Schlussbericht zur Übertragung zum 30. Dezember 2020 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment ...
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Schlussbericht zur Übertragung zum 30. Dezember 2020 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis Seite Vorwort 3 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 4 Geografische Länderaufteilung 4 Wirtschaftliche Aufteilung 4 Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre 5 Zusammensetzung des Fondsvermögens 5 Veränderung des Fondsvermögens 5 Ertrags- und Aufwandsrechnung 5 Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf 5 Vermögensaufstellung 6 Devisenkurse 6 Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 6 Erläuterungen zum Bericht 8 Bericht des Abschlussprüfers (Réviseur 10 d'entreprises agréé) Sonstige Informationen der 12 Verwaltungsgesellschaft Verwaltungsgesellschaft, Vorstand, Aufsichtsrat, 17 Gesellschafter, Portfoliomanagement, Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé), Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen Hinweis Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 2
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, die Verwaltungsgesellschaft des Fonds hat beschlossen, gemäß Artikel 12, Ziffer 7 des Verwaltungsreglements den Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 (WKN A1T8A7 / ISIN LU0912928313 zum 30. Dezember 2020 in den ebenfalls von der Union Investment Luxembourg S.A. verwalteten Fonds Luxemburger Rechts UniInstitutional EM Corporate Bonds (WKN A1H569 / LU0578899691) zu übertragen. Der Anteilwert zum Auflösungsstichtag belief sich für den UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 auf 85,56 EUR. Im Berichtszeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. Dezember 2020 verzeichnete der Fonds eine Wertsteigerung von 0,82% (nach BVI-Methode). Die Anleger erhielten, soweit keine andere Weisung vorlag, für ihre Anteile des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020, Anteile des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds nach dem offiziellen Umtauschverhältnis. Für 1 Anteil des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 (WKN A1T8A7) erhielt der Anteilinhaber 0,862587 Anteile des Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds (WKN A1H569). Mit freundlichen Grüßen, Union Investment Luxembourg S.A. 3
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 WKN A1T8A7 Schlussbericht zur Übertragung ISIN LU0912928313 01.04.2020 - 30.12.2020 Geografische Länderaufteilung 1) Wirtschaftliche Aufteilung 1) Cayman Inseln 7,06 % Banken 8,71 % Jungferninseln (GB) 3,35 % Immobilien 5,04 % Südkorea 3,34 % Hardware & Ausrüstung 2,01 % Bermudas 2,01 % Wertpapiervermögen 15,76 % Wertpapiervermögen 15,76 % Bankguthaben 84,11 % Bankguthaben 84,11 % Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,13 % Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,13 % Fondsvermögen 100,00 % Fondsvermögen 100,00 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen. tatsächlichen Wert abweichen. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes. 4
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Ertrags- und Aufwandsrechnung Datum Fondsvermögen Anteilumlauf Mittelauf- Anteilwert im Berichtszeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. Dezember Mio. EUR Tsd. kommen EUR 2020 Mio. EUR 31.03.2019 394,51 4.362 -153,37 90,44 EUR 31.03.2020 105,31 1.199 -279,73 87,85 Zinsen auf Anleihen 2.011.312,69 30.12.2020 48,77 570 -53,92 85,56 Bankzinsen -38.012,14 Erträge aus Wertpapierleihe 10.727,82 Erträge aus Wertpapierleihe Kompensationszahlungen 15.827,15 Zusammensetzung des Fondsvermögens Sonstige Erträge 134.918,39 zum 30. Dezember 2020 Ertragsausgleich -1.015.647,48 Erträge insgesamt 1.119.126,43 EUR Wertpapiervermögen 7.686.673,72 (Wertpapiereinstandskosten: EUR 8.467.011,42) Zinsaufwendungen -2.466,18 Bankguthaben 41.019.302,41 Verwaltungsvergütung 2) -369.110,48 Zinsforderungen aus Wertpapieren 106.317,37 Pauschalgebühr -67.346,31 48.812.293,50 Veröffentlichungskosten -601,83 Taxe d'abonnement -29.269,53 Sonstige Aufwendungen -7.042,98 Zinsverbindlichkeiten -6.180,05 Aufwandsausgleich 217.171,79 Sonstige Passiva -37.729,63 Aufwendungen insgesamt -258.665,52 -43.909,68 Ordentlicher Nettoertrag 860.460,91 Fondsvermögen 48.768.383,82 Umlaufende Anteile 569.993,000 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 1) 5.102,09 Anteilwert 85,56 EUR 1) Siehe Erläuterungen zum Bericht. 