SCHMOLZ + BICKENBACH Unternehmenspräsentation März 2019

SCHMOLZ + BICKENBACH
Unternehmenspräsentation
März 2019

WE ARE THE
BENCHMARK
FOR SPECIAL STEEL
SOLUTIONS
2

SCHMOLZ + BICKENBACH Gruppe

2018

                    >750              SIX Swiss         > 70 Standorte             > 30 Länder
    30’000 Kunden   Jahre Erfahrung   Exchange          Sales & Service Netzwerk weltweit

    3’313           2’093
    Umsatz          Absatzmenge       Konzernzentrale    > 10’000
    in Mio. EUR     in kt             in Luzern, CH      Mitarbeitende (2018)

3

Überblick

Wachsende   Globale     Technologie    Nachhaltigkeit   ONE GROUP –
Märkte      Synergien   + Innovation                    ONE GOAL

4

Wachsende
Märkte

Qualitäts- &   RSH-    Werkzeug-
    Edelbau-       Stahl   stahl
    stahl

6

Qualitäts- & Edelbaustahl

Ermöglicht dauerhafte mechanische
Belastungen und einen zuverlässigen   Nummer
Einsatz der Komponenten
                                      2
– Anwendungsbranchen:                 In Europa
  Automobilindustrie, Maschinenbau
– Absatzanteil 2018: 76 %

7
                                       Quelle: SMR Ranking 2016

RSH-Stahl

Attraktiver Werkstoff für eine Vielzahl
von Anwendungsgebieten                    Nummer
                                          3
                                          weltweit
– Beständig gegen Rost, Säure und
  Hitze
– Anwendungsbranchen: Automobil-,
  Maschinen und Anlagenbau, Lebens-
  mittel- und Chemieindustrie, Öl- und
  Gasindustrie, Luftfahrt
– Absatzanteil 2018: 16 %

8
                                           Quelle: SMR Ranking 2016

Werkzeugstahl

Die Produktpalette umfasst Kalt-
arbeitsstahl, Warmarbeitsstahl,         Nummer
Schnellarbeitsstahl und Kunststoff-
formenstahl
                                        2
                                        weltweit
– Einzigartige Härte, abriebfest
  und formbeständig
– Anwendungsbranchen:
  Automobilindustrie, Nahrungsmittel-
  verpackungsindustrie
– Absatzanteil 2018: 8%

9
                                         Quelle: SMR Ranking 2016

Globale Speziallangstahl-Produktion 2017

Globale abgeschlossene                                    Globale Speziallangstahl-                            Erwartetes Wachstum
Produktion 2017                                           Produktion 2017                                      Speziallangstahl-Produktion
1’538 Mio. t                                              ~ 117 Mio. t 1)                                      2018-2022 1)

                                                          Qualitäts- & Edelbaustahl 1)
                                                                                                               +1 %                  3)

                                                          ~110 Mio. t

         8%
                                                          RSH-Stahl 2)
                                                                                                               +3 %
                                                          ~6 Mio. t

                                                          Werkzeugstahl 2)
                                                                                                               +2 %                  4)

                                                          ~1,6 Mio. t

1) Management-Schätzung   basierend auf SMR Daten, 2) SMR,
3) Durchschnittliches
                   jährliches Wachstum 2017– 2021; Erwartung konform mit der Entwicklung des weltweiten Rohstahlmarkts gemäss BMI Research/Fitch Solutions
4) Wachstum der Werkzeugstahlnachfrage (inkl. des legierten Werkzeugstahls und Schnellarbeitsstahls sowie der Flachprodukte)

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Branchen mit deutlichen Wachstumschancen

     +1,3 %                                +4,5 %                      +3,9%           +4,6 %
 Automobil                                 Maschinenbau                Stahlprodukte   Baugewerbe
 europaweit                                europaweit                  europaweit      europaweit

