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KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT:
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
JAHRESBERICHT
ZUM 31. OKTOBER 2020
VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. November 2019 bis 31. Oktober 2020
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Der Fonds: „EB - Sustainable Small/Mid Cap Equities Euroland Fund“ investiert zu mindestens 51 Prozent in Aktien von Emittenten mit kleinerer und mittlerer
Marktkapitalisierung („Small- / Mid-Caps“) mit Sitz in der Euro-Zone, welche unter der Berücksichtigung eines Nachhaltigkeitsansatzes ausgewählt werden. Der Fonds verfolgt
als international investierender Aktienfonds eine dynamisch orientierte Anlagepolitik. Er kann aufgrund seiner Spezialisierung auf gering- und mittel-kapitalisierte Unternehmen
hohe Wertschwankungen aufweisen. Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs an.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.10.2020 31.10.2019
Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil
Fondsvermögen Fondsvermögen
Aktien 25.457.810,30 97,44 15.697.684,00 74,45
Bankguthaben 716.464,21 2,74 5.453.814,51 25,86
Zins- und Dividendenansprüche 21.903,17 0,08 9.139,47 0,04
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten -67.237,04 -0,26 -74.450,26 -0,35
Fondsvermögen 26.128.940,64 100,00 21.086.187,72 100,00
Seite 2Jahresbericht
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Das Sondervermögen erzielte in den letzten 12 Monaten zum Berichtszeitpunkt (Stichtag: 31.10.2020) eine Wertentwicklung von –1,36 Prozent (Anteilsklasse N, absolut) bzw.
–3,35 Prozent (Anteilsklasse I, absolut). Das Anlageuniversum, der Index MSCI EMU SMID Cap, ein marktbreiter Small-Mid-Cap-Index aus Unternehmen der Eurozone, verlor
im gleichen Zeitraum –9,72 Prozent an Wert, während die Referenzgröße mit ESG-Einschränkungen, der Index MSCI EMU SMID ex Selected Securities Net Return EUR,
einen Verlust in Höhe von –10,75 Prozent (Datenquelle: Bloomberg) erlitt.
Ausschlaggebend für die gute relative Wertentwicklung war vor allem der starke Selektionsbeitrag, wobei auch der Allokationsbeitrag positiv im Berichtszeitraum beitrug. Die
Kassehaltung war nicht strategisch und lag einen Großteil des Berichtsjahres, insbesondere ab Mai 2020, im niedrigen einstelligen Bereich (per 31.10.2020: ca. 2,74 Prozent).
Die Aktienmärkte waren im Berichtszeitraum zum Teil deutlichen Kursschwankungen ausgesetzt. Der wesentliche Einflussfaktor im Berichtszeitraum lag in den Auswirkungen
der sog. SARS-CoV-2-Pandemie, die seit Februar 2020 die Märkte beherrschte. Dagegen trat der (geo-) politische Einfluss, u. a. aufgrund des Handelskriegs zwischen den
USA und vor allem China, oder die Endphase des Brexit (Austritt Großbritanniens aus der EU) in den Hintergrund.
Während die Zentralbanken erneut mit massiven Maßnahmen die Märkte mit Liquidität versorgten, trug die Gesundheitsvorsorge, die sog. „shut-downs“ (Quarantäne-
Maßnahmen zur Verhinderung der weiteren Ausbreitung der Viruserkrankung) sowie deren Wirkungen wesentlich zur Entwicklung der Aktienmärkte bei.
Durch die in weiten Teilen erfolgreichen Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie konnten sich die Aktienmärkte vor allem zwischen Mitte März 2020 und Mitte Juni
deutlich erholen, um im Anschluss daran und bis in den Oktober hinein eher seitwärts zu verlaufen.
In dieser Phase profitierten vor allem Unternehmen aus dem Gesundheitssektor sowie Technologie-Werte (Schlagwort: „stay-at-home“, „work-from-home“), während sich
defensive Unternehmen oft unterdurchschnittlich entwickelten.
Der IT- und der Gesundheitssektor waren über weite Zeiträume akzentuiert im Portfolio vertreten, während Finanztitel und Immobilienwerte absolut und relativ eher gering
gewichtet waren. Die Untergewichtung von zyklischen Konsumwerten und die leichte Übergewichtung von Basiskonsum-Werten trug ebenfalls positiv zur Wertentwicklung des
Gesamtfonds bei.
