Geschäftsbericht Generali Bank AG 2017
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Geschäftsbericht Generali Bank AG 2017 generalibank.at
2 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017 Wichtige Kennzahlen GENERALI BANK AG zum 31. Dezember 2017 Angaben in Mio EUR 2017 2016 2015 Bilanzsumme 637,0 725,2 801,4 Forderungen an Kunden 457,1 526,8 566,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 552,8 621,2 642,1 Zinsergebnis 1,7 1,4 2,4 Provisionsergebnis 1,3 1,5 1,9 Betriebsaufwendungen –21,9 –11,5 –11,3 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit –10,3 –6,2 0,2 (vor Steuern und Rücklagenbewegung) Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 BWG 62,8 70,6 74,3
Inhalt – Generali Bank AG | 3
Inhalt 4
5
Organe der Gesellschaft
Bericht des Aufsichtsrates
6 Geschäftsentwicklung
6 Kundenentwicklung
6 Kreditgeschäft
6 Wertpapiergeschäft
7 Einlagengeschäft
8 Lagebericht
8 Wirtschaftliches Umfeld
9 Wesentliche Ereignisse des Geschäftsjahres
9 Geschäftsverlauf
11 Finanzielle Leistungsindikatoren
11 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
13 Angaben zum Kapital
14 Risikobericht
19 Ausblick
20 Bilanz
22 Gewinn- und Verlustrechnung
23 Anhang
23 Allgemeine Grundsätze
23 Konzernverhältnisse
23 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
25 Erläuterungen zu Posten der Bilanz
33 Erläuterungen zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
34 Sonstige Angaben
Generali Telefon- und Auftragsservice GmbH
38 Bilanz
39 Gewinn- und Verlustrechnung
40 Anhang4 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017 Organe der Gesellschaft Vorstand Harald Haider Michael Scherhammer Aufsichtsrat KR Dkfm. Dr. Heimo Penker Mag. Klaus Wallner Alfred Leu Mag. Charles J. F. Van Erp Axel D. Sima (seit 07.03.2017) Mag. Harald Steirer (bis 07.03.2017) Nach § 110 ArbVG entsandte Aufsichtsratsmitglieder Gabriele König-Storn Birgit Höfner (seit 17.02.2017) Maria-Gabriele Salomon (seit 17.02.2017)
Bericht des Aufsichtsrates – Generali Bank AG | 5 Bericht des Aufsichtsrates Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres die ihm Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahres- nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenom- abschluss sowie den Lagebericht geprüft und erhebt nach dem men und sich in Sitzungen und Besprechungen mit dem Vor- abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwendungen. stand regelmäßig über den Geschäftsverlauf sowie über die Er billigt den Jahresabschluss 2017, der damit gemäß § 96 Lage der Gesellschaft informiert und die Geschäftsführung Aktiengesetz festgestellt ist. des Vorstandes überwacht. Die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H, Wien, im März 2018 Wien, hat den vorliegenden Jahresabschluss mit dem Lage- bericht des Vorstandes über das Geschäftsjahr 2017 geprüft und nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung bestätigt, Für den Aufsichtsrat: dass er den gesetzlichen Vorschriften entspricht. Vom Prü- fungsergebnis hat der Aufsichtsrat zustimmend Kenntnis ge- Dkfm. Dr. Heimo Penker nommen. Vorsitzender
6 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
Geschäftsentwicklung
KUNDENENTWICKLUNG Bei der Betreuung von Kunden wird auf hohe Servicequalität,
fachliche Kompetenz und Kundenzufriedenheit besonderer
Die Generali Bank AG betreute, in einem weiterhin heraus- Wert gelegt. Die stetige Verbesserung der Kundenservices
fordernden Marktumfeld, im Berichtsjahr 2017 knapp 51.000 wird durch die individuelle Weiterbildung der Mitarbeiter, die
Kunden. laufende Überwachung der Prozesse und Servicelevels und
deren Optimierung sichergestellt.
Eine Spartengliederung* zeigt folgendes Bild:
Sparte Anzahl Kunden Gegenwert Gegenwert/Kunde
in Mio. EUR in Tsd. EUR
2017 2016 2017 2016 2017 2016
Finanzierungen 5.045 5.479 478,5 554,7 94,9 101,2
Veranlagungen 10.186 11.828 168,6 186,1 16,6 15,7
Spareinlagen 37.359 39.395 233,4 274,3 6,2 7,0
Kontopakete 16.910 18.709 53,1 56,9 3,1 3,0
* nur Privatkunden; gesamtes Geschäftsvolumen inkl. verwalteter Gelder exkl. Wertberichtigungen
KREDITGESCHÄFT
Die qualitative Bestandspflege wurde auch im Berichtsjahr
Die Generali Bank AG verwaltete zum Stichtag 31. Dezember fortgesetzt.
2017 ein Gesamtfinanzierungsvolumen in Höhe von EUR
482,2 Mio., wovon ein Anteil von EUR 478,5 Mio. auf Privat-
kunden entfiel. Innerhalb dieser betrug der Anteil an Wohnfi-
nanzierungen EUR 477,5 Mio. – dies entspricht rund 99,8 %.
