unterstützungsmaßnahmen für
Zeiträumen ausgezeichnet. Zudem hat das Fachmagazin Capital Unternehmen und Arbeitnehmer auf mehr als eine Billion Euro.
in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2020 Darüber hinaus haben die wichtigsten Zentralbanken ihre
erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Top- Geldpolitik deutlich gelockert. In den USA senkte die Federal
Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige Reserve die Leitzinsen zweimal außerplanmäßig um insgesamt
Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer 150 Basispunkte und sie begann auch wieder, Anleihen
erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten anzukaufen. Die EZB stockte ihre Anleiheankäufe ebenfalls
hat. deutlich auf.
Darüber hinaus erhielt Union Investment im November 2019 den Die Sorge um die Konjunktur führte an den Rentenmärkten
Scope Alternative Investment Award 2020 in der Kategorie zunächst zu fallenden Renditen von sicheren Staatsanleihen.
„Retail Real Estate Germany“ sowie den Scope Investment Aufgrund der enormen Verunsicherung kam es bei
Award für den UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds in der risikobehafteten Papieren zu starken Kursverlusten. Zu diesem
Kategorie „Renten EURO Corp. Investment Grade - Zeitpunkt erhöhten sich die Risikoaufschläge von Papieren aus
Deutschland“. Zudem haben wir bei den von f-fex und der Euro-Peripherie, von Unternehmensanleihen sowie von
finanzen.net erstmalig vergebenen „German Fund Champions Schuldverschreibungen aus den Schwellenländern deutlich.
2020“ in der Kategorie „ESG/Nachhaltigkeit“ gewonnen. Darüber hinaus kam es zu ungewöhnlichen Marktverwerfungen.
Durch den Schulterschluss von Fiskal- und Geldpolitik gelang es,
3die Märkte in den letzten Märztagen zu stabilisieren. Die Europa wurde neben der Handelsthematik von politischen
systemischen Risiken konnten weitgehend minimiert werden. Ereignissen bewegt. So herrschte in Großbritannien zunächst
Übrig blieben jedoch die hohen konjunkturellen Risiken. weiter Unsicherheit in der Brexit-Frage. Die Neuwahlen Mitte
Dezember 2019 gaben dem neuen Premierminister Boris Johnson
Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index verloren europäische schließlich den Handlungsspielraum, um den EU-Austritt am 31.
Staatsanleihen in den vergangenen sechs Monaten 2,6 Prozent Januar 2020 zum Abschluss zu bringen. Die EZB war
an Wert. US-Staatsanleihen verteuerten sich auf Indexebene (JP geldpolitisch offensiv ausgerichtet. Die italienische
Morgan Global Bond US-Index) hingegen um 8,0 Prozent. Schuldenproblematik blieb im Grunde ungelöst. Ab Mitte Januar
Unternehmenspapiere tendierten lange Zeit seitwärts bis leicht 2020 sorgte das Corona-Virus auch in Europa für starke
freundlich. Aufgrund der hohen Verluste im März ergab sich Verunsicherung. Hier waren Italien und Spanien die Länder mit
jedoch letztlich ein Minus von 6,5 Prozent (ICE BofA Euro der höchsten Anzahl an Corona-Infektionen. Der EURO STOXX
Corporate Index). Anleihen aus den Schwellenländern (JP Morgan 50-Index verlor im Berichtszeitraum per saldo 21,9 Prozent und
EMBI Global Diversified Index) beendeten den Berichtszeitraum der STOXX Europe 600-Index gab 18,6 Prozent ab.
mit einem Minus von 11,8 Prozent.