Optimismus wurde durch Spekulationen auf die Verfügbarkeit und Wirksamkeit von Impfungen und damit eine Entspannung der Pandemie in die Märkte getragen, in deren
Phasen Aktien mit niedrigerer Bewertung attraktiv erschienen, während über lange Phasen Unternehmen mit höheren Bewertungs-Vielfachen gesucht waren.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der
Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere
an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen
aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Seite 3Jahresbericht
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Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des
Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von
Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger
des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus in- und ausländischen Aktien.
Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. November 2019 bis 31. Oktober 2020)1
Anteilklasse N: -1,36 %
Anteilklasse I: -3,35 %
Wichtiger Hinweis
Zum 03.12.2019 wurden die Besonderen Anlagebedingungen für das OGAW-Sondervermögen in § 7 (Kosten) geändert.
Zum 8. Juli 2020 wechselte die Verwahrstellenfunktion für das Sondervermögen von der DZ-Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Düsseldorf, zur Evangelische
Bank eG, Kassel.
1Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist
nicht prognostizierbar.
Seite 4Jahresbericht
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Vermögensübersicht zum 31.10.2020
Tageswert % Anteil am
Anlageschwerpunkte in EUR Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 26.196.177,68 100,26
1. Aktien 25.457.810,30 97,43
Belgien 796.610,00 3,05
Bundesrep. Deutschland 5.528.136,50 21,16
Finnland 2.238.347,50 8,57
Frankreich 5.492.060,20 21,02
Großbritannien 458.920,00 1,76
Irland 1.199.360,50 4,59
Italien 2.118.787,00 8,11
Luxemburg 628.594,00 2,41
Niederlande 5.123.168,60 19,61
Österreich 825.836,00 3,16
Spanien 1.047.990,00 4,01
2. Bankguthaben 716.464,21 2,74
3. Sonstige Vermögensgegenstände 21.903,17 0,08
II. Verbindlichkeiten -67.237,04 -0,26
III. Fondsvermögen 26.128.940,64 100,00
Seite 5Jahresbericht
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Vermögensaufstellung zum 31.10.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 31.10.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Bestandspositionen EUR 25.457.810,30 97,43
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 25.457.810,30 97,43
Aktien EUR 25.457.810,30 97,43
Aalberts N.V. Aandelen aan toonder EO -,25 NL0000852564 STK 9.000 4.000 0 EUR 28,840 259.560,00 0,99
Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005408116 STK 8.700 4.820 0 EUR 14,790 128.673,00 0,49
ABN AMRO Bank N.V. Aand.op naam Dep.Rec./EO 1 NL0011540547 STK 28.000 28.000 0 EUR 7,046 197.288,00 0,76
Acciona S.A. Acciones Port. EO 1 ES0125220311 STK 2.500 1.200 0 EUR 86,700 216.750,00 0,83
AIB Group PLC Registered Shares EO -,625 IE00BF0L3536 STK 61.000 29.700 0 EUR 0,965 58.834,50 0,23
AIXTRON SE Namens-Aktien o.N. DE000A0WMPJ6 STK 20.000 20.000 0 EUR 9,674 193.480,00 0,74
AMG Advanced Metallurgic.Gr.NV Registered Shares EO -,02 NL0000888691 STK 14.400 9.200 0 EUR 15,455 222.552,00 0,85
Amplifon S.p.A. Azioni nom. EO -,02 IT0004056880 STK 17.100 7.600 0 EUR 31,210 533.691,00 2,04
Andritz AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000730007 STK 10.000 5.000 0 EUR 28,920 289.200,00 1,11
Aperam S.A. Actions Nom. o.N. LU0569974404 STK 6.200 1.700 0 EUR 23,080 143.096,00 0,55
Applus Services S.A. Acciones Port. EO -,10 ES0105022000 STK 40.000 25.000 0 EUR 6,725 269.000,00 1,03
argenx SE Aandelen aan toonder EO -,10 NL0010832176 STK 1.800 1.800 0 EUR 214,400 385.920,00 1,48
Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 FR0010313833 STK 6.000 4.450 0 EUR 84,080 504.480,00 1,93
ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 NL0000334118 STK 4.600 4.600 0 EUR 122,800 564.880,00 2,16