WERTPAPIERGESCHÄFT
Der Anteil der Fremdwährungsfinanzierungen innerhalb der
Privatkunden betrug zum Stichtag 62,9 %. Auch unter Berück- Das Wertpapierneugeschäft wird in der Generali Bank AG
sichtigung des verbesserten Schweizer-Franken-Kurses (1,0739 von privaten Kunden getragen. Das Anlegerverhalten war wei-
per 31.12.2016 zu 1,1702 per 31.12.2017) hat sich das Auslei- terhin von Vorsicht geprägt. Insgesamt kam es zu einer Re-
hungsvolumen bei Fremdwährungskrediten um EUR 73,6 Mio. duktion des verwalteten Volumens. Weiterhin sind Investment-
(von EUR 374,5 Mio. per 31.12.2016 auf EUR 300,9 Mio. per fonds die größte Wertpapierproduktgruppe bei der Generali
31.12.2017) vermindert. Auch die Anzahl der Fremdwährungs- Bank AG.
kredit-Konten ist im Betrachtungszeitraum von 1.695 auf 1.484
Stück gesunken.Geschäftsentwicklung – Generali Bank AG | 7
EINLAGENGESCHÄFT Parken auf täglich fälligen Einlagekonten und Neuproduktion
an Termingeldern in der Bank gehalten werden.
Die Niedrigzinspolitik der EZB wurde auch im abgelaufenen
Geschäftsjahr unverändert weiterverfolgt. Der Einlagenzinssatz Nicht zuletzt trug auch die seit Jahren erfolgreiche Aktion
der EZB blieb 2017 unverändert bei minus 0,40 %, der Leit- „Wiederveranlagungsbonus“ für Kunden, die ihr ablaufendes
zinssatz bei 0 % und die Marginal Lending Facility bei 0,25 %. Termingeld erneut in eine gebundene Einlage veranlagen, we-
sentlich zur insgesamt zufriedenstellenden Geschäftsentwick-
Bei der Generali Bank AG waren Anpassungen der Kunden- lung 2017 im Einlagengeschäft bei.
zinssätze sowohl im täglich fälligen Bereich als auch bei den
gebundenen Einlagen die Folge. In einem schwierigen Marktumfeld war bei Privatkundenein-
lagen im Vergleich zum Vorjahr insgesamt ein leichter Rück-
Aufgrund der anhaltend guten Liquiditätslage und dem nied- gang zu verzeichnen.
rigen Zinsniveau wurde im Berichtsjahr auf besondere Marke-
tingaktivitäten verzichtet. Dennoch konnte ein Teil der ablau-
fenden Termingeldvolumina durch Wiederveranlagungen,8 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
Lagebericht
WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Zinsschritten um je 25 Basispunkte gerechnet. Ende 2019 soll
der Leitzins dann sogar bei 2,75–3 % liegen.
Das Jahr 2017 war zwar geprägt von vielen unterschiedlichen
Ereignissen, die auf den Märkten aber kaum noch Spuren Die Aktienmärkte erreichten 2017 überwiegend neue Höchst-
hinterlassen haben. Zu erwähnen sind hier der noch immer stände, da aufgrund des tiefen Zinsniveaus mit Investitionen
andauernde Bürgerkrieg in Syrien, der Konflikt zwischen den in Anleihen nur sehr niedrige oder negative Renditen erzielt
USA und Nordkorea, die Unberechenbarkeit des neuen US- werden konnten. Der Dow-Jones-Index gewann auf EUR-Basis
Präsidenten, der noch immer offene Ukraine-Konflikt, die Span im Jahresvergleich 11 %, der DAX 13,1 % und der ATX 31,2 %.
nungen der EU gegenüber Russland und der Türkei, die stärker Zum Jahresende lag die Rendite der 10-jährigen deutschen
werdenden nationalen Interessen innerhalb der EU, wie z.B. die Bundesanleihe bei ca. 0,42 % und die Rendite der 10-jährigen
Unabhängigkeitsbestrebungen der Katalanen, sowie die sich österreichischen Bundesanleihe bei ca. 0,56 %. Die Renditen
als schwierig erweisenden BREXIT-Verhandlungen. beider Länder für Laufzeiten bis zu 5 bzw. 6 Jahren lagen im
negativen Bereich.
Aber auch andere geopolitische Ereignisse, wie unter ande-
rem die Terroranschläge in London, Manchester und Barcelo- Im Vergleich dazu gewann Gold in USD etwa 12,43 %, verlor
na, haben die Märkte kurzfristig in Atem gehalten. aber in EUR 0,95 %. Der Ölpreis (Brent) stieg im Jahr 2017 um
17 %. Der Preisauftrieb war allerdings nicht so schlimm wie im
Die Schweizer Nationalbank beließ 2017 den Einlagenzinssatz Vorjahr.
auf –0,75 % und das Zielband für den 3-Monats-Libor unver-
ändert bei –0,25 % bis –1,25 %. Die SNB betrachtet den Das Volumen der heimischen Investmentfonds lag im Jahr
Schweizer Franken nach wie vor als überbewertet und signa- 2017 bei ca. EUR 183 Mrd. (per November 2017). Der Durch-
lisiert bzw. zeigt auch immer wieder ihre Bereitschaft zu Inter- schnittsertrag aller in Österreich erhältlichen Fonds 2017 lag
ventionen am Devisenmarkt. Der EUR/CHF-Wechselkurs be- bei 5,08 % (2016 5,48 %). Die höchsten Renditen erzielten 2017
wegte sich 2017 in einer Range von ca. 1,0633 bis ca. 1,1776 Deutschland-Nebenwerte-Aktienfonds im Schnitt mit ca.
und lag per Ultimo Dezember bei 1,1702. Der EUR/USD-Wech- 33,2 %, gefolgt von Österreich-Aktienfonds mit durchschnitt-
selkurs bewegte sich 2017 in einer Range von ca. 1,0342 bis lich ca. 32 % und China-Aktienfonds mit durchschnittlich
ca. 1,2092 (Ultimo Dezember 1,1993) und der EUR/JPY-Wech- 30,5 %. Mit einem Kalenderjahr-Ertrag von durchschnittlich
selkurs bewegte sich 2017 in einer Range von ca. 114,87 und +32 % konnten Österreich-Aktienfonds an die positive Ent-
135,50 (Ultimo Dezember 135,01). wicklung des Vorjahres (+8,88 % in 2016) anschließen. Die
schlechteste Performance 2017 erzielten Energie-Sektor-Ak-
Der Einlagenzinssatz der EZB liegt seit März 2016 unverän- tienfonds mit ca. –12,5 %.
