Corporate Governance 2020 - Chancen ergreifen - VP Bank
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Corporate Governance 2020
VP Bank (Schweiz) AG
Chancen ergreifen
Inhalt
3 · Organe der Bank
4 · Corporate Governance
9 ·
Risikomanagement
2 · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020
Organe der Bank Verwaltungsrat Paul H. Arni, Schaan¹ Präsident Alexander Vögele, Zürich Vizepräsident Tobias Wehrli, Triesen² Mitglied Fidelis M. Götz, Basel Mitglied Christoph Mauchle, Vaduz³ Mitglied Monika Vicandi, Triesenberg4 Mitglied Geschäftsleitung Antony Lassanianos Vorsitzender der Geschäftsleitung Thomas Westh Olsen Mitglied Martin Vetsch Mitglied Externe und Interne Revision Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG, Zürich5 Revisionsstelle Ernst & Young AG, Bern6 Interne Revision Group Internal Audit der VP Bank AG, Vaduz 1 ab 01.04.2020 2 ab 29.09.2020 3 bis 31.03.2020 Präsident und bis 01.07.2020 Mitglied 4 bis 19.06.2020 5 ab Geschäftsjahr 2020 6 bis und mit Geschäftsjahr 2019 Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Organe der Bank 3
Corporate Governance
der VP Bank (Schweiz) AG
Auf der Grundlage des FINMA-Rundschreibens 2016/1 Offenlegung – Banken erstellt die VP Bank (Schweiz) AG den
Corporate Governance-Teil. Die VP Bank (Schweiz) AG ist als Bank der Aufsichtskategorie 4 zugeteilt und kann sich
somit auf eine partielle Offenlegung beschränken.
Basierend auf den Grundsätzen der VP Bank Gruppe ist die VP Bank (Schweiz) AG bestrebt, das Vertrauen sämtlicher
Anspruchsgruppen zu gewinnen. Sie handelt daher stets fair, transparent, integer und verantwortungsbewusst und
gibt ihren Anspruchsgruppen Einblick in die Entscheidungs- und Kontrollprozesse. Weiterführende Ausführungen
zum Corporate Governance können dem Geschäftsbericht der VP Bank Gruppe entnommen werden.
Verwaltungsrat
Dem Verwaltungsrat als Gesamtorgan obliegen die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle der Geschäftsführung im
Sinne des Gesetzes und der Statuten. In diesem Rahmen sorgt er für eine sichere, erfolgsorientierte und zukunfts
gerichtete Führung der VP Bank (Schweiz) AG durch die Geschäftsleitung. Unter Vorbehalt von Gesetz, Statuten
und der Bestimmungen im Geschäftsreglement delegiert der Verwaltungsrat die Geschäftsführung vollumfänglich
an die Geschäftsleitung.
Der Verwaltungsrat konstituiert sich selbst. Der Präsident des Verwaltungsrates wird von der Generalversammlung
gewählt.
Der Präsident oder – in dessen Vertretung – der Vizepräsident übt im Namen des Verwaltungsrates unmittelbar die
Aufsicht und die Kontrolle über die Geschäftsleitung aus. Aktuell verfügt der Verwaltungsrat über keine Ausschüsse.
Der Verwaltungsrat trifft sich auf Einladung des Präsidenten zu jährlich mindestens vier Sitzungen.
Angaben zu den Risiken und der Risikoüberwachung gehen aus dem Risikomanagement Teil im Anhang zur Jahres
rechnung auf Seite 20 hervor.
Die Zusammensetzung des Verwaltungsrates aber auch der Geschäftsleitung geht aus dem Kapitel Organe der Bank
auf Seite 7 hervor. Von den vier Verwaltungsräten gehören zwei der Gruppenleitung der VP Bank Gruppe an und
gelten somit als nicht unabhängig. Die zwei anderen Verwaltungsratsmitglieder sind unabhängig gemäss Rz 17 ff.
des FINMA-Rundschreibens 2017/1. Diese zwei unabhängigen Verwaltungsräte haben Wohnsitz in der Schweiz.
Nachstehend die beruflichen Hintergründe und die Ausbildung der einzelnen Verwaltungsratsmitglieder:
4 Corporate Governance der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020
Paul H. Arni Alexander Vögele
Jahrgang 1964 Jahrgang 1961
Schweizer Schweizer
Paul H. Arni ist Präsident des Verwaltungsrates. Alexander Vögele ist Vize-Präsident des Verwaltungsrates.
Ausbildung Ausbildung
2020 Certified Board Member, Rochester-Bern
1997 Master of European and International Business
E xecutive Programs, Bern
Law M.B.L. – HSG
2006 AMP Advanced Management Program, The Whar-
ton School at the University of Pennsylvania (USA) 1990 Anwaltspatent
2002 Master of Business Administration MBA, Univer 1986 lic. iur., Universität Zürich
sität Bern und University of Rochester (USA)
1999 Nachdiplom in Bankmanagement, Institut für Berufliche Stationen
Finanzdienstleistungen Zug IFZ
1995 Controller Diplom, Controller Akademie, Zürich, Seit 1990 Rechtsanwalt in Zürich, Partner bei Ruoss Vögele
und SIB Schweizerisches Institut für Betriebs Rechtsanwälte, Zürich
ökonomie, Zürich 1999–2003 Lehrbeauftragter der Universität St. Gallen
1990 Betriebsökonom FH, Fachhochschule Zürich
Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen
Berufliche Stationen
•• Mitglied des Verwaltungsrates der SF Urban Properties
Seit 2019 VP Bank AG, Vaduz, Chief Executive Officer
AG, Zürich
2017–2019 Deutsche Bank (Schweiz) AG, Zürich, Head •• Mitglied des Verwaltungsrates diverser Immobiliengesell-
Wealth Management Schweiz, Mitglied der
schaften, Beteiligungsgesellschaften und sonstigen
Geschäftsleitung
Gesellschaften
2014–2017 Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich, Market Head •• Stiftungsrat der Paul und Hedy Schaufelberger Biggel
Zürich, Stv. Regionenleiter Schweiz, Mitglied des
Stiftung, Zürich
Management Advisory Board
2008–2014 Credit Suisse AG, Zürich
012–2014: Global COO Private Banking
2
2008–2012: Regionenleiter Zürich und Leiter
Private Banking Schweiz der Region Zürich
1993–2008 UBS AG, Zürich
2007–2008: Regionenleiter Wealth Management
& Business Banking Mittelland, Bern
2003–2007: Leiter Management Support,
Wealth Management Schweiz
1999–2003: Leiter Controlling für verschiedene
Geschäftseinheiten
1998–1999: Integration Office Schweiz in der
