Münchner Anlegerforum - Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 27. November 2018 - BASF.com
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Münchner Anlegerforum Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger 27. November 2018
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wir übernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, die in dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren. 2 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie rund um die Uhr nutzen
Nutrilan®
ecoflex® /
Sokalan® ecovio®
Omega-3
Superabsorber Trilon® M
Stunden Tinuvin® Ultramid®
Tinosorb®
Cellasto®
Luquafleece® Coatings
Infinergy®
3 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie im Badezimmer nutzen
… für Haarpflege mit
Schutzeffekt
Nutrilan®
... für herausragende ... für saubere und
Absorptionseigenschaften strahlende Wäsche
Superabsorber Sokalan®
4 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei,
die Sie in der Küche nutzen
... für strahlendes
Geschirr ohne Phosphat
Trilon® M
… für geringere
Umweltbelastung durch
… für eine gesündere
Verpackungen
Ernährung
Omega-3 ecoflex® / ecovio®
5 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
1 Ι BASF auf einen Blick
2 Ι Unternehmensstrategie
Agenda
3 Ι BASF am Kapitalmarkt
6 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
1 Ι BASF auf einen Blick 7 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
BASF steht für Chemie, die verbindet – für eine nachhaltige Zukunft
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg mit dem Schutz der Umwelt
und gesellschaftlicher Verantwortung.
Umsatz 2017: 61,2 Milliarden €
EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 7,6 Milliarden €
Kunden aus nahezu allen Branchen und in fast allen Ländern
der Welt
Mehr als 115.000 Mitarbeiter
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion
− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen
− 347 weitere Produktionsstandorte weltweit
8 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
BASF-Verbundkonzept
Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde € weltweit
Verbundkonzept
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
Wertschöpfungsketten von
BASF-Verbundstandort
BASF-VerbundstandortLudwigshafen
Ludwigshafen Grundchemikalien bis zu
hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-
produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutliche Kostenvorteile und
Energieeinsparungen
Verbundstandorte:
Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien),
Nanjing (China), Kuantan (Malaysia),
Freeport und Geismar (USA)
9 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
BASF – ein ausgewogenes Portfolio
Umsatz 2017: 61,2 Milliarden €; EBITDA 2017: 10,8 Milliarden €
Umsatzanteil 2017*
27 % 26 % 9%
Chemicals Performance Functional Materials & Agricultural Solutions
Products Solutions
EBITDA 5,4 Mrd. € EBITDA 2,4 Mrd. € EBITDA 2,3 Mrd. € EBITDA 1,3 Mrd. €
Petrochemicals Dispersions & Pigments Catalysts Agricultural Solutions
Monomers Care Chemicals Construction Chemicals
Intermediates Nutrition & Health Coatings
Performance Chemicals Performance Materials
* Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -569 Millionen €
Angepasste Werte ohne Umsatz des Öl-und-Gas-Geschäfts
10 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Wichtige Kennzahlen
BASF-Gruppe Januar – September 2018
Finanzkennzahlen Q1-3 2018 Q1-3 2017 Veränderung
€ € %
Umsatz 47,1 Mrd. 46,0 Mrd. +2
EBITDA 7,8 Mrd. 8,5 Mrd. -8
EBIT vor Sondereinflüssen 5,7 Mrd. 6,1 Mrd. -6
EBIT 5,6 Mrd. 6,2 Mrd. -10
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 4,4 Mrd. 4,5 Mrd. -4
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 6,4 Mrd. 7,6 Mrd. -16
Ergebnis je Aktie (€) 4,75 4,94 -4
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 5,21 5,15 +1
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen
+2 % +5 %
Q1-3 2018 vs. Q1-3 2017 0% -5 %
11 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Ausblick 2018 für die BASF-Gruppe
Rahmenbedingungen 2018*
BIP-Wachstum: 3,0 % (3,0 %)
Wachstum der Industrieproduktion: 3,1 % (3,2 %)
Wachstum der Chemieproduktion (ohne Pharma): 3,1 % (3,4 %)
Wechselkurs: 1,20 US$/€ (1,20 US$/€)
Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel (70 US$/Barrel)
Ausblick Gesamtjahr 2018* als Konsequenz der Unterzeichnung
der Vereinbarung zum Zusammenschluss von Wintershall und Dea angepasst
Leichtes Umsatzwachstum (leichtes Wachstum)
Leichter Rückgang des EBIT vor Sondereinflüssen
(leichter Anstieg)
Deutlicher Rückgang des EBIT (leichter Rückgang)
* Prognose aus dem Halbjahresfinanzbericht 2018 in Klammern. Infolge des geänderten Ausweises der Wintershall-Gruppe haben wir
die im BASF-Bericht 2017 getroffene Prognose der BASF-Gruppe für das Gesamtjahr 2018 am 27. September 2018 angepasst.
