VIELFALT STEUERN. QUALITÄT BEWAHREN - EuroSwitch
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Monatsbericht
Juni 2018
VIELFALT STEUERN. QUALITÄT BEWAHREN.
Werbemitteilung
Sommergrippe
Im letzten Monatsbericht titelten wir, dass politische Irrwege Ansteckungsgefahren bergen. Die
Einbrüche an den internationalen Kapitalmärkten in den letzten Wochen lassen eine ernsthafte
Infektion befürchten – aber gerade in den Infektionsherden liegt auch ein Stück berechtigter Hoffnung,
dass sich eine weltweite Pandemie noch abwenden lässt.
Der Monat Juni war voller politischer und volkswirtschaftlicher Ereignisse, die noch weit in das
laufende Jahr hineinreichen werden. Am wichtigsten erscheint die endgültige Erklärung eines
Handelskrieges durch den US-Präsidenten an den Rest der Welt. Mit den Worten „Ich habe keine
Wahl, ich muss es tun für unser Land.“ eröffnete Donald Trump ein gefährliches Spiel, das am Ende
alle verlieren werden, allen voran aber der US-amerikanische Arbeitnehmer und Konsument.
Offensichtlich hat sich der US-Präsident verzockt, China und Europa könnten angesichts seines
Kampfgebrülls klein beigeben. Die Reaktionen sind jedoch solidarisch und entschlossen, wenn auch
volkswirtschaftlich bedenklich. Aber die US-Administration kann nur zum Nachdenken bringen, wer
sie an der empfindlichsten Stelle trifft – beim Geld bzw. bei den Aktienkursen. Zumindest jüngste
Einbrüche der Aktienbörsen haben schon dazu geführt, dass Teile der US-Administration
harmonischere Töne anschlugen. Jetzt muss nur noch der vor Wut und Trotz tobende US-Präsident
wieder in eine rationale wirtschaftsfreundliche Spur finden.
Die Kapitalmarktteilnehmer sind das ewige hin und her aus Washington mittlerweile leid und auch
die Unternehmen bauen eine Drohkulisse auf, angedachte Investitionen deutlich zurückzufahren. Es
ist ein Ritt auf der Rasierklinge, denn insbesondere die Zurückhaltung von Investitionen ist bereits in
den volkswirtschaftlichen Indikatoren deutlich sichtbar. Das nachhaltige synchrone
Weltwirtschaftswachstum zeigt sich zusehends mit schwächerem Momentum und regional
fragmentiert. Fallende Aktienkurse sind weltweit die Konsequenz.
Da ist es auch wenig hilfreich, dass die US-Notenbank FED weitere deutliche Zinserhöhungen in den
Raum gestellt hat. Aber es scheint zunehmend wahrscheinlich, dass der US-Anleihemarkt seinen
Renditehöchststand mit 3% für 10 Jahre auf absehbare Zeit gesehen hat und sich die Notenbank bei
unverändert aggressiver US-Handelspolitik bald wieder auf die Abwendung von Rezessionsgefahren
konzentrieren muss.
Man liest oft, der US-Präsident habe ja recht im Bezug auf den Diebstahl geistigen Eigentums durch
China und den Protektionismus der Europäer. Dabei wird jedoch vergessen, dass das geistige
Eigentum meist freiwillig her geschenkt wird im Gegenzug für die Eintrittskarte in den chinesischen
Markt. Und im Hinblick auf Europa wird auf die falschen Zahlen geblickt, ist die auch Dienstleistungen
und Kapitaleinkommen berücksichtigende Leistungsbilanz seit 10 Jahren vielmehr ausgeglichen bis
positiv für die USA.
Letzteres wird seitens Europa viel zu wenig in die Waagschale geworfen. Es ist dennoch lobenswert,
dass man sich auf eine einheitliche Zoll-Gegenreaktion hat einigen können, auch wenn die
betroffenen Güter Whisky, Jeans und Motorräder eher belustigen. Aber sie zeigen ihre
Wirkungstreffer, wie jüngste Entwicklungen bei Harley-Davidson unterstreichen.
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Monatsbericht
Juni 2018
VIELFALT STEUERN. QUALITÄT BEWAHREN.
Werbemitteilung
Jenseits des Handelsstreits zeigt Europa weiter das Gesicht eines Zauderers. Vieles könnte die Politik
in Berlin, Paris und Brüssel vom Ausscheiden der deutschen Fußballnationalmannschaft lernen. Es
reicht eben nicht aus, in Selbstherrlichkeit unter abstrakten Kompromissen einen einheitlichen Willen
zu formulieren – es braucht auch konsequentes Handeln. Dieses gilt nicht nur für die Jahrhundert-
Herausforderung der Völkerwanderung, sondern auch für den grundsätzlichen Rahmen zukünftiger
Finanz- und Wirtschaftspolitik in Europa. Hier sind die Systeme in Teilen Europas zu unterschiedlich.
Zwar leistet Frankreich Herausragendes bei der Reformierung seiner Wirtschaft im Stile eines Gerhard
Schröder, auch Spanien bleibt weiter auf Reformkurs. Problemkinder bleiben jedoch ein in Stillstand
verharrendes Deutschland, das sich sogar schämt, zum 70. Geburtstag der Sozialen Marktwirtschaft
deren Errungenschaften im Inland zu verkaufen, und eine neue italienische Regierung, die sich nicht
zu schade dafür ist, Flüchtlingsbewegungen als erpresserisches Mittel auf dem Weg zu einer
erhofften Schuldengemeinschaft zu verwenden. Man kann unter diesen Umständen Verständnis für
die Briten entwickeln, die EU zu verlassen. Aber selbst nach zwei Jahren gibt es keine politische
Vorstellung, wie die Insel nach dem Brexit aussehen soll. Unternehmen drohen angesichts der bis
März 2019 knappen Zeit mit der Verlagerung von Firmensitzen und Arbeitsplätzen. Die Komplexität
internationaler Lieferketten wurde von Politik und Pro-Brexit-Befürwortern sträflich unterschätzt. Aber
auch hier stimmt zuversichtlich, dass sich das Parlament erfolgreich ausbedungen hat, im Falle eines
Scheiterns der Brexit-Verhandlungen der eigenen Regierung in den weiteren Prozess eingebunden
zu werden. Vielleicht kommt daher alles gar nicht so schlimm, wie aktuell befürchtet.
Das gilt übrigens auch für die aktuell besonders hart getroffenen Schwellenländer. Wie einem 30
Jahre alten Lehrbuch folgend, verlassen aktuell Kapitalanleger fluchtartig die Schwellenländermärkte
für Aktien und Anleihen. Meist werden als Gründe der Handelskrieg und die Zinssteigerungen genannt
– letzteres oft ein Auslöser für Schwellenländerkrisen in der Vergangenheit. Aber die Welt hat sich
verändert – die meisten Schwellenländer sind stabiler als die sogenannte westliche Welt. Und auch
die Abhängigkeit insbesondere vom US-amerikanischen Konsum hat sich nicht nur deutlich reduziert,
sondern durchschnittlich gedrittelt.
