Vermögensaufbau mit Private Equity - Die Anlageklasse institutioneller Investoren - RWB AG
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RWB International 8
GmbH & Co. geschlossene Investment-KG
Renditestark.
Sicherheitsorientiert.
Schwankungsarm.
- Werbemitteilung -
Vermögensaufbau mit Private Equity
Die Anlageklasse institutioneller Investoren
2
Erklärfilm: So funktionieren die RWB Private Capital Fonds
www.rwb-ag.de/erklärfilm
Wichtiger Hinweis:
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung der RWB Partners GmbH, die mit dem Vertrieb der RWB International 8 GmbH & Co. geschlossene
Investment-KG beauftragt ist. Sie stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ein öffentliches Angebot einer Beteiligung dar. Sie kann eine einge-
hende Beratung sowie wichtige Informationen zum Wesen und zu den Risiken der Beteiligung insbesondere aus dem Verkaufsprospekt und den
wesentlichen Anlegerinformationen nicht ersetzen. Interessenten wird deshalb ausdrücklich die Lektüre der gesetzlich erforderlichen Unterlagen
empfohlen, die die alleinige Vertragsgrundlage der Beteiligung sind. Diese sind insbesondere die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
aufsicht (BaFin) genehmigten Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen. Sie werden in deutscher
Sprache von der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG, Keltenring 5, 82041 Oberhaching, zur kostenlosen Abgabe bereitgehalten und können
unter www.rwb-ag.de/int8 eingesehen sowie heruntergeladen werden.
RWB INTERNATIONAL 8 3
Die RWB ist Spezialist für Private Equity. Seit 1999 haben
Kunden über 140.000 Anlageverträge bei der RWB
abgeschlossen und rund 2 Milliarden Euro angelegt.
INHALT Aktuelles Anlageumfeld 4
Wie funktioniert Private Equity? 6
Diese Investoren beteiligen sich an Private Equity 8
Das RWB Dachfondsprinzip 9
So arbeitet Ihr Geld 10
Mit Private Equity renditestark investieren 11
Das Auswahlverfahren des Investmentteams 12
Über diesen Zeitraum investieren Sie 14
Der RWB International 8 im Überblick 15
Die RWB im Faktencheck 16
Das sagen unsere Kunden und unabhängige Finanzexperten 18
Das aktuelle Beteiligungsangebot 20
Risikohinweis 21
4
KLASSISCHE SPAREINLAGEN BRINGEN NICHTS MEHR EIN
3%
2,39%
2,5%
2%
1,5%
Das klassische Sparen lohnt
1% sich nicht mehr. Die Zinsen
sind nahe Null.
0,5% Bei höheren Sparvolumen
0,09%
und Neuverträgen berechnen
viele Banken bereits Negativ-
0% zinsen.
´03 ´04 ´05 ´06 ´07 ´08 ´09 ´10 ´11 ´12 ´13 ´14 ´15 ´16 ´17 ´18 ´19 ´20 ´21
Quelle: Deutsche Bundesbank, März 2021: Zinsstatistik – Spareinlagen mit 3-monatiger Kündigungsfrist
DEUTSCHE PRIVATHAUSHALTE VS. ELITE-UNIVERSITÄT YALE
Die durchschnittlich erreichte Rendite der letzten zwölf Jahre im direkten Vergleich
14%
12% 11,98%
10%
8%
Institutionelle Investoren wie
die Stiftung der renommier-
6%
ten Universität Yale haben in
der Niedrigzinsepoche seit
4% 2008 deutlich bessere Rendi-
ten erzielt als die deutschen
Privathaushalte.
2%
1,26%
Was ist das Erfolgsgeheim-
0% nis?
Private Haushalte in Deutschland Stiftung der Elite-Universität Yale
Quellen: Deutsche Bundesbank 2015-2020: Monatsbericht Oktober 2015/August 2018-2020 – Beiträge zur Gesamtrendite der privaten Haushalte in Deutschland (durchschn. jährliche Rendite
jeweils zum Stichtag 31.12. eines Jahres); Yale Investments Office, 2009-2020: Press Releases Endowment Reports 2009-2020 (durchschn. jährliche Rendite jeweils zum Stichtag 30.06. eines
Jahres)
RWB INTERNATIONAL 8 5
BÜRGER SPAREN, INSTITUTIONELLE NUTZEN PRIVATE EQUITY
Sonstige
Investmentfonds
2,1%
10,6% Sonstige
23,5%
Aktien 11,6% So 41,0%
So ist das Bargeld und Private Equity
40,4% Spareinlagen investiert
Vermögen die
Anleihen 7,5%
der Deutschen Yale-Stiftung
verteilt 4,5%
Rohstoffe
9,5%
Lebens- und 35,4% 14,0%
Rentenversicherungen Immobilien
Aktien
Quelle: Deutsche Bundesbank, Mai 2021: Geldvermögen und Verbindlichkeiten privater Haus- Quelle: Yale Investment Office, September 2020: Yale Endowment Update 2020 – Press Release
halte (Stichtag 31.12.2020; Immobilien nicht berücksichtigt); (Aufgrund von Rundungen kann
die Summe leicht von 100 % abweichen)
Während deutsche Durchschnittsbürgerinnen und -bürger vor al- Während Aktien nicht zuletzt aufgrund der täglichen Börsen-
lem auf Anlageformen vertrauen, die heute kaum noch rentabel berichterstattung geläufig sind, ist die Anlageform Private Equity
sind, investieren institutionelle Investoren – etwa die Yale-Stiftung – vielen unbekannt. Dahinter verbirgt sich die Beteiligung an priva-
große Teile ihres Vermögens über Private Equity und Aktien in ten, nicht börsennotierten Unternehmen.
