Online TSI Expert Workshop - Eigenkapitalentlastung durch Verbriefungen nach neuer Verbriefungsverordnung und Capital Markets Recovery Package ...
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TSI Expert Workshop
Online
Eigenkapitalentlastung
durch Verbriefungen nach
neuer Verbriefungsverord-
nung und Capital Markets
Recovery Package
Freitag, 30. April 2021
9.20–13.30 Uhr
TSI Expert Workshop
Online
Eigenkapitalentlastung durch Verbriefungen
nach neuer Verbriefungsverordnung und Capital
Markets Recovery Package Freitag, 30. April 2021
Eigenkapital bleibt ein knappes Gut bei Banken. Basel III und Basel „IV“, die Um- 9.20–13.30 Uhr
brüche in der Realwirtschaft sowie die Aufarbeitung der Folgen der Corona-Pan-
Online Plattform
demie rücken das Thema Eigenkapitalsteuerung wieder zunehmend in den Fokus.
Microsoft Teams
Die seit 2019 geltende, neue Verbriefungsverordnung sowie korrespondierende
Änderungen in der CRR eröffnen den Banken jedoch auch neue Optionen, das Inst-
rument Verbriefung effizienter als bislang zur Eigenkapitalsteuerung zu nutzen.
Die EU-Kommission reagierte im Zuge der COVID-19 „Quick Fixes“ bereits im De-
zember 2020 zeitnah auf die neue Lage. Das für True Sale Verbriefungen bewährte Angesprochen sind
STS-Regime wird nunmehr auch auf synthetische Verbriefungen ausgeweitet; Teilnehmer aus Banken – hier insbeson-
dere aus den Bereichen Verbriefung, Trea-
zudem gibt es neue Regeln für NPL-Verbriefungen. Und parallel dazu hat die
sury, Risk Management und Recht, aus
europäische Bankenaufsicht EBA im November 2020 den lange erwarteten Bericht
Rechtsanwaltskanzleien, Wirtschaftsprü-
zum signifikanten Risikotransfer (SRT) veröffentlicht. fungsgesellschaften und Ratingagenturen.
Die TSI war intensiv mit dem Gesetzgebungsprozess befasst, hat die Sichtweise Darüber hinaus erwarten wir auch Teilneh-
mer aus den Aufsichtsbehörden, aus Politik
der Marktteilnehmer eingebracht und wird auch die anstehenden Level-2 Rege-
und Verbänden.
lungen in 2021 aktiv begleiten.
Die Referenten sind ausgewiesene Spezia-
Auf dem TSI Workshop „Eigenkapitalentlastung durch Verbriefungen nach neuer listen aus Banken, Wirtschaftsprüfungsge-
Verbriefungsverordnung und Capital Markets Recovery Package“ wollen wir allen sellschaften sowie Beratungsgesellschaf-
ten.
Fragen nachgehen, die sich aus der neuen Lage ergeben.
NEU: Digitales, ungezwungenes Networking in der Workshop-Pause und im An-
schluss an die Veranstaltung mit Teilnehmern und Referenten. Flexibles
One-on-One oder Kleingrup-
pengespräche, spontan,
flexibel und live mit Video wie
bei Präsenzveranstaltungen.
Seien Sie dabei
im TSI Expert Workshop
Coffee Break Room!
Ziel der TSI Veranstaltung ist es:
Ihnen einen Überblick über die wichtigsten Neuregelungen der Verbriefungsver-
ordnung, der Quick Fixes und des SRT-Berichts der EBA zu verschaffen,
einen Ausblick auf die damit verbundenen und noch anstehenden
Level-2 Regulierungen zu geben,
die Interdependenz der regulatorischen Regelwerke im Hinblick auf ihre Wir-
kung bei Verbriefungen zu beleuchten,
mit Ihnen die strategischen Implikationen für die Eigenkapitalsteuerung sowie
die neuen Optionen aus Emittentensicht herauszuarbeiten und
die Bedeutung der neuen Regelungen für Investoren zu beleuchten sowie
die wachsende Bedeutung von Transparenz für Verbriefungen auch im
Hinblick auf ESG zu erörtern.
TSI Expert Workshop
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Agenda
Freitag, 30. April 2021
9.20–9.30 Uhr Einwahl
9.30–9.45 Uhr Begrüßung durch die TSI
9.45–10.30 Uhr Verbriefungsregulierung und Quick Fixes – wie sind die Regeln, was bedeuten sie
und wann gelten sie?
Dr. Stefan Krauss, HENGELER MUELLER
Dr. Dennis Heuer, White & Case
Neuerungen aus der CRR und der Verbriefungsverordnung mit Relevanz für die
EK-Entlastung
Neue Hierarchie der Ansätze und Auswirkungen des SEC-SA
Welche Verbesserungen verspricht STS für Syntheten?
