Sonderausgabe Bond Invest - FONDSINFORMATIONEN ZU LIFE PERFORMANCE - DZ PRIVATBANK
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LUXEMBURG FONDSINFORMATIONEN ZU LIFE PERFORMANCE 30. Juni 2019 Sonderausgabe Bond Invest Mix Invest Equity Invest Fund Plus Invest
Bond Invest Fondsstrategie für sicherheitsorientierte Anleger
Wertentwicklung seit Auflegung Anlagegrundsatz
EUR EUR
85 85
Ihre Vermögenswerte werden in diesem Fonds vorwiegend in Liquidität, Anleihen,
Rentenfonds, Rentenindexzertifikaten oder sonstigen anleiheähnlichen Wertpapie-
80 80
ren (z. B. Wandelanleihen, Optionsanleihen, Floater, Zerobonds) in allen gängigen
75 75
Währungen, jedoch überwiegend in der Abrechnungswährung Euro, angelegt. Ziel
70 70 des Fonds ist eine stetige Wertentwicklung bei nur geringen Wertschwankungen.
65 65 Die für den Fonds gewählte Benchmark setzt sich zu 60 Prozent aus dem JPMorgan
60 60 EMU Government Bond Index sowie zu jeweils 20 Prozent aus dem JPMorgan
55 55 (MAGGIE) Credit Index Industrial und dem JPMorgan Government Bond Index
50 50 Broad ex-EMU zusammen.
12/1996 12/1999 12/2002 12/2005 12/2008 12/2011 12/2014 12/2017 12/2020
Preis am 30.06.2019: EUR 75,84
Performance
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
4,24% 0,84% 0,91% 3,94% -1,20% 3,12% 0,63% 0,68% -1,43% -2,66% 1,78%
Mix Invest Fondsstrategie für ertragsorientierte Anleger
Wertentwicklung seit Auflegung Anlagegrundsatz
EUR EUR
80 80
Die Aufteilung der Vermögenswerte auf die einzelnen Märkte und Anlagewährun-
gen (Asset Allocation) erfolgt gemäß einem systematischen Analyseprozess, bei
75 75
dem die unter Chance-Risiko-Aspekten interessantesten Märkte herausgefiltert
70 70 werden. Dieser ertragsorientierte, gemischte Fonds kombiniert die Renditen
65 65 festverzinslicher Wertpapiere mit den langfristigen Zuwachs-Perspektiven einer
Aktienanlage. Ziel des Fonds ist eine stetige Wertentwicklung bei nur moderaten
60 60
Wertschwankungen. Im Fonds erfolgt die Anlage des Vermögens in Liquidität,
55 55 Anleihen, Rentenfonds, Rentenindexzertifikaten oder sonstigen anleiheähnlichen
50 50 Wertpapieren in allen gängigen Währungen. Darüber hinaus erfolgt die Anlage zu
12/1996 12/1999 12/2002 12/2005 12/2008 12/2011 12/2014 12/2017 12/2020 etwa einem Viertel in Aktien, Aktienfonds, Aktienindexzertifikaten oder sonstigen
aktienähnlichen Wertpapieren. Die Benchmark des Fonds setzt sich zu 45 Prozent
Preis am 30.06.2019: EUR 74,60
aus dem JPMorgan EMU Government Bond Index, zu jeweils 15 Prozent aus dem
Performance JPMorgan (MAGGIE) Credit Index Industrial und dem JPMorgan Government Bond
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Index Broad ex-EMU und zu jeweils 12,5 Prozent aus dem Dow Jones STOXX 600
7,40% 3,99% -5,14% 5,25% 3,22% 3,24% 4,76% -1,82% 1,45% -5,43% 5,46% sowie dem Dow Jones Sector Titans Composite zusammen.