Für die kommenden Wochen wird es entscheidend sein, ob sich jüngst schwächer tendierende
Stimmungsindikatoren der Weltwirtschaft wieder stabilisieren können und wie die
Unternehmensergebnisse für das abgelaufene 2. Quartal des Jahres ausfallen.
Märkte
Der Monat Juni erlebte nach ersten Kursanstiegen an den Aktienmärkten eine deutliche Korrektur.
Die Wahrnehmung eines nachhaltigen Handelskrieges zwischen den USA, Europa und China führte
zu einer erheblichen Unsicherheit der Marktteilnehmer, die in der Konsequenz zu Gewinnmitnahmen
bis zu ausgeprägten Rezessionsängsten führten. An den Aktienmärkten wurden einzelne Regionen
und Branchen je nach erwarteter Betroffenheit durch einen Handelskrieg teilweise panikartig verkauft,
während ohnehin schon überteuerte Technologiewerte in den USA aber vor allem Staatsanleihen
weltweit profitieren konnten. Die bislang erheblichen Währungsbewegungen spielten ausnahmsweise
mal keine große Rolle.
Der Weltaktienindex MSCI World in Euro bewegte sich auf Monatssicht kaum und verlor nur -0,07%
auf +3,29% seit Jahresbeginn. Allerdings profitierte der Index von den deutlichen Kursanstiegen in
den letzten Handelsstunden des Quartals in den USA, die sich in den meisten Finanzprodukten und
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auch unseren Fonds und Strategien erst mit Verzögerung niederschlagen werden. Die europäischen
oder asiatischen Märkte, die den Monat einige Stunden früher beendeten, verzeichnen hingegen noch
deutliche Verluste. So verlor der DAX30 im Juni -3,8%, der EuroStoxx50 -2,4%. Die Schwellenländer
(MSCI Emerging Markets in Euro) verloren im Juni -4,18% und liegen damit bei -4,0% seit
Jahresbeginn. Insbesondere die asiatischen Märkte wurden teilweise zweistellig, durchschnittlich mit
-7% getroffen. Ähnliche Verluste verzeichneten einige Branchen in Europa, die durch den
Handelskrieg besonders leiden würden, wie z.B. Automobile oder auch die Logistikbranche –
exemplarisch verlor die Deutsche Post -14% im Juni.
Der US-Dollar bewegte sich im Monatsverlauf kaum und blieb bei 1,16 US-Dollar für einen Euro. Gold
in Euro verlor im Juni trotz zunehmender Unsicherheiten an den Märkten -3% und liegt seit
Jahresbeginn bei einer schwarzen Null.
Nachdem im Mai noch die wichtige Marke von 3% Rendite für die 10-jährige Laufzeit bei US-
Staatsanleihen deutlich überschritten wurde, sank die Rendite aufgrund der Flucht in sichere Häfen
wieder auf 2,86% zum Monatsende. Die kurzfristigen US-Zinsen hingegen stiegen weiter, weshalb
über die Laufzeiten hinweg kaum mehr Renditevorteile einer langen gegenüber einer kurzen
Geldanlage existieren. Neben technischen Faktoren ist dies auch Indiz dafür, dass der Markt
unabhängig von den optimistischen Äußerungen der US-Notenbank FED eine konjunkturelle
Abkühlung erwartet – auch in Folge des Handelskrieges.
Deutschland erlebte in seiner Funktion als sicherer Hafen sinkende Zinsen - für eine 10-jährige
Laufzeit von 0,35% auf 0,298% zum Monatsende. Zeitgleich konnten auch die zuletzt deutlich
gefallenen italienischen Staatsanleihen profitieren. Mario Draghis schuldnerfreudiger Zinsausblick
machte Kursgewinne bei Euro-Staatsanleihen möglich und ließ sogar die italienischen Renditen trotz
unverändertem Krisenpotential von 3,4% auf 2,7% sinken. Angela Merkels Zugeständnisse an ein
Eurobudget mag eine weitere wesentliche Ursache für die Zinsentwicklung in der Euro-Peripherie
sein, sehen doch viele bereits darin einen weiteren Schritt zur Haftungsgemeinschaft in der Eurozone.
Unsere Fonds
EuroSwitch Absolute Return
Unser auf den Vermögenserhalt ausgerichtetes Konzept, EuroSwitch Absolute Return, gab im
sechsten Monat des Jahres -0,56% (R Anteilsklasse) bzw. -0,49% (H Anteilsklasse) nach. Die
Wertentwicklung seit Jahresbeginn liegt per Monatsultimo bei -1,80% (R Anteilsklasse) bzw. -0,90%
(H Anteilsklasse) versus Deutscher Rentenindex „REXP“ +0,85%, dem Deutschen Aktienindex „DAX“
-4,73% und einem ausgewählten Index für Absolute Return Konzepte „UBS ETF HFRX Global HF“
-3,11%. Die Volatilität des Fonds liegt mit 1,84% etwas unter dem Niveau des deutschen
Rentenmarktes (REXP 2,19%).
Zu den besten Performern des Monats Juni zählten insbesondere Konzepte aus dem Segment Long-
Short Equity: so gewann der von Moni Sternbach verantwortete „Man GLG Eurpean Mid-Cap Equity
Alternative“ +0,78% und der „Melchior Velox“ +2,08%. Zu den schlechtesten Performer im
Monatsverlauf gehörte ein Konzept aus der Kategorie der Systematic Futures: so gab der „Echiquier
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QME“ -3,60% nach. Vor dem Hintergrund der erneut schwachen Wertentwicklung und des negativen
Portfoliobeitrages haben uns von dieser Position im Monatsverlauf getrennt.
Vor dem Hintergrund jüngster Marktopportunitäten haben wir eine flexible Absolute Return Anleihen-
Strategie im Portfolio aufgebaut.
EuroSwitch Balanced Portfolio
Unser zwischen Aktien- und Zinsrisiken ausgewogenes Konzept, EuroSwitch Balanced Portfolio, gab
im Juni -1,80% (R Anteilsklasse) bzw. -1,73% (H Anteilsklasse) nach. Die Wertentwicklung seit
Jahresbeginn liegt per Monatsultimo bei -2,41% (R Anteilsklasse) bzw. -1,95% (H Anteilsklasse)
versus Morningstar-Kategorie „Mischfonds EUR ausgewogen Global“ -1,25%. Das Konzept liegt nach
wie vor unter Performance- wie Risikokriterien deutlich besser als ein klassisches 50:50 Aktien-
Anleihen-Engagement – die annualisierte Volatilität des Portfolios liegt seit Jahresbeginn bei
historisch niedrigen 4,16%.