Ausblick auf anstehende Level 2 Regelungen
10.30–10.40 Uhr Buffer & Break
10.40–11.25 Uhr SRT – Signifikanter Risikotransfer und Abgrenzung zu STS für Syntheten
Kerstin Schaepersmann, Clifford Chance
Robert Westermann, Santander Consumer Bank
EBA Bericht zum SRT – welche Regelungen sind geplant?
Wie wird eine konsistente und einheitliche Anwendung der Regeln sichergestellt?
Strukturierungsmöglichkeiten im Rahmen der Safeguards
Inwiefern stehen die SRT-Regeln im Einklang mit den neuen STS-Regeln für Syntheten?
Emittentenperspektive – SRT über True Sale bzw. Syntheten oder Vollabzugsmethode
(“Full Stack”)?
11.25–11.45 Uhr Networking Break über Spatial – “Meet the Speakers”
11.45–12.30 Uhr Finalisierung Basel III: Output Floors und Kapitalsteuerung bei Banken
Martin Neisen, PricewaterhouseCoopers
Aktueller Diskussionstand zur Finalisierung Basel III
Quantitative Impact Study und Wirkungsweise des Output Floors
Auswirkungen auf das Asset Pricing, Profitabilität und Geschäftsmodelle von Banken
12.30–12.40 Uhr Buffer & Break
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Freitag, 30. April 2021
12.40–13.30 Uhr Relevance of Transparency for Capital Relief Trades, SRT, Supervision and
Outlook for ESG
Moderator: Dr Stefan Henkelmann, Allen & Overy
Panelists: Steve Gandy, Santander Global Corporate & Investment Banking
Dr Fernando González, European Central Bank Kaikobad
Kakalia, Chorus Capital Management Limited
Dr Christian Thun, European DataWarehouse
Implications of the latest EBA/IACPM study on Capital Relief Trades
Level of disclosure requirements versus transparency for market
participants
Role of transparency from supervisory perspective
Securitisation Repository as role model for ESG disclosure
13.30 Uhr Ausblick
Ausblick auf weitere Veranstaltung mit Bezug auf:
TSI Special Training EK-Steuerung, SRT und STS sowie Transparency
(Mitte Juni 2021)
Interner Rating Ansatz (IRBA / SA) und quantitative Auswirkungen auf
EK-Verbriefungen
Case Study Autos ABS
Case Study RMBS
Case Study Impact Investment und SRT
STS Verifizierung für Syntheten
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Referenten
Freitag, 30. April 2021
Steve Gandy is Managing Director, Head of Private Debt Mobilisation,
Notes and Structuring for Santander Global Corporate and Investment
Banking in London.
He has over 30 years’ experience in the securitisation industry, having
completed transactions in Europe, United States, Latin America and
Asia. He serves on the Board of Directors of the European Data Ware-
house, and has also served as Member Chairman of the Securitisation
forum of AFME, where he participated in the development of the PCS
initiative and currently serves as a Board member and the chairman of
the PCS Market Committee. Steve is also the current chairman of the
Securitisation Working Group of the European Banking Federation.
During his 40 years of banking experience, Steve held a number of ma-
nagement positions, with postings in the US, Mexico, Hong Kong and
Paris. He holds a Bachelors of Arts degree in Linguistics from the Uni-
versity of Texas, and an MBA from Thunderbird, the American Graduate
School of International Management, where he also won the Barton Kyle
Yount Award.“
Dr Fernando González is a Senior Advisor for the ECB Banking Super-
vision where he coordinates the securitisation function and chairs the
SSM Securitisation Expert Group on Significant Risk Transfer and Secu-
ritisation. He joined the ECB in 1999 where he had different posts lea-
ding to Head of Risk Strategy Division. During this period, he led the
design and implementation of ECB Risk Management Frameworks for
Monetary Policy and Investment Operations. He was Senior Advisor in
the Bank of England PRA (2016-2018) where he conducted work in the
Bank Policy Division. More recently, he was a Principal in the European
Bank for Reconstruction and Development (EBRD) (2018-2019) in its Ca-
pital Market Development Team, where he led Policy Dialogue and Tech-
nical Cooperation projects across the EBRD region.
He has a Doctorate in Financial Economics from U. Autónoma de Ma-
drid and is a CFA and FRM charter holder. Before joining the ECB, he
had several academic posts in the area of econometric modelling and
quantitative finance. He was a member of the Neuroforecasting Unit in
the London Business School and Assistant Professor in Finance in the
Swedish School of Economics and Business Administration.TSI Expert Workshop
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Freitag, 30. April 2021
Dr. Stefan Henkelmann ist Partner im Bereich Internationa-
les Kapitalmarktrecht im Frankfurter Büro von Allen & Overy LLP.