Japanischen Aktien verzeichneten ab Oktober 2019 deutliche
Corona-Virus beendet Aufwärtstrend an den Zuwächse. Seit Mitte Januar 2020 belasteten aber auch dort die
Aktienbörsen Ereignisse rund um das Corona-Virus, jedoch nicht ganz so stark
wie in den westlichen Staaten. Der Nikkei 225-Index büßte per
Die globalen Aktienbörsen tendierten im Berichtszeitraum saldo 13,1 Prozent ein. Die Börsen der Schwellenländer haben
zunächst aufwärts, bis Anfang 2020 die weltweite Corona- ebenfalls unter dem Eindruck des Handelskonflikts, der Schwäche
Pandemie für einen jähen Einbruch sorgte. Der MSCI-World-Index der chinesischen Wirtschaft und der Ausbreitung des Corona-
gab alleine im März 13,1 Prozent ab. So verlor der Index in den Virus gelitten. Sie gaben daher in Summe 12,0 Prozent ab (in
vergangenen sechs Monaten unter Schwankungen schließlich in Lokalwährung).
Summe 14,8 Prozent (in Lokalwährung).
Bis in den Januar 2020 hinein stützten die Lockerung der
Geldpolitik, Entspannungssignale im Handelsstreit zwischen den Wichtiger Hinweis:
USA und China sowie insgesamt solide Unternehmensergebnisse
die Börsen. Im Dezember 2019 kam es aufgrund verbesserter Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Konjunkturdaten und einer ersten konkreten Einigung im anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
Handelskonflikt (Phase One Deal) zu einer Jahresendrally. Erst mit der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
der weltweiten Verbreitung des von China ausgehenden eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
neuartigen Corona-Virus brachen die Kurse ab Mitte Januar 2020 des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
ein. Die darauf folgenden Eindämmungsmaßnahmen bremsten sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
die Wirtschaftstätigkeit massiv aus, sodass eine weltweite lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Rezession unvermeidlich wurde. Die Regierungen und die Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Notenbanken schnürten schon bald umfassende Hilfspakete in
historischem Ausmaß. Daraufhin kehrte eine gewisse Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Marktberuhigung ein. In den USA gab der marktbreite S&P 500- Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
Index per saldo um 13,2 Prozent nach, während der Dow Jones den letzten Seiten dieses Berichtes.
Industrial Average im Berichtshalbjahr 18,6 Prozent verlor.
4UniDynamicFonds: Europa
Klasse A Klasse -net- A Halbjahresbericht
WKN 987194 WKN 989807 01.10.2019 - 31.03.2020
ISIN LU0085167236 ISIN LU0096427066
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
Klasse A -9,90 -3,89 3,64 91,67
Klasse -net- A -10,05 -4,23 2,65 85,53 Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 19,92 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak 11,87 %
Software & Dienste 11,67 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 7,83 %
Investitionsgüter 7,25 %
Gebrauchsgüter & Bekleidung 6,65 %
Geografische Länderaufteilung 1) Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 6,10 %
Schweiz 19,77 % Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 5,07 %
Deutschland 16,24 % Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 4,43 %
Frankreich 15,94 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 2,73 %
Großbritannien 13,52 % Telekommunikationsdienste 2,63 %
Niederlande 8,55 % Diversifizierte Finanzdienste 2,13 %
Schweden 8,03 % Versorgungsbetriebe 1,96 %
