2018 Aktualisiertes PFS Terronera Projekt - August 2018 - Swiss Resource ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
30. August 2018
2018 Aktualisiertes
PFS Terronera
Projekt
TSX: EDR I NYSE: EXK I
www.edrsilver.com
Warnhinweis - Disclaimer
Diese Präsentation enthält "forward-looking statements" im Sinne des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995 und "forward-looking information" im Sinne der
geltenden kanadischen Wertpapiergesetzgebung. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen und Informationen beinhalten unter anderem Aussagen über die erwartete Leistung von
Endeavour im Jahr 2018, den Zeitpunkt und die Ergebnisse verschiedener zukünftiger Aktivitäten, die Zuverlässigkeit von Mineralressourcenschätzungen, die wirtschaftliche Analyse
und die vorgeschlagene Entwicklung der Mine Terronera.
Zukunftsgerichtete Aussagen oder Informationen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse, Aktivitäten, Leistungen oder Errungenschaften von Endeavour und seinen Aktivitäten wesentlich von denjenigen abweichen, die in solchen Aussagen ausdrücklich oder
implizit zum Ausdruck gebracht werden. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem die Zuverlässigkeit von Terronera Mineralressourcen- und Reserveschätzungen, wirtschaftliche
Analysen und Schätzungen für die Terronera, Änderungen in nationalen und lokalen Regierungen, Gesetzgebung, Steuern, Kontrollen, Vorschriften und politische oder wirtschaftliche
Entwicklungen in Kanada und Mexiko, betriebliche oder technische Schwierigkeiten bei der Mineralexploration, Erschließung und Bergbauaktivitäten; Risiken und Gefahren der
Mineralexploration, Erschließung und des Bergbaus; die spekulative Natur der Mineralexploration und -erschließung, Risiken bei der Erlangung notwendiger Lizenzen und
Genehmigungen sowie Herausforderungen für das Eigentum des Unternehmens an Grundstücken; sowie die Faktoren, die im Abschnitt "Risikofaktoren" im jüngsten Formular 40F/
Jahresinformationsformular des Unternehmens beschrieben sind, das bei S.E.C. und kanadische Wertpapieraufsichtsbehörden.
Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf Annahmen, die das Management für angemessen hält, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Zuverlässigkeit von Schätzungen der
Mineralressourcen und -reserven und wirtschaftlichen Analysen für die Mine Terronera, den weiteren Betrieb der Minen des Unternehmens, keine wesentlichen nachteiligen
Veränderungen der Marktpreise für Rohstoffe, den Betrieb des Bergbaus und die Fertigstellung der Bergbauprodukte in Übereinstimmung mit den Erwartungen des Managements
und dem Erreichen der angegebenen Produktionsergebnisse sowie anderer hier dargelegter Annahmen und Faktoren. Obwohl das Unternehmen versucht hat, wichtige Faktoren zu
identifizieren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen enthaltenen abweichen, kann es
andere Faktoren geben, die dazu führen, dass die Ergebnisse wesentlich von den erwarteten, beschriebenen, geschätzten, bewerteten oder beabsichtigten Ergebnissen abweichen.
Es kann nicht garantiert werden, dass sich zukunftsgerichtete Aussagen oder Informationen als richtig erweisen, da die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Ereignisse
wesentlich von den in solchen Aussagen oder Informationen erwarteten abweichen können. Dementsprechend sollten sich die Leser nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete
Aussagen oder Informationen verlassen. Das Unternehmen beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen zu
aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.
Der aktualisierte PFS-Bericht 2018 und die aktualisierten Mineralressourcen- und Reserveschätzungen wurden in Übereinstimmung mit National Instrument 43-101 (NI 43-101)
erstellt und werden innerhalb von 45 Tagen nach Endeavour Silver's Pressemitteilung vom 30. August 2018 auf SEDAR und EDGAR veröffentlicht. Alle Währungsreferenzen sind in
US$ angegeben.
2 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Endeavour Silver Übersicht
Mittelständischer Edelmetallproduzent mit vier hochwertigen Silber-Goldminen
in Mexiko. Das Unternehmen verfügt über eine überzeugende Pipeline von
Explorations- und Entwicklungsprojekten, um zukünftiges Wachstum zu fördern
und zu einem führenden Senior-Silberproduzenten zu werden.
