Ein Plädoyer für Blockchain
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Dies ist eine Marketingkommunikation. Ausschließlich für professionelle Kunden; in der Schweiz ausschließlich für qualifizierte Investoren.
Ein Plädoyer für Blockchain
Innovation
DEZEMBER 2021
WAS VERSTEHT MAN UNTER INNOVATIONEN BEI
DER BLOCKCHAIN?
Im weitesten Sinne ist eine Blockchain eine Datenbank, die Warum ist Blockchain heute so wichtig?
Nutzern oder besser „Netzwerkteilnehmern“ die Möglichkeit
bietet, Informationen sicher zu übertragen und aufzuzeichnen, ● Der Neustart der Weltwirtschaft: Das Welt-
ohne dass ein zentraler Vermittler oder ein manueller Abgleich wirtschaftsforum (WEF) hat einen Bericht
erforderlich wäre. Diese bahnbrechende Einrichtung bietet veröffentlicht, der nahelegt, dass die Blockchain-
einzigartige Möglichkeiten, Kosten zu reduzieren, Ineffizienzen Technologie eine Schlüssellösung ist, die helfen kann,
zu beseitigen und betrügerische Aktivitäten zu verringern, was die Weltwirtschaft bei ihrem Neustart zu unterstützen,
eine Wende in vertrauensabhängigen Ökosystemen darstellt. indem sie verschiedene Ineffizienzen und den Mangel
an Transparenz in globalen Lieferketten behebt.
BLOCKCHAIN IST MEHR ALS NUR BITCOIN ● Interesse der Regulierungsbehörden: Auch die
US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hat diese Technologie
Die Technologie ist vielleicht am bekanntesten für ihre
unter die Lupe genommen und sie gewinnt weltweit an
unterstützende Rolle auf dem Bitcoin-Markt. Aber die
Akzeptanz bei den Aufsichtsbehörden.
Blockchain-Technologie wird heute bereits auch in zahlreichen
anderen Branchen eingesetzt, darunter Finanzdienstleistungen, ● Digitalisierte Gesellschaft: Die verstärkte
Gesundheitswesen, Lieferkettenmanagement und Lebens Digitalisierung unserer Gesellschaft hat dazu
mittelsicherheit, wobei weitere Anwendungsfälle in einer beigetragen, dass die Entwicklung und Implementierung
Vielzahl von Branchen erprobt werden. von Blockchain-Lösungen beschleunigt wurde.
Alles, was ein zugrunde liegendes Hauptbuch benötigt, kann ● Kryptowährung wird zum Mainstream:
theoretisch durch die Blockchain-Technologie unterstützt oder Die Kryptowährung wird sowohl von Investoren als
gefördert werden. auch von einer wachsenden Anzahl von Mainstream-
Finanzinstituten zunehmend akzeptiert.
Das globale Finanzsystem ist in hohem Maße auf Dritte
angewiesen, um den Austausch, die Abwicklung und den Service ● 10% des BIP: Es wird erwartet, dass bis zum Jahr 2027
im Zusammenhang mit Vermögenswerten zu erleichtern. Die bis zu 10% des globalen BIP auf Blockchains
Blockchain kann dieses etablierte System stören, indem sie gespeichert werden könnten. Die Wertschöpfung des
eine einzigartige Möglichkeit bietet, die Ineffizienzen und globalen Technologiemarkts wird bis 2030
potenziellen Betrugsmöglichkeiten zu vermeiden, die durch die voraussichtlich bei 3,1 Billionen USD liegen2.
Zwischenschaltung von Vermittlern entstehen.
MERKMALE DER BLOCKCHAIN-TECHNOLOGIE
Konsensprüfung Unveränderlichkeit
Alle Netzwerkteilnehmer teilen dieselbe Unveränderliche Aufzeichnungen fördern die Idee der
Dokumentation, die im Konsens aktualisiert Bestimmung der Herkunft von Vermögenswerten.
werden kann. Blockchain bietet ein lebenslanges Hauptbuch für einen
Vermögenswert, in dem sowohl der Ort, an dem sich dieser
befindet, der Ort, an dem er sich befunden hat, als auch alle
dazwischen liegenden Transaktionen aufgezeichnet werden.