Irland 6,90 % Groß- und Einzelhandel 1,95 %
Dänemark 4,92 % Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 1,73 %
Spanien 3,31 % Versicherungen 1,46 %
Finnland 0,76 % Media & Entertainment 1,09 %
Italien 0,72 % Immobilien 0,99 %
Luxemburg 0,54 % Hardware & Ausrüstung 0,98 %
Energie 0,76 %
Wertpapiervermögen 99,20 %
Wertpapiervermögen 99,20 %
Terminkontrakte 0,16 %
Terminkontrakte 0,16 %
Bankguthaben 0,87 %
Bankguthaben 0,87 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,23 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,23 %
Fondsvermögen 100,00 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen. 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniDynamicFonds: Europa
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 31. März 2020
EUR
Wertpapiervermögen 395.080.122,22
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 375.211.927,81)
Bankguthaben 3.475.378,74
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten 635.000,00
Dividendenforderungen 429.525,82
Forderungen aus Anteilverkäufen 67.963,47
Forderungen aus Wertpapiergeschäften 508.976,21
400.196.966,46
Sonstige Bankverbindlichkeiten -496.250,00
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -67.825,92
Zinsverbindlichkeiten -12.402,38
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -965.715,79
Sonstige Passiva -559.975,92
-2.102.170,01
Fondsvermögen 398.094.796,45
Zurechnung auf die Anteilklassen
Klasse A
Anteiliges Fondsvermögen 311.727.400,51 EUR
Umlaufende Anteile 3.560.931,000
Anteilwert 87,54 EUR
Klasse -net- A
Anteiliges Fondsvermögen 86.367.395,94 EUR
Umlaufende Anteile 1.614.588,000
Anteilwert 53,49 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniDynamicFonds: Europa
Vermögensaufstellung zum 31. März 2020
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Dänemark
DK0060946788 Ambu A/S DKK 86.902 244.601 86.902 165,2000 1.923.883,41 0,48
DK0060534915 Novo-Nordisk AS DKK 322.464 0 322.464 409,1500 17.680.833,22 4,44
19.604.716,63 4,92
Deutschland
DE000A1EWWW0 adidas AG EUR 5.440 0 50.046 205,9000 10.304.471,40 2,59
DE000BASF111 BASF SE EUR 131.424 0 131.424 43,1450 5.670.288,48 1,42
DE0006062144 Covestro AG EUR 173.925 73.030 100.895 27,8700 2.811.943,65 0,71
DE0005810055 Deutsche Börse AG EUR 0 6.863 67.759 125,0000 8.469.875,00 2,13
DE0007037129 RWE AG EUR 205.786 0 205.786 23,9600 4.930.632,56 1,24
DE0007164600 SAP SE EUR 0 0 165.931 102,8000 17.057.706,80 4,28
DE000SYM9999 Symrise AG EUR 0 0 96.338 85,0000 8.188.730,00 2,06
DE000A2YN900 TeamViewer AG EUR 35.592 0 35.592 36,3900 1.295.192,88 0,33
DE0007472060 Wirecard AG EUR 19.647 19.493 56.489 104,6500 5.911.573,85 1,48
64.640.414,62 16,24
Finnland
FI0009013296 Neste Oyj EUR 97.470 0 97.470 30,8500 3.006.949,50 0,76
3.006.949,50 0,76
Frankreich
FR0010220475 Alstom S.A. EUR 99.036 0 99.036 38,1400 3.777.233,04 0,95
FR0000125338 Capgemini SE EUR 0 9.997 67.713 77,0000 5.213.901,00 1,31
FR0000130650 Dassault Systemes SE EUR 38.669 0 38.669 135,0000 5.220.315,00 1,31
FR0010908533 Edenred S.A. EUR 0 148.048 27.340 38,0900 1.041.380,60 0,26
FR0000120321 L'Oréal S.A. EUR 0 0 54.810 238,9000 13.094.109,00 3,29
FR0000121014 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE EUR 0 0 47.706 338,4500 16.146.095,70 4,06
FR0000051807 Téléperformance SE EUR 18.229 4.164 39.474 189,8000 7.492.165,20 1,88
FR0000054470 Ubisoft Entertainment S.A. EUR 64.632 0 64.632 67,1800 4.341.977,76 1,09
FR0011981968 Worldline S.A. EUR 16.710 0 133.033 53,7000 7.143.872,10 1,79
63.471.049,40 15,94