• 4 Minen in Betrieb Produktion
Sierra Madre
• 10,2 - 11,2 Mio. Unzen Ag äq1 Occidental Silber Entwicklung
& Gold Gürtel
2018 Produktionsprognose Erforschung
Chihuahua
Guanaceví
• +1.600 Mitarbeiter Guadalupe und Parral
Calvo
• 58,9 Mio. Dollar, Barmittel, keine Durango
Schulden 2 Zakatecas
Bolañitos
• 35,7 Mio. $ ATM-Finanzierung El Compas Lourdes
für Terronera zur Finanzierung des Guanajuato
Eigenkapitalanteils von CAPEX Terronera Jalisco El Cubo
Mexiko-Stadt
• 305 Mio. USD
Marktkapitalisierung 3
1. Silberäquivalente auf Basis 75:1 Silber: Gold-Verhältnis
2. Zum 30. Juni 2018. Cash-Position von 31,1 Mio. USD
3. Stand: 28. August 2018
3 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Terronera Projektübersicht
Eine neue Explorations- und Bergbauchance in Bezirksgröße
Lage - NW Jalisco Staat, nahe der Stadt San Sebastian,
40 Km NE von Puerto Vallarta, Jalisco State, Mexiko
Anfahrt - 1,5 Stunden Fahrt von Puerto Vallarta über den
Highway 70
2010 - Kaufoption von Grupo Mexico, einem der größten
Bergbauunternehmen in Mexiko, erworben
2011 - Beginn der Exploration
2012 - Entdeckung Terronera-Mineralisierung
2013 - ausgeübte Option zum Erwerb von 100% der
Anteile am Vorkommen San Sebastián
2014 - 2018 - Weiteres konsolidiertes Landpaket in der
Region, erweiterte Ressourcen, Fertigstellung von PEA
Blick über die Stadt San Sebastian
& PFS
Gesamtkaufpreis - 2,75 Mio. $, vorbehaltlich 2% NSR
Grundstück - derzeit 21 Konzessionen mit einer
Gesamtfläche von 16.691 Hektar
4 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Grundstück Geologie
Die San-Sebastian-Adern sind bis zu 30 Meter dick und weisen eine
hochgradige Silber-Goldmineralisierung mit bis zu 1.000 g/T Agäq.
• San Sebastian - historisches Bergbaugebiet seit 1542
• Im Vulkangürtel der Sierra Madre gelegen, der den Großteil
der mexikanischen Au- und Ag-Lagerstätten beherbergt.
• 50 historische Minen auf > 20 bekannten Adern
• Die Produktion wurde 1910-12 wegen der
mexikanischen Revolution eingestellt.
• Grupo Mexico - führte kleinere Explorationsbohrungen
Ende der 1980er Jahre Anfang der 1990er Jahre durch,
aber der Bezirk ist mit modernen Methoden weitgehend
unerforscht.
• Epithermales Venensystem mit geringer Sulfidierung - in 4
mineralisierten Venenuntergebieten
• Jeder Aderhaufen erstreckt sich über eine Fläche von
~3km x 3km.
• Mineralisierung bis 400 m Tiefe
• Adern durchschnittlich 2-8 m dick, bis zu 30 m dick
5 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Grundstücksmineralisierung
• Geringe Sulfidierung, epithermale,
Bonanza-Silber-Gold-Mineralisierung
• Gehostet in kreidehaltigen
Andesitvulkanen
• Erzmineralien sind Argentit-Pyrit
(Bleiglanz-Sphalerit-Pyrargyrit) in
Ginguro-Bändern.
• Venenmineralien sind Quarz-Adularia-
Calcit-Baryt (Sericit).
• Geeignet für Flotations- und
Rührlaugenrückgewinnung 80-90%.
• Typische Sorten sind 100-500 g/T Ag und
1-5 g/T Gold.
6
Explorationsbohrungen
Von 2011-2018 +307 Bohrungen mit +90.000 Meter Länge.
2010 - Beginn der Explorationsaktivitäten
2011 - 2012 - Bohrungen auf Real Alto & Quiteria West Adern
2012 - 2015 - Bohrungen auf der Ader Terronera, erste
behördliche Genehmigung inklusive PEA
2016 - Erkundung neuer Bohrziele rund um das Projekt
Terronera und Entdeckung der hochgradigen Ader La Luz
2017 - Exploration auf La Luz und PFS auf dem Terronera-
Projekt
2018 - Infill-Bohrungen entlang der Terronera-Ader, die von
der Regierung genehmigt und aktualisiert wurden.
