Halbjahresbericht zum 30. September 2018 LIGA-Pax-Cattolico-Union - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A ...
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Halbjahresbericht zum 30. September 2018 LIGA-Pax-Cattolico-Union Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
LIGA-Pax-Cattolico-Union 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 6
Vermögensaufstellung 7
Devisenkurse 9
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 9
Erläuterungen zum Bericht 11
Sonstige Informationen der 13
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 16
Geschäftsführer, Gesellschafter,
Portfoliomanagement, Abschlussprüfer (Réviseur
d'entreprises agréé), Verwahrstelle, Zahl- und
Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
die folgenden Seiten informieren Sie ausführlich über die Der Markt für europäische Unternehmensanleihen preiste
Entwicklungen an den Kapitalmärkten während des zunächst das Ende des Ankaufprogramms der Europäischen
Berichtszeitraums (1. April 2018 bis 30. September 2018). Zentralbank ein und musste höhere Risikoaufschläge verkraften.
Darüber hinaus erhalten Sie ein umfassendes Zahlenwerk, Gute Unternehmensergebnisse sorgten dann aber für eine
darunter die Vermögensaufstellung zum Ende der Berichtsperiode Stabilisierung. Letztlich fiel der Verlust für das Segment,
am 30. September 2018. gemessen am BofA Merrill Lynch Euro Corporate-Index, mit
0,2 Prozent moderat aus.
Steigende Zinsen belasten Staatsanleihen weltweit
Höhere US-Renditen, ein fester US-Dollar und die Sorge um den
Euro-Staatsanleihen tendierten zu Beginn des Berichtshalbjahres Welthandel führten bei Anleihen aus den Schwellenländern
noch freundlich. Ab Mai belastete aber die schwierige anfangs zu höheren Risikoaufschlägen und Kursverlusten. Im
Regierungsbildung in Italien. Je länger die Sondierungsgespräche Spätsommer 2018 sorgte eine Zinserhöhung in der Türkei,
andauerten, desto wahrscheinlicher wurde eine Regierungs- ebenso wie die Gespräche mit dem Internationalen Währungs-
koalition der eurokritischen Parteien. Die Notierungen fonds in Argentinien, für eine Entspannung. Es folgte eine,
italienischer Anleihen gaben stark nach und der Risikoaufschlag gemessen am J.P. Morgan EMBI Global Diversified-Index, kräftige
zehnjähriger Papiere gegenüber den als sicher geltenden Erholungsbewegung. Per saldo ergab sich dennoch ein Minus
Bundesanleihen schoss deutlich in die Höhe. Im Juni beruhigte von 1,3 Prozent.
sich die Lage dann wieder etwas, bis die Budgetverhandlungen
im September erneut für Unruhe sorgten. Peripherieanleihen Aktienmärkte größtenteils im Plus
verloren daher im Berichtszeitraum deutlich, während die als
sicher geltenden Papiere aus Deutschland, Frankreich und den Die globalen Aktienmärkte haben in den vergangenen sechs
Niederlanden immer wieder von der weiteren Eskalation im Monaten deutlich geschwankt, konnten aber insgesamt zulegen.
Handelsstreit zwischen China und den USA profitierten. In der Dabei haben sie sich regional jedoch sehr unterschiedlich
Summe kam es, gemessen am iBoxx Euro Sovereign-Index, zu entwickelt. Als marktstützend erwiesen sich die starken
einem Verlust von 1,9 Prozent. US-Unternehmensergebnisse, Aktienrückkäufe und eine lebhafte
Fusions- und Übernahmeaktivität. Seit sich aber der US-Zoll-
Der US-Rentenmarkt stand zunächst unter weiterem Abgabe- konflikt insbesondere mit China deutlich verschärft hat, ist die
druck und knüpfte an die negative Wertentwicklung aus dem Unsicherheit weltweit gestiegen. Belastend wirkte ebenfalls die
Vorquartal an. Dabei kletterte die Rendite für zehnjährige geldpolitische Straffung der US-Notenbank Fed, mit der eine
Staatsanleihen über die Marke von drei Prozent. Als belastend Aufwertung des US-Dollar und Krisen in Schwellenländern wie
erwiesen sich die guten Konjunkturdaten und die Angst vor der Türkei, Argentinien und Brasilien einhergingen. Per saldo
höheren Inflationsraten. Vor allem die Energiepreise verteuerten gewann der MSCI World-Index in lokaler Währung 7,9 Prozent.
