Hypoport SE Ergebniskennzahlen - 6M 2020

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Hypoport SE Ergebniskennzahlen - 6M 2020
Hypoport SE
Ergebniskennzahlen
     6M 2020
Hypoport SE Ergebniskennzahlen - 6M 2020
Unsere Mission

                Digitalisierung der
              Kredit-, Immobilien- &
              Versicherungswirtschaft

       Kreditwirtschaft   Immobilienwirtschaft   Versicherungswirtschaft

                                                      Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   2
Hypoport SE Ergebniskennzahlen - 6M 2020
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Die vier Hypoport-Segmente

                                                            STAR
                                                                   BAUFI
                                                            POOL
                                                QUALITY             NEX
                                                 POOL                       GENO
       Versicherungswirtschaft                                              PACE                      Kreditwirtschaft

                                                                                   FINMAS
                                    SMART
                                  INSURTECH

                                                           EUROPACE
                                                                              FUNDING-    REM
                                                                                PORT
                                                                                         CAPITAL

                                                                           VALUE
                                                                            AG
                                                             FIO
                                  DR. KLEIN
                                 PRIVATKUNDEN

                                                                      DR. KLEIN
                                                                           WOWI
                                                          PROM
                                                          MISE

             Privatkunden                                                                          Immobilienwirtschaft

                                                                                                   Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   3
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Ergebnisse 6M 2020 & Prognose Geschäftsjahr 2020

   Kennzahlen 6M 2020 (yoy)
   •     Umsatz: 189,4 Mio. € (+21%)
   •     Rohertrag: 99,9 Mio. € (+22%)
   •     EBIT: 17,1 Mio. € (+8%)
   •     EPS: 1,91 € (-1%)
   Hypoport & Gesamtmärkte (yoy)
   •     Kreditplattform Umsatz : +21%                                                                     Immobilienfinanzierungs-
   •     Privatkunden Umsatz : +24%                                                                        markt: +8%*
   •     Immobilienplattform Umsatz: +28%                                                                  Wohnungstransaktionsmarkt: +4%**
   •     Versicherungsplattform Umsatz: +3%                                                                Versicherungsmarkt: +7%***

   Prognose Gesamtjahr 2020
   •      Hypoport erwartet für den Konzern derzeit weiterhin ein Umsatzniveau zwischen 400 und 440 Mio. €
          und ein EBIT zwischen 35 und 40 Mio. €.
* Quelle: Deutsche Bundesbank **Quelle: GEWOS für 2019, da keine quartalsweise Erhebung erfolgt. ***Quelle: GDV-Wert für 2019, da keine quartalsweise Erhebung erfolgt.

                                                                                                                                            Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   4
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Kurzfristig Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Auswirkungen Corona-Krise auf Segmente Kreditplattform & Privatkunden

                                                        Kurzfristig
 Segmente   Marktumfeld     Zielgruppe                                                             Langfristig
                                               März-Mai 2020 („lock-down“)

Kredit-     Private Wohn-   Kredit-       • Verstärkt Marktanteilsgewinne durch   • Bedeutung eigener Wohnraum steigt.
plattform   immobilien-     wirtschaft
                                            Digitalisierung                         Weiterhin steigendes Finanzierungsvolumen
            finanzierung
                                                                                    durch steigende Immobilienpreise

            Unternehmens-                 • Mehr Anfragen nach geförderten        • Bewältigung der Rezession wird mittelfristig
            finanzierung                    Finanzierungen (KfW-Darlehen)           dämpfen. Langfristig komplexere CF Projekte
                                                                                    benötigen Beratung und Plattform
            Konsumenten-
                                          • Restriktivere Kreditvergabe           • Keine Veränderung
            kredit

Privat-     Private Wohn-   Verbraucher   • Verstärkt Marktanteilsgewinne durch   • Siehe Kreditplattform.
kunden      immobilien-
                                            voll-digitale Beratung
            finanzierung

                                                                                           Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020           6
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Auswirkungen Corona-Krise auf Immobilien- und Versicherungsplattform

                                                                 Kurzfristig
 Segmente      Marktumfeld       Zielgruppe                                                                   Langfristig
                                                        März-Mai 2020 („lock-down“)
Immobilien-   Immobilien-      Kreditwirtschaft    • Lock-down führte temporär zu weniger       • Corona-Krise & lock-down verdeutlicht
plattform     vermarktung
                                                     Immobilienverkäufen & -bewertungen           Kreditwirtschaft die Notwendigkeit
              Wohn-                                                                               vollständig digitalisierter Lösungen
              immobilien-
              bewertung