Terronera-Mineralisierung 1.400 Meter lang ,
400 Meter tief und 3-16 Meter dick und noch offen
entlang des Streichens und in der Tiefe
7 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Aktualisierte Mineralressourcen - 2018 vs. 2017
• Agäq. Angezeigte Ressourcen stiegen um 23% auf 60 Millionen Unzen mit höheren Tonnagen
(10%), Silbergehalten (3%) und Goldgehalten (16%).
• Agäq. Geschlussfolgerten Ressourcen stieg um 55% auf 14,8 Millionen Unzen mit höheren
Tonnagen (49%) und Goldgehalten (61%).
Tonnen Enthaltene Ag Enthaltene Au Enthaltene Agäq
Klassifizierung Ag g/t Au g/t Ag Eq g/t (2)
(‘000s) Unzen ('000's) Unzen ('000's) Unzen ('000's) (2)
2018 Angezeigte Schätzungen
Terronera 4,237 240 2.20 405 32,658 299 55,083
La Luz 126 192 13.60 1,212 779 55 4,904
Gesamt 4,363 239 2.53 428 33,437 354 59,987
Im Vergleich zu 2017 angezeigten Schätzungen
Terronera 3,959 232 2.18 385 29,530 277 48,920
Veränderung 10% 3% 16% 11% 13% 28% 23%
2018 Abgeleitete Schätzungen
Terronera 1,015 258 1.82 395 8,400 59 12,825
La Luz 58 145 12.15 1,060 269 23 1,994
Gesamt 1,073 252 2.38 431 8,669 82 14,819
Im Vergleich zu 2017 abgeleiteten Schätzungen
Terronera 720 309 1.48 413 7,153 34 9,533
Veränderung 49% -18% 61% 4% 21% 141% 55%
1. Die aktualisierten Mineralressourcen- und Mineralreservenschätzungen für 2018 enthalten Bohrergebnisse für die Ader Terronera, die vor dem Stichtag November 2017 und seit dem Stichtag 31. Oktober 2016 für die Mineralressourcen- und Reserveschätzungen
für 2017 abgeschlossen wurden. Sie enthält auch alle Bohrergebnisse für die Ader La Luz, die 2016 entdeckt und 2017 gebohrt wurden. Siehe 43-101 Warnhinweise im Anhang für eine vollständige Offenlegung. Cut-off-Gehalt von 150 g/t Ag Äquivalent
Mineralressourcen sind exklusive und zusätzlich zu den Mineralreserven.
2. Silberäquivalente auf Basis 75:1 Silber: Gold-Verhältnis
8 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Lange Abschnitte – Silberäq.Grade
TERRONERA-ADER - LÄNGSSCHNITT
SILBERÄQUIVALENTVERTEILUNG
NW
SE
W LA LUZ ADER - LÄNGSSCHNITT
Agäq= Ag + (Au x 75) SILBERÄQUIVALENTVERTEILUNG
E
9 WACHSTUM MIT INTEGRITÄT
Lange Abschnitte - Venenbreiten
TERRONERA-ADER - LÄNGSSCHNITT
BREITE VENENKARTE
NW
SE
W
LA LUZ ADER - LÄNGSSCHNITT
BREITE VENENKARTE
E
10 WACHSTUM MIT INTEGRITÄTAktualisierte Mineralreserven - 2018 vs. 2017
Die wahrscheinlichen Mineralreserven von Agäq stiegen um 32% auf 59,4 Millionen Unzen mit
höheren Tonnagen (16%) Silbergehalten (8%) und Goldgehalten (17%).
Tonnen Enthaltene Ag Enthaltene Au Enthaltene Ag
Klassifizierung Ag g/t Au g/t Ag Eq g/t (2)
(‘000s) Unzen ('000's) Unzen('000's) Eq oz ('000's) (2)
2018 Voraussichtliche Schätzungen
Terronera 4,559 226 2.00 376 33,082 290 54,832
La Luz 142 158 11.40 1,013 721 52 4,621
Gesamt 4,701 224 2.28 395 33,803 342 59,453
Im Vergleich zu 2017 Wahrscheinliche Schätzungen
Terronera 4,061 207 1.95 344 27,027 255 44,877
Veränderung 16% 8% 17% 15% 25% 34% 32%
1. Die aktualisierten Mineralressourcen- und Mineralreservenschätzungen für 2018 enthalten Bohrergebnisse für die Ader Terronera, die vor dem Stichtag November 2017 und seit dem Stichtag 31. Oktober 2016 für die Mineralressourcen- und Reserveschätzungen
für 2017 abgeschlossen wurden. Sie enthält auch alle Bohrergebnisse für die Ader La Luz, die 2016 entdeckt und 2017 gebohrt wurden. . Siehe 43-101 Warnhinweise im Anhang für eine vollständige Offenlegung. Cut-off-Gehalt von 150 g/t Ag Äquivalent
Mineralressourcen sind exklusive und zusätzlich zu den Mineralreserven.
