Digitalisierung in der GFG - Robo Advisor VisualVest - Dr. Andreas Zubrod 23. Januar 2017 - wiwi.uni-muenster.de
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Digitalisierung in der GFG –
Robo Advisor VisualVest
Dr. Andreas Zubrod
23. Januar 2017
www.visualvest.de
Digitalisierung in der GFG
Ausblick
Normatives
Umfeld
Robo Advisor
Operationa- VisualVest
lisierung /
Entwicklung Entwicklung
VisualVest FinTech-
Markt
Strategische
Ableitung
www.visualvest.de 2
Digitalisierung in der GFG
Ausblick
Normatives
Umfeld
Robo Advisor
Operationa- VisualVest
lisierung /
Entwicklung Entwicklung
VisualVest FinTech-
Markt
Strategische
Ableitung
www.visualvest.de 3
Die Angebote der Finanzwelt ändern sich
schnell – aber ändern sich auch die Nutzer?
Quelle: World Econo-
mic Forum Research
www.visualvest.de 4
Banking bevorzugt digital erledigt, aber fast
90 % präferieren Filiale für Beratungsgespräche
88
67,8
Digital
50,1
Stationär
Kunden in Prozent
Telefonisch
31,6
26,6
23,3
8,3
3,7
0,6
Angaben in Prozent
Banking Beratung Service
* Wenn es nur nach der Präferenz geht (ohne weitere Faktoren) zeigt sich ein differenziertes Bild:
Zwei Drittel bevorzugen digitale Kanäle für Banking.
Quelle: bank und markt Heft 7: Zukunft der Filiale – wie digital will der Kunde es wirklich Juli 2016 von Dr. Oliver Mihm und Björn Frank
www.visualvest.de 5
Auch die Mehrheit junger Menschen geht in die
Filiale und hat dort persönlichen Kontakt
Filialbesuch in den letzten zwölf Monaten Anteil Besucher mit Beraterkontakt
ja nein
14 - 19 Jahre 61% 39% 14 - 19 Jahre 88%
20 - 29 Jahre 77% 23% 20 - 29 Jahre 89%
30 - 39 Jahre 83% 17% 30 - 39 Jahre 95%
40 - 49 Jahre 80% 20% 40 - 49 Jahre 93%
50 - 59 Jahre 83% 17% 50 - 59 Jahre 95%
60 - 69 Jahre 85% 15% 60 - 69 Jahre 97%
70+ Jahre 75% 25% 70+ Jahre 98%
Quelle: Bevölkerungsrepräsentative Befragung von TNS Infratest 2015
www.visualvest.de 6
In den letzten 10 Jahren ist die Internetaffinität
für Geldanlagen unverändert niedrig
Ich lege Wert darauf, dass ich meine Geldanlage auch über das Internet ver-/kaufen kann.
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Quelle: Bevölkerungsrepräsentative Befragung von TNS Infratest
www.visualvest.de 7
Nur jeder 6. Kunde würde in naher Zukunft
einen Robo nutzen bzw. könnte sich das vorstellen
Haben Sie Robo-Advise
schon einmal ausprobiert?
Ich habe mich generell mit dem Thema
Wertpapieranlage noch nicht
23% beschäftigt
Das habe ich schon einmal ausprobiert
und werde es auch in Zukunft gerne
4% wieder probieren
36% 16%
Nein, das habe ich noch nie ausprobiert 12%
und werde es auch in Zukunft nicht
nutzen Das nutze ich bislang noch nicht,
möchte es aber in den nächsten
12 Monaten gerne ausprobieren
25%
Darüber muss ich mir mal Gedanken machen,
davon habe ich heute zum ersten Mal gehört
Quelle: PwC; 1.048 Befragte
www.visualvest.de 8
Kleine Zielgruppe für Robo-Advise in der
Onlinewelt
Jeder Zehnte kann sich grundsätzlich vorstellen, einen Robo-Advisor zu nutzen
Kennen Sie Online-Beratungsroboter für
Geldanlagen und Finanzprodukte,
sog. Robo Advisors?