Fusion SBG und SBV
1993–1998: Controller / Teamleiter Controlling
Retail Banking
1991–1993 BMW (Switzerland) AG, Dielsdorf, Betriebswirt-
schaftlicher Händlerberater und Zonenleiter
Verkauf für die Region Zürich
1985–1990 PBZ Privatbank, Zürich, Assistent der Geschäfts-
leitung sowie Mitarbeiter in der Kapitalmarkt
Abteilung
Weitere Tätigkeiten und Interessensbindungen
•• Vorstandsmitglied und Vizepräsident des Liechtensteini-
schen Bankenverbandes, Vaduz
•• Vorstandsmitglied der Liechtensteinischen Industrie- und
Handelskammer (LIHK), Vaduz
Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance der VP Bank (Schweiz) AG 5
Fidelis Goetz Tobias Wehrli
Jahrgang 1966 Jahrgang 1977
Liechtensteiner Schweizer
Ausbildung Ausbildung
2020 Certified Board Member, Rochester-Bern E xecutive 2012–2014 Executive MBA – Executive Master of
Programs, Bern Business Administration FH St. Gallen –
1992 Masterabschluss in Politikwissenschaft/Internationale Vertiefung Dienstleistungsmanagement
Beziehungen, Universität St. Gallen 2006 Fit for CAS Customers (Comprehensive
Advice Seeking)
Berufliche Stationen 2005 Next PACE – Credit Suisse Advisory
Process in Private Banking
Seit 2018 Daniel Gresch & Partner AG, Partner
2004 Series 7 / General Securities Registered
2018–2016 A sia Society Switzerland Foundation, Managing Director Representative (Amerikanische
2014–2016 Peak Values Ltd., Mitgründer und geschäftsführender NYSE-Händlerprüfung)
Partner 2003–2004 E xecutive Master of Financial Planning,
2006–2013 Bank Sarasin & Cie AG, Basel & Zürich, Leiter internatio- CFP Nachdiplomstudium an der FHS
nale Abteilung und Co-Leiter Privatkundengeschäft, Fachhochschule für Technik, Wirtschaft
Mitglied der Geschäftsleitung und soziale Arbeit St. Gallen
1993–2006 Credit Suisse Schweiz 1998–2001 FHS Fachhochschule für Technik,
2004–2006: Credit Suisse Private Banking, Hong Kong, Wirtschaft und soziale Arbeit St. Gallen
Geschäftsführer, Chief Executive North Asia und Vorsitzender (Studienbereich: Wirtschaft mit Vertie-
der Credit Suisse Investment Consulting (Taiwan) Ltd fungsrichtung Finanzdienstleistungen)
2002–2004: Credit Suisse Taiwan, stellvertretender
Vorsitzender & Credit Suisse Investment Consulting Berufliche Stationen
(Taiwan) Ltd
Seit 2020 Head of Intermediaires & Private
2001–2002: Credit Suisse Private Banking, Zürich, Banking VP Bank AG, Vaduz
Direktor, Market Head Japan
2015–2020 Leiter Intermediäre VP Bank AG, Vaduz,
1999–2000: Credit Suisse Private Banking, Singapore, Fachverantwortung VP Bank Gruppe:
Vizepräsident, Head Investment Consulting Standorte Zürich, Singapur, Luxemburg,
1998–1999: Credit Suisse Private Banking, Tokyo, Liechtenstein
Vizepräsident, Head of Mutual Funds 2016–2019: zusätzliche Leitung «Com-
1997–1998: Credit Suisse First Boston Representative mercial Banking Domestic»
Office, Osaka, Chief Representative 2009–2015 St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen,
1997: Credit Suisse First Boston Representative Office, Leiter Desk für externe Vermögensver-
Tokyo, Head of Legal & Documentation walter, Mitglied der Direktion
1995–1996: Credit Suisse International, Credit Suisse First 2007–2009 Financial Architects Schweiz, Wil,
Boston Representative Office, Tokyo, Kundenbetreuer für Vermögensberater für Schweizer Ärzte
Japan/Korea/Indien, Japan FMH, Stv. Geschäftsführer / Partner
1994–1995: Credit Suisse International, Capital Markets, 2005–2007 Credit Suisse Private Banking, St. Gallen,
Zurich, Kundenbetreuer Legal & Documentation für Relationship Manager Ausland, Assistant
Japan/Korea/Indien/Südost-Asien Vice President
1993–1994: Credit Suisse Representative Office, Tokyo, 2004–2005 Swiss American Sec. Inc., New York City
Ausbildungsprogramm im Bereich Capital Markets (USA), Broker, Trading and Sales,
International Assistant Vice President
1992–1993 Fidel Götz-Stiftung, Vaduz 2001–2004 Credit Suisse Private Banking, Frauen-
feld, Relationship Manager Inland,
Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen Assistant Vice President
1997–1998 UBS AG, Zürich, Finanzausbildungsteam
•• Verwaltungsrat RealUnit Schweiz AG
1996–1997 UBS AG, Wil, Kaufmännischer Angestell-
•• Verwaltungsrat Private Equity Holding AG, Zug ter im Privatkundengeschäft
•• Verwaltungsrat, PropBase AG, Neuhausen am Rheinfall
1993–1996 UBS AG, Wil, Kaufmännische Lehre inkl.
•• Verwaltungsrat Mentoring Weissenstein AG, Neuhausen am Rheinfall BMS
•• Präsident des Stiftungsrates khantari Stiftung, Zürich
•• Vorstandsmitglied Verein zur Förderung der Bethlehem Universität,
Zürich Weitere Tätigkeiten und Interessensbindungen
•• Präsident des Stiftungsrates Fidel Götz-Stiftung, Liechtenstein Keine
•• Stiftungsrat Institut Thérèse von Lisieux, Basel
6 Corporate Governance der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020
Geschäftsleitung
Die Geschäftsleitung ist für die operative Geschäftsführung der Antony Lassanianos
VP Bank (Schweiz) AG verantwortlich. Ihre Aufgaben und Kompe-
tenzen sind in den Statuten, Reglementen, Weisungen sowie in Jahrgang 1973
den Funktionsbeschreibungen für die einzelnen Mitglieder der Schweizer
Geschäftsleitung festgelegt. Der Vorsitzende der Geschäftslei-
tung (CEO) ist für die Gesamtführung und die übergreifende
Koordination verantwortlich.
Die Mitglieder der Geschäftsleitung treffen sich in der Regel
jeweils alle zwei Wochen zu einer Sitzung aber mindestens einmal Antony Lassanianos ist Vorsitzender der Geschäftsleitung.
monatlich. Es finden zudem weitere Sitzungen und Workshops zur
Strategie- bzw. Unternehmensentwicklung sowie zur Jahrespla-
Ausbildung
nung, zur Budgetierung und zu anderen aktuellen Themen statt.