ASR Nederland N.V. Aandelen op naam EO -,16 NL0011872643 STK 8.300 2.300 0 EUR 26,100 216.630,00 0,83
Atos SE Actions au Porteur EO 1 FR0000051732 STK 6.550 1.500 0 EUR 58,600 383.830,00 1,47
Bankinter S.A. Acciones Nom. EO -,30 ES0113679I37 STK 22.000 11.000 0 EUR 3,217 70.774,00 0,27
Brenntag AG Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 STK 10.300 2.800 0 EUR 54,880 565.264,00 2,16
Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 STK 4.480 2.550 0 EUR 99,140 444.147,20 1,70
Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 STK 4.900 4.900 0 EUR 110,900 543.410,00 2,08
CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0010545661 STK 42.500 42.500 0 EUR 6,660 283.050,00 1,08
Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N. DE000CBK1001 STK 27.900 27.900 0 EUR 4,045 112.855,50 0,43
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006062144 STK 6.200 3.180 0 EUR 40,970 254.014,00 0,97
Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 GB0059822006 STK 14.000 14.000 0 EUR 32,780 458.920,00 1,76
Edenred S.A. Actions Port. EO 2 FR0010908533 STK 5.050 2.325 0 EUR 40,040 202.202,00 0,77
Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. FI0009007884 STK 10.000 2.900 0 EUR 42,240 422.400,00 1,62
ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006095003 STK 17.000 10.600 0 EUR 16,880 286.960,00 1,10
Erste Bk d. oest.Sparkassen AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000652011 STK 11.000 11.000 0 EUR 17,580 193.380,00 0,74
Établissements Fr. Colruyt SA Actions au Porteur o.N. BE0974256852 STK 4.100 4.100 0 EUR 50,820 208.362,00 0,80
Eurazeo SE Actions au Porteur o.N. FR0000121121 STK 9.600 2.900 0 EUR 39,040 374.784,00 1,43
Seite 6Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Vermögensaufstellung zum 31.10.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 31.10.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,1 FR0000038259 STK 710 710 0 EUR 683,800 485.498,00 1,86
Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005664809 STK 22.000 9.000 0 EUR 22,680 498.960,00 1,91
Fugro N.V. Aand.op naam DR EO,-05 NL0000352565 STK 35.000 35.000 0 EUR 3,254 113.890,00 0,44
Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LD6E6 STK 5.200 600 0 EUR 86,300 448.760,00 1,72
Getlink SE Actions Port. EO -,40 FR0010533075 STK 26.500 14.700 0 EUR 11,540 305.810,00 1,17
Glanbia PLC Registered Shares EO 0,06 IE0000669501 STK 18.900 18.900 0 EUR 8,160 154.224,00 0,59
IMCD N.V. Aandelen op naam EO -,16 NL0010801007 STK 4.300 2.230 0 EUR 99,460 427.678,00 1,64
Immofinanz AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000A21KS2 STK 8.000 4.500 0 EUR 11,500 92.000,00 0,35
INDUS Holding AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006200108 STK 3.900 0 0 EUR 25,400 99.060,00 0,38
Ingenico Group S.A. Actions Port. EO 1 FR0000125346 STK 1.800 1.800 0 EUR 123,500 222.300,00 0,85
Intertrust N.V. Aandelen op naam EO -,60 NL0010937058 STK 18.000 18.000 0 EUR 13,300 239.400,00 0,92
IPSOS S.A. Actions Port. EO -,25 FR0000073298 STK 15.400 2.400 0 EUR 21,100 324.940,00 1,24
JCDecaux S.A. Actions au Porteur o.N. FR0000077919 STK 20.000 11.200 10.700 EUR 13,250 265.000,00 1,01
Just Eat Takeaway.com N.V. Registered Shares EO -,04 NL0012015705 STK 3.200 3.200 0 EUR 95,520 305.664,00 1,17
KBC Ancora Actions au Port. o.N. BE0003867844 STK 9.000 0 0 EUR 24,300 218.700,00 0,84
Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N. FI0009000202 STK 37.200 43.720 9.300 EUR 22,060 820.632,00 3,14
Kingspan Group PLC Registered Shares EO -,13 IE0004927939 STK 8.600 4.360 0 EUR 74,850 643.710,00 2,46
Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 STK 135.000 36.000 0 EUR 2,320 313.200,00 1,20
Koninklijke Vopak N.V. Aandelen aan toonder EO -,50 NL0009432491 STK 7.500 4.500 0 EUR 44,630 334.725,00 1,28
LEG Immobilien AG Namens-Aktien o.N. DE000LEG1110 STK 4.000 2.680 0 EUR 116,020 464.080,00 1,78
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 STK 7.200 7.200 0 EUR 63,480 457.056,00 1,75
