NEW NORMAL - THE FUTURE OF THE REAL ASSETS INDUSTRY - PWC BLOGS
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New Normal –
the future of the
real assets industry
WebCast 21. April 2021 10:00 – 11:00 Uhr
„Infrastruktur-Deutschland – it‘s time to close the gap!“
• Public Sector – Infrastruktur-Investitionen aus Perspektive des Public Sectors
• Vorstellung PwC Studie – Insights in den Bundesverkehrswegeplan und
Digitalisierungsinitativen der Branche
• Insights aus der Praxis – Problemstellungen langfristiger Infrastruktur-
Vorhaben am Beispiel eines laufenden Projekts
• Q&A-Session – allgemeine Fragerunde mit unseren Experten
Anmeldung via LINK: www.pwc-events.com/Real-Estate-WebCast
Updates und Informationen: https://blogs.pwc.de/real-estate/
© 2021 PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft.
Alle Rechte vorbehalten. "PwC" bezeichnet in diesem Dokument die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die eine Mitgliedsgesellschaft
der PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ist. Jede der Mitgliedsgesellschaften der PwCIL ist eine rechtlich selbstständige Gesellschaft.
Thomas Veith
Partner, PwC Real Asset Leader, GER
thomas.veith@pwc.com
Prof. Dr. Rainer Bernnat
Partner, Public Sector Leader Strategy&, GER
rainer.bernnat@pwc.com
Jessica Wohlfart
Manager, Capital Projects & Infrastructure, GER
jessica.wohlfart@pwc.com
Christian Elsholz
Partner, Capital Projects & Infrastructure, GER
christian.elsholz@pwc.com
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 2
Deutschlands Infrastruktur weist
große Lücken auf
Thomas Veith
Partner, PwC Real Asset Leader, Germany
thomas.veith@pwc.com
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 3
Looking for return? Logistic it is!
Immobilien AuM (in Billionen USD)
+0.9
+0.8
2.1 2.2
2.0
Prime time für private markets! 1.3
• Signifikantes Wachstum für Private Markets prognostiziert!
• Private Equity als Assetklasse der Stunde!
• ESG-Faktoren stehen bei Anlegern im Vordergrund, mit
besonderem Fokus auf Net Zero!
Infrastruktur AuM (in Billionen USD)
• Renditegarant: Infrastruktur & Immobilien
+1.2
Prognostiziertes Wachstum in AuM (in USD Billionen): USD) +1.1
2.1 2.2
2.0
1.0
2019 2025 worst case 2025 base case 2025 best case
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 4
Sozial Transport Erneuer-
Der Infrastrukturmarkt und seine
bare
Core Non-core Core Non-core Non-core
Subsektoren • Kranken-
häuser
• Schulen
• Unis
• Straße
• Schiene
• Logistik
• Parkplätze
• Wind
• Solar
• Gefängnisse • Hafen • Unregulierte • Batterie
Flughäfen • Abfall
Prime time für private markets!
• Breites Spektrum an Subsektoren – u.a. öffentlicher Sektor,
Energie und Telekommunikation Energie Tele-
kommunikation
• Jeder Teilsektor mit besonderen Merkmalen – Management Core Core Non-core
Non-core
erfordert spezielle Fähigkeiten und Know-How! • Generation • Wasser • Mobile • Glasfaser
• Transmission Netzwerke Netzwerke
• Historisch: Infrastrukturanlagen wurden in eng definierte und Distribution • Data centres
Subsektoren und Risikoklassen eingeteilt, basierend auf dem • Gas Netzwerke
Risiko-Rendite-Profil der Anlage nach regulatorischer Vorgabe; • Öl and Gas
pipelines
mit Schwerpunkt auf Core-Investmentstrategien
Core Infrastructure Non-core Infrastructure
Non-core infrastructure assets weisen ebenfalls ein hohes Maß an Die Cashflows eines core infrastructure assets sind mit einer geringen
Sicherheit in Bezug auf die Cashflows auf, sind aber etwas Fehlermarge prognostizierbar. Historisch gesehen haben core
risikoreicher. Nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte infrastructure assets (das untere Ende des Risikospektrums) den Anlegern
haben ein größeres Upside Potenzial aufgrund einer etwas höheren niedrige zweistellige Renditen geboten, wobei der Großteil dieser Rendite
Sensitivität gegenüber des Konjunkturzyklus, weniger Regulierung aus Cash-Renditen und der Rest aus Kapitalwertsteigerungen stammt.
oder weil ein Teil des Vermögenswerts noch entwickelt/gebaut
werden muss (Greenfield).