2. Silberäquivalente auf Basis 75:1 Silber: Gold-Verhältnis
11Aktuelle Exploration 2018
Infill-Bohrungen im Jahr 2018 haben bessere Ergebnisse als erwartet erbracht.
• Bohrung 5.400 m zur Erweiterung der
Mineralisierung in der Ader Terronera
• Füllbohrung von 20.000 m mit dem Ziel, ca. 1 Mio.
Tonnen abgeleitete Ressourcen zu gemessenen
und angezeigten Ressourcen aufzustufen und die
abgeleiteten Ressourcen in der Tiefe zu erweitern.
Das bisher tiefste mineralisierte Bohrloch
durchschnitt 618 g/T Silber und 3,2 g/T Gold über
21,2 m wahre Breite in Bohrloch TR11-4 in 430 m
vertikaler Tiefe und bleibt in der Tiefe offen.
12Oberflächenansicht
Minenlager
Projekt Terronera
San Sebastián - Jalisco - Mexiko Talsperre
Santiago de los Pinos
Bergwerk La
Luz
Anlage
El Rayo
Abfalldeponie
Bergwerk Terronera
San Sebastián
0 1 2
KmBergbaumethode
Zugang zum unterirdischen Minenbetrieb über Rampe:
Terronera - Rampenzugang verbindet Transportdrift - anfängliche Produktion von 750 T/ p.a. (Jahr 1&2)
La Luz - Rampenzugang wird zentral an die Lagerstätte angeschlossen - doppelte Produktion im Jahr 3 bis
1.500 tato durch Einbeziehung der Lagerstätte La Luz bis zum Ende der Lebensdauer der Mine.
Bergbaumethode:
Terronera - Drift & Fill Abbaumethode für Adern von 1-10 m Breite (jeder Schnitt & Fill wird 300 m lang)
• Hauptzugangsebene 1.380 EL Hauptverkehrsdrift; Lagerstätte aufgeteilt in 5 Bergwerksblöcke (M1-M5)
La Luz - Resue Abbaumethode für schmalere Venenbreiten
Verfüllung: Mischung aus Tailing und Altgestein und Zement
14Rampenzugang
15 WACHSTUM MIT INTEGRITÄTAusstattung & Leistung
Untertage Ausrüstungflotte bestehend aus:
• Jumbo-Bohrmaschinen
• Schaufelräder
• Transportfahrzeuge
• Mechanisierte Bolzen
• Scheren-Decks
• Lader
• Kleine & Große Langlochbohrer
• Jackleg-Bohrer
Die Stromversorgung erfolgt über das nationale
Stromnetz der Comisión Federal de
Electricidad (CFE).
• Die 23-kV-Stromleitung verläuft durch das
Grundstück Terronera. Endeavour hat jedoch
eine Vereinbarung mit CFE über den Bau einer
neuen 115-kV-Stromleitung mit einem neuen
Umspannwerk, deren Bau 18 Monate dauern
wird.
• Vermietete Generatoren werden vor Ort
installiert, um während des Baus und der Phase
1 des 750tpd-Betriebs Strom zu liefern.
• Trade-Off-Studien zur Bewertung der
Möglichkeiten für LNG, Solar & Diesel laufen
16Camp & Büro
Santiago Mine Camp Oberflächenansicht
In der Nähe des Geländes wird ein Baucamp eingerichtet, das Unterkunft, Verpflegung und Nebenleistungen
für das Bau- und Betriebspersonal bereitstellt.
Das Lager wird auf seinem Höhepunkt 410 Menschen versorgen.
17Verarbeitungsprozess - Flussdiagramm
Zweistufiger Brechkreislauf - gefolgt von einer geschlossenen Kreislaufmahlung zur Erzielung einer
Flotationszuführung von 80 % über 150 mesh (100 Mikron) - derzeit Optimierung des Mahlkreislaufs zur
Erhöhung der Partikelgröße.