Großbritannien
GB00B5BT0K07 AON Plc. USD 0 0 38.753 165,0400 5.829.728,48 1,46
GB0009895292 AstraZeneca Plc. GBP 137.854 0 229.530 72,1600 18.723.586,71 4,70
GB00B082RF11 Rentokil Initial Plc. GBP 0 351.182 1.330.212 3,8780 5.831.519,49 1,46
GB00B5ZN1N88 Segro Plc. GBP 457.078 0 457.078 7,6400 3.947.632,74 0,99
GB0008847096 Tesco Plc. GBP 0 888.102 2.668.052 2,2880 6.900.862,51 1,73
GB00B10RZP78 Unilever Plc. GBP 0 0 154.227 40,7550 7.105.495,58 1,78
GB00BH4HKS39 Vodafone Group Plc. GBP 4.366.586 0 4.366.586 1,1300 5.577.935,99 1,40
53.916.761,50 13,52
Irland
IE00B4BNMY34 Accenture Plc. USD 10.907 0 10.907 163,2600 1.623.076,13 0,41
IE0001827041 CRH Plc. EUR 0 0 204.190 24,8500 5.074.121,50 1,27
IE0004906560 Kerry Group Plc. EUR 5.678 0 86.956 105,2000 9.147.771,20 2,30
IE00BZ12WP82 Linde Plc. EUR 0 0 37.692 160,5500 6.051.450,60 1,52
IE00BTN1Y115 Medtronic Plc. USD 0 0 68.007 90,1800 5.590.074,98 1,40
27.486.494,41 6,90
Italien
IT0003128367 ENEL S.p.A. EUR 453.359 0 453.359 6,3390 2.873.842,70 0,72
2.873.842,70 0,72
Luxemburg
FR0000038259 Eurofins Scientific S.E. EUR 4.802 0 4.802 451,0000 2.165.702,00 0,54
2.165.702,00 0,54
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniDynamicFonds: Europa
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Niederlande
NL0012969182 Adyen NV EUR 2.581 0 2.581 770,6000 1.988.918,60 0,50
NL0010273215 ASML Holding NV EUR 13.469 6.790 72.509 242,4500 17.579.807,05 4,42
NL0013654783 Prosus NV EUR 123.219 0 123.219 63,1500 7.781.279,85 1,95
NL0000226223 STMicroelectronics NV EUR 407.480 70.967 336.513 19,8750 6.688.195,88 1,68
34.038.201,38 8,55
Schweden
SE0011337708 Aak AB SEK 198.809 0 198.809 161,9000 2.962.028,33 0,74
SE0000115446 AB Volvo [publ] SEK 410.115 54.830 355.285 119,5000 3.907.069,14 0,98
SE0000695876 Alfa-Laval AB SEK 377.447 112.426 265.021 172,2500 4.200.933,80 1,06
SE0011166610 Atlas Copco AB SEK 0 164.520 212.934 333,9000 6.542.861,85 1,64
SE0000103699 Hexagon AB SEK 100.263 0 100.263 424,0000 3.912.126,33 0,98
SE0000667891 Sandvik AB SEK 544.376 0 544.376 141,2500 7.076.096,48 1,78
SE0000112724 Svenska Cellulosa AB SEK 364.418 0 364.418 100,4500 3.368.651,47 0,85
31.969.767,40 8,03
Schweiz
CH0013841017 Lonza Group AG CHF 0 0 29.505 402,2000 11.180.432,45 2,81
CH0038863350 Nestlé S.A. CHF 16.387 51.689 375.232 99,4500 35.158.114,19 8,83
CH0012005267 Novartis AG CHF 0 212.085 34.218 79,8500 2.574.248,45 0,65
CH0012032048 Roche Holding AG Genussscheine CHF 10.073 0 63.264 314,0500 18.718.729,23 4,70
CH0002497458 SGS S.A. CHF 2.049 0 2.049 2.242,0000 4.328.111,93 1,09
CH0012280076 Straumann Holding AG CHF 0 4.991 4.991 721,4000 3.392.224,80 0,85
CH0311864901 VAT Group AG CHF 0 28.299 26.638 134,0000 3.363.003,58 0,84
78.714.864,63 19,77
Spanien
ES0105066007 Cellnex Telecom S.A. EUR 118.069 0 118.069 41,4500 4.893.960,05 1,23
ES0171996087 Grifols S.A. EUR 110.842 0 267.658 31,0000 8.297.398,00 2,08
13.191.358,05 3,31
Börsengehandelte Wertpapiere 395.080.122,22 99,20
Aktien, Anrechte und Genussscheine 395.080.122,22 99,20
Wertpapiervermögen 395.080.122,22 99,20
Terminkontrakte
Long-Positionen
EUR
STOXX 600 Index Future Juni 2020 250 0 250 635.000,00 0,16
635.000,00 0,16
Long-Positionen 635.000,00 0,16
Terminkontrakte 635.000,00 0,16
Bankguthaben - Kontokorrent 3.475.378,74 0,87
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -1.095.704,51 -0,23
Fondsvermögen in EUR 398.094.796,45 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2020 in Euro
umgerechnet.
