Schlussbericht zur Übertragung zum 30. Dezember 2020 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment ...
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Schlussbericht zur Übertragung zum 30. Dezember 2020 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 4
Geografische Länderaufteilung 4
Wirtschaftliche Aufteilung 4
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Veränderung des Fondsvermögens 5
Ertrags- und Aufwandsrechnung 5
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 6
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 6
Erläuterungen zum Bericht 8
Bericht des Abschlussprüfers (Réviseur 10
d'entreprises agréé)
Sonstige Informationen der 12
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Vorstand, Aufsichtsrat, 17
Gesellschafter, Portfoliomanagement,
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé),
Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Sehr geehrte Anlegerinnen,
sehr geehrte Anleger,
die Verwaltungsgesellschaft des Fonds hat beschlossen, gemäß
Artikel 12, Ziffer 7 des Verwaltungsreglements den Fonds
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 (WKN A1T8A7 / ISIN
LU0912928313 zum 30. Dezember 2020 in den ebenfalls von
der Union Investment Luxembourg S.A. verwalteten Fonds
Luxemburger Rechts UniInstitutional EM Corporate Bonds
(WKN A1H569 / LU0578899691) zu übertragen.
Der Anteilwert zum Auflösungsstichtag belief sich für den
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 auf 85,56 EUR. Im
Berichtszeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. Dezember 2020
verzeichnete der Fonds eine Wertsteigerung von 0,82% (nach
BVI-Methode).
Die Anleger erhielten, soweit keine andere Weisung vorlag, für
ihre Anteile des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds
2020, Anteile des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds
nach dem offiziellen Umtauschverhältnis.
Für 1 Anteil des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
(WKN A1T8A7) erhielt der Anteilinhaber 0,862587 Anteile des
Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds (WKN A1H569).
Mit freundlichen Grüßen,
Union Investment Luxembourg S.A.
3UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
WKN A1T8A7 Schlussbericht zur Übertragung
ISIN LU0912928313 01.04.2020 - 30.12.2020
Geografische Länderaufteilung 1) Wirtschaftliche Aufteilung 1)
Cayman Inseln 7,06 % Banken 8,71 %
Jungferninseln (GB) 3,35 % Immobilien 5,04 %
Südkorea 3,34 % Hardware & Ausrüstung 2,01 %
Bermudas 2,01 % Wertpapiervermögen 15,76 %
Wertpapiervermögen 15,76 %
Bankguthaben 84,11 %
Bankguthaben 84,11 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,13 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,13 %
Fondsvermögen 100,00 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
4UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Ertrags- und Aufwandsrechnung
Datum Fondsvermögen Anteilumlauf Mittelauf- Anteilwert im Berichtszeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. Dezember
Mio. EUR Tsd. kommen EUR
2020
Mio. EUR
31.03.2019 394,51 4.362 -153,37 90,44 EUR
31.03.2020 105,31 1.199 -279,73 87,85 Zinsen auf Anleihen 2.011.312,69
30.12.2020 48,77 570 -53,92 85,56 Bankzinsen -38.012,14
Erträge aus Wertpapierleihe 10.727,82
Erträge aus Wertpapierleihe Kompensationszahlungen 15.827,15
Zusammensetzung des Fondsvermögens Sonstige Erträge 134.918,39
zum 30. Dezember 2020 Ertragsausgleich -1.015.647,48
Erträge insgesamt 1.119.126,43
EUR
Wertpapiervermögen 7.686.673,72
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 8.467.011,42) Zinsaufwendungen -2.466,18
Bankguthaben 41.019.302,41 Verwaltungsvergütung 2) -369.110,48
Zinsforderungen aus Wertpapieren 106.317,37 Pauschalgebühr -67.346,31
48.812.293,50 Veröffentlichungskosten -601,83
Taxe d'abonnement -29.269,53
Sonstige Aufwendungen -7.042,98
Zinsverbindlichkeiten -6.180,05
Aufwandsausgleich 217.171,79
Sonstige Passiva -37.729,63
Aufwendungen insgesamt -258.665,52
-43.909,68
Ordentlicher Nettoertrag 860.460,91
Fondsvermögen 48.768.383,82
Umlaufende Anteile 569.993,000 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 1) 5.102,09
Anteilwert 85,56 EUR
1) Siehe Erläuterungen zum Bericht.