sich im Jahresverlauf deutlich. Dazu trug auch die US-Adminis-
tration selbst bei, indem sie das Atomabkommen mit dem Iran In den USA kamen aufgrund starker Arbeitsmarktdaten
aufkündigte. Im weiteren Berichtsverlauf konnten die Verluste wiederholt Sorgen auf, dass die Inflation deutlich steigen und die
aber wieder nahezu vollständig aufgeholt werden. US-Präsident Notenbank Fed darauf mit einer strafferen Geldpolitik reagieren
Trump verschärfte seine Rhetorik und kündigte immer wieder würde. Die Fed hielt entsprechend an ihrem Zinspfad fest. Seit
neue Handelsbeschränkungen gegenüber China und auch Europa dem Frühjahr belastete immer wieder der Handelsstreit zwischen
an. Die verhängten Strafzölle werden zunehmend zu einer den USA und China sowie weiteren Ländern. Andererseits
Belastung für den Welthandel. US-Staatsanleihen waren in sorgten außergewöhnlich gute Wirtschafts- und Unternehmens-
diesem schwierigen Umfeld als sicherer Anlagehafen gefragt und zahlen sowie die Stärke der US-Technologiewerte für kräftige
handelten über die Sommermonate hinweg in einer engen Zuwächse. In den vergangenen sechs Monaten stieg der Dow
Handelsspanne. Gegen Ende des Berichtszeitraums sorgte ein Jones Industrial Average um 9,8 Prozent und der marktbreite S&P
starker US-Arbeitsmarktbericht für Aufsehen. Schnell machten 500-Index gewann 10,3 Prozent.
sich Inflationssorgen breit und ließen die Rendite zehnjähriger
Schatzanweisungen bis auf knapp 3,1 Prozent steigen. Gemessen Die Börsen in Europa wurden über weite Strecken von der
am JP Morgan Global Bond US-Index verloren US-Staatsanleihen italienischen Politik dominiert. Die schwierige Regierungsbildung
daher in den vergangenen sechs Monaten 0,6 Prozent an Wert. im Frühjahr und die anhaltende Diskussion über die künftige
Haushaltspolitik sorgten wiederholt für Unsicherheit. Unter dem
Strich gewann der EURO STOXX 50-Index 1,1 Prozent, der
STOXX Europe 600-Index legte um 3,3 Prozent zu.
3Japanische Aktien konnten sich dem Handelskonflikt zeitweise
nicht entziehen. Doch kam es zuletzt angesichts einer robusten
Konjunktur und der deutlichen Abwertung des Yen zu kräftigen
Kurszuwächsen. Der NIKKEI 225-Index stieg per saldo um
12,4 Prozent. Die Schwellenländer schlossen, gemessen am
MSCI Emerging Markets-Index in lokaler Währung, mit
-5,2 Prozent negativ ab. Die asiatische Region - insbesondere
China - litt besonders unter der US-Zollpolitik.
Wichtiger Hinweis:
Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
den letzten Seiten dieses Berichtes.