2012 Executive MBA Universität Zürich
Nachstehend die beruflichen Hintergründe und die Ausbildung
2005 Certified International Wealth Manager (CIWM)
der einzelnen Geschäftsleitungsmitglieder:
2003 Eidg. dipl. Finanz- und Anlageexperte, AZEK
Zürich
1999 Betriebsökonom HWV, Hochschule für Technik,
Wirtschaft und Verwaltung Zürich
Berufliche Stationen
Seit 2014 VP Bank (Schweiz) AG, Zürich
Seit 2016: CEO, Vorsitzender der
Geschäftsleitung
2014–2016: Leiter Private Banking &
Intermediaries, Mitglied der Geschäftsleitung
1996–2014 Credit Suisse, Schweiz
2012–2014: Sektorleiter Deutschland
2007–2012: Teamleiter Deutschland
2004–2006: Teamleiter Nordeuropa
2001–2003: Relationship Manager
1999–2001: Assistant Relationship Manager
1997–1999: Assistant im Center of Competence
Credit
1996–1997: Assistant Firmenkunden
1995–1996 Schweizerische Kreditanstalt, Zürich/ Schweiz,
Sachbearbeiter in der Wertschriftenabteilung
1990–1995 Coutts & Co. AG, Zürich/Schweiz
1994–1995: Sachbearbeiter in der Abteilung
Corporate Actions
1990–1994: Ausbildung zum Kaufmännischen
Angestellten
Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen
Keine
Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance der VP Bank (Schweiz) AG 7Thomas Westh Olsen Martin Vetsch
Jahrgang 1967 Jahrgang 1973
Däne Schweizer
Ausbildung Ausbildung
1999 Master MBA, Heriot-Watt University, Edinburgh 2014 Executive MBA Strategisches Management –
Long-distant Leadership, Fachhochschule Luzern und
1992 Bachelor Academy Economist, Copenhagen University of the Fraser Valley Vancouver
Business School 2009 Advanced Executive Programm Swiss Finance
1987 Business school Higher trade examination, Insitute Universität Zürich
Rönne, Denmark 2005 Executive Program, Swiss Banking School Zürich
Berufliche Stationen Berufliche Stationen
Seit 2015 VP Bank (Schweiz) AG, Zürich, Mitglied der Seit 2019 VP Bank (Schweiz) AG, Zürich, Mitglied der
Geschäftsleitung, Leiter Private Banking Central Geschäftsleitung, Chief Operating Officer
& Eastern Europe 2019 Partner und Consultant, Mitglied der
2012–2015 Head of Northern Europe, Bank J. Safra Sarasin Geschäftsleitung, Parexa AG, Zürich
Switzerland 2014–2018 Head Business Services and Account
2010–2012 Head of Nordic Countries, Credit Suisse Private Management, Bank Vontobel AG, Zürich
Banking Zurich 2014 Chief Operating Officer, Deutsche Bank
2005–2010 CEO, Managing Director Credit Suisse (Gibral- (Schweiz) AG, Zürich
tar) Limited 2006–2013 Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG,
2003–2005 General Manager, Jyske Bank (France) S.A. Zürich
1993–2003 Head of Front office team, Private Banking Jyske 2011–2013: Chief Operating Officer
Bank (Gibraltar) Limited 2006–2011: Leiter Product Services
1992–1993 Relationship manager, Jyske Bank in Copenha- 1994–2006 Credit Suisse
gen and Hamburg
2002–2006: Abteilungsleiter Operations
1990–1992 Sales manager and economist at V. Pedersen
000–2002: Stv. Abteilungsleiter Bereich
2
Maskinfabrik, Denmark
Operations
1988–1990 Bank trainee and bank officer at Privatbanken
999–2000: Credit Suisse First Boston London
1
A/S, Copenhagen
Sachbearbeiter Equity Finance
1997–1999: Teamleiter Credit Suisse Private
Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen Banking
Keine 1995–1997: Stv. Teamleiter Wertschriftenab
wicklung
994–1995: Projektmitarbeit Übernahme
1
Volksbank
Weitere Tätigkeiten und Interessensbindungen
•• Experte/Dozent «CAS Banking Operations», Institut für
Wirtschaftsinformatik (IWI) Universität St. Gallen
•• Verwaltungsrat 360excellence AG, Zürich
8 Corporate Governance der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020Risikomanagement der
VP Bank (Schweiz) AG
Überblick Per Ende 2020 verfügt die VP Bank (Schweiz) AG über eine
solide Leverage Ratio (Verschuldungsquote). Die regulato-
Für den Erfolg und die Stabilität einer Bank ist ein effektives
rische Mindestquote in Höhe von 3 Prozent wurde 2020
Kapital-, Liquiditäts- und Risikomanagement eine elemen-
stets deutlich übererfüllt und liegt per 31.12.2020 bei
tare Voraussetzung. Die VP Bank (Schweiz) AG versteht
4.7 Prozent. Die VP Bank (Schweiz) AG publiziert weitere
darunter den systematischen Prozess zur Identifikation,
Informationen zur Leverage Ratio in der Offenlegung zur
Bewertung, Steuerung und Überwachung der relevanten
Eigenmittel- und Liquiditätssituation.
Risiken sowie die Steuerung des Kapitals und der Liquidität,
die für die Risikoübernahme und zur Gewährleistung der Im Rahmen des Kapital- und Bilanzstrukturmanagements
Risikotragfähigkeit benötigt werden. Den verbindlichen werden die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen
Handlungsrahmen hierfür bilden die entsprechenden vom und die Abdeckung der betriebswirtschaftlichen Erforder-
Verwaltungsrat der VP Bank (Schweiz) AG festgelegten nisse laufend überwacht. Mittels eines internen Prozesses
Reglemente. zur Beurteilung einer adäquaten Kapital- und Liquiditäts-
ausstattung (Internal Capital bzw. Internal Liquidity Ade-
Die Risikopolitik stellt ein übergreifendes Rahmenwerk dar
quacy Assessment Process) werden mögliche negative
und beinhaltet die Limiten und Zielvorgaben des Verwal-
Auswirkungen auf die Kapital- und Liquiditätsbasis in
tungsrates. Sie regelt zusammen mit den Risikostrategien
Stresssituationen simuliert und analysiert.
je Risikogruppe (strategische Risiken/Geschäftsrisiken,
Finanzrisiken sowie operationelle und Compliance Risiken)
die spezifischen Zielsetzungen und Grundsätze, Organisati- Liquiditätsmanagement
onsstrukturen und Prozesse, Methoden und Instrumente
Liquiditätsrisiken werden – unter Beachtung der gesetzli-
des Risikomanagements im Detail.
chen Liquiditätsnormen und -vorschriften – über interne
Regulatorische Anforderungen bezüglich Risikomanage- Vorgaben und Limiten für das Interbanken- und Kreditge-
ment sind in der Schweiz vor allem im Bankengesetz schäft überwacht und gesteuert. Die jederzeitige Wahrung
(BankG) und den relevanten FINMA-Rundschreiben gere- der Liquidität hat oberste Priorität. Dies wird mit einem
gelt. Die VP Bank (Schweiz) AG wurde von der FINMA als hohen Bestand an flüssigen Mitteln und Anlagen mit hoher
Bank der Kategorie 4 klassifiziert und muss in Summe über Liquidität (High Quality Liquid Assets HQLA) gewährleistet.
Eigenmittel in Höhe von mindestens 11.2 Prozent ihrer
Die VP Bank (Schweiz) AG ist zur Einhaltung der Liquidity
risikogewichteten Aktiven verfügen. Liquiditätsseitig wird
Coverage Ratio (LCR) gesetzlich verpflichtet. Per Ende 2020
die Einhaltung der Liquiditätsdeckungsanforderung (Liqui-
war eine Mindestquote in Höhe von 100 Prozent gefordert.
dity Coverage Ratio – LCR) von mindestens 100 Prozent
Mit einem Wert von 160 Prozent kann die Zielgrösse dank
verlangt. Dank ihrer soliden Kapitalbasis, ihrer Bilanzstruk-
einer komfortablen Liquiditätssituation deutlich übererfüllt
tur und ihrer komfortablen Liquiditätssituation hat die
werden.
VP Bank (Schweiz) AG die regulatorischen Grenzen 2020
stets übererfüllt. Im Rahmen der Liquiditätssteuerung verfügt die VP Bank
Schweiz (AG) über einen Liquiditätsnotfallplan der sicher-
Neben quantitativen Anforderungen werden auch qualita-
stellt, dass die VP Bank (Schweiz) AG auch im Falle von
tive Anforderungen an die Identifikation, Messung, Steue-
Liquiditätskrisen über ausreichend Liquidität verfügt. Zur
rung und Überwachung finanzieller und operativer Risiken
Überwachung und frühzeitigen Identifizierung einer Ver-
gestellt. Diese werden von der VP Bank (Schweiz) AG lau-
schlechterung der Liquiditätssituation werden definierte
fend sichergestellt und weiterentwickelt.