Dezentralisierung Sicherheit
Die Kontrolle und Entscheidungsfindung in Konsens, Dezentralisierung und Unveränderlichkeit hemmen
einem verteilten Netzwerk optimiert die böswillige Akteure. Ein Hacker müsste gleichzeitig 51% der
Transparenz, den Datenabgleich, die Kopien der Blockchain kontrollieren, damit seine neue Kopie
Ressourcenverteilung und die Betriebszeiten zur Mehrheitskopie wird. Netzwerkmitglieder würden solche
im Vergleich zu einer zentralen Steuerung mit Änderungen am Ledger bemerken und sich zu einer neuen, nicht
Reibungen im Prozess und dem Risiko einer betroffenen Version der Kette abspalten.
einzelnen Fehlerstelle.
1
International Energy Agency, Stand: 5. November 2017, Global Market Insights, Stand: 1. Februar 2018 und Analyse von Newton, Stand: 15. Februar 2019.
Der Fonds wurde per 1. September 2021 einer anderen Investmentfirma übertragen. Vor diesem Datum wurde er von Mellon Investments Corporation, LLC verwaltet.
Die BNY Mellon Investments Switzerland GmbH ist ein Finanzdienstleister in der Schweiz und verpflichtet, Kunden mit Ausnahme von
Finanzintermediären gemäss Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG) zu kategorisieren. Für den Zweck dieser Kommunikation haben wir
Sie als professionellen Kunden eingestuft. Professionelle Kunden haben das Recht, eine schriftliche Mitteilung zu machen, wenn sie neu
kategorisiert werden möchten.Ein Plädoyer für Blockchain Innovation
WIE FUNKTIONIERT DIE BLOCKCHAIN
Während eine normale Datenbank ihre Daten in Tabellen strukturiert, ordnet eine Blockchain die Daten in Blöcken. Jeder Block
enthält eine Reihe von Informationen. Da diese Blöcke über Speicherkapazitäten verfügen, werden sie, wenn sie gefüllt sind, mit
dem zuvor gefüllten Block verbunden und bilden so eine Kette von Datenblöcken, die als „Blockchain“ bezeichnet wird. Wenn ein
Block gefüllt ist, ist er in Stein gemeißelt und wird ein Teil dieser Zeitlinie. Jeder Block in der Kette erhält einen genauen
Zeitstempel, wann er der Kette hinzugefügt wurde.
SEGMENTE DER BLOCKCHAIN
Es gibt drei Segmente und jedes ist auf die Unterbrechung bestehender Transfernetzwerke ausgerichtet:
● Finanzsysteme – dies ist eine ● Unternehmens-Blockchain – dieses ● Tokenisierte Vermögenswerte
Disruption bei der Übertragung von Segment konzentriert sich auf die – tokenisierte Vermögenswerte stellen
Vermögenswerten, von den reinsten Auswirkungen dieser Blockchain den nächsten spannenden Schritt in
Formen des Werttransfers, d.h. den auf den Transfer von Waren und der Entwicklung der Blockchain-
digitalen Vermögenswerten wie Dienstleistungen, sowohl physisch Technologie dar. Sie sind in letzter Zeit
Bitcoin, bis hin zur Disruption als auch digital. Die Blockchain hilft mit der Schaffung von Non-Fungible
etablierterer Finanznetzwerke wie Unternehmen, Kosten zu reduzieren und Token (NFT) und digitaler Kunst in den
Versicherungen, alternativer Kredite Mehrwert zu schaffen, sowohl finanziell Vordergrund gerückt. NFT können
und Verbraucherfinanzierung. als auch durch verbesserte Sicherheit verwendet werden, um Objekte wie
und schnelleren Kundenservice. Fotos, Videos, Audio und andere Arten
von digitalen Dateien darzustellen.