Erwartetes Wachstum stahlverarbeitender Branchen 2019

Quelle: Eurofer Economic and Steel Market Outlook 2018-2019, Q1 2019

11

Umsatz nach Endmärkten

2018 (2017) in %

 Maschinen- und
 Anlagenbau        Mobilität             Energie
 25 % (33 %)       46% (30 %)            9 % (16 %)

 Baugewerbe        Kunststoffindustrie   Sonstige
 3 % (4 %)         4 % (3 %)             13 % (14 %)

12

Herstellung von Mikrochips

Unser gezogener Feindraht, von nur 15 – 25 Mikrometer Durchmesser, wird zu einem
Siebdruckrahmen verwoben. Dieser wird für den elektronischen Siebdruck verwendet.
Damit werden Hightech-Mikrochips produziert, wie sie zum Beispiel in Ihrem Smartphone
eingebaut sind. Jeder Chip wird aus 800 bedruckten Lagen hergestellt. Ein Smartphone
der neuesten Generation ist bestückt mit ca. 1’100 Chips. Diese Technik wird auch für
Tablets, Media-Systeme in Autos und modernen Haushaltsanlagen eingesetzt.

                                                                Maschinen- und
                                                                Anlagenbau
13

Pulverstahl für 3D-Druck

Für den 3D-Druck bzw. die additive Fertigung industrieller und technischer Anwendungen,
zum Beispiel im Werkzeugbau, wird Metallpulver mit Legierungen auf Eisen-, Nickel- und
Kobaltbasis genutzt. Am Standort Krefeld der Deutschen Edelstahlwerke werden in der
Abteilung Sonderwerkstoffe solche Metallpulver hergestellt. Eine Pulververdüsungs-
anlage erzeugt aus einem Schmelzestrahl Pulverpartikel, die kleiner sind als
500 Mikrometer. Das grösste bekannte Bakterium (Thiomargarita namibiensis) ist mit 700
Mikrometer sogar grösser als unsere Pulverpartikel.

                                                                 Maschinen- und
                                                                 Anlagenbau
14

Automobilindustrie

Unsere Produkte werden zu einem grossen Teil in der Automobilindustrie eingesetzt: im
Motor als Ventil, als Bauteil im Getriebe oder bei der Herstellung z.B. als Form für
Kunststoffteile wie Scheinwerfer, Stossfänger und Armaturentafeln oder für Alugussteile
wie Felgen. Kein Auto ohne uns.

                                                                   Mobilität
15

Luftfahrt

Sicherheitsrelevante Komponenten von Flugzeugen müssen sehr widerstandsfähig
gegen anspruchsvolle Umgebungen sein. Mit hochwertigen Produkten und Lösungen ist
unser Konzern einer der weltweit führenden Anbieter von Spezialstählen für die Luft- und
Raumfahrtindustrie. Die Business Units Ugitech und Deutsche Edelstahlwerke (DEW)
sind zugelassene Zulieferer von Flugzeugherstellern und Herstellern von
Flugzeugtriebwerken und Landungssystemen.

                                                                   Mobilität
16

Segeljachten

Der Kiel einer grossen Jacht, wie etwa von einem Segelboot bei einer internationalen
Regatta, ist eine lange Klinge, die sich entlang der Mittellinie an der Unterseite des Boots
erstreckt und dazu dient, die Stabilität zu erhöhen. Diese geschmiedeten Kiele aus
unserem Stahl haben ein unbearbeitetes Gewicht von mehr als 19 Tonnen.

                                                                      Mobilität
17

Windkraftanlagen

Wir liefern Stahlanwendungen für viele Teile einer Windkraftanlage. Unsere hochfesten
Schrauben kommen im Fundament, dem Turm, den Schraubverbindungen für die
Gondel und den Rotorblättern zum Einsatz.