Dr. Stefan Henkelmann verfügt über umfangreiche Erfahrungen in der
Beratung zu deutschen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen,
mit einem Schwerpunkt bei Verbriefungen und Strukturierten Finanzie-
rungen sowie der Restrukturierung im Kapitalmarktsektor. Außerdem
berät er zu strukturierten Schuldverschreibungen und Unternehmens-
anleihen sowie zu allen damit im Zusammenhang stehenden Fragen
des Bankaufsichts- und Insolvenzrechts. Er doziert am Institute for Law
and Finance der Goethe-Universität Frankfurt am Main.
Dr. Dennis Heuer ist Rechtsanwalt und Partner bei White & Case LLP im
Bereich Capital Markets. In Deutschland und EMEA ist er verantwort-
lich für Strukturierte Finanzierungen (Verbriefungen, Strukturierte
Kreditprodukte & Derivate) und FIG Solutions. Er berät und begleitet
schwerpunktmäßig Kreditinstitute, institutionelle Investoren und Ver-
sicherungsunternehmen bei Refinanzierungs-, Eigenkapitalentla-
stungs- und Risikotransfertransaktionen.TSI Expert Workshop
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Kaikobad Kakalia is the Chief Investment Officer of Chorus Capital,
where he responsible for the investment function. He joined Chorus
Capital in February 2014 from the Royal Bank of Scotland Group (RBS)
where he worked from 1998 -2013 (starting at ABN AMRO, prior to its
acquisition by RBS). At RBS, Kaiko was part of the management team
for Global Banking and Markets Treasury, and Head of Treasury Struc-
tured Solutions from 2006 - 2012. He has 28 years of financial markets
experience, having worked within Asset Management, Financial Insti-
tutions, Treasury, Credit Portfolio Management and Structured
Finance.
Dr. Stefan Krauss ist Partner von HENGELER MUELLER und seit 1995
im Bereich Structured Finance, Capital Markets und Banking tätig. In
zahlreichen Transaktionen und als Berater der TSI war er maßgeblich
an der Entwicklung des deutschen ABS-Marktes beteiligt. Weitere Be-
ratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Derivate, Zahlungssys-
teme (Euro1, Step2, MyBank) sowie Pfandbriefe und Pfandbriefbanken.TSI Expert Workshop
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Freitag, 30. April 2021
Martin Neisen leitet die globale Basel IV Initiative von PwC und ver-
antwortet den Bereich Regulatory Management in Deutschland, Ös-
terreich, Belgien, Niederlande und der Türkei. Er verfügt über weit-
gehende Erfahrungen und technische Expertise in der deutschen und
europäischen Bankenindustrie.
Herr Neisen verfügt über mehr als 14 Jahre Projekt- und Prüfungs-
erfahrung bei Banken und Finanzdienstleister.
Dies betrifft insbesondere die Beratung von Instituten bei Fragen zum
gesamten Spektrum des Bankenaufsichtsrechts und des Risikoma-
nagements.
Er engagiert sich in den internationalen Projektteams von PwC und gilt
deutschlandweit, als der Experte bei der Umsetzung regulatorischer
Anforderungen und Probelemstellungen die gleichzeitig Aufsichts-
recht, Risikomanagement und Bilanzierung betreffen.
Kerstin Schaepersmann ist auf die Beratung bei deutschen und inter-
nationalen strukturierten Finanzierungen spezialisiert. Sie berät Spon-
soren, Arrangeure, Lead Manager, Emittenten und Originatoren bei
synthetischen und cashflow Verbriefungen (einschließlich CLOs, CMBS,
Repackagings und Verbriefungen von Handels- und Leasingforderun-
gen) und besicherten Darlehensstrukturen, sowie bei deren Restruk-
turierung. Darüber hinaus berät sie bei aufsichtsrechtlichen Fragen
(einschließlich der Errichtung von Banken und Zweigniederlassungen
in Deutschland, zur Erbringung von Dienstleistungen auf grenzüber-
schreitender Basis und der Regulierung von Derivaten und von Finanz-
marktinfrastrukturanbietern).TSI Expert Workshop
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Freitag, 30. April 2021
Dr. Christian Thun ist seit dem 1. Januar 2016 Geschäftsführer der Euro-
pean DataWarehouse GmbH – der zentralen Plattform in Europa für die
Sammlung, Speicherung und Weitergabe von Kreditdaten (Loan-Level-
Data) aus Asset Backed Securities (ABS). Zuvor arbeitete er 14 Jahre
in verschiedenen Senior-Positionen für Moody’s Analytics sowie davor
als Teamleiter für das Beratungsunternehmen Baetge & Partner (ein
Oliver, Wyman Affiliate) und im Bereich Structured Finance der Dresd-
ner Bank in Frankfurt und London. Sein Hauptaugenmerk liegt aktuell
auf der Vorbereitung des European DataWarehouse auf dessen künftige
Rolle als das Verbriefungsregister im Rahmen der STS Regulierung.