FINANZSYSTEME UNTERNEHMENS-BLOCKCHAIN TOKENISIERTE VERMÖGENSWERTE
$
FOKUS: WERTTRANSFER FOKUS: TRANSFER VON WAREN, FOKUS: TRANSFER VON
Schnellere Ausführung und Abwicklung DIENSTLEISTUNGEN UND DATEN PHYSISCHEN VERMÖGENSWERTEN
als bei traditionellen Geschäften, Optimieren von Geschäftsprozessen Größere Liquidität, Transparenz und
geringere Kosten, bessere und Daten, Verbessern der Zugänglichkeit mit schnelleren und
Zugänglichkeit, Vereinfachung des Cybersicherheit und Minimieren/ günstigeren Transaktionen als auf
Betriebs und automatisierte Compliance. Beseitigen der Rolle von bestehenden Märkten.
Zwischenhändlern innerhalb und
außerhalb des Unternehmens.
BEISPIEL STARBUCKS
Das Unternehmen hat eine Initiative zur Rückverfolgbarkeit mit dem Namen „von der Bohne bis zur Tasse“ ins Leben gerufen, die
die Blockchain-Technologie nutzt, um eine durchgängige Transparenz zu ermöglichen – von der Zeit, in der eine Kaffeebohne auf
der Farm entsteht, über den Transport bis hin zu dem Punkt, an dem sie gebrüht und in die Tasse des Kunden gefüllt wird. Diese
Art von Rückverfolgbarkeit ist das, was jüngere Generationen suchen, aber sie schafft auch einen neuen Datenstrom, den Starbucks
für seine eigenen Bestandsverwaltungssysteme und die Preisgestaltung nutzen kann, die auf Angebot und Nachfrage basiert.
Kaffeefarm in Ernte- und Versand aus Costa
Costa Rica Verarbeitungsanlage Rica an eine Kafferösterei
in Costa Rica in den USA Zugelassenes Blockchain-Netzwerk
In jeder Phase wird das Netzwerk
benachrichtigt und alle Parteien bestätigen.
A Der Standort des Ernteguts, an dem die
Ernte entstanden ist
A B
B Das Gewicht der geernteten Bohnen
C C Der Einfuhr- und Ausfuhrhafen sowie die
Art der Lagerung
D Die Temperatur der Röstung und der
Standort der Anlage
E Die Transitzeit und -temperatur
E D
Verkauft in Transportiert zum Geröstet in den USA
Einzelhandelsgeschäften Einzelhandelsgeschäft
Quelle: Mellon, April 2021.
2Ein Plädoyer für Blockchain Innovation
WARUM HABEN WIR EIN INVESTMENTTEAM FÜR BLOCKCHAIN INNOVATIONEN?
Das Team hinter dem Fonds bietet Anlegern seit 2011 dedizierte thematische Lösungen an. Der Fonds wird von einem sehr
erfahrenen Team mit durchschnittlich 21 Jahren Branchenerfahrung3 und einer sehr guten Erfolgsbilanz in der
Fundamentalanalyse geleitet. Der Prozess ermöglicht es dem Team, sich auf thematische Ideen wie z.B. Blockchain zu
konzentrieren, die langfristiges Potenzial durch bestehende und sich entwickelnde Ideen in der gesamten Lieferkette haben.
WARUM DER BNY MELLON BLOCKCHAIN
INNOVATION FUND?
Warum in das Thema Innovationen bei der
Dies ist ein thematischer Aktienfonds,
der Zugang zu den aufkommenden Blockchain investieren?
Anlagemöglichkeiten der Blockchain- ● Die digitale Wende trägt dazu bei, dass die Entwicklung und
Technologie bietet. Das Portfolio hat eine Umsetzung von hilfreichen Blockchain-Lösungen beschleunigt wird.
geringe Überlappung der Positionierung im
● Als eine Technologie des Vertrauens haben die Distributed-Ledger-
Vergleich zu traditionellen Aktien- und anderen
Systeme das Potenzial, nahezu jede Branche zu verändern.
technologieorientierten thematischen
Strategien. Die strenge Prüfung und das ● Das Thema Blockchain wird eine langfristige Investitionsmöglichkeit
Ranking der Aktien stellt jedoch sicher, dass es bieten, da die Anwendungsfälle breiter werden und sich die Branche
keine Abweichungen gibt und dass alle im Laufe der Zeit weiterentwickeln wird.