Metsä Board Oyj Registered Shares Cl.B EO 1,70 FI0009000665 STK 35.000 9.200 0 EUR 7,205 252.175,00 0,97
Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148 STK 6.000 2.900 6.500 EUR 34,360 206.160,00 0,79
MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006632003 STK 3.800 3.800 0 EUR 87,560 332.728,00 1,27
Nexity Actions au Porteur EO 5 FR0010112524 STK 8.000 4.000 0 EUR 24,100 192.800,00 0,74
NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 NL0010773842 STK 10.500 5.540 0 EUR 29,940 314.370,00 1,20
Poste Italiane S.p.A. Azioni nom. EO -,51 IT0003796171 STK 50.500 50.500 0 EUR 7,000 353.500,00 1,35
Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 IT0004176001 STK 7.600 2.100 0 EUR 23,340 177.384,00 0,68
Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0012169213 STK 10.500 5.300 0 EUR 40,770 428.085,00 1,64
Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 STK 6.300 6.300 0 EUR 42,910 270.333,00 1,03
Recordati - Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125 IT0003828271 STK 6.300 6.300 0 EUR 44,490 280.287,00 1,07
Reply S.p.A. Azioni nom. EO 0,13 IT0005282865 STK 2.850 0 0 EUR 92,300 263.055,00 1,01
SEB S.A. Actions Port. EO 1 FR0000121709 STK 2.000 0 0 EUR 139,600 279.200,00 1,07
Siemens Gamesa Renew. En. S.A. Acciones Port. EO -,17 ES0143416115 STK 20.200 20.200 0 EUR 24,330 491.466,00 1,88
Signify N.V. Registered Shares EO -,01 NL0011821392 STK 8.040 2.200 0 EUR 30,590 245.943,60 0,94
Sixt SE Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007231326 STK 7.800 4.000 0 EUR 65,000 507.000,00 1,94
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EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Vermögensaufstellung zum 31.10.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 31.10.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 IE00B1RR8406 STK 10.600 2.900 0 EUR 32,320 342.592,00 1,31
Solvay S.A. Actions au Porteur A o.N. BE0003470755 STK 2.600 1.380 0 EUR 69,700 181.220,00 0,69
Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70 FI0009005961 STK 10.900 3.000 0 EUR 12,525 136.522,50 0,52
Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0007493991 STK 3.300 3.300 0 EUR 62,050 204.765,00 0,78
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. DE000SYM9999 STK 4.300 4.300 0 EUR 105,850 455.155,00 1,74
Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 STK 2.430 700 0 EUR 257,700 626.211,00 2,40
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 IT0003242622 STK 52.500 52.500 0 EUR 5,804 304.710,00 1,17
Ubisoft Entertainment S.A. Actions Port. EO 0,0775 FR0000054470 STK 4.000 900 1.400 EUR 75,740 302.960,00 1,16
Umicore S.A. Actions Nom. o.N. BE0974320526 STK 5.700 7.600 6.900 EUR 33,040 188.328,00 0,72
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. FI0009005987 STK 13.500 6.750 0 EUR 24,260 327.510,00 1,25
Valmet Oyj Registered Shares o.N. FI4000074984 STK 6.300 0 0 EUR 20,480 129.024,00 0,49
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 STK 22.000 12.250 0 EUR 15,990 351.780,00 1,35
Wärtsilä Corp. Reg. Shares o.N. FI0009003727 STK 22.000 6.000 0 EUR 6,822 150.084,00 0,57
Wienerberger AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000831706 STK 11.600 5.920 0 EUR 21,660 251.256,00 0,96
Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 FR0011981968 STK 4.000 3.240 0 EUR 63,640 254.560,00 0,97
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. DE000ZAL1111 STK 5.400 5.400 0 EUR 80,180 432.972,00 1,66
Summe Wertpapiervermögen EUR 25.457.810,30 97,43
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 716.464,21 2,74
Bankguthaben EUR 716.464,21 2,74
EUR - Guthaben bei:
Evangelische Bank eG (G) EUR 716.464,21 % 100,000 716.464,21 2,74
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 21.903,17 0,08
Dividendenansprüche EUR 5.046,00 5.046,00 0,02
Quellensteueransprüche EUR 16.857,17 16.857,17 0,06
Seite 8Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Vermögensaufstellung zum 31.10.2020
Stück bzw.