dert bei minus 0,40 %, der Leitzinssatz bei 0 % und die Mar-
ginal Lending Facility bei 0,25 %. Das beschlossene Anleihe- In ihrer gesamtwirtschaftlichen Prognose geht die OeNB von
kaufprogramm mit einem monatlichen Volumen ab April 2017 einem realen Wachstum des BIP von 3,1 % im Jahr 2017, von
von EUR 60 Mrd. wird ab 2018 auf EUR 30 Mrd. halbiert und 2,8 % im Jahr 2018, 1,9 % im Jahr 2019 und 1,6 % im Jahr 2020
mindestens bis September 2018 verlängert. aus. Die Inflation betrug im Jahr 2017 2,2 % und sollte im Jahr
2018 auf 2,1 %, in den Jahren 2019 und 2020 auf 1,9 % sinken.
Die EU-Herbstprognose weist für die Europäische Union das Die Arbeitslosenquote wird 2017 bei 5,5 % liegen, soll in den
höchste Wirtschaftswachstum seit zehn Jahren aus. Demnach Jahren 2018 und 2019 auf 5,1 % und im Jahr 2020 auf 5,0 %,
soll das BIP 2017 in der EU um 2,3 Prozent steigen. In der zurückgehen.
Eurozone wird ein Plus von 2,2 Prozent erwartet. Im November
2017 lag die Inflationsrate in der Euro-Zone bei 1,5 Prozent Das aushaftende Volumen an Fremdwährungskrediten priva-
gegenüber dem Vorjahresmonat. ter inländischer Haushalte sank bis zum 3. Quartal 2017 erneut.
Ende September 2017 betrug es EUR 17,11 Milliarden, das ist
Trotz der positiven wirtschaftlichen Entwicklung ist die Er- ein wechselkursbereinigter Rückgang gegenüber dem Vorjahr
wartungshaltung der Märkte, dass die Zinsen in nächster Zeit von EUR 3,48 Milliarden oder 16 %. Seit dem durch die FMA
niedrig bleiben, bzw. auf dem derzeitigen Niveau verharren verhängten Neuvergabestopp im Herbst 2008 bis Ende Okto-
werden, da das angepeilte Inflationsziel der EZB von 2 % noch ber 2017 ist das aushaftende Volumen wechselkursbereinigt
nicht dauerhaft erreicht werden konnte. um EUR 30,28 Milliarden oder 65,3 % gesunken.
Die amerikanische Notenbank FED erhöhte im März, Juni und Die Gesamteinlagen (Vergleich 3. Quartal 2016/2017) aller in
Dezember 2017 den Leitzins um je 25 Basispunkte auf zuletzt Österreich tätigen Kreditinstitute nahmen gegenüber 2016 um
1,25 bis 1,50 %. Für 2018 und 2019 wird mit jeweils 3 weiteren 3,98 % (+ EUR 13,28 Mrd.) zu. Der gesamte Einlagenstand vonLagebericht – Generali Bank AG | 9
EUR 346,37 Mrd. verteilte sich zu 42 % auf Spareinlagen (EUR Den kommenden Herausforderungen und Themenstellungen
145,31 Mrd.; + 0,08 Mrd.), zu 48,4 % auf Sichteinlagen (EUR wurde durch die Bildung von Rückstellungen für Restrukturie-
167,71 Mrd.; + 18,51 Mrd.) und zu 9,6 % auf Termineinlagen rungskosten Rechnung getragen.
(EUR 33,35 Mrd.; –5,29 Mrd.). Das niedrige Zinsniveau lässt
bei gleichzeitig attraktiven Angeboten von Direktbanken die Die seit dem Jahr 2015 bestehende Unsicherheit im Hinblick
Sichteinlagen attraktiver erscheinen. auf die Negativzinsen konnte 2017 geklärt werden. Auf Grund-
lage höchstgerichtlicher Entscheidungen wurden den Kunden
die aus Vorsichtsgründen einbehaltenen Zinsbeträge rücker-
stattet. Im Gegenzug wurden die dafür gebildeten Rückstel-
WESENTLICHE EREIGNISSE DES lungen aufgelöst.
GESCHÄFTSJAHRES
Im Kreditgeschäft wurde auch im abgelaufenen Berichtsjahr,
Die Wechselkursentwicklung des Schweizer Franken im Jahr mit Ausnahme vom Girogeschäft, kein Neugeschäft abge-
2017 war überaus erfreulich. Dies hat sich sowohl auf die Ri- schlossen. Der Schwerpunkt „persönliche Gespräche mit den
sikolage im FX-Kreditportfolio als auch auf die Liquiditätslage Kunden“ wurde auch im Geschäftsjahr 2017 erfolgreich fort-
sehr positiv ausgewirkt. Grund dafür war die deutliche Ab- geführt. Durch die laufenden und die aus dem Schwerpunkt
schwächung des Schweizer Franken, wozu sicherlich die klare resultierenden zusätzlichen Maßnahmen ist es gelungen, das
geldpolitische Linie der Schweizerischen Nationalbank und in CHF aushaftende Kreditvolumen um insgesamt CHF 48,9
deren auch weiterhin bestehende und gelebte Bereitschaft zu Mio. auf CHF 350,1 Mio. zu senken (Vorjahr: Senkung um CHF
Interventionen beigetragen hat. 50,2 Mio.).