Unternehmensbeteiligungen. Warum tun sie das?
Bei vermögenden und institutionellen Investoren ist Private Equity
Alle Einkommen in Form von Löhnen, Zinsen, Dividenden und selbst seit Langem beliebt. Die Stiftung der Elite-Universität Yale etwa
der Großteil der Steuereinnahmen von Staaten resultieren aus der beteiligt sich seit Jahrzehnten an der Anlageklasse und investiert
Produktivität von Unternehmen. Wer daher sein Kapital direkt in zukünftig über 40 Prozent des Vermögens in Private Equity. Das
den Wertschöpfungsprozess von Unternehmen einbringt, profi- liegt auch an den attraktiven Anlageeigenschaften. Bei einer Betei-
tiert unmittelbar von deren Erfolg in Form von Wertsteigerungen ligung an einer Vielzahl verschiedener Unternehmen sind Private-
sowie Gewinnausschüttungen. Equity-Anlagelösungen renditestark, sicherheitsorientiert und
schwankungsarm.
PRIVATE RENDITESTARK.
SICHERHEITSORIENTIERT.
EQUITY
SCHWANKUNGSARM.
6
WIE FUNKTIONIERT PRIVATE EQUITY?
Anleger Unternehmen
beteiligen sich kaufen
Anlegerinnen und Anleger beteiligen sich mit dem Dachfonds Jeder einzelne Private-Equity-Zielfonds im Portfolio identifi-
RWB International 8* an einer Vielzahl von Private-Equity- ziert und analysiert Unternehmen mit Wachstumspotential
Zielfonds mit dem Ziel, nach Ende der Laufzeit mehr als das und investiert in 10-20 Firmen. In der Regel gehen die Fonds
eingezahlte Kapital zurückzubekommen. Mehrheitsbeteiligungen ein, um starken Einfluss auf Ge-
schäft und Strategie nehmen zu können.
*abgekürzt für RWB International 8 GmbH & Co. geschlossene Investment-KG
Wertsteigerung Verkaufen und
Erlöse
herbeiführen
auszahlen
Die Private-Equity-Zielfondsmanager bringen ihre Expertise Nach den Jahren der Wertsteigerung veräußern die Private-Equity-
und ihr Netzwerk ein, erarbeiten mit jedem einzelnen Un- Zielfonds ihre Portfoliounternehmen. Die Erlöse inklusive erzielter
ternehmen eine Wachstumsstrategie und setzen diese in Gewinne fließen an den RWB International 8* zurück. Von dort
durchschnittlich 5-7 Jahren um. werden sie zunächst reinvestiert. Ab Beginn der Auszahlungspha-
se werden die Rückflüsse in Tranchen an die Anleger ausgezahlt.
*abgekürzt für RWB International 8 GmbH & Co. geschlossene Investment-KG
RWB INTERNATIONAL 8 7
PRIVATE EQUITY – EINE WIRTSCHAFTLICH NACHHALTIGE ANLAGE
So investieren Sie wirtschaftlich nachhaltig
Private Equity steht für die langfristige und nachhaltige Wertsteigerung
in Unternehmen. Private-Equity-Zielfonds unterstützen mit finanziellen
Ressourcen und mit dem Know-how der Zielfondsmanager den Auf-,
Aus- und Umbau von Firmen. Sie schaffen damit u. a. Arbeitsplätze
und sichern deren Fortbestand. Private Equity ist daher ein wichtiger
Wachstumsfaktor innerhalb einer jeden Volkswirtschaft.
Wirtschaftliche Nachhaltigkeit ist ein zentrales Merkmal langfristig
denkender Investoren und daher auch ein Erfolgsfaktor bei Private
Equity. Nur wenn ein Unternehmen gut geführt wird, wird es langfristig
erfolgreich sein und damit nicht nur den Interessen von Anlegerinnen
und Anlegern, sondern auch der Gesellschaft gerecht werden.
Wirtschaftlich nachhaltig ist ein Unternehmen, wenn es:
Kunden gute Produkte gut mit seiner Geschäftspartner
und einen guten Belegschaft umgeht fair behandelt
Service bietet
€
ausreichend Steuern so umweltschonend
investiert zahlt wie möglich agiert
8
DIESE INVESTOREN BETEILIGEN SICH AN PRIVATE EQUITY
Banken, Versicherungen, Pensionskassen, Family Offices und Stiftungen sind professionelle Akteure, die am Kapitalmarkt
als institutionelle Investoren bezeichnet werden. Bei ihnen ist Private Equity ein ertragsstarker Standardbaustein im Portfolio.
Sie investieren teils seit Jahrzehnten in die Anlageklasse und schätzen die attraktiven Anlageeigenschaften.
Mit einigen der hier dargestellten institutionellen Investoren investiert die RWB parallel in Private-Equity-Zielfonds. Deren
Anlageexperten sind in diesen Fällen also bei der Investitionsentscheidung zum gleichen Ergebnis wie das RWB Invest-
mentteam gekommen.