1,1
3,4
12,4
83,1
Habe ich bereits benutzt
Kenne ich gut
Kenne ich dem Namen nach
Nein, kenne ich nicht
Quelle: YouGov FinTech Tracker November 2016, Befragung von 2.000 Privatleuten im Sept./Okt. 2016
www.visualvest.de 9
Andererseits: Rückgang der Profitabilität und …
Quelle: Bundesbank/BaFin, Sept. 2015
www.visualvest.de 10… rückläufige Ergebnisse im Passivgeschäft
sowie steigender Kostendruck …
Quelle: Bundesbank/BaFin, Sept. 2015
www.visualvest.de 11…führen neben anderen Faktoren zu sinken-
der Anzahl der Bankfilialen
Prognose: Zahl der Bankfilialen
57.000 38.000 36.000 32.500
-33% -15%
-10%
24.048
12.630 11.400
15.357 11.000
12.057 11.789
10.000
17.530
13.496 13.094 11.500
2000 2010 2012 2020
Sparkassen, Genossenschafts- sonstige Banken
Landesbanken banken
Quelle: Investors Marketing
www.visualvest.de 12Trotz steilerer Zinsstrukturkurve bleibt FI
unattraktiv - auch angesichts steigender Inflation
Das kurze Ende der Zinskurve zieht an Das lange Ende der Zinskurve steigt noch stärker
Verzinsung 2-jähriger Bundesanleihen und US Treasuries Verzinsung 10-jähriger Bundesanleihen und US Treasuries
2,0% 4,0%
UI-Prognose UI-Prognose
Ende 2017 Ende 2017
3,5%
1,5%
1,4%
3,0%
(0,6% 2,8%
vor (1,7%
1,0% Trump) 2,5% vor
Trump)
2,0%
0,5%
1,5%
0,0% 1,0%
0,7%
0,5% (0% vor
-0,4%
-0,5% Trump)
(-0,7%
vor 0,0%
Trump)
-1,0% -0,5%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Treasuries Bundesanleihen Treasuries Bundesanleihen
Quelle: Union Investment, Datastream; Stand: 5. Dezember 2016
www.visualvest.de 13Trotzdem partizipieren die meisten Anleger
nicht an als „riskant“ wahrgenommenen Aktien
nur Aktienfonds Aktienfonds u. Mischfonds nur Mischfonds Spalte1
in Tausend
10.000 9.766
9.000 8.637
2.633 8.167 8.066
7.843 7.948 7.947
8.000
2.575 7.129
7.000 6.592 6.620
1.097 2.923 2.774 2.686
2.678 2.772
6.036 6.120 6.110 6.114
5.967
6.000
1.177 3.138
2.723 2.633
5.000 2.261 2.131
864 975 748 2.413 2.418 2.248
842 933
4.000
551 578 662
576 658
631 691 788
3.000
2.000
1.000
6.036 4.885 4.380 4.323 4.317 4.243 4.513 3.440 3.293 2.992 3.201 3.409 3.001 2.931 3.321
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Quelle: https://www.dai.de/files/dai_usercontent/dokumente/studien/2016-02-09.pdf