2) Für den Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 wurde im Berichtszeitraum kein
Veränderung des Fondsvermögens Ausgabeaufschlag erhoben. Die Vertriebskosten wurden aus der Verwaltungsvergütung
im Berichtszeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. Dezember entnommen.
2020
EUR Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf
Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 105.308.148,63
Stück
Ordentlicher Nettoertrag 860.460,91
Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes 1.198.693,000
Ertrags- und Aufwandsausgleich 798.475,69
Ausgegebene Anteile 0,000
Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen -53.917.504,84
Zurückgenommene Anteile -628.700,000
Realisierte Gewinne 11.118.928,19
Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes 569.993,000
Realisierte Verluste -11.994.086,60
Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne -3.499.228,52
Nettoveränderung nicht realisierter Verluste 3.596.625,64
Ausschüttung -3.503.435,28
Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes 48.768.383,82
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
Vermögensaufstellung zum 30. Dezember 2020
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
USD
XS1792571652 4,250 % Beijing Capital Polaris Investment Co. Ltd. Reg.S. Green Bond 5.000.000 3.000.000 2.000.000 100,3570 1.631.953,82 3,35
v.18(2021)
XS1924328807 7,625 % CIFI Holdings Group Co. Ltd. Reg.S. v.19(2021) 1.000.000 0 1.000.000 101,3520 824.067,00 1,69
XS1387925958 3,600 % DIB Sukuk Ltd. Reg.S. v.16(2021) 3.200.000 0 3.200.000 100,6200 2.617.968,94 5,37
XS0549116530 4,750 % Ooredoo International Finance Ltd. Reg.S. v.10(2021) 1.200.000 0 1.200.000 100,6850 982.372,55 2,01
US302154AX70 4,000 % The Export-Import Bank of Korea v.10(2021) 2.000.000 0 2.000.000 100,2560 1.630.311,41 3,34
7.686.673,72 15,76
Börsengehandelte Wertpapiere 7.686.673,72 15,76
Anleihen 7.686.673,72 15,76
Wertpapiervermögen 7.686.673,72 15,76
Bankguthaben - Kontokorrent 41.019.302,41 84,11
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 62.407,69 0,13
Fondsvermögen in EUR 48.768.383,82 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. Dezember 2020 in Euro
umgerechnet.
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,2299
Zu- und Abgänge vom 1. April 2020 bis 30. Dezember 2020
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS0973209421 2,750 % CNOOC Curtis Funding No. 1 Pty Ltd. Reg.S. v.13(2020) 0 5.000.000
XS1496343986 1,398 % mFinance France S.A. EMTN Reg.S. v.16(2020) 0 5.000.000
XS1439749109 0,375 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV Reg.S. v.16(2020) 0 1.216.940
USD
XS1310991424 2,383 % APICORP Sukuk Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 3.400.000
US05968AAD81 2,668 % Banco del Estado de Chile Reg.S. v.18(2020) 2.987.000 2.987.000
XS0508012092 5,500 % China Overseas Finance [Cayman] II Ltd. Reg.S. v.10(2020) 0 5.000.000
XS1788511951 4,125 % CNAC [HK] Finbridge Co. Ltd. Reg.S. v.18(2021) 5.000.000 5.000.000
USG2353WAA92 4,250 % CNOOC Fin 2011 Reg.S. v.11(2021) 2.000.000 2.000.000
XS1322367985 2,950 % CSCEC Finance [Cayman] I Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 5.500.000
XS1684818377 2,750 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2020) 2.000.000 3.800.000
XS1225512026 4,250 % FirstRand Bank Ltd. EMTN Reg.S. v.15(2020) 0 3.000.000
XS0565475505 4,250 % Hongkong Electric Finance Ltd. EMTN Reg.S. v.10(2020) 0 4.050.000
USY3860XAC75 5,750 % ICICI Bank Ltd. [Hong Kong Branch] Reg.S. v.10(2020) 0 5.500.000
XS0922615819 3,500 % Koc Holding AS Reg.S. v.13(2020) 0 3.500.000
US71645WAR25 5,375 % Petrobras Global Finance v.11(2021) 3.000.000 3.000.000
XS1310192031 2,754 % QIB Sukuk Reg.S. v.15(2020) 0 5.000.000
XS1733878810 3,068 % REC Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2020) 0 5.000.000
USU75888AA26 4,500 % Reliance Holding v.10(2020) 0 5.200.000