4LIGA-Pax-Cattolico-Union
WKN 691565 Halbjahresbericht
ISIN LU0152554803 01.04.2018 - 30.09.2018
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
4,27 1,48 0,45 50,07
Software & Dienste 13,83 %
Investitionsgüter 11,35 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 8,76 %
Banken 7,44 %
Versicherungen 6,58 %
Geografische Länderaufteilung 1) Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 6,49 %
Vereinigte Staaten von Amerika 26,69 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 6,31 %
Japan 16,09 % Automobile & Komponenten 5,17 %
Frankreich 13,92 % Transportwesen 4,23 %
Deutschland 7,09 % Diversifizierte Finanzdienste 3,91 %
Großbritannien 5,74 % Hardware & Ausrüstung 3,85 %
Niederlande 3,98 % Energie 3,84 %
Irland 3,59 % Lebensmittel, Getränke & Tabak 3,74 %
Belgien 3,06 % Immobilien 2,11 %
Norwegen 2,46 % Versorgungsbetriebe 1,82 %
Australien 2,11 % Gebrauchsgüter & Bekleidung 1,79 %
Schweiz 2,08 % Verbraucherdienste 1,76 %
Schweden 1,97 % Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 1,62 %
Spanien 1,89 % Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 1,40 %
Österreich 1,84 % Wertpapiervermögen 96,00 %
Luxemburg 1,77 %
Dänemark 1,72 % Terminkontrakte 0,42 %
Wertpapiervermögen 96,00 %
Bankguthaben 3,59 %
Terminkontrakte 0,42 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,01 %
Bankguthaben 3,59 %
Fondsvermögen 100,00 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,01 %
Fondsvermögen 100,00 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5LIGA-Pax-Cattolico-Union
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 30. September 2018
EUR
Wertpapiervermögen 49.243.696,65
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 49.994.097,21)
Bankguthaben 1.844.156,79
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten 219.542,80
Nicht realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften 1.436,35
Zinsforderungen 36,30
Dividendenforderungen 106.104,57
51.414.973,46
Sonstige Bankverbindlichkeiten -36.266,14
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -28.261,80
Sonstige Passiva -52.133,28
-116.661,22
Fondsvermögen 51.298.312,24
Umlaufende Anteile 379.015,000
Anteilwert 135,35 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6LIGA-Pax-Cattolico-Union
Vermögensaufstellung zum 30. September 2018
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Australien
AU000000MGR9 Mirvac Group AUD 0 0 720.000 2,4100 1.081.256,23 2,11
1.081.256,23 2,11
Belgien
BE0974293251 Anheuser-Busch InBev S.A./NV EUR 0 1.300 11.300 75,2200 849.986,00 1,66
BE0974276082 Ontex Group N.V. EUR 12.800 11.600 39.000 18,3500 715.650,00 1,40
1.565.636,00 3,06
Dänemark
DK0010274414 Danske Bank A/S DKK 39.000 0 39.000 168,7000 882.286,68 1,72
882.286,68 1,72
Deutschland
DE0005439004 Continental AG EUR 600 300 5.000 149,9500 749.750,00 1,46
DE0005552004 Dte. Post AG EUR 35.900 0 35.900 30,7100 1.102.489,00 2,15
DE000LED4000 OSRAM Licht AG EUR 16.400 4.100 25.800 34,2600 883.908,00 1,72
DE000TUAG000 TUI AG EUR 4.600 11.000 54.600 16,5550 903.903,00 1,76
3.640.050,00 7,09
Frankreich
FR0000031122 Air France-KLM S.A. EUR 53.300 27.800 119.000 8,9720 1.067.668,00 2,08
FR0000120628 AXA S.A. EUR 5.000 0 48.000 23,1500 1.111.200,00 2,17
FR0000131104 BNP Paribas S.A. EUR 1.800 0 19.200 52,7100 1.012.032,00 1,97
FR0000125338 Capgemini S.A. EUR 1.500 600 8.700 108,4000 943.080,00 1,84
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. EUR 5.620 0 27.220 37,1450 1.011.086,90 1,97
FR0000120271 Total S.A. EUR 3.100 1.500 19.000 55,8400 1.060.960,00 2,07
FR0000124141 Veolia Environnement S.A. EUR 5.200 7.000 54.200 17,1900 931.698,00 1,82
7.137.724,90 13,92
Großbritannien
GB0022569080 Amdocs Ltd. USD 0 2.300 17.700 65,9800 1.005.550,20 1,96
GB0004866223 Keller Group Plc. GBP 0 20.600 83.800 10,1600 956.208,45 1,86
