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Allegro Effecten AG
Wir stellen uns vor
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Disclaimer
Die Präsentation enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der
Allegro Effecten AG beziehen. Diese Aussagen entsprechen den heutigen Annahmen
und Prognosen. Die tatsächliche Entwicklung des Unternehmens kann hiervon
abweichen. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind keine
Aufforderung zum Kauf der Aktien der Allegro Effecten AG. Eine Haftung für im
Zusammenhang mit dem Erwerb oder Verkauf von Aktien der Allegro Effecten AG
entstandenen Schäden schließen wir aus.
2 Juli 10, 2013
Inhaltsverzeichnis Allegro Effecten AG 04 Management - Team 12 Investment Highlights 14 Ihre Ansprechpartner / Anhang 19
Allegro Effecten AG
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Allegro Effecten AG
Allegro Effecten AG als unabhängiger Kapitalmarktakteur
Seit 2009 agiert Allegro Effecten als unabhängige Beteiligungsgesellschaft. Allegro
Effecten arbeitet frei von Fremdinteressen und ist nur dem Wohl der Gesellschaft
und der Aktionäre verpflichtet.
Allegro Effecten AG als professioneller institutioneller Investor
Allegro Effecten ist zwar eine junge Gesellschaft, die handelnden Personen
besitzen jedoch eine langjährige Kapitalmarkterfahrung und ausgeprägtes
Fachwissen im Bereich der Kapitalanlage und Unternehmensführung. Allegro
Effecten tritt als institutioneller Investor auf und hat somit Zugang zu
Kapitalmarkttransaktionen (z.B. Privatplatzierungen, Blocktrades), die Privat-
personen verwehrt bleiben.
Die Allegro Effecten AG zeichnet sich dadurch aus, dass
sie das Kapital der Investoren langfristig mehrt und in Krisenzeiten schützt.
5 Juli 10, 2013
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Geschäftsmodell
¡ Aktives Portfoliomanagement
¡ Opportunistischer Investmentansatz
¡ Erhalt des investierten Kapitals durch Portfoliodiversifizierung
¡ Erzielen eines nachhaltigen Ertrags
¡ Keine passive Index- oder Benchmarkorientierung
¡ Disziplinierte und strukturierte Anlageentscheidungen
¡ Realistische Renditeerwartungen
¡ Ausgeprägte Risiko-/Performanceorientierung
¡ Begrenzung der Volatilität des Gesamtportfolios
¡ Intensive fundamentale und technische Recherche- und Analysearbeit
¡ Bedeutende Investitionsentscheidungen nur mit Zustimmung des Aufsichtsrats
6 Juli 10, 2013
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Anlageuniversum I
Grundsätzlich sämtliche Anlagemöglichkeiten an den Kapitalmärkten, davon …
Anlageschwerpunkte:
¡ Börsennotierte und nicht börsennotierte Unternehmen aus Deutschland, Österreich
und der Schweiz ohne Brancheneinschränkung
¡ Schwerpunkt auf börsennotierte Small und Micro Caps aus Deutschland
¡ Genussrechte und Schuldverschreibungen
¡ Zertifikate, Optionen und Investmentfonds
Portfoliobeimischungen:
¡ Gesellschaftsanteile an einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung
¡ Kommanditanteile
¡ Beteiligungen als stiller Gesellschafter
7 Juli 10, 2013
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Anlageuniversum II
¡ Maximal 25% des Gesamtportfolios (zum Investitionszeitpunkt) in ein Zielobjekt
¡ Liquidität darf bis zu 100% des Gesamtvermögens betragen
¡ Maximal 25% des Gesamtportfolios (zum Investitionszeitpunkt) in nicht börsen-
notierte Investments
¡ Aufnahme von Fremdmitteln ist für die Allegro Effecten AG erlaubt
¡ Das Management steuert den Investitionsgrad (Aktienanteil am Gesamtvermögen)
zwischen 0% und 100%
¡ Grundsätzlich verfolgt die Allegro Effecten AG die Strategie, eine vergleichsweise
hohe Liquiditätsreserve vorzuhalten. Diese Strategie gewährleistet eine Risiko-
begrenzung bei gleichzeitiger Möglichkeit, durch schnelle Reaktion interessante
Investmentmöglichkeiten zu nutzen
8 Juli 10, 2013
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Investmentstrategie im Detail I
¡ Wir betreiben „Stockpicking“ !