USY72570AQ04 4,500 % Reliance Industries Ltd. Reg.S. v.10(2020) 4.200.000 4.200.000
USG8185TAA72 4,500 % Sinochem Overseas Capital Company Reg.S. v.10(2020) 0 5.000.000
XS1303791336 2,750 % The Agricultural Bank of China [Hongkong Branch] EMTN Reg.S. Green Bond v.15(2020) 0 5.000.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS1641442246 1,125 % Bright Food Singapore Holdings Pte. Ltd. Reg.S. v.17(2020) 0 2.000.000
XS0997484430 3,125 % Petróleos Mexicanos Reg.S. v.13(2020) 0 6.000.000
XS1231162592 1,125 % Shanghai Electric Newage Company Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 1.000.000
XS0982303785 2,625 % Sinopec Group Overseas Development [2013] Ltd. Reg.S. v.13(2020) 0 5.000.000
XS1224976826 1,435 % Talent Yield [Euro] Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 1.900.000
USD
USP1393HAB44 3,250 % Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. Reg.S. v.15(2020) 0 1.070.000
USP1728MAA10 5,500 % B3 S.A. Reg.S. v.10(2020) 0 1.350.000
XS1645684587 2,750 % China Great Wall International Holdings III Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2020) 0 1.800.000
USP37110AF39 5,250 % Empresa Nacional del Petróleo Reg.S. v.10(2020) 0 3.000.000
USP7071QAA24 3,375 % Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Credito, Institución de Banca de Desar Reg.S. v.15(2020) 0 4.337.000
Nicht notierte Wertpapiere
USD
XS1224417847 2,788 % Noor Sukuk Co. Ltd. EMTN Reg.S. v.15(2020) 0 4.400.000
Credit Linked Notes
Börsengehandelte Wertpapiere
USD
XS0554659671 6,125 % Lukoil International Finance B.V./LUKOIL PJSC Reg.S. LPN v.10(2020) 0 4.000.000
XS0982861287 5,550 % MMC Finance DAC/Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel PJSC Reg.S. LPN v.13(2020) 0 3.000.000
Investmentfondsanteile 1)
Deutschland
DE0009750133 UnionGeldmarktFonds 146.000 146.000
1) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7Erläuterungen zum Schlussbericht zur Übertragung
per 30. Dezember 2020
Die Buchführung des Fonds erfolgte in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr wurden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Schlussbericht zur Übertragung des Fonds wurde auf der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
Grundlage der im Domizilland gültigen Gliederungs- und deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
Bewertungsgrundsätze erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Zum 30. Dezember 2020 wurde der Fonds UniInstitutional EM für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Corporate Bonds 2020 in den ebenfalls von der Union Investment für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Luxembourg S.A. verwalteten Fonds Luxemburger Rechts Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
UniInstitutional EM Corporate Bonds übertragen. Das Berechnung erfolgte auf der Grundlage vertraglicher
Umtauschverhältnis belief sich zum Übertragungszeitpunkt für Vereinbarungen.
den UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 auf 0,862587.
Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
oder Marktwert zum Ende des Geschäftsjahres. An einem genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
geregelten Markt gehandelte Wertpapiere werden zu den an Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
diesem Markt verzeichneten Marktpreisen bewertet. Prospektänderungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
Bewertungsmodellen. im Ausgabepreis mitbezahlte und der Anteilverkäufer im
Rücknahmepreis vergütet erhielt.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende
Devisentermingeschäfte verzeichnet, werden diese auf der Das Fondsvermögen unterlag im Großherzogtum Luxemburg
Grundlage der für die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt war, die
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterlagen, entfiel diese
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. Luxemburger Investmentfonds angelegt war.