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 5
Marktpotential - Der Infrastrukturneubau in Zahlen
Düsseldorf
Bis 2030 werden 10.500 km neue Autobahnen und Bundesstraßen 10.500 km
gebaut. Das entspricht der Strecke von Düsseldorf nach Singapur Singapur
Bis 2030 wird das Schienennetz um 3.118 km ausgebaut. Das entspricht
knapp 10 % des bestehenden Schienennetzes
10%
Der Ausbau der Wasserstraßen bis 2030 beträgt 1.155 km. Das
ca. 300 Mrd. € entspricht fast der Gesamtlänge des Rheins in Deutschland Rhein
Gesamtinvestition in den
Infrastrukturneu- & ausbau in
Deutschland1 Der Ausbau der Stromtrassen beträgt 3.600 km. Das entspricht
vier mal der Gesamtlänge von Nord- nach Süddeutschland 4x
Das Investitionsvolumen in Real-Estate Projekten > 600 Mio. € beträgt
1) gem. Bundesverkehrswegeplan 60,4 Mrd. €. Das entspricht dem Bau von mehr als 60 Wembley-Stadien x 60
PwC Real Assets | WebCast
PwC 6
Staatliche Investitionstätigkeit [in € Mrd., tech. Infra] Anteil an BIP [in %]
Investitionstätigkeit des Bundes 2005
2006
5 4
5 4
35
40
44
49
1.9
2.0
2005
2006
in öffentliche Infrastruktur 2007
2008
5 4
5 4
41
45
49
54
2.0
2.1
2007
2008
2009 6 4 48 58 2.4 2009
6 4 51 60 2.4
„Erhalten statt Erweitern“ als Motto der Stunde! 2010 2010
2011 5 4 53 63 2.3 2011
2012 5 4 51 61 2.2 2012
• Die öffentliche Infrastruktur umfasst Anlagen in staatlichem
2013 5 4 51 61 2.2 2013
Eigentum zur Sicherstellung von Energieversorgung,
Kommunikation, Verkehrswegen (Straße, Schiene, Wasser), 2014 6 4 52 61 2.1 2014
Ver- & Entsorgung (Wasser, Müll) und Bildung 2015 5 5 55 65 2.1 2015
2016 6 5 57 69 2.2 2016
• Die Auswertung der VGR1 (Brutto) seit 2005 zeigt einen 73 2.2
2017 6 6 61 2017
anhaltend gleich bleibenden Anteil am BIP, der in die
2018 7 6 66 80 2.4 2018
öffentliche Infrastruktur investiert wird (~ 2% p.a.)
2019 8 6 72 86 2.5 2019
• Beispiel: Bestand Bundesverkehrswege (in km², 2005 / 2020): 2020 8 6 76 90 2.7 2020
− Schiene: 34.200 km² / 33.300 km² → - 3%
Straße Schiene Rest (v.a. Kommunikation, Energie)
− Bundesstraße: 40.969 km² / 37.879 km² → - 8%
− Autobahn: 12.174 km² / 13.141 km² → + 8%
Prof. Dr. Rainer Bernnat
• Bundesverkehrswege wurden in den letzten 15 Jahre nicht
Partner, Public Sector Leader Strategy&, GER
deutlich erweitert – Investitionen dienten der Erhaltung der
Verkehrswege (Ø-Alter der Verkehrswege ca. 32 Jahre2)
rainer.bernnat@pwc.com
• Wert deutscher öffentlicher Infrastruktur: ca. € 800 Mrd.
PwC Real Assets | WebCast April 2021
Quelle: destatis, bmvi, PwC Analyse, 1) Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung 2) bmvi
PwC 7
Neben qualitätserhaltenden Investitionsbedarf zur Beseitigung des Sanierungsstaus und Förderung
von Innovation in der öffentlichen Infrastruktur [bis 2030, in € Mrd.]
Mitteln sind zusätzliche Mittel für
Erweiterung notwendig!
Bedarfslücke als Einfallstor für privates Kapital!