Frühwarnindikatoren regelmässig überwacht.
Im Rahmen des Liquiditätsmanagements werden die Ein-
Kapital- und Bilanzstrukturmanagement
haltung der regulatorischen Anforderungen und die Abde-
Die Mindestkapitalquote der VP Bank (Schweiz) AG von ckung der betriebswirtschaftlichen Erfordernisse laufend
11.2 Prozent der risikogewichteten Aktiven setzt sich aus überwacht. Mittels Stresstests werden mögliche negative
dem regulatorischen Mindesterfordernis von 8 Prozent Szenarien simuliert und die Auswirkungen auf die Liquidität
sowie Puffern von 3.2 Prozent zusammen. in Stresssituationen analysiert.
Dank einer soliden Gesamtkapitalquote per Ende 2020 von
16.6 Prozent bleibt ein ausreichender Handlungsspielraum
gewährleistet. Dies ermöglicht es der VP Bank (Schweiz)
AG, die mit dem Bankgeschäft verbundene Risikonahme zu
betreiben.
Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG 9Kreditrisiko
Risikopolitische Grundsätze
Aufgrund der Bedeutung des Kundenausleihungsgeschäfts
(CHF 0.6 Mrd. per 31. Dezember 2020 bzw. ca. 25 Prozent
Für das Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG
der Bilanzsumme) kommt der Bewirtschaftung und Über-
gelten folgende Grundsätze:
wachung des Kreditrisikos eine zentrale Rolle zu. Im Kredit-
reglement, als zentrales Element des Kreditrisikomanage- Harmonisierung von Risikotragfähigkeit und
ments im Kundenausleihungsgeschäft, werden Prinzipien Risikobereitschaft
der Kreditvergabe, Kreditorganisation, Kreditkompetenz-
Die Risikotragfähigkeit bezeichnet im Allgemeinen die
ordnung sowie allgemeine Kreditrichtlinien verbindlich
Fähigkeit einer Bank, trotz Verlusten aus schlagend werden-
festgelegt. Das Volumen der Kundenausleihungen hat
den Risiken ihren Geschäftsbetrieb fortführen oder zumin-
sich 2020 moderat um CHF 43 Mio. reduziert. Als Folge
dest die Ansprüche von Einlegern und Gläubigern vollum-
der COVID-19 Pandemie mit massiven Einbrüchen an den
fänglich bedienen zu können. Die Risikobereitschaft gibt
globalen Aktienmärkten im März hat sich das Volumen im
das Verlustpotenzial an, welches die Bank bereit ist, aus
Lombardkreditgeschäft im 1. Quartal deutlich reduziert
schlagend werdenden Risiken zu tragen, ohne dabei ihren
(Deleveraging). Dieser Rückgang konnte bis zum Jahres-
Fortbestand zu gefährden. Die Risikotragfähigkeit als
ende weitestgehend wieder ausgeglichen werden. Die
strategische Erfolgsposition gilt es durch einen geeigneten
VP Bank (Schweiz) AG hatte keine Verluste zu verzeichnen.
Prozess zur Sicherstellung einer angemessenen Kapital-
Das Volumen im Interbankengeschäft liegt per 31.12.2020 und Liquiditätsausstattung zu wahren und zu steigern.
bei CHF 1.4 Mrd. und weist damit im Vergleich zum Vorjahr
einen Anstieg um ca. CHF 0.5 Mrd. auf. Der Anstieg liegt
Klare Kompetenzen und Verantwortlichkeiten
im Wesentlichen an einem Zufluss an Kundengeldern.
Grösstenteils werden die Geschäfte mit der VP Bank AG, Die Risikobereitschaft wird mit Hilfe eines umfassenden
Vaduz, im Zuge des zentralen Cash Poolings getätigt. Limitensystems operationalisiert und mit einer klaren Rege-
lung der Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten
aller am Risiko- und Kapitalmanagementprozess beteiligten
Marktrisiko
Stellen, Organisationseinheiten und Gremien wirksam
Das Zinsumfeld im Schweizer Franken und im Euro wurde umgesetzt.
2020 weiterhin von negativen Zinssätzen geprägt. Das
Negativzinsumfeld in den beiden Hauptwährungen
Gewissenhafter Umgang mit Risiken
Franken und Euro sowie die in 2020 deutlich gesunkenen
USD-Zinsen stellen das Bilanzstrukturmanagement vor Strategische und operative Entscheidungen werden auf
grosse Herausforderungen und gestalten die Anlage von Basis von Risiko-Rendite-Kalkülen getroffen und mit den
Kundengeldern weiterhin schwierig. Interessen der Kapitalgeber in Einklang gebracht. Die Ein-
haltung von gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforde-
Die COVID-19 Pandemie hatte auf die Marktrisiken der
rungen sowie von unternehmenspolitischen und ethischen
VP Bank (Schweiz) AG keine nennenswerten Auswirkungen.
Grundsätzen vorausgesetzt, geht die VP Bank (Schweiz) AG
bewusst Risiken ein, sofern diese in ihrem Ausmass bekannt
Operationelles Risiko sind, die systemtechnischen Voraussetzungen für deren
Abbildung gegeben sind und die Bank angemessen dafür
Group Operational Risk stellt ein koordiniertes Vorgehen
entschädigt wird. Geschäfte mit einem unausgewogenen
hinsichtlich Standards, Verfahren und Methoden in der
Verhältnis zwischen Risiko und Rendite werden gemieden,
Steuerung und Überwachung Operationeller Risiken inner-
ebenso Grossrisiken und extreme Risikokonzentrationen,
halb der VP Bank Gruppe sicher. Dies ermöglicht unter
welche die Risikotragfähigkeit und damit den Fortbestand
anderem, den relevanten Zielgruppen (Verwaltungsrat,
der VP Bank (Schweiz) AG gefährden könnten.
Geschäftsleitung und Führungskräften) quartalsweise
eine aussagekräftige Berichterstattung über den Stand
des operationellen Risikos in der VP Bank (Schweiz) AG Funktionentrennung
zu vermitteln.
Die Risikokontrolle und die Berichterstattung an die
Geschäftsleitung und den Verwaltungsrat werden durch
Weitere Risiken den von den risikobewirtschaftenden Stellen unabhängi-
gen CRO sichergestellt.
Neben den oben erwähnten Risiken deckt das Risikoma-
nagement der VP Bank (Schweiz) AG das Geschäfts-/strate-
gische Risiko, das Compliance Risiko sowie das Reputati- Transparenz
onsrisiko ab. Ausgehend von ihrem Geschäftsmodell und
Das Fundament der Risikoüberwachung ist eine umfas-
ihrer Leistungspalette werden diese Risiken systematisch
sende, objektive, zeitgerechte und transparente Offenle-
analysiert und laufend neu beurteilt.
gung der Risiken gegenüber der Geschäftsleitung und
dem Verwaltungsrat.
10 Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020unverhältnismässige Kosten nach sich ziehen bzw. unprofi-
Organisation des Kapital-, Liquidi- tabel sind. Schliesslich können sich im Zusammenhang mit
täts- und Risikomanagements Zielmärkten aufgrund von politischen oder geopolitischen
Einflüssen negative Entwicklungen ergeben.