                                                                  Energie
18

Öl- und Gasförderung

Bei der Öl- und Gasförderung fand eine Entwicklung vom traditionellen vertikalen Bohren
zum horizontalen Bohren und nun zum multidirektionalen Bohren statt. Um sehr akkurate
Bohrarbeiten zu garantieren, wurden nichtmagnetische Bohrwerkzeuge zu einem Muss.
Unsere Produkte werden als lange Stäbe in fast alle Öl- und Gasmärkte verkauft.

                                                                  Energie
19

Baugewerbe

Unsere Produkte spielen auch eine massgebliche Rolle im Hoch- und Tiefbau. Die
Schräg- und Längsrippen unserer nicht-rostenden Baustähle verbessern das
Verbundverhalten mit dem Beton und stellen sicher, dass Gebäude und Brücken stehen
bleiben.

                                                               Baugewerbe
20

Lebensmittel

Auch in der Lebensmittelindustrie wird unser rostfreier Stahl verwendet. Zum Beispiel bei
Abfüllanlagen für Flüssigkeiten wie Olivenöl. Und auch Formen aus
Kunststoffformenstahl sind für die Herstellung von PET-Flaschen unabdingbar. Letztere
werden im Spritzgiessverfahren in unseren Formen in ihre Rohform gebracht,
bevor sie dann für ihre finale Form aufgeblasen werden.

                                                                   Kunststoffindustrie
21

Medizintechnik

Mehrdimensionale Gefässprothesen aus unseren Werkstoffen werden zur Behandlung
von arteriosklerotischer Herzkrankheit genutzt. Sie erweitern Blutgefässe und regulieren
damit die Durchblutung und sie sind geeignet ein Leben lang im menschlichen Körper zu
verbleiben.
Haben Sie sich schon einmal einen Knochen gebrochen und der Bruch wurde mit einer
Stahlschraube versorgt? Das kann sehr gut unser Produkt gewesen sein.

                                                                   Sonstige

22

Aktenschredder

Um Datenmissbrauch und Industriespionage effektiv zu verhindern, werden Feinschnitt-
Aktenvernichter gebraucht. Ziel ist es, Papierdokumente in bis zu 0,8 mm kleine Partikel
zu zerkleinern. Dafür sind haarscharfe Messerwellen gefordert, die dauerhaft präzise
ineinandergreifen. Um die Komponenten ausserdem kosten- und zeiteffizient zu fertigen,
setzen Hersteller auf unseren Spezialblankstahl.

                                                                   Sonstige

23

Schutzkleidung aus Ringgeflecht

Nichtrostender Edelstahldraht aus unserer Produktion wird auch zu Ringgeflecht
verarbeitet. Hauptaufgabe des Edelstahl-Ringgeflechts ist der Schutz des Körpers vor
direktem Kontakt mit scharfen Gegenständen, wie beispielsweise Messern, Scheren
und Glasscherben. Zu den Anwendern zählen die Lebensmittelbranche, Industrie und die
Hersteller von persönlicher Schutzausrüstung (PSA) für Polizei, Militär und Security.

                                                                Sonstige

24

Getriebe für Winkelschleifer

Winkelschleifer sind das Werkzeug in der Metallbearbeitung. Damit die Arbeiten effizient
und ohne Unterbrechung ausgeführt werden können, ist ein robuster Motor gefragt. Auch
bei langen Arbeitsintervallen muss dieser leistungsfähig, schnell und ausdauernd sein.
Dafür sorgt eine hochbelastbare Ankerwelle aus unserem Material.