Die Zinslandschaft in Europa war geprägt von der anhalten- Ebenso betroffen von der im Jahr 2017 unveränderten Zins-
den Niedrigzinsphase und den Anleihekäufen der EZB. In den landschaft war das Einlagengeschäft. Die für die Refinanzie-
USA hingegen kam es nach jeweils einer Zinserhöhung in den rung der EUR- und FW-Kredite benötigten liquiden Mittel in
Jahren 2015 und 2016 im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017 zu EUR konnten wir trotz intensiver Bemühungen sowohl bei
insgesamt 3 Zinserhöhungen. den Kundeneinlagen als auch bei den Konzerneinlagen nicht
das erforderliche Kostenniveau erreichen, um eine der aktu-
Zentrales Ereignis für die Generali Bank AG war der im Früh- ellen Negativzinslandschaft entsprechende Refinanzierung
jahr 2017 kommunizierte beabsichtigte Rückzug der Generali zu erzielen. Insgesamt kam es dennoch zu einer leichten
Gruppe Österreich aus dem aktiven Bankgeschäft. Davon Verbilligung der gesamten Refinanzierung gegenüber dem
betroffen sind die Geschäftsfelder Wertpapier, Sparen und Vorjahr.
Giro. Das Bestandskreditgeschäft wird weiterhin auf der Bilanz
und in der Verantwortung der Generali Bank verbleiben. Bei den Anleihen im Bankbuch, die praktisch ausschließlich
zur Erfüllung liquiditätspolitischer Zwecke dienen und sich
Bedingt durch die geplante Restrukturierung der Generali daher aus tenderfähigen europäischen Titeln zusammenset-
Bank AG kam es im abgelaufenen Geschäftsjahr zu einer Re- zen, wurden 2017 aufgrund des Zinsniveaus keine Zukäufe
duktion des Personalstandes. Schlüsselkräfte waren davon getätigt. Da auch Abgänge nicht ersetzt wurden, kam es zu
nicht betroffen. Die Abgänge wurden teilweise nachbesetzt. einer Reduktion der Bestände im Bankbuch.
Durch laufende Umschichtungen der Kapazitäten und Anpas-
sungen von Geschäftsprozessen konnte ein reibungsloser Bei den Assets under Administration kam es aufgrund der
Geschäftsbetrieb sichergestellt werden. Einstellung der Vertriebsaktivitäten im Wertpapiergeschäft der
Generali Gruppe im November 2016 – und dem Beginn der
Im Hinblick auf regulatorische Änderungen war das Jahr 2017 DVAG Bank AG, im Oktober 2017 das Neu- und Bestandsge-
von den Vorbereitungsarbeiten für MIFID/MIFIR II und der schäft einem neuen Bankpartner zuzuführen – zu einem Rück-
DSGVO geprägt. Im Hinblick auf PSD II ist die Generali Bank gang der Bestände.
nur mittelbar betroffen. Im Bereich des electronic banking
wurde eine neue Oberfläche erfolgreich in Einsatz gebracht.
In diesem Umfeld ist auch das Ergebnis der Generali Bank AG GESCHÄFTSVERLAUF
zu betrachten. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich die Bi-
lanzsumme weiter verringert. Der deutliche Rückgang ist nicht Die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2017 beträgt EUR 637,0
nur auf die Kursentwicklung des CHF, sondern vor allem auch auf Mio. (Vorjahr: EUR 725,2 Mio.) und ist damit im Jahresabstand
die erfolgreichen Bemühungen zum Abbau des Fremdwährungs- um 12,2 % gesunken, wobei aktivseitig die Forderungen an
kreditvolumens zurückzuführen. Ein insgesamt positives Ergeb- Kunden sowie die Wertpapierbestände reduziert wurden, pas-
nis konnte aus der Einzelwertberichtigung erzielt werden. Die sivseitig gingen sowohl die Verbindlichkeiten gegenüber Kre-
bestehenden pauschalen Risikovorsorgen wurden, im Hinblick ditinstituten als auch gegenüber Kunden, Konzerngelder ein-
auf die Rückzahlungswahrscheinlichkeit und die Tilgungsträger- geschlossen, zurück.
problematik, an die aktuellen Marktbedingungen angepasst.10 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
Die Schuldtitel öffentlicher Stellen in Höhe von EUR 0,1 Mio. Die sonstigen Rückstellungen betragen zum Jahresende 2017
(Vorjahr: EUR 0,5 Mio.) enthalten ausschließlich Papiere, die EUR 12,8 Mio. (Vorjahr: EUR 6,6 Mio.). Sie enthalten Vorsorgen
vom Staat Österreich emittiert sind und dienen der Liquiditäts- für Vertriebskosten, den Personalbereich und Beratungsleis-
haltung. tungen. Für die Behandlung von Negativzinsen sind nur mehr
EUR 0,1 Mio. (Vorjahr: EUR 4,8 Mio.) rückgestellt.
Die Forderungen an Kreditinstitute werden zum Ultimo 2017
mit EUR 28,0 Mio. ausgewiesen (Vorjahr: EUR 35,0 Mio.) und Entsprechend einer im März veröffentlichten Pressemeldung
enthalten nicht börsennotierte Wertpapiere in Höhe von EUR wird sich die Generali Gruppe in Österreich verstärkt auf das
3,2 Mio. (Vorjahr: EUR 3,3 Mio.). Kerngeschäft Versicherungen konzentrieren und sich mittel-
fristig aus dem Bankgeschäft zurückziehen. Für diese Zwecke
Die Forderungen an Kunden betragen zum Bilanzstichtag wurde eine entsprechende Rückstellung für den Personal- und
EUR 457,1 Mio. (Vorjahr: EUR 526,8 Mio.) und sind damit um Kredit-Bestandsbereich dotiert, die aufwandsseitig im Betriebs
13,2 % gesunken. Die Ursache für den Rückgang liegt sowohl aufwand ausgewiesen wird.
in den regulären Tilgungen als auch in vorzeitigen Sondertil-
gungen von CHF-Krediten. Der Nettozinsertrag in Höhe von EUR 1,7 Mio. ist im Vergleich
zum Vorjahr um EUR 0,3 Mio. gestiegen. Der Provisionssaldo
Das Volumen von Schuldverschreibungen und anderen fest beträgt mit 1,3 Mio. EUR um EUR 0,2 Mio. weniger als im
verzinslichen Wertpapieren beträgt EUR 94,2 Mio. (Vorjahr: Vorjahr.