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %
Whg. in 1.000 31.10.2020 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds-
im Berichtszeitraum vermögens
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -67.237,04 -0,26
Verwaltungsvergütung EUR -54.760,79 -54.760,79 -0,21
Verwahrstellenvergütung EUR -3.976,25 -3.976,25 -0,02
Prüfungskosten EUR -8.000,00 -8.000,00 -0,03
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00
Fondsvermögen EUR 26.128.940,64 100,00 1)
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
Anteilwert EUR 118,77
Ausgabepreis EUR 118,77
Rücknahmepreis EUR 118,77
Anzahl Anteile STK 362
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
Anteilwert EUR 111,90
Ausgabepreis EUR 115,26
Rücknahmepreis EUR 111,90
Anzahl Anteile STK 233.116
Fußnoten:
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Seite 9Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Seite 10Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen
Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000
Zugänge Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
ACCOR S.A. Actions Port. EO 3 FR0000120404 STK 0 6.000
Almirall S.A. Acciones Port. EO -,12 ES0157097017 STK 11.000 35.000
Altri SGPS S.A. Acções Nominativas EO -,125 PTALT0AE0002 STK 9.600 35.100
BUZZI UNICEM S.p.A. Azioni nom. EO 0,60 IT0001347308 STK 2.900 10.700
Dalata Hotel Group PLC Registered Shares EO -,01 IE00BJMZDW83 STK 15.400 34.000
Delivery Hero SE Namens-Aktien o.N. DE000A2E4K43 STK 2.000 7.500
Fagron N.V. Actions au Porteur o.N. BE0003874915 STK 0 14.500
Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011585146 STK 0 1.740
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005773303 STK 1.800 3.700
Hapag-Lloyd AG Namens-Aktien o.N. DE000HLAG475 STK 0 3.200
Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 IE0004906560 STK 3.100 5.500
Melexis N.V. Actions au Port. o.N. BE0165385973 STK 1.000 3.700
Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296 STK 2.500 9.150
OMV AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000743059 STK 0 6.000
Peugeot S.A. Actions Port. (C.R.) EO 1 FR0000121501 STK 0 7.590
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007165631 STK 800 2.400
Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20 FR0013154002 STK 500 1.800
SES S.A. Bearer FDRs (rep.Shs A) o.N. LU0088087324 STK 3.500 26.500
STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 STK 8.500 17.650
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 STK 4.400 9.500
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele
dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.
Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Seite 11Jahresbericht
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2019 bis 31.10.2020
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 67,29 0,19
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 562,17 1,55
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -10,09 -0,03
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -71,40 -0,20
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 547,96 1,51
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -425,81 -1,18
- Verwaltungsvergütung EUR -425,81
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -14,23 -0,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -12,16 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -217,81 -0,60
- Depotgebühren EUR -1,91
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -200,73
- Sonstige Kosten EUR -15,17
Summe der Aufwendungen EUR -670,02 -1,85
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -122,05 -0,34
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.356,87 9,27
2. Realisierte Verluste EUR -1.710,11 -4,72
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 1.646,76 4,55
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.524,71 4,21
Seite 12Jahresbericht
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -141.776,72 -391,65
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 139.872,71 386,39
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.904,01 -5,26
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -379,30 -1,05
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 28.013,62
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -345,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR 16.112,07
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 17.109,66
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -997,59
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -407,10
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -379,30
davon nicht realisierte Gewinne EUR -141.776,72
davon nicht realisierte Verluste EUR 139.872,71
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 42.994,29
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 3.333,10 9,21
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 98,29 0,28
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.524,71 4,21
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 1.710,11 4,72
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 3.206,40 8,86
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.206,40 8,86
III. Gesamtausschüttung EUR 126,70 0,35
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 126,70 0,35
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme
einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Seite 13Jahresbericht
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres
2018/2019 *) Stück 230 EUR 28.013,62 EUR 121,80
2019/2020 Stück 362 EUR 42.994,29 EUR 118,77
*) Auflagedatum 17.12.2018
Seite 14Jahresbericht
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2019 bis 31.10.2020
insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 40.656,55 0,17
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 337.016,57 1,45
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -6.098,47 -0,03
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -42.742,77 -0,18
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 328.831,89 1,41
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -0,57 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -193.425,44 -0,83
- Verwaltungsvergütung EUR -193.425,44
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -10.482,26 -0,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.201,34 -0,04
5. Sonstige Aufwendungen EUR -34.010,71 -0,15
- Depotgebühren EUR -1.494,27
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -22.206,17
- Sonstige Kosten EUR -10.310,27
Summe der Aufwendungen EUR -247.120,32 -1,06
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 81.711,57 0,35
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.908.328,65 8,19
2. Realisierte Verluste EUR -992.585,97 -4,26
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 915.742,68 3,93
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 997.454,24 4,28
Seite 15Jahresbericht
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.132.647,81 4,86
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -3.085.116,05 -13,23