Flash Flotation - Zielerholung von 84,6 Ag/ 80,4% Au
Regrind Circuit - verbessert die Freisetzung von Edelmetallmineralisierung und erhöhter Konzentratgehalt
18Projekt-Timeline
Nach Erhalt der endgültigen Genehmigungen, 18 Monate Bauzeitplan
Month
Activity
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41
Project Go-Ahead X
Detailed engineering
Mine Development
Road construction
Site Earthworks
115kV Powerline
Plant, Mine, & TSF Construction
Commissioning
Start-Up Operations 750TPD X 1,500TPD X
Year -2 Year -1 Year 1 Year 2
19Verbesserte Betriebsparameter
Entwicklung unserer 5. und größten Mine
Aktualisiert
Parameter/ Ergebnis 2017 PFS Veränderung
2018 PFS
Silberpreis pro Unze 17 18 (6%)
Goldpreis pro Unze 1,275 1,260 1%
Verarbeitete LOM-Tonnen (in Tausend) 4,701 4,061 16%
Minenleben (Jahre) 9.5 7.0 36%
Durchschnittlicher Silbergehalt (g/t) 224 207 8%
Durchschnittlicher Goldgehalt (g/t) 2.26 1.95 16%
Silberäquivalent (g/t) Basispreise 394 344 15%
Durchschnittliche Silberrückgewinnung (%) 84.6 87 (3%)
Durchschnittliche Goldausbeute (%) 80.4 74.7 8%
LOM zahlbar Ag Unzen produziert (Millionen) 27.9 22.6 23%
LOM Payable Au Unzen produziert (in Tausend) 268 185 45%
LOM zahlbar Ag Eq Unzen produziert (Millionen) 48 35.6 35%
Durchschnittlich produzierte Ag Unzen pro Jahr
2.9 3.2 (9%)
(Millionen)
Durchschnittlich produzierte Au Unzen pro Jahr (in
28 26 7%
Tausend)
Durchschnittliche jährliche Produktion von Ag äq
5.1 5.1 0%
Unzen (Millionen)
20Verbesserte finanzielle Performance
2018 PFS zeigt höhere Einnahmen, FCF, Minenlebensdauer und Barwert +51%
Aktualisiert 2018
2017 PFS Veränderung
PFS
LOM Umsatz ($, Millionen) 815.8 639.5 28%
LOM EBITDA ($, Millionen) 447.7 347.3 29%
LOM Freier Cashflow (Mio. $) 193.2 125.3 54%
Projekt nach Steuern Barwert (5%, $,Millionen) 117.8 78.1 51%
Interne Rendite nach Steuern (%) 23.5 21.2 11%
Amortisationsdauer (Jahre) 5.4 4.3 26%
Direkte Kosten pro Tonne Geplante niedrige Gesamtkosten & AISC
$ 1.36
Royalty , $4,23 per Ag
G&A, $8,40 oz
Mining Costs
Processing Costs
$ 0.15
G&A
Gesamt- Abbaukosten , per Ag
kosten $46,08
Royalty
$78.30 oz
Verarbeitungs-
kosten, $19,58 Barkosten(1) AISC (1)
1. Bargeldkosten pro Unze und AISC pro Unze sind Beispiele für Non-IFRS-Maßnahmen. Die Kosten werden in US $,
abzüglich Nebenproduktgutschriften, angegeben. 2. projizierte Barkosten & AISC basieren auf aktualisierten PFS, die
2018 eingereicht werden sollen.
21Kapitalkosten
Phase 1 – 750 T/Tag,
Phase 2 - 1.500 T/Tag ab 3. Jahr Zusatz von Line B Fräs- und Flotationskreisläufen.