GB00BVFD7Q58 Standard Life Aberdeen Plc. GBP 66.300 0 286.300 3,0590 983.593,55 1,92
2.945.352,20 5,74
Irland
IE00B4BNMY34 Accenture Plc. USD 7.000 0 7.000 170,2000 1.025.830,89 2,00
IE00B58JVZ52 Seagate Technology Plc. USD 20.023 0 20.023 47,3500 816.332,92 1,59
1.842.163,81 3,59
Japan
JP3143600009 ITOCHU Corporation JPY 63.000 0 63.000 2.080,0000 993.478,40 1,94
JP3269600007 Kuraray Co. Ltd. JPY 87.300 0 87.300 1.708,0000 1.130.463,79 2,20
JP3903000002 Mitsubishi Materials Corporation JPY 3.000 0 45.000 3.395,0000 1.158.262,08 2,26
JP3762800005 Nomura Research Institute Ltd. JPY 23.000 0 23.000 5.740,0000 1.000.908,26 1,95
JP3200450009 Orix Corporation JPY 73.000 70.000 73.000 1.842,0000 1.019.452,59 1,99
JP3420600003 Sekisui House Ltd. JPY 70.000 69.500 70.000 1.732,5000 919.445,16 1,79
JP3890350006 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. JPY 0 0 29.000 4.586,0000 1.008.292,63 1,97
JP3633400001 Toyota Motor Corporation JPY 0 0 19.000 7.095,0000 1.022.022,71 1,99
8.252.325,62 16,09
Luxemburg
LU0156801721 Tenaris S.A. EUR 63.000 0 63.000 14,4300 909.090,00 1,77
909.090,00 1,77
Niederlande
NL0011872643 ASR Nederland NV EUR 0 3.500 27.500 41,0600 1.129.150,00 2,20
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7LIGA-Pax-Cattolico-Union
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
NL0011821202 ING Groep NV EUR 11.600 0 81.600 11,1840 912.614,40 1,78
2.041.764,40 3,98
Norwegen
NO0010208051 Yara International ASA NOK 6.100 0 29.900 399,7000 1.263.736,53 2,46
1.263.736,53 2,46
Österreich
AT0000937503 voestalpine AG EUR 3.600 0 24.000 39,4000 945.600,00 1,84
945.600,00 1,84
Schweden
SE0000114837 Trelleborg AB SEK 57.700 0 57.700 181,2500 1.012.569,83 1,97
1.012.569,83 1,97
Schweiz
CH0038863350 Nestle S.A. CHF 0 1.800 14.800 81,8200 1.067.468,27 2,08
1.067.468,27 2,08
Spanien
ES0178165017 Tecnicas Reunidas & Westinghouse S.A. EUR 41.300 4.800 36.500 26,5100 967.615,00 1,89
967.615,00 1,89
Vereinigte Staaten von Amerika
US00817Y1082 Aetna Inc. USD 7.300 1.100 6.200 202,8500 1.082.891,34 2,11
US02079K1079 Alphabet Inc. Class C USD 0 200 1.000 1.193,4700 1.027.613,23 2,00
US0311621009 Amgen Inc. USD 7.600 1.600 6.000 207,2900 1.070.897,19 2,09
US0367521038 Anthem Inc. USD 968 800 4.700 274,0500 1.109.036,51 2,16
US0382221051 Applied Materials Inc. USD 3.000 0 24.900 38,6500 828.642,16 1,62
US0718131099 Baxter International Inc. USD 15.800 0 15.800 77,0900 1.048.753,23 2,04
US09062X1037 Biogen Inc. USD 600 1.300 3.400 353,3100 1.034.315,48 2,02
US1924461023 Cognizant Technology Solution Corporation -A- USD 15.500 1.000 14.500 77,1500 963.212,50 1,88
US5324571083 Eli Lilly & Co. USD 0 3.700 13.200 107,3100 1.219.641,81 2,38
US3453708600 Ford Motor Co. USD 0 14.000 111.000 9,2500 884.062,34 1,72
US40434L1052 HP Inc. USD 0 5.200 52.200 25,7700 1.158.252,11 2,26
US68389X1054 Oracle Corporation USD 0 2.600 25.400 51,5600 1.127.625,28 2,20
US7443201022 Prudential Financial Inc. USD 13.000 0 13.000 101,3200 1.134.114,00 2,21
13.689.057,18 26,69
Börsengehandelte Wertpapiere 49.243.696,65 96,00
Aktien, Anrechte und Genussscheine 49.243.696,65 96,00
Wertpapiervermögen 49.243.696,65 96,00
Terminkontrakte
Long-Positionen
USD
British Pound Currency Future Dezember 2018 19 4 15 -1.452,99 0,00
CAD Future Future Dezember 2018 28 2 26 11.641,12 0,02
CHF Currency Future Dezember 2018 4 1 3 -2.873,69 -0,01
7.314,44 0,01
Long-Positionen 7.314,44 0,01
Short-Positionen
USD
CME NOK Currency Future Dezember 2018 0 5 -5 -9.901,84 -0,02
CME SEK Currency Future Dezember 2018 0 3 -3 7.630,45 0,01
US Dollar Currency Future Dezember 2018 7 95 -88 136.275,19 0,27
USD/JPY Future Dezember 2018 0 45 -45 78.224,56 0,15
212.228,36 0,41
Short-Positionen 212.228,36 0,41
Terminkontrakte 219.542,80 0,42
Bankguthaben - Kontokorrent 1.844.156,79 3,59
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -9.084,00 -0,01