Systematik der Bankrisiken
Finanzrisiken werden bewusst eingegangen, um Erträge
Die Voraussetzung für das Risiko- und Kapitalmanagement zu erwirtschaften oder um geschäftspolitische Interessen
der VP Bank (Schweiz) AG ist die Identifikation aller wesent- zu wahren:
lichen Risiken und deren Aggregation zur Gesamtbankrisi-
Das Liquiditätsrisiko umfasst dabei das kurzfristige Liquidi-
koposition. Welche Risiken wesentlich sind, ergibt sich
täts- und Refinanzierungsrisiko sowie das Marktliquiditätsri-
aus dem Geschäftsmodell und damit verbunden aus dem
siko. Das Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiko drückt die
Angebot an Finanzprodukten und -dienstleistungen der
Gefahr aus, dass gegenwärtige und zukünftige Zahlungs-
VP Bank (Schweiz) AG.
verpflichtungen nicht termingerecht, nicht in vollem
Die nachfolgende Grafik gibt einen Überblick über die Umfang, nicht in der richtigen Währung oder nicht zu
Risiken, denen die VP Bank (Schweiz) AG im Rahmen ihrer marktüblichen Konditionen refinanziert werden können.
Geschäftstätigkeit ausgesetzt ist. Diese werden den Risiko- Das Marktliquiditätsrisiko beinhaltet Fälle, in denen es
gruppen Strategie-/Geschäftsrisiken, Finanzrisiken, operati- aufgrund unzureichender Marktliquidität nicht möglich
onelle Risiken, Compliance Risiken und Reputationsrisiken ist, risikobehaftete Positionen zeitgerecht im gewünschten
zugeordnet. Umfang und zu vertretbaren Konditionen zu liquidieren
oder abzusichern.
Das Geschäfts- und strategische Risiko umfassen das
Risiko, eines potenziellen Gewinnrückgangs aufgrund einer Das Marktrisiko drückt die Gefahr möglicher ökonomischer
unzureichenden Ausrichtung des Unternehmens auf das Wertverluste im Banken- und Handelsbuch aus, die durch
Marktumfeld (politisch, ökonomisch, sozial, technologisch, ungünstige Veränderungen von Marktpreisen (Zinssätze,
ökologisch, rechtlich) und kann aus einer unpassenden Devisen- und Aktienkurse, Rohstoffe) oder sonstigen preis-
strategischen Positionierung oder dem Fehlen effektiver beeinflussenden Parametern wie zum Beispiel Volatilitäten
Gegenmassnahmen bei Veränderungen entstehen. Hierzu entstehen.
zählt ebenso das Risiko, dass sich die Attraktivität von
Das Kreditrisiko umfasst das Ausfall-/Bonitäts-, Kontrahen-
Standortfaktoren reduziert oder sich die Bedeutung resp.
ten-, Verwertungs-, Konzentrationsrisiko sowie das Länder-
Gewichtung einzelner Geschäftsfelder durch externe Rah-
risiko. Das Ausfallrisiko beschreibt die Gefahr eines finanzi-
menbedingungen verändert. Es umfasst zudem das Risiko,
ellen Verlustes, der durch den Ausfall eines Schuldners
dass die Lancierung neuer Produkte, der Marktzugang
oder einer Kreditsicherheit entstehen kann. Länderrisiko
oder die Geschäftsabwicklung durch Regulierungen
entsteht als weitere Ausprägung des Kreditrisikos, nicht
erschwert bzw. verunmöglicht werden oder bestehende
durch die Gegenpartei selbst, sondern aufgrund von unsi-
Produkte, Marktzugänge und die Geschäftsabwicklung
n
pe
p
Geschäfts-
ru
Risikog
risiko / Finanzrisiko Operationelles Compliance
strategisches Risiko Risiko
Risiko
Risikokategorie
· Standorte Liquiditätsrisiko Marktrisiko Kreditrisiko · Rechts- und · Crossborder
· Geschäfts- Regulierungs- · Financial Crime
bereiche risiko
· Zahlungs- · Zinsrisiko · Bonitäts-/ · Tax Compliance
· Produkte unfähigkeits-/ Ausfallrisiko · Prozessrisiko
· Aktienrisiko · Investment
· Zielmärkte Terminrisiko · Kontrahenten- · IT-/Cyberrisiko Compliance
· Währungsrisiko und Datensicher-
· Makroökono- · Refinanzierungs- risiko
risiko · Credit Spread heit
misches Risiko Risiko · Verwertungs-
· Abrufrisiko risiko · Externes Risiko
· Übermässige · Beteiligungs-
Verschuldung · Marktliquiditäts- · Konzentrations- · Mitarbeiterrisiko
risiko
risiko risiko
· Volatilitäts-
risiko · Länderrisiko
Risikoart
Reputationsrisiko
Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG 11cheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Verhält- und überwachenden Einheiten vermieden werden. Die
nissen und aufgrund von Zahlungsverkehrseinschränkun- Steuerung, Überwachung und Prüfung der Risiken findet
gen im Risikodomizil. Das Kontrahentenrisiko beschreibt über drei Verteidigungslinien (Lines of Defense) statt:
die Gefahr eines finanziellen Verlustes, der durch den 1. Linie (1st Line of Defense): Risikosteuerung
Ausfall oder die Bonitätsverschlechterung einer Gegenpar- 2. Linie (2nd Line of Defense): Risikoüberwachung
tei im Handelsgeschäft oder durch Nichterfüllung durch 3. Linie (3rd Line of Defense): Interne Revision
eine Gegenpartei entsteht. Verwertungsrisiken umfassen
Der Verwaltungsrat trägt die Gesamtverantwortung für das
potenzielle Verluste, die der Bank nicht durch den Schuld-
Kapital-, Liquiditäts- und Risikomanagement innerhalb der
ner selbst, sondern aufgrund unzureichender Verwertungs-
VP Bank (Schweiz) AG. Es ist seine Aufgabe, eine geeignete
möglichkeiten der Sicherheiten entstehen. Konzentrations-
Prozess- und Organisationsstruktur sowie ein Internes
risiken umfassen potenzielle Verluste, die der Bank nicht
Kontrollsystem (IKS) für ein wirksames und effizientes
durch den Schuldner selbst, sondern durch mangelnde
Management von Kapital, Liquidität und Risiko zu errichten
Diversifikation des Kreditportfolios entstehen.
und aufrechtzuerhalten und so die Risikotragfähigkeit der
Unter dem operationellen Risiko wird die Gefahr von Ver- Bank nachhaltig sicherzustellen. Der Verwaltungsrat macht
lusten in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens Vorgaben für den Risikoappetit, die Risikopolitik sowie die
von internen Verfahren, Menschen oder Systemen sowie in Risikostrategien und genehmigt diese. Er überwacht deren
Folge von externen Ereignissen verstanden. Dieses ist vor Umsetzung, gibt die Risikobereitschaft vor und legt die
ihrem Schlagend werden durch geeignete Kontrollen und Zielvorgaben und Limiten für das Kapital-, Liquiditäts- und
Massnahmen zu vermeiden oder, falls das nicht möglich Risikomanagement fest.
ist, auf ein von der Bank festgelegtes Niveau zu reduzieren.
Weiter macht der Verwaltungsrat Vorgaben zur internen
Auch kann operationelles Risiko in sämtlichen Organisati-
Revision. Er nimmt die Berichterstattung der internen
onseinheiten der Bank auftreten, wohingegen Finanzrisiko
Revision und der externen Revisionsstelle über alle ausser-
nur in den risikonehmenden Einheiten entstehen kann. Die
gewöhnlichen und wesentlichen Vorfälle wie erhebliche
VP Bank (Schweiz) AG verfügt über ein Business Continuity
Verluste, schwerwiegende Disziplinarfehler, Prozesse etc.