>>> wir kaufen selektierte Einzelwerte, keine Indizes oder Branchen
¡ Wir identifizieren aussichtsreiche Einzelwerte !
>>> wir recherchieren und analysieren auf fundamentaler und technischer Basis
¡ Wir investieren vorzugsweise in Nebenwerte aus dem DACH-Raum (primär D), die
>>> sich in Sondersituationen befinden (Squeeze Out, Übernahmen, Wechsel Großaktionär, …)
>>> sich vor / in einer Neubewertungsphase befinden (neue Produkte/Technologien, Abschluss
Restrukturierung, …)
>>> eine analytische Unterbewertung aufweisen (Kennziffern wie z.B. KGV, KBV, KUV oder
Dividendenrendite besser als die Vergleichswerte und auf empirisch aussichtsreichem
Niveau
>>> ein nachhaltiges profitables Geschäftsmodell aufweisen
¡ Wir betreiben aktives und dynamisches Portfoliomanagement !
>>> wir folgen nicht dem Mainstream und bilden nicht passiv Indizes nach (wie Fonds)
9 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Investmentstrategie im Detail II
¡ Wir streben eine absolute Rendite an !
>>> wir können daher auch opportunistisch die Aktienquote auf 0% reduzieren
¡ Financial Leverage ist kein (!) Kernbaustein unserer Investmentstrategie !
>>> bestehende Kreditlinien ermöglichen uns jedoch eine optionale Ausnutzung
¡ Professioneller und verantwortungsvoller Einsatz von Derivaten !
>>> wir nutzen EUREX-Optionen und Zertifikate zur Portfolioabrundung
¡ Alternative Investments zur risikooptimierten Erreichung der Renditeziele !
>>> gemäß dem definierten Anlageuniversum
¡ Investitionsmöglichkeiten aus Expertennetzwerk !
>>> wir können optional nicht fungible Beteiligungen (GmbH-Anteile, Stille Beteiligungen) ein-
gehen, die uns aus unserem Expertennetzwerk vorgestellt werden
>>> Investitionsentscheidung nur nach eingehender Prüfung durch Vorstand und Aufsichtsrat
sowie Zustimmung des Aufsichtsrats
10 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Investmentstrategie: Exkurs
Warum gibt es an der Börse Unterbewertungen ?
„Mr. Market“ ist unser manisch-depressiver „Partner“, der – von Angst und Gier
getrieben – zur Übertreibung neigt. Seine Stimmungsschwankungen geben uns die
Gelegenheit zum antizyklischen Handeln. Der Markt ist nicht immer effizient. Die
Marktteilnehmer handeln nicht immer rational. Value Investoren erkennen an, dass der
Aktienmarkt eine Vielzahl der Unternehmen während der meisten Zeit fair bewertet,
der Börsenkurs also dem inneren Wert ziemlich genau entspricht. Value Investoren
widersprechen aber der Behauptung, dass die Börse sämtliche Unternehmen zu jeder
Zeit fair bewertet (Theorie des effizienten Marktes). Vielmehr sind in regelmäßigen
Abständen starke psychologische Kräfte zu beobachten, durch die Börsenkurse in
Zeiten der Euphorie stark über die inneren Werte getrieben, und in Zeiten von Panik
und Angst weit darunter gedrückt werden.
Wir versuchen diese Ungleichgewichte in beide Richtungen auszunutzen !
11 Juli 10, 2013Management-Team
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Vorstand, Aufsichtsrat, Netzwerk
¡ Vorstand
Dieter Kracht ist seit mehr als 25 Jahren am Kapitalmarkt aktiv. Er ist u.a.
langjähriger Geschäftsführer der Kracht Unternehmensberatung GmbH und der
Plan 5 GmbH. Vorher war der ausgebildete Bankkaufmann und Börsenhändler als
Head of Sales bei einer börsennotierten deutschen Wertpapierhandelsbank in
leitender Funktion angestellt.
¡ Aufsichtsrat
Joachim Kössel, Hans Ulrich Klein und Walter Kliem sind jeweils seit vielen Jahren
in den Bereichen Unternehmensberatung / -führung, Finanzierung und Kapital-
anlage aktiv und können sich sowohl persönlich als auch mit Kontakten
konstruktiv einbringen.