Fondsvermögen in EUR 51.298.312,24 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8LIGA-Pax-Cattolico-Union
Devisentermingeschäfte
Zum 30.09.2018 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus:
Währung Währungsbetrag Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR %
HKD/EUR Währungskäufe 5.100.000,00 557.813,24 1,09
SGD/EUR Währungskäufe 300.000,00 188.070,91 0,37
EUR/DKK Währungsverkäufe 4.300.000,00 576.917,22 1,12
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. September 2018 in
Euro umgerechnet.
Australischer Dollar AUD 1 1,6048
Britisches Pfund GBP 1 0,8904
Dänische Krone DKK 1 7,4571
Hongkong Dollar HKD 1 9,0874
Israelischer Schekel ILS 1 4,2223
Japanischer Yen JPY 1 131,9002
Kanadischer Dollar CAD 1 1,5010
Neuseeländischer Dollar NZD 1 1,7512
Norwegische Krone NOK 1 9,4569
Schwedische Krone SEK 1 10,3283
Schweizer Franken CHF 1 1,1344
Singapur Dollar SGD 1 1,5865
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1614
Zu- und Abgänge vom 1. April 2018 bis 30. September 2018
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Bermudas
BMG988031446 Yue Yuen Industrial Holding Ltd. 460.000 460.000
Dänemark
DK0010244508 A P Moller-Maersk AS 0 800
Deutschland
DE0008404005 Allianz SE 0 5.500
DE0007164600 SAP SE 0 11.800
Frankreich
FR0000121121 Eurazeo SE 15.500 15.500
FR0000133308 Orange S.A. 0 80.000
FR0010451203 Rexel S.A. 82.000 82.000
Großbritannien
GB0000536739 Ashtead Group Plc. 8.600 45.500
GB0031215220 Carnival Plc. 0 19.700
GB00B1CRLC47 Mondi Plc. 49.300 49.300
Italien
IT0005218380 Banco BPM S.p.A. 97.000 451.000
Japan
JP3705200008 Japan Airlines Co. Ltd. 8.000 43.000
Kanada
CA1363851017 Canadian Natural Resources Ltd. 0 42.400
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9LIGA-Pax-Cattolico-Union
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Niederlande
NL0011540547 ABN AMRO GROUP N.V. ADR 0 43.000
NL0000379121 Ranstad NV 0 18.400
Portugal
PTGAL0AM0009 Galp Energia SGPS S.A. 0 73.000
Schweiz
CH0012549785 Sonova Holding AG 0 7.600
Vereinigte Staaten von Amerika
US17275R1023 Cisco Systems Inc. 0 30.000
US1729674242 Citigroup Inc. 18.700 18.700
US42824C1099 Hewlett Packard Enterprise Co. 74.800 74.800
US4581401001 Intel Corporation 5.200 24.300
US91913Y1001 Valero Energy Corporation 0 13.800
Terminkontrakte
AUD
S&P ASX 200 Index Future Juni 2018 8 3
S&P ASX 200 Index Future September 2018 3 3
EUR
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Juni 2018 529 179
EUREX Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future September 2018 220 220
JPY
Nikkei 225 Stock Average Index Future Juni 2018 54 15
Nikkei 225 Stock Average Index Future September 2018 21 21
USD
AUD Future Dezember 2018 3 3
AUD Future Juni 2018 9 0
AUD Future Juni 2018 5 5
AUD Future September 2018 4 4
British Pound Currency Future Juni 2018 47 19
British Pound Currency Future September 2018 29 29
British Pound Currency Future September 2018 19 19
CAD Future Future Juni 2018 13 13
CAD Future Future Juni 2018 2 0
CAD Future Future September 2018 29 29
CHF Currency Future Juni 2018 11 0
CHF Currency Future Juni 2018 4 4
CHF Currency Future September 2018 4 4
CME Japanese Yen Future Juni 2018 41 0
CME Japanese Yen Future Juni 2018 8 8
CME Japanese Yen Future September 2018 40 40
CME Japanese Yen Future September 2018 5 5
CME NOK Currency Future Juni 2018 6 2
CME NOK Currency Future September 2018 5 5
CME SEK Currency Future Juni 2018 2 3
CME SEK Currency Future September 2018 3 3
CME SEK Currency Future September 2018 3 3
E-Mini S&P 500 Index Future Juni 2018 97 44
E-Mini S&P 500 Index Future September 2018 48 48
US Dollar Currency Future Juni 2018 160 160
US Dollar Currency Future Juni 2018 0 26
US Dollar Currency Future September 2018 138 138
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
10Erläuterungen zum Bericht per Ende September 2018
