IMMOFINANZ GROUP Februar 2014 - DE
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DE
IMMOFINANZ GROUP
Februar 2014
1
INHALTE
01 IMMOFINANZ Group auf einen Blick
02 Investment-Highlights und Geschäftsmodell
03 Finanzen
04 Strategie und Implementierung
05 Operatives Update
06 Anhang
2
PORTFOLIO – MULTI-ASSET /
MULTI-REGIONALE STRATEGIE
Büro Einzelhandel Logistik Wohnen
Österreich
Deutschland
Polen
Tschechien
Slowakei
Ungarn
Rumänien
Russland
Diversifiziertes Portfolio gewährleistet eine optimierte Risiko- und Ertragssituation
3
PORTFOLIO-AUFTEILUNG
Assetklassen Länderverteilung
• Portfolio Wert: EUR 10,1 Mrd. • Immobilien in West- (aktuell 50,8 %)
und Osteuropa (aktuell 49,2%)
Slowakei 2,8%
Sonstige 0,2%
Nicht-Kernländer 4,6%
Ungarn 5,1%
Wohnen 33,5% Büro 28,3%
Tschechien 5,8% BUWOG 27,4%
Deutschland 5,8%
Polen 6,1%
Rumänien 9,9%
Logistik 7,6% Russland 18,2%
Retail 30,3%
Österreich 14,3%
Daten zum 31. Oktober 2013
4
HISTORISCHE
KENNZAHLENENTWICKLUNG
Gesamtes Immobilienvermögen
in MEUR Eigenkapital in MEUR Mieterlöse in MEUR
9.000 700
10.824 7.877 655,8
11.000 8.000
10.406 600
7.000 546,7 541,7
10.488 5.920¹ 5.946¹ 585,7
10.000 5.473¹ 578,9
6.000 500
501,3
6.515 5.157
9.117
9.360 5.000
9.000
5.170 5.518 5.327 400
4.565
4.000
8.773 8.705
378,9
8.000 3.000 300
GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ
2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13
Operatives Ergebnis (EBITDA) in Nachhaltiger Unternehmens-
MEUR Konzernergebnis in MEUR Cashflow in MEUR
600 1.000 400
195,6 271,2 300,2
470,1 724,9 268,4
500 0 300
542,1 375,0 313,5 233,7 341,0
110,8
400
364,9 458,7 200
262,8
-1.000
306,2 219,6
300 -2.000 100
310,5
200 -3.000 0
229,1
-3.051,1 -38,1
100 -4.000 -100
GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ
2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13
¹) Inkl. erfolgter Dividendenausschüttungen sowie Aktienrückkäufe
5
INHALTE
01 IMMOFINANZ Group auf einen Blick
02 Investment-Highlights und Geschäftsmodell
03 Finanzen
04 Strategie und Implementierung
05 Operatives Update
06 Anhang
6
„EBITDA“ ENTWICKLUNG
Asset Management
Trade Development
80% 10% 10%
Mietcashflows als primäre Ertragsquelle
3 Jahre 48,6%
2 Jahre 31,2%
1 Jahr 25,7%
542,11
478,61 99,2
458,71
36,4
37,4
364,91 48,4
45,5
25,0
459,4
375,9 393,8
355,6
-15,7 -16,5
GJ 2009/10 GJ 2010/11 GJ 2011/12 GJ 2012/13
Asset Management Trade Development
1) Tatsächliche operative Ergebnisse mit proportionaler Verteilung der sonstigen betrieblichen Erträge und der nicht direkt zurechenbaren Aufwendungen. 7
DIE IMMOBILIENMASCHINE
Stabilisierung
durch aktives Asset
Management
Zyklusoptimierter
Development
Asset Verkauf
Management
Cash
Konsequente Weiterentwicklung der IMMOFINANZ Group Strategie
Ziel: Optimierte Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette durch erhöhte Umschlagshäufigkeit
8
VERKAUFSPROGRAMM
Fünf-Jahres-Verkaufsprogramm mit einer durchschnittlichen Marge von
14,1% nach 3,5 Jahren fast abgeschlossen
Verkaufsprogramm 2010-2015 in MEUR Historische Verkäufe in MEUR
Fünf-Jahres-Ziel 2.500,0
Zielwert für 14 Quartale (Mai 2010 - Oktober 2013) 1.750,0
661,3 721,9
800
Verkaufte Immobilien im GJ 2010/11 266,8 630,0
Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2010/11 95,1 600
Gesamtwert im GJ 2010/11 361,9 361,9
400
Verkaufte Immobilien im GJ 2011/12 498, 9 200
Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2011/12 131,1
0
Gesamtwert im GJ 2011/12 630,0 GJ 2010/11 GJ 2011/12 GJ 2012/13 H1 2013/14
Verkaufte Immobilien im GJ 2012/13 655,9
Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2012/13 5,4
Gesamtwert im GJ 2012/13 661,3
Große Verkäufe in H1 2013/14:
Verkaufte Immobilien im H1 2013/14 721,8
Verkaufte Finanzanlagen im H1 2013/14
Gesamtwert im H1 2013/14
0,1
721,9
• Silesia City Center (PL)
• Hilton Vienna Danube (AT)
Gesamtwert zum 31. Oktober 2013 2.375,1 • Egerkingen (CH)
Übererfüllung des angekündigten Verkaufsprogramms +625,1 • BUWOG Oberösterreich Portfolio (AT)
Daten zum 31. Oktober 2013
9
GÜNSTIGE BEWERTUNG DER
IMMOFINANZ-AKTIE
Westeuropa Osteuropa Gesamt in Gesamt in
Mrd. EUR EUR/ Aktie
Bruttoimmobilienwert 5,12 4,96 10,08 9,92
Zugewiesene
Nettoverbindlichkeiten 2,29 2,22 4,52 4,44
NAV 2,83 2,74 5,56 5,48
Marktkapitalisierung 2,83 0,70 3,53 3,47
Abschlag -74,4% 2,04 / 36,6%
Anmerkung: Daten zum 31. Oktober 2013 sowie Aktienkurs per 03. Februar 2014 (EUR 3,47). Verbindlichkeiten wurden West- bzw. Osteuropa proportional im Verhältnis zu
den Immobilienverkehrswerten zugewiesen. Aktienanzahl exklusive eigene Aktien per 31. Oktober 2013: 1.016,06 Mio. 10INHALTE
01 IMMOFINANZ Group auf einen Blick
02 Investment-Highlights und Geschäftsmodell
03 Finanzen
04 Strategie und Implementierung
05 Operatives Update
06 Anhang
11CASHFLOW PER 31. OKTOBER 2013
Cashflow aus dem Ergebnis Nachhaltiger Unternehmens-
in MEUR Cashflow in MEUR
-10,1%
300 300
225,1 202,3 - 15,4%2
200 200 165,3 139,81
100 100
0 0
H1 2012/13 H1 2013/14 H1 2012/13 H1 2013/14
Cashflow aus der Cashflow aus der
Investitionstätigkeit in MEUR Finanzierungstätigkeit in MEUR
n.a. 384,8
400 0
-200
>100%
200 -119,3
0 -500
-200
-99,8 -800
-671,1
H1 2012/13 H1 2013/14 H1 2012/13 H1 2013/14
1) Nachhaltiger Unternehmens-Cashflow: Cashflow aus dem Ergebnis (MEUR 202,32 (H1 2012/13: MEUR 225,1)) + Erhaltene Zinsen aus
Finanzinvestitionen (MEUR 6,9 (H1 2012/13: MEUR 7,2)) - Gezahlte Zinsen (MEUR 69,0 (H1 2012/13: MEUR 69,1)) - Geldabfluss aus
Daten zum 31. Oktober 2013 Derivatgeschäften (MEUR 17,9 (H1 2012/13: MEUR 16,2)) + Ergebnis aus Immobilienverkäufen (MEUR 17,5 (H1 2012/13: MEUR 18,3))
2) Rückgang aufgrund eines verringerten Cashflows aus dem Ergebnis (höhere Steueraufwendungen aufgrund von Immobilienverkäufen) 12ÜBERBLICK: ERGEBNISSE DES
H1 2013/14 VS. H1 2012/13
260,8
264,7 -3,9 (1,5%) Ergebnis aus Asset Management
17,5
18,3 -0,8 (4,3%) Ergebnis aus Immobilienverkäufen
-1,4
0,3 -1,7 (n.a.) Ergebnis aus der Immobilienentwicklung
-45,8
-43,3
+2,5 (5,6%) Nicht direkt zurechenbare Aufwendungen
239,2
253,0
-13,8 (5,4%) Operatives Ergebnis
305,0 Ergebnis aus der
328,5
-23,5 (7,1%) Geschäftstätigkeit
159,9
104,4 +55,5 (53,1%) Konzernergebnis
139,81
165,3 -25,5 (15,4%) Nachhaltiger FFO2
1) Nachhaltiger Unternehmens-Cashflow: Cashflow aus dem Ergebnis (MEUR 202,32 (H1 2012/13: MEUR 225,1)) + 01. Mai 2013 - 31. Oktober 2013
Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen (MEUR 6,9 (H1 2012/13: MEUR 7,2)) - Gezahlte Zinsen (MEUR 69,0 (H1