Aktienbestände hochgradig mit dem Thema ● Man nutzt die Chance, frühe Anwender der Blockchain-Technologie
verbunden sind oder die Unternehmen dabei zu erreichen, die letztendlich die Standards in ihrer jeweiligen
sind, ihr Geschäft so zu verändern. Branche setzen werden.
Quelle: Newton, April 2021.
3
Der Wert von Investments kann sinken. Deshalb besteht die Möglichkeit, dass Anleger den investierten Betrag nicht in
voller Höhe zurückerhalten.
WESENTLICHE RISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT DIESEM FONDS
Risiko im Zusammenhang mit dem Anlageziel/der Wertentwicklung: Es wird nicht garantiert, dass der Fonds seine
Anlageziele auch erreicht.
Fremdwährungsrisiko: Dieser Fonds investiert in die internationalen Märkte. Deshalb unterliegt er Veränderungen der
Wechselkurse, die auch den Wert des Fonds beeinträchtigen können
Derivatrisiko: Derivate reagieren äußerst empfindlich auf Änderungen des Werts der Vermögenswerte, von denen
sich ihr Wert ableitet. Geringfügige Wertschwankungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts können große
Wertschwankungen des Derivats zur Folge haben. Das kann die Verluste und Gewinne erhöhen und Schwankungen
des Werts Ihrer Anlage bescheren. Bei der Verwendung von Derivaten kann ein Fonds deutlich mehr verlieren als den
in Derivate angelegten Betrag.
Schwellenländerrisiko: Schwellenländer sind aufgrund ihrer im Vergleich weniger entwickelten Marktpraktiken mit
zusätzlichen Risiken behaftet.
Marktkapitalisierungsrisiko: Eine Anlage in kleine bis mittelgroße Unternehmen (gemessen an der
Marktkapitalisierung) kann riskanter und weniger liquide (d. h. schwieriger zu verkaufen) sein als eine Anlage in große
Unternehmen. Aus diesem Grund können die Kurse dieser Aktien ausgeprägtere Wertschwankungen aufweisen.
Risiko im Zusammenhang mit der Währung der Anteilsklasse: Diese Anteilsklasse lautet auf eine andere Währung
als die Basiswährung des Fonds. Wechselkursschwankungen zwischen der Währung der Anteilsklasse und der
Basiswährung können den Wert Ihres Investments beeinträchtigen.
Kontrahentenrisiko: Die Insolvenz von Instituten, die Dienstleistungen wie die Verwahrung von Vermögenswerten
erbringen oder als Kontrahent bei Derivatgeschäften oder anderen vertraglichen Vereinbarungen auftreten, kann dem
Fonds einen finanziellen Verlust bescheren.
Risiko von Anlagen in Unternehmen im Bereich Blockchain Innovation: Der Wert von Wertpapieren von Blockchain-
Innovationsunternehmen kann durch Änderungen der Vorschriften negativ beeinflusst werden und hängt von
der Akzeptanz der Distributed-Ledger-Technologie durch Verbraucher und Unternehmen ab. Distributed Ledger
Technology ist eine neue und relativ ungeprüfte Technologie, die anfällig für Betrug sein könnte. Der Wert des Fonds
kann stärker Risiken durch die Entwicklung von Technologien, Wettbewerbsdruck und Herausforderungen im Bereich
der Rechte des geistigen Eigentums ausgesetzt sein.
Eine vollständige Übersicht der Risiken dieses Fonds finden Sie im Verkaufsprospekt oder in den weiteren
Produktunterlagen.
Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und das KIID, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Diese Dokumente sind
in auf www.bnymellonim.com in englischer Sprache und in einer Amtssprache der Länder verfügbar, in denen der
Fonds zum öffentlichen Vertrieb registriert ist.
3Ein Plädoyer für Blockchain Innovation
UNTERNEHMENS-BLOCKCHAIN IN DER PRAXIS
Es gibt bereits eine Vielzahl von Anwendungsfällen, die sich sowohl im privaten als auch im öffentlichen Sektor entwickelt haben.