INSTITUTIONELLE
INVESTOREN
Private-Equity-Ziefonds fordern von
ihren Investoren Mindestanlagesum-
men in Millionenhöhe. Dies ist ein
Grund, warum der direkte Zugang für
CI
die meisten Privatanleger kaum rea- CAPITAL
PARTNERS
lisierbar ist.
Institutionellen Investoren steht das
nötige Kapital zur Verfügung. Sie
wählen in der Regel gleich mehrere
Private-Equity-Zielfonds aus und le-
gen ihr Geld direkt bei diesen an.
Exemplarische institutionelle Investoren, CEMENT
die grundsätzlich in Private-Equity-Ziel-
fonds investieren
ACTION
RWB INTERNATIONAL 8 9
PRIVATANLEGER ERHALTEN ZUGANG MIT RWB DACHFONDS
Stabilität durch Streuung. Das Investitionsprinzip des RWB International 8*
EINE EINZELNE INVESTITION
Sie beteiligen sich an einem einzelnen Dachfonds
PRIVATANLEGER – dem RWB International 8* – und investieren so
mittels einer Vielzahl institutioneller Private-Equity-
Zielfonds in hunderte Unternehmen.
KNOW-HOW UND EXPERTISE
Das Investitionsteam innerhalb der Unternehmens-
RWB DACHFONDS gruppe analysiert institutionelle Zielfondsmanager
anhand ihrer Strategie, ihrer Erfahrung und ihrer
vorherigen Ergebnisse. Nur nach strengen Kriterien
ausgewählten Zielfonds wird Kapital aus dem Dach-
fonds zugesagt.
Institutionelle Zielfonds (Auswahl aus bisherigen RWB Dachfonds)
DOPPELTE PRÜFUNG FÜR
MEHR SICHERHEIT
Die ausgewählten Zielfondsmanager durchleuchten
intensiv Unternehmen, die für eine Investition in Fra-
ge kommen. Häufig stehen sie mit den bisherigen
Eigentümern schon über Jahre in Kontakt. Dieser
MAY Prüfprozess sorgt dafür, dass Sie von erfolgreichen
RIVER Unternehmen mit großem Wertsteigerungspotential
CAPITAL profitieren.
Zielunternehmen der RWB Dachfonds
Portfoliounternehmen (Auswahl(Auswahl aus bisherigen
aus bisherigen RWBRWB Dachfonds)
Dachfonds)
STREUUNG IST ALLES
So easy
CEMENT Mit zunehmender Streuung der Gelder auf viele
evima voneinander unabhängige Einzelbeteiligungen ver-
ringert sich das Risiko deutlich. Die Dachfonds der
ACTION RWB sind in der Regel an deutlich über 100 – teil-
FABBRIGROUP weise mehreren hundert – Unternehmen aus ver-
The evolution of freshness
schiedenen Branchen und Regionen beteiligt.
StellaGroup
Appetize
Hinweis: Aufgeführte Zielfonds und insbesondere Portfoliounternehmen sind (teilweise) nicht Bestandteil des Portfolios des RWB International 8*.
* Im gesamten Dokument abgekürzt für RWB International 8 GmbH & Co. geschlossene Investment-KG
10 SO ARBEITET IHR GELD Diese Firmen sind u. a. als erste Portfoliounternehmen des RWB International 8 vorgesehen. Envea Group Navtor AS Hersteller von Gasemissions- und Luftüberwachungssystemen Intelligente Navigationslösungen für den maritimen Sektor Envea ist Europas führender Hersteller verschiedener Messge- Navtor ist die weltweit treibende Kraft bei der Digitalisierung räte etwa zur Gasanalyse oder Überwachung von Luftqualität. der maritimen Navigation. Kreuzfahrt- und Containerschiffe Das französische Unternehmen agiert in einem Wachstums- nutzen die Dienstleistungen und Softwarelösungen der nor- markt, in dem Industrie und Institutionen zunehmend mehr wegischen Firma zur Routenplanung inkl. automatischer Ein- Grenzwerte einhalten und dementsprechend messen müssen. beziehung relevanter Wetterdaten und der Gezeiten. Jagex Games Studio Memsource Videospiel-Entwickler, u. a. des Game-Blockbusters RuneScape Übersetzungssoftware mit patentierter KI-Technologie Jagex entwickelt Online-Games, die per App auf dem Smart- Für global agierende Firmen ist die mehrsprachige Aufbereitung phone oder ohne Download direkt im Browser gespielt werden von Textinhalten aller Art ein relevanter Ressourcen- und Kosten- können. Mit dem Spiel RuneScape haben die britischen Ent- faktor. Die Übersetzungssoftware automatisiert große Teile die- wickler einen Blockbuster auf den Markt gebracht, den bereits ses Aufwands. Über 200.000 Nutzer weltweit, darunter HUAWEI, 260 Millionen verschiedene Nutzer gespielt haben. shopify und Uber, senken damit bereits ihre Übersetzungskosten.
RWB INTERNATIONAL 8 11
MIT PRIVATE EQUITY RENDITESTARK INVESTIEREN
Mit Private Equity beteiligen Sie sich mittelbar an nicht börsennotierten Unternehmen. Viele dieser Unternehmen gehö-
ren zum gehobenen Mittelstand, also zu dem Marktsegment, das wir in Deutschland als das „Rückgrat der Wirtschaft“
bezeichnen. Unter ihnen sind viele weltweite Markt- und Innovationsführer mit teils wertvollen Technologie-Patenten.