2) Für den Fonds UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 wurde im Berichtszeitraum kein Veränderung des Fondsvermögens Ausgabeaufschlag erhoben. Die Vertriebskosten wurden aus der Verwaltungsvergütung im Berichtszeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. Dezember entnommen. 2020 EUR Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 105.308.148,63 Stück Ordentlicher Nettoertrag 860.460,91 Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes 1.198.693,000 Ertrags- und Aufwandsausgleich 798.475,69 Ausgegebene Anteile 0,000 Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen -53.917.504,84 Zurückgenommene Anteile -628.700,000 Realisierte Gewinne 11.118.928,19 Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes 569.993,000 Realisierte Verluste -11.994.086,60 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne -3.499.228,52 Nettoveränderung nicht realisierter Verluste 3.596.625,64 Ausschüttung -3.503.435,28 Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes 48.768.383,82 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes. 5
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Vermögensaufstellung zum 30. Dezember 2020 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am Fonds- vermögen EUR % 1) Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere USD XS1792571652 4,250 % Beijing Capital Polaris Investment Co. Ltd. Reg.S. Green Bond 5.000.000 3.000.000 2.000.000 100,3570 1.631.953,82 3,35 v.18(2021) XS1924328807 7,625 % CIFI Holdings Group Co. Ltd. Reg.S. v.19(2021) 1.000.000 0 1.000.000 101,3520 824.067,00 1,69 XS1387925958 3,600 % DIB Sukuk Ltd. Reg.S. v.16(2021) 3.200.000 0 3.200.000 100,6200 2.617.968,94 5,37 XS0549116530 4,750 % Ooredoo International Finance Ltd. Reg.S. v.10(2021) 1.200.000 0 1.200.000 100,6850 982.372,55 2,01 US302154AX70 4,000 % The Export-Import Bank of Korea v.10(2021) 2.000.000 0 2.000.000 100,2560 1.630.311,41 3,34 7.686.673,72 15,76 Börsengehandelte Wertpapiere 7.686.673,72 15,76 Anleihen 7.686.673,72 15,76 Wertpapiervermögen 7.686.673,72 15,76 Bankguthaben - Kontokorrent 41.019.302,41 84,11 Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 62.407,69 0,13 Fondsvermögen in EUR 48.768.383,82 100,00 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen. Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. Dezember 2020 in Euro umgerechnet. US Amerikanischer Dollar USD 1 1,2299 Zu- und Abgänge vom 1. April 2020 bis 30. Dezember 2020 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere EUR XS0973209421 2,750 % CNOOC Curtis Funding No. 1 Pty Ltd. Reg.S. v.13(2020) 0 5.000.000 XS1496343986 1,398 % mFinance France S.A. EMTN Reg.S. v.16(2020) 0 5.000.000 XS1439749109 0,375 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV Reg.S. v.16(2020) 0 1.216.940 USD XS1310991424 2,383 % APICORP Sukuk Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 3.400.000 US05968AAD81 2,668 % Banco del Estado de Chile Reg.S. v.18(2020) 2.987.000 2.987.000 XS0508012092 5,500 % China Overseas Finance [Cayman] II Ltd. Reg.S. v.10(2020) 0 5.000.000 XS1788511951 4,125 % CNAC [HK] Finbridge Co. Ltd. Reg.S. v.18(2021) 5.000.000 5.000.000 USG2353WAA92 4,250 % CNOOC Fin 2011 Reg.S. v.11(2021) 2.000.000 2.000.000 XS1322367985 2,950 % CSCEC Finance [Cayman] I Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 5.500.000 XS1684818377 2,750 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2020) 2.000.000 3.800.000 XS1225512026 4,250 % FirstRand Bank Ltd. EMTN Reg.S. v.15(2020) 0 3.000.000 XS0565475505 4,250 % Hongkong Electric Finance Ltd. EMTN Reg.S. v.10(2020) 0 4.050.000 USY3860XAC75 5,750 % ICICI Bank Ltd. [Hong Kong Branch] Reg.S. v.10(2020) 0 5.500.000 XS0922615819 3,500 % Koc Holding AS Reg.S. v.13(2020) 0 3.500.000 US71645WAR25 5,375 % Petrobras Global Finance v.11(2021) 3.000.000 3.000.000 XS1310192031 2,754 % QIB Sukuk Reg.S. v.15(2020) 0 5.000.000 XS1733878810 3,068 % REC Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2020) 0 5.000.000 USU75888AA26 4,500 % Reliance Holding v.10(2020) 0 5.200.000 USY72570AQ04 4,500 % Reliance Industries Ltd. Reg.S. v.10(2020) 4.200.000 4.200.000 USG8185TAA72 4,500 % Sinochem Overseas Capital Company Reg.S. v.10(2020) 0 5.000.000 XS1303791336 2,750 % The Agricultural Bank of China [Hongkong Branch] EMTN Reg.S. Green Bond v.15(2020) 0 5.000.000 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes. 6