Management (BCM), welches im Einklang mit den aktuellen
entgegen.
regulatorischen Vorschriften regelmässig mit den verant-
wortlichen Stellen der VP Bank Gruppe abgesprochen und Die Geschäftsleitung (GEL) ist verantwortlich für die
aktualisiert wird. Umsetzung und Einhaltung der vom Verwaltungsrat
genehmigten Risikopolitik. Zu den zentralen Aufgaben
Unter dem Compliance Risiko wird die Gefahr der Verlet-
zählen die Sicherstellung der Funktionsfähigkeit von Risiko-
zung von gesetzlichen und regulatorischen Vorschriften
managementprozess und Internem Kontrollsystem sowie
verstanden, welche der Reputation der VP Bank (Schweiz)
das Management des Strategie-, Geschäfts-, Finanz-,
AG erheblich schaden sowie zu Sanktionen, Bussen oder
Compliance-, operationellen und Reputationsrisikos.
gar zu einem Lizenzentzug führen kann. Das Complian-
ce-Risiko der VP Bank (Schweiz) AG besteht insbesondere Das Group Internal Audit in Liechtenstein nimmt die Funk-
darin, dass die VP Bank (Schweiz) AG Financial Crime tion interne Revision für die VP Bank (Schweiz) AG wahr. Es
Compliance Risiken – wie Geldwäscherei-, Terrorismusfi- bildet organisatorisch eine selbständige, vom operativen
nanzierung-, Sanktions- und Embargo- sowie Betrugs- und Geschäft unabhängige Organisationseinheit und ist für die
Korruptionsaktivitäten – ihrer Kunden und Gegenparteien periodische Prüfung der im Zusammenhang mit der Risiko-
nicht bzw. nicht ausreichend erkennt sowie keine geeigne- politik relevanten Strukturen und Abläufe sowie deren
ten Überwachungs- und Kontrollprozesse/Kontrollmass- Einhaltung zuständig.
nahmen zur Erkennung, Bewirtschaftung und Beschrän-
Da die VP Bank (Schweiz) AG selber nicht über einen
kung der grenzüberschreitenden Compliance Risiken
eigenen operativen Marktzugang verfügt, werden
(Cross Border) sowie der Steuer- und Wertschriften
diverse Arbeiten im Bereich des Liquiditätsmanagement
Compliance Risiken etabliert hat.
an die VP Bank AG, Vaduz ausgegliedert. Zu diesem
Das Reputationsrisiko beschreibt das Risiko, dass das Ver- Zweck besteht ein Service Level Agreement zwischen
trauen von Mitarbeitern, Kunden, Aktionären, Regulatoren dem Group Treasury & Execution (GTR) in Vaduz und der
und der Öffentlichkeit im Allgemeinen geschwächt wird VP Bank (Schweiz) AG. Im Bereich der Liquidität regelt es
oder sich das öffentliche Ansehen bzw. der Ruf der Bank in im Besonderen das Limiten-Management und das Portfo-
Folge anderer Risikoarten oder durch sonstige Ereignisse lio-Management der Finanzanlagen. Verantwortlich für
verschlechtert. Es kann auch dadurch schlagend werden, das Einhalten des FINMA-Rundschreibens 2015/2 Liquidi-
dass der Bank als Folge davon Vermögensverluste bzw. tätsrisiken – Banken bleibt der Verwaltungsrat der VP Bank
Ergebniseinbussen entstehen. (Schweiz) AG. In allen Fällen muss sichergestellt sein, dass
hinsichtlich der freien Übertragung finanzieller Mittel und
Sicherheiten – auch konzernintern – keine Beschränkungen
Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortlichkeiten
vorliegen.
Die nachfolgende Abbildung zeigt die zentralen Aufgaben,
Das Credit Consulting ist verantwortlich für den Überwa-
Kompetenzen und Verantwortlichkeiten der am Risikoma-
chungsprozess der Kreditengagements auf Ebene Einzel-
nagementprozess beteiligten Stellen, Organisationseinhei-
kredit bezüglich Deckung und Limiten. Zusätzlich stellt
ten und Gremien für die einzelnen Risikogruppen. Es gilt
Credit Consulting sicher, dass Kredite durch die festgeleg-
das Postulat der funktionalen und organisatorischen Tren-
ten Kompetenzstellen bewilligt werden und erstellt regel-
nung von Risikosteuerung und -überwachung. Hier durch
mässig Kreditreports zuhanden der Geschäftsleitung.
sollen Interessenskonflikte zwischen den risikonehmenden
12 Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020Als unabhängige Stelle für die Identifikation, Bewertung des Zahlungsverkehrs sowie des Drucks und Versands.
(Messung und Beurteilung) und Überwachung (Kontrolle Ausgelagert sind auch der Betrieb und der Unterhalt von
und Berichterstattung) von Risikolage und Risikotragfähig- IT Systemen sowie verschiedene Funktionen des Risikoma-
keit der VP Bank (Schweiz) AG unterstützt Regulatory, Ser- nagements und des Reportings. Für die Abwicklung der
vices & Risk (RGS) den Verwaltungsrat und die Geschäftslei- ausgelagerten Dienstleistungen werden kundenidentifizie-
tung bei der Wahrnehmung ihrer jeweiligen Aufgaben. rende Daten unter umfassenden Sicherheitsvorkehrungen
an das Stammhaus übermittelt. Darunter fallen Kundenda-
Der Chief Risk Officer (CRO) steht an der Spitze der Risiko-
ten wie Name, Vorname, Adresse, Nationalität, Kontobewe-
management- Funktion. Er ist innerhalb der Geschäftslei-
gungen und Vermögenswerte. Sämtliche Mitarbeitenden
tung für die unabhängige Risikoüberwachung der VP Bank
sind dem Bankgeheimnis unterstellt, womit die Vertraulich-
(Schweiz) AG verantwortlich. Der CRO stellt sicher, dass die
keit gewahrt ist.
bestehenden gesetzlichen, aufsichtsrechtlichen und ban-
kinternen Vorschriften zum Risikomanagement eingehalten
und neue Vorschriften zum Risikomanagement umgesetzt Prozess zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit
werden.
Oberste Zielsetzung ist die Einhaltung der regulatorischen
Auslagerung von Geschäftsbereichen (Outsourcing): Die Eigenmittelerfordernisse und damit die Sicherstellung des
VP Bank (Schweiz) AG lagert bestimmte Services an ihre Going Concern. Die Risiken des Bankbetriebs sind durch
Muttergesellschaft, die VP Bank AG, in Vaduz aus. Darunter das verfügbare Risikodeckungskapital zu tragen. Zur
fallen Teile der Dienstleistungsbereiche Kreditmanagement Sicherstellung der Risikotragfähigkeit gilt in der VP Bank
und Kreditadministration, Finanzbuchhaltung, Wertschrif- (Schweiz) AG nachfolgender Risikomanagementprozess
tenhandel, -abwicklung und –verwaltung, ein grosser Teil für alle wesentlichen Risiken:
t wor tung
ran
ve
t
am
Ges
Verwaltungsrat
Risikoidentifikation, -bewertung, Risikoverantwortung, Risikonahme
und -überwachung und Risikosteuerung
Group
Unterstützung Verantwortung für
Internal GEL
und Überwachung Umsetzung Risikopolitik
Audit
Risikoüberwachung GEL Risikosteuerung GEL
Identifikation, Bewertung Group
Ertrags- und Risiko- Operative
und unabhängige CRO Treasury &
verantwortung Einheiten
Überwachung Execution
Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG 13Festlegung der Risikostrategien: Die Risikostrategien je mischem Kapitalbedarf und Risikodeckungspotential ande-
Risikogruppe (Strategisches Risiko/Geschäftsrisiko, Finanz- rerseits, werden im Falle einer negativen Abweichung
risiko, operationelle und Compliance Risiken) werden aus gegensteuernde Massnahmen ergriffen.