2012/13: MEUR 69,1)) - Geldabfluss aus Derivatgeschäften (MEUR 17,9 (H1 2012/13: MEUR 16,2)) + Ergebnis aus 01. Mai 2012 - 31. Oktober 2012
Immobilienverkäufen (MEUR 17,5 (H1 2012/13: MEUR 18,3))
2) Rückgang aufgrund eines verringerten Cashflows aus dem Ergebnis (höhere Steueraufwendungen aufgrund von
Immobilienverkäufen)
13
Alle Werte in MEUR. Daten per 31. Oktober 2013GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
H1 2013/14 VS. H1 2012/13
Alle Werte in MEUR 1. Mai 2013 - 1. Mai 2012 - Wertveränder- Kommentar zur Wertveränderung
31. Oktober 2013 31. Oktober 2012 ung in %
Rückgang aufgrund von Immobilienverkäufen (Silesia City Center, Egerkingen, Hilton
Mieterlöse 317,6 326,7 -2,8% Vienna Danube, BUWOG Oberösterreich Portfolio etc.) - Ankäufe von Wohnimmobilien
in Deutschland (Berlin, Kassel und Kiel) erfolgten nach dem Bilanzstichtag
Weiterverrechnete Betriebskosten 92,6 92,7 -0,1%
Rückgang der Erlöse aus der Vermietung von Werbeflächen und Handymasten unter
Sonstige Umsatzerlöse 6,1 8,0 -23,4%
anderem aufgrund von Immobilienverkäufen
Umsatzerlöse 416,3 427,3 -2,6%
Aufwendungen dem Immobilienvermögen direkt
-66,5 -73,7 -9,8% Rückgang von Instandhaltungsmaßnahmen
zurechenbar
Betriebskostenaufwendungen -89,0 -89,0 0,0%
Ergebnis aus Asset Management 260,8 264,7 -1,5%
Hohes Verkaufsvolumen aber Gewinne aus dem Verkauf des Silesia City Center sowie
Ergebnis aus Immobilienverkäufen 17,5 18,3 -4,3% Hilton Vienna Danube bereits im Ergebnis des GJ 2012/13, aufgrund von IFRS
Bestimmungen, enthalten
Ergebnis aus der Immobilienentwicklung -1,4 0,3 n.a. Negative Effekte aus der Immobilienbewertung in Osteuropa
Sonstige betriebliche Erträge 8,1 13,1 -38,3% Reduzierte Auflösungen von Rückstellungen
Anstieg im Zusammenhang mit dem geplanten Börsengang der BUWOG Gruppe;
Nicht direkt zurechenbare Aufwendungen -45,8 -43,3 5,6%
Negative Effekte aus beigelegten Rechtsverfahren in der Aviso Zeta
Operatives Ergebnis 239,2 253,0 -5,4%
Währungsbereinigte Neubewertung von
-20,5 25,2 n.a. Negative Effekte aus der Immobilienbewertung in Osteuropa
Immobilienvermögen
Währungsbedingte Neubewertung von
108,2 66,8 61,8% Unbare Wechselkurseffekte
Immobilienvermögen
Negative Bewertungseffekte bei Immobilienvorräten und Forderungen in Verbindung
Sonstiges Bewertungsergebnis -21,9 -16,6 31,9%
mit Grundstücken
Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) 305,0 328,5 -7,1%
Finanzierungsaufwand -131,7 -128,6 2,5% Anstieg aufgrund eines höheren Finanzierungsvolumen in Russland
Finanzierungsertrag 9,0 12,9 -30,4% Rückgang von Joint Venture Forderungen
Wechselkursveränderungen -11,9 -58,0 -79,5% Unbare Wechselkurseffekte, Nutzung von funktionaler Währung
Positive Bewertungseffekte bei Derivaten aufgrund Anstieg der mittel- und langfristigen
Sonstiges Finanzergebnis 32,2 -31,8 n.a.
Zinssätze
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) 202,6 123,0 64,7%
Anstieg aufgrund eines höheren Konzernergebnisses sowie eine erhöhte
Steueraufwendungen -42,7 -18,6 >100%
Steuerbelastung aufgrund des Verkaufs von Egerkingen
Konzernergebnis 159,9 104,4 53,1%
14
Daten zum 31. Oktober 2013FINANZIERUNG – FÄLLIGKEITSPROFIL
Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz inkl. Kosten für Derivate: 3,79%
Durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit: 8 Jahre
LTV (netto): 45,9%
Daten zum 31. Oktober 2013
15INHALTE
01 IMMOFINANZ Group auf einen Blick
02 Investment-Highlights und Geschäftsmodell
03 Finanzen
04 Strategie und Implementierung
05 Operatives Update
06 Anhang
162014: TRENNUNG VON GEWERBEIMMOBILIEN
(IMMOFINANZ) UND WOHNIMMOBILIEN (BUWOG)
Werte in MEUR IMMOFINANZ Group BUWOG Gesamt
(ohne BUWOG) H1 2013/14 in % H1 2013/14 in % H1 2013/14
Bestandsimmobilienportfolio 6.301,5 71,4% 2.519,0 28,6% 8.820,5
Mieterlöse 260,6 82,1% 57,0 17,9% 317,6
Umsatzerlöse 328,3 78,9% 88,0 21,1% 416,3
Operatives Ergebnis vor nicht direkt zurechenbaren
224,9 78,9% 60,1 21,1% 285,0
Aufwendungen
Daten zum 31. Oktober 2013
17DIE BUWOG GRUPPE IM ÜBERBLICK
DEVELOPMENT STANDING TRADE SERVICES
INVESTMENTS
Unter den TOP 3 Größter privater Einen der größten Größte private Haus-
Wohnbauträgern Wohnungsinvestor Wohnungsverkäufer verwaltung Österreichs
in Wien / PE in Berlin in Österreich Österreichs aufgebaut geschaffen
Pipeline: Bestand: Volumen 2012/13: Verwaltungsbestand:
GIK EUR 1,3 Mrd. FV EUR 2,5 Mrd. Umsatz EUR 154 Mio. 3,8 Mio. m²
~5.250 Einheiten ~33.000 Einheiten 1.700 Einheiten 15% Drittkunden
Development in Zukäufe Steigerung des Property Management
Ballungsräumen Wien in Deutschland hochprofitablen auch für das eigene
und Berlin Einzelwohnungs- Portfolio in Deutschland
intensivieren Weitere verkaufs
Portfoliooptimierung
Ziel: Markführerschaft Ausbau Objektverkauf
Daten zum 31. Oktober 2013
18BUWOG “QUO VADIS?“
Spin-off IPO Optimieren Gesamtverkauf
?
Nächste Schritte:
• Verkäufe in Österreich
• Ankauf von zusätzlichen 15.000 –
20.000 Einheiten in Deutschland
19BUWOG “QUO VADIS?“ –
VERKÄUFE IN ÖSTERREICH
Für die BUWOG ist die Veräußerung des Oberösterreich-Portfolios bereits der vierte große
Portfolioverkauf in den österreichischen Bundesländern. Die Bruttorendite der verkauften
Objekte entsprach ca. dem österreichischen Durchschnitt im Wohnbereich von 4,6%.
Portfolioverkauf in Portfolioverkauf in Portfolioverkauf in Portfolioverkauf in
Kärnten Vorarlberg der Steiermark Oberösterreich
35 Objekte mit 24 Objekte mit 11 Objekte mit 48 Objekte mit
781 581 276 1.135
Wohnungen Wohnungen Wohnungen Wohnungen
und 58.900 m2 und 46.200 m2 und 20.400 m2 und 84.000 m2
Transaktion Transaktion Transaktion Transaktion
erfolgte über erfolgte zum erfolgte über erfolgte über
Buchwert Buchwert Buchwert Buchwert
Generierung liquider Mittel für die Expansion in Deutschland
Daten zum 31. Oktober 2013
20BUWOG “QUO VADIS?“ –
ZUKÄUFE IN DEUTSCHLAND
Liquide Mittel für die Expansion in Deutschland
Ort Berlin-Neukölln Lüneburg & Syke Kiel Kassel Berlin Total
26. August 2013
Datum 22. April 2013 01. September 2013 22. Oktober 2013 20. November 2013
05. November 2013
Anzahl der Objekte 40 12 9 23 22 106
Anzahl der Einheiten 1.916 885 582 1.505 1.185 6.073
Vermietbare Fläche 126.233 62.200 28.210 107.335 79.422 403.400
Bruttorendite 8,6% (im Durchschnitt)
Leerstand 3,5% (im Durchschnitt)
Geplanter LTV 60,6% (im Durchschnitt)
Aktuell werden weitere Zukäufe geprüft was zum Kauf von mindestens 15.000 – 20.000 weiteren
Einheiten führen wird. Zur Zeit besitzt die BUWOG bereits 8.430 Einheiten in Deutschland.