www.visualvest.de 14Digitalisierung in der GFG
Ausblick
Normatives
Umfeld
Robo Advisor
Operationa- VisualVest
lisierung /
Entwicklung Entwicklung
VisualVest FinTech-
Markt
Strategische
Ableitung
www.visualvest.de 15Entwicklung USA – Marktänderung 2015/16 –
Asset Manager bringen Robos an den Markt
Quelle: http://www.visualcapitalist.com/robo-advisor-arms-race/
www.visualvest.de 16B2B / B2C Robo-Advisors in Europa
Quelle: www.techfluence.eu/investtech.html; 2.12.16
www.visualvest.de 17B2B / B2C Robo-Advisors in Deutschland
Quelle: www.techfluence.eu/investtech.html; 2.12.16
www.visualvest.de 18Der deutsche FinTech-Markt wächst…
Quelle: EY, FAZ-Grafik Brocker
www.visualvest.de 19CAGR Robo-Advisors bis 2021 von 41,4 %
Anlagevolumen Robo-Advisors in… Anzahl Nutzer Robo-Advisors
1.200.000 Mio.
120
1.000.000
100
800.000
80
600.000
60
400.000
40
200.000 20
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Quelle: Statista, Dez. 2016
www.visualvest.de 20Digitale Vermögensverwaltung in Deutschland
v.a. durch Banken besetzt – AM kaum positioniert
Banken mit Robo-Angebot Asset Manager mit Robo-Angebot
AnlageAssistent
UBS Manage™
**
*
AnlageFinder
Kooperation
Quelle: Factbook „Digital Wealth Management“, IT-Finanzmagazin 16.9.2016, eigene Recherchen;
*Start Mitte 2017, **Start Dez. 2016, 25%-Beteiligung, JV mit aixigo
www.visualvest.de 21Noch dominieren in Deutschland Robos
ohne „human touch“…
Robo Advise
AnlageFinder
AnlageAssistent UBS Manage™
Quelle: zeb, eigene Recherchen
www.visualvest.de 22… aber hybride Robo-Modelle sind langfristiger
Trend - UBS startet in DE mit hybridem Modell
UBS Manage Access
• Online-basierte Vermögensverwaltung mit telefonischer Beraterunterstützung
• Zielgruppe: Anleger zwischen 35 und 55 Jahren
• Mindestanlage: 100.000 Euro
• Angebot: neun unterschiedliche Produktvarianten, darunter fünf verschiedene Anlagestrategien:
Einkommen, Rendite, Ausgewogen, Wachstum und Aktien. Traditionelle und nicht-traditionellen
Anlageklassen.
• Laufende Portfolioüberwachung
• Preismodell: ab 100.000 Euro 1,3 % p.a.,
ab 500.000 Euro 1,2 % p.a., ab 1 Mio. Euro
1,0 % p.a.
Quelle: Presse-Recherche, Homepage
In der Tendenz sehen viele Analysten im In- und Ausland
Hybridmodell aus Online und Offline als sehr erfolgversprechend an (siehe Cerulli Report)
www.visualvest.de 23Aufsplittung der Zielgruppen in HNWI vs.
digital natives
Family
Private Office
Equity
Liqid
Produktkomplexität / Kunden Know-how
VisuaVest Private
FlexVest Scalable** Banking
Port-
folien WhiteBox
Vaamo* Ginmon
VisualVest
SafeVest
digital natives /
Einzel- financial literacy low
Fonds
1.000 10.000 100.000
Mindestanlagesumme in Euro * auch b2b Partner N26, Santander, 1822direkt
** VaR Ansatz, AuM >100 Mio. Euro in 9 Monaten
www.visualvest.de 24Digitalisierung in der GFG
Ausblick
Normatives
Umfeld
Robo Advisor
Operationa- VisualVest
lisierung /
Entwicklung Entwicklung
VisualVest FinTech-
Markt
Strategische
Ableitung
www.visualvest.de 25Strategische Ableitung des
Geschäftsmodelldesigns von VisualVest
Regulatorik
Marktwachstum
Technik
GFG
Kundenverhalten
Union
Investment
Keine Kannibalisie-
rung des erfolgreichen
Geschäftsmodells
(brownfield)
Visual
Vest - Eigenständiger Auftritt
- Stufe 1: R&D
- Stufe 2: d2c, Vertrauensbildung
- Stufe 3: Intensivierung
Kooperation mit GFG (tbv)
https://esas-joint-committee.europa.eu/Publications/Reports/EBA
www.visualvest.de 26In einer sich schnell verändernden Welt muss
eine Organisation lernen, sich schnell anzupassen
FinTech … Heutige Finanzwelt …
schnell / agil Strukturen & Prozesse
Neue Ideen & Produkte Brand & Kunden-Vertrauen
User Experience Economy of Scale
Outside-in View Back Office / Experten
Kapital / Rücklagen /
IT / Online / Mobile
Gewinne
• Die Stärken der einen Seite sind in der Regel die Schwäche der anderen….
• Kooperationen können für alle beteiligten Gruppen von Vorteil sein!
www.visualvest.de 27Digitalisierung in der GFG
Ausblick
Normatives
Umfeld
Robo Advisor
Operationa- VisualVest
lisierung /
Entwicklung Entwicklung
VisualVest FinTech-
Markt
Strategische
Ableitung
www.visualvest.de 28Vorgehensmodell während der Umsetzung
Steckbrief zum Vorgehen
Verzahnte Erstellung von
Fachspezifikation, IT-
Konzeption und Umsetzung
Sprint
Analyse
Backlog
Parallelisiertes Testen
während der einzelnen Sprint-
Phasen
Kurze Feedback-Zyklen
zwischen
Fach- und IT-Team
Development Business Analyse DevOps
Testmanagement Aufbau eines schlanken
Die Verzahnung zwischen Business Analyse, Development und DevOps ist tief Architektur-Stacks auf Open
im Vorgehen verankert und bietet kurze Feedback-Schleifen aus den relevanten Source Basis
Projekt-Perspektiven.