der Geschäftsstrategie der VP Bank (Schweiz) AG abgelei-
Unabhängige Risikoüberwachung (Kontrolle und Bericht-
tet und geben die Rahmenbedingungen für ein effizientes
erstattung an GEL und VR): Die Risikosteuerung wird von
Risikomanagement der jeweiligen Risikoarten vor. Das
einer umfassenden Risikoüberwachung begleitet, die funk-
Grundgerüst und den Ordnungsrahmen für die einzelnen
tional und organisatorisch unabhängig von der Risikosteue-
Risikostrategien bildet die Risikopolitik.
rung erfolgt. Die Risikoüberwachung umfasst die Kontrolle
Bestimmung der Risikodeckungspotenzials und Festset- und die Berichterstattung. Im Rahmen der Kontrolle der
zung der Risikobereitschaft: Das Risikotragfähigkeitskon- Finanzrisiken werden aus einem regelmässigen Soll-Ist-
zept der VP Bank (Schweiz) AG wird nach der regulatori- Vergleich Steuerungsimpulse abgeleitet. Das Soll ergibt
schen Perspektive erstellt. Auf Basis der Risikotragfähig- sich aus den gesprochenen Limiten und Zielvorgaben
keitsrechnung legt der VR die Planbilanz sowie die Limiten sowie aus den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vor-
und Zielvorgaben für einen rollierenden Risikohorizont von schriften. Für die Überprüfung der Limitenauslastung (Ist)
einem Jahr fest. Mindestens halbjährlich werden alle werden zudem Vorwarnstufen eingesetzt, um bereits vor
wesentlichen Risiken dem verfügbarem Risikodeckungspo- dem Schlagendwerden etwaiger Risiken rechtzeitig Steue-
tenzial gegenübergestellt (Risikotragfähigkeitsrechnung). rungsmassnahmen ergreifen zu können.
Risikoidentifikation (Risikoinventur): In der jährlich durch- Da operationelle Risiken als Folge von internen Kontrolllü-
zuführenden Risikoinventur im Zuge der Überprüfung von cken im Zuge der laufenden Geschäftstätigkeit entstehen
Rahmenwerk und Risikostrategien wird sichergestellt, dass können, findet die Kontrolle der operationellen Risiken in
alle für die VP Bank (Schweiz) AG wesentlichen (sowohl sämtlichen Organisationseinheiten der VP Bank (Schweiz)
quantifizierbare als auch nicht quantifizierbare) Risiken AG durch die jeweilige Führungskraft statt.
identifiziert werden. Die Analyse erfolgt Top- Down und
Aus Risikoüberwachungssicht werden risikobasierte Kont-
Bottom-Up sowohl anhand quantitativer als auch qualitati-
rollen für die Compliance Risiken laufend von Group Com-
ver Kriterien. Wesentliche Risiken werden vollständig in den
pliance durchgeführt, während die Steuerung der Compli-
Risikomanagementkreislauf integriert. Unwesentliche
ance Risiken in den jeweiligen Geschäftsbereichen ange-
Risiken werden im Rahmen der Risikoinventur mindestens
siedelt ist.
jährlich überprüft und überwacht. Im Rahmen der Risikoin-
ventur erfolgt auch die Beurteilung von potenziellen Reputationsrisiken können neben Finanz- und operationel-
Konzentrationen in allen wesentlichen Risikoarten. len und Compliance Risiken sowie aus Geschäfts- und stra-
tegischen Risiken resultieren. Die Geschäfts- und strategi-
Risikomessung: Massgeblich für die Beurteilung der Risiko-
schen Risiken sowie etwaige Reputationsrisiken werden
tragfähigkeit aus regulatorischer Sicht sind die anrechenba-
von der Geschäftsleitung überwacht.
ren Eigenmittel sowie das regulatorisch gebundene Kapi-
tal. Für die Ermittlung des ökonomischen Kapitalbedarfs Im Rahmen der Berichterstattung werden die Ergebnisse
werden alle im Rahmen der jährlichen Risikoinventur als der Kontrolle regelmässig, verständlich und transparent
wesentlich eingestuften Risikoarten der VP Bank (Schweiz) aufbereitet. Die Aufbereitung erfolgt ex ante zur Entschei-
AG berücksichtigt und mögliche unerwartete Wertverluste dungsvorbereitung, ex post zu Kontrollzwecken – insbeson-
betrachtet (Konfidenzniveau 99%, Risikohorizont 1 Jahr). dere zur Analyse etwaiger Abweichungen von den
Die ökonomische Risikobetrachtung beinhaltet auch solche Plangrössen – sowie ad hoc bei plötzlich und unerwartet
Risikoarten, die nicht von den regulatorischen Anforderun- eintretenden Risiken.
gen an die Eigenkapitalausstattung der Bank erfasst
Der Prozess zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit der
werden. Zur Ermittlung des ökonomischen Kapitalbedarfs
VP Bank (Schweiz) AG ist in der Abbildung auf Seite 26
werden alle wesentlichen Risiken zu einer Gesamteinschät-
dargestellt.
zung aggregiert.
Beurteilung der Risikotragfähigkeit: Die Risikotragfähig-
Rechtsfälle
keit ist dann gegeben, wenn das vorhandene Risikode-
ckungspotenzial zu jedem Zeitpunkt grösser als die einge- Die VP Bank (Schweiz) AG ist im Rahmen des ordentlichen
gangenen Risiken ist. Vorwarnstufen ermöglichen dabei Bankgeschäfts in verschiedene rechtliche und regulatori-
eine frühzeitige Weichenstellung, um den Fortbestand der sche Verfahren involviert. Das rechtliche und regulatorische
Bank nicht zu gefährden. Umfeld, in dem sich die VP Bank (Schweiz) AG bewegt, birgt
erhebliche Prozess-, Compliance-, Reputations- und andere
Die Risikosteuerung umfasst sämtliche Massnahmen auf
Risiken im Zusammenhang mit rechtlichen Auseinanderset-
allen Organisationsebenen zur aktiven Beeinflussung der
zungen und regulatorischen Verfahren. Die Auswirkungen
als wesentlich identifizierten Risiken der Bank. Das Ziel
dieser Verfahren auf die finanzielle Stärke bzw. die Profita-
besteht dabei in der Optimierung der Ertrags-/Risikokorre-
bilität der VP Bank (Schweiz) AG ist abhängig von Verfah-
lation innerhalb der vom Verwaltungsrat und der
rensstand und -ausgang. Die VP Bank (Schweiz) AG hat
Geschäftsleitung gesetzten Limiten und Zielvorgaben zur
für die Überwachung und die Steuerung dieser Risiken
Sicherstellung der Risikotragfähigkeit der VP Bank (Schweiz)
entsprechende Prozesse, Berichte und Gremien eingesetzt.