Der direkte Einfluss, den die Private-Equity-Zielfondsmanager auf Kapital zur Verfügung, mit dessen Hilfe sich die Firmen weiterent-
diese Firmen ausüben können, erklärt, warum die Renditen in der wickeln können. Nach erfolgreicher Weiterentwicklung leitet der
Anlageklasse Private Equity in der Historie in der Regel höher Private-Equity-Zielfondsmanager den Verkaufsprozess ein. Häu-
waren als etwa bei Aktien- oder Immobilieninvestitionen. Die Er- fig erfolgt der Verkauf an einen strategischen Investor oder das
fahrung und das Know-how dieser Manager sorgen dafür, dass die Unternehmen wird an die Börse gebracht.
bereits erfolgreichen Unternehmen weiter wachsen – zur Freude
der Unternehmensleitung, der Belegschaft und der Anleger. Die so erlösten Gewinne fließen zunächst an die RWB Dachfonds
zurück. Von dort werden sie reinvestiert – Ihr Kapital arbeitet
Als Anleger in Private Equity erhalten Sie keine Zinsen, sondern doppelt – bzw. ab Beginn der Auszahlungsphase in Tranchen
sind mittelbar Miteigentümer der Unternehmen. Sie stellen direkt an die Anleger ausgeschüttet.
So kann Ihre Gewinnbeteiligung am RWB International 8 nach Abzug der Kosten aussehen:
Beispielprognose für 10.000 Euro, Typ B - mittlere Rendite p.a. (IRR)
unterdurchschnittliche durchschnittlich überdurchschnittliche
Performance erwartete Performance
Performance
+10,9%
p.a.
+7,2%
p.a.
23.600 €
GEWINN
12.900 €
2.100 € GEWINN
+1,6% GEWINN
p.a.
10.000 € 10.000 € 10.000 €
STARTKAPITAL STARTKAPITAL STARTKAPITAL
Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3
Im Szenario 1 wurde mit einem Ge- Im Szenario 2 wurde mit einem Ge- Im Szenario 3 wurde mit einem Ge-
samtergebnis auf Anlegerebene von samtergebnis auf Anlegerebene von samtergebnis auf Anlegerebene von
121 % nach Kosten gerechnet. Das 229 % nach Kosten gerechnet. Das 336 % nach Kosten gerechnet. Das
bedeutet bei einer Ursprungsanlage bedeutet bei einer Ursprungsanlage bedeutet bei einer Ursprungsanlage
von 10.000 Euro ein voraussichtliches von 10.000 Euro ein voraussichtliches von 10.000 Euro ein voraussichtliches
Gesamtergebnis von 12.100 Euro. Gesamtergebnis von 22.900 Euro. Gesamtergebnis von 33.600 Euro.
Hinweis: Prognoseberechnung kann unter- und überschritten werden.
Quelle: Wesentliche Anlegerinformationen zum RWB International 8 GmbH & Co. geschlossene Investment-KG, Version 1.012
"Für unsere Anleger erstellen wir sorgfältig
ausgewählte Fondsportfolios und schaffen
Zugang zu den besten Zielfondsmanagern
in Europa und Nordamerika."
David Schäfer, Geschäftsführer der Munich Private Equity Partners GmbH ("MPEP"). Die MPEP ist der Investmentberater innerhalb der Unternehmens-
gruppe und damit bei der Analyse und Investitionsentscheidung maßgeblich involviert.
AUSWAHL DER BESTEN PRIVATE-EQUITY-ZIELFONDS
Mit dem RWB International 8 beteiligen Sie sich gemäß dem Dank über 20 Jahren Erfahrung, unserem mehrfach ausgezeich-
Dachfondsprinzip mittelbar an einer ganzen Reihe von Private- neten Investmentteam und unserem weltweiten Netzwerk kön-
Equity-Zielfonds, die wiederum in jeweils 10 bis 20 Unternehmen nen wir den Zugang zu diesen hochqualitativen Private-Equity-
investieren. Zielfonds ermöglichen.
Ein wichtiger Erfolgsfaktor Ihrer Anlage ist die Auswahl der vielver- Doch auch die besten Private-Equity-Zielfonds werden in einem
sprechendsten Private-Equity-Zielfonds. Die besten Manager sind mehrstufigen Auswahlverfahren nach strikten Regeln geprüft, be-
extrem gefragt und stehen daher nur verlässlichen, langjährigen vor sie in das Portfolio kommen.
Investoren offen.
ZU DEN KRITERIEN BEI DER AUSWAHL VON PRIVATE-EQUITY-ZIELFONDS GEHÖREN
UNTER ANDEREM:
• Erstklassige Ergebnisse in früheren Fonds der Manager auch in konjunkturschwächeren Phasen
• Nachweislich hohe Expertise bei der operativen Verbesserung von Unternehmen
• Ausschließlich erfahrene, etablierte Manager; neue Marktakteure sind i. d. R. ausgeschlossen
• Signifikante Eigenbeteiligung des Managementteams eines Private-Equity-Zielfonds, so dass
Interessengleichheit zwischen Managern und Anlegern besteht
• Bewertung von Nachhaltigkeitsaspekten (ESG) im Rahmen der wirtschaftlichen FondsprüfungRWB INTERNATIONAL 8 13
Strikter Prozess bei der Auswahl der besten Private-Equity-Zielfonds:
2.701
Vorselektion aus
relevanten Fonds
264
1. Stufe
des Prüfprozesses
105
2. Stufe
des Prüfprozesses
93
Zur Investition ausgewählte
Private-Equity-Zielfonds
Hinweis: Die vereinfachte Darstellung zeigt den Auswahlprozess bei den innerhalb der Unternehmensgruppe ausgewählten Private-Equity-Zielfonds zwischen 01.07.2011 und 31.12.2020.
