NÜRNBERGER Versicherung Equity Forum-Frühjahrskonferenz 2019 - Geradlinig sein - auch in bewegten Zeiten.
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
NÜRNBERGER Versicherung Equity Forum-Frühjahrskonferenz 2019. Nah am Menschen. Was die NÜRNBEGER Versicherung ausmacht. Geradlinig sein – auch in bewegten Zeiten. www.nuernberger.de
Starke Position als Ausgangspunkt für die Strategie 2025 –
profitable und gut diversifizierte Geschäftsfelder.
Kernmarkt Deutschland
Geschäftsgebiet
Beteiligungen in Österreich und Italien
Vision Wir wollen, dass Menschen einfach den passenden Schutz finden.
Vision und Wir sind die Versicherung, die verlässlich nach 3 einfachen Prinzipien
Mission Mission funktioniert: klar, unkompliziert, solide. Unsere Unabhängigkeit hilft
uns dabei, die Menschen ins Zentrum unseres Handelns zu stellen.
Top-Marktpositionen in der Berufsunfähigkeitsabsicherung
Leben
und der fondsgebundenen Lebensversicherung
NÜRNBERGER USP im privaten Kfz-Geschäft (seit 1984 berufsständischer Versicherer
Geschäftsfelder Schaden des deutschen Kfz-Gewerbes) und im gewerblichen SHU-Geschäft
(Schwerpunkte) (Services zur Risikominimierung und Schadenprävention)
Überdurchschnittlich starkes Wachstum bei den Zusatzversicherungen,
Kranken
insbesondere bei der betrieblichen Krankenversicherung
2
Diversifizierter Vertrieb bietet einen guten Zugang
zu einer breiten Kundenbasis.
Vertrieb Kunden
Diversifizierter deutschlandweiter Nahezu 3 Millionen Privatkunden und
Vertriebszugang mit Fokus auf Makler/MGA gewerbliche Kunden im KMU-Bereich
Marktführer schenken uns ihr Vertrauen!
Makler/MGA
Generalagenturen
Autohaus
Familienschutz
3
Highlights 2018 im Überblick.
Umfeld Kennzahlen Aktivitäten (Auswahl)
+ Konsolidierung des • Anstieg bei Neugeschäft und • Neuausrichtung der Produkte
Versicherungsmarkts in geb. Beiträgen in allen Segm. im Geschäftsfeld Biometrie
Leben bietet Potenziale • Jahresüberschuss NBG und („Einkommensschutz“)
+ Chancen d. Digitalisierung Konzernergebnis über Plan* • Start d. IT-Modernisierung 2025
übertreffen die Risiken • Stabile Kursentwicklung trotz • Ausbau der Technologie für
− Anhaltendes negativer Marktentwicklung Vermittler
Niedrigzinsumfeld • Stabile Dividendenrendite • Weiterentwicklung der digitalen
− Zunehmender Wett- • Sehr gute Solvenzausstattung** Antrags- und Vertragsverwal-
bewerb in den profitablen • Fitch-Rating A+*** tungsprozesse
Geschäftsfeldern • Positionierung des CodeCamp:N
− Rückläufige als digitaler Talent- und
Vermittlerbasis Produktinkubator
− Hohe Regulierungsdichte • Stärkung der Marke
*Eigenkapital-Rendite: 7,9 % **Bedeckungsquote der Gruppe (30.09.2018): 346 % ***NLV, NAV, NKV; Ausblick stabil 4
NÜRNBERGER Konzern und Beteiligungs-AG 2018 – positiver
Trend bei Neugeschäft und geb. Beiträgen, Ergebnis über Plan.
Neugeschäft Versicherungen Gebuchte Beiträge Jahresüberschuss NBG sowie
Konzern Konzern* Konzernergebnis
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR
1
99,5
555,9 3.334,6 3.402,6 3.478,1
496,1 515,9 217,7 219,5
207,3
10,5
10,2Achsentitel
8,4
785,4 59,3 63,1 63,6 60,8
115,3 665,0 713,0
86,1 103,6
43,2
401,6 402,1 430,1 2.466,4 2.472,2 2.475,1
2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018
Dividende
*Summenwerte nach Konsolidierung je Aktie 3,00 EUR 3,00 EUR 3,00 EUR
Leben Schaden Kranken Leben Schaden Kranken Jahresüberschuss NBG Konzernergebnis
• Neugeschäft in allen Segmenten gewachsen; starker Anstieg beim biometrischen Geschäft in Leben (+17,4 %) und beim Kfz-Geschäft (+11,8 %)
• Gebuchte Beiträge in allen Segmenten gewachsen; in Schaden +10,1 % (ohne Integration NRV: +2,3 %**)
• Jahresüberschuss NBG und Konzernergebnis (63,6 Mio. EUR bzw. 60,8 Mio. EUR) deutlich über den Planwerten (41,6 Mio. EUR bzw.