Vor dem Hintergrund jüngster Marktopportunitäten haben wir einen Fonds mit Fokus auf Aktien des
Infrastruktur-Sektors zu Lasten eines Growth-Konzeptes im Portfolio aufgebaut.
EuroSwitch Substantial Markets
Unser aktienorientiertes – aber streng risikokontrolliertes – Konzept, EuroSwitch Substantial Markets,
gab im sechsten Monat des Jahres -2,48% (R Anteilsklasse) bzw. -2,39% (H Anteilsklasse) nach.
Die Wertentwicklung seit Jahresbeginn liegt per Monatsultimo bei -1,72% (R Anteilsklasse) bzw.
-1,10% (H Anteilsklasse) versus Morningstar-Kategorie „Mischfonds EUR aggressiv Global“ -0,80%.
Bei einer der Aktienmarktentwicklung vergleichbaren Performance bewegt sich das Risiko des Fonds
unverändert nur bei der Hälfte des Aktienmarktes – die annualisierte Volatilität des Portfolios liegt seit
Jahresbeginn bei 6,42%.
Vor dem Hintergrund jüngster Marktopportunitäten haben wir einen Fonds mit Fokus auf Aktien des
Infrastruktur-Sektors zu Lasten eines Growth-Konzeptes im Portfolio aufgebaut.
EuroSwitch World Profile StarLux
Unser globales Aktienkonzept, EuroSwitch World Profile, gab im Juni -4,14% (R Anteilsklasse) bzw.
-4,04% (H Anteilsklasse) nach. Die Wertentwicklung seit Jahresbeginn liegt per Monatsultimo bei
-2,49% (R Anteilsklasse) bzw. -1,92% (H Anteilsklasse) versus Morningstar-Kategorie „Aktien
weltweit Flex-Cap“ +0,92% und der Wertentwicklung des Weltaktienindex MSCI World in Euro
(+3,29 seit Jahresbeginn) – bei gleichzeitig niedrigerer annualisierten Volatilität des Fonds 9,18%
vs. 13,06% des MSCI World in EUR.
Vor dem Hintergrund jüngster Verwerfungen und einer erwartet weiter nachlassender
Wachstumsdynamik haben wir eine Position in den Frontier Märkten zu Gunsten einer Position mit
Fokus auf Aktien des Infrastruktur-Sektors reduziert.
Frankfurt am Main, 02. Juli 2018, Thomas Böckelmann & Zoltan Schaumburger
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Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 99,65 EUR
Anlagestrategie Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
Der Dachfonds verfolgt als übergeordnetes Anlageziel den realen Vermögenserhalt und
die Erzielung eines möglichst kontinuierlichen Wertzuwachses bei geringer
Schwankungsanfälligkeit. Über einen rollierenden 12-Monats-Zeitraum soll eine Geringeres Risiko Höheres Risiko
positive Rendite unabhängig von der Kapitalmarktsituation erwirtschaftet werden. Zur Typischerweise geringere Typischerweise höhere
Rendite Rendite
Erreichung des Anlageziels engagiert sich der Fonds überwiegend in der
Vermögensklasse der Alternative Investments. Bei der Portfoliokonstruktion stehen
dabei die Risikodiversifizierung der einzelnen Strategien und die geringe Korrelation der Stammdaten
einzelnen Positionen im Vordergrund. Das Investmentuniversum umfasst Strategien ISIN Anteilsklasse R LU1549407234
aus den Bereichen marktneutral, opportunistisch, ereignisorientiert, volatilitätsorientiert (Privatanleger)
sowie Multi-Strategien. Engagements in anderen Vermögensklassen, insbesondere ISIN Anteilsklasse H LU1549407317
traditionelle Anlageklassen wie Gold und Anleihen, können zur Risikodiversifizierung (Honorarberater)
und Absicherung Berücksichtigung finden. ISIN Anteilsklasse I LU1549412317
(Institutionelle)
Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l.
Portfoliostruktur Investmentmanager Vermögensmanagement
EuroSwitch! GmbH
Depotbank Hauck & Aufhäuser Fund
Platforms S.A.
Währung EUR
Ertragsverwendung ausschüttend
Letzte Ausschüttungen bisher keine
Volumen in Mio. EUR 14,27
Auflageland Luxemburg
Rechtsform Fonds luxemburgischen Rechts
(FCP)
Opportunistisch 25,81% Auflagedatum 29.03.2017
Marktneutral 24,45% Anteilsausgabe 21.06.2017
Multi-Strategien 14,29% Geschäftsjahr 01.04. - 31.03.
Traditionell 13,69%
Ereignisorientiert 12,13% Übersicht Verwaltungsvergütung
Volatilitätsorientiert 5,48% Investmentmanager- bis zu 0,40%
Cash 4,16% vergütung (Anteilsklasse R)
bis zu 0,40%
(Anteilsklasse H)
bis zu 0,20%
(Anteilsklasse I)
Quellen: Depotbank und EuroSwitch.
Verwaltungsgesellschafts- bis zu 1,10%
vergütung, einschließlich (Anteilsklasse R)
Top 10 Positionen Vertriebsprovision
bis zu 0,40%
(Anteilsklasse H)
Helium Fund SICAV Performance -E-EUR- 7,85%
Pictet Total Return SICAV Agora -I EUR- 5,70% bis zu 0,30%
(Anteilsklasse I)
Allianz Global Investors Fund SICAV Structured Return -P-H2-EUR- 5,48%
Depotbankvergütung bis zu 0,10%
Merrill Lynch Inv. Solutions SICAV Marshall Wace Tops -EUR B(acc) 4,73%
Twelve Capital FUND SICAV 4,45% Ausgabeaufschlag bis zu 3,50%
GREIFF special situations Fund OP -I- 4,28% (Anteilsklasse R)
ohne
Melchior Selected Trust SICAV 4,25% (Anteilsklasse H und I)
MAN Funds VI PLC - Man GLG European Mid-Cap Equity Altern.-IN- 4,18% Performanceabhängige Vergütung keine
IIV Mikrofinanzfonds -I- 4,16% Mindestanlage keine
Cash Position EUR 4,16% (Anteilsklasse R und H)
EUR 1.000.000
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. (Anteilsklasse I)EuroSwitch Absolute Return H
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 99,65 EUR
Kennziffern/Statistiken Rechtliche Hinweise
seit Obwohl wir diese Publikation mit Sorgfalt erstellt haben, ist nicht
lfd. Monat lfd. Jahr 6M 1J Auflage auszuschließen, dass sie unvollständig ist oder Fehler enthält. Der
-0,49% -0,90% -0,90% -0,23% -0,35% Herausgeber, dessen Geschäftsführer, leitende Angestellte oder
Performance (eff.)