Identifizierung Lieferkette Werbung Eisenbahnen
In der Schweiz wird die Zwei führende Unterneh- Ein New Yorker Ein russischer
Wählerregistrierung über ein men haben sich in China Unternehmen Bahnbetreiber speichert
Blockchain-Projekt zusammengeschlossen, um experimentiert mit einer Bestandsdaten zu
erleichtert ein Blockchain-Projekt zur Blockchain als Mittel zur Reparaturaufträgen und
Überwachung der Lebens- Bereitstellung eines Schienenfahrzeugen auf
mittelsicherheit ins Leben Anzeigenmarktplatzes für einer Blockchain
zu rufen Verlage
Mobile Zahlungen Gesundheitswesen Energie Transport
Der Blockchain-Ledger eines Eine Reihe von Es wird derzeit ein Die Schifffahrt ist ein idealer
Unternehmens wurde von Gesundheitssystemen, die Testprojekt entwickelt, das Bereich für die Blockchain,
einer Gruppe japanischer Daten auf der Blockchain Energieversorgern helfen und ein Unternehmen hat
Banken übernommen, die speichern, haben wird, die Verteilung ihrer ein Blockchain-basiertes
ihn für schnelle mobile Pionierarbeit geleistet Ressourcen in Echtzeit zu Projekt in der maritimen
Zahlungen nutzen wird verfolgen, während die Logistikbranche umgesetzt
Vertraulichkeit der Daten
gewahrt bleibt
Grenzkontrolle Diamanten Musik Grundbuch
Es wurde ein Blockchain wird verwendet, Es gibt ein auf einer Block- In Georgien werden in einem
Grenzkontrollsystem um den Import und Verkauf chain basierendes Projekt, von dem nationalen
entwickelt, das in den von Diamanten zu verfolgen das vom ehemaligen Guns N Grundbuchamt entwickelten
Niederlanden eine Roses-Schlagzeuger Matt Projekt nun auch
Blockchain zur Speicherung Sorum geleitet wird und nach Grundbucheinträge auf der
von Passagierdaten nutzen einem gerechteren Weg sucht, Blockchain gespeichert
soll Musiker für ihre kreativen
Leistungen zu belohnen
Bildende Kunst Journalismus Unternehmen Nationale Sicherheit
Durch die Speicherung Ein dezentraler Ein führendes Suchmaschi- Seit zwei Jahren nutzt das
von Echtheitszertifikaten Journalismus, der durch die nenunternehmen baut seine US-Heimatschutzministeri-
entlang der Blockchain Blockchain-Technologie eigene Blockchain auf, die in um eine Blockchain, um die
ist es möglich, ermöglicht wird, hat das Cloud-basierten Dienste von seinen Sicherheitskam-
Kunstfälschungen drastisch Potenzial, jede Zensur zu integriert wird und es eras erfassten Daten
zu reduzieren, wie ein verhindern und die Unternehmen ermöglicht, aufzuzeichnen und sicher
Blockchain-Projekt beweist Transparenz zu erhöhen Daten darauf zu speichern zu speichern
Quelle: Newton, The Internet of Blockchain Foundation.
ESG UND BLOCKCHAIN
Die Blockchain kann eine ESG-freundliche Technologie sein, da sie ein Werkzeug ist, das Transparenz in vielen Bereichen des
Marktes schafft. Sie wird von Regierungen auf der ganzen Welt eingeführt (die Blockchain unterscheidet sich von den
Kryptowährungen, bei denen es keine festgelegten Standards gibt), was in Bereichen wie Bankwesen, Wahlen, Gesundheit,
Steuern und vielen anderen Bereichen helfen wird. Die Blockchain kann dazu beitragen, den Governance-Teil von ESG zu
unterstützen und Möglichkeiten zur Lösung verschiedener Umwelt- und Sozialprobleme zu schaffen.