50,4 Mio. EUR); Konzernergebnis allerdings deutlich geringer als im Vorjahr, das von positiven Sondereffekten geprägt war
**Bedingt durch die Integration und die erstmals ganzjährige Vollkonsolidierung der Neue Rechtsschutz-Versicherungsgesellschaft AG (NRV) nach dem Erwerb der Mehrheitsbeteiligung von 51 % im 2. Halbjahr 2017
5Aktie – attraktive Bewertung.
• Marktkapitalisierung: 812 Mio. EUR (31.03.2019)
• Dividende: - Seit Gründung der NBG* (1989) 30 Jahre steigende oder konstante Dividende
- Dividendenrendite zwischen 4,2 % und 5,3 % in den letzten 10 Jahren
- Ziel-Ausschüttungsquote: 50 %
Langjähriger, stabiler Aktionärskreis Kursverlauf NBG-Aktie/DAX/Versicherungs-Index
Kennzahlen Aktie
aus der Branche 01.01.2018 bis 31.03.2019
Private/institutionelle Investoren/ 4 6,0% 5,3% 115 Index = 100
3,00 3,00 3,00 4,3% 4,4%
Vertriebspartner 3
4,0% 110
Banken/ 2
34 % 6% Fondsgesellschaften 1 2,0% 105
0 0,0% 100
2016 2017 2018 2016 2017 2018
95
Dividende je Aktie (EUR) Dividendenrendite
30 % Erstversicherungs- 90
unternehmen 16 13,2
10 8,08 14 85
30 % 11,2
8 12
5,04 10 8,6 80
6 5,10
8
Rückversicherungs- 4 6 75
unternehmen 4 01.01.18 01.04.18 01.07.18 01.10.18 01.01.19 01.04.19
2
2
0 0 DAX Vers.Index NÜRNBERGER
2016 2017 2018 2016 2017 2018
*NÜRNBERGER Beteiligungs-Aktiengesellschaft Ergebnis je Aktie (EUR) KGV (Stichtag: 31.12.)
6Segment Leben 2018 – Profitabilität auf hohem Niveau
und Positionierung in Biometrie gesteigert.
Aufteilung der laufenden gebuchten Beiträge Versicherungstechnisches Ergebnis NLV Business-Mix*** (laufender Neubeitrag)
konv. Mio. EUR In %
Kapital-LV 268,9 266,0 100,0
11 %
35 % Biometrie 253,7 80,0
60,0 81 87 91
fondsgeb. 60,2 95
Vers. 29 % 40,0
25 % 20,0
konv. 19 13 9 5
Rentenvers. 0,0
Stand: 31.12.2018
2016 2017 2018(v) 2015 2016 2017 2018
Traditionelle Produkte Bevorzugte Produktsegmente
Position am Markt Profitabilität und Solvabilität Produkte und Spezialisierung
• Nr. 10 von 76 nach gebuchtem • Nachhaltig sehr hohes • Top-Anbieter bei der Berufsunfähigkeits-
Bruttobeitrag zum 31.12.2018* versicherungstechnisches Ergebnis absicherung, 1,1 Mio. BU-Verträge mit
• Hervorragende Produkt- und Unternehmens- • Weiterhin sehr gute Solvenzquote 717 Mio. EUR Prämieneinnahmen (2018)
ratings (u. a. Franke und Bornberg, NLV (ohne Übergangsmaßnahmen: • Zahlreiche Auszeichnungen für
Fitch, Morgen & Morgen etc.)** 372 %) Produktinnovationen 2018
*Quelle: Zeitschrift für Versicherungswesen, Heft 7/2019; **Quelle: https://www.nuernberger.de/ueber-uns/unternehmen/ratings/
***Traditionelle Produkte: konventionelle Produkte mit höchstmöglicher Garantie; bevorzugte Produktsegmente: biometrische und Altersvorsorge-Produkte (ohne bzw. mit abgesenkter Garantie)
7Strategisches Geschäftsfeld Biometrie („Einkommensschutz“)
– NÜRNBERGER als Innovationstreiber im Markt 2018/2019.
• Die modulare Berufsunfähigkeitsversicherung
So individuell wie unsere Kunden. Die Absicherung kann mit verschiedenen
Bausteinen und Zusatzversicherungen individuell gestaltet werden.
− Franke und Bornberg Unternehmensrating: hervorragend (FFF)
− Morgen & Morgen Produktrating: ausgezeichnet
− ASSEKURATA: faire Leistungsregulierung
− Deutschlands Beste Versicherungen 2019 (Platz 2) von n-tv, Franke und Bornberg und DISQ
• Die NÜRNBERGER Grundfähigkeitsversicherung
Eine echte Alternative zur BU. Mit einem Prognosezeitraum von 6 Monaten und
3 zielgruppenspezifischen Zusatzbausteinen heben wir uns deutlich vom Markt ab.