                                                                  Sonstige

25

Globale
Synergien

Einzigartige Wertschöpfung
                                                           Einsatz von Schrott, Nickel,
                                                           Ferrochrom, Molybdän und anderen
          Recycling: fast                                  Legierungselementen

         90 %
         unseres
         Ausgangsmaterials                                                   Komplementäre
         ist Schrott                                                         Konfiguration der
                                                                             Stahlwerke für das
                                                                             gesamte Spektrum des
                                                                             Speziallangstahls

                                                                            Durch die
     Termingerechte und                                                     Weiterverarbeitung
     schadensfreie Lieferung                                                entstehen hochwertige
     dank eigener                                                           Langstahlprodukte, die
     Logistikunternehmen                                                    genau auf die
     und Partnerschaft mit                                                  Anforderungen des
     qualifizierten, lokalen                                                Kunden eingestellt sind
     Vertriebsgesellschaften
                                        Verkaufs- und Service-

27
                               >   70   niederlassungen in mehr
                                        als 30 Ländern

Wachstum seit über 100 Jahren

                            1919                                 2003
                            Dörrenberg                      SCHMOLZ +
                            Stahlgesellschaft           BICKENBACH KG
                            (Düsseldorf, Deutschland)
1842
Gebrüder von Moos                                       SWISS STEEL 2003
(Luzern, Schweiz)                                         STEELTEC 2003      SCHMOLZ + BICKENBACH GROUP

                      1908                                            2006
                      Forges et Aciéries Electriques Paul Girod   UGITECH
                      (Ugine, Frankreich)
            1879                                                          2007
            A. Finkl. & Sons Co.                                  FINKL STEEL
            (Chicago, USA)
1846                                                                2007
J. H. Dresler Senior OHG                        DEUTSCHE EDELSTAHLWERKE
(Siegen, Deutschland)
                                                                                      2013
                                                                  Sales & Services Division

                           1910                                                                    2018
                           Thyssen                                                            ASCOMETAL
28
                           (Hagondange, Frankreich)

Globaler Austausch für maximale Flexibilität

 Produktion

                                                Sales & Services

29

Weltweit präsent – an über 70 Standorten in mehr als 30
Ländern

30

Ein führender europäischer Hersteller
von Edelbaustahlprodukten aus
innovativen legierten Werkstoffen, seit
2018 Teil der SCHMOLZ + BICKENBACH
Gruppe
– Branchen: Automobilindustrie,
  Wälzlagerstähle, Maschinenbau-, Öl-
  und Gasindustrie
– Hauptsitz in Hagondange, Frankreich
– Forschungszentrum CREAS in
  Hagondange

                                          5                    ~1’200
                                          Produktionsstätten   Mitarbeitende
31

Weltweit führender Produzent von
Spezialstahl-Langprodukten mit rund
50’000 Produkten aus RSH-Stahl,
Edelbaustahl und Werkzeugstahl

– Branchen: Automobil, Maschinenbau,
  Anlagenbau, Luftfahrt und Energieindustrie
– Hauptsitz in Witten, Deutschland
– Tochtergesellschaften:
  DEW KarriereWERKSTATT GmbH,
  dhi Rohstoffmanagement GmbH,
  DEW Härterei Technik GmbH

                                               5                    ~4’000
                                               Produktionsstätten   Mitarbeitende
32

Weltweit führender Hersteller von
Schmiedeerzeugnissen, Kunststoff-
formenstahl, Werkzeugstahl für
Druckgussanwendungen und
Schmiedegesenke

– Branchen: Automobilindustrie,
  Öl- und Gasindustrie,
  Luft- und Raumfahrtindustrie
– Hauptsitz in Chicago, USA
– Als eines der ersten Werke der USA mit
  der ISO-9000-Zertifizierung
  ausgezeichnet

                                           4                    ~800
                                           Produktionsstätten   Mitarbeitende
33

Einer der führendenden Hersteller von
Spezialblankstahl in Europa

– Branchen:
  Automobil- und Hydraulikindustrie,
  Maschinenbau
– Hauptsitz in Emmenbrücke, Schweiz
– Extreme Performance Technology XTP®

                                        3                    ~500
                                        Produktionsstätten   Mitarbeitende
34

Einer der führenden Anbieter von
Qualitäts-, Edelbau- und
Automatenstahllösungen in Europa