EUR 115,5 Mio.) und ist damit um EUR 21,3 Mio. oder 18,5 %
gesunken. Bei den Werten handelt es sich um Euro-Papiere Die Betriebsaufwendungen liegen mit EUR 21,9 Mio. um EUR
von europäischen Emittenten mit hoher Bonität. 10,4 Mio. über dem Niveau des Vorjahres (EUR 11,5 Mio.) wo-
bei der Anstieg nahezu vollständig auf die oben angeführte
Sonstige Vermögensgegenstände werden mit EUR 9,1 Mio. Rückstellung für den mittelfristigen Rückzug aus dem Bank-
(Vorjahr: EUR 7,5 Mio.) ausgewiesen. In dieser Bilanzposition geschäft zurückzuführen ist.
sind im Wesentlichen Konzernforderungen, Verrechnungskon-
ten, eine Forderung aus einer Refinanzierungseinlage, Swaps Das Betriebsergebnis beträgt dadurch minus EUR 16,0 Mio.
und Collaterals im Zusammenhang mit Swaps enthalten. (Vorjahr: EUR –5,4 Mio.).
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten werden zum Unter Berücksichtigung des Wertberichtigungsergebnisses
Ultimo 2017 mit EUR 1,0 Mio. (Vorjahr: EUR 20,2 Mio.) ausge- in Höhe von EUR 5,8 Mio. (Vorjahr: EUR –0,7 Mio.) ergibt sich
wiesen. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr beruht im We- ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von
sentlichen auf dem Auslaufen von OeNB-Tender-Inanspruch- minus EUR 10,3 Mio. (Vorjahr: EUR –6,1 Mio.). Das Steuerer-
nahmen. gebnis beträgt EUR 2,6 Mio. (Vorjahr EUR 2,1).
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden waren per 31. De- Der Jahresfehlbetrag 2017 beträgt demnach EUR 7,7 Mio.
zember 2017 mit EUR 552,8 Mio. (Vorjahr: EUR 621,2 Mio.) um (Vorjahr: minus EUR 4,0 Mio.) und wird vollständig durch die
11,0 % niedriger als im Vorjahr, wobei sich sowohl die täglich Auflösung von gebundenen Kapitalrücklagen ausgeglichen.
fälligen Einlagen als auch die Termineinlagen reduzierten.Lagebericht – Generali Bank AG | 11
FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN
Kennzahlen zur Bilanz:
Angaben in Mio. EUR 2017 2016 2015
Bilanzsumme 637,0 725,2 801,4
Veränderung –12,2 % –9,5 % 4,5 %
Erforderliche Eigenmittel 27,6 33,5 35,9
Veränderung –17,5 % –6,7 % –4,0 %
Anrechenbare Eigenmittel 62,8 70,6 74,3
Veränderung –11,0 % –5,0 % 1,0 %
Eigenmittelquote 18,2 % 16,9 % 16,5 %
Kernkapitalquote 18,2 % 16,9 % 16,5 %
Eigenmittelüberschuss 35,2 37,1 38,3
Betriebsergebnis –16,0 –5,4 –2,4
EGT –10,3 –6,1 0,2
Eigenkapitalrentabilität * –16,4 % –8,7 % 0,2 %
Anzahl Mitarbeiter (Jahresultimo) 43 58 58
Bilanzsumme je Mitarbeiter 14,8 12,5 13,8
* EGT zu anrechenbaren Eigenmitteln
NICHTFINANZIELLE Menschen in aller Welt, um ein Netzwerk zu schaffen, in dem
LEISTUNGSINDIKATOREN sich Menschen gegenseitig helfen. Das Programm umfasst
aktuell drei Schwerpunkte: THSN for Families bemüht sich um
Die Generali Gruppe Österreich bietet ein breites Spektrum gerechte Lebenschancen für Kinder, die in Armut aufwachsen.
an Maßnahmen in diesem Bereich an, dabei setzt sie entweder Die Initiative unterstützt 30.000 Eltern in den ersten sechs
Initiativen der internationalen Generali Group oder öster- Lebensjahren ihrer Kinder, welche der prägendste Lebensab-
reich-spezifische Initiativen um. schnitt ist. In diesen Jahren wird der Grundstein für den schu-
lischen Erfolg, die Gesundheit und die spätere Karriere von
Die Generali Group steht im Fokus der Interessen und Erwar- Kindern gelegt. THSN for Refugee Start-Ups soll Flüchtlinge
tungen zahlreicher Stakeholder: Kunden, Mitarbeiter, Aktionä- befähigen, ihr unternehmerisches Potenzial zu entfalten und
re und Investoren, Lieferanten, Institutionen und lokale Com- sich eine neue Existenz aufzubauen. THSN Net for Newborns
munities. Sie schafft Werte für die Gesellschaft und ihre fördert die Vorbeugung und die Behandlung der Folgen von
Stakeholder, auch im nichtfinanziellen Bereich. Sie hat so bei Sauerstoffmangel beim Fötus oder während der Geburt („As-
der Gestaltung einer nachhaltigen Zukunft eine aktive Rolle. phyxie“). Dieser Teil des Programms zielt darauf ab, medizini-
Einer Verbesserung der Lebensumstände der Bevölkerung wird sche Fachkräfte zu schulen und mit innovativer Technik aus-
in erster Linie durch die hohe Qualität der Produkte, die die zurüsten, so dass jährlich 1.000 Neugeborene vor dieser
Kundenerwartungen und Bedürfnisse erfüllen, Rechnung ge- potenziell tödlichen Gefahr geschützt und ihre Leben gerettet
tragen. Darüber hinausgehend unterstützt die Generali Group werden können. Die Procuratie Vecchie, der historische Haupt-
eine Vielzahl an Projekten mit Spenden und Partnerschaften sitz der Generali Assicurazioni S.p.A. am Markusplatz in Ve-
und führt einen kontinuierlichen Dialog mit ihren Stakeholdern. nedig, wird THSN nach Restaurierung durch die Generali
Group beherbergen.