Im Jahr 2019 wurde das verantwortliche Investmentteam innerhalb der
Unternehmensgruppe zum wiederholten Mal mit dem Private Equity Ex-
change & Awards in Silber als „Bester global investierender Private Equity
Investor unter 10 Mrd. US-Dollar“ ausgezeichnet. Es ist nach 2016 und
2018 bereits die dritte Auszeichnung in dieser Kategorie. Der Preis ist
einer der anerkanntesten der Branche. Eine Jury aus über 80 renommier-
ten Private-Equity-Spezialisten bewertet die verschiedenen Anbieter u. a.
anhand der Investitionsqualität, der Anlagekompetenz und anhand von
Nachhaltigkeitskriterien.
Im Jahr 2016 erhielt das verantwortliche Investmentteam innerhalb der
Unternehmensgruppe den Capital Finance International Awards (cfi.co)
und wurde als „Bestes Portfoliomanagement-Team Deutschlands mit
globalem Portfolio“ ausgezeichnet. Die Jury von cfi.co hob insbesonde-
re die Investitionsqualität und das Bestreben hervor, die Prozesse und Er-
gebnisse kontinuierlich zu optimieren. Dazu wurden die bisherigen Anla-
geerfolge analysiert, mit dem Resultat, dass die Private-Equity-Portfolios
auch über längere Zeiträume eine hohe Qualität aufwiesen.14
ÜBER DIESEN ZEITRAUM INVESTIEREN SIE
Die Phasen des RWB International 8
PROGNOSE
2021 2022 2023 2024 2025 ... 2030 2031 2032 ... 2037 2038 ....
PLATZIERUNGSPHASE
In dieser Phase beteiligen sich die Anleger am RWB International 8. Am Ende der Phase steht fest, wie viel Kapital uns anver-
traut wurde und der Fonds wird für neue Anleger geschlossen (deshalb die Bezeichnung: geschlossener Fonds). Außerdem
werden bereits jetzt die ersten Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds eingegangen.
AUFBAUPHASE
Das Investmentteam wählt die besten Private-Equity-Zielfonds aus und baut so ein Portfolio auf. Die Zielfonds wiederum betei-
ligen sich an jeweils 10 bis 20 Unternehmen und entwickeln diese weiter mit dem Ziel der Wertsteigerung.
AUSZAHLUNGSPHASE
Ab jetzt werden keine neuen Pri-
vate-Equity-Zielfonds ausgewählt.
Die Zielfonds im bestehenden
Portfolio verkaufen nach und nach
Unternehmen. Die Erlöse inklusive
LIQUIDATION
der erzielten Gewinne fließen an
Wir beenden die Ge-
den RWB International 8. Von dort
schäfte des Dach-
werden sie in Tranchen an die An-
fonds, erstellen die
leger ausgezahlt.
letzten Jahresab-
schlüsse und Steuer-
erklärungen und las-
sen ihn im Handelsre-
gister löschen.RWB INTERNATIONAL 8 15
DER RWB INTERNATIONAL 8 IM ÜBERBLICK
Ihr Zugang zu Private Equity
Sie möchten Ihr Geld renditestark, sicherheitsorientiert und schwankungsarm für sich arbeiten lassen?
Dann ist der RWB International 8 genau das Richtige für Sie. Mit dieser Anlagelösung erhalten Sie den Zugang zu
Private Equity. Die Investitionen erstrecken sich über die etablierten Märkte in Nordamerika und Europa. Als
Anlegerin oder Anleger beteiligen Sie sich gemäß der Investitionsplanung mittelbar an hunderten Unternehmen
verschiedener Branchen und Anlageregionen.
RENDITESTARK SICHERHEITSORIENTIERT SCHWANKUNGSARM
Beteiligungen an privaten Streuung ist der wichtigste Hebel bei Konjunktur- und Marktschwankungen
Unternehmen erzielen historisch der Anlagesicherheit. Beim RWB Inter- haben geringere Auswirkungen
betrachtet eine höhere national 8 verteilen sich die Investitionen auf außerbörsliche Beteiligungen
Rendite als börsennotierte Aktien. auf zahlreiche Unternehmen mit Fokus als auf Unternehmen, die an der
in Nordamerika und Europa. Börse gelistet sind.
€
FLEXIBLE RATENSPAREN UND EINFACH UND
SPARDAUER EINMALANLAGE PROFESSIONELL
3, 5 oder 10 Jahre – Sparen Sie flexibel monatlich Sie müssen sich um nichts
Sie entscheiden, wie lange oder investieren Sie einmalig. weiter kümmern und lassen
Sie Ihren Ratensparvertrag Profis für sich arbeiten.