Mitarbeiter sowie die anevis solutions GmbH haften deshalb nicht für die
Volatilität (p.a.) 1,46% 2,01% 2,01% 1,61% 1,59% Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen; dies gilt
Max. Drawdown -0,49% -2,14% -2,14% -2,14% -2,14% auch für die in diesem Dokumente enthaltenen Daten, die von Dritten
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Sharpe Ratio -3,73 -0,77 -0,77 0,05 -0,02 zuverlässig erachtet wurden. Etwaige Unrichtigkeiten oder Unvoll-
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2017 -0,08% 0,41% -0,24% 0,23% 0,44% -0,23% 0,02% 0,56%
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2018 0,55% -0,91% -1,07% 0,46% 0,56% -0,49% -0,90%
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Telefax: 069-33 99 78-23
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Stand: 29.06.2018
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Der Dachfonds verfolgt als übergeordnetes Anlageziel den realen Vermögenserhalt und
die Erzielung eines möglichst kontinuierlichen Wertzuwachses bei geringer
Schwankungsanfälligkeit. Über einen rollierenden 12-Monats-Zeitraum soll eine Geringeres Risiko Höheres Risiko
positive Rendite unabhängig von der Kapitalmarktsituation erwirtschaftet werden. Zur Typischerweise geringere Typischerweise höhere
Rendite Rendite
Erreichung des Anlageziels engagiert sich der Fonds überwiegend in der
Vermögensklasse der Alternative Investments. Bei der Portfoliokonstruktion stehen
dabei die Risikodiversifizierung der einzelnen Strategien und die geringe Korrelation der Stammdaten
einzelnen Positionen im Vordergrund. Das Investmentuniversum umfasst Strategien ISIN Anteilsklasse R LU1549407234
aus den Bereichen marktneutral, opportunistisch, ereignisorientiert, volatilitätsorientiert (Privatanleger)
sowie Multi-Strategien. Engagements in anderen Vermögensklassen, insbesondere ISIN Anteilsklasse H LU1549407317
traditionelle Anlageklassen wie Gold und Anleihen, können zur Risikodiversifizierung (Honorarberater)
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Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Asset
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Portfoliostruktur Investmentmanager Vermögensmanagement
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Platforms S.A.
Währung EUR
Ertragsverwendung ausschüttend
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Volumen in Mio. EUR 14,27
Auflageland Luxemburg
Rechtsform Fonds luxemburgischen Rechts
(FCP)
Opportunistisch 25,81% Auflagedatum 29.03.2017
Marktneutral 24,45% Anteilsausgabe 29.05.2017
Multi-Strategien 14,29% Geschäftsjahr 01.04. - 31.03.
Traditionell 13,69%
Ereignisorientiert 12,13% Übersicht Verwaltungsvergütung
Volatilitätsorientiert 5,48% Investmentmanager- bis zu 0,40%
Cash 4,16% vergütung (Anteilsklasse R)
bis zu 0,40%
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vergütung, einschließlich (Anteilsklasse R)
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Pictet Total Return SICAV Agora -I EUR- 5,70% bis zu 0,30%
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Merrill Lynch Inv. Solutions SICAV Marshall Wace Tops -EUR B(acc) 4,73%
Twelve Capital FUND SICAV 4,45% Ausgabeaufschlag bis zu 3,50%
GREIFF special situations Fund OP -I- 4,28% (Anteilsklasse R)
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Melchior Selected Trust SICAV 4,25% (Anteilsklasse H und I)
MAN Funds VI PLC - Man GLG European Mid-Cap Equity Altern.-IN- 4,18% Performanceabhängige Vergütung keine
IIV Mikrofinanzfonds -I- 4,16% Mindestanlage keine
Cash Position EUR 4,16% (Anteilsklasse R und H)
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Volatilität (p.a.) 1,44% 1,84% 1,84% 1,50% 1,46% Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen; dies gilt
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Fonds, ausführliche Hinweise zu Anlagezielen, Gebühren und Risiken
sowie rechtliche und steuerliche Hinweise enthält der Verkaufsprospekt.
Der Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anleger-informationen
sind die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen
Anlegerinformationen sorgfältig durch und konsultieren Sie Ihren
Täglich fortgeschriebene 3-Jahres-Performance seit Auflage rechtlichen und/oder steuerlichen Berater, bevor Sie eine Anlage tätigen.
Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen
erhalten Sie auf Anfrage kostenlos bei der Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l., 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365
Munsbach oder im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.com.
Für diese Grafik stehen aktuell nicht genügend Daten
*Fondsperformance berechnet gemäß Bundesverband Investment und
zur Verfügung. Asset Management e.V. (BVI). Die Wertentwicklung der Vergangenheit
ist kein Indikator für die zukünftige Performance und keine Garantie für
Erfolge in der Zukunft. Der Ausgabeaufschlag (bei Anlage und
Wiederanlage) wurde nicht berücksichtigt und auch individuelle Kosten
wie Depotgebühren wurden nicht einbezogen. Unter Einbeziehung des
Ausgabeaufschlages und der Depotgebühren fiele die Wertentwicklung
niedriger aus. Der Referenzwert (Performance in % p.a.) hat nur
informatorischen Charakter und begründet keine Verpflichtung des
Fondsmanagers diesen nachzubilden oder zu erreichen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.
Monatsrenditen seit Auflage Kontakt
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr
Vermögensmanagement
2017 -0,03% -0,24% 0,37% -0,28% 0,12% 0,37% -0,29% -0,03% 0,00%
EuroSwitch! GmbH
2018 0,49% -0,98% -1,13% 0,22% 0,16% -0,56% -1,80%
Schwindstr. 10
60325 Frankfurt
www.euroswitch.de
E-Mail: info@euroswitch.de
Telefon: 069-33 99 78-26
Telefax: 069-33 99 78-23
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.EuroSwitch Balanced Portfolio R
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 56,59 EUR
Anlagestrategie Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
Der Dachfonds strebt im Rahmen der übergeordneten Anlagepolitik ein ausgewogenes
Verhältnis von Chancenorientierung und Risikobewusstsein an. Dazu investiert der
Fonds über offene Investmentfonds und passive Indexfonds (ETFs) in ein globales Geringeres Risiko Höheres Risiko
Anlageuniversum, vorwiegend in Aktien- und Rentenmärkte, die vor dem Hintergrund Typischerweise geringere Typischerweise höhere
Rendite Rendite
eines vermögensverwaltenden Ansatzes in einer ausgewogenen Portfoliokonstruktion
zusammengeführt werden. Der Aktienfondsanteil beträgt je nach Marktlage mindestens
25% und maximal 75%. Auch die zinsbasierten Positionen können dynamisch an Stammdaten
erwartete Kapitalmarktentwicklungen angepasst werden. Dem Portfolio werden zur ISIN Anteilsklasse R LU0337536675
Optimierung des Rendite-Risiko-Profils Alternative Investments wie Liquid Alternatives (Privatanleger)
im UCITS-Format oder Gold-Engagements beigemischt. Die Erwirtschaftung ISIN Anteilsklasse H LU1081246016
(Honorarberater)
kurzfristiger Renditen tritt hinter das Streben nach einer stetigen Wertentwicklung.