Daten zum 11. Dezember 2013
21INVESTMENTSTRATEGIE DEUTSCHLAND
PORTFOLIOSTRATEGIE Region
Kiel
DEVELOPMENT FOKUS
DE MITTE / NORD
Mikrostandorte mit Berliner Hauptstadtbonus
Hamburg Schwerin
nachhaltigem Miet- und erst seit wenigen Jahren
Wertzuwachspotential Steigende Nachfrage
Region Lüneburg Region
Investitionen in Bremen DE BERLIN
durch Zuzug,
DE BERLIN BERLIN
Siedlungsbestände und Neuflächenproduktion
Hannover Berlin liegt unter Bedarf
Zinshausportfolios
Starker Wettbewerb Potsda Mieten und
Magdeburg m Eigentumspreise steigen
Ballungsräume mit
positiven Prognosedaten Düsseldorf
Starke Nachfrage nach
Kassel Leipzig
Region Metropolen und attraktive Köln Miet- und
DE MITTE / regionale Bereiche im Bonn Erfurt Dresden Eigentumswohnungen
NORD Umland
WIEN Geringe Neuproduktion
Frankfur
Gute Verfügbarkeit Wiesbaden t BUWOG Vorteil:
attraktiver Portfolios
Mainz substanzielle
Mieterträge und hohe Projektpipeline
Saarbrücke
Nürnberg
Region Margen im Einzelverkauf n
Region
AT Wien Kaum Objekt- bzw. AT WIEN
Portfolioverkäufe Stuttgart
St. Wien
Gut verwaltetes Portfolio Linz Pölten
München
mit stabilen Mieterträgen
Region
AT Hohe Margen im Einzel- Salzburg
BUNDES- und Objektverkauf Innsbruck Region
Eisenstadt
Bregenz Graz
LÄNDER AT BUNDESLÄNDER
Verkäufe zur Reinvestition
in Deutschland Klagenfurt
22BUWOG GEWINN- UND VERLUST-
RECHNUNG H1 2013/14 VS. H1 2012/13
Werte in MEUR 1. Mai 2013 - 1. Mai 2012 - Wertveränder- Kommentar zur Wertveränderung
31. Oktober 2013 31. Oktober 2012 ung in %
Weiterer Anstieg der Mieterlöse im Q3 2013/14 erwartet.
Mieterlöse 57,0 56,7 0,6% Jüngste Ankäufe von Wohnimmobilien in Deutschland (Berlin, Kassel
und Kiel) erfolgten nach dem Bilanzstichtag
Weiterverrechnete Betriebskosten 30,1 28,8 4,6%
Sonstige Umsatzerlöse 0,9 0,8 13,2%
Umsatzerlöse 88,0 86,2 2,1%
Aufwendungen dem Immobilienvermögen
-16,7 -18,4 -9,3% Rückgang von Instandhaltungsmaßnahmen
direkt zurechenbar
Betriebskostenaufwendungen -29,7 -27,1 9,3%
Ergebnis aus Asset Management 41,6 40,7 2,4%
Gewinn aus dem Verkauf des Oberösterreich Portfolio bereits im
Ergebnis aus Immobilienverkäufen 10,0 12,9 -22,6%
Ergebnis des GJ 2012/13, aufgrund von IFRS Bestimmungen, enthalten
Ergebnis aus der Immobilienentwicklung 6,7 1,9 >100% Höheres Verkaufsvolumen
Sonstige betriebliche Erträge 1,8 1,9 -4,0%
Nicht direkt zurechenbare Aufwendungen -7,5 -7,0 7,0%
Operatives Ergebnis 52,6 50,4 4,4%
Bewertungsergebnis 7,9 32,6 -75,9% Geringere positive Effekte aus der Immobilienbewertung
Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) 60,5 83,0 -27,1%
Daten zum 31. Oktober 2013
23KENNZAHLENENTWICKLUNG BUWOG
GRUPPE
FFO11 / Nachhaltiger Unternehmens- Ziel LTV 2013/14 nach den
Cashflow / FFO2 (in MEUR) Zukäufen in Deutschland
100
32,7%
86,9 60%
50% - 55%
80 10,3
65,5 Objekt- bzw.
Portfolioverkauf 40%
4,2 22,7
60 Einzelwohnungsverkauf
22,8
20%
40 53,9
FFO 1
38,5
20 0%
GJ 2011/12 GJ 2012/13 GJ 2013/14
Finanzierung – Fälligkeitsprofil (Basis Restschuld in MEUR)
800
Durchschnittliche Finanzierungskosten: 2,14 %
Durchschnittliche Restlaufzeit der Finanzierungen: 17,6 Jahre
600
400
200
0
GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ GJ ab GJ
2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24
Bankverbindlichkeiten Gebietskörperschaften Ankaufsfinanzierung
Daten zum 31. Juli 2013 1) FFO1 inkl. Ergebnis aus Verkauf von Vorräten 24
24PORTFOLIOOPTIMIERUNG IMMOFINANZ
EXKLUSIVE BUWOG
Strategisches Anteil am Strategie
Geschäftsfeld Portfolio
Erhöhung des Anteils am Portfolio durch Stärkung/Ausbau der Märkte Polen,
Intern. High-Class Office 17,4%
Tschechien und Deutschland
Secondary Office AT/DE 7,8% Geringfügige Reduzierung des Volumens, Qualitätsoptimierung ausgewählter Objekte
Secondary Office CEE 11,0% Vorhandene starke Asset Management-Kompetenzen nutzen; aktive Kauf- und Verkaufsstrategie
Opportunistic Office 2,8% Ausstieg / Konversion
Anteil durch Ankäufe / Projektentwicklungen erhöhen; Stabilisierung durch hervorragende
Quality Shopping Center 31,8%
Beziehungen zu internationalen Mietern
STOP.SHOP./ Optimierung des Portfolios durch ausgewählte Ankäufe / Projekte sowie durch die Erweiterung
6,0%
Retail Warehouse der STOP.SHOP.-Marke auf Polen
Opportunistic Retail 4,0% Ausstieg
Logistics West 7,2% Stärkere Etablierung der Deutschen Lagerhaus (DLG) als Logistikspezialist in Deutschland
Logistics East 3,3% Nischenstrategie (HU, RO, SK) bzw. Reduktion (PL, CZ, RU)
Erhöhung der Umschlagshäufigkeit und kontinuierlicher Verkauf von Bestandsimmobilien,
Residential West 4,9%
weiterer Ausbau der Projektentwicklungen geplant (DE, AT)
Realisierung von Wohnbauprojekten zum Verkauf insbesondere in Rumänien (durch Adama),
Residential East 3,5%
Deutschland, Polen und Russland. Keine Bestandshaltung und Vermietung.
Hotels 0,3% Ausstieg
Daten zum 31. Oktober 2013
25IPD BENCHMARK ANALYSE
OSTEUROPA 2012
TOTAL RETURN
Bestandsportfolio
IMMOFINANZ Group 10,3 %
Benchmark 4,1 %
Benchmark CEE – Kennzahlen zur Peer Group
Anzahl der eingegangenen Portfolios 49
Gesamter Marktwert aller Objekte (in EUR Mrd.) 12,8
Durchschnittlicher Marktwert pro Objekt (in MEUR) 24,7
Geschätzte Abdeckung des relevanten Marktes 31,2%
26
Quelle: www.ipd.comIPD BENCHMARK ANALYSE
OSTEUROPA 2012
TOTAL RETURN
Bestandsportfolio
IMMOFINANZ 10,3%1
Benchmark 4,1%
NCF-Rendite Wertänderungsrendite
IMMOFINANZ 7,4% IMMOFINANZ 2,7%
Benchmark 6,5% Benchmark -2,3%
Überleitung der IPD Ergebnisse:
Währungsbereinigte Neubewertung von Immobilienvermögen in MEUR Polen Tschechien Slowakei Ungarn Rumänien Russland2 Gesamt Osteuropa
GJ 2011/12 42,5 -12,2 -3,8 -25,5 -28,3 273,3 246,1
H 1 2011/12 26,2 -3,0 0,5 -2,6 -37,8 139,9 123,1
H 2 2011/12 16,4 -9,1 -4,2 -23,0 9,5 133,5 123,0
H 1 2012/13 1,1 -8,3 -4,1 -8,9 -11,0 26,8 -4,3
1. November 2011 – 31. Oktober 2012 17,5 -17,5 -8,3 -31,8 -1,5 160,3 118,7
Erträge aus Asset Management MEUR Polen Tschechien Slowakei Ungarn Rumänien Russland2 Gesamt Osteuropa
GJ 2011/12 52,2 37,0 19,5 27,9 33,8 140,3 310,7
H 1 2011/12 22,3 18,9 9,7 14,5 16,8 69,9 152,2
H 2 2011/12 29,9 18,1 9,8 13,4 16,9 70,4 158,5
H 1 2012/13 28,9 18,6 9,8 12,1 18,3 72,5 160,1
1. November 2011 – 31. Oktober 2012 58,8 36,7 19,5 25,5 35,2 142,9 318,6
Bestandsimmobilien Portfolio in MEUR Polen Tschechien Slowakei Ungarn Rumänien Russland2 Gesamt Osteuropa
H 1 2011/12 906,1 624,8 272,2 510,0 648,1 1.382,8 4.344,0
H 1 2012/13 937,3 601,7 287,0 486,3 670,0 1.544,7 4.527,0
Portfolio Durchschnitt 921,7 613,3 279,6 498,2 659,1 1.463,8 4.435,5
NCF- Rendite3 7,2%
WÄ-Rendite3 2,7%
Total Return3 10,1%
1) Berechnung: 1,074 (NCF-Rendite) * 1,027 (Wertänderungsrendite) – 1 = 10,3%
2) Veröffentlichte Zahlen in Russland wurden, gemäß IPD Analyse, auf ein Beteiligungsverhältnis an Rostokino von 100% angepasst
3) Minimale Differenzen zur IPD Analyse resultieren aus Nicht-Kernländern, welche Immobilien in Westeuropa und Osteuropa beinhalten
Quelle: www.ipd.com 27INHALTE
01 IMMOFINANZ Group auf einen Blick
02 Investment-Highlights und Geschäftsmodell
03 Finanzen
04 Strategie und Implementierung
05 Operatives Update
06 Anhang
28LAUFENDE RENDITE UND LEERSTAND
AT DE BUWOG CZ HU PL RO RU SK Nicht- IMMOFINANZ
Kernländer Group
20
10
6,91
4,71
8,6 10,3 9,3
6,2 6,9 5,9 6,3 7,1 6,8 6,8
4,5
0
-5,1 -1,2
-12,0 -13,32
-14,7 -16,0 -11,02
-10 -19,8 -19,9 -19,0
-25,4 -11,4
-20
-19,5
-30
Leerstand Rendite
1) Im Q2 2013/14 angekaufte Immobilien wurden gemäß tatsächlichen Mieterlösen pro Quartal dargestellt.