Frühzeitige Bereitstellung
einer funktionsfähigen
Zur Durchführung verzahnter, agiler Vorgehen ist die Auswahl des Teams und
Software durch fachlich
der Aufbau der Projektorganisation ein kritischer Erfolgsfaktor.
geschnittene Releases
www.visualvest.de 29VisualVest – aktuelle Aufstellung
• Robo Advisor – Online Beratung & Vermittlung 34f GewO
• Gründung Januar 2015 → Go-Live März 2016
• 100 %ige Tochter von Union Investment
• 17 Portfolios für 7 Risikoklassen
• Zusammenstellung der Portfolios von Experten der Union
Investment
• Portfolios aus ETFs, aktiv verwalteten Fonds und nachhaltigen
Fonds
• Heterogenes Team - wir verbinden Onlinewelt mit
Finanzexpertise
www.visualvest.de 30Produktfeatures
Portfolio-Modell: Ziel-orientiertes Sparen /
Robo-Beratung:
Mit wissenschaftlich fundierten
Portfoliomodellen erstellt VisualVest Jeder Kunde kann auf einfache Art
sieben ETF-Portfolien, sieben beliebig viele Ziele mit Einzelbetrag
„aktive“ Portfolien und drei und Sparplan anlegen und mit Name
nachhaltige Portfolien. und Bild personalisieren. Monte-Carlo
Fondsauswahl aus 13.000 Fonds What-If Simulation.
Kompletter Online Prozess / Tarifmodell:
und Mobile-First Ansatz:
Einfaches, konkurrenzfähiges
Von der Depot-Eröffnung über Preismodell mit voller Transparenz
Kunden-Identifikation komplett aus dem Blickwinkel des Kunden. All-
online. Von Anfang an Mobile/Tablet in Fee auf den Bestand inkl.
Nutzung als Ziel Transaktionen, Depotgebühr etc.
www.visualvest.de 31Anlageziele VisualVest
www.visualvest.de 32Prognose / Zielerreichung
www.visualvest.de 33Nutzung von State-Of-The-Art Technologien
& Standards auf allen Architektur-Ebenen
Multiclient
App
Externer Auftritt Interne Portale
Adminportal für Kundenservice
union-investment.de Customer Portal Adminportal (optional)
(optional)
Front Office
Responsive Design
extern UFO Middleware Analytics
IdNow Functional Services (Rest-Services)
Middle Office
Ortec OPAL (optional)
SMS Gateway Transaktionsdaten
VR Ident
Integration Services
Back Office
Osiris
Daska
www.visualvest.de 34Pricing VisualVest
• Flexibel & Online:
→ Sparbetrag, Ziel & Risiko bestimmen und Auswahl treffen
→ komplett online von zu Hause
→ jederzeit über die App von unterwegs zugreifen
• Fair & Transparent:
→ Sparpläne ab 50 EUR, jederzeit anzupassen
→ einfaches, transparentes Preismodell: 0,6% p.a. All-In,
keine Transaktions-, Depot oder sonstige Kosten
→ Refunds an Kunden für aktive Fonds
→ realistische Prognose durch MonteCarlo-Simulation
www.visualvest.de 35Promotion: Soziale Medien
www.visualvest.de 36Marketing: Kampagnen und Events
Oktober November Dezember
• Artikel und Sponsored news • 10.11.16 Vortrag KIT (Uni • Spenden statt Schenken
Finanzen.Net Karlsruhe) „Warum der Leitzins Kampagne WWF Deutschland
• 06.10.16 Mailing Xing mein Sparschwein frisst“ • Xing News „Sparen“
• 08.10.16 Messe Grünes Geld • Sponsored Artikel bei Xing • Kampagne heise Whitepaper
in München, Vortrag & Stand • Sponsored News bei Geldanlage online
• 13.10.16 EditionF Ladies FinanzenNet • Kampagne Outbrain:
Drinks in Berlin • 24.11.16 EditionF Gala-Dinner Content-Vermarkter qualitativ
• 19. Oktober 2016 ETP- in Berlin hochwertige Hightraffic-Seiten,
Infoabend in Stuttgart, Panel / • Kampagne bei Spotify wie zB n-tv
Vortrag : Dr. Olaf Zeitnitz Deutschland, Desktop und • Nikolaus-Kampagne
• 27.10.16 FinTech Meet up in Mobile um Millennials gezielt • Kampagne NetMoms (Burda
Frankfurt anzusprechen Tochter) „Sparen für Kinder“
• Kampagne heise Microsite redaktionell eingebunden, mit
VisualVest Quiz „Welcher Anlegertyp bin
• Follow up „Warenkorb- ich“