• Zusätzlicher Investitionsbedarf in Höhe von € 457 Mrd. (bis 2030)
ermittelt, davon fallen € 317 Mrd. auf Ebene der Länder an:
− € 138 Mrd. für Sanierung und Instandhaltung der
bestehenden kommunalen Infrastruktur
− € 109 Mrd. für Qualitätssteigerung bei Bildung und zur
Sicherung einer nachhaltigen Wettbewerbsfähigkeit
− € 20 Mrd. für den Ausbau des ÖPNV
− € 15 Mrd. für Schaffung von ausreichend Wohnraum
− € 35 Mrd. zur Erreichung und Einhaltung der Klimaziele
• € 140 Mrd. fallen zusätzlich auf Ebene des Bundes an:
− € 60 Mrd. für die Erweiterung des Schienennetzes für eine
attraktive Alternative zum Individualverkehr
− je € 20 Mrd. zum Ausbau überregionaler Fernstraßen und
Ausbau und Verbesserung der Kommunikationstechnik (5G)
− € 40 Mrd. zur Erreichung und Einhaltung der Klimaziele
•
PwC Real Assets | WebCast
Quelle: Hans Böckler Stiftung
April 2021
PwC 8
Marktpotential - Der Infrastrukturneubau in Zahlen
Düsseldorf
Bis 2030 werden 10.500 km neue Autobahnen und Bundesstraßen 10.500 km
gebaut. Das entspricht der Strecke von Düsseldorf nach Singapur Singapur
Bis 2030 wird das Schienennetz um 3.118 km ausgebaut. Das entspricht
knapp 10 % des bestehenden Schienennetzes
10%
300 Mrd. € Der Ausbau der Wasserstraßen bis 2030 beträgt 1.155 km. Das
entspricht fast der Gesamtlänge des Rheins in Deutschland Rhein
Gesamtinvestition in den
Infrastrukturneu- & ausbau in
Deutschland1
Jessica Wohlfart
Manager, Capital Projects & Infrastructure, GER
jessica.wohlfart@pwc.com
1) gem. Bundesverkehrswegeplan
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 9
Die Bauindustrie steht seit Jahren unter enormen Herausforderungen
und erzielt keine Produktivitätssteigerungen
Die meisten Projekte stehen vor großen Herausforderungen Seit mehr als 20 Jahren stagniert die Produktivität in
oder scheitern sogar an den gesetzten Zielen der Bauindustrie
75% der Großprojekte überschreiten
das geplante Budget Media & IT
Productivity
gap
in E&C
21% der Baukosten sind auf
Verschwendung im Anlagenbau
industry
zurückzuführen
Quelle: PwC Study – Building beyond ambitions Comparison of cost of labour to the value of output
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 10Digitalisierung der Bauindustrie
Eine Studie zum Status Quo der Bauindustrie
Warum
▪ Die COVID-19-Pandemie hat weltweite Auswirkungen und wirkt sich stark auf
die Digitalisierung in allen Branchen aus
▪ Bis 2030 sollen allein im öffentlichen Bereich mehr als 300 Mrd. Euro in
Infrastrukturprojekte investiert werden
▪ Digitale Lösungen revolutionieren, wie Großprojekte in der Zukunft geplant
und umgesetzt werden. Methoden wie Building Information Modelling (BIM)
sind sogar seit Ende 2020 für alle öffentlichen Infrastrukturprojekte in
Deutschland verpflichtend
Landing Page:
www.pwc.de/digitalisierung-der-bauindustrie-2020 Zielgruppe
▪ 100 Bauunternehmen und Planer/Projektsteuerer in Deutschland
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 11Studienergebnisse: Infrastrukturausbau
▪ Bis 2030 sollen allein im öffentlichen Bereich mehr als 300 Mrd. ▪ Die größte Herausforderung mit Blick auf den Infrastrukturausbau
Euro in Infrastrukturprojekte investiert werden. Die Hälfte der ist die Verfügbarkeit von geeignetem Personal. Das sagen 83 %
Befragten sieht die deutsche Bauindustrie gut darauf vorbereitet. der Bauunternehmen und 80 % der Planer
Knapp die andere Hälfte räumt jedoch ein, dass es noch Einiges
zu tun gibt ▪ Zusätzlich bereitet 60 % der Bauunternehmen die Umsetzung von
Umwelt- und Nachhaltigkeitsanforderungen Kopfzerbrechen;
56 % sehen die Sicherstellung der Nachunternehmer in Qualität,
Quantität und Preis als Schwierigkeit
Herausforderungen der Bauunternehmen Herausforderungen der Planer/Projektsteuerer