2) Exklusive des Objekts Westpoint Distribution Park (CZ).
Daten zum 31. Oktober 2013. Alle Angaben in Prozent. 29FINANZIERUNG – STRUKTUR
Finanzverbindlichkeiten Restschuld¹ in TEUR per Gewichteter Restschuld fix Restschuld variabel Zinssatz fix in % Zinssatz variabel in %
31. Oktober 2013 Durchschnitts- verzinst in % verzinst in %
zinssatz in %
Wandelanleihen in EUR 569.484,50 4,15% 100,00% 0,00% 4,15% n.a.
Unternehmensanleihe in EUR 100.000,00 5,25% 100,00% 0,00% 5,25% n.a.
Bankverbindlichkeiten in EUR 2.582.244,30 2,68% 10,65% 89,35% 3,70% 2,56%
Bankverbindlichkeiten in CHF 44.960,00 0,95% 0,00% 100,00% n.a. 0,95%
Bankverbindlichkeiten in USD 738.857,00 6,74% 0,05% 99,95% 3,97% 6,74%
Bankverbindlichkeiten in RON/PLN 9.563,80 5,96% 0,00% 100,00% n.a. 5,96%
BUWOG in EUR 1.228.288,70 1,51% 50,51% 49,49% 1,60% 1,10%
IMMOFINANZ Group 5.273.398,30 3,17% 29,68% 70,32% 3,13% 3,19%
• 66,17% der Finanzverbindlichkeiten sind fix verzinst oder durch Derivate abgesichert.
• Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz inklusive der Kosten für Derivate: 3,79%.
• Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit beträgt acht Jahre.
Anleihen ISIN Fälligkeit Wandlungspreis Verzinsung Nominale per Wandlungen Rückkäufe / Tilgungen Nominale per 31.
in EUR pro Aktie in % 30.04.2013 in 2013/14 in 2013/14 in TEUR Okt 2013 in TEUR
TEUR TEUR
Wandelanleihe 2014 XS0283649977 20.01.2014 12,62 2,75% 25.700,00 0 0 25.700,00
Wandelanleihe 2017 XS0332046043 19.11.20142 7,97 3,75%3 35.100,00 0 0 35.100,00
Wandelanleihe 2018 XS0592528870 08.03.20162 3,56 4,25% 508.684,50 0 0 508.684,50
Unternehmensanleihe 2017 AT0000A0VDP8 03.07.2017 n.a. 5,25% 100.000,00 0 0 100.000,00
IMMOFINANZ Group 669.484,50 0 0 669.484,50
1) Tatsächliche Restschuld (nominelle Schuld)
2) Put Option für Wandelanleiheninhaber
3) Yield to maturity (Kupon 1,25%)
Daten zum 31. Oktober 2013 30BREIT AUFGESTELLTER MIX AN
FINANZIERUNGSPARTNERN
Finanzierungsstruktur
Finanzierungsstruktur Restschuld zum 31. Okt. 2013 in TEUR Restschuld in %
rund 110 Banken oder Versicherungen 3.375.625,10 64,0%
Wandelanleihen 569.484,50 10,8%
Unternehmensanleihe 100.000,00 1,9%
BUWOG 1.228.288,70 23,3%
IMMOFINANZ Group 5.273.398,30 100,0%
jeweils 2% J.P. Morgan, Volksbanken Group, HELABA,
Finanzierende Bankengruppen Oberbank AG, Aareal Bank AG, OTP Group, Bayern LB Group
Rund 110 Banken und Versicherungen
sind unsere Partner Nordea 3% Raiffeisen Gruppe 20%
Commerzbank Group 3%
Sparkasse KölnBonn 5%
CMBS Forest Finance 5%
Andere 19%
Erste Gruppe 9%
Daten zum 31. Oktober 2013 UniCredit Gruppe 9% SBERBANK 13%
31ALLGEMEINE MARKTLAGE
Marktlage im Prime Segment: Büro/Einzelhandel/Logistik
Q3 Büro Retail (Shopping C.) Logistik • Büro: Spitzenmieten blieben stabil,
´13 prime Leerst. Miete Rendite Leerst. Miete Yield Leerst. Miete Rendite leichter Rückgang in Prag; Leerstand
AT Wien 7,0% € 27,0 5,3% n.a. n.a. 5,8% n.a. € 6,5 7,0%
konnten sich im Vergleich zum Vorquartal
DE Düsseldorf 11,8% € 27,5 4,7-5,7% n.a. 4,8%-5,3% n.a. € 5,4 6,5%-7,9%
PL Warschau € 24,0 € 3,6
in Budapest, Bukarest und Bratislava leicht
10,9% 6,3% 2,0% 5,8% 14,4% 8,0%
CZ Prag 13,1% € 20,5 6,3% 3,5% 6,3% 9,8% € 3,9 8,0%-8,3% verringern
SK Bratislava 13,7% € 15,0 7,0-7,3% 8,0% 6,8%-7,0% 6,6% € 3,9 8,5%-8,8% • Einzelhandel: Weitgehend stabil; leichte
HU Budapest 18,6% € 19,5 7,5-7,8% 10,0% 7.3%-7.5% 23,7% € 3,8 9,3%-9,5% Verbesserung der Leerstände in
RO Bukarest 15,0% € 18,5 8,3% 9,0-9,5% 8,5% 12-13,0% € 4,0 10,0%-11.0%
Bratislava, Spitzenmieten wiederum stabil
RU Moskau 13,1% $ 95,8 8,8% 2,5% 9,0%-9,5% 1,0% $ 11,7 11,0%
Quelle: JLL, EHL Farbänderungen jeweils zum Vorquartal
• Logistik: Leerstand entwickelte sich vor
Miete: fallend steigend allem in Prag positiv; stabile Mietniveaus
Rendite/Leerst.: fallend steigend
Marktbarometer (Makroökonomie und Immobilienumfeld)
• Büro: Relativ stabiler Markt, in gesättigten
sonnig Märkten Westeuropas kann es zu leichten
Rückgängen der Mieten kommen, die
wechselhaft Leerstände sind auf einem stabilen Niveau
durch die geringe Neubautätigkeit
bewölkt • Einzelhandel: In der CEE Region ist mit
weiteren neuen Projekten zu rechnen ein
stürmisch Großteil davon in Polen & Russland
• Logistik: Weiterhin verstärktes
Investment-Interesse an Logistikimmobilen
(Portfolios) vor allem in der CEE Region
und in den wirtschaftlich starken Ländern
wie etwa Deutschland
Quellen: EuroStat, Economist Intelligence Unit, JLL, CBRE, C&W
Daten per 3. Quartal 2013 32MAKROÖKONOMIE
Staatsverschuldung
BIP Wachstum (in %) Staats- Defizit / Spar- Privathaushalts-
verschuldung Überschuss quote3) verschuldung4)
% des BIP1) 2013 % des BIP2) 2013 2013 2012
6 Österreich
Österreich 75,3 -2,9 8,2 86,4
4 Tschechien Deutschland 80,0 0,1 9,9 84,5
2 EU Durchschnitt
Tschechien 48,4 -2,9 4,4 57,3
Deutschland Ungarn 80,3 -3,0 2,4 54,0
0
Polen 48,4 0,0 1,0 53,9
Ungarn
-2 Rumänien 36,3 -2,6 n.a. n.a.