Referenzindex: Die Performance des Fonds wird gegenüber dem MSCI AC World NR Index (der „Referenzindex“) gemessen. Der
Fonds wird aktiv gemanagt, was bedeutet, dass die Anlagemanagementgesellschaft nach eigenem und absolutem Ermessen
Anlagen außerhalb des Referenzindexes tätigen kann unter Berücksichtigung des Anlageziels und der Anlagepolitik, die im
Prospekt ausgeführt sind. Obwohl die Anlagen des Fonds Bestandteile des Referenzindexes enthalten können, werden die
Auswahl der Anlagen und ihre Gewichtung im Portfolio nicht vom Referenzindex beeinflusst. Die Anlagestrategie schreibt nicht
vor, inwieweit die Anlagemanagementgesellschaft vom Referenzindex abweichen darf.
4WICHTIGE HINWEISE Ausschließlich für professionelle Kunden; in der Schweiz ausschließlich für qualifizierte Investoren. Sofern nicht anders angegeben, handelt es sich bei den hierin enthaltenen Auffassungen und Meinungen um die des Autors. Diese Auffassungen und Meinungen stellen keine Anlageberatung dar. Die Portfoliopositionen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und dürfen nicht als Anlageempfehlung verstanden werden. Bei BNY Mellon handelt es sich um den Markennamen der The Bank of New York Mellon Corporation sowie deren Tochtergesellschaften. Der Fonds ist ein Teilfonds der BNY Mellon Global Funds, plc (BNYMGF), einer nach irischem Recht gegründeten offenen Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, beschränkter Haftung und Haftungstrennung zwischen den einzelnen Teilfonds. Das Unternehmen ist von der Zentralbank Irlands als OGAW-Fonds zugelassen. Die Verwaltungsgesellschaft ist BNY Mellon Fund Management (Luxemburg) S.A. (BNY MFML) und wird von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) beaufsichtigt. Eingetragener Firmensitz : 2-4 Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg. Informationen zu Anlegerrechten, einschließlich der Richtlinien zur Bearbeitung von Beschwerden und Rechtsbehelfsverfahren für Anleger, sind unter www.bnymellonim.com verfügbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann die für den Vertrieb eines oder mehrerer Teilfonds von BNYMGF in einem oder mehreren EU-Mitgliedstaaten getroffenen Vereinbarungen kündigen, und die Anteilinhaber werden in diesem Fall vorab benachrichtigt. In Deutschland ist der Verkaufsprospekt bei BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (BNY MFML), Zweigniederlassung Deutschland, MesseTurm, Friedrich-Ebert-Anlage 49, 60308 Frankfurt am Main, erhältlich. Die Gesellschaft wird in der Schweiz als offene Investmentgesellschaft geführt, die den Gesetzen von England und Wales unterliegt. Die Teilfonds sind von der FINMA zum Vertrieb an nicht-qualifizierte Investoren in und aus der Schweiz zugelassen. Die schweizerische Repräsentanz ist Carnegie Fund Services S.A., 11 rue du Général-Dufour, 1204 Genf. Als schweizerische Zahlstelle fungiert die Banque Cantonale de Genève, 17 quai de l’Ile, 1204 Genf. Investoren in der Schweiz können Unterlagen zur Gesellschaft wie etwa den Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs), die Satzung der Gesellschaft, die Halbjahres- und Jahresberichte in der jeweils aktuellsten, von der FINMA freigegebenen Fassung in deutscher Sprache sowie weitere Informationen kostenfrei bei der schweizerischen Repräsentanz anfordern. In Österreich sind der aktuelle Verkaufsprospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen kostenlos bei der Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft, Am Stadtpark 9, A-1030 Wien erhältlich. Herausgegeben in Deutschland und Österreich von BNY Mellon Fund Management (Luxemburg) SA (BNY MFML), einer Aktiengesellschaft (Société Anonyme), die nach luxemburgischem Recht unter der Registrierungsnummer B28166 gegründet wurde . Eingetragener Firmensitz: 2-4 Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg. BNY MFML unterliegt der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). In der Schweiz von der BNY Mellon Investments Switzerland GmbH, Fraumünsterstrasse 16, CH-8001 Zürich, Schweiz herausgegeben. ID: 816551 Exp. 24/07/2022. T10482 03/22.
Sie können auch lesen