Um ihre Verantwortung im sozialen Bereich zu unterstreichen,
startete die Generali Group im Berichtsjahr die Initiative „The Zur Wahrung der Umwelt und als Ausdruck ihres Respekts
Human Safety Net“ (THSN). Ziel dieses Leuchtturmprojektes dieser gegenüber ist die Generali Group bereits im Jahr 2007
ist es, Menschen am Rande der Gesellschaft weltweit Hilfe „UN Global Compact“ beigetreten. An dieser Initiative der
zukommen zu lassen. Die globale Bewegung THSN verbindet Vereinten Nationen teilnehmende Unternehmen unterstützen12 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
und setzen zehn fundamentale Prinzipien in den Bereichen sicherung AG mit „Generali Vitality“, einem innovativen Ge-
Menschenrechte, Arbeitsrecht, Umwelt sowie bei der Bekämp- sundheitsprogramm, das Teilnehmer Schritt für Schritt in ein
fung von Korruption um. Seit dem Jahr 2010 ist die Generali gesünderes Leben begleitet. Für zahlreiche Aktivitäten gibt es
Group überdies Teilnehmer am „Carbon Disclosure Project“, lohnende Generali Vitality-Punkte und dadurch Generali Vita-
einer Initiative, die sich den Herausforderungen des Klimawan- lity-Prämien. Zahlreiche Vergünstigungen unterstützen unab-
dels stellt und insbesondere das Ziel hat, durch eine nachhal- hängig vom Status von Anfang an. Die attraktiven Vitality-Part-
tige Handlungsweise den ökologischen Fußabdruck unterneh- ner machen es dabei leicht, ein aktives Leben zu beginnen.
merischen Handelns zu reduzieren. Die Generali Group trat
nach der UNO Welt-Klimakonferenz COP21 in Paris daher auch Im Rahmen ihres gesellschaftlichen Engagements unterstützt
dem „Paris Pledge for Action“ bei. die Generali Gruppe Österreich seit vielen Jahren die Öster-
reichische Bergrettung, die in Not geratene Alpinisten rettet.
Die Generali Group unterzeichnete zudem die “Principles for Die Österreichische Bergrettung kann durch dieses Sponsoring
Sustainable Insurance (PSI)”, eine freiwillige Initiative der Ver- auch präventive Maßnahmen wie Wetter-, Schnee- und Lawi-
einten Nationen, welche Risiken und Chancen, die in Zusam- nenberichte sowie Vorbereitungskurse zur Verfügung stellen.
menhang mit Umwelt, Sozialem und Governance stehen, the-
matisiert. Die Generali Gruppe Österreich ist weiters seit vielen Jahren
ein wesentlicher Partner der ÖAMTC-Flugrettung, die eine
Bereits seit dem Jahr 2005 wird jährlich von der Generali zentrale Säule in der österreichischen Notfallrettung ist.
Group der „Sustainability Report“ publiziert. Für die Erstellung
dieses Nachhaltigkeitsberichtes liefern die österreichischen Im Bereich Soziales ist die Generali Gruppe Österreich seit
Unternehmen umfangreiche Daten. Der Bericht erfüllt die inter- 2003 Partner der „CliniClowns“ und Hauptsponsor der
nationalen Standards der Global Reporting Initiative (GRI-G4) Clown-Visiten im St. Anna Kinderspital. Das Engagement wur-
und steht auf den Websites generali.at und generali.com inte- de in Zusammenarbeit mit den CliniClowns in den letzten
ressierten Lesern zur Verfügung. Jahren erweitert. So sind Clownbesuche nicht mehr nur im
Krankenhaus möglich, sondern auch zu Hause wird kranken
Das Engagement der Generali Group wird durch die Präsenz Kindern und deren Angehörigen ein Lächeln auf die Lippen
in führenden Ethik-Indices (beispielsweise FTSE4Good) unter- gezaubert.
strichen. Formal festgeschrieben sind die Prinzipien in der
„Group Policy for the Environment and Climate“, die seit 2014 Dem Verein „Club Mobil“ für Menschen mit Handicap finan-
gültig ist und von allen Gesellschaften der Generali Gruppe ziert die Generali Gruppe Österreich rund 700 Fahrtechnikkur-
Österreich ratifiziert wurde. Die Generali Gruppe Österreich ist se im Jahr. Speziell ausgestattete Fahrzeuge wurden ange-
außerdem Mitglied von respACT (austrian business council for schafft, um Menschen mit Handicap verlorene Mobilität
sustainable development), der führenden Unternehmensplatt- zumindest teilweise wieder zu ermöglichen.
form für Corporate Social Responsibility (CSR) und Nachhal-
tige Entwicklung in Österreich. Im Bereich Kultur ist die Generali Gruppe Österreich Förderer
des Wiener Musikvereins und des Wiener Concert Vereins, um
Im Umweltbereich betreibt die Generali Group zahlreiche Ini- sowohl etablierten Künstlern als auch jungen Talenten die
tiativen, um das Bewusstsein der Mitarbeiter, aber auch anderer Möglichkeit zur Ausübung ihrer Leidenschaft zu bieten.