AG sowie unter Einhaltung der gesetzlichen und aufsichts-
Zudem bildet sie für laufende und drohende Verfahren
rechtlichen Vorschriften. Die Risikosteuerung vollzieht sich
Rückstellungen, wenn sie die Wahrscheinlichkeit eines
sowohl auf strategischer als auch auf operativer Ebene.
finanziellen Vermögensabflusses höher einschätzt als die
Basierend auf der Gegenüberstellung von Risiken und
Wahrscheinlichkeit, dass dieser nicht eintritt. In vereinzel-
Limiten einerseits, sowie von regulatorischem und ökono-
ten Fällen, in denen der Betrag nicht verlässlich abge-
14 Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020Prozessüberwachung
Festlegung von Risikostrategie und Risikobereitschaft
· Verwaltungsrat
· Geschäftsleitung / Group Risk Committee
Risikoidentifikation (Risikoinventur)
· Finanzrisiken: Group Risk
· operationelle und Compliance-Risiken:
Group Risk und alle Fachabteilungen
· Credit Consulting
Risikomessung und Risikotragfähigkeit
Unabhängige Risikoüberwachung · CRO
· CRO · Group Financial Management und
Reporting (GFI)
Risikosteuerung
· Group Treasury & Execution
· Intermediaries & Private Banking
· Asset & Liability Committee
· Group Credit Committee (GCC)
· Data & Process Risk Committee (DPRC)
· Group Compliance Risk Committee (GCRC)
schätzt werden kann, dies z.B. aufgrund des frühen Stadi- chen Rechtsmittel ohne aufschiebende Wirkung wurden
ums oder der Komplexität eines Verfahrens oder anderer abgewiesen. Das am 7. Juni 2018 in Moskau eröffnete
Faktoren, wird keine Rückstellung gebildet, sondern es Betreibungsverfahren lief bisher ins Leere. Mit Schreiben
kann eine Eventualverbindlichkeit ausgewiesen werden. vom 31. Juli 2019 forderte die DIA in ihrer Funktion als
Insolvenzverwalterin die VP Bank (Schweiz) AG erstmals
Die nachfolgend beschriebenen Risiken sind gegebenen-
zur Zahlung auf. Die VP Bank (Schweiz) AG ist dieser Auffor-
falls nicht die einzigen, denen die VP Bank (Schweiz) AG
derung nicht nachgekommen, da sie die Richtigkeit dieser
ausgesetzt ist. Zusätzliche, gegenwärtig unbekannte
Entscheidung bestreitet. Die weiteren Entwicklungen
Risiken oder derzeit als unwesentlich eingeschätzte Risiken
werden von den lokalen Anwälten in Moskau überwacht.
und Verfahren können ebenfalls Einfluss auf den künftigen
Geschäftsverlauf, das operative Ergebnis, die Finanzanla- Das zweite Verfahren gegen die VP Bank AG, Vaduz und
gen und die Aussichten der VP Bank (Schweiz) AG haben. neu die VP Bank (Schweiz) AG, mit einem Streitwert von
rund USD 15 Mio. ist ähnlich gelagert, jedoch noch nicht
Die russische Agentur für Einlagensicherung (DIA) macht
abgeschlossen. Am 16. März 2018 wurde die Zuständigkeit
im Rahmen des Konkurses zweier russischer Banken
der russischen Gerichte vom Supreme Court bestätigt und
geltend, dass die im Zusammenhang mit der Kreditvergabe
der Fall an die erste Instanz (Arbitration Court) für die
an ausländische Gesellschaften bestellten Drittpfänder
materielle Beurteilung zurückgewiesen. Am 22. Mai 2019
nicht kurz vor dem Entzug der Banklizenz und Eröffnung
hat der Arbitration Court zugunsten der VP Bank AG und
des Konkurses hätten durch die VP Bank Gruppe freihändig
der VP Bank (Schweiz) AG entschieden. Dieses Urteil wurde
verwertet werden dürfen. Die beiden Verfahren befinden
am 12. August 2019 vom Appellationsgericht bestätigt. Am
sich in unterschiedlichen Stadien.
19. November 2019 hob das Kassationsgericht die Urteile
Im ersten Verfahren gegen die VP Bank (Schweiz) AG mit der Vorinstanzen auf und wies das Verfahren zum erneuten
einem Streitwert von rund USD 10 Mio. hielt das 9. Appella- Entscheid an die erste Instanz (Arbitration Court) zurück.
tionsgericht (9th Arbitration Appeal Court) am 24. Mai 2017 Die VP Bank AG, Vaduz und die VP Bank (Schweiz) AG
die Nichtigkeit der Verwertung nach russischem Konkurs- haben diesen Entscheid am 17. Januar 2020 an die Justiz-
recht fest. Das Gericht verpflichtete die VP Bank (Schweiz) kammer des Supreme Court weitergezogen, welcher per
AG zur Zahlung von rund USD 10 Mio. Das Urteil wurde am 16. März 2020 nicht auf die Beschwerde eingetreten ist.
19. September 2017 rechtskräftig. Sämtliche ausserordentli- Somit war erneut vor der ersten Instanz zu verhandeln.
Corporate Governance 2020 · VP Bank (Schweiz) AG · Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG 15Am 3. August 2020 ordnete der Richter die Einreichung
verschiedener Unterlagen an und forderte die DIA auf, ihr
inzwischen mehrmals abgeändertes Klagebegehren detail-
liert zu erläutern. In der Verhandlung vom 13. November
2020 wurde das Entsprechende vorgebracht und der
Prozess auf den 21. Februar 2021 vertagt.
In beiden Fällen erachtet die VP Bank (Schweiz) AG das
Risiko eines Vermögensabflusses als gering, weshalb
keine Rückstellung gebildet wurde.
In einem weiteren Fall hat der High Court of Justice in Lon-
don der VP Bank (Schweiz) AG Anfang 2020 eine Zivilklage
zugestellt. Die VP Bank AG, Vaduz ist ebenfalls Beklagte
und erhielt die Klage im März 2020. Hauptbeklagter ist
ein ehemaliges Organ eines ausländischen Rentenfonds.
Dieser soll in seiner Funktion unrechtmässig Vertriebsent-
schädigungen für Investmentfonds entgegengenommen
haben. Die Klage richtet sich gegen 38 Beklagte, darunter
verschiedene andere Banken und Einzelpersonen, welche
Zahlungen abgewickelt oder Vertriebsentschädigungen
entrichtet hatten.
Der VP Bank AG, Vaduz und der VP Bank (Schweiz) AG
wird eine Verletzung der Sorgfaltspflicht vorgeworfen.
Auch hätten sie bei der Abwicklung der fraglichen Zuwen-
dungen von mind. USD 46 Mio. mitgewirkt, so dass sie
für den entstandenen Schaden eine ausservertragliche
Solidarhaftpflicht zu übernehmen hätten. Die VP Bank
(Schweiz) AG bestreitet die Vorwürfe und den Gerichts-
stand. Zwei beklagte Banken haben den UK-Gerichtsstand
erstinstanzlich erfolgreich bestritten. Aktuell erachtet die
VP Bank (Schweiz) AG das Risiko eines Vermögensabflusses
als gering, weshalb keine Rückstellung gebildet wurde.
16 Risikomanagement der VP Bank (Schweiz) AG · VP Bank (Schweiz) AG · Corporate Governance 2020Die VP Bank Gruppe
Die VP Bank AG ist eine in Liechtenstein domizilierte Bank und untersteht der Finanzmarktaufsicht (FMA) Liechtenstein,
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