– Branchen: Automobil-, Bau-,
  Maschinenbau- und Kettenindustrie
– Hauptsitz in Emmenbrücke, Schweiz
– Mehr als 175 Jahre Erfahrung in der
  Stahlproduktion

                                        1                   ~560
                                        Produktionsstätte   Mitarbeitende
35

Einer der weltweit führenden
Hersteller von Langprodukten aus
rostfreiem Edelstahl

– Branchen: Automobilindustrie,
  Energie- und Prozessindustrie,
  Architektur und Bauwesen,
  Spezialindustrie
  (z.B. Uhren- und Medizintechnik
  sowie Luft- und Raumfahrt)
– Hauptsitz in Ugine, Frankreich
– Zertifiziert für Märkte mit höchsten
  Ansprüchen wie die Luftfahrt und
  Medizintechnik                         9                    ~1’850
                                         Produktionsstätten   Mitarbeitende
36

Mit über 70 Standorten in
mehr als 30 Ländern präsent

– Konsequente und zuverlässige
  Lieferung von Spezialstahl
– Qualifizierte Beratung und
  End-to-End-Kundenlösungen
– Nachgelagerte Verarbeitung
  wie Sägen, Fräsen, Härten
  und Supply-Chain-Management

                                                      >70
                                 in über 30 Ländern   Standorte
37

Technologie +
Innovation

Synergien einer gruppenweiten Entwicklung:
Ideen für die Erfolge von morgen

Unser erstklassiger technischer Entwicklungsprozess

 − Eigenes technisches Know-how und Infrastruktur zur Unterstützung von
   Produktdesign und -entwicklung, Prozessoptimierung und Qualitätsverbesserung
   durch Computersimulationen und Produktionslinienversuche und -transfer
 − Komplettes Angebot an zertifizierten Materialprüfungseinrichtungen: mikro- und
   nanostrukturale, (thermo-) mechanische, Korrosions- und Oberflächeneigenschaften
 − Globale Expertengremien für Wissensmanagement, Technologietransfer,
   Innovationssteuerung und Kompetenzentwicklung

           Lösungsorientierte        Prozess-                Produkt-
           Innovation                innovation              innovation
39

Industrie 4.0 bei SCHMOLZ + BICKENBACH

Industrie 4.0 Anwendungen werden im wachsenden Masse der Schlüssel für
Produktqualität, Leistung und damit Wirtschaftlichkeit in der Stahlindustrie
– Qualität: PQA Produkt Qualitätsanalyse – Vorreiter im Markt
– Instandhaltung: Mobile App Maintenance – unter den Pionieren
– Materialverfolgung: Stabverfolgung – in der Erforschung, baldiger Durchbruch erwartet

                                                                      Prozess-
                                                                      innovation
40

Nichteisen-Legierungen, höchstlegierte Stähle und
innovative Produktionstechnologie

Nichteisen-Legierungen und höchstlegierte Stähle werden in Serie hergestellt. Für
solche Materialien und Halbzeuge wird innovative Produktionstechnologie genutzt.
– Metallpulvererzeugung zur Verwendung im HIP-Prozess
– Erzeugen von Fe-, Ni- und Co-Basis Metallpulvern für die additive Fertigung
– Ferro-Titanit wird für den Verschleiss- und Korrosionsschutz von
  Unterwassergranulierungen eingesetzt. Patent bei der DEW

                                                                      Lösungsorientierte
                                                                      Innovation
41

Laseroberflächenbehandlung

Veredelt komplexe Kunststoffformen und macht sie wirtschaftlicher
und höherwertig bei höchstem Verschleisswiderstand
– Härte von 365 bis 410 HB
– Extreme Härte bei guter Bearbeitbarkeit
– Exzellente Polierbarkeit

                                                                Prozess-
                                                                innovation
42