Stakeholder, für einen sorgsamen Umgang mit Ressourcen zu
stärken. Es wurde ein „Environmental Management System“ mit Die Generali Gruppe Österreich ist davon überzeugt, dass
dem Ziel, die Umweltperformance zu überwachen und zu ver- ihr Erfolg hauptsächlich auf der hohen Qualität ihrer Mitarbei-
bessern, etabliert. Dieses Umweltmanagementsystem bezieht ter beruht. Sie sieht Diversity als einen Wettbewerbsvorteil
sich beispielsweise auf die Bereiche Verbrauch von Energie, und fördert eine offene Arbeitsumgebung, in der die Rechte
Papier und Wasser, die Treibhausgasemissionen sowie Reduk- der Arbeitnehmer geschützt sind, die Mitarbeiter Wertschät-
tion von Abfall. Auch die Generali Gruppe Österreich ist hierbei zung erfahren und sich weiterentwickeln können. In allen Be-
maßgeblich beteiligt. Die entsprechenden Kennzahlen werden reichen setzt sich die Generali Gruppe Österreich für funda-
jährlich erhoben und ausgewertet. Büropapier ist zertifiziert (z.B. mentale Menschen- und Arbeitsrechte ein. Die Vereinbarkeit
PEFC oder EU Ecolabel) und die Zustellung von Briefsendungen von Beruf und Familie ist der Generali Gruppe Österreich ein
erfolgt durch die österreichische Post (durch entsprechende wichtiges Anliegen. Durch das Audit „berufundfamilie“ ist die
Kompensationsprojekte) CO2-neutral. Zusätzlich wird die Kun- Generali Gruppe Österreich seit 2012 als familienfreundliches
denkommunikation nach Möglichkeit auf „elektronische Post“ Unternehmen offiziell zertifiziert. Zu den Benefits zählen fle-
umgestellt – ein wichtiger Schritt dazu ist das Generali Kunden- xible Arbeitszeitmodelle, Telearbeit, umfassende Aus- und
portal, welches den Kunden der Generali Versicherung AG seit Weiterbildungsmöglichkeiten, zahlreiche familienfreundliche
2016 online unter kundenportal.generali.at mit stets aktuellen Sozialleistungen sowie Freizeit-, Kultur-, Gesundheits- und
Informationen zur Verfügung steht. Sportangebote – teilweise auch für Familienangehörige. Seit
dem Jahr 2014 steht den Kindern der Mitarbeiter ein Betriebs-
Gesundheit und Vorsorge sind in der Generali Gruppe Öster- kindergarten an einem der großen Standorte in Wien zur Ver-
reich zentrale Themen. Im Berichtsjahr startete Generali Ver- fügung.Lagebericht – Generali Bank AG | 13
Bei einer in 2017 erfolgten Mitarbeiterbefragung („Generali Alpin-Rennen in Europa und Übersee, sowie bei den Hahnen-
Global Engagement Survey“, Durchführung alle zwei Jahre) kamm-Bewerben in Kitzbühel.
erzielte die Generali Gruppe Österreich hervorragende Ergeb-
nisse. Neben einer sehr hohen Beteiligungsquote sind 93 Pro-
zent der Mitarbeiter stolz, bei der Generali zu arbeiten und 91
Prozent würden die Generali als Arbeitgeber weiterempfehlen. ANGABEN ZUM KAPITAL
Die Abteilung Compliance veranstaltete zwei „Compliance Das Grundkapital der Bank wurde im Jahr 2017 nicht verän-
Weeks“, bei der sich interessierte Mitarbeiter über die prakti- dert und blieb daher konstant bei EUR 26,0 Mio.
sche Umsetzung von Compliance- und Security-Aware-
ness-Regeln informieren konnten. Aktuelle Projekte wurden Per 31. Dezember 2017 beträgt die Kapitalrücklage unter der
thematisiert und den Mitarbeitern die Verhaltensregeln in Er- Berücksichtigung der Auflösung zur Verlustabdeckung in Höhe
innerung gerufen. von EUR 7,7 Mio. nunmehr EUR 32,8 Mio. Die Haftrücklage
wird in der Bilanz unverändert mit EUR 4,1 Mio. ausgewiesen.
Eine starke Medienaufmerksamkeit erreicht die Generali
Gruppe Österreich auch durch ihr Sponsoring hochkarätiger Das Kernkapital der Generali Bank AG beträgt per 31. Dezem-
Sportveranstaltungen: Sie ist Unterstützer des Österreichi- ber 2017 EUR 62,8 Mio. (Vorjahr: EUR 70,6 Mio.), die anrechen-
schen Fußball Bundes und des FK Austria Wien, dessen Sta- baren Eigenmittel betragen gemäß Teil 2 der Verordnung (EU)
dion den Namen „Generali Arena“ trägt und das bis 2018 er- Nr. 575/2013 EUR 62,8 Mio. (Vorjahr: EUR 70,6 Mio.). Die Kern-
neuert und zu einer UEFA-Vier-Sterne-Arena ausgebaut wird, kapitalquote von 18,2 % (Vorjahr: 16,9 %) bzw. die Eigenmittel-
in der sogar ein Champions-League-Halbfinale stattfinden quote von 18,2 % (Vorjahr: 16,9 %) liegen über den Vorjahres-
kann. Im Tennis der Herren ist sie Haupt- und Namenssponsor werten und deutlich über den gesetzlichen Anforderungen.
des „Generali Open Kitzbühel“, des größten Sandplatzturniers
in Österreich. Über die Grenzen hinaus ist die Generali Gruppe Zum Bilanzstichtag stellt sich die Eigenmittelstruktur der
Österreich im Skisport stark vertreten, bei zahlreichen Ski- Generali Bank AG folgendermaßen dar (Angaben in EUR):
Anzahl Nominale je Stück Nennbetrag
Nennbetragsaktien 26.000.000,00 1,00 26.000.000,00
Gebundene Kapitalrücklagen 32.753.304,89
Haftrücklage 4.096.260,00
Immaterielle Vermögensgegenstände –283,50
Gesamtsumme 62.849.281,3914 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
RISIKOBERICHT GENERALI BANK AG Im organisatorischen Bereich ist das Controlling als organi-
satorisch selbstständige, direkt dem Vorstand berichtende
Stelle eingerichtet.