12 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 20182 Ι Unternehmensstrategie 13 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
Wir setzen uns ambitionierte Ziele
Wachstum Profitabilität Rendite Dividende
Mengenwachstum über Steigerung des EBITDA Jährliche Erreichung eines Jährliche Steigerung der
der globalen Chemie- vor Sondereinflüssen um ROCE*, das den Kapital- Dividende pro Aktie auf
produktion 3 % bis 5 % pro Jahr kostensatz deutlich Grundlage eines starken
übersteigt Free Cashflows
22 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders
CO2-neutrales Wachstum bis 2030
nachhaltigen Produkten (Accelerators**)
* Return on capital employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Vermögen an. Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Unternehmensbereiche bezogen auf die
durchschnittliche Kapitalkostenbasis.
** Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen spezifischen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung leisten. Umsatz mit Accelerators im Jahr 2017: ~15 Milliarden €.
14 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Stetiges Portfoliomanagement: mehr Kundennähe und Innovationen
Ausgewählte, abgeschlossene Transaktionen 2010 bis heute
Akquisitionen Devestitionen
Functional Crop Care Styrolgeschäft
Personal Care & Nahrungsmittelinhaltsstoffe BASF Düngemittel
Omega-3-Fettsäuren Ausgewählte Öl- und Gas-
Enzyme Beteiligungen
Batteriematerialien Gashandelsgeschäft
Spezialkunststoffe Custom-Synthesis-Geschäft
Ausgewählte Öl- und Gas-Beteiligungen Textilchemikalien
Autoreparaturlacke Polyolefinkatalysatoren
Oberflächenbehandlung Industrielacke
Saatgut und Pflanzenschutz Lederchemikalien
ca. 21,1 Milliarden € Umsatz
ca. 7,7 Milliarden € Umsatz in Geschäftsfeldern mit geringerer
in aufstrebenden und innovations- Differenzierungsmöglichkeit
getriebenen Geschäftsfeldern
15 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Eine Vielzahl von Verbundeffekten stärkt unser Portfolio
Technologien Technologische Vorteile und Innovation
über alle Segmente hinweg nutzen
Jährliche Kosteneinsparungen
durch integrierte Produktion
von mehr als 1 Milliarde €
bestätigt
Produktion Digitalisierung
Verbund
Die Vorteile der Digitalisierung in der
Wertschöpfungsketten gesamten BASF nutzen
Sicherstellung einer
wettbewerbsfähigen
Versorgung aller Segmente
mit Schlüsselprodukten
Schaffung von Kundenrelevanz
Märkte durch Größe und ein breites
Portfolio
16 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Technologieverbund
ChemCycling ermöglicht nachhaltiges Wachstum in der Kreislaufwirtschaft
Entsorger liefern Unsere Partner wandeln
Kunststoffabfall an Recycler diesen in Rohstoff um
Aus diesen lassen sich alle Arten von
Weltweit Chemikalien und Produkten in den
Entsorger sammeln 67 Millionen Tonnen Wertschöpfungsketten des BASF-Verbunds
und sortieren den Abfall herstellen, einschließlich neuer Kunststoffe
Kunststoffver-
packungsabfälle
pro Jahr1
Verbraucher nutzen die Produkte Unsere Kunden
und entsorgen sie anschließend stellen daraus ihre Produkte her
1
Erfolgreicher Meilenstein im Oktober 2018
Quelle: Ellen MacArthur Foundation 2017
17 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Supercomputer QURIOSITY
Selbstlernende Maschinen, um komplexe Polymerformulierungen schneller und effektiver zu entwickeln
Formulierungsentwicklung
~100.000.000
Mögliche Kombinationen Mit Supercomputer Quriosity
Selbstlernende
Maschinen ~20 sehr Laborversuche Beste Bisher
wahrscheinliche Lösung
Kombinationen ~3.000.000
~10.000 Modellierung
bis ~100.000 Ohne Supercomputer