              Portfolio-       Wohnungs-           • Keine relevante Auswirkung. Wenige         • Kaum Veränderungen
              verwaltung       wirtschaft
                                                     Mietstundungen oder –ausfälle. Wenig
              Portfolio-                             Verschiebungen von Neubauprojekten
              finanzierung

Versicher-    Private          Makler-             • Digitale Beratungsangebote erfolgreicher   • Lock-down Corona-Krise reduziert
ungs-         Versicherungen   organisationen,
                                                                                                  letzte Zweifel an Notwendigkeit einer
plattform                      Kreditwirtschaft,   • Kaum negative Beeinträchtigungen
                               InsurTechs                                                         digitalen Plattform
                                                     im Bestand

                                                                                                   Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020          7
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Kreditplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse

                                          STAR
                                                 BAUFI
                                          POOL
                               QUALITY            NEX
                                POOL                     GENO
                                                         PACE                     Kreditwirtschaft

                                                                FINMAS

                                         EUROPACE
                                                         funding-
                                                                      REM
                                                           port
                                                                     CAPITAL

                                                                               Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   9
Kreditplattform
Geschäftsmodell
   Verbraucher /     Vertrieb                          Pooler            B2B                      Produktgeber
   Unternehmen                                                     Kreditmarktplatz
                     Online-
                    Vergleichs-                                                                Private
                      seiten                                                                   Banken
                                  Weitere
                                  Berater                                                                 Versiche-
                                                                      EUROPACE
                    Dr.                                                                                    rungen
                   Klein                    Quality-
                                             pool          Star-
                                                           pool
                                                 Baufi-                                              Sparkassen
                                                  nex                        FINMAS

                                            weitere
                                            Pooler                                                          Genossen-
                                                                    GENOPACE
                                                                                                          schaftsbanken

                             Berater in
                               Bank-
                              filialen

                    REM                                               funding-                       Förder-
                   CAPITAL                                              port                         banken

                                                                                      Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020       10
Europace gewinnt Marktanteile im ersten Halbjahr
Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace

                                                                     • In H1 2020 Rekord beim Transaktionsvolumen pro
 Transaktionsvolumen (Mrd. €)**
                                                                       Vertriebstag* von über 335 Mio. € (+29% yoy)
                        CAGR: +16%                     +31%          • Wachstum wichtigster Produktgruppe Immobilien-
                                                              41,9     finanzierung um 36% (Gesamtmarkt +8%) auf fast 34 Mrd. €
                                            68,0    31,9
                                     57,9                              zeigt massive Marktanteilsgewinne
      39,8       44,7     48,2
                                                                     • Anteilserwerb durch den zentralen IT-Dienstleister der
      2015       2016     2017       2018   2019   6M 2019 6M 2020
                                                                       Sparkassen-Gruppe (Finanz Informatik) vom Ostdeutschen
** Zahlen vor Storno
                                                                       Sparkassenverband stärkt FINMAS‘ überregionales
 Transaktionsvolumen nach Produktgruppen (Mrd. €)                      Wachstum in den Sparkassenverbund hinein
                                                                     • In Produktgruppe Ratenkredit zeigen sich durch
     Bausparen:                                     Immobilien-
     6,3 / +21%                                                        restriktivere Kreditvergabe (Kreditplattform Hypoport Q2:
                                  6M               finanzierung:
                                 2020               33,8 / +36%        -7% in einem Gesamtmarkt Q2: -13%) wirtschaftliche
    Ratenkredit:                                                       Auswirkungen der Corona-Krise
    1,8 / +3%
                                                                     * Die Anzahl der Vertriebstage entspricht der Anzahl der Bankarbeitstage abzüglich der
                                                                     halben Anzahl der Brückentage.