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 12Studienergebnisse: Digitalisierung der Bauindustrie ▪ Die Befragten sind sich einig, dass die Digitalisierung viele Chancen ▪ Sowohl Bauunternehmen als auch Planungsbüros und bietet. Häufig fehlt im Unternehmen jedoch die dafür nötige Projektsteuerer wollen in den nächsten fünf Jahren in die Expertise Digitalisierung investieren ▪ So sehen 86 % der Befragten großes Potenzial in Cloud- ▪ Davon erhoffen sich 80 % der Befragten eine bessere Technologien und Plattformen. Aber nur 60 % der Planer und 43 % Zusammenarbeit und Kommunikation. 62 % erwarten kürzere der Bauunternehmen sind in diesem Bereich nach eigenen Angaben Planungs- und Bauzeiten durch effizientere Arbeitsabläufe. Knapp gut aufgestellt jeder Zweite rechnet auch mit einer Reduktion der Kosten Potenziale und Fähigkeiten der Bauunternehmen Potenziale und Fähigkeiten der Planer PwC Real Assets | WebCast April 2021 PwC 13
Durch digitale Methoden wie die Anwendung eines „Digitalen
Zwillings“ kann Produktivitätssteigerung erzielt werden
Wesentliche Vorteile
Höhere Planungssicherheit, Leistungsfähigkeit & Effizienz durch
Gemeinsames integrierte Betrachtung von virtuellen Modellen
Design in einem
BIM Workflow
Hohe Datenqualität durch zentrale, schnittstellenfreie Datenbasis –
Integrierte
Datensysteme Vermeidung von Wissens- und Datenverlust
Visualisierung
(BMS/O&M/FM) in einem
über gesamten
Lebenszyklus
3D BIM Modell Verbesserte Kommunikation & Koordination aller Beteiligten durch
6D BIM unmittelbare, kontinuierliche Datenverfügbarkeit
Digitaler
Zwilling 4D – Frühe Identifizierung von Fehlern und Kollisionen durch die
Kosten- Review und Simulation der Bauprozesse und Abläufe
modellierung und Analyse anhand
-nachverfolgung des
5D BIM virtuellen 5D – Unmittelbare Verfügbarkeit und Analyse aller relevanten
Zeitliche Planung Modells objektbasierten Daten (Kosten, Zeitpläne etc.)
der Logistik- und
Bau-Sequenzierung
4D BIM 6D – Integration von „As-built“ und Betriebsdaten für eine
ganzheitliche Betrachtung bis zum Abriss
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 14BIM revolutioniert die deutsche Bauindustrie und bringt wesentliche
Änderungsdimensionen mit sich
Kollaborative Zusammenarbeit Einbindung aller Parteien Neue Vertragsmodelle
Kollaborative Zusammenarbeit Frühzeitige Einbindung aller Förderung der integrierten
und verbesserte Kommunikation Parteien, um eine ganzheitliche kooperativen Zusammenarbeit
zwischen allen involvierten Parteien Betrachtung inkl. insbesondere der durch neue Vertragsmodelle (z.B.
anhand eines zentralen Modells Betriebsphase zu ermöglichen Integrierte Projektabwicklung)
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 15You can use an eraser
on the drafting table
or a sledgehammer on
the construction site
- Frank Lloyd Wright
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 16Insights aus der Praxis
Die Reformkommission Bau
beschreibt die Nutzung
Digitaler Methoden als einen
der wesentlichen Erfolgs-
faktoren zur Umsetzung von
Großprojekten
Christian Elsholz
Partner, Capital Projects & Infrastructure, GER
christian.elsholz@pwc.com
PwC Real Assets | WebCast
PwC 17Rahmenbedingungen für die Entwicklung und Etablierung eines
in Infrastrukturprojekten
Steckbrief Infrastrukturprojekte
Footprint von Typische Rahmenbedingungen Etablierung eines
Infrastrukturprojekten Projekteigenschaften „Digitalen Zwillings“
• Kompetenter und leistungsstarker
• Hohes Investitionsvolumen und Bauherr
Projektdauer vielfach mehrere Jahre • Etablierung einer zentralen Verwaltung
• Geographische Ausdehnung und zum Austausch von Informationen
dadurch erhöhte Betroffenheit in der • Alle Projektbeteiligten müssen über
Gesellschaft entsprechende Werkzeuge und
Fähigkeiten verfügen
• Eingeschränktes Vorhandensein von
Ressourcen in Qualität und Quantität • Definierte Dateneigentümerschaft
benötigt
• Komplexe temporäre Projektstrukturen • Sicherstellung einer koordinierten und
mit vielen Beteiligten qualitätsgesicherten Erzeugung von
• Einsatz von verschiedenen IT- Informationen
Systemen durch unterschiedliche • Erhebung benötigter Daten für das
Projektbeteiligten Asset-Management über die
Projektphasen
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 18Building Information Modelling (BIM) ist maßgebliche Komponente für
die Entwicklung eines Digital Twin in Infrastrukturprojekten