laufen lassen möchten.16
DIE RWB IM FAKTENCHECK
2 Mrd. €
Anlagevermögen
140.000
Anlageverträge
140
Mitarbeiter in 3 Ländern
3.400
Unternehmensbeteiligungen
2.200
erfolgreiche Voll- und Teilexits
210
Zielfondsbeteiligungen
über RWB Dachfonds
920 Mio. €
geleistete Auszahlungen an Anleger
50
Investitionsländer weltweit
1,9 x
durchschnittlicher Verkaufsmultiple
In diesen Ländern sind Anleger der RWB Dachfonds an Unternehmen beteiligt:
Stand: 31.12.2020
Im Jahr 2020 hat die RWB die von den Vereinten Nationen (UN) initiierten
Prinzipien für verantwortliches Investieren (im Englischen „Principles of
Responsible Investment“, kurz: „PRI“) mitunterzeichnet. Diese Prinzipien
leiten uns bei der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in unseren
Entscheidungen und Prozessen.RWB INTERNATIONAL 8 17
Norman Lemke, Daniel Bertele und Armin Prokscha – der Vorstand der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG
GUTE GRÜNDE FÜR DIE RWB
Institutionelle Investoren und vermögende Privatpersonen nutzen Private Equity bereits seit Jahrzehnten erfolgreich. Die
RWB wurde 1999 aus der Überzeugung gegründet, die Anlageklasse als ebenso wichtigen wie geeigneten Baustein für
den Vermögensaufbau auch Privatanlegern zugänglich zu machen. Mit über 140.000 Anlageverträgen ist die RWB der
erfahrenste Anbieter Europas im Privatkundensegment und weltweit ein anerkannter Spezialist.
MARKTFÜHRER INHABERGEFÜHRT ERFAHREN
Über 140.000 Anlegerverträge und ein Mitgründer Norman Lemke Mit über 3.400 Unternehmens-
Anlagevolumen von 2 Mrd. Euro auf bürgt seit 1999 persönlich beteiligungen über RWB Dachfonds
Ebene der Unternehmensgruppe für Kontinuität der Spezialist für Private Equity
STAATLICH REGULIERT BANKENUNABHÄNGIG TRANSPARENT
Die RWB PrivateCapital Emissionshaus Unabhängige Entscheidungen Ausführliche Berichte
AG hat die Erlaubnis nach §§ 20, 22 jenseits von Konzernpolitik informieren halbjährlich über die
Kapitalanlagengesetzbuch aktuellen AnlageergebnisseDAS SAGEN UNSERE KUNDEN UND FINANZEXPERTEN
„Ich bin seit 2008 bei der RWB investiert und bin begeis-
tert! TOP Managementteam, interessantes Investment,
gute und umfassende Information, extrem breite Streu-
ung, so dass ich keine Angst um mein Investment habe
– eher im Gegenteil.“
„Seit über zehn Jahren vertraue ich der RWB mein Kapital an und
wurde bisher nicht enttäuscht, sondern eher überrascht, wie gut sich
alles entwickelt.“
„Sehr guter Anbieter, gute Produkte, TOP Portfolioteam, sehr transparent.“
„Gute telefonische Erreichbarkeit, Mitarbeiter freundlich und sehr kompetent, Zugesagtes wurde eingehalten
und ich habe stets zeitnah eine Rückmeldung erhalten. Super!“
„Bin voll zufrieden. Vertrauenswürdiger Eindruck. Wenn alles so bleibt, war die Wahl richtig.“
„So wie ich es mir vorstelle, dass Prozesse und Mitarbeiter handeln, einfach, prompt und sicher.“
Weitere Kundenmeinungen finden Sie auf www.bankingcheck.de
Die RWB wurde beim DEUTSCHEN
FONDSPREIS 2021 des Finanzfachma-
gazins FONDS professionell mit „her-
ausragend“ ausgezeichnet. Über 400
unabhängige Finanzexperten hatten die
RWB im Zuge des Awards in sechs Kate-
gorien, darunter „Produktzuverlässigkeit“
und „Entwicklung“, bewertet.NOCH MEHR INFORMATIONEN
ZUM RWB INTERNATIONAL 8
HOMEPAGE
• News: Lesen Sie mehr über Neuigkeiten in unseren Dachfonds
oder melden Sie sich für unseren 14-tägigen Newsletter an.
• Halbjährliches Reporting: Informieren Sie sich mit unserer de-
taillierten Berichterstattung.
www.rwb-ag.de
KUNDENPORTAL
• Persönlicher Bereich: Loggen Sie sich mit Ihrer Beteiligungsnum-
mer ein und erhalten Sie Einblick in all Ihre Unterlagen.
• Anlegerkurzinformation: Halbjährlich ordnen wir für Sie die Ent-
wicklung Ihres Dachfonds in die der Weltwirtschaft ein.
www.kundenservicecenter.de
SOCIAL MEDIA
• Facebook: Erfahren Sie alles über die neuesten Unternehmens-
verkäufe (im Fachjargon „Exits“) und erhalten Sie exklusive
Einblicke in unseren Arbeitsalltag.
• YouTube: Ob Interviews mit Zielfondsmanagern, Events oder
Produktfilme – unsere Videos erklären Ihnen die RWB Welt.
www.facebook.com/rwbcapital
www.youtube.com (Suchwort: RWB Spezialist für Private Equity)20
DER RWB INTERNATIONAL 8
Das aktuelle Beteiligungsangebot
RWB International 8 GmbH & Co. geschlossene Investment-KG
Investmentvermögen Keltenring 5, 82041 Oberhaching
RWB PrivateCapital Emissionshaus AG
Kapitalverwaltungsgesellschaft Keltenring 5, 82041 Oberhaching
Aufbauphase bis 31.12.2030
Auszahlungsphase –
ab 01.01.2031
sämtliche Anteilklassen
geplante Laufzeit bis 31.12.2037
Investitionsweise (Anlagestrategie) Private-Equity-Dachfonds
Anteilklasse Typ A: Rateneinlage
Anteilklassen Anteilklasse Typ B: Einmaleinlage
Anteilklasse Typ C: Rateneinlage mit anfänglicher Einmalzahlung
Anteilklasse Typ A:
Mindestzeichnungssumme 6.000 Euro, zahlbar in Raten gleicher Höhe über 60 oder 120 Monate
oder 7.200 Euro bei Ratenzahlung über 36 Monate. Höhere Ratenbeträge sind in Schritten von
jeweils 1 Euro möglich.