ISIN Anteilsklasse I LU1081245802
(Institutionelle)
Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l.
Investmentmanager Vermögensmanagement
Portfoliostruktur EuroSwitch! GmbH
Depotbank Hauck & Aufhäuser Fund
Platforms S.A.
Währung EUR
Ertragsverwendung ausschüttend
Letzte Ausschüttungen 24.07.2014 (0,06 EUR)
23.07.2015 (0,89 EUR)
25.07.2016 (0,53 EUR)
25.07.2017 (0,13 EUR)
Volumen in Mio. EUR 15,06
Auflageland Luxemburg
Rechtsform Fonds luxemburgischen Rechts
(FCP)
Aktien 37,12% Alternative Strategien 35,39%
Auflagedatum 21.01.2008
Qualitätsorientiert 17,60% Marktneutral 14,69%
Anteilsausgabe 28.04.2008
Wachstumsorientiert 15,51% Opportunistisch 12,20%
Geschäftsjahr 01.04. - 31.03.
Thematisch 4,01% Multi-Strategien 8,50%
Anleihen 27,33% Cash 0,16% Übersicht Verwaltungsvergütung
Sicherheitsorientiert 10,43% Investmentmanager- bis zu 0,40%
vergütung (Anteilsklasse R)
Renditeorientiert 12,28%
bis zu 0,40%
Thematisch 4,63% (Anteilsklasse H)
bis zu 0,20%
(Anteilsklasse I)
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Verwaltungsgesellschafts- bis zu 1,30%
vergütung, einschließlich (Anteilsklasse R)
Vertriebsprovision
Top 10 Positionen bis zu 0,35%
(Anteilsklasse H)
Seilern International Funds PLC 10,87% bis zu 0,20
(Anteilsklasse I)
GAM Star Fund PLC Credit Opportunities EUR 7,76%
Depotbankvergütung bis zu 0,07%
Loys Europa FCP System Units -I- 6,73%
Hermes Investment Funds PLC 6,52% Ausgabeaufschlag bis zu 4,50%
(Anteilsklasse R)
Pictet Total Return SICAV Agora -I EUR- 6,36% ohne
Bellevue Fds(L)-BB Ent.Eur.Sm. Namens- 5,82% (Anteilsklasse H und I)
iShs DL Treas.Bd 1-3yr U.ETF Registered 5,72% Performanceabhängige Vergütung keine
H2O Moderato -I- 5,12% Mindestanlage keine
DNCA Invest - Alpha Bonds Namens-Anteile I 4,72% (Anteilsklasse R und H)
EUR 1.000.000
Twelve Capital FUND SICAV 4,63% (Anteilsklasse I)EuroSwitch Balanced Portfolio R
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 56,59 EUR
Rechtliche Hinweise
Kennziffern/Statistiken
Obwohl wir diese Publikation mit Sorgfalt erstellt haben, ist nicht
seit auszuschließen, dass sie unvollständig ist oder Fehler enthält. Der
lfd. Monat lfd. Jahr 6M 1J Auflage Herausgeber, dessen Geschäftsführer, leitende Angestellte oder
Performance (eff.) -1,80% -2,41% -2,41% -2,25% 18,44% Mitarbeiter sowie die anevis solutions GmbH haften deshalb nicht für die
Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen; dies gilt
Volatilität (p.a.) 5,06% 4,16% 4,16% 3,32% 7,30% auch für die in diesem Dokumente enthaltenen Daten, die von Dritten
Max. Drawdown -1,87% -4,08% -4,08% -4,08% -27,27% stammen, auch wenn nur solche Daten verwendet werden, die als
zuverlässig erachtet wurden. Etwaige Unrichtigkeiten oder Unvoll-
Sharpe Ratio -3,84 -1,11 -1,11 -0,60 0,14
ständigkeiten der Informationen begründen keine Haftung, weder für
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. unmittelbare noch für mittelbare Schäden. Die ggf. enthaltenen
Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten
Wertentwicklung der letzten 5 Jahre Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine
Empfehlung beziehungsweise Anlageberatung verbunden. Die
Ausführungen gehen zudem von unserer Beurteilung der gegenwärtigen
Rechts- und Steuerlage aus. Die in der Publikation gemachten Aussagen
können ohne Vorankündigung jederzeit geändert werden. Die
Publikation darf nicht als Verkaufsangebot oder als Auf-
forderung zu Abgabe eines Angebots zum Kauf von
Wertpapieren verstanden werden. Sie ist insbesondere kein
Verkaufsprospekt im Sinne des Gesetzes, sondern eine
werbliche Darstellung, die der individuellen Information dient.
Die Lektüre dieser Publikation ersetzt nicht die individuelle Beratung. Die
in dieser Publikation enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung
dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung
wesentlicher Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum
Fonds, ausführliche Hinweise zu Anlagezielen, Gebühren und Risiken
sowie rechtliche und steuerliche Hinweise enthält der Verkaufsprospekt.
Der Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anleger-informationen
sind die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen
Anlegerinformationen sorgfältig durch und konsultieren Sie Ihren
Täglich fortgeschriebene 3-Jahres-Performance seit Auflage rechtlichen und/oder steuerlichen Berater, bevor Sie eine Anlage tätigen.
Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen
erhalten Sie auf Anfrage kostenlos bei der Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l., 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365
Munsbach oder im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.com.
*Fondsperformance berechnet gemäß Bundesverband Investment und
Asset Management e.V. (BVI). Die Wertentwicklung der Vergangenheit
ist kein Indikator für die zukünftige Performance und keine Garantie für
Erfolge in der Zukunft. Der Ausgabeaufschlag (bei Anlage und
Wiederanlage) wurde nicht berücksichtigt und auch individuelle Kosten
wie Depotgebühren wurden nicht einbezogen. Unter Einbeziehung des
Ausgabeaufschlages und der Depotgebühren fiele die Wertentwicklung
niedriger aus. Der Referenzwert (Performance in % p.a.) hat nur
informatorischen Charakter und begründet keine Verpflichtung des
Fondsmanagers diesen nachzubilden oder zu erreichen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.