Equity Invest Fondsstrategie für wertzuwachsorientierte Anleger
Wertentwicklung seit Auflegung Anlagegrundsatz
EUR EUR
100 100 Die Aufteilung der Vermögenswerte auf die einzelnen Länder und Branchen (Asset
90 90
Allocation) erfolgt gemäß einem systematischen Analyseprozess, bei dem die unter
Chance-Risiko-Aspekten interessantesten Märkte herausgefiltert werden. Bevor-
80 80
zugt wird in internationale Standardwerte investiert, deren Ertrags- und Kursent-
70 70
wicklung möglichst stetig verläuft. Der Anleger partizipiert somit an der Wertent-
60 60 wicklung weltweiter Aktienanlagen. Ziel des Fonds ist eine überdurchschnittliche
50 50 Wertentwicklung unter Inkaufnahme hoher Wertschwankungen. Die Anlage erfolgt
40 40 in diesem Fonds überwiegend in Aktien, Aktienfonds, Aktienindexzertifikaten oder
30 30 sonstigen aktienähnlichen Wertpapieren (z. B. Wandelschuldverschreibungen,
12/1996 12/1999 12/2002 12/2005 12/2008 12/2011 12/2014 12/2017 12/2020 Aktienkörben, Optionsanleihen, Genuss-, Partizipations- und Optionsscheinen auf
Wertpapiere) oder vorübergehend in Liquidität. Die Benchmark des Fonds setzt
Preis am 30.06.2019: EUR 67,59
sich zu jeweils 50 Prozent aus dem Dow Jones STOXX 600 sowie dem Dow Jones
Performance Sector Titans Composite zusammen.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
18,22% 11,44% -18,08% 13,31% 17,46% 3,67% 15,38% -10,62% 9,14% -12,55% 16,01%Fund Plus Invest Fondsstrategie für wertzuwachsorientierte Anleger
Wertentwicklung seit Auflegung Anlagegrundsatz
EUR EUR
120 120 Die Aufteilung der Vermögenswerte auf die einzelnen Länder und Branchen (Asset
110 110 Allocation) erfolgt gemäß einem systematischen Analyseprozess, bei dem die unter
100 100 Chance-Risiko-Aspekten interessantesten Märkte herausgefiltert werden. In einem
90 90 weiteren Schritt werden dann die Vermögenswerte an diejenigen Fondsmanager
80 80 delegiert, die in der Vergangenheit in den entsprechenden Anlagesegmenten die
70 70
qualitativ besten Anlageergebnisse aufwiesen. Anlageschwerpunkt sind internatio-
60 60
nale Aktienfonds. Der Anleger partizipiert somit an der Wertentwicklung weltweiter
50 50
40 40 Aktienanlagen. Bei der Auswahl der einzelnen Fonds werden strenge Kriterien
30 30 bezüglich der Qualität des Managements, der Transparenz in der Anlage- und
12/1999 12/2002 12/2005 12/2008 12/2011 12/2014 12/2017 12/2020 Informationspolitik und Quantitätskriterien, wie Fondsgröße und Fondskosten,
berücksichtigt. Ziel des Fonds ist ein überdurchschnittlicher Wertzuwachs unter In-
Preis am 30.06.2019: EUR 92,15
kaufnahme hoher Wertschwankungen. Als Benchmark dient der MSCI World Index.
Performance
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
28,81% 18,53% -11,48% 10,04% 12,15% 13,06% 19,64% -8,33% 7,13% -12,53% 15,98%Finanzmarktumfeld Finanzmarktumfeld Finanzmarktumfeld 2019 In den ersten sechs Monaten des Jahres zeichnete sich das Stim- Die unerwartete Zuspitzung des Handelskonflikts sowie zurückkeh- mungsbild an den internationalen Finanzmärkten durch eine wach- rende Befürchtungen vor einem globalen Konjunkturabschwung sende Zuversicht aus. Sah sich gegen Ende des vergangenen Jahres trübten im weiteren Verlauf des ersten Halbjahres die Stimmung das Handelsgeschehen mit hohen Wachstumsängsten und einer jedoch wieder ein. Belastungen gingen darüber hinaus auch von entsprechend ausgeprägten Risikoaversion konfrontiert, kehrte mit Plänen der italienischen Regierung aus, die Staatsverschuldung dem Beginn des neuen Jahres der Optimismus wieder an die Märkte weiter auszudehnen. zurück. Den Stimmungsumschwung riefen Hoffnungen auf eine Bei- legung des Handelsstreits zwischen China und den USA hervor. Erklärungen von Vertretern der global bedeutenden Notenbanken, Daneben setzte sich die Überzeugung durch, die Ängste vor einem ihre jeweilige Geldpolitik angesichts der Vielzahl von (geo-)politi- Abschwung der Weltwirtschaft seien übertrieben gewesen. Unter- schen und konjunkturellen Risiken wieder bzw. noch expansiver aus- stützend wirkten auch Kommentare von Vertretern der europäischen zurichten, leiteten gegen Ende des Berichtszeitraums abschließend und amerikanischen Zentralbank, die Spekulationen auslösten, nach erneut eine Trendwende ein. Somit setzte sich in Summe die anfäng- denen zunächst keine Verschärfung der Geldpolitik mehr zu erwar- lich gute Stimmung durch. ten sei.