CAPEX-Anforderungen für Phase 1 (750 T/Tag-Betrieb in den Jahren 1 & 2)
Anlagen- und Standortinfrastruktur 44,3 Millionen Dollar
Minenentwicklung, Infrastruktur und Ausrüstung 13,7 Millionen Dollar
Baukosten, Baucamp, Engineering, Beschaffung und Baumanagement (EPCM) 9,7 Millionen Dollar
Kontingenz 8,1 Millionen Dollar
Anfangsinvestitionen gesamt 75,8 Millionen Dollar
CAPEX-Anforderungen für Ausbau Phase 2 (1.500 T/Tag-Betrieb in den Jahren 3+)
Strom aus dem öffentlichen Netz 14,9 Millionen Dollar
Erschließung von Untertagebergwerken 12,0 Millionen Dollar
Anlagenerweiterung 6,1 Millionen Dollar
Bauherrenkosten, Baucamp und Baumanagement (EPCM) 2,0 Millionen Dollar
Reservekontingent
4,2 Millionen Dollar
Total Erweiterungsinvestitionen
39,2 Millionen Dollar
22Sensitivitätsanalyse
Betriebskosten Anfangskapital Metallpreise
BARWERT BARWERT BARWERT
Abweichung IRR Rache IRR Rache IRR Rache
(5%) (5%) (5%)
-20% $ 148.9 28.1% 5.0 $ 132.5 28.6% 5.1 $ 33.8 10.6% 7.2
-10% $ 133.4 25.8% 5.2 $ 125.2 25.8% 5.2 $ 76.1 17.3% 6.1
Basisfall $ 117.8 23.5% 5.4 $ 117.8 23.5% 5.4 $ 117.8 23.5% 5.4
10% $ 99.7 20.6% 5.7 $ 110.5 21.4% 5.6 $ 154.7 28.4% 5.0
20% $ 81.3 17.7% 6.1 $ 103.1 19.5% 5.8 $ 191.6 33.2% 4.6
23Cashflow nach Steuern
$200.000
$150.000
$100.000
US$ (000s)
$50.000
$-
Year -1 Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 11
-$50.000
-$100.000
A(er-‐Tax
Annual
Cash
Flow
A(er-‐Tax
Cumula9ve
Cash
Flow
• Projektamortisation 5,4 Jahre
24Kommende Katalysatoren
Endgültige Genehmigungen + Fremdfinanzierung = Entwicklungsentscheidung
Minenplan überarbeiten - neue Reserven einbeziehen
Optimierter Brecherkreislauf - für geringsten Energiebedarf
Optimierter Mahlkreislauf - zur Erhöhung der Partikelgröße und
Rückgewinnung
Expansion Tailingsfläche – für längere Lebensdauer der Mine
Stromversorgung - Alternativen - Netzstrom vs. LNG-Anlage +
Solar- und Dieselstrom zur Senkung der Kapitalkosten
Fortsetzung der Explorationsbohrungen zur Verlängerung der
Lebensdauer der Mine - auf nahegelegenen mineralisierten
Erzkörpern, da die Explorationsarbeiten zur Verlängerung der
Lebensdauer der Mine in jüngster Zeit erfolgreich waren.
Erhalten Sie die Entwicklungsents Initiieren
Abschluss der cheidung Bauarbeiten
endgültige ersten Tranche
Genehmigung für erhalten von einschließlich der
der Kreditlinie der Vorstand
Halden und Räumung von
Deponien. Grundstücken
25Betriebskostenvergleich
$25,00 Terronera geschätzte LOM Betriebskosten (1) vs. Peer Gruppe (2)
$19,50
$20,00
$14,99 $15,47
$14,18 $14,70
$15,00 $13,51
$11,29
$10,09 $10,43 10,59 $10,60 $10,67 $10,71
$8,81 $9,06
$10,00 $7,82 $8,10 $8,27
$6,46 $6,92
$5,70 $6,07
$4,86
$5,00
$1,25 $1,34
$0,03 $0,19
$-
-$0,82 -$0,45
-$1,64
-$5,00
-$4,22
-$6,29
-$10,00
-$9,03
-$10,60
-$15,00
Terronera geschätzte LOM AISC (1) vs. Peer Gruppe (2)
$30,00
$25,11 $25,37
$25,00
$20,72
$19,30
$20,00
$16,94 $17,00
$15,98
$15,00
$14,16
$15,00 $12,95
$12,00 12,07 $12,34
$11,15 $11,36
$9,55 $9,74
$8,20 $8,84
$10,00 $7,48 $7,88
$6,79
$5,07 $5,78
$4,35
$5,00 $2,56 $2,65 $3,25
$1,38
$-
-$1,50
-$5,00
1. Basierend auf dem aktualisierten PFS 2018 für das Terronera-Projekt, abzüglich der nach Produktgruppen aufgeschlüsselten Gutschriften
2. Die dargestellten Daten für die operative Peergroup sind die Barkosten und die AISC, abzüglich der Produktkredite, für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2018.
Quelle: S&P Global, Stand 28. August 2018
26Gesellschaftliches Engagement
350 Mitarbeiter während der Bauphase & 400 Mitarbeiter im Einsatz
Jährlich verbaute Flächen zurückgewinnen - wir haben
ca. 57.150 Bäume in der Umgebung gepflanzt.
Gründung einer Wildtierfarm – unterstützen dies auch
weiterhin im Rahmen unserer Umweltstrategie.