Abbrecher“: ca. 60 Kunden • FinanceAds affiliate marketing
haben ihren Depotabschluss
oder IDnow bisher nicht
abgeschlossen
www.visualvest.de www.visualvest.de 37Kampagne: Kooperation mit WWF …
• Kampagnenzeitraum: 15.09. – 15.10.16
• VisualVest hat mit der Aktion „Kinder
entdecken die Natur“ 50 Baumentdecker-
Sets des WWF Deutschland verlost
• Die Verlosung erfolgte auf der Facebook-
Seite von VisualVest
• Um an der Verlosung teilzunehmen,
musste ein Kommentar unter dem
entsprechenden Post hinterlassen werden
• Informationen zu den Sets wurden auf der
Landingpage von VisualVest
veröffentlicht:
https://www.visualvest.de/Baumentdecker
/
Ziele: Bekanntheit von VisualVest steigern,
Vertrauen erhöhen, positives Image von
VisualVest aufbauen, Bewusstsein für
nachhaltige Geldanlagen fördern,
www.visualvest.de 38… erfuhr große Aufmerksamkeit
• 25 Eltern-Blogger berichteten über die
Verlosung der Baumentdecker-Sets
• Die Aktion wurde über die Social
Media Kanäle von VisualVest
beworben
• Artikel im Intranet der Union
• Erwähnung der Aktion im Newsletter
über Xing, Finanzen.net, WWF
www.visualvest.de 39Performance-Vergleich zu BrokerVergleich.de
zeigt VisualVest gleichauf
Rückrechnung der
Performance (GoLive
07.03.2016) durch Quant
für VisualVest VestFolios
zeigt beste Ergebnisse für
2016 – Ergebnisse für
05/2015-04/2016 etwas
schlechter als Wett-
bewerber
%
www.visualvest.de 40Erfahrungen
• Auch „Old School“- Firmen können FinTech (außerhalb der Strukturen)
einsetzen; „Das Beste aus zwei Welten…“; Voraussetzung:
→ Venture Capital Finanzierung / Entscheidungsfreiheit der Verantwortlichen
→ Kleine, schlagkräftige Gruppe frei von kurzfristigen BC arbeiten lassen
→ Outsider aus Online-Branchen wie z.B. Ecommerce Experten an Bord holen
→ Neue Produkte zunächst mit 80% Funktionen testen, dann nach Kundenwünschen
ausbauen…
→ User Front-End / Bequemlichkeit als Fokus wichtiger als maximale Zahl der
Produktfeatures
• Die Kunden sind interessiert – viel Traffic, aber: Die d2c Abschlussrate ist
analog zu Wettbewerbern immer noch schlecht , d.h. das Vertrauen in die
Marke fehlt.
• Es spricht daher nach Lieferung des proof-of-work tatsächlich viel für die
Umsetzung einer „Hybrid-Welt“ gemeinsam mit Banken
• Regulatorik und Kostendruck sorgen auch für hohes Interesse der Banken
und Berater an Robo/Robo-Technologie für den Beratungsprozess
www.visualvest.de 41Digitalisierung in der GFG
Ausblick
Normatives
Umfeld
Robo Advisor
Operationa- VisualVest
lisierung /
Entwicklung Entwicklung
VisualVest FinTech-
Markt
Strategische
Ableitung
www.visualvest.de 42Ausblick
• Aus „dummen“ Robos (2.0) müssen technisch „klügere“ Robos (4.0)
werden
→ Chat / Sprache als Kundenschnittstelle anbieten
→ Variables Einstellen auf Kunden Know how und Wünsche
→ Einsatz von Machine Learning KI andenken
• Der Markt wird sich verändern:
→ von 10-15 „Robos“ heute in Deutschland bleiben in 3 bis 4 Jahren vielleicht
noch 4 bis 5 (analog Direktbanken)
→ Jedes Finanzinstitut wird einen „Robo“ im Angebot haben (notwendiges Feature),
i.d.R. ein White-Label-Ansatz
→ Robo-Technologie verbreitet sich auch am Beraterarbeitsplatz / Omni-Kanalansatz.
Der Berater fokussiert sich vermehrt auf übergreifenden Finanzplanung
www.visualvest.de 43Robo-Advisory Evolution Stages
www.visualvest.de 44Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Dr. Andreas Zubrod
Chairman of the Supervisory Board
T +49 69 2567 1598
M +49 173 345 9411
andreas.zubrod@visualvest.de
www.visualvest.de 45Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
www.visualvest.deSie können auch lesen