                                                                                                               Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020                  11
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
   Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace

   Vertriebskanäle & Anteil Europace*
                                                                                         GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)*
                                                             Genossen-                                CAGR: +61%               +106%
   Makler                                                    schaftliche
   ~25%                                                        Banken                                                                 3,3
                                                                ~30%                                                 4,3
                                                                                                                             1,6
                            ~55%                                                               1,0    1,2    1,6
                                           ~10%
                                                                                              2016   2017   2018    2019   6M 2019 6M 2020

                           ~35%
                                                                                         FINMAS (für Sparkassen)*
                                     ~10%
                                                                                                      CAGR: +57%                   +40%
Private Banken
     ~15%                                                  Sparkassen                                                5,6              3,5
                                                             ~30%                                            3,9             2,5

                                                                                                      2,3
                                                                                               1,4
      Immobilienfinanzierung Deutschland 2019: 263 Mrd. Euro // H1 2020: 137 Mrd. Euro
      Immobilienfinanzierung Europace* 2019: 54 Mrd. Euro // H1 2020: 34 Mrd. Euro            2016   2017   2018    2019   6M 2019 6M 2020
    * Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; Europace; eigene Schätzungen

                                                                                                               Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   12
Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

 Umsatz (Mio. €)                +21%             • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private
                                                   Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen)
                                        79,5       wachsen deutlich über Markt
                       65,5
                                                 • Corona-lock-down trifft Filialbankstrukturen massiv und
                      6M 2019          6M 2020     beschleunigt Digitalisierung im Finanzierungsvertrieb
 Rohertrag (Mio. €)             +22%             • Sinkende Umsätze im Produkt White-Label Ratenkredit
                                                   bewirken leicht geringere Umsatzdynamik in Q2 2020
                                        42,5
                       34,8                      • Trotz hoher Investitionen in nächste Europace-Generation
                                                   und weiterem Ausbau von Key Account für Regionalbanken
                      6M 2019          6M 2020     deutliche Steigerung des EBIT
 EBIT (Mio. €)                  +14%             • REM CAPITAL als Corporate Finance Berater verzeichnete in
                                                   der Corona-Krise hohe Nachfrage nach KfW-
                                        16,2
                       14,2                        Förderprogrammen. Materialisierung schrittweise in H2
                                                   2020
                      6M 2019          6M 2020

                                                                             Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   13
Privatkunden
Geschäftsmodell & Ergebnisse

                          DR. KLEIN
                         PRIVATKUNDEN

                                       VER-
                                      GLEICH
                                        .DE

          Privatkunden

                                               Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   14
Privatkunden
Geschäftsmodell

   Verbraucher   Lead-Generierung via…        Berater        Zugang durch…              Produktgeber

                                                                                                    Private
                                  Google                                                            Banken

                                                                                        Versiche-
                                               Dr. Klein                                 rungen
                   Vergleich.de                              EUROPACE
                                           Franchisesystem

                                                                        FINMAS
                                                                                                     Sparkassen
                            DrKlein.de-
                             Webseite
                                                             GENOPACE
                                                                                      Genossen-
                                                                                    schaftsbanken

                                                                                 Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020    15
Dr. Klein Privatkunden gewinnt massiv Marktanteile
Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl

  Vermittlungsvolumen (Mrd. €)*                                                    • Deutlicher Ausbau des Marktanteils
                          CAGR: +22%                               +30%            • Voll-digitale Beratung ist deutlicher Wettbewerbsvorteil

                                                                                   • Auch digitale Abwicklung der Finanzierungsanfragen an
                                                    7,5                      4,6
                                         6,5                   3,5                   Banken über Europace stärkt Position gegenüber weniger
                   4,4        5,0                                                    digitalaffinen Beratern
        3,8
                                                                                   • Langfristiger Trend einer steigenden Nachfrage der
       2015       2016       2017       2018       2019     6M 2019 6M 2020
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
                                                                                     Verbraucher nach neutraler Finanzierungsberatung besteht
                                                                                     weiterhin
  Berater Finanzierung im Filialvertrieb* (Anzahl)
                                                                                   • Wachsende Beraterzahl und steigende Nachfrage bilden
                                       +7%
                                                                                     weiter die Grundlage für zukünftiges Wachstum von Dr.
                                                531                                  Klein
                               498

                             6M 2019           6M 2020
* Werte an neue Definition Berater (nur hauptberufliche Berater) angepasst

                                                                                                               Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020    16
Segment Privatkunden mit neuem Rekord
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