Geschulte 25 Einheimische - dreimonatiges
Minenschulungsprogramm für zukünftige Angestellte
Einstellung von lokalen Auftragnehmern - für
Möglichkeiten im Zusammenhang mit dem Bau der
Baustelle und dem lokalen Straßenbau
Unterzeichnete Kooperationsvereinbarung mit
CONANP - (Natural Protection Areas Commission) zur
Zusammenarbeit bei der Minimierung potenzieller
Auswirkungen
Derzeit Einstellung von Key Managern, um das Projekt
voranzubringen :
• Community-Beziehungen • Einkauf
• Geschäftsführung • Humanressourcen
• Sicherheit • Stromversorgung
27 WACHSTUM MIT INTEGRITÄTUmweltgenehmigung
! Erhalt der MIA (EIS) von SEMARNAT - Mexikanische Umweltgenehmigungsbehörde in Q1, 2017 für
1.500 T/Tag Anlagen- und Umweltüberwachung vor, während und nach der Minenschließung.
! Erhaltene Bergbau- und Anlagengenehmigungen - Q3, 2017
" In Erwartung der endgültigen Genehmigungen für Halden und Deponien - voraussichtlich 2018
• Das Rückstandslager wird für die Wiederverwertung von Wasser und die Lagerung von
"Drystack-Rückständen" konzipiert.
• Alle erforderlichen Dokumente wurden bei den mexikanischen Behörden eingereicht.
28Zusammenfassung Terronera
Entwicklung unserer 5. und größten Mine
Attraktiv in Größe und Sorte; die Lagerstätte ist flach,
Kern-Asset dick und reichhaltig.
$117,8 Millionen nach Steuern NPV(5%), 5,4
Robuste Wirtschaft Amortisationszeit, 23,5% nach Steuern IRR
Große Mine Jährliche Phase 2 Produktion est. 2,9 Millionen oz Ag,
28.000 oz Au, für 5,1 Millionen oz AgEq
Geschätzte Gesamtkosten von $1,36 pro Silberunze,
Niedrige Kosten netto nach Produktgutschriften.
Hochgradiger Silber-Gold-Fund wächst weiter;
Exploration nach Lagerstätte in der Tiefe offen; andere prospektive
oben Adern
Lange Lebensdauer 9,5 Jahre Minenleben und -wachstum
der Mine
1. Gold-Unzen in Silber-Äquivalent-Unzen im Verhältnis 75:1 umgerechnet
29Fragen? 30
Base Case Annahmen für PFS
Finanzielle Anmerkungen
Körperschaftsteuersatz 30.0% Nach zulässigen Abzügen
Bergbau-Sonderzollsatz 7.5% Anwendung auf das EBITDA, abzugsfähig von der Körperschaftsteuer
Regierungslizenz 0.5% NSR auf Bruttoeinnahmen nach Schmelzgebühren
Diskontierungssatz 5.0% Für die Barwertberechnung
PESOS:USD Wechselkurs 20 Ungefährer Durchschnitt Q2 2018
Silber Preis, US$/oz $17.00 Konstant, LOM
Gold Preis, US$/oz $1,275 Konstant, LOM
Abschreibungen 11 Jahre Produktionseinheiten
Liegenschaft NSR Royalty 2.0% Verbindlichkeiten gegenüber dem ursprünglichen Eigentümer
Technische Anmerkungen
Silber Rückgewinnung auf Con %. 84.6% Prognose aus detaillierten metallurgischen Untersuchungen
Gold-Rückgewinnung auf Kon %. 80.4% Prognose aus detaillierten metallurgischen Untersuchungen
Konzentrat Silber Zahlbar in Prozent 97.5% Basierend auf aktuellen Verträgen
Konzentrat Silber Zahlbar in Prozent 97.5% Basierend auf aktuellen Verträgen
Bergbaukosten pro Tonne $46.08 Geeignet für Stollen-Erze
Verarbeitungskosten pro Tonne $19.58 Verarbeitung vor Ort, einschließlich Aufbereitungs- und Veredelungskosten
G&A-Kosten pro Tonne $8.40 G&A vor Ort
31NI 43-101 Warnhinweis
Anmerkungen
(1) CIM-Definitionen wurden für Mineralressourcenschätzungen befolgt.
(2) Mineralische Ressourcen werden durch konventionelle 3D-Blockmodellierung auf der Basis von Drahtmodellierung mit einem Cutoff-Gehalt von 150 g/t Ag Eq und
einer Interpolation mit inversen Abstandswürfeln geschätzt.
(3) Ag Eq wird nach der Formel berechnet: Ag Eq = Ag g/t + (75*Au g/t).