Agio 5 Prozent der Zeichnungssumme, fällig mit Zahlung jeder Rate.
Zeitpunkt der Abbuchung der Raten zum 1. bzw. 15. eines Monats frei wählbar, Abbuchung der
ersten Rate spätestens drei Monate nach dem Datum der Beitrittserklärung.
Anteilklasse Typ B:
Mindestzeichnungssumme 5.000 Euro, höhere Beträge ohne Rest teilbar durch einhundert;
zahlbar als Einmaleinlage in einer Summe.
Agio 5 Prozent der Zeichnungssumme, fällig mit Zahlung der Einmaleinlage.
Zeichnungssumme und Zahlungsart, Agio
Zeitpunkt der Einzahlung der Einmaleinlage frei wählbar, spätestens drei Monate nach dem
und Einzahlungszeitpunkt Datum der Beitrittserklärung.
Anteilklasse Typ C:
Mindestzeichnungssumme 8.400 Euro, zahlbar mittels einer anfänglichen Einmalzahlung in
Höhe von 2.400 Euro sowie 120 monatlichen Ratenzahlungen in Höhe von insgesamt 6.000
Euro. Die Raten können in Schritten von 1 Euro erhöht werden; jede Erhöhung der Rate um 1
Euro erhöht den Mindestbetrag der anfänglichen Einmalzahlung um jeweils 48 Euro. Sonderzah-
lungen sind in Höhe einer oder mehrerer Teilzahlungen möglich und verkürzen die Einzahldauer.
Agio 5 Prozent der Zeichnungssumme, fällig mit Zahlung der Einmalzahlung und jeder Rate oder
Sonderzahlung.
Zeitpunkt der Einzahlung der Einmalzahlung spätestens drei Monate nach dem Datum der Bei-
trittserklärung. Abbuchung der Raten zum 1. bzw. 15. eines Monats, beginnend nach erbrachter
Einmalzahlung.
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Zuständige Aufsichtsbehörde Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt
Verwahrstelle des Investmentvermögens CACEIS Bank S.A., Germany BranchRWB INTERNATIONAL 8 21
RISIKOHINWEIS
Die Anleger nehmen am Vermögen und Geschäftsergebnis des Fonds gemäß ihrer Beteiligungsquote im Rahmen der
vertraglichen Vereinbarungen teil. Die Anlage in einen Fonds birgt neben Chancen auf Erträge auch Risiken. Dies können
insbesondere die nachfolgend genannten Risiken sein, wobei es sich um eine auszugsweise Darstellung der in Betracht
kommenden Risiken handelt. Eine vollständige und abschließende Schilderung ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt
(dort unter Kapitel L. „Risiken“) zu entnehmen.
Wirtschaftliches Risiko der Zielunternehmen / Zielfonds wohl in Euro als auch in US-Dollar. Die operative wirtschaftliche
Der Fonds stellt den Zielfonds Kapital zur Verfügung, welches die- Tätigkeit der Zielunternehmen wird regelmäßig in der jeweiligen
se wiederum (mittelbar) in Zielunternehmen investieren. Die Ziel- Landeswährung erfolgen. Damit ist das Ergebnis der Fondsgesell-
unternehmen arbeiten damit operativ wirtschaftlich entsprechend schaft mittelbar auch von möglichen Währungsschwankungen
ihrem jeweiligen Unternehmenszweck. Der Fonds, die Zielfonds und Wechselkursrisiken zwischen mehreren Währungen abhän-
und der Anleger tragen somit die allgemeinen wirtschaftlichen Ri- gig.
siken dieser Zielunternehmen, welche zum Beispiel im Falle einer
Wirtschaftskrise oder einer Fehleinschätzung des Managements Risiko einer verzögerten Auszahlung
bis zur Insolvenz eines Zielunternehmens führen können. Die Grundlaufzeit des Fonds endet mit Ablauf des 31.12.2037, er
tritt somit ab dem 01.01.2038 in Liquidation. Die Auszahlungspha-
Risiko aus unbekannten Zielfondsinvestments se beginnt dagegen bereits am 01.01.2031. Jedoch kann nicht der
Die konkreten Zielfonds und damit die konkreten Zielunternehmen Zeitraum vorhergesagt werden, in dem der Verkauf der einzelnen
stehen weitgehend noch nicht fest. Hiermit verbunden ist das Zielunternehmen und damit die Mittelrückflüsse an die Zielfonds
Risiko, dass diese die Ergebniserwartungen nicht erfüllen oder nur und an die Fondsgesellschaft stattfinden werden. Es kann sich
mit Verlust veräußert werden können oder die Investitionsphase um einen längeren Zeitraum handeln. Wenn nach dem Ende der
deutlich länger dauert als geplant. In der Folge können Auszah- Grundlaufzeit Anteile an Zielfonds oder Zielunternehmen gehalten
lungen an die Anleger später als geplant erfolgen. Auch ein Teil- werden, kann von den Anlegern ein späterer Eintritt in die Liquida-
oder Totalverlust der Einlage nebst Agio ist denkbar. tion beschlossen werden.