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.952.468,24 -8,37
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -955.014,00 -4,09
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 21.058.174,10
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -384.500,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR 6.394.895,68
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.938.524,69
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.543.629,01
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -27.609,43
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -955.014,00
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.132.647,81
davon nicht realisierte Verluste EUR -3.085.116,05
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 26.085.946,35
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil
insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 2.053.053,78 8,81
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 63.013,55 0,27
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 997.454,24 4,28
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 992.585,99 4,26
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 1.971.463,18 8,46
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 1.971.463,18 8,46
III. Gesamtausschüttung EUR 81.590,60 0,35
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 81.590,60 0,35
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme
einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
Seite 16Jahresbericht
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres
2018/2019 *) Stück 178.925 EUR 21.058.174,10 EUR 117,69
2019/2020 Stück 233.116 EUR 26.085.946,35 EUR 111,90
*) Auflagedatum 17.12.2018
Seite 17Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.11.2019 bis 31.10.2020
insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) EUR 40.723,84
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 337.578,74
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer EUR -6.108,56
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -42.814,17
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 329.379,85
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -0,57
2. Verwaltungsvergütung EUR -193.851,25
- Verwaltungsvergütung EUR -193.851,25
- Beratungsvergütung EUR 0,00
- Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -10.496,49
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.213,50
5. Sonstige Aufwendungen EUR -34.228,52
- Depotgebühren EUR -1.496,18
- Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -22.406,90
- Sonstige Kosten EUR -10.325,44
Summe der Aufwendungen EUR -247.790,33
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 81.589,52
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.911.685,51
2. Realisierte Verluste EUR -994.296,08
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 917.389,44
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 998.978,95
Seite 18Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 990.871,09
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.945.243,34
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.954.372,25
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -955.393,30
Entwicklung des Sondervermögens 2019/2020
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 21.086.187,72
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -384.845,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR 6.411.007,75
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.955.634,35
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.544.626,60
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -28.016,53
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -955.393,30
davon nicht realisierte Gewinne EUR 990.871,09
davon nicht realisierte Verluste EUR -2.945.243,34
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 26.128.940,64
Seite 19Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse Mindestanlagesumme in Ausgabeaufschlag bis Verwaltungsvergütung Ertragsverwendung Währung
Währung zu 5,00%, derzeit bis zu 1,600% p.a.,
(Angabe in %) derzeit (Angabe in % p.a.)
Ausschüttung mit
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N keine 0,00 1,400 EUR
Zwischenausschüttung
Ausschüttung mit
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I 100.000 3,00 0,800 EUR
Zwischenausschüttung
Seite 20Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,43
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 17.12.2018 den
qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen
wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer
unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.
Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
kleinster potenzieller Risikobetrag 2,20 %
größter potenzieller Risikobetrag 6,56 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 4,62 %
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,94
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
MSCI Europe SMID Cap Loc Gross (Bloomberg: MSSLEURG INDEX) 100,00 %
Sonstige Angaben
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
Anteilwert EUR 118,77
Ausgabepreis EUR 118,77
Rücknahmepreis EUR 118,77
Anzahl Anteile STK 362
Seite 21Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
Anteilwert EUR 111,90
Ausgabepreis EUR 115,26
Rücknahmepreis EUR 111,90
Anzahl Anteile STK 233.116
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.
Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs
gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die
kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen
unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern
ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,49 %
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen
(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Seite 22Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,90 %
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen
(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung
wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den
an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im
Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK N
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00
EB - Su. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund AK I
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten EUR 40.513,06
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder
Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
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Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 60,1
davon feste Vergütung in Mio. EUR 51,6
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,5
Zahl der Mitarbeiter der KVG 658,0
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,6
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,1
davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,6
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte
Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen
Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen
Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht.
Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten
Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.
So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses
Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden.
Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
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Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Die Gesellschaft bedient sich bei der Ausübung der Stimmrechte aus den zu dem Sondervermögen gehörenden Aktien der Unterstützung externer Dienstleister.
Für diese Aufgabe hat die Gesellschaft die IVOX Glass Lewis GmbH, Karlsruhe sowie die Glass, Lewis & Co., LLC, San Francisco (USA) beauftragt.
Die IVOX Glass Lewis GmbH erteilt der Gesellschaft, unter Berücksichtigung der Stimmrechtsleitlinien der Gesellschaft, Empfehlungen für das Abstimmungsverhalten auf Basis
von Analysen der Hauptversammlungsunterlagen. Sie übernimmt die Ausübung der Stimmrechte und ist zur Berichterstattung über das Abstimmverhalten verpflichtet.
Für das Abstimmungsmanagement und Reporting wird hierbei auf die Funktionen der von der Glass, Lewis & Co. LLC betriebenen Plattform Viewpoint zurückgegriffen.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten,
verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 2. November 2020 Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
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EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. November 2019 bis zum 31. Oktober 2020,
der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2020, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr
vom 1. November 2019 bis zum 31. Oktober 2020 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte,
soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen
Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen
Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts" unseres
Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften
und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen
europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen
Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften
als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich
beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die
Universal-Investment-Gesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen
Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder
Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts
getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
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EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
- identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese
Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht
aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das
Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.
- gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen
sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
- beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
- ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame
Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht,
sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir
ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen,
dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
- beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so
darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen
Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im
internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 12. Februar 2021 KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel Rodriguez Gonzalez
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Seite 27Jahresbericht
EB - Sust. Small/Mid Cap Equities Euroland Fund
Anteilklassen im Überblick
Erstausgabedatum Währung
Anteilklasse N 17. Dezember 2018 Anteilklasse N EUR
Anteilklasse I 17. Dezember 2018 Anteilklasse I EUR
Erstausgabepreise Ertragsverwendung
Anteilklasse N € 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse N ausschüttend
Anteilklasse I € 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse I ausschüttend
Ausgabeaufschlag Wertpapier-Kennnummer / ISIN:
Anteilklasse N keiner Anteilklasse N A2JQKL / DE000A2JQKL7
Anteilklasse I 3,00% Anteilklasse I A2JQKM / DE000A2JQKM5
Erwerbsbeschränkungen
Anteilklasse N keine
Anteilklasse I keine
Mindestanlagesumme
Anteilklasse N keine
Anteilklasse I € 100.000,00
Verwaltungsvergütung
Anteilklasse N derzeit 1,40 % p.a.
Anteilklasse I derzeit 0,80 % p.a.
Verwahrstellenvergütung
Anteilklasse N 0,03% p.a.
Anteilklasse I 0,03% p.a.
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Kurzübersicht über die Partner
1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle
Universal-Investment-Gesellschaft mbH Evangelische Bank eG
Hausanschrift: Hausanschrift:
Theodor-Heuss-Allee 70 Ständeplatz 19
60486 Frankfurt am Main 34117 Kassel
Postanschrift: Telefon +49 (0) 561 788701
Postfach 17 05 48 Telefax +49 (0) 561 7887-4660
60079 Frankfurt am Main www.eb.de
Telefon: 069 / 710 43-0 Rechtsform: Genossenschaft
Telefax: 069 / 710 43-700 Haftendes Eigenkapital: € 559.526.000,00 (Stand: 31. Dezember 2018)
www.universal-investment.com
Gründung: 1968 3. Beratungsgesellschaft und Vertrieb
Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung EB-Sustainable Investment Management GmbH
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000,–
Eigenmittel: EUR 57.243.165,68 (Stand: September 2020) Hausanschrift:
Ständeplatz 19
Geschäftsführer: 34117 Kassel
Frank Eggloff, München
Ian Lees, Leverkusen Telefon (0561) 450603 3799
Katja Müller, Bad Homburg Telefax (0561) 450603 3798
Markus Neubauer, Frankfurt am Main www.eb-sim.de
Michael Reinhard, Bad Vilbel
Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen)
Stephan Scholl, Königstein im Taunus
Axel Vespermann, Dreieich
Aufsichtsrat:
Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin
Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf
Daniel Fischer, Bad Vilbel
Daniel F. Just, Pöcking
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