IMMOFINANZ Russland 8,1 -0,5 n.a. n.a.
-4 Slowakei 55,3 -3,1 2,5 45,1
Polen
-6
Rumänien EU-27 89,0 -3,3 n.a. n.a.
-8 Euro Zone (17 Länder) 95,7 -2,9 7,9 98,6
Russland
IMMOFINANZ Group 49,7 -1,9 n.a. n.a.
-10 Slowakei
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Inflation (in %)
14 BIP pro Kopf (in EUR)
Österreich
2013e 2014f
12 Tschechien Österreich 36.928 37.864
Deutschland 33.374 34.138
EU Durchschnitt
10
Deutschland Tschechien 13.993 13.637
8 Ungarn 9.677 10.154
Ungarn
Polen 10.086 10.618
6 IMMOFINANZ Rumänien 6.531 7.024
Russland 11.177 12.228
Polen
4 Slowakei 13.542 14.162
Rumänien
2 EU-27 25.730 26.592
Russland
Euro Zone (17 Länder) 28.535 29.285
0 Slowakei IMMOFINANZ Group 23.227 23.980
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Quellen: EIU: www.eiu.com; SNL www.snl.com; Eurostat; OECD (jeweils 10. Jänner 2014), teilweise Schätzwerte; alle IMMOFINANZ Ø gewichtet nach Verkehrswerten/Kernländern; alle anderen
Durschnitte gewichtet; 1) konsolidierter Brutto-Gesamtschuldenstand (Eigen- und Fremdwährung) des gesamten Staatssektors. (Schulden an Staatsangehörige, ausländische Staatsangehörige, 33
multilaterale Institutionen wie dem IMF), 2) Staatseinnahmen minus Staatsausgaben, 3 & 4) % des zur Verfügung stehenden EinkommensAUSBLICK
Kontinuierliche Steigerung der Mieterlöse durch:
• Aktives Asset Management
• Reduktion des Leerstands
Fokus auf laufende Entwicklungsprojekte in Russland, Österreich, Polen und Deutschland
• Fertigstellung von GOODZONE in Moskau
• Fertigstellung von Tarasy Zamkowe in Lublin
• Fertigstellung Gerling Quartier in Köln
Stabilisierung
• Fertigstellung Panta Rhei in Düsseldorf durch aktives Asset
• Fertigstellung NIMBUS Office in Warschau Management
• Start des Developments Casa Stupenda (Düsseldorf)
• Start des Einkaufszentrum-Developments Asset Zyklusoptimierter
Development
Stalowa Wola Management Verkauf
Portfoliooptimierung
Cash
• Höhere “Taktfrequenz” der Immobilienmaschine
• Mehr Verkäufe (speziell in der BUWOG)
• Mehr Developments (speziell in Deutschland, Russland und Polen)
Akquirierung deutscher Wohnportfolios durch die BUWOG
Eine Dividendenausschüttung von EUR 0,15/Aktie für das Geschäftsjahr 2012/13 wurde auf der
Hauptversammlung am 02. Oktober 2013 beschlossen.
34DIVIDENDENPOLITIK UND
AKTIENRÜCKKAUFPROGRAMM
25
20
5 Cent/Aktie
Aktienrückkauf-
15 Cent/Aktie programm
15
15 Cent/Aktie
Dividende
10 Cent/Aktie
10
5
0
GJ 2010/11 GJ 2011/12 GJ 2012/13
• Für das GJ 2012/13 wurde eine Dividende von 15 Cent/Aktie am 11.10.2013 ausgeschüttet.
• Zusätzliche wurden ca. 5 Cent/Aktie in ein Aktienrückkaufprogramm investiert. Per 25.02.2013
wurden 20 Mio. Stück zu einem Durchschnittspreis von EUR 3,12 zurückgekauft.
35INHALTE
01 IMMOFINANZ Group auf einen Blick
02 Investment-Highlights und Geschäftsmodell
03 Finanzen
04 Strategie und Implementierung
05 Operatives Update
06 Anhang
36IMMOBILIENPORTFOLIO – ÜBERSICHT
Immobilienportfolio Anzahl der Bestandsimmobilien Entwicklungsprojekte Pipelineprojekte Immobilienportfolio Immobilienportfolio
Immobilien in MEUR in MEUR2 in MEUR in MEUR in %
Österreich 209 1.428,7 3,6 10,1 1.442,4 14,3%
Deutschland 39 412,1 168,6 0,5 581,2 5,8%
BUWOG 1.164 2.519,0 89,5 150,9 2.759,4 27,4%
Tschechien 31 533,4 50,9 4,7 589,0 5,8%
Ungarn 33 480,9 0,0 35,9 516,8 5,1%
Polen 38 522,0 64,5 23,4 609,9 6,1%
Rumänien 88 657,0 38,0 304,2 999,2 9,9%
Russland 6 1.607,7 226,4 0,0 1.834,1 18,2%
Slowakei 20 265,7 0,0 20,3 286,0 2,8%
Nicht-Kernländer1 60 394,0 3,1 63,5 460,5 4,6%
IMMOFINANZ Group 1.688 8.820,5 644,5 613,6 10.078,5 100,0%
87,5% 6,4% 6,1% 100,0%
Aus 87,5% des Immobilienportfolios werden Mieteinnahmen generiert (Bestandsimmobilien)
49,2% des Immobilienportfolios liegen in Ost- und 50,8% in Westeuropa und den USA
1) Bulgarien, Kroatien, Moldawien, Niederlande, Serbien, Slowenien, Schweiz, Türkei, Ukraine, USA
2) Zukünftige Bestandsimmobilien, fertiggestellte und in Bau befindliche Immobilienvorräte
Daten zum 31. Oktober 2013
37BESTANDSIMMOBILIEN
Bestands- Anzahl der Buchwert Buchwert Vermietbare Vermietungs- Mieteinnahmen Bruttorendite Restschuld der Finanzierungs- Finanzierungs- LTV
immobilien- Immobilien in MEUR in % Fläche in m² grad in % Q2 2013/14 in % Finanzierungen kosten in % kosten inkl. in %2
portfolio in MEUR1 in MEUR Derivate in %
Österreich 199 1.428,7 16,2% 789.829 85,3% 22,1 6,2% 549,2 2,6% 3,3% 38,4%
Deutschland 32 412,1 4,7% 903.589 88,0% 8,9 8,6% 288,5 2,4% 3,7% 70,0%
BUWOG 1.094 2.519,0 28,6% 2.507.855 94,9% 28,3 4,5% (4,7%3) 1.228,3 1,5% 2,2% 48,8%
Tschechien 25 533,4 6,0% 353.524 80,5% 9,2 6,9% 203,4 2,2% 2,5% 38,1%
Ungarn 28 480,9 5,5% 379.313 80,2% 7,1 5,9% 201,1 2,2% 2,6% 41,8%
Polen 23 522,0 5,9% 267.276 80,1% 8,2 6,3% 296,9 2,6% 3,5% 56,9%
Rumänien 17 657,0 7,4% 404.398 84,0% 11,6 7,1% 268,9 3,7% 4,6% 40,9%
Russland 5 1.607,7 18,2% 265.074 98,8% 41,5 10,3% 667,7 7,1% 7,1% 41,5%
Slowakei 15 265,7 3,0% 156.459 74,6% 4,5 6,8% 125,1 3,2% 4,0% 47,1%
Nicht-Kernländer 34 394,0 4,5% 393.643 81,0% 9,2 9,3% 191,7 2,3% 3,4% 48,7%
IMMOFINANZ
1.472 8.820,5 100,0% 6.420.960 88,6% 150,6 6,8% (6,9%3) 4.020,9 3,0% 3,7% 45,6%
Group
Entwicklungsprojekte bzw. Pipelineprojekte 1,0 226,9 3,6% 3,6%
Im Q2 2013/14 veräußerte Immobilien 4,5 0,0 0,0% 0,0%
Beteiligungsfinanzierung 0,0 206,1 0,9% 1,8%
Konzernfinanzierungen 0,0 819,5 4,3% 4,8%
IMMOFINANZ Group 156,2 5.273,4 3,2% 3,8% 52,3%
Liquide Mittel inkl. Geldmarktfonds -643,1
IMMOFINANZ Group 4.630,3 45,9%
Bestands- Anzahl der Buchwert in Buchwert Vermietbare Vermietungs- Mieteinnahmen Bruttorendite Restschuld der Finanzierungs- Finanzierungs- LTV
2
immobilien- Immobilien MEUR in % Fläche in m² grad in % Q2 2013/14 in % Finanzierungen kosten in % kosten inkl. in %
1
portfolio in MEUR in MEUR Derivate in %
Büro 100 2.593,5 29,4% 1.291.960 78,1% 39,2 6,1% 1.222,5 2,5% 3,4% 47,1%
Einzelhandel 177 2.692,6 30,5% 1.008.726 93,4% 61,5 9,1% 1.063,1 5,7% 5,7% 39,5%
Logistik 66 694,7 7,9% 1.412.595 83,2% 15,8 9,1% 366,1 2,3% 3,7% 52,7%
Wohnen 1.128 2.820,3 32,0% 2.698.940 94,6% 33,7 4,8% (5,0%3) 1.362,2 1,7% 2,3% 48,3%
Sonstige 1 19,4 0,2% 8.740 100,0% 0,3 7,0% 7,0 2,5% 2,5% 36,1%
IMMOFINANZ Group 1.472 8.820,5 100,0% 6.420.960 88,6% 150,6 6,8% (6,9%3) 4.020,9 3,0% 3,7% 45,6%
1) Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)
2) LTV = tatsächliche Restschuld (nominelle Schuld) dividiert durch den Fair Value zum Berichtszeitpunkt