Extreme Performance Technology XTP®

Ultrafeines Gefüge durch Temperaturführung und Hochumformung:
Energie + Kraft = ultrafeinkörniger Stahl
– Xtreme Zähigkeit; Gesteigerte Kaltzähigkeit bis zu –101 °C
– Xtreme Festigkeit; Gesteigerte Zugfestigkeit bis zu 1’800 MPa

                                                   Produkt-       Prozess-
                                                   innovation     innovation
43

Wärmebehandlung für den Zugang zu neuen Märkten

Investition EUR 17 Mio., Fertigstellung 2019
– NADCAP-zertifizierter Ofen bei Ugitech
– Kapazitätsausweitung bei höherwertigen Produkten
– Senkung der Qualitätskosten
– Beseitigung von Transportengpässen

                                                     Lösungsorientierte
                                                     Innovation
44

Grossmodernisierung im Walzwerk der Swiss Steel in
Emmenbrücke

Investition EUR 40 Mio., Fertigstellung 2020
– Neuer Hubbalkenofen und Garrett-Haspel bei Swiss Steel
– Verbesserungen bei Produktqualität, Senkung des Energieverbrauchs um 15 % sowie
  von Materialverlusten im Prozess
– Erhöhung des Ringgewichts auf 2,2 Tonnen

                                                                 Lösungsorientierte
                                                                 Innovation
45

Nachhaltigkeit

Nachhaltigkeit als Unternehmensphilosophie

Umwelt         Soziales                                    Wirtschaft

 Ressourcen-   Gesellschaftliches    Personal- und         Kunden-         Finanz-         Geschäfts-
 management    Engagement            Talentmanagement      orientierung    leistung        grundsätze

 Umwelt-       Aktive Interessens-   Gesundheitsschutz     Unternehmens-   Lieferketten-   Produkt-
 schutz        vertretung            & Arbeitssicherheit   steuerung       management      qualität

47

Exemplarische Projekte für den Umweltschutz in der
Gruppe

– CHF 60 Mio. seit 2007 am Standort Emmenbrücke (CH) für Umweltschutz investiert
  (Filtersysteme, Wassermanagement)
– Über 7 Millionen Bäume in Wisconsin, Illinois und Michigan (USA) gepflanzt
– Rund 155 Tonnen Sonderabfall am Standort Witten (DE) eingespart
– Wasserverbrauch am Standort Ugine (FR) durch Kreislaufprozess reduziert

                                                                       Umwelt-
                                                                       schutz

48

ONE
GROUP –
ONE GOAL

Unsere Vision und unsere Werte

 Wir sind der Massstab für Spezialstahllösungen.

 Unser globales Team steht für technische Expertise, Innovationskraft und herausragenden Service zum
 Besten unserer Kunden. Wir sind weltweit ein verlässlicher und vertrauenswürdiger Partner.

 Unsere leidenschaftlich engagierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind der Schlüssel zu unserem
 Erfolg.

 Wir streben nach Exzellenz – Tag für Tag.

                       Kunden-
     Kompetenz         orientierung          Unternehmertum      Innovation            Partnerschaft

50

Ihr Kontakt zu uns

SCHMOLZ + BICKENBACH AG
Landenbergstrasse 11
CH - 6005 Luzern
Phone: +41 (0) 41 581 40 00

communications@schmolz-bickenbach.com
51

Vielen Dank für Ihre
Aufmerksamkeit

Anhang

Finanzkennzahlen 2018

Absatzmenge                                                     2’093 kt
Umsatz                                                  EUR 3’312,7 Mio.
Bereinigtes betriebliches Ergebnis vor Abschreibungen
und Wertminderungen (bereinigtes EBITDA)                  EUR 236,7 Mio.
Bereinigte EBITDA Marge                                            7,1 %
Betriebliches Ergebnis (EBIT)                              EUR 34,7 Mio.
Konzernergebnis (EAT)                                      EUR -0,7 Mio.
Höchst-/Tiefstkurs                                      CHF 0,886/0,495
Nettoverschuldung                                        EUR 654,8 Mio.

54