¡ Netzwerk
Persönliche Kontakte der handelnden Personen zu vielen unterschiedlichen
Kapitalmarktteilnehmern (Investmentbankern, Analysten, Asset Managern,
Händlern, Journalisten, …) unterstützen das Tagesgeschäft mit zusätzlichem
News- und Dealflow.
13 Juli 10, 2013Investment Highlights
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Investment Highlights
¡ Ausgewogener Risikomix
¡ Opportunistischer Investmentansatz
¡ Kapitalmarkterfahrenes Management
¡ Weit verzweigtes, interdisziplinäres Expertennetzwerk
¡ Teilnahme an IPOs, Secondary Offerings und Private
Placements als institutioneller Investor
15 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Allegro Effecten AG vs. Investmentfonds
Vorteile gegenüber einer Anlage in Investmentfonds:
¡ Keine unkontrollierten Mittelabflüsse, die Zwangs-
liquidationen der Depotbestände erfordern
¡ Keine Mindestaktienquote, die den Fonds in fallenden
Märkten sichere Verluste bescheren
¡ Keine unkontrollierten Mittelzuflüsse, die Käufe zu
ungünstigen Zeitpunkten zwingend erforderlich machen
¡ Keine offenen und versteckten Extrakosten
¡ Fixkosten der AG auf das Notwendigste reduziert
Bedienen Sie sich unseres Know How’s,
damit Ihr Kapital das tut, was es tun soll: WACHSEN!
16 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Aktuelle Portfoliostruktur (10.06.2012)
6,6%
5,9%
Beteiligungen
0,4%
1,4%
11,3%
Erneuerbare
Energien
Immobilien
13,7%
Industrie
Internet
Medien
AkJen
44,0%
Möbel
Anleihen
53,7%
22,7%
Pharma
Liquidität
16,1%
Rohstoffe
SoEware
1,4%
Technologie
0,9%
7,5%
TelekommunikaJon
10,0%
2,2%
2,3%
Transport/LogisJk
17 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Daten zur letzten Kapitalerhöhung
Kapitalerhöhung (Oktober 2012)
§ Das Grundkapital wurde gegen Bareinlage von 640.000,00 EUR um
48.500,00 EUR auf 688.500,00 EUR durch Ausgabe von 48.500 neuen, auf den
Namen lautenden vinkulierten Namensaktien mit einem rechnerischen Anteil
am Grundkapital von 1,00 EUR erhöht
§ Die neuen Aktien sind ab dem Geschäftsjahr 2012 gewinnberechtigt
§ Das gesetzliche Bezugsrecht wurde ausgeschlossen
§ Der Bezugspreis der neuen Aktien betrug 1,20 EUR
Eigenkapital
§ Der testierte Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31.12.2012 wies ein
Eigenkapital von 795.622 EUR aus, was wiederum einem Eigenkapitalanteil von
1,16 EUR je Aktie entsprach. Die Eigenkapitalquote lag bei 97,8%.
§ Im Kalenderjahr 2011 wurde erstmals eine Dividende ausgeschüttet.
§ Zum 31.03.2013 konnte bislang ein positives Vorsteuerergebnis von knapp
22.800 EUR erzielt werden.
18 Juli 10, 2013Ihre Ansprechpartner / Anhang
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Ihre Ansprechpartner
Dieter Kracht
Vorstand
Kurt Schumacher Straße 49
59379 Selm
T. +49 (0)2592 97 38 80
F. +49 (0)2592 977 98 50
@ kracht@allegro-effecten.de
Joachim Kössel
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Hohe Straße 135
44139 Dortmund
T. +49 (0)231 721 29 01
F. +49 (0)231 721 29 06
@ koessel@allegro-effecten.de
20 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG 21 Juli 10, 2013
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG 22 Juli 10, 2013
Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Anhang III: Aktionärsstruktur
2,90%
Kracht
GmbH
39,44%
Joachim
Aufsichtsrat
Kössel
23,82%
57,66%
Streubesitz
Dr.
Kliem Größte Günter
GmbH
11,26% Einzelaktionäre Klein
13,20%
18 freie
Aktionäre
51,72%
23 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Anhang IV: Kapitalentwicklung
24 Juli 10, 2013Unternehmenspräsentation / Allegro Effecten AG
Anhang IV: Kapitalentwicklung
25 Juli 10, 2013Sie können auch lesen