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Ende September 2018. An einem geregelten Markt gehandelte Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Marktpreisen bewertet. Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Bewertungsmodellen. Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Prospektänderungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin-
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte Rücknahmepreis vergütet erhält.
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
werden erfolgswirksam erfasst. oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält, noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
aufgrund von Emissionsrenditen.
Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung
gutgeschrieben. gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von
Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von
Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des
Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst.
11Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
12Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
13Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
LIGA-Pax-Cattolico-Union
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Qualitäten 2) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 7.153,98 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 48,51 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 7.593,42 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 6.873,42 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 46,61 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 720,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 4,88 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
14Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
nicht zutreffend
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name nicht zutreffend
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) nicht zutreffend
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
15Verwaltungsgesellschaft und zugleich Karl-Heinz MOLL (bis zum 30.06.2018)
Hauptverwaltungsgesellschaft Mitglied des Verwaltungsrates
Union Investment Luxembourg S.A. Karl-Heinz MOLL (ab dem 01.07.2018)
308, route d'Esch unabhängiges Mitglied des
L-1471 Luxemburg Verwaltungsrates
Großherzogtum Luxemburg
R.C.S.L. B 28679 Bernd SCHLICHTER
unabhängiges Mitglied des
Eigenkapital per 31.12.2017: Verwaltungsrates
Euro 164,837 Millionen
nach Gewinnverwendung Klaus Peter STRÄßER (bis zum 30.06.2018)
unabhängiges Mitglied des
Leitungsorgan der Union Investment Verwaltungsrates
Luxembourg S.A.:
Geschäftsführer der Union
Verwaltungsrat Investment Luxembourg S.A.
Verwaltungsratsvorsitzender Maria LÖWENBRÜCK
Dr. Joachim VON CORNBERG
Hans Joachim REINKE
Vorsitzender des Vorstandes der Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
Stv. Verwaltungsratsvorsitzender
Auslagerung des Portfoliomanagements
Giovanni GAY an folgende, der Union Investment
Mitglied der Geschäftsführung der Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main Union Investment Privatfonds GmbH
Weißfrauenstraße 7
Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates D-60311 Frankfurt am Main
Dr. Frank ENGELS Union Investment Institutional GmbH
Mitglied der Geschäftsführung der Weißfrauenstraße 7
Union Investment Privatfonds GmbH D-60311 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main
Nikolaus SILLEM Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Institutional GmbH Ernst & Young S.A.
Frankfurt am Main 35E avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Maria LÖWENBRÜCK
Mitglied der Geschäftsführung der die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Luxemburg
Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Dr. Joachim VON CORNBERG
Mitglied der Geschäftsführung der DZ PRIVATBANK S.A.