Risiko der eingeschränkten Handelbarkeit Risiko aus Reinvestition
Die Beteiligung ist während des Bestehens des Fonds fest abge- Es ist vorgesehen, dass der Fonds die ihm aus den Zielfonds zu-
schlossen und nicht ordentlich kündbar. Ferner existiert für die Be- fließenden Rückflüsse – jedenfalls bis zum Beginn der Auszah-
teiligung an dem Fonds kein regelmäßiger Zweitmarkt. Im Gegen- lungsphase – wieder in neue Zielfondsbeteiligungen investieren
satz dazu besteht z. B. bei Aktien börsennotierter Unternehmen kann (zweite Investitionsrunde). Dem Anleger muss daher be-
fast immer die Möglichkeit, diese an der Börse zu verkaufen. Eine wusst sein, dass auch die von dem Fonds bereits erwirtschafteten
Übertragung der vorliegend angebotenen Beteiligung ist damit re- Erträge durch eine mögliche Reinvestition erneut ins unternehme-
gelmäßig nur erschwert möglich. Es besteht keine Gewähr, dass rische Risiko gestellt und damit ein Teil- und Totalausfallrisiko der
ein veräußerungswilliger Anleger einen Käufer findet. Auch muss Einlage nebst Agio erneut eingegangen wird.
die Kapitalverwaltungsgesellschaft der Übertragung zustimmen.
Die Zustimmung kann aus wichtigem Grund versagt werden, Insolvenzrisiko / Fehlende Einlagensicherung
bspw. wenn es sich beim Erwerber um eine Gesellschaft handelt, Die Fondsgesellschaft kann in die Insolvenz geraten. Für die
die (auch) Wettbewerber des Fonds, der KVG oder eines mit der Fondsgesellschaft besteht kein Einlagensicherungssystem.
KVG verbundenen Unternehmens sein könnte. Ferner ist eine an-
gemessene Preisfindung dadurch erschwert, dass der Wert der Risiken aus der Verwaltung mehrerer Investmentvermögen
Zielunternehmen und der Zielfonds unter Berücksichtigung stiller Die Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet auch andere Fonds
Reserven nicht immer aktuell abgebildet werden kann. Für den An- und entscheidet insbesondere auch über die Auswahl der Investi-
leger besteht damit das Risiko, dass er die Beteiligung nicht oder tionen für andere Fonds, was zu der Entstehung von für den Anla-
nur zu einem Preis unter ihrem Substanzwert veräußern kann, geerfolg nachteiligen Interessenkonflikten führen kann.
wenn er sich von der Beteiligung trennen möchte. Eine Rücknah-
me der Anteile durch den Fonds selbst ist ausgeschlossen. Haftung / Ausstehende Raten
Jeder Anleger schuldet die Zahlung der gesamten Einlagever-
Wechselkurs- und Währungsrisiken pflichtung, im Falle einer Ratenverpflichtung also sämtliche noch
Der Fonds wirbt Anlagegelder in Euro ein. Alle Auszahlungen aus ausstehenden Raten. Dies kann insbesondere im Haftungsfall zu
dem Fonds an den Anleger erfolgen in Euro. Die unmittelbaren einer Inanspruchnahme auf die noch ausstehenden Raten führen.
Investitionen des Fonds in Zielfonds erfolgen voraussichtlich im In ähnlicher Weise ist im Haftungsfall eine Inanspruchnahme des
Wesentlichen in Euro. Die Investitionen der Zielfonds in Zielunter- Anlegers auf vom Fonds bereits an ihn ausbezahlte Beträge mög-
nehmen erfolgen wiederum voraussichtlich im Wesentlichen so- lich.Nachhaltigkeitsrisiken Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensfüh- rung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell we- sentliche negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation eines Unternehmens und damit auf den Wert der Investition des Fonds haben könnten. Diese Effekte können sich auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds sowie auf die Reputation der Gesellschaft auswirken. Nachhaltigkeitsrisiken können auf alle bekannten Ri- sikoarten einwirken und als Faktor zur Wesentlichkeit dieser Risikoarten beitragen. Die beschriebenen Risiken können einzeln oder ku- mulativ auftreten. Das maximale Risiko des Anlegers besteht grundsätzlich im Totalverlust der Einlage nebst Agio. Im Fall einer Fremdfinanzierung der Ein- lage können darüber hinaus vergebliche Aufwendun- gen für Zins und Tilgung erforderlich werden, die in letzter Konsequenz auch zur Insolvenz des Anlegers führen können. Es wird erneut auf die vollständige Darstellung der Risiken im Verkaufsprospekt unter Kapitel L. verwiesen.
„Institutionelle Investoren entgehen mit Private Equity den niedrigen Zinsen.
Mit dem RWB International 8 können Privatanleger das ebenso.“
Norman Lemke, Vorstandsmitglied der RWB PrivateCapital Emissionshaus AGIm Vertrieb der
INT8-PB; Stand: Juni 2021
RWB Partners GmbH
Keltenring 5
82041 Oberhaching
Tel.: +49 89 666694-200
www.rwb-ag.deSie können auch lesen