                                +24%             • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens deutliches
 Umsatz (Mio. €)
                                                   Umsatzwachstum von 24% auf neuen Rekordwert von
                                        62,7
                       50,5                        über 60 Mio. €
                                                 • Die in 2019 getätigten Investitionen in die Anbindung
                      6M 2019          6M 2020     vieler regionaler Produktpartner, in die weitere
                                                   Digitalisierung der Prozesse und in den Aufbau von
 Rohertrag (Mio. €)             +30%
                                                   Mitarbeitern zahlen sich aus
                                        21,2     • EBIT wurde überproportional ausgebaut und mehr als
                       16,4
                                                   verdoppelt
                      6M 2019          6M 2020

 EBIT (Mio. €)                +110%

                                         9,5
                        4,5

                      6M 2019          6M 2020

                                                                             Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   17
Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse

                                EUROPACE

                                             VALUE
                                              AG
                                  FIO

                                           DR. KLEIN
                                             WOWI
                               PROM
                               MISE

                                                       Immobilienwirtschaft

                                                       Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   18
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Immobilienplattform – Geschäftsmodell
   Kreditwirtschaft                          Wohnungswirtschaft
     (Eigentum)                                (Vermietung)

    Vermarktungs-                                 Finanzierungs-
      plattform                                      plattform

     Bewertungs-
                                                   Verwaltungs-
      plattform
                                                    plattform

                                        Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   19
Starke Cross-Selling Potenziale
   Marktanteile bei Wohnimmobilien in 6M 2020

         Vermarktung                                                        Finanzierung                                     Bewertung
           ~96 Mrd. €                                                         137 Mrd. €                                    ~165 Mrd. €
                    6,3                                                                                                               11,7
                          (7%)                                                                                                               (7%)

                                                                                        33,8
                                                                                        (25%)

Gesamtmarkt Deutschland: ~96 Mrd. Euro                        Gesamtmarkt Deutschland: 137 Mrd. Euro               Gesamtmarkt Deutschland: ~ 165 Mrd. Euro
Vermarktung über Plattform von FIO: 6 Mrd. Euro               Immobilienfinanzierung EUROPACE*: 34 Mrd. Euro       Bewertung über VALUE AG: 12 Mrd. Euro
   *Zahlen vor Storno.
   Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung

                                                                                                               Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020        20
Überzeugende Entwicklung für FIO bei Geno-Banken
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform

  Marktanteil FIO Vermarktung                                             • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
       Sparkassen          Genossenschaftsbanken                            und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs-
        19%           15%                                                   und Kreditwirtschaft
                                                                          • Kreditwirtschaft in Deutschland führend bei der
                                                93%           90%
        81%           85%                                                   Vermarktung von Wohnimmobilien
                                                7%           10%          • FIO Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
      6M 2019      6M 2020                   6M 2019       6M 2020
                                                                            Marktanteil von 85%. Riesiges Potenzial bei
                                                                            Genossenschaftsbanken
  Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
                                                                          • 6 der Top 10 Immobilienmakler Deutschlands nutzen
  (Mio. €)*             +33%
                                                                            bereits die Lösung von FIO
                                                9,9                       • Komplette Migration auf neue Generation der
                              7,5                                           Vermarktungsplattform abgeschlossen. Damit
                                                                            Voraussetzung für bessere Skalierbarkeit geschaffen

                            6M 2019          6M 2020
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)

                                                                                                      Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   21
Anbindung weiterer Vertragspartner geht voran
Immobilienplattform: Bewertungsplattform

 Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG                  • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von
                                        726                         Immobilien für finanzierende Banken, also für
                       662
                                                                    Produktpartner von Europace
   Vertragspartner
   Europace                                                       • Starker Umsatzanstieg in Q1 2020 von 91% yoy. In Q2 2020
   (unmittelbares                               Vertragspartner     ergab sich durch eingeschränkte Bewertungstätigkeiten im
   Potenzial)                                         VALUE AG
                       302              380                         Zuge des Corona-Virus abschwächende Dynamik auf 24%.
                                                                  • Track record für Cross-Selling Ansatz bei weiterhin enormem
                     6M 2019          6M 2020
                                                                    Potenzial durch schrittweise bessere technische Integration
 Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)                                der Plattformen von Europace und VALUE AG
                               +53%                               • Massiver Ausbau von Mitarbeitern in 2019 zur Nutzung dieses
                                        9,2                         Potenzials für Marktanteilsgewinnung

                       6,0                                        • Investitionen in eigene Bewertungsplattform mit hohem
                                                                    Automatisierungsgrad für zukünftig höhere Effizienz im
                                                                    traditionell noch manuellen Bewertungsgeschäft
                     6M 2019          6M 2020