Bsp. nicht abschließend
Anforderungen
Spartenmodell Geländemodell
• Erstellung eines digitalen Abbilds der
realen Infrastruktur und notwendiger
Umgebung BIM
• Bereitstellung aller Informationen gemäß • Optimierung von • Grundlagendaten die
Planfreigaben im Planungsprozess auf Wartungseinsätzen Planung von Bau und
einer Single Source of Truth • Zielgerichtete Orientierung Retrofit-Vorhaben mit BIM
und Planung im Feld Unterstützung
• Informationen werden einmal erfasst
und über Projektphasen weiterentwickelt Anlagenmodell Trassenmodell
• Abgestimmte Informationsflüsse als
Grundlage kollaborativen Arbeitens
• Entwicklung des Anlagenmodells zur
digitalen Wartungsplanung von • Darstellung und Katalogisierung • Typical basierte Abbildung
Anlagen und Systemen von Anlagenkomponenten inklusive detaillierter
(„Lowest Maintainable Objects“) Kreuzungsabbildung
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 19Die Integration von BIM und GIS in einem gemeinsamen Ökosystem
bilden die Grundlage für eine erfolgreiche Projektabwicklung
EDMS Vorteile eines gemeinsamen digitalen Ökosystems
Auswahl
GIS Verbesserung der Visualisierung aller BIM-
Disziplinmodelle sowie Geo-Informationen für
Gemeinsames Kommunikation und Entscheidungsfindung
Ökosystem
Grundlage für die Implementierung von digitalen Use
Cases (z.B. Kostenbetrachtung, Drohnenüberwachung,
Vegetationsmanagement, Wartungsplanung, etc.)
Erleichterung der Zusammenarbeit, Entwurfsprüfung
und Validierung der Bauausführung
BIM Nicht-grafische
Ansprechen, Verfolgen und Lösen von Problemen (inkl.
Daten
Störmeldung z.B. mit Kundeninterface/Ticketsystem)
IoT Sichtbarkeit der Gefahren über die Ausdehnung der
2D- und 3D- Anlage (HSSE)
grafische
Datenspeicherung/
Koordination Unterstützung von Betrieb und Wartung durch
Übergabe zuverlässiger und genauer Anlagendaten
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 20BIM verbindet Governance & Prozesse mit Mitarbeitern & Technologie
während des gesamten Lebenszyklus eines physischen Assets
Governance
Mit strategischer Sichtweise muss ein Programm die BIM-Vision
definieren und damit die Grundlage für die BIM-Roadmap und den
Implementierungsplan bilden
Governance
Mitarbeiter
Mitarbeiter werden über im Rahmen der Implementierung der
neuen Prozesse und Systeme informiert sowie durch Schulungen
unterstützt.
Technologie BIM Prozesse
Prozesse
Aktuelle Richtlinien und Normen werden entsprechend dem BIM-
Implementierungsplan angepasst und weiterentwickelt.
Mitarbeiter Technologie
Es werden die für die spezifischen funktionalen Anforderungen
und Prozesse geeignete Systeme implementiert und integriert.
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 21Ihre Fragen an die Thomas Veith
PwC Experten Partner, PwC Real Asset Leader, GER
thomas.veith@pwc.com
Allgemeine Marktentwicklungen Prof. Dr. Rainer Bernnat
Partner, Public Sector Leader Strategy&, GER
rainer.bernnat@pwc.com
Public Sector
Jessica Wohlfart
Manager, Capital Projects & Infrastructure, GER
jessica.wohlfart@pwc.com
PwC Studie
Christian Elsholz
Partner, Capital Projects & Infrastructure, GER
christian.elsholz@pwc.com
Projekt-Insights
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 22PwC Informationen rund um das Thema New Normal und
Auswirkungen auf die Immobilien Industrie finden Sie hier:
Aktuelle Infos zum Thema Real Estate auch im PwC Plus – Alle Infos um Real Assets
Kontext von New Normal mit Push Nachrichten Funktion
https://blogs.pwc.de/real-estate/ https://pwcplus.de/
www.pwc.de/de/real-estate/pwcs-real-estate-institute.html
https://www.pwc.de/real-estate.html
Zentrale Mailadresse für Fragen an die PwC Zweiwöchentliche Experten Session via
Experten zum Thema New Normal WebCast zu aktuelle Themen
de_covid19_pwc_real_estate@pwc.com immer Mittwoch 10:00 bis 11:00 Uhr
PwC Real Assets | WebCast April 2021
PwC 23The new normal –
the future of the
real assets industry
Nächste Session am 5. Mai ab 09:30
Uhr
Thema des WebCasts:
„Mehr Home weniger Office“
Registrierung via Link:
www.pwc-events.com/Real-Estate-WebCastSie können auch lesen