Christian Thun hat mehr als 30 Artikel zu Themen wie Risikomodellie-
rung, Stress Testing und Datenmanagement veröffentlicht. Er studier-
te Betriebswirtschaftslehre und promovierte in diesem Bereich an der
Universität Münster.
Robert Westermann ist seit 2019 verantwortlich für die Strukturierung
in der ABS-Abteilung der Santander Consumer Bank AG (SCB) in Mön-
chengladbach. Hierbei liegt der Fokus auf Transaktionen zur Eigenka-
pitalsteuerung und die Umsetzung von eigenen und Joint Venture Fun-
ding-Transaktionen. Vorher war Robert vier Jahre lang bei der Raiffeisen
Bank International AG tätig und hat als Arranger Kundentransaktionen
im Bereich von Auto- und Consumer-ABS strukturiert. Sein Studium
schloss Robert an der Eidgenössischen Technischen Hochschule (ETH)
Zürich mit einem Master in „Management, Technology and Economics“
ab.
Robert WestermannTSI Expert Workshop Anmeldung
„Eigenkapitalentlastung durch Verbriefungen nach neuer
Verbriefungsverordnung und Capital Markets Recovery
Package“
Online
Veranstaltungstermin
30. April 2021
Ja, ich nehme am „TSI Expert Workshop | Online:
Eigenkapitalentlastung durch Verbriefungen nach neuer
9.20 - 13.30 Uhr
Verbriefungsverordnung und Capital Markets Recovery
Veranstalter Package“ am 30. April 2021 mit der entsprechenden
True Sale International GmbH (TSI) Webinar-Plattform teil.
Mainzer Landstraße 61, 60329 Frankfurt am Main
Reguläre Teilnahmegebühr p.P. 290 Euro*
online für nicht Partner
Plattform: Microsoft Teams
Ermäßigte Teilnahmegebühr p.P. 230 Euro*
für TSI Partner
Nach Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Zugangsberech- (*Die genannten Preise verstehen sich zzgl. 19% Mwst.)
tigung per Mail mit einem Teilnahme-Link für die ent-
sprechende Webinar-Plattform. Die Teilnahmegebühr für Ja, ich will über weitere Veranstaltungen der TSI
den eintägigen Online-Workshop beträgt für TSI Partner informiert werden.**
230 Euro und für alle anderen Teilnehmer 290 Euro zu-
züglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Die Stornierung
(nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn
kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahme- Teilnehmer/Rechnungsanschrift
betrages erhoben. Bei Nichtteilnahme oder Stornierung
Anrede/Titel/Vorname/Name
am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag
fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätz-
Unternehmen
liche Kosten einen Ersatzteilnehmer.
Bitte laden Sie das Anmeldeformular herunter und sen- Position
den die ausgefüllte PDF-Datei per E-Mail. Nach Eingang
Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung Bereich
sowie eine Rechnung.
Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Straße
Vielen Dank!
Ort und PLZ
Ihre Ansprechpartnerin
Telefon
Evelyne Denis
Veranstaltungsmanagement
Assistenz der Geschäftsleitung E-Mail
Tel: +49 (0) 69 2992 1744
Fax: +49 (0) 69 2992 1717
E-Mail: evelyne.denis@tsi-gmbh.de Ort, Datum
** Die Einwilligung, über weitere Veranstaltungen der TSI informiert zu werden, Rechnungsanschrift (falls abweichend)
kann ich jederzeit ohne Angabe von Gründen widerrufen und diesen Widerruf
formlos an die TSI richten.
Datenschutz
Meine Daten werden von der True Sale International GmbH (TSI) zu Zwecken der
Anmeldungsabwicklung erhoben, verarbeitet und genutzt und werden in diesem
Zusammenhang auch an Dritte weitergeleitet, die im Rahmen der Veranstaltungs-
durchführung beauftragt sind und auf die Einhaltung der DSGVO und der technisch- Anmelden
organisatorischen Maßnahmen gemäß Art 32 verpflichtet sind.
Der Schutz Ihrer persönlichen Daten ist uns wichtig. Alle Daten werden bei Weiter-
leitung durch die TSI sicher übertragen und sind dank moderner Verschlüsselungs-
technologie vor unbefugten Zugriffen Dritter geschützt.Sie können auch lesen