Union Investment Luxembourg S.A. 4, rue Thomas Edison
Luxemburg L-1445 Luxemburg-Strassen
16Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
LIGA Bank eG
Dr. Theobald-Schrems-Strasse 3
93055 Regensburg
Sitz: Regensburg
Pax-Bank eG
Christophstr. 35
50670 Köln
Sitz: Köln
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Kolingasse 14-16
A-1090 Wien
17Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGarantTop: Europa
Commodities-Invest UniGarantTop: Europa II
FairWorldFonds UniGarantTop: Europa III
LIGA Portfolio Concept UniGarantTop: Europa IV
LIGA-Pax-Corporates-Union UniGarantTop: Europa V
LIGA-Pax-Laurent-Union (2022) UniGarant95: Aktien Welt (2020)
PE-Invest SICAV UniGarant95: ChancenVielfalt (2019)
PrivatFonds: Konsequent UniGarant95: ChancenVielfalt (2019) II
PrivatFonds: Konsequent pro UniGarant95: ChancenVielfalt (2020)
Quoniam Funds Selection SICAV UniGarant95: Nordamerika (2019)
SpardaRentenPlus UniGlobal Dividende
UniAbsoluterErtrag UniGlobal II
UniAsia UniIndustrie 4.0
UniAsiaPacific UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
UniAusschüttung UniInstitutional Asset Balance Plus
UniDividendenAss UniInstitutional Basic Emerging Markets
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Basic Global Corporates HY
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Basic Global Corporates IG
UniEM Fernost UniInstitutional CoCo Bonds
UniEM Global UniInstitutional Convertibles Protect
UniEM Osteuropa UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
UniEuroAnleihen UniInstitutional EM Bonds 2018
UniEuroAspirant UniInstitutional EM Corporate Bonds
UniEuroKapital UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
UniEuroKapital -net- UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniEuropa UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional EM High Yield Bonds
UniEuropaRenta UniInstitutional EM Sovereign Bonds
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
UniEuroRenta Corporates Deutschland 2019 UniInstitutional Euro Covered Bonds 2019
UniEuroRenta Corporates 2018 UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional European Equities Concentrated
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniEuroRenta 5J UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional Global Convertibles
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniFavorit: Aktien Europa UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniFavorit: Renten UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniGarant: ChancenVielfalt (2019) II UniInstitutional Global Covered Bonds
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) UniInstitutional Global Credit
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniInstitutional Global High Dividend Equities Protect
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniGarant: Commodities (2019) UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit
UniGarant: Deutschland (2019) UniInstitutional Local EM Bonds
UniGarant: Deutschland (2019) II UniInstitutional Multi Credit
UniGarant: Emerging Markets (2020) UniInstitutional MultiPremia
UniGarant: Emerging Markets (2020) II UniInstitutional SDG Equities
UniGarant: Nordamerika (2021) UniInstitutional Short Term Credit
UniGarant: Rohstoffe (2020) UniInstitutional Structured Credit
UniGarantExtra: Deutschland (2019) UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniGarantExtra: Deutschland (2019) II UniKonzept: Dividenden
18UniKonzept: Portfolio
UniMarktführer
UnionProtect: Europa (CHF)
UniOptima
UniOptimus -net-
UniOpti4
UniPacific Aktien
UniPremium Evolution 100
UniPremium Evolution 25
UniProfiAnlage (2019)
UniProfiAnlage (2019/II)
UniProfiAnlage (2020)
UniProfiAnlage (2020/II)
UniProfiAnlage (2021)
UniProfiAnlage (2023)
UniProfiAnlage (2023/II)
UniProfiAnlage (2024)
UniProfiAnlage (2025)
UniProfiAnlage (2027)
UniProInvest: Struktur
UniProtect: Europa II
UniRak Emerging Markets
UniRak Nachhaltig
UniRak Nachhaltig Konservativ
UniRak Nordamerika
UniRent Europa
UniRent Global
UniRent Kurz URA
UniRent Mündel
UniRent Mündel Flex
UniRenta Corporates
UniRentEuro Mix
UniRentEuro Staatsanleihen Flex
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
VBMH Vermögen
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
19Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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