Monatsrenditen seit Auflage
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr
Kontakt
2008 0,00% 0,76% -5,18% -2,45% 0,17% -4,97% -8,36% -1,57% 0,12% -19,88%
2009 -0,47% -4,59% 0,39% 3,25% 2,56% -0,62% 3,68% 4,46% 2,62% -1,21% -0,23% 2,70% 12,88%
Vermögensmanagement
EuroSwitch! GmbH
2010 -0,60% -1,07% 5,62% -1,19% -3,86% 1,43% 2,94% -1,03% 3,97% 1,77% -0,43% 4,03% 11,76%
Schwindstr. 10
2011 0,04% -0,28% 0,14% 1,49% -0,16% -2,54% -0,46% -6,77% -4,55% 4,32% -4,35% 1,68% -11,35%
60325 Frankfurt
2012 4,25% 2,98% -0,08% -0,67% -3,49% 0,15% 3,76% 0,50% 1,55% 0,54% 1,56% 0,65% 12,09%
2013 1,42% 0,14% 1,62% 1,09% 1,38% -4,62% 2,37% -0,79% 1,50% 2,16% 0,82% 0,49% 7,65%
2014 0,04% 3,09% -0,37% 0,68% 1,84% 0,18% -0,26% -0,04% -0,54% -2,31% 2,78% -0,07% 5,02% www.euroswitch.de
2015 3,14% 2,09% 1,84% 0,65% -0,09% -2,52% 1,36% -3,31% -1,36% 2,51% 1,46% -0,84% 4,79% E-Mail: info@euroswitch.de
2016 -3,81% -1,35% 1,24% 0,14% 1,37% -3,11% 3,12% 0,29% 0,25% -0,85% -1,05% 2,03% -1,96% Telefon: 069-33 99 78-26
2017 0,77% 0,51% 0,75% 1,35% 0,88% -0,52% 0,10% -1,24% 0,95% 0,52% -0,32% 0,23% 4,03% Telefax: 069-33 99 78-23
2018 1,51% -1,31% -1,51% 0,62% 0,10% -1,80% -2,41%
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.EuroSwitch Substantial Markets R
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 64,04 EUR
05/2018
Anlagestrategie Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
Der Dachfonds strebt im Rahmen der übergeordneten Anlagepolitik die langfristige
Erzielung attraktiver Renditen an. Dazu investiert der Fonds über offene
Investmentfonds und passive Indexfonds (ETFs) in ein globales Anlageuniversum, Geringeres Risiko Höheres Risiko
vorwiegend in Aktienmärkte, die vor dem Hintergrund eines vermögensverwaltenden Typischerweise geringere Typischerweise höhere
Rendite Rendite
Ansatzes in einer wachstumsorientierten Portfoliokonstruktion mit anderen
Anlageklassen zusammengeführt werden. Der Aktienfondsanteil beträgt je nach
Marktlage mindestens 51% bis maximal 100%. Anlageschwerpunkte können je nach Stammdaten
Marktsituation auf unterschiedliche Investmentstile, einzelne Regionen oder Sektoren ISIN Anteilsklasse R LU0337537053
gelegt werden. Auch die zinsbasierten Positionen können dynamisch an erwartete (Privatanleger)
Kapitalmarktentwicklungen angepasst werden. Dem Portfolio werden zur Optimierung ISIN Anteilsklasse H LU1081245125
(Honorarberater)
des Rendite-Risiko-Profils Alternative Investments wie Liquid Alternatives im UCITS-
ISIN Anteilsklasse I LU1081245042
Format oder Gold-Engagements beigemischt. Langfristiges Ziel der Anlagestrategie ist (Institutionelle)
eine der Wertschöpfung von Aktien vergleichbaren Performance bei reduziertem Risiko.
Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l.
Investmentmanager Vermögensmanagement
Portfoliostruktur EuroSwitch! GmbH
Depotbank Hauck & Aufhäuser Fund
Platforms S.A.
Währung EUR
Ertragsverwendung ausschüttend
Letzte Ausschüttungen 16.07.2013 (0,56 EUR)
23.07.2015 (0,53 EUR)
25.07.2016 (0,46 EUR)
25.07.2017 (0,30 EUR)
Volumen in Mio. EUR 59,65
Auflageland Luxemburg
Rechtsform Fonds luxemburgischen Rechts
(FCP)
Aktien 64,78% Alternative Strategien 24,12%
Auflagedatum 21.01.2008
Qualitätsorientiert 18,06% Marktneutral 5,87%
Anteilsausgabe 06.05.2008
Wachstumsorientiert 33,29% Opportunistisch 10,54%
Geschäftsjahr 01.04. - 31.03.
Thematisch 13,43% Multi-Strategien 7,70%
Anleihen 9,26% Cash 1,84% Übersicht Verwaltungsvergütung
Renditeorientiert 4,94% Investmentmanager- bis zu 0,40%
vergütung (Anteilsklasse R)
Thematisch 4,33%
bis zu 0,40%
(Anteilsklasse H)
bis zu 0,20%
(Anteilsklasse I)
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Verwaltungsgesellschafts- bis zu 1,45%
vergütung, einschließlich (Anteilsklasse R)
Vertriebsprovision
Top 10 Positionen bis zu 0,35%
(Anteilsklasse H)
Loys Europa FCP System Units -I- 9,17% bis zu 0,20
(Anteilsklasse I)
Seilern International Funds PLC 8,89%
Depotbankvergütung bis zu 0,07%
Hermes Investment Funds PLC 5,89%
OAKS Emerging Umbrella Fund plc 5,80% Ausgabeaufschlag bis zu 5,0%
(Anteilsklasse R)
Pictet Total Return SICAV 5,39% ohne
Atlantis Intl Umb.-Japan Opp. Registered 5,20% (Anteilsklasse H und I)
GAM Star Fund PLC Credit Opportunities EUR 4,94% Performanceabhängige Vergütung keine
Schroder ISF Asian Total Ret. Namens-Anteile 4,35% Mindestanlage keine
Twelve Capital FUND SICAV 4,33% (Anteilsklasse R und H)
EUR 1.000.000
Siemens Global Growth 4,24% (Anteilsklasse I)EuroSwitch Substantial Markets R
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 64,04 EUR
05/2018
Rechtliche Hinweise
Kennziffern/Statistiken
Obwohl wir diese Publikation mit Sorgfalt erstellt haben, ist nicht
seit auszuschließen, dass sie unvollständig ist oder Fehler enthält. Der
lfd. Monat lfd. Jahr 6M 1J Auflage Herausgeber, dessen Geschäftsführer, leitende Angestellte oder
Performance (eff.) -2,48% -1,72% -1,72% 0,21% 33,33% Mitarbeiter sowie die anevis solutions GmbH haften deshalb nicht für die
Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen; dies gilt
Volatilität (p.a.) 5,91% 6,42% 6,42% 5,40% 9,80% auch für die in diesem Dokumente enthaltenen Daten, die von Dritten
Max. Drawdown -2,79% -5,27% -5,27% -5,27% -35,78% stammen, auch wenn nur solche Daten verwendet werden, die als
zuverlässig erachtet wurden. Etwaige Unrichtigkeiten oder Unvoll-
Sharpe Ratio -4,37 -0,50 -0,50 0,10 0,23
ständigkeiten der Informationen begründen keine Haftung, weder für
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. unmittelbare noch für mittelbare Schäden. Die ggf. enthaltenen
Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten
Wertentwicklung der letzten 5 Jahre Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine
Empfehlung beziehungsweise Anlageberatung verbunden. Die
Ausführungen gehen zudem von unserer Beurteilung der gegenwärtigen
Rechts- und Steuerlage aus. Die in der Publikation gemachten Aussagen
können ohne Vorankündigung jederzeit geändert werden. Die
Publikation darf nicht als Verkaufsangebot oder als Auf-
forderung zu Abgabe eines Angebots zum Kauf von
Wertpapieren verstanden werden. Sie ist insbesondere kein
Verkaufsprospekt im Sinne des Gesetzes, sondern eine
werbliche Darstellung, die der individuellen Information dient.