                                                                                              Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   22
Besseres Umfeld durch Zinsvolatilität im 1. Halbjahr
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform

 Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform   • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die
 (Mrd. €)               +3%                     kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft
                                              • Trotz mittelfristig ungünstiger Rahmenbedingungen
                  0,96          0,99
                                                aufgrund von Diskussion der Politik auf Bundes- und
                                                Landesebene über Eingriffe in den Mietmarkt konnte das
                                                Vermittlungsvolumen leicht ausgeweitet werden
                                              • Grund hierfür war die Zinsvolatilität, welche nach längerer
                 6M 2019    6M 2020
                                                Zeit wieder zu verstärkter Abschlussneigung der
 Umsatz Finanzierungplattform                   Wohnungswirtschaft führte
 (Mio. €)               +1%
                                              • Wohnungswirtschaft ist nur im geringen Umfang von der
                   7,4          7,5             Corona-Krise betroffen. Bisher kaum Verzögerung bei
                                                neuen Projekten oder relevanter Anteil an Mietausfällen

                 6M 2019    6M 2020

                                                                          Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   23
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

                                                 • Umsatzwachstum des Segments durch gute bis sehr gute
 Umsatz (Mio. €)                +28%
                                                   operative Entwicklung aller vier Plattformen für
                                        26,7       Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung
                       20,9
                                                 • „Plattform für Wohnen“ ist weiterhin der
                      6M 2019          6M 2020     Investitionsschwerpunkt der Hypoport-Gruppe in 2020
                                                 • Cross-Selling durch Kreditplattform (Europace, FINMAS,
 Rohertrag (Mio. €)             +27%
                                                   GENOPACE) bzw. der Finanzierungsplattform (Dr. Klein
                                        25,1       WoWi) bildet Grundlage für schnelle Ausweitung der
                       19,8
                                                   Marktanteile
                      6M 2019          6M 2020   • Transformation vom Software- bzw. Serviceanbieter zur
                                                   Plattformlösung schafft hohes Umsatz- und
 EBIT (Mio. €)                  -90%               Ergebnispotenzial
                        2,4                      • Positives EBIT trotz hoher Zukunftsinvestitionen
                                         0,3

                      6M 2019          6M 2020

                                                                             Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   24
Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse

                                             QUALITY
                                              POOL
       Versicherungswirtschaft

                                   SMART
                                 INSURTECH

                                                       Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   25
Versicherungsplattform
Geschäftsmodell

    Endkunde         Vertrieb                     Pooler                 B2B               Produktgeber
                                                                      Plattform

                      Insur-
                       Insur
                       apps
                       App

                                Weitere
                                Berater
                                 Other
                                brokers
                     Dr.
                    Klein
                                                                   SMART INSUR
                  DR. KLEIN                           Quality-/
                                                       Amex-
                                                                    SMART INSUR               Versiche-
                                                        pool                                   rungen
                                                                  ePension
                       E&P
                                            Weitere
                                            Pooler

                               Berater in
                                 Bank-
                                filialen

                                                                                  Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   26
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag

                                                • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und
 Umsatz (Mio. €)                +3%
                                                  Maklerpools. Zudem sind InsurTechs und Banken relevante
                       20,5            21,2       Partner
                                                • 2019 und 2020 konnten weitere mittelständische

                      6M 2019         6M 2020
                                                  Pilotkunden für die Plattform gewonnen werden. Dies zeigt
                                                  die zunehmende Akzeptanz in der Zielgruppe
 Rohertrag (Mio. €)             -2%
                                                • Durch Reduktion von Projektgeschäften und Fokussierung
                       10,8            10,6       auf den Ausbau der Plattform nur leichter Anstieg der
                                                  Umsätze
                      6M 2019         6M 2020

 EBIT (Mio. €)
                      6M 2019         6M 2020

                       -0,3            -0,8

                                                                            Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   27
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten
Hypoport-Kennzahlen im Überblick

Wachstum (Mio. €)                       Ergebnis (Mio. €)

                               189,4                                             30,0

            157,1                                           24,7
                                                                    EBITDA
                     Umsatz                                          +21%
                      +21%

                                                                      EBIT       17,1
                                                            15,8      +8%

                      Roh-
                     ertrag    99,9                                  EAT
             82,2    +22%                                            +3%         12,4
                                                            12,0

           6M 2019            6M 2020                   6M 2019                6M 2020

                                                                   Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   29
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA

                                    Etablierung trotz
                   Startup                                     Skalierung & Expansion
                                    Finanzkrise

 Umsatz (Mio. €)
                                                                      337

                                                                                               189
            4                 26                         98
           1999              2006                       2013          2019                   H1 2020

 EBITDA (Mio. €)                                                       52                       30

            2                 7                          8

          1999               2006                       2013          2019                  H1 2020

                                                                             Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   30
Fundament für Wachstum 2020 bereits 2019 gelegt
Ergebniswirksame Investitionsfelder 2019

 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€)                      Privatkunden (Investitionsniveau: €)
• Massiver Ausbau von Key Account Ressourcen für            • Investitionen in Digitalisierung des
  Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE)                             Beratungsprozesses für Leadgenerierung und
• Starker Ausbau Entwicklungsressourcen Europace                 Kundenbindung

• Vernetzung mit Immobilienplattform (VALUE AG, FIO)        • Ausbau Produktmanagement Regionalbanken

• Aufbau Corporate Finance Plattform „fundingport“
                                                        35
 Immobilienplattform (Investitionsniveau: €€)          Mio. € Versicherungsplattform (Investitionsniveau: €€)
• Anpassung der Wachstumsgeschwindigkeit der                • Ausbau von Vertriebskapazitäten
  akquirierten Unternehmen an Hypoport                      • Kulturelle & technische Integration der Akquisitionen
• Ausbau der IT-Plattformen für Vermarktung,
                                                            • Ermöglichung der Skalierbarkeit der akquirierten
  Bewertung & Verwaltung                                         Unternehmen
• Massiver Ausbau der Mitarbeiteranzahl für
  Immobilienbewertungen

                                                                                      Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   31
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Marktkapitalisierung von über 2,5 Milliarden Euro
Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen

 Aktionärsstruktur zum 30. Juni 2020                             Kennzahlen
                                                                 KPI          Details                           Wert
    Ronald Slabke (CEO)
    Eigene Aktien
                                                                 Eps          Gewinn je Aktie H1 2020           1,91 €
    Streubesitz
    (davon > 3% Nicolas Schulmann, > 3% Union Investment, > 3%
                                                                 Aktien-
    Ameriprise Financial)                                                     Gesamte Aktienanzahl              6.493.376
                                                                 anzahl
                                                                              Marktkapitalisierung
                                                                 Market Cap                                     ~2,6 Mrd. €
                                                                              30.06.2020
                                        34,50%                   Handels-     Ø Handelsvolumen pro Tag in
                                                                                                                ~5,2 Mio. €
                                                                 volumen      2020:

        62,51%                                                   Höchstkurs Höchster Schlusskurs 6M 2020        419,50 €

                                       2,99%                     Tiefstkurs   Niedrigster Schlusskurs 6M 2020 212,00 €

                                                                              SDAX, Prime All Share, CDAX,
                                                                 Indizes
                                                                              DAXplus Family, GEX

                                                                                           Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020      33
Inhalt
1. Marktumfeld
2. Kennzahlen Segmente
3. Kennzahlen Überblick
4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen
5. Investment Highlights & Ausblick
Anhang
Investment Highlights

+25%                           2,4
             UMSATZWACHSTUM           MODERATE VERSCHULDUNG

             CAGR 5 Jahre             Finanzverbindlichkeiten
                                      / 12 M EBITDA

+33%                           20+
             EBIT-ANSTIEG             JAHRE

             CAGR 5 Jahre             Erfahrung in Plattform-
                                      Geschäftsmodellen

  10+                         86%
             AKQUISITIONEN            UNSERER MITARBEITER

             in 5 Jahren              sind zufrieden oder sogar
                                      äußerst zufrieden mit
                                      Hypoport als Arbeitgeber
                                     Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   35
Prognose 2020
In 2020 erwartet Hypoport ein
Umsatzniveau zwischen 400 und
440 Mio. € und ein EBIT zwischen
35 und 40 Mio. €.