3) Im Q2 2013/14 angekaufte Immobilien wurden gemäß tatsächlichen Mieterlösen pro Quartal dargestellt
Daten zum 31. Oktober 2013 38BESTANDSIMMOBILIEN BÜRO
Der Bürosektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
100%
IMMOFINANZ Group Deutschland Polen
Immobilien 100 Immobilien 5 Immobilien 18
Buchwert in MEUR 2.593,5 Buchwert in MEUR 107,2 Buchwert in MEUR 462,6
Vermietbare Fläche in m² 1.291.960 Vermietbare Fläche in m² 50.966 Vermietbare Fläche in m² 198.854
Vermietungsgrad 78,1% Vermietungsgrad 76,5% Vermietungsgrad 82,2%
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 39,2 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 1,7 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 7,1
Bruttorendite 6,1% Bruttorendite 6,2% Bruttorendite 6,2% Tschechien
Immobilien 13
Buchwert in MEUR 388,5
Vermietbare Fläche in m² 189.717
4,1% 17,8% Vermietungsgrad 83,5%
1,6% Mieteinn. im Q2 in MEUR1 6,5
Nicht-Kernländer Bruttorendite 6,6%
Immobilien 3
15,0%
Buchwert in MEUR 42,1 2,2% Slowakei
Vermietbare Fläche in m² 29.263 Immobilien 2
Buchwert in MEUR 58,1
Vermietungsgrad
Mieteinn. im Q2 in MEUR1
51,8%
0,6
35,6% Vermietbare Fläche in m² 41.174
Bruttorendite 5,3% 10,2% Vermietungsgrad 56,7%
13,4% Mieteinn. im Q2 in MEUR1
Bruttorendite
0,9
6,1%
Rumänien
Österreich Ungarn Immobilien 9
Immobilien 39 Immobilien 11 Buchwert in MEUR 348,8
Buchwert in MEUR 922,3 Buchwert in MEUR 263,8 Vermietbare Fläche in m² 206.418
Vermietbare Fläche in m² 412.391 Vermietbare Fläche in m² 163.177 Vermietungsgrad 80,2%
Vermietungsgrad 80,5% Vermietungsgrad 68,9% Mieteinn. im Q2 in MEUR1 6,6
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 12,6 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 3,4 Bruttorendite 7,6%
Anteil am Bestandsimmobilienportfolio
Bruttorendite 5,4% Bruttorendite 5,2%
Daten zum 31. Oktober 2013 39
1) Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objektes (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)BESTANDSIMMOBILIEN BÜRO
Der Bürosektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
Bestandsimmobilien Büro Mietauslaufprofil Büro
bis zum 31. Oktober 2014
11%
Anzahl der Immobilien 100 bis zum 31. Oktober 2015
Buchwert in MEUR 2.593,5 17%
Vermietbare Fläche in m² 1.291.960 bis zum 31. Oktober 2016
12%
Vermietungsgrad in % 78,1%
bis zum 31. Oktober 2017
Mieteinnahmen Q2 2013/14 in MEUR1 39,2
20%
Brutto-Rendite in % 6,1%
bis zum 31. Oktober 2018
Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR 1.222,5 12%
Finanzierungskosten in % 2,5%
bis zum 31. Oktober 2019
Finanzierungskosten inkl. Hedging in % 3,4% 3%
LTV in %2 47,1% bis zum 31. Oktober 2020
7%
ab dem 1. November 2020
9%
1) Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts
(Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale unbefristet
Differenzen zur GuV möglich) 9%
2) LTV = tatsächliche Restschuld (nominelle Schuld) dividiert durch den Fair Value
zum Berichtszeitpunkt
40
Daten zum 31. Oktober 2013BESTANDSIMMOBILIEN EINZELHANDEL
Der Einzelhandelssektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
100%
IMMOFINANZ Group Tschechien Polen
Immobilien 177 Immobilien 11 Immobilien 2
Buchwert in MEUR 2.692,6 Buchwert in MEUR 125,4 Buchwert in MEUR 27,9 58,4%
Vermietbare Fläche in m² 1.008.726 Vermietbare Fläche in m² 99.986 Vermietbare Fläche in m² 20.312
Vermietungsgrad 93,4% Vermietungsgrad 92,7% Vermietungsgrad 89,1%
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 61,5 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 2,4 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 0,5
Bruttorendite 9,1% Bruttorendite 7,5% Bruttorendite 7,4% Russland
Immobilien 4
Buchwert in MEUR 1.572,5
Vermietbare Fläche in m² 223.769
1,0% Vermietungsgrad 98,5%
0,9% Mieteinn. im Q2 in MEUR1 40,4
Nicht-Kernländer Bruttorendite 10,3%
Immobilien 2
4,7%
Buchwert in MEUR 24,1 7,3% Slowakei
Vermietbare Fläche in m² 17.424 Immobilien 12
Buchwert in MEUR 195,3
Vermietungsgrad
Mieteinn. im Q2 in MEUR1
98,5%
0,4
11,4% Vermietbare Fläche in m² 90.375
Bruttorendite 6,4% 5,7% Vermietungsgrad 93,1%
10,6% Mieteinn. im Q2 in MEUR1
Bruttorendite
3,4
7,0%
Rumänien
Österreich Ungarn Immobilien 5
Immobilien 129 Immobilien 12 Buchwert in MEUR 286,1
Buchwert in MEUR 306,5 Buchwert in MEUR 154,8 Vermietbare Fläche in m² 147.052
Vermietbare Fläche in m² 295.724 Vermietbare Fläche in m² 114.085 Vermietungsgrad 92,3%
Vermietungsgrad 91,4% Vermietungsgrad 90,6% Mieteinn. im Q2 in MEUR1 4,6
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 7,1 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 2,7 Bruttorendite 6,5%
Anteil am Bestandsimmobilienportfolio
Bruttorendite 9,3% Bruttorendite 7,0%
Daten zum 31. Oktober 2013 41
1) Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)BESTANDSIMMOBILIEN EINZELHANDEL
Der Einzelhandelssektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
Bestandsimmobilien Einzelhandel Mietauslaufprofil Einzelhandel
bis zum 31. Oktober 2014
8%
Anzahl der Immobilien 177 bis zum 31. Oktober 2015
Buchwert in MEUR 2.692,6 5%
Vermietbare Fläche in m² 1.008.726 bis zum 31. Oktober 2016
10%
Vermietungsgrad in % 93,4%
bis zum 31. Oktober 2017
Mieteinnahmen Q2 2013/14 in MEUR1 61,5
10%
Brutto-Rendite in % 9,1%
bis zum 31. Oktober 2018
Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR 1.063,1 6%
Finanzierungskosten in % 5,7%
bis zum 31. Oktober 2019
Finanzierungskosten inkl. Hedging in % 5,7% 2%
LTV in %2 39,5% bis zum 31. Oktober 2020
19%
ab dem 1. November 2020
35%
1) unbefristet
Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts
(Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale 5%
Differenzen zur GuV möglich)
2) LTV = tatsächliche Restschuld (nominelle Schuld) dividiert durch den Fair Value
zum Berichtszeitpunkt 42
Daten zum 31. Oktober 2013BESTANDSIMMOBILIEN LOGISTIK
Der Logistiksektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
100%
IMMOFINANZ Group Deutschland Polen
Immobilien 66 Immobilien 27 Immobilien 3
Buchwert in MEUR 694,7 Buchwert in MEUR 304,9 Buchwert in MEUR 31.5 5,1%
Vermietbare Fläche in m² 1.412.595 Vermietbare Fläche in m² 852.623 Vermietbare Fläche in m² 48.110
Vermietungsgrad 83,2% Vermietungsgrad 88,7% Vermietungsgrad 67,2%
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 15,8 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 7,2 Mieteinn. im Q2 in MEUR1 0,6