Aktienmärkte
Aktienmärkte Anleihemärkte
Anleihemärkte
Entwicklung Aktienmärkte Entwicklung Anleihemärkte
An den internationalen Aktienmärkten entwickelten sich die Kurse An den internationalen Anleihemärkten gaben die Kapitalmarktren-
im Gleichklang mit den Stimmungsschwankungen der Marktteilneh- diten kräftig nach. Die Kurse der Staatsanleihen zogen entsprechend
mer. So strebten die global bedeutenden Aktienbarometer zunächst an. Ursächlich für diese Entwicklung waren Kommentare der großen
nach oben. Wegen des aufkommenden Pessimismus kehrte sich der Notenbanken im Hinblick auf eine wieder expansivere bzw. noch
Kurstrend anschließend jedoch um. Die Kurse büßten einen Teil ihrer expansivere Ausrichtung ihrer Geldpolitik. Erwartungen hinsichtlich
anfänglichen Gewinne wieder ein. Infolge der Einlassungen der Leitzinserhöhungen nahmen in Folge ab. Im Gegenteil kamen sogar
Vertreter global bedeutender Notenbanken und der damit einherge- Spekulationen über eine frühzeitige Leitzinssenkung in den USA auf.
henden Rückkehr der Zuversicht setzte sich der anfänglich positive Gefördert wurde diese Entwicklung darüber hinaus von der anhal-
Kurstrend jedoch schnell wieder durch. Letztendlich lagen die füh- tenden Abschwächung der Weltwirtschaft.
renden Aktienmarktbarometer überwiegend deutlich zweistellig in
der Pluszone. Angesichts der aufkommenden Zuversicht zogen auch die Kurse von
Unternehmensanleihen europäischer Emittenten an. Infolge der ver-
Angesichts der im Dezember 2018 anzutreffenden attraktiven besserten Stimmung an den Finanzmärkten engten sich die Zinsauf-
Bewertung der internationalen Aktienmärkte behielten wir die zu schläge gegenüber sicheren Staatsanleihen insgesamt ein, wodurch
Jahresbeginn vorliegende offensivere Ausrichtung unserer Portfolios ihre Kursentwicklung zusätzlich gefördert wurde. Hartwährungsan-
zunächst bei. Im weiteren Verlauf nahmen wir die Aktiengewichtung leihen von Schwellenländern folgten dem Kursverlauf der Unterneh-
wegen der eingetretenen Kurserholung, der sich eintrübenden wirt- mensanleihen und entwickelten sich gleichsam insgesamt positiv.
schaftlichen und politischen Rahmenbedingungen und des erreichten
relativ hohen Bewertungsniveaus in mehreren Schritten auf ein Der Euro verlor gegenüber dem US-Dollar geringfügig an Wert. Die
unterdurchschnittliches Niveau zurück. Ankündigung der Europäischen Zentralbank, voraussichtlich keine
Leitzinserhöhung in 2019 vorzunehmen sowie auslaufende langfris-
tige Refinanzierungsfazilitäten zu ersetzen, war hierfür ursächlich.
Die Ankündigung der amerikanischen Notenbank, von einer weite-
ren Normalisierung ihrer Geldpolitik ebenfalls vorerst abzusehen,
gegebenenfalls die Leitzinsen sogar zu senken, trat dieser Entwick-
lung nicht entscheidend entgegen.Impressum
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Redaktion L-2986 Luxembourg
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Telefon
00352-44903-1 Die in dieser Fondsinformation ausgewiesenen
Wertentwicklungen betreffen die Vergangenheit
Telefax der Fonds Bond Invest, Mix Invest, Equity Invest
und Fund Plus Invest und haben keine Aussa-
00352-44903-2001 gekraft über die zukünftige Entwicklung der vier
Fonds. Aktuelle Kurse erhalten Sie bei Ihrem
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