                                   Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   36
Kontakt

        Jan H. Pahl                     Hypoport SE
Investor Relations Manager              Heidestraße 8
 Tel: +49 (0)30 420 86-1942              10557 Berlin
  Email: ir(at)hypoport.de              Deutschland

                                              Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   37
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Anhang

         Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   39
Starker Anstieg des Aktienkurses
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
                                HYQ   SDAX
470
                                                                                     54.000
440
                                                                                     51.000
410
                                                                                     48.000
380                                                                                  45.000
350                                                                                  42.000
320                                                                                  39.000
                                                                                     36.000
290
                                                                                     33.000
260
                                                                                     30.000
230                                                                                  27.000
200                                                                                  24.000
170                                                                                  21.000
                                                                                     18.000
140
                                                                                     15.000
110
                                                                                     12.000
 80                                                                                  9.000
 50                                                                                  6.000
         Dez
         Feb

         Okt
         Apr

         Dez
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                                                     Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020        40
Hypoports Investor Relations Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
Analyst              Empfehlung     Kursziel   Datum                                 Jüngste IR Events
                                                               Roadshow (digital)       USA / Kanada                 05/2020
Bankhaus Metzler     Halten         €370,00    23. Juni 2020   Roadshow (digital)       DACH, UK                     04/2020
                                                               Konferenz                London                       03/2020
Berenberg            Kaufen         €390,00    11. Mai 2020
                                                               Konferenz                Lyon                         01/2020
Commerzbank          Halten         €403,00    22. Juli 2020   Konferenz                London                       12/2019
Pareto Securities    Halten         €400,00    23. Juli 2020   Konferenz                Berlin                       11/2019
Warburg              Kaufen         €395,00    18. Mai 2020    Konferenz                Frankfurt                    11/2019
                                                               Roadshow                 Edinburgh                    11/2019
                    Index & Auszeichnungen                     Konferenz                München                      09/2019
                                                               Roadshow                 Paris                        09/2019
•   SDAX                                                       Konferenz                Frankfurt                    08/2019
•   Warburg ‘Best Ideas 2019’                                  Roadshow                 Zürich                       08/2019
•   Berenberg ‘DACH Mid Caps Top Picks 2019’                   Roadshow                 London                       08/2019
•   Sdk ‘Unternehmen des Jahres 2017’                          Konferenz                Hamburg                      06/2019
                                                               Konferenz                Berlin                       06/2019
 Datum                 Termine 2020                            Konferenz, Roadshow      New York, Chicago            05/2019
                                                               Konferenz                Warschau                     04/2019
 Oktober 2020          Plattformvolumen für Q3
                                                               Roadshow                 Kopenhagen, Helsinki         04/2019
 02. November 2020     Q3 Ergebnis 2020
                                                               Roadshow, Konferenz      Brüssel, Paris               04/2019
                                                               Roadshow                 London                       03/2019

                                                                                          Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020    41
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung

                                               Hindernde Faktoren                               Fördernde Faktoren

                                    • Fehlendes Immobilienangebot                 • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt
                                    • Hohe Kaufnebenkosten                        • Kaufen oft billiger als Mieten
   Finanzierung
   EIGENTUM                         • Gesetzgeber beschäftigt Markt stetig mit    • Leichter Anstieg der Bautätigkeit
                                      neuen Regulierungsideen                     • Marktanteil neutraler Finanzierungsberater
   Kreditplattform                  • Konkurrenz um Bauressourcen zwischen          wächst
   Privatkunden                       Gewerbe- und Wohnimmobilien                 • Niedrige Eigentumsquote von unter 50%*

   Finanzierung                     • Zunehmend unwirtschaftliche                 • Spürbare Zunahme von Projektplanungen
   MIETIMMOBILIEN                     Mietregulierungsphantasien im bereits         aufgrund des politisch betonten
                                      überregulierten Mietmarkt                     Nachfragedrucks für „bezahlbaren
                                                                                    Wohnraum“
   Immobilien-                      • In Metropolregionen wie Berlin verhindert
   plattform                          Klientelpolitik benötigte Neubautätigkeit
* Quelle: Statistisches Bundesamt

                                                                                                  Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   42
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland
    Faktoren                           Auswirkungen                                   Ergebnis

    Zuzug

                     Nachfrage-                                                   Neugeschäft
    Lebens-          überhang                         Immobilien-
                                                                                  Immobilien-
   erwartung         (1,1 - 1,9 Mio.                    preise
                      Wohnungen)
                                                                                  finanzierung
    Single-
   Haushalte

                                           Mieten

  Regulierung
                                                                    Vermarktete
  Wohnungs-            Neubau
                                                                    Immobilien
   wirtschaft

                                                                         Hypoport SE, Ergebnis 6M 2020   43
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