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR XS1641442246 1,125 % Bright Food Singapore Holdings Pte. Ltd. Reg.S. v.17(2020) 0 2.000.000 XS0997484430 3,125 % Petróleos Mexicanos Reg.S. v.13(2020) 0 6.000.000 XS1231162592 1,125 % Shanghai Electric Newage Company Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 1.000.000 XS0982303785 2,625 % Sinopec Group Overseas Development [2013] Ltd. Reg.S. v.13(2020) 0 5.000.000 XS1224976826 1,435 % Talent Yield [Euro] Ltd. Reg.S. v.15(2020) 0 1.900.000 USD USP1393HAB44 3,250 % Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. Reg.S. v.15(2020) 0 1.070.000 USP1728MAA10 5,500 % B3 S.A. Reg.S. v.10(2020) 0 1.350.000 XS1645684587 2,750 % China Great Wall International Holdings III Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2020) 0 1.800.000 USP37110AF39 5,250 % Empresa Nacional del Petróleo Reg.S. v.10(2020) 0 3.000.000 USP7071QAA24 3,375 % Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Credito, Institución de Banca de Desar Reg.S. v.15(2020) 0 4.337.000 Nicht notierte Wertpapiere USD XS1224417847 2,788 % Noor Sukuk Co. Ltd. EMTN Reg.S. v.15(2020) 0 4.400.000 Credit Linked Notes Börsengehandelte Wertpapiere USD XS0554659671 6,125 % Lukoil International Finance B.V./LUKOIL PJSC Reg.S. LPN v.10(2020) 0 4.000.000 XS0982861287 5,550 % MMC Finance DAC/Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel PJSC Reg.S. LPN v.13(2020) 0 3.000.000 Investmentfondsanteile 1) Deutschland DE0009750133 UnionGeldmarktFonds 146.000 146.000 1) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes. 7
Erläuterungen zum Schlussbericht zur Übertragung per 30. Dezember 2020 Die Buchführung des Fonds erfolgte in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal- gebühr wurden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds- Der Schlussbericht zur Übertragung des Fonds wurde auf der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr Grundlage der im Domizilland gültigen Gliederungs- und deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und Bewertungsgrundsätze erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten Zum 30. Dezember 2020 wurde der Fonds UniInstitutional EM für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten Corporate Bonds 2020 in den ebenfalls von der Union Investment für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die Luxembourg S.A. verwalteten Fonds Luxemburger Rechts Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die UniInstitutional EM Corporate Bonds übertragen. Das Berechnung erfolgte auf der Grundlage vertraglicher Umtauschverhältnis belief sich zum Übertragungszeitpunkt für Vereinbarungen. den UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 auf 0,862587. Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen- Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt oder Marktwert zum Ende des Geschäftsjahres. An einem genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren, geregelten Markt gehandelte Wertpapiere werden zu den an Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für diesem Markt verzeichneten Marktpreisen bewertet. Prospektänderungen. Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber Bewertungsmodellen. im Ausgabepreis mitbezahlte und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhielt. Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermingeschäfte verzeichnet, werden diese auf der Das Fondsvermögen unterlag im Großherzogtum Luxemburg Grundlage der für die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 % per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt war, die erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterlagen, entfiel diese Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. Luxemburger Investmentfonds angelegt war. Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens wurden in Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen- Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden oder Abzugsteuern in Ländern unterlegen haben, in welchen das Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den Fondsvermögen angelegt war. Weder die letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Verwaltungsgesellschaft noch die Verwahrstelle hatten Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen wurden zum Zeitpunkt der Quittungen über solche Steuern für einzelne oder alle buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Anteilinhaber eingeholt. Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste wurden erfolgswirksam erfasst. Die Transaktionskosten bezeichnen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende des abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Geschäftsjahres. Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen standen. Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wurde vom Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wurde zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages gestaffelt worden sein. Der Dispositionsausgleich wurde dem Fonds gutgeschrieben. 8
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B. Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformationssysteme) entstanden sein, die im Interesse der Anteilinhaber bei den Anlageentscheidungen verwendet wurden, wobei derartige Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen wurden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen des Fonds handeln durften und ihre Dienstleistungen im direkten Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbrachten. Seit Jahresende 2019 ist die Ausbreitung des Coronavirus Covid-19 zu beobachten, anfangs in China und mittlerweile auf allen Kontinenten. Die Pandemie und die weltweit beschlossenen Eindämmungsmaßnahmen sorgten insbesondere im März 2020 für massive Verwerfungen an allen Kapitalmärkten. Diese Verwerfungen führten zu Schwankungen in der Performance des Anlagevermögens, die sich jedoch im weiteren Verlauf immer weiter stabilisierten. Durch geeignete Maßnahmen ist die operative Weiterführung des Anlagevermögens bis heute gesichert und die Liquidität des Anlagevermögens war in der Abschlussperiode jederzeit gewährleistet. Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft verfolgt weiterhin die Kapitalmärkte und die Bemühungen der Regierungen um die Eindämmung der Verbreitung des Virus und beobachtet eventuelle wirtschaftliche Auswirkungen auf das Anlagevermögen. Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010 Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („Richtlinie 2009/65/EG“). 9
Bericht des Réviseur d’entreprises agréé An die Anteilscheininhaber des Sonstige Informationen UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für Bericht über die Abschlussprüfung die sonstigen Informationen. Diese stellen Informationen dar, welche im Bericht enthalten sind, jedoch nicht Teil des Prüfungsurteil Abschlusses oder unseres Berichts des Réviseur d’entreprises agréé zu diesem Abschluss sind. Wir haben den Abschluss des UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 (der “Fonds”) - bestehend aus der Unser Prüfungsurteil zum Abschluss deckt nicht die sonstigen Zusammensetzung des Fondsvermögens und der Informationen ab und wir geben keinerlei Sicherheit jedweder Art Vermögensaufstellung zum 30. Dezember 2020, der Aufwands- auf diese Informationen. und Ertragsrechnung und der Veränderung des Fondsvermögens für die zu diesem Datum endende Geschäftsperiode sowie den Im Zusammenhang mit der Prüfung des Abschlusses besteht Erläuterungen mit einer Zusammenfassung wesentlicher unsere Verantwortung darin, die sonstigen Informationen zu Rechnungslegungsmethoden - geprüft. lesen und dabei zu beurteilen, ob eine wesentliche Unstimmigkeit zwischen diesen und dem Abschluss oder mit den bei der Nach unserer Beurteilung vermittelt der beigefügte Abschluss des Abschlussprüfung gewonnenen Erkenntnissen besteht oder die Fonds, in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden sonstigen Informationen auch ansonsten wesentlich falsch gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die dargestellt erscheinen. Sollten wir auf Basis der von uns Aufstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen, ein den durchgeführten Tätigkeiten schlussfolgern, dass die sonstigen tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- Informationen wesentliche falsche Darstellungen enthalten, sind und Finanzlage zum 30. Dezember 2020 sowie der Ertragslage wir verpflichtet, diesen Sachverhalt zu berichten. Wir haben und der Entwicklung des Nettovermögenswertes für die zu diesbezüglich nichts zu berichten. diesem Datum endende Geschäftsperiode. Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft für Grundlage für das Prüfungsurteil den Abschluss Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit (das “Gesetz vom die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des 23. Juli 2016”) und nach den für Luxemburg von der Commission Abschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF“) angenommenen geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur internationalen Prüfungsstandards (“ISA“) durch. Unsere Aufstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen und für die Verantwortung gemäß dieser Verordnung, dem Gesetz vom internen Kontrollen, die der Vorstand der 23. Juli 2016 und diesen Standards wird im Abschnitt Verwaltungsgesellschaft als notwendig erachtet, um eine « Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die Aufstellung des Abschlusses zu ermöglichen, der frei von Abschlussprüfung » weitergehend beschrieben. Wir sind in Bezug wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen auf den Fonds unabhängig, in Übereinstimmung mit dem für Darstellungen ist. Luxemburg von der CSSF angenommenen „International Ethics Standards Board for Accountants’ Code of Ethics for Professional Im Rahmen der Aufstellung des Abschlusses liegt es im Accountants“ („IESBA Code“) sowie den beruflichen Verantwortungsbereich des Vorstands der Verhaltensanforderungen, welche im Rahmen der Verwaltungsgesellschaft, die Fähigkeit des Fonds zur Fortführung Abschlussprüfung einzuhalten sind und haben alle sonstigen der Geschäftstätigkeit zu beurteilen und, soweit zutreffend, Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Fragen in Bezug auf die Fortführung der Geschäftstätigkeit und Verhaltensanforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und Geschäftsfortführung mitzuteilen, sofern der Vorstand der geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu Verwaltungsgesellschaft nicht beabsichtigt, den Fonds zu dienen. liquidieren oder die Geschäftstätigkeit einzustellen oder ihm keine andere realistische Alternative zur Verfügung steht. 10
Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die Abschlussprüfung • Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Zielsetzung unserer Prüfung ist die Erlangung einer hinreichenden Fortführung der Geschäftstätigkeit durch den Vorstand der Sicherheit, ob der Abschluss als Ganzes frei von wesentlichen, Verwaltungsgesellschaft sowie auf der Grundlage der beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche und hierzu einen Bericht des Réviseur d’entreprises agréé zu Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder erstellen, der unser Prüfungsurteil enthält. Hinreichende Gegebenheiten besteht, die wesentliche Zweifel an der Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist jedoch Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Geschäftstätigkeit keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine Gesetz vom 23. Juli 2016 und mit den für Luxemburg von der wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet im CSSF angenommenen ISAs durchgeführte Prüfung stets eine Bericht des Réviseur d’entreprises agréé auf die wesentliche falsche Darstellung, soweit vorhanden, aufdeckt. dazugehörigen Anhangangaben im Abschluss hinzuweisen, Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder oder, falls die Angaben unangemessen sind, das aus Verstößen resultieren und werden als wesentlich angesehen, Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts diese individuell oder insgesamt die auf der Grundlage dieses des Réviseur d’entreprises agréé erlangten Abschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Adressaten beeinflussen. Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Fonds seine Geschäftstätigkeit nicht mehr fortführen kann. In Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem diesem Zusammenhang weisen wir auf die in den Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der Erläuterungen gemachten Angaben zur Übertragung des CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemäßes Fonds hin. Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus: • Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Abschlusses einschließlich der Anhangangaben • Identifizieren und beurteilen wir das Risiko wesentlicher und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden Falschdarstellungen im Abschluss infolge von Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt. Unrichtigkeiten oder Verstößen, planen und führen Prüfungshandlungen als Antwort auf diese Risiken durch Wir teilen den für die Überwachung Verantwortlichen unter und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und anderem den geplanten Prüfungsumfang und angemessen sind, um unser Prüfungsurteil herzuleiten. Das -zeitraum sowie die wesentlichen Prüfungsfeststellungen Risiko, dass wesentliche Falschdarstellungen nicht einschließlich wesentlicher Schwächen im internen Kontrollsystem aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei mit, die wir im Rahmen der Prüfung identifizieren. Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Luxemburg, 26. Februar 2021 Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Gewinnen wir ein Verständnis des für die Abschlussprüfung Ernst & Young relevanten internen Kontrollsystems, um Société Anonyme Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Cabinet de révision agréé Umständen angemessen sind, nicht jedoch mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Fonds abzugeben. • Beurteilen wir die Angemessenheit der vom Vorstand der Dr. Christoph Haas Verwaltungsgesellschaft angewandten Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten Schätzungen und den entsprechenden Anhangangaben. 11
Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft Sonstige Angaben Informationen zum Risikomanagementverfahren Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten Die zur Überwachung des mit Derivaten verbundenen (u.a. DZ PRIVATBANK S.A.) getätigt, die durch das Gesamtrisikos herangezogene Methode ist der Commitment Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien Ansatz. aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.. 12
Angaben zur Vergütungspolitik der Union Investment Luxembourg S.A. Umfang der Vergütungspolitik Die Vergütungspolitik und -praxis umfasst feste und variable Bestandteile der Gehälter und freiwillige Altersversorgungsleistungen. Die Berechnungsmethodik ist in der Vergütungspolitik sowie in den Ermessensleitlinien und internen Richtlinien der Gesellschaft festgelegt und unterliegt einer regelmäßigen Überprüfung. Die oben genannte Vergütung bezieht sich auf die Gesamtheit der OGAW’s und alternativen Investmentfonds, die von der Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet werden. Alle Mitarbeiter sind ganzheitlich mit der Verwaltung aller Fonds befasst, so dass eine Aufteilung pro Fonds nicht möglich ist. Bei der Berechnung der Vergütung für das Geschäftsjahr 2019 wurde nicht von der festgelegten Methodik gemäß der Vergütungspolitik sowie den Ermessensleitlinien und internen Richtlinien abgewichen. Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen: 1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes. 2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses. Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Verwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung (Stand: 31. Dezember 2019) Personalbestand 67 Feste Vergütung EUR 4.500.000,00 Variable Vergütung EUR 1.000.000,00 Gesamtvergütung EUR 5.500.000,00 Anzahl Mitarbeiter mit Führungsfunktion 12 Gesamtvergütung der Mitarbeiter mit Führungsfunktion EUR 2.200.000,00 Anzahl der von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds (Stand: 31. Dezember 2019): 148 UCITS und 11 AIF's 13
Ergänzende Angaben gemäß ESMA - Leitlinien für den UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Derivate Durch OTC und börsengehandelte Derivate erzieltes zugrundeliegendes Exposure: EUR 0,00 Identität der Gegenpartei(en) bei diesen Derivategeschäften: nicht zutreffend Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten (Collateral Received) für OTC Derivate, die auf das Kontrahentenrisiko des EUR 0,00 OGAW anrechenbar sind: Davon: Bankguthaben EUR 0,00 Schuldverschreibungen EUR 0,00 Aktien EUR 0,00 Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung Exposure, das durch Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung erzielt wird EUR 0,00 Identität der Gegenpartei(en) bei diesen Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung: nicht zutreffend Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten (Collateral Received), die auf das Kontrahentenrisiko des OGAW anrechenbar EUR 0,00 sind: Davon: Bankguthaben EUR 0,00 Schuldverschreibungen EUR 0,00 Aktien EUR 0,00 Erträge, die sich aus Wertpapierleihe für eine effiziente