(4) Zum Zwecke der Mineralressourcenschätzung wurden bei Terronera Untersuchungen auf 15 g/t für Au und bis zu 2.100 g/t für Ag und 90 g/t Au und 1.000 g/t Ag für
La Luz begrenzt.
(5) Die Metallpreise für die Mineralressourcenschätzung sind: US$17,00/oz Ag und US$1.275/oz Au.
(6) Für Terronera wurde eine Schüttdichte von 2,57 Tonnen/m3, abgeleitet aus 683 Analysen, und für La Luz wurden 2,62 Tonnen/m3, abgeleitet aus 79 Analysen,
verwendet.
(7) Grade Modellblöcke sind 4.0m x 1.0m x 4.0m für Terronera und 2.0m x 0.50m x 2.0m für La Luz.
(8) Mineralressourcen werden auf der Grundlage der Bohrlochlage, der geologischen Kontinuität und der Qualität der Daten als indiziert und abgeleitet eingestuft.
(9) Ein kleiner Teil der Mineralressource wurde historisch gesehen im oberen Teil der Terronera-Ader abgebaut, und dieses Material wurde in der
Mineralressourcenschätzung nicht berücksichtigt.
(10) Mineralische Ressourcen, die keine Mineralreserven sind, haben sich nicht als wirtschaftlich rentabel erwiesen. Die Schätzung der Mineralressourcen kann durch
Umwelt-, Genehmigungs-, Rechts-, Titel-, Steuer-, gesellschaftspolitische, Marketing- oder andere relevante Faktoren erheblich beeinflusst werden.
(11) Die abgeleitete Mineralressource in dieser Schätzung hat ein geringeres Maß an Vertrauen als diejenige, die auf eine angezeigte Mineralressource zutrifft und darf
nicht in eine Mineralreserve umgewandelt werden. Es ist davon auszugehen, dass der Großteil der abgeleiteten Mineralressource zu einer angezeigten
Mineralressource mit fortgesetzter Exploration ausgebaut werden könnte.
(12) Die hierin ausgewiesenen abgeleiteten Mineralressourcen wurden nicht in die wirtschaftliche Bewertung der aktualisierten PFS 2018 einbezogen.
(13) P&E Mining Consultants Inc. schätzte die verdünnten und extrahierbaren mineralisierten Ressourcen mit einem Cut-Off-Gehalt von 160 g/t AgEq für Terronera und
216 g/t für La Luz und verwendete eine mechanisierte Cut-and-Fill-Methode.
(14) Der Abbau wurde auf 95% geschätzt und die Verdünnung des Bergbaus auf durchschnittlich 10% für Terronera und 22% für La Luz berechnet.
PFS-Team
Endeavour beauftragte Smith Foster & Associates Inc. mit der Fertigstellung einer NI 43-101 2018 PFS für Terronera, einschließlich der metallurgischen Testarbeiten und
der Erstellung des Prozessablaufplans. P&E Mining Consultants Inc. erstellte die Mineralressourcen- und Mineralreservenschätzungen. Knight Piésold lieferte Input zu den
geotechnischen Daten der Mine und zu den Wasserzuflüssen, während Wood (ehemals AmecFW) die Rückstands- und Wassermanagementanlagen entwarf und die
Umweltgenehmigungen überprüfte.
Qualifizierte Personen
Godfrey Walton, M.Sc., P.Geo., Endeavours Präsident und COO, ist die qualifizierte Person, die diese Pressemitteilung geprüft und genehmigt hat und die
Ingenieurarbeiten zur Unterstützung der PFS 2018 überwacht hat. Peter Smith, P.Eng., Eugenio Iasillo, P.E., Eugene Puritch, P.Eng. F.E.C., Benjamin Peacock, P.Eng., und
Humberto Preciado, P.E., sind die unabhängigen qualifizierten Personen für die PFS 2018, die den technischen Inhalt dieser Pressemitteilung geprüft und genehmigt
haben.
QA/ QC
Ein Probenahmeprogramm für die Qualitätskontrolle von Referenzstandards, Leerzeichen und Duplikaten wird verwendet, um die Integrität aller Untersuchungsergebnisse
zu überwachen. Alle Proben werden in der lokalen Außenstelle geteilt und an ALS-Chemex Labs geschickt, wo sie getrocknet, zerkleinert, geteilt und 50 Gramm
Zellstoffproben für die Analyse vorbereitet werden. Gold wird durch Brandprobe mit Atomabsorption (AA) und Silber durch Königswasseraufschluss und ICP-Finish
bestimmt, Übergrenzen durch Brandprobe und gravimetrisches Finish.
32Sie können auch lesen