Die Lektüre dieser Publikation ersetzt nicht die individuelle Beratung. Die
in dieser Publikation enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung
dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung
wesentlicher Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum
Fonds, ausführliche Hinweise zu Anlagezielen, Gebühren und Risiken
sowie rechtliche und steuerliche Hinweise enthält der Verkaufsprospekt.
Der Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anleger-informationen
sind die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen
Anlegerinformationen sorgfältig durch und konsultieren Sie Ihren
Täglich fortgeschriebene 3-Jahres-Performance seit Auflage rechtlichen und/oder steuerlichen Berater, bevor Sie eine Anlage tätigen.
Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen
erhalten Sie auf Anfrage kostenlos bei der Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l., 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365
Munsbach oder im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.com.
*Fondsperformance berechnet gemäß Bundesverband Investment und
Asset Management e.V. (BVI). Die Wertentwicklung der Vergangenheit
ist kein Indikator für die zukünftige Performance und keine Garantie für
Erfolge in der Zukunft. Der Ausgabeaufschlag (bei Anlage und
Wiederanlage) wurde nicht berücksichtigt und auch individuelle Kosten
wie Depotgebühren wurden nicht einbezogen. Unter Einbeziehung des
Ausgabeaufschlages und der Depotgebühren fiele die Wertentwicklung
niedriger aus. Der Referenzwert (Performance in % p.a.) hat nur
informatorischen Charakter und begründet keine Verpflichtung des
Fondsmanagers diesen nachzubilden oder zu erreichen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.
Monatsrenditen seit Auflage
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr
Kontakt
2008 -0,28% -6,72% -2,69% -0,15% -6,11% -11,55% -2,61% 0,19% -26,76%
2009 -1,34% -5,98% 0,47% 5,33% 4,28% -0,75% 5,37% 5,84% 3,40% -1,49% -0,02% 3,81% 19,80%
Vermögensmanagement
EuroSwitch! GmbH
2010 -0,96% -1,36% 7,05% -1,29% -4,70% 1,53% 3,33% -1,41% 4,61% 1,93% 0,04% 5,27% 14,27%
Schwindstr. 10
2011 0,02% -0,34% -0,24% 2,11% -0,51% -2,78% -0,33% -11,02% -1,20% 3,71% -4,05% 2,04% -12,63%
60325 Frankfurt
2012 4,71% 3,07% 0,30% -0,55% -3,50% -0,02% 3,89% 0,15% 1,28% 0,38% 1,51% 0,50% 12,06%
2013 1,95% -0,08% 1,69% 0,93% 2,34% -4,64% 2,61% -0,89% 1,94% 2,14% 1,23% 0,66% 10,09%
2014 0,11% 3,69% 0,04% 0,67% 1,68% -0,28% -0,66% -0,34% -0,52% -3,20% 3,51% 0,11% 4,71% www.euroswitch.de
2015 4,25% 3,87% 2,16% 0,77% 1,06% -3,37% 2,04% -5,10% -2,72% 4,93% 1,78% -1,43% 7,95% E-Mail: info@euroswitch.de
2016 -5,06% -1,29% 1,90% 0,46% 1,41% -4,18% 3,97% 0,50% 0,31% -0,30% -0,75% 4,54% 1,07% Telefon: 069-33 99 78-26
2017 1,03% 0,63% 2,22% 2,51% 1,54% -0,53% 0,05% -1,72% 2,13% 1,23% -0,02% 0,44% 9,87% Telefax: 069-33 99 78-23
2018 3,00% -2,07% -2,34% 0,79% 1,50% -2,48% -1,72%
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.EuroSwitch World Profile StarLux R
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 62,30 EUR
Anlagestrategie Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)
Der Dachfonds verfolgt als oberstes Anlageziel die langfristige Erzielung attraktiver
Renditen. Dazu investiert der Fonds über offene Investmentfonds und passive
Indexfonds (ETFs) in globale, regionale und länderspezifische Aktienmärkte unter Bezug Geringeres Risiko Höheres Risiko
auf ihre weltwirtschaftliche Bedeutung. Neben den regionalen Aspekten der Beiträge Typischerweise geringere Typischerweise höhere
Rendite Rendite
zur globalen Wertschöpfung finden zusätzlich thematische Entwicklungen der
Weltwirtschaft bei der Portfoliokonstruktion Berücksichtigung. Der Fonds kann im
Rahmen seiner Portfoliokonstruktion die Schwerpunkte auf unterschiedliche Stammdaten
Managementstile und Anlageschwerpunkte setzen. Diese Methode führt zu signifikant ISIN Anteilsklasse R LU0337539778
anderen Gewichtungen von Industrie- und Schwellenländern als die dafür in den (Privatanleger)
herkömmlichen Indizes verwendete Marktkapitalisierung. Der Aktienfondsanteil liegt in ISIN Anteilsklasse H LU1081244821
(Honorarberater)
der Regel bei 100%, mindestens bei 51%. Dem Portfolio können zur Optimierung des
ISIN Anteilsklasse I LU1081244748
Rendite-Risiko-Profils Alternative Investments wie Liquid Alternatives im UCITS-Format (Institutionelle)
beigemischt werden. Währungsrisiken werden in der Regel nicht abgesichert.
Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l.
Investmentmanager Vermögensmanagement
Portfoliostruktur EuroSwitch! GmbH
Depotbank Hauck & Aufhäuser Fund
Platforms S.A.
Währung EUR
Ertragsverwendung ausschüttend
Letzte Ausschüttungen 16.07.2013 (0,08 EUR)
23.07.2015 (0,09 EUR)
25.07.2016 (0,36 EUR)
25.07.2017 (0,004 EUR)
Volumen in Mio. EUR 24,92
Auflageland Luxemburg
Rechtsform Fonds luxemburgischen Rechts
(FCP)
Industrieländer 45,27% Schwellenländer 52,44%
Auflagedatum 21.01.2008
Global 25,42% Global 4,69%
Anteilsausgabe 06.05.2008
USA 7,22% China 9,65%
Geschäftsjahr 01.04. - 31.03.