Portfolioverwaltung für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen EUR 10.727,82 direkten und indirekten Kosten und Gebühren Die Erträge aus Wertpapierleihgeschäften werden nach Abzug der damit verbundenen Kosten zwischen dem Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Union Investment Luxembourg S.A., für ihre Tätigkeit als Agent, aufgeteilt, wobei der mehrheitliche Teil dem Fondsvermögen gutgeschrieben wird. ZUSÄTZLICHE ANGABEN ZU ENTGEGENGENOMMENEN SICHERHEITEN BEI OTC-DERIVATEN UND TECHNIKEN FÜR EINE EFFIZIENTE PORTFOLIOVERWALTUNG Identität des Emittenten, wenn die von diesem Emittenten erhaltenen Sicherheiten 20% des Nettoinventarwerts des OGAW überschreiten nicht zutreffend Besicherungen im Zusammenhang mit OTC Derivaten und Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung nicht zutreffend 14
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020 Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps Verwendete Vermögensgegenstände absolut nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend in % des Fondsvermögen nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Zehn größte Gegenparteien 1) 1. Name nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1. Bruttovolumen offene Geschäfte nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1. Sitzstaat nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Arten nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Qualitäten 2) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend 3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend Ertrags- und Kostenanteile Ertragsanteil des Fonds absolut 10.727,82 nicht zutreffend nicht zutreffend in % der Bruttoerträge 50,80 % nicht zutreffend nicht zutreffend Kostenanteil des Fonds 10.391,17 nicht zutreffend nicht zutreffend davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut 10.307,17 nicht zutreffend nicht zutreffend in % der Bruttoerträge 48,81 % nicht zutreffend nicht zutreffend davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter absolut 84,00 nicht zutreffend nicht zutreffend in % der Bruttoerträge 0,40 % nicht zutreffend nicht zutreffend Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag) nicht zutreffend 15
Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds nicht zutreffend Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3) 1. Name nicht zutreffend 1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) nicht zutreffend Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 0 Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend Sammelkonten / Depots nicht zutreffend andere Konten / Depots nicht zutreffend Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend 1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen. 2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds. 3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen. 16
Verwaltungsgesellschaft und zugleich Auslagerung des Portfoliomanagements Hauptverwaltungsgesellschaft an folgende, der Union Investment Gruppe angehörende, Gesellschaften: Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch Union Investment Privatfonds GmbH L-1471 Luxemburg Weißfrauenstraße 7 Großherzogtum Luxemburg D-60311 Frankfurt am Main R.C.S.L. B 28679 Union Investment Institutional GmbH Eigenkapital per 31.12.2019: Weißfrauenstraße 7 Euro 162,207 Millionen D-60311 Frankfurt am Main nach Gewinnverwendung Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé) Vorstand der Union Investment Luxembourg S.A. Ernst & Young S.A. 35E avenue John F. Kennedy Maria LÖWENBRÜCK L-1855 Luxembourg Union Investment Luxembourg S.A. Luxemburg die zugleich Abschlussprüfer der Union Investment Luxembourg S.A. ist. Dr. Joachim VON CORNBERG (bis zum 30.06.2020) Union Investment Luxembourg S.A. Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle Luxemburg DZ PRIVATBANK S.A. Giovanni GAY (vom 01.07.2020 bis zum 30.09.2020) 4, rue Thomas Edison Union Investment Luxembourg S.A. L-1445 Luxemburg-Strassen Luxemburg Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum Marc LAUTERFELD (ab dem 01.10.2020) Luxemburg Union Investment Luxembourg S.A. Luxemburg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison Aufsichtsrat der Union Investment L-1445 Luxemburg-Strassen Luxembourg S.A. Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in Aufsichtsratsvorsitzender der Bundesrepublik Deutschland Dr. Gunter HAUEISEN DZ BANK AG Union Asset Management Holding AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main Platz der Republik 60265 Frankfurt am Main Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates Sitz: Frankfurt am Main Dr. Carsten FISCHER BBBank eG Union Asset Management Holding AG Herrenstraße 2-10 Frankfurt am Main 76133 Karlsruhe Sitz: Karlsruhe Karl-Heinz MOLL unabhängiges Mitglied des Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG Aufsichtsrates Richard-Oskar-Mattern-Str. 6 40547 Düsseldorf Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A. Sitz: Düsseldorf Union Asset Management Holding AG Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Frankfurt am Main Deutschland Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland. 17
Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniInstitutional Basic Global Corporates IG Commodities-Invest UniInstitutional CoCo Bonds FairWorldFonds UniInstitutional Convertibles Protect LIGA Portfolio Concept UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable PE-Invest SICAV UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022 PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional EM Sovereign Bonds PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional Equities Market Neutral Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional Euro Subordinated Bonds SpardaRentenPlus UniInstitutional European Bonds & Equities UniAbsoluterErtrag UniInstitutional European Bonds: Diversified UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie UniAsia UniInstitutional European Corporate Bonds + UniAsiaPacific UniInstitutional European Equities Concentrated UniAusschüttung UniInstitutional Financial Bonds 2022 UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional German Corporate Bonds + UniDividendenAss UniInstitutional Global Convertibles UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Global Convertibles Dynamic UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Global Convertibles Sustainable UniEM Fernost UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration UniEM Global UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable UniEM Osteuropa UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022 UniEuroAnleihen UniInstitutional Global Covered Bonds UniEuroKapital UniInstitutional Global Credit UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Global High Yield Bonds UniEuroKapital -net- UniInstitutional Interest Rates Market Neutral UniEuropa UniInstitutional Konservativ Nachhaltig UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional Local EM Bonds UniEuropaRenta UniInstitutional Multi Credit UniEuroRenta Corporates UniInstitutional SDG Equities UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Short Term Credit UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Structured Credit UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional Structured Credit High Grade UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Structured Credit High Yield UniEuroSTOXX 50 UniMarktführer UniExtra: EuroStoxx 50 UniNachhaltig Unternehmensanleihen UniFavorit: Aktien Europa UniOptimus -net- UniFavorit: Renten UniOpti4 UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniProfiAnlage (2021) UniGarant: Nordamerika (2021) UniProfiAnlage (2023) UniGarantTop: Europa UniProfiAnlage (2023/II) UniGarantTop: Europa II UniProfiAnlage (2024) UniGarantTop: Europa III UniProfiAnlage (2025) UniGarantTop: Europa IV UniProfiAnlage (2027) UniGarantTop: Europa V UniRak Emerging Markets UniGarant80: Dynamik UniRak Nachhaltig UniGlobal Dividende UniRak Nachhaltig Konservativ UniGlobal II UniRak Nordamerika UniIndustrie 4.0 UniRent Kurz URA UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund UniRent Mündel UniInstitutional Basic Emerging Markets UniRenta Corporates UniInstitutional Basic Global Corporates HY UniRenta EmergingMarkets UniRenta Osteuropa 18
UniRentEuro Mix UniReserve UniReserve: Euro-Corporates UniSector UniStruktur UniValueFonds: Europa UniValueFonds: Global UniVorsorge 1 UniVorsorge 2 UniVorsorge 3 UniVorsorge 4 UniVorsorge 5 UniVorsorge 6 UniVorsorge 7 Volksbank Kraichgau Fonds Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte Investmentfonds. 19
Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com institutional.union-investment.de
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