Bruttorendite 9.1% Bruttorendite 9,5% Bruttorendite 7,1% Russland
Immobilien 1
Buchwert in MEUR 35,2
Vermietbare Fläche in m² 41.305
43,9% 4,5% Vermietungsgrad 100,0%
29.8% Mieteinn. im Q2 in MEUR1 1,1
Nicht-Kernländer Bruttorendite 12,2%
Immobilien 25
2,8%
Buchwert in MEUR 207,0 1,8% Slowakei
Vermietbare Fläche in m² 228.846 Immobilien 1
Vermietungsgrad 76,7% Buchwert in MEUR 12,3
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 4,9 Vermietbare Fläche in m² 24.910
Bruttorendite 9,4% 9,0% Vermietungsgrad 37,3%
3,2% Mieteinn. im Q2 in MEUR1
Bruttorendite
0,2
7,9%
Tschechien
Immobilien 1 Rumänien
Buchwert in MEUR 19,5 Ungarn Immobilien 3
Vermietbare Fläche in m² 63.822 Immobilien 5 Buchwert in MEUR 22,1
Vermietungsgrad 52,6% Buchwert in MEUR 62,3 Vermietbare Fläche in m² 50.928
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 0,3 Vermietbare Fläche in m² 102.052 Vermietungsgrad 75,5%
Bruttorendite 7,1% Vermietungsgrad 86,4% Mieteinn. im Q2 in MEUR1 0,4
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 1,0 Bruttorendite 7,8%
Anteil am Bestandsimmobilienportfolio
Bruttorendite 6,7%
Daten zum 31. Oktober 2013 43
1) Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)BESTANDSIMMOBILIEN LOGISTIK
Der Logistiksektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
Bestandsimmobilien Logistik Mietauslaufprofil Logistik
bis zum 31. Oktober 2014
11%
Anzahl der Immobilien 66 bis zum 31. Oktober 2015
Buchwert in MEUR 694,7 24%
Vermietbare Fläche in m² 1.412.595 bis zum 31. Oktober 2016
Vermietungsgrad in % 83,2%
10%
bis zum 31. Oktober 2017
Mieteinnahmen Q2 2013/14 in MEUR1 15,8
11%
Brutto-Rendite in % 9,1%
bis zum 31. Oktober 2018
Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR 366,1 11%
Finanzierungskosten in % 2,3%
bis zum 31. Oktober 2019
Finanzierungskosten inkl. Hedging in % 3,7% 3%
LTV in %2 52,7% bis zum 31. Oktober 2020
4%
ab dem 1. November 2020
2%
1) unbefristet
Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts
(Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale 24%
Differenzen zur GuV möglich)
2) LTV = tatsächliche Restschuld (nominelle Schuld) dividiert durch den Fair Value
zum Berichtszeitpunkt 44
Daten zum 31. Oktober 2013BESTANDSIMMOBILIEN WOHNEN
Der Wohnsektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
100%
IMMOFINANZ Group
Immobilien 1.128
89,3%
Buchwert in MEUR 2.820,3 BUWOG2
Vermietbare Fläche in m² 2.698.940 Immobilien 1.094
Vermietungsgrad 94,6% Buchwert in MEUR 2.519,0
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 33,7 Vermietbare Fläche in m² 2.507.855
Bruttorendite 4,8% (5,0%)4 Vermietungsgrad 94,9%
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 28,3
4,5% (4,7%) 4
Bruttorendite
4,3%
Nicht-Kernländer
Immobilien 4
Buchwert in MEUR 120,8
Vermietbare Fläche in m² 118.111
Vermietungsgrad 94,1%
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 3,4
Bruttorendite 11,2%
6,4%
Österreich3
Immobilien 30
Buchwert in MEUR 180,4
Vermietbare Fläche in m² 72.974
Vermietungsgrad 85,7%
Mieteinn. im Q2 in MEUR1 2,1
Bruttorendite 4.6%
Anteil am Bestandsimmobilienportfolio
Daten zum 31. Oktober 2013
1) Mieterlöse im Q2 2013/14 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)
2) Die Wohnimmobilien der BUWOG befinden sich in Österreich (Buchwert: 2.170,8 MEUR, Mieterlöse: Q2 2013/14: 22,9 MEUR) und Deutschland
(Buchwert: 348,2 MEUR, Mieterlöse: Q2 2013/14: 5,4 MEUR bzw. 6,7 MEUR4).
3) Wohnimmobilien in Österreich, welche nicht der BUWOG oder ihren Tochtergesellschaften zuzurechnen sind
4) Im Q2 2013/14 angekaufte Immobilien in der BUWOG wurden gemäß tatsächlichen Mieterlösen pro Quartal dargestellt.
45BESTANDSIMMOBILIEN WOHNEN
Der Wohnsektor in den IMMOFINANZ-Kernmärkten
Bestandsimmobilien Wohnen Mietauslaufprofil Wohnen
bis zum 31. Oktober 2014ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Gegliedert nach Ländern
Entwicklungsprojekte Anzahl der Davon fertiggestellte Buchwert Buchwert Offene Geplante vermietbare / Verkehrswert nach
Immobilien Wohnbauentwick- in MEUR in % Baukosten veräußerbare Fertigstellung
lungsprojekte in MEUR Fläche in m² in MEUR
Österreich 2 1 3,6 0,6% 0,0 1.114 4,2
Deutschland 6 0 168,6 26,2% 194,2 134.670 410,1
BUWOG 18 7 89,5 13,9% 32,1 47.066 146,6
Tschechien 5 0 50,9 7,9% 40,3 38.085 111,1
Polen 6 1 64,5 10,0% 114,8 84.375 219,0
Rumänien 11 10 38,0 5,9% 1,8 69.088 41,3
Russland 1 0 226,4 35,1% 38,2 56.727 264,6
Nicht-Kernländer 2 2 3,1 0,5% 0,0 4.553 3,1
IMMOFINANZ Group 51 21 644,5 100,0% 421,3 435.679 1.199,9
Gegliedert nach Assetklassen
Entwicklungsprojekte Anzahl der Davon fertiggestellte Buchwert Buchwert Offene Geplante vermietbare / Verkehrswert nach
Immobilien Wohnbauentwick- in MEUR in % Baukosten veräußerbare Fertigstellung
lungsprojekte in MEUR Fläche in m² in MEUR
Intern. High-Class Office 8 0 166,8 25,9% 142,0 100.607 361,8
Opportunistic Office1 1 0 0,3 0,0% 0,0 0 0,3
Quality Shopping Center 2 0 258,4 40,1% 120,6 95.642 398,6
STOP.SHOP. / Retail
4 0 9,2 1,4% 13,7 22.823 27,1
Warehouse
Logistics West 1 0 12,7 2,0% 13,7 44.649 29,9
Residential West 20 8 141,8 22,0% 125,7 80.229 313,1
Residential East 15 13 55,3 8,6% 5,6 91.729 69,2
IMMOFINANZ Group 51 21 644,5 100,0% 421,3 435.679 1.199,9
1) Aktivierte Vorlaufkosten für ein Projekt in Österreich
Daten zum 31. Oktober 2013 47TOP-ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Projekt Land Hauptnutzungsart Geplante vermietbare / Konsolidierungsquote
veräußerbare Fläche in m² des Projekts in %
(gerundet)1
Gerling Quartier Deutschland Büro/Wohnen 75.000 100%
GOODZONE Russland Einzelhandel 57.000 100%
Deutschland/
BUWOG Projekte Wohnen 38.000 100%
Österreich
Tarasy Zamkowe Polen Einzelhandel 38.000 100%
Nimbus Polen Büro 19.000 100%
Debowe Tarasy Polen Wohnen 18.000 100%
CSOB Na Prikope 14 Tschechien Büro/Einzelhandel 17.000 50%
Erweiterung STOP.SHOP. Trebic Tschechien Einzelhandel 13.000 100%
ADAMA Titan Rumänien Wohnen 11.000 100%
Panta Rhei Deutschland Büro 10.000 100%
CSOB Jungmannova 15 Tschechien Büro 8.000 100%
CSOB Jindrisska 16 Tschechien Büro 7.000 100%
• In Bau befindliche Immobilien oder bereits fertiggestellte Immobilien (Appartements)
• Konzentration auf Russland, Österreich, Polen und Deutschland
1) Die Zahlen beziehen sich auf 100% des Projektes und nicht auf den Anteil, der von der IMMOFINANZ Group gehalten wird.