chemische
Kombinations- Strukturen mit
Viele
möglichkeiten nach
Basisbewertung Inspiration ~200 Laborversuche 1 mögliche Quriosity
wahrscheinliche Lösung oder
Kombinationen keine Lösung getestet
18 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018CO2-neutrales Wachstum bis 2030
Wertschöpfung für die Gesellschaft und Schutz unseres Klimas
BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum
Absolute Treibhausgasemissionen (THG) Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten
indexiert (1990 = 100) BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll:
82 % des Kohlenstoffs werden in Produkte
Globale Treibhausgasemissionen
umgewandelt, 17 % werden für
Welt 1990
Angenommener Prozessenergie verbraucht und in CO2
36,4 Milliarden Tonnen
Politikwechsel umgewandelt, 1 % Abfall
2°C Szenario
22 Millionen Tonnen CO2-Emissionen der
BASF-Geschäft BASF weltweit für 2018 erwartet* im Vergleich
BASF 1990 wie bisher zu 10-30 Millionen Tonnen pro Jahr für ein
40,1 Millionen Tonnen
Kohlekraftwerk
BASF Treibhausgas-
Kohlenstoff- Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung,
emissionen
Ziel:
management Operational Excellence, Umstellung auf
Kein Anstieg
der Treibhaus- CO2-neutralen Strom, Portfolioentwicklung
gasemis-
Entwicklung neuer, bahnbrechender
sionen
Technologien mit Auswirkungen über
2030 hinaus
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
* Vorläufige Zahl 2018; endgültige Zahl wird 2019 separat veröffentlicht.
19 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 201822 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen
Produkten durch Innovationen
Umsatzanteil 2017 (in Prozent)
Substantieller Nachhaltigkeitsbeitrag Accelerator-Lösungen
in der Anwendung wachsen schneller als der Markt
27,3%
Margen liegen ca. 7 Prozentpunkte
Erfüllt elementare über restlichem Produktportfolio
Nachhaltigkeitsanforderungen
Sustainable im Markt Umsatz mit Accelerator-Lösungen 2017:
15 Milliarden €
Solution
68,3%
Steering Die F&E-Pipeline der BASF umfasst
Spezifische Nachhaltigkeits- hauptsächlich Accelerator-Produkte
herausforderungen werden
aktiv angegangen
Maßgebliche Nachhaltigkeitsherausforderung
identifiziert und Aktionsplan in Entwicklung
4,3% 0,1%
20 * >60.000 Produktanwendungen analysiert Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 20183 Ι BASF am Kapitalmarkt 21 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
Branchenführende progressive Dividendenpolitik
Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie angestrebt
BASF-Dividende pro Aktie in €
3,00 3,10
2,80 2,90
2,60 2,70
Durchschnittliche
Dividendenrendite*
2012 2013 2014 2015 2016 2017
2012–2017: 3,7 %
#1 Dividenden-
BASF-Ausschüttungsquote rendite im Bereich
67 % 68 %
50 % 52 % 50 %
Chemie **
47 %
2012 2013 2014 2015 2016 2017
* % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres
** AkzoNobel, Arkema, Bayer, Clariant, Covestro, Croda, DowDuPont (Dow), DSM, Eastman, Evonik, Huntsman, Lanxess, Lyondell Basell, Solvay, Umicore
22 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018BASF-Aktie im Vergleich
Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende
1. Januar 2018 – 31. Oktober 2018 Januar 2008 – Dezember 2017
-23,2 % BASF +10,3 %
-6,5 % Euro Stoxx 50 +0,8 %
-11,4 % DAX 30 +4,8 %
-25 -20 -15 -10 -5 0 0 5 10 15
23 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung BASF Investor Relations Telefon: 0621 60-48230 E-Mail: ir@basf.com Website: www.basf.com/aktie Twitter: @BASF_IR 24 Münchner Anlegerforum am 6. Dezember 2018
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