Britisches Pfund GBP 1 0,8846
Dänische Krone DKK 1 7,4621
Norwegische Krone NOK 1 11,5155
Schwedische Krone SEK 1 10,8666
Schweizer Franken CHF 1 1,0614
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,0971
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniDynamicFonds: Europa
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2019 bis 31. März 2020
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Dänemark
DK0060094928 Orsted A/S 0 103.924
Deutschland
DE000A2E4K43 Delivery Hero SE 0 91.100
DE0006231004 Infineon Technologies AG 0 352.743
DE0007236101 Siemens AG 141.219 141.219
Frankreich
FR0006174348 Bureau Veritas SA 0 190.079
FR0000120644 Danone S.A. 0 156.649
FR0000120073 L'Air Liquide - Société Anonyme pour l'Étude et l'Exploitation des Procédés Geor 10.175 111.923
FR0010307819 Legrand S.A. 0 137.560
FR0000120578 Sanofi S.A. 0 92.539
Großbritannien
GB00BDD85M81 Avast Plc.. 657.153 657.153
GB0000811801 Barratt Developments Plc. 380.797 380.797
GB0002374006 Diageo Plc. 0 449.099
GB0009223206 Smith & Nephew Plc. 0 448.619
Irland
IE0004927939 Kingspan Group Plc. 74.188 74.188
Niederlande
NL0013267909 Akzo Nobel NV 0 107.195
NL0012015705 Just Eat Takeaway.com N.V. 0 40.309
Schweden
SE0007100581 Assa-Abloy AB 0 440.149
SE0000825820 Lundin Petroleum AB 0 133.982
Schweiz
CH0210483332 Compagnie Financière Richemont AG 0 148.337
CH0012453913 Temenos AG 5.407 34.013
Terminkontrakte
EUR
STOXX Europe 600 Price Index (EUR) Future Dezember 2019 2.275 2.275
STOXX 600 Index Future März 2020 2.701 2.701
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2020
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Ende März 2020. An einem geregelten Markt gehandelte Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Marktpreisen bewertet. Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Der Fonds unterliegt einer erfolgsabhängigen Vergütung, die auf
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Verwaltungsgesellschaft erhoben wird.
Bewertungsmodellen.
Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Prospektänderungen.
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Rücknahmepreis vergütet erhält.
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt.
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
werden erfolgswirksam erfasst. Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält, Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
aufgrund von Emissionsrenditen. oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Der Fonds weist unterschiedliche Anteilklassen aus, welche in noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
ihrem Verhältnis zum Nettoinventarwert und nach Abzug für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
zuzurechnender Aufwendungen an der Entwicklung des Fonds
partizipieren. Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/
oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von
gutgeschrieben. Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von
Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des
Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst.
10Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
11Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
12Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
UniDynamicFonds: Europa
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Qualitäten 2) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 14.020,43 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 49,78 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 14.144,61 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 13.470,61 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 47,83 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 674,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 2,39 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
nicht zutreffend
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name nicht zutreffend
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) nicht zutreffend
13Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
14Verwaltungsgesellschaft und zugleich Karl-Heinz MOLL
Hauptverwaltungsgesellschaft unabhängiges Mitglied des
Verwaltungsrates
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch Bernd SCHLICHTER (bis zum 31.12.2019)
L-1471 Luxemburg unabhängiges Mitglied des
Großherzogtum Luxemburg Verwaltungsrates
R.C.S.L. B 28679
Geschäftsführer der Union
Eigenkapital per 31.12.2019: Investment Luxembourg S.A. (bis zum 29.02.2020)
Euro 162,207 Millionen
nach Gewinnverwendung Maria LÖWENBRÜCK
Dr. Joachim VON CORNBERG
Leitungsorgan der Union Investment
Luxembourg S.A.: Vorstand der Union Investment
Luxembourg S.A. (ab dem 01.03.2020)
Verwaltungsrat (bis zum 29.02.2020)
Maria LÖWENBRÜCK
Verwaltungsratsvorsitzender Mitglied des Vorstandes der
Union Investment Luxembourg S.A.