Daten zum 31. Oktober 2013 48PORTFOLIO – PIPELINEPROJEKTE Projektpipeline Anzahl der Immobilien Buchwert in MEUR Buchwert in % Österreich 8 10,1 1,6% Deutschland 1 0,5 0,1% BUWOG 52 150,9 24,6% Tschechien 1 4,7 0,8% Ungarn 5 35,9 5,8% Polen 9 23,4 3,8% Rumänien 60 304,2 49,6% Slowakei 5 20,3 3,3% Nicht-Kernländer 24 63,5 10,4% IMMOFINANZ Group 165 613,6 100% Gründe für Verzögerungen: • Planungsphase nicht abgeschlossen oder • Fehlende Baugenehmigung oder • Finanzierung noch in Verhandlung oder • Erwünschter Vorvermietungsgrad noch nicht erreicht oder • Projekte derzeit noch nicht durchführbar Daten zum 31. Oktober 2013 49
AUSGEWÄHLTE TRANSAKTIONEN
Ausgewählte Verkäufe in Westeuropa:
Immobilie/Beteiligung Land Nutzungsart Strategie
Portfoliooptimierung, geplanter Rückzug aus
Hilton Vienna Danube AT Sonstiges
der Asset-Klasse Hotels
Objekt der Deutsche Lagerhaus in Egerkingen CH Logistik Zyklusoptimierter Verkauf/Portfoliooptimierung
Sechs Objekte der IMMOFINANZ Group AT/NL Einzelhandel/Logistik Zyklusoptimierter Verkauf/Portfoliooptimierung
Portfoliooptimierung, Geplanter Rückzug aus
St. Moritz Kempinski CH Sonstiges
der Assetklasse Hotels
Office Cube und Josefstädter Straße 78 in Wien AT Büro Zyklusoptimierter Verkauf
Drei Objekte der Tochtergesellschaft Deutsche Lagerhaus DE Logistik Zyklusoptimierter Verkauf
Ausgewählte Verkäufe in Osteuropa:
Immobilie/Beteiligung Land Nutzungsart Strategie
Silesia City Center PL Einzelhandel Zyklusoptimierter Verkauf
BBC Centrum C CZ Büro Zyklusoptimierter Verkauf
Diamond Point CZ Büro Portfoliooptimierung
Valdek CZ Büro Zyklusoptimierter Verkauf
Bauhaus Budweis CZ Einzelhandel Zyklusoptimierter Verkauf
Tomilino St. Petersburg RU Logistik Portfoliooptimierung
Ausgewählte Käufe:
Immobilie/Beteiligung Land Nutzungsart Strategie
Wohnhäuser in Lüneburg & Syke DE Wohnen Expansion der BUWOG in Deutschland
Wohnhäuser in Kiel DE Wohnen Expansion der BUWOG in Deutschland
Wohnhäuser in Kassel DE Wohnen Expansion der BUWOG in Deutschland
Wohnhäuser in Berlin DE Wohnen Expansion der BUWOG in Deutschland
High-Deck Siedlung in Berlin durch die BUWOG DE Wohnen Expansion der BUWOG in Deutschland
50% Anteil an Gerling Quartier (Development) DE Büro/Wohnen Übernahme der restlichen Anteile
Daten zum 31. Oktober 2013 50AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
GOODZONE Shopping Center, Moskau, Russland
Qualitativ hochwertiges Einkaufszentrum
Status: In Bau
Vermietbare Fläche: 57.000 m²
Fertigstellung: Frühling 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 40 MEUR
Teileröffnung erfolgte im Dezember 2013.
Das „Grand Opening“ findet im 1. Quartal
2014 statt.
Daten zum 31. Oktober 2013 51AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Gerling Quartier Köln, Deutschland
Premium Wohn- & Büroobjekt
Status: In Bau
Nutzfläche: 75.000 m²
30.000 m2 Wohnen
45.000 m2 Büro
Fertigstellung: Winter 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 170 MEUR (Phase I & II)
Daten zum 31. Oktober 2013 52AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Tarasy Zamkowe, Lublin, Polen
Einkaufszentrum in der Lubliner Altstadt
Status: In Bau
Vermietbare Fläche: 38.000 m2
150 Shop-Einheiten
1.400 Parkplätze
Fertigstellung: Herbst 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 80 MEUR
Daten zum 31. Oktober 2013 53AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Jindřišská 16, Prag, Tschechien
A-Klasse Bürogebäude mit
Einzelhandelsfläche
Status: In Bau
Vermietbare Fläche: 7.000 m²
Geplante Fertigstellung: Herbst 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 8 MEUR
Besonderheiten: Revitalisierung &
Erweiterung eines historischen
Gebäudes, LEED Gold vorzertifiziert,
CEE Green Building Award Gewinner
Daten zum 31. Oktober 2013 54AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Jungmannova 15, Prag, Tschechien
Hochwertige A-Klasse Büroflächen durch
die Revitalisierung eines historischen
und den Anbau eines neuen Gebäudes
Status: In Bau
Vermietbare Fläche: 8.000 m2 +
67 Stellplätze
Geplante Fertigstellung: Winter 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 11 MEUR
Besonderheiten:
LEED Gold vorzertifiziert
Daten zum 31. Oktober 2013 55AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Panta Rhei, Düsseldorf, Deutschland
Hochwertiges Bürogebäude in der
Düsseldorfer Airport City
Status: In Bau
Vermietbare Fläche: 10.000 m²
Fertigstellung: im Frühjahr 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 5 MEUR
Besonderheiten:
LEED – Zertifizierung geplant
Daten zum 31. Oktober 2013 56AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Na Příkopě 14, Prag, Tschechien
Büro- und Einzelhandelsflächen auf einer
der bekanntesten Einkaufsstraßen in
Prag
Status: In Bau
Fläche: ca. 17.000 m²
Retail: 10.000 m²
Büro: 7.000 m²
Fertigstellung: Winter 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 20 MEUR
Daten zum 31. Oktober 2013 57AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Dębowe Tarasy Residential Estate (Phase III), Kattowitz, Polen
Moderner Wohnkomplex in zentraler
Lage
Status: In Bau
Veräußerbare Wohnfläche: 18.000 m2
317 Appartements
343 verfügbare Parkplätze
Fertigstellung: Winter 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 4 MEUR
Daten zum 31. Oktober 2013 58AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Zukunft des STOP.SHOP. Portfolios
Vertreten in 6 Ländern (CZ, SK, PL, AT,
HU, SLO), Expansion in Polen geplant
46 Immobilien mit einer vermietbaren
Fläche von insg. 315.000 m²
“STOP.SHOP.” – Regionale
Einkaufszentren in Städten mit 30.000
bis 150.000 Einwohnern
Standardisiertes Format von 3.000 bis
15.000 m² vermietbarer Fläche
Daten zum 31. Oktober 2013 59AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
NIMBUS Office Building, Warschau, Polen
Modernes Bürogebäude in Warschau,
Polen
Status: In Bau
Fläche: 19.000 m2 auf 15 Etagen
200 verfügbare Parkplätze
auf 3 Etagen
Fertigstellung: Sommer 2014
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 27 MEUR
Daten zum 31. Oktober 2013 60AUSGEWÄHLTE ENTWICKLUNGSPROJEKTE
Projekt Casa Stupenda, Düsseldorf, Deutschland
A-Klasse Bürogebäude im Düsseldorfer
Medienhafen
Status: in Planung
Vermietbare Fläche: 32.000 m2
Kosten bis zur Fertigstellung:
ca. 100 MEUR
Besonderheiten: Architektur von Renzo
Piano (Pritzker-Preisträger), DGNB
(Gold) Zertifizierung geplant, Plus-
Energie Haus, Zero Carbon Footprint
Daten zum 31. Oktober 2013 61NACHHALTIGKEIT – WIR HANDELN
VERANTWORTUNGSBEWUSST
Bureau am Belvedere, 1040 Wien (AT)
• Generalsanierung eines Bürogebäudes
• 15.838 m2 vermietbare Fläche
• LEED Gold Zertifizierung
• EU Green Building Zertifizierung
Heller Wohn-Park, 1100 Wien (AT)
• 239 Einheiten & 6 Geschäftslokale, 21.179 m2 Nutzfläche
• Gefördertes und frei finanziertes Eigentum
• Geförderte Miete
• 1 Passivhaus & 4 Niedrigenergiehäuser
Vivo 12, 1120 Wien (AT)
• 82 Eigentumswohngn. & 1 Supermarkt, 7.811 m2 Nutzfläche
• Infrastruktur für Elektroautos und Elektrofahrräder
• Strombedarf wird zu 100% aus Öko-Strom gedeckt
• Thermische Sanierung (Fassade, Dachböden, Kellerdecken)
62NACHHALTIGKEIT – WIR HANDELN
VERANTWORTUNGSBEWUSST
Mühlgrund 3, Wien (AT)
• 54 Einheiten, 5.098 m2 Nutzfläche
• geförderte Miete
• klima:aktiv Passivhaus
• Siegerprojekt Bauträger Wettbewerb 2008
Jindřišská 16, Prag (CZ)
• 7.000 m2 vermietbare Büro- und Einzelhandelsfläche
• Gewinner des CEE Green Building Awards
• LEED Gold vorzertifiziert
• Geplante Fertigstellung: August 2013
Casa Stupenda, Düsseldorf (DE)
• 32.000 m2 vermietbare Bürofläche
• Plus-Energie Haus & Zero Carbon Footprint
• Geothermie-Nutzung (Rhein-Wasser)
• Regenwassernutzung & 4 biogastechn. Blockheiz-Kraftwerke
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