− Deutschlands Beste Versicherungen 2019 (Platz 1) von n-tv, Franke und Bornberg und DISQ
− AssCompact AWARD (Platz 2) in Vermittlerumfrage
• Der NÜRNBERGER GKV-Check
Das Highlight für gesetzlich Krankenversicherte: ein innovativer BU-Antragsprozess,
der die Beantwortung von Gesundheitsfragen weitestgehend ersetzt
− Innovationspreis der Assekuranz 2018 von Morgen & Morgen und Versicherungsmagazin
− Klaus-Pannenberg-Preis für Innovationen 2018 der GenRe
8Segment Schaden 2018 – enorme Profitabilitätssteigerung
bei gleichzeitigem Prämienwachstum.
Aufteilung der gebuchten Bruttobeiträge Combined Ratio (CR)* Beitragsaufteilung nach Vertriebswegen
Rechtsschutz FA Direkt: 0,2 %
96,2 95,3
12 % 91,4 13 %
Kfz Autohaus
Unfall 35 % 29 %
14 % General-
agenten
24 %
STT 28 %
11 % 2016 2017 2018
34 % Makler
Haftpflicht
Stand: 31.12.2018 *Schaden-Kostenquote Stand: 31.12.2018
Position am Markt Ertragsorientiertes Wachstum Produkte und Kernkompetenzen
• Starke Wettbewerbsposition in der • Nochmalige Verbesserung der CR auf • Top-Produkte: NÜRNBERGER Autoversicherung
Kfz-Versicherung äußerst profitable 91,4 % Werkstatt Plus, Gewerbeversicherung Smart,
• Fortgesetztes Wachstum bei Assistance- • Spürbare Steigerung von Neugeschäft und Wohnungs-Schutzbrief, Unfall-Schutzbrief
Leistungen durch den Ausbau von Beitragseinnahmen • Leistungsstarke neue Produktpalette in den
Kooperationen mit starken Partnern • Sehr hohe Produktivität pro Vermittler Privatkundensparten
• Kfz-Versicherung als verlässlicher und • Vielfältige vertriebliche Zugangswege
wachsender Ertragsbringer • Kooperationen im Vertriebsweg Autohaus
• Weiterhin sehr hohes Ertragsniveau im (RCI Banque, Ford-Partner Verband und
Wachstumsfeld „Gewerbliches Geschäft“ MKG Bank)
• Haftpflichtversicherung zurück in der
Gewinnzone 9Segment Kranken 2018 – starke Position
in ertragreichen Geschäftsfeldern.
Beitragsaufteilung nach Geschäftsfeldern Gebuchte Beiträge in der Krankenversicherung Beitragsaufteilung nach Vertriebswegen
1 % bKV Mio. EUR
Zusatzversicherung 219,5
ohne bKV 217,7
21 % 26 % Generalagentur
207,3
MGA/Makler 63 %
9 % Autohaus
78 % Vollversicherung inkl.
2016 2017 2018 2%
PPV Familienschutz
Stand: 31.12.2018 (Bestand) Stand: 31.12.2018 (Bestand)
Position am Markt Wachstum und Profitabilität Produkte und Spezialisierung
• Wachstum in der Zusatzversicherung • Kontinuierliche Steigerung bei den Hervorragende Referenzen in der
deutlich über dem Markt gebuchten Beiträgen betrieblichen Krankenversicherung
• Ertragreiches Geschäftsfeld bei (Referenzpartner: Fraport AG, XXXLutz)
Zusatzversicherungen nach Art der
Schadenversicherung
• Geringe Schadenquoten im Marktvergleich
10Strategische Aktivitäten 2018 im Plan.
Aktivitäten 2018 Strategie-Komponenten
Neuausrichtung der Produkte im Geschäftsfeld
Biometrie („Einkommensschutz“) • Passende Produkte und Services
Produkte Assistance-Leistungen in Schaden: Haus- und • Ausgezeichnete Kunden- und Vermittlerzufriedenheit
Wohnungs-Schutzbrief
Weiterentwicklung der digitalen Antrags- und • Ausgezeichnete Kunden- und Vermittlerzufriedenheit
Prozesse Vertragsverwaltungsprozesse (E-Antrag, elektronischer
• Prozessexzellenz
Postkorb, automatisierter Dokumentenversand)
Start der IT-Modernisierung 2025
Ausbau der Technologie für Vermittler (sparten- • Digitalisierung/leistungsfähige IT
IT übergreifende Beratungstechnologie BT4all, Service- • Ausgezeichnete Kunden- und Vermittlerzufriedenheit
App „NÜRNBERGER easyBT“) • Prozessexzellenz
Positionierung des CodeCamp:N
Marke/ Stärkung der Marke (insbesondere durch TV-Werbung) • Starke Marke und Bekanntheit
Vertrieb Steigerung der Produktivität in der Ausschließlichkeit • Vielfältige vertriebliche Zugangswege
11Strategische Aktivitäten 2019 – Fokus auf Kunden-
und Vermittlerzufriedenheit und Prozessexzellenz.