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens wurden in
Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden oder Abzugsteuern in Ländern unterlegen haben, in welchen das
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den Fondsvermögen angelegt war. Weder die
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Verwaltungsgesellschaft noch die Verwahrstelle hatten
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen wurden zum Zeitpunkt der Quittungen über solche Steuern für einzelne oder alle
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Anteilinhaber eingeholt.
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste
wurden erfolgswirksam erfasst. Die Transaktionskosten bezeichnen sämtliche Kosten, die im
Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw.
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende des abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem
Geschäftsjahres. Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen standen.
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wurde vom
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wurde
zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages
gestaffelt worden sein. Der Dispositionsausgleich wurde dem
Fonds gutgeschrieben.
8Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und
Kursinformationssysteme) entstanden sein, die im Interesse der
Anteilinhaber bei den Anlageentscheidungen verwendet wurden,
wobei derartige Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen
geschlossen wurden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen
die Interessen des Fonds handeln durften und ihre
Dienstleistungen im direkten Zusammenhang mit den Aktivitäten
des Fonds erbrachten.
Seit Jahresende 2019 ist die Ausbreitung des Coronavirus
Covid-19 zu beobachten, anfangs in China und mittlerweile auf
allen Kontinenten. Die Pandemie und die weltweit beschlossenen
Eindämmungsmaßnahmen sorgten insbesondere im März 2020
für massive Verwerfungen an allen Kapitalmärkten. Diese
Verwerfungen führten zu Schwankungen in der Performance des
Anlagevermögens, die sich jedoch im weiteren Verlauf immer
weiter stabilisierten. Durch geeignete Maßnahmen ist die
operative Weiterführung des Anlagevermögens bis heute
gesichert und die Liquidität des Anlagevermögens war in der
Abschlussperiode jederzeit gewährleistet. Der Vorstand der
Verwaltungsgesellschaft verfolgt weiterhin die Kapitalmärkte und
die Bemühungen der Regierungen um die Eindämmung der
Verbreitung des Virus und beobachtet eventuelle wirtschaftliche
Auswirkungen auf das Anlagevermögen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.
Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
9Bericht des Réviseur d’entreprises agréé
An die Anteilscheininhaber des Sonstige Informationen
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für
Bericht über die Abschlussprüfung die sonstigen Informationen. Diese stellen Informationen dar,
welche im Bericht enthalten sind, jedoch nicht Teil des
Prüfungsurteil Abschlusses oder unseres Berichts des Réviseur d’entreprises
agréé zu diesem Abschluss sind.
Wir haben den Abschluss des UniInstitutional EM Corporate
Bonds 2020 (der “Fonds”) - bestehend aus der Unser Prüfungsurteil zum Abschluss deckt nicht die sonstigen
Zusammensetzung des Fondsvermögens und der Informationen ab und wir geben keinerlei Sicherheit jedweder Art
Vermögensaufstellung zum 30. Dezember 2020, der Aufwands- auf diese Informationen.
und Ertragsrechnung und der Veränderung des Fondsvermögens
für die zu diesem Datum endende Geschäftsperiode sowie den Im Zusammenhang mit der Prüfung des Abschlusses besteht
Erläuterungen mit einer Zusammenfassung wesentlicher unsere Verantwortung darin, die sonstigen Informationen zu
Rechnungslegungsmethoden - geprüft. lesen und dabei zu beurteilen, ob eine wesentliche Unstimmigkeit
zwischen diesen und dem Abschluss oder mit den bei der
Nach unserer Beurteilung vermittelt der beigefügte Abschluss des Abschlussprüfung gewonnenen Erkenntnissen besteht oder die
Fonds, in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden sonstigen Informationen auch ansonsten wesentlich falsch
gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die dargestellt erscheinen. Sollten wir auf Basis der von uns
Aufstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen, ein den durchgeführten Tätigkeiten schlussfolgern, dass die sonstigen
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- Informationen wesentliche falsche Darstellungen enthalten, sind
und Finanzlage zum 30. Dezember 2020 sowie der Ertragslage wir verpflichtet, diesen Sachverhalt zu berichten. Wir haben
und der Entwicklung des Nettovermögenswertes für die zu diesbezüglich nichts zu berichten.
diesem Datum endende Geschäftsperiode.
Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft für
Grundlage für das Prüfungsurteil den Abschluss
Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für
dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit (das “Gesetz vom die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des
23. Juli 2016”) und nach den für Luxemburg von der Commission Abschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg
de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF“) angenommenen geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur
internationalen Prüfungsstandards (“ISA“) durch. Unsere Aufstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen und für die
Verantwortung gemäß dieser Verordnung, dem Gesetz vom internen Kontrollen, die der Vorstand der
23. Juli 2016 und diesen Standards wird im Abschnitt Verwaltungsgesellschaft als notwendig erachtet, um eine
« Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die Aufstellung des Abschlusses zu ermöglichen, der frei von
Abschlussprüfung » weitergehend beschrieben. Wir sind in Bezug wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen
auf den Fonds unabhängig, in Übereinstimmung mit dem für Darstellungen ist.
Luxemburg von der CSSF angenommenen „International Ethics
Standards Board for Accountants’ Code of Ethics for Professional Im Rahmen der Aufstellung des Abschlusses liegt es im
Accountants“ („IESBA Code“) sowie den beruflichen Verantwortungsbereich des Vorstands der
Verhaltensanforderungen, welche im Rahmen der Verwaltungsgesellschaft, die Fähigkeit des Fonds zur Fortführung
Abschlussprüfung einzuhalten sind und haben alle sonstigen der Geschäftstätigkeit zu beurteilen und, soweit zutreffend,
Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Fragen in Bezug auf die Fortführung der Geschäftstätigkeit und
Verhaltensanforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und Geschäftsfortführung mitzuteilen, sofern der Vorstand der
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu Verwaltungsgesellschaft nicht beabsichtigt, den Fonds zu
dienen. liquidieren oder die Geschäftstätigkeit einzustellen oder ihm
keine andere realistische Alternative zur Verfügung steht.
10Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die
Abschlussprüfung • Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der
Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Zielsetzung unserer Prüfung ist die Erlangung einer hinreichenden Fortführung der Geschäftstätigkeit durch den Vorstand der
Sicherheit, ob der Abschluss als Ganzes frei von wesentlichen, Verwaltungsgesellschaft sowie auf der Grundlage der
beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche
und hierzu einen Bericht des Réviseur d’entreprises agréé zu Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder
erstellen, der unser Prüfungsurteil enthält. Hinreichende Gegebenheiten besteht, die wesentliche Zweifel an der
Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist jedoch Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Geschäftstätigkeit
keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine
Gesetz vom 23. Juli 2016 und mit den für Luxemburg von der wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet im
CSSF angenommenen ISAs durchgeführte Prüfung stets eine Bericht des Réviseur d’entreprises agréé auf die
wesentliche falsche Darstellung, soweit vorhanden, aufdeckt. dazugehörigen Anhangangaben im Abschluss hinzuweisen,
Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder oder, falls die Angaben unangemessen sind, das
aus Verstößen resultieren und werden als wesentlich angesehen, Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen
wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts
diese individuell oder insgesamt die auf der Grundlage dieses des Réviseur d’entreprises agréé erlangten
Abschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder
Adressaten beeinflussen. Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Fonds
seine Geschäftstätigkeit nicht mehr fortführen kann. In
Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem diesem Zusammenhang weisen wir auf die in den
Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der Erläuterungen gemachten Angaben zur Übertragung des
CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemäßes Fonds hin.
Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus: • Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Abschlusses einschließlich der Anhangangaben
• Identifizieren und beurteilen wir das Risiko wesentlicher und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden
Falschdarstellungen im Abschluss infolge von Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt.
Unrichtigkeiten oder Verstößen, planen und führen
Prüfungshandlungen als Antwort auf diese Risiken durch Wir teilen den für die Überwachung Verantwortlichen unter
und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und anderem den geplanten Prüfungsumfang und
angemessen sind, um unser Prüfungsurteil herzuleiten. Das -zeitraum sowie die wesentlichen Prüfungsfeststellungen
Risiko, dass wesentliche Falschdarstellungen nicht einschließlich wesentlicher Schwächen im internen Kontrollsystem
aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei mit, die wir im Rahmen der Prüfung identifizieren.
Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Luxemburg, 26. Februar 2021
Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Gewinnen wir ein Verständnis des für die Abschlussprüfung Ernst & Young
relevanten internen Kontrollsystems, um Société Anonyme
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Cabinet de révision agréé
Umständen angemessen sind, nicht jedoch mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems
des Fonds abzugeben.
• Beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand der Dr. Christoph Haas
Verwaltungsgesellschaft angewandten
Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten
Schätzungen und den entsprechenden Anhangangaben.
11Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben Informationen zum Risikomanagementverfahren
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten Die zur Überwachung des mit Derivaten verbundenen
(u.a. DZ PRIVATBANK S.A.) getätigt, die durch das Gesamtrisikos herangezogene Methode ist der Commitment
Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien Ansatz.
aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend
überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die
Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die
Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von
Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus
werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten
eingesehen..
12Angaben zur Vergütungspolitik der Union Investment Luxembourg S.A.
Umfang der Vergütungspolitik
Die Vergütungspolitik und -praxis umfasst feste und variable Bestandteile der Gehälter und freiwillige Altersversorgungsleistungen. Die Berechnungsmethodik ist in der Vergütungspolitik sowie in den
Ermessensleitlinien und internen Richtlinien der Gesellschaft festgelegt und unterliegt einer regelmäßigen Überprüfung. Die oben genannte Vergütung bezieht sich auf die Gesamtheit der OGAW’s und
alternativen Investmentfonds, die von der Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet werden. Alle Mitarbeiter sind ganzheitlich mit der Verwaltung aller Fonds befasst, so dass eine Aufteilung pro Fonds
nicht möglich ist. Bei der Berechnung der Vergütung für das Geschäftsjahr 2019 wurde nicht von der festgelegten Methodik gemäß der Vergütungspolitik sowie den Ermessensleitlinien und internen Richtlinien
abgewichen.
Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente
Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:
1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.
2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des
Geschäftsergebnisses.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Verwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung (Stand: 31. Dezember 2019)
Personalbestand 67
Feste Vergütung EUR 4.500.000,00
Variable Vergütung EUR 1.000.000,00
Gesamtvergütung EUR 5.500.000,00
Anzahl Mitarbeiter mit Führungsfunktion 12
Gesamtvergütung der Mitarbeiter mit Führungsfunktion EUR 2.200.000,00
Anzahl der von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds (Stand: 31. Dezember 2019): 148 UCITS und 11 AIF's
13Ergänzende Angaben gemäß ESMA - Leitlinien für den UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
Derivate
Durch OTC und börsengehandelte Derivate erzieltes zugrundeliegendes Exposure: EUR 0,00
Identität der Gegenpartei(en) bei diesen Derivategeschäften:
nicht zutreffend
Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten (Collateral Received) für OTC Derivate, die auf das Kontrahentenrisiko des EUR 0,00
OGAW anrechenbar sind:
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00
Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung
Exposure, das durch Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung erzielt wird EUR 0,00
Identität der Gegenpartei(en) bei diesen Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung:
nicht zutreffend
Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten (Collateral Received), die auf das Kontrahentenrisiko des OGAW anrechenbar EUR 0,00
sind:
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00
Erträge, die sich aus Wertpapierleihe für eine effiziente Portfolioverwaltung für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen EUR 10.727,82
direkten und indirekten Kosten und Gebühren
Die Erträge aus Wertpapierleihgeschäften werden nach Abzug der damit verbundenen Kosten zwischen dem Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Union Investment Luxembourg S.A., für ihre Tätigkeit als
Agent, aufgeteilt, wobei der mehrheitliche Teil dem Fondsvermögen gutgeschrieben wird.