Europa 4,36% Indien 3,83%
Japan 8,28% Asien 13,45% Übersicht Verwaltungsvergütung
Cash 2,29% Russland 6,40% Investmentmanager- bis zu 0,40%
vergütung (Anteilsklasse R)
Osteuropa 4,85%
bis zu 0,40%
Afrika 9,55% (Anteilsklasse H)
bis zu 0,20%
(Anteilsklasse I)
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Verwaltungsgesellschafts- bis zu 1,45%
vergütung, einschließlich (Anteilsklasse R)
Vertriebsprovision
Top 10 Positionen bis zu 0,35%
(Anteilsklasse H)
Bellevue Funds (Lux) SICAV 9,55% bis zu 0,20
(Anteilsklasse I)
HSBC Global Investment Funds SICAV Asia ex 8,63%
Depotbankvergütung bis zu 0,07%
Atlantis Intl. Umbrella Fund 8,28%
Stryx International Funds PLC World Growth 7,13% Ausgabeaufschlag bis zu 5,0%
(Anteilsklasse R)
Parvest SICAV Equity Russia 6,40% ohne
Thr.L.-Global Small.Companies Namens- 5,49% (Anteilsklasse H und I)
Invesco Funds SICAV 4,92% Performanceabhängige Vergütung keine
SEB SICAV 2 Eastern 4,85% Mindestanlage keine
Schroder ISF Asian Total Ret. Namens-Anteile 4,82% (Anteilsklasse R und H)
EUR 1.000.000
Investec Global Strategy Fund SICAV 4,74% (Anteilsklasse I)EuroSwitch World Profile StarLux R
Stand: 29.06.2018
Rücknahmepreis: 62,30 EUR
Rechtliche Hinweise
Kennziffern/Statistiken
Obwohl wir diese Publikation mit Sorgfalt erstellt haben, ist nicht
seit auszuschließen, dass sie unvollständig ist oder Fehler enthält. Der
lfd. Monat lfd. Jahr 6M 1J Auflage Herausgeber, dessen Geschäftsführer, leitende Angestellte oder
Performance (eff.) -4,14% -2,49% -2,49% 3,56% 26,12% Mitarbeiter sowie die anevis solutions GmbH haften deshalb nicht für die
Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen; dies gilt
Volatilität (p.a.) 6,28% 9,18% 9,18% 8,10% 13,83% auch für die in diesem Dokumente enthaltenen Daten, die von Dritten
Max. Drawdown -4,20% -6,64% -6,64% -6,64% -47,99% stammen, auch wenn nur solche Daten verwendet werden, die als
zuverlässig erachtet wurden. Etwaige Unrichtigkeiten oder Unvoll-
Sharpe Ratio -6,31 -0,52 -0,52 0,49 0,12
ständigkeiten der Informationen begründen keine Haftung, weder für
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. unmittelbare noch für mittelbare Schäden. Die ggf. enthaltenen
Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten
Wertentwicklung der letzten 5 Jahre Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine
Empfehlung beziehungsweise Anlageberatung verbunden. Die
Ausführungen gehen zudem von unserer Beurteilung der gegenwärtigen
Rechts- und Steuerlage aus. Die in der Publikation gemachten Aussagen
können ohne Vorankündigung jederzeit geändert werden. Die
Publikation darf nicht als Verkaufsangebot oder als Auf-
forderung zu Abgabe eines Angebots zum Kauf von
Wertpapieren verstanden werden. Sie ist insbesondere kein
Verkaufsprospekt im Sinne des Gesetzes, sondern eine
werbliche Darstellung, die der individuellen Information dient.
Die Lektüre dieser Publikation ersetzt nicht die individuelle Beratung. Die
in dieser Publikation enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung
dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung
wesentlicher Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum
Fonds, ausführliche Hinweise zu Anlagezielen, Gebühren und Risiken
sowie rechtliche und steuerliche Hinweise enthält der Verkaufsprospekt.
Der Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anleger-informationen
sind die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen
Anlegerinformationen sorgfältig durch und konsultieren Sie Ihren
Täglich fortgeschriebene 3-Jahres-Performance seit Auflage rechtlichen und/oder steuerlichen Berater, bevor Sie eine Anlage tätigen.
Den Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen
erhalten Sie auf Anfrage kostenlos bei der Hauck & Aufhäuser Asset
Management Services S.à r.l., 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365
Munsbach oder im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.com.
*Fondsperformance berechnet gemäß Bundesverband Investment und
Asset Management e.V. (BVI). Die Wertentwicklung der Vergangenheit
ist kein Indikator für die zukünftige Performance und keine Garantie für
Erfolge in der Zukunft. Der Ausgabeaufschlag (bei Anlage und
Wiederanlage) wurde nicht berücksichtigt und auch individuelle Kosten
wie Depotgebühren wurden nicht einbezogen. Unter Einbeziehung des
Ausgabeaufschlages und der Depotgebühren fiele die Wertentwicklung
niedriger aus. Der Referenzwert (Performance in % p.a.) hat nur
informatorischen Charakter und begründet keine Verpflichtung des
Fondsmanagers diesen nachzubilden oder zu erreichen.
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.
Monatsrenditen seit Auflage
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr
Kontakt
2008 -0,24% -6,56% -6,78% 0,71% -13,64% -22,49% -1,43% -2,46% -43,68%
2009 3,09% -3,75% 3,51% 7,09% 11,69% -0,12% 5,79% 2,41% 3,69% -1,47% 4,16% 6,40% 50,50%
Vermögensmanagement
EuroSwitch! GmbH
2010 -2,71% 1,12% 8,32% 1,24% -3,02% 1,53% -2,29% 2,27% 3,56% 1,14% 3,74% 5,67% 21,87%
Schwindstr. 10
2011 -5,29% -0,61% -0,78% -1,49% -1,20% -2,94% 1,82% -11,96% -4,01% 4,64% -4,09% 2,62% -21,82%
60325 Frankfurt
2012 7,11% 3,12% -0,16% -1,10% -3,91% -0,28% 6,00% -0,38% 0,58% -1,05% 0,84% 0,81% 11,65%
2013 2,78% 0,04% 2,79% -0,50% 1,80% -6,46% 2,38% -3,22% 4,76% 1,29% 0,55% -1,05% 4,74%
2014 -1,96% 3,06% -0,11% -0,34% 4,92% 1,25% 3,06% 2,10% -0,32% -1,06% 2,68% -1,27% 12,44% www.euroswitch.de
2015 7,34% 2,75% 2,14% 5,32% -0,88% -4,65% -1,43% -9,44% -4,43% 11,10% 2,31% -4,71% 3,61% E-Mail: info@euroswitch.de
2016 -9,39% -0,41% 4,48% 1,09% 0,55% -1,16% 5,68% 0,93% 0,75% 0,92% -0,16% 1,54% 4,13% Telefon: 069-33 99 78-26
2017 3,13% 2,55% 1,02% 0,67% 0,08% -1,19% 1,21% -0,85% 1,70% 2,55% 1,11% 0,32% 12,90% Telefax: 069-33 99 78-23
2018 3,09% -1,17% -3,56% 0,64% 2,86% -4,14% -2,49%
Quellen: Depotbank und EuroSwitch. Berechnung nach BVI-Methode*.Sie können auch lesen