Aktivitäten 2019 Strategie-Komponenten
• Einführung eines echten Online-Produkts im
Einkommensschutz • Passende Produkte und Services
Produkte • POC für Plattform für Prävention und Rehabilitation • Ausgezeichnete Kunden- und Vermittlerzufriedenheit
• Einführung der Produktlinie Gewerbe Smart
• Deutliche Erhöhung der Antrags-Dunkelverarbeitung • Ausgezeichnete Kunden- und Vermittlerzufriedenheit
Prozesse • Steigerung der Automatisierungsquoten im Bestand • Prozessexzellenz
• Einführung der neuen Bestandsführung Leben • Digitalisierung/leistungsfähige IT
IT • Start weiterer Modernisierungsprojekte für SHUK- • Ausgezeichnete Kunden- und Vermittlerzufriedenheit
Bestandsführung und Querschnittsfunktionen • Prozessexzellenz
• Implementierung einer Arbeitgebermarke
Marke/ • Kompetente und motivierte Mitarbeiter
• Weiterer Ausbau der Ausschließlichkeitsorganisation
Vertrieb • Umsetzung des Lebensversicherungsreformgesetzes II
• Vielfältige vertriebliche Zugangswege
12Ausblick – Investitionen sichern die Zukunftsfähigkeit der
NÜRNBERGER, werden aber auch 2019 die Ergebnisse belasten.
Zahlreiche Investitionen im Rahmen des
Masterplans 2025:
• IT-Masterplan zur Sicherung einer stabilen, • Strategisches Ertragsziel 2025:
zukunftsfähigen und innovationsoffenen Eigenkapital-Rendite > 10 %
Systemlandschaft
• Digitalisierung der Kunden- und • Vorübergehende Belastung
Vermittlerschnittstellen der Ergebnisse (Erwartung
Konzernergebnis 2019: 53 Mio. EUR;
• Flächendeckende Optimierung und
Jahresüberschuss NBG: 48 Mio. EUR)
Automatisierung der Verwaltungsprozesse
• Digitale Transformation:
• Strategische Ertragsziele werden in
Mitarbeiterqualifizierung, Einführung neuer
der Planung mittelfristig erreicht
Methoden und Arbeitswelten
• Ausbau der Ausschließlichkeitsorganisation
13Die NÜRNBERGER Aktie bietet Ihnen …
• die Möglichkeit, in einen erfolgreichen und
unabhängigen deutschen Versicherer zu
investieren.
• die Sicherheit eines profitablen, diversifizierten
und zukunftsträchtigen Geschäftsmodells.
• die Aussicht auf eine überdurchschnittliche
Performance durch die Umsetzung der
Strategie 2025.
Voß
• und vor allem: eine attraktive und seit
Gründung vor 30 Jahren stabile Dividende.
14Haftungsausschluss.
Diese Präsentation wurde durch die NÜRNBERGER Beteiligungs-AG, die Holding der NÜRNBERGER
Versicherung, ausschließlich zu Informationszwecken im Rahmen der Equity-Forum-Frühjahrskonferenz 2019
am 13.05.2019 erstellt.
Sie stellt weder ein Angebot, eine Anlageberatung, eine Anlageempfehlung noch eine Aufforderung zum Kauf,
Halten oder Verkauf von Wertpapieren jeglicher Art dar. Sie begründet kein vertragliches Beratungs- oder
Auskunftsverhältnis.
Die Präsentation enthält Zukunftserwartungen und Prognosen. Diese basieren auf derzeit erhältlichen
Informationen. Es liegt in der Natur solcher Prognosen und Zukunftserwartungen, dass die Richtigkeit dieser
Aussagen von Risiko- und Unsicherheitsfaktoren abhängt, wie etwa der allgemeinen wirtschaftlichen
Entwicklung, zukünftigen Marktbedingungen etc. Die Informationen stammen aus bzw. basieren auf Quellen,
die die NÜRNBERGER Versicherung für richtig erachtet, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität aber
keine Gewähr übernommen wird.
Die NÜRNBERGER Versicherung lehnt jede Haftung für Verluste aus der Verwendung der in dieser Präsentation
gegebenen Informationen ab.
Die Präsentation wird über Seiten des Veranstalters zur Verfügung gestellt. Die Vervielfältigung, Verbreitung
oder Veröffentlichung dieses Dokuments oder von Teilen dieses Dokuments ist ohne schriftliche Zustimmung
der NÜRNBERGER Versicherung nicht gestattet.
15Sie können auch lesen