Hans Joachim REINKE Luxemburg
Vorsitzender des Vorstandes der
Union Asset Management Holding AG Dr. Joachim VON CORNBERG
Frankfurt am Main Mitglied des Vorstandes der
Union Investment Luxembourg S.A.
Stv. Verwaltungsratsvorsitzender Luxemburg
Giovanni GAY Aufsichtsrat der Union Investment
Mitglied der Geschäftsführung der Luxembourg S.A. (ab dem 01.03.2020)
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main Giovanni GAY
Mitglied der Geschäftsführung der
Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Dr. Frank ENGELS
Mitglied der Geschäftsführung der André HAAGMANN
Union Investment Privatfonds GmbH Mitglied der Geschäftsführung der
Frankfurt am Main Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main
André HAAGMANN (ab dem 01.10.2019)
Mitglied der Geschäftsführung der Karl-Heinz MOLL
Union Investment Institutional GmbH unabhängiges Mitglied des
Frankfurt am Main Aufsichtsrates
Maria LÖWENBRÜCK Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A. Union Asset Management Holding AG
Luxemburg Frankfurt am Main
Dr. Joachim VON CORNBERG Auslagerung des Portfoliomanagements
Mitglied der Geschäftsführung der an folgende, der Union Investment
Union Investment Luxembourg S.A. Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Luxemburg
Union Investment Privatfonds GmbH
Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Union Investment Institutional GmbH
Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
15Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Ernst & Young S.A.
35E avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in
Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
16Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGlobal II
Commodities-Invest UniIndustrie 4.0
FairWorldFonds UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional Basic Emerging Markets
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional Basic Global Corporates HY
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional Basic Global Corporates IG
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional CoCo Bonds
PE-Invest SICAV UniInstitutional Convertibles Protect
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional EM Corporate Bonds
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
SpardaRentenPlus UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional EM Sovereign Bonds
UniAsia UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
UniAsiaPacific UniInstitutional Equities Market Neutral
UniAusschüttung UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional European Bonds & Equities
UniDividendenAss UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniEM Fernost UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniEM Global UniInstitutional European Equities Concentrated
UniEM Osteuropa UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniEuroAnleihen UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniEuroAspirant UniInstitutional Global Convertibles
UniEuroKapital UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniEuropa UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEuropaRenta UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Global Credit
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Local EM Bonds
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional Multi Credit
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional SDG Equities
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional Short Term Credit
UniFavorit: Aktien Europa UniInstitutional Structured Credit
UniFavorit: Renten UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniMarktführer
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniOptima
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniOptimus -net-
UniGarant: Nordamerika (2021) UniOpti4
UniGarant: Rohstoffe (2020) UniProfiAnlage (2020)
UniGarantTop: Europa UniProfiAnlage (2020/II)
UniGarantTop: Europa II UniProfiAnlage (2021)
UniGarantTop: Europa III UniProfiAnlage (2023)
UniGarantTop: Europa IV UniProfiAnlage (2023/II)
UniGarantTop: Europa V UniProfiAnlage (2024)
UniGarant80: Dynamik UniProfiAnlage (2025)
UniGarant95: Aktien Welt (2020) UniProfiAnlage (2027)
UniGarant95: ChancenVielfalt (2020) UniRak Emerging Markets
UniGlobal Dividende UniRak Nachhaltig
17UniRak Nachhaltig Konservativ
UniRak Nordamerika
UniRent Kurz URA
UniRent Mündel
UniRenta Corporates
UniRentEuro Mix
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
18Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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