ZUSÄTZLICHE ANGABEN ZU ENTGEGENGENOMMENEN SICHERHEITEN BEI OTC-DERIVATEN UND TECHNIKEN FÜR EINE
EFFIZIENTE PORTFOLIOVERWALTUNG
Identität des Emittenten, wenn die von diesem Emittenten erhaltenen Sicherheiten 20% des Nettoinventarwerts des OGAW überschreiten
nicht zutreffend
Besicherungen im Zusammenhang mit OTC Derivaten und Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung
nicht zutreffend
14Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Qualitäten 2) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 10.727,82 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 50,80 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 10.391,17 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 10.307,17 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 48,81 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 84,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 0,40 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
15Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
nicht zutreffend
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name nicht zutreffend
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) nicht zutreffend
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
16Verwaltungsgesellschaft und zugleich Auslagerung des Portfoliomanagements
Hauptverwaltungsgesellschaft an folgende, der Union Investment
Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch Union Investment Privatfonds GmbH
L-1471 Luxemburg Weißfrauenstraße 7
Großherzogtum Luxemburg D-60311 Frankfurt am Main
R.C.S.L. B 28679
Union Investment Institutional GmbH
Eigenkapital per 31.12.2019: Weißfrauenstraße 7
Euro 162,207 Millionen D-60311 Frankfurt am Main
nach Gewinnverwendung
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Vorstand der Union Investment
Luxembourg S.A. Ernst & Young S.A.
35E avenue John F. Kennedy
Maria LÖWENBRÜCK L-1855 Luxembourg
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Dr. Joachim VON CORNBERG (bis zum 30.06.2020)
Union Investment Luxembourg S.A. Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
Giovanni GAY (vom 01.07.2020 bis zum 30.09.2020) 4, rue Thomas Edison
Union Investment Luxembourg S.A. L-1445 Luxemburg-Strassen
Luxemburg
Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Marc LAUTERFELD (ab dem 01.10.2020) Luxemburg
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
Aufsichtsrat der Union Investment L-1445 Luxemburg-Strassen
Luxembourg S.A.
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
Aufsichtsratsvorsitzender der Bundesrepublik Deutschland
Dr. Gunter HAUEISEN DZ BANK AG
Union Asset Management Holding AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Frankfurt am Main Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates Sitz: Frankfurt am Main
Dr. Carsten FISCHER BBBank eG
Union Asset Management Holding AG Herrenstraße 2-10
Frankfurt am Main 76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Karl-Heinz MOLL
unabhängiges Mitglied des Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Aufsichtsrates Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A. Sitz: Düsseldorf
Union Asset Management Holding AG Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Frankfurt am Main Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
17Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniInstitutional Basic Global Corporates IG
Commodities-Invest UniInstitutional CoCo Bonds
FairWorldFonds UniInstitutional Convertibles Protect
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
PE-Invest SICAV UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional EM Sovereign Bonds
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional Equities Market Neutral
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
SpardaRentenPlus UniInstitutional European Bonds & Equities
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniAsia UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniAsiaPacific UniInstitutional European Equities Concentrated
UniAusschüttung UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniDividendenAss UniInstitutional Global Convertibles
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniEM Fernost UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniEM Global UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEM Osteuropa UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEuroAnleihen UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEuroKapital UniInstitutional Global Credit
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEuropa UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional Local EM Bonds
UniEuropaRenta UniInstitutional Multi Credit
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional SDG Equities
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Short Term Credit
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Structured Credit
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional Structured Credit High Grade
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniEuroSTOXX 50 UniMarktführer
UniExtra: EuroStoxx 50 UniNachhaltig Unternehmensanleihen
UniFavorit: Aktien Europa UniOptimus -net-
UniFavorit: Renten UniOpti4
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniProfiAnlage (2021)
UniGarant: Nordamerika (2021) UniProfiAnlage (2023)
UniGarantTop: Europa UniProfiAnlage (2023/II)
UniGarantTop: Europa II UniProfiAnlage (2024)
UniGarantTop: Europa III UniProfiAnlage (2025)
UniGarantTop: Europa IV UniProfiAnlage (2027)
UniGarantTop: Europa V UniRak Emerging Markets
UniGarant80: Dynamik UniRak Nachhaltig
UniGlobal Dividende UniRak Nachhaltig Konservativ
UniGlobal II UniRak Nordamerika
UniIndustrie 4.0 UniRent Kurz URA
UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund UniRent Mündel
UniInstitutional Basic Emerging Markets UniRenta Corporates
UniInstitutional Basic Global Corporates HY UniRenta EmergingMarkets
UniRenta Osteuropa
18UniRentEuro Mix
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
Volksbank Kraichgau Fonds
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
19Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com institutional.union-investment.de
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