Risikomanagementstruktur und
risikopolitische Grundsätze
Verwendung des Standardansatzes und
Die Generali Bank versteht sich als Spezialbank für Vertriebs des Basisindikatoransatzes
partner. Zielgruppen sind der angestellte Außendienst der
Generali Versicherung AG und die Deutsche Vermögensbe- Die Generali Bank AG verwendet für die Berechnung des
ratung Bank Aktiengesellschaft, die als Kundenklientel in- gesetzlichen Eigenmittelerfordernisses den Kreditrisiko-Stan-
ländische Privatkunden haben. Die aktive Angebotspalette dardansatz. Für die Ermittlung des operationellen Risikos wird
entspricht den Anforderungen an eine inländische Privatkun- der Basisindikatoransatz gemäß Art. 315 der Verordnung (EU)
denbank (Giro, Sparen, Wertpapier). Nr. 575/2013 verwendet.
Das Kreditgeschäft wird derzeit nur passiv gemanagt. Im Jahr Das aktivseitige Portfolio der Bank wird von hypothekarisch
2011 wurde das Kreditneugeschäft eingestellt. Es werden mit besicherten Forderungen – überwiegend in Fremdwährung- und
Ausnahme von Girokontorahmen keinerlei Finanzierungen sonstigen Retailforderungen – dominiert. Für diese Forderungs-
mehr angeboten. Das Portfolio ist daher als Portfolio im Abbau klassen werden keine Ratings von Ratingagenturen herangezo-
zu bezeichnen. gen. In den Forderungsklassen „Forderungen an Unternehmen“
und „Forderungen an Institute“ werden Ratings der Ratingagen-
Im Eigengeschäft der Bank werden Kreditrisiken im Nostro turen Standard & Poor’s, Moody’s und Fitch verwendet. Die
bestand (Bankbuch) zum Zwecke der Sicherstellung der Liquidi Zuordnung der Ratings zu den im Kreditrisiko-Standardansatz
tät in Form von Anleihen eingegangen. vorgesehenen Bonitätsstufen erfolgt gemäß Art. 111 der Ver-
ordnung (EU) Nr. 575/2013 i.V.m. der Durchführungsverordnung
Bei intransparenter bzw. nicht eindeutig klarer Risikoein- (EU) 2016/1799, welche die Mappingverordnung der Finanz-
schätzung oder methodischen Zweifelsfällen ist dem Vorsichts marktaufsichtsbehörde abgelöst hat.
prinzip der Vorzug zu geben.
Großes Augenmerk wird auf Risikodiversifikation, die Besi- Verwendung von Kreditrisikominderungen
cherung der Engagements, die Absicherung der Marktrisiken
(Zins- und Währungsrisiken), Liquiditätsrisikomanagement Zur Absicherung des Kreditportfolios dienen der Generali Bank
(ICAAP & ILAAP), die Wahrung der Reputation sowie auf die AG verpfändete bzw. abgetretene Forderungen aus Lebensver-
kontinuierliche Überprüfung der risikorelevanten Prozesse und sicherungen sowie Pfandrechte an Wohnimmobilien und unbe-
des Internen-Kontroll-Systems (IKS) gelegt. bauten Liegenschaften. Als Wert der Sicherheiten werden die
risikoadjustierten Belehnwerte der Versicherungen bzw. die
Die Geschäftsleitung und alle Mitarbeiter der Generali Bank Belehnwerte der verpfändeten Liegenschaften herangezogen.
Gruppe fühlen sich den risikopolitischen Grundsätzen der
Generali Gruppe Österreich und damit jenen der Generali
Assicurazioni S.p.A. verpflichtet, welche von einer konserva- Gesamtbankrisikosteuerung
tiven Risikoeinstellung geprägt sind. Die Geschäftsleitung und
alle Mitarbeiter treffen ihre betrieblichen Entscheidungen unter Seit Einführung des internen Kapitalallokationsprozesses
Bedachtnahme auf die Inhalte dieser Richtlinien. Die Regelung (ICAAP-Rechnung) im November 2007 wird laufend an einer
gilt für die gesamte Generali Bank Gruppe, somit auch für jedes Verbesserung und Vertiefung der für das Risikomanagement
Tochterunternehmen. Die Umsetzung dieser risikopolitischen zur Verfügung gestellten Informationen gearbeitet.
Grundsätze im täglichen Geschäft wird durch ein verpflichten-
des, strukturiertes und praxisorientiertes Anweisungswesen Die wichtigsten für die Generali Bank AG zutreffenden Risi-
sichergestellt. kokomponenten werden im Zuge der internen Kapitalallokati-
on quantifiziert und der vorhandenen Risikodeckungsmasse
Die laufende Beobachtung der Risikosituation der Bank er- gegenübergestellt.
folgt durch das Risikokomitee, das neben den Vertretern der
Bereiche Treasury, Kreditrisikomanagement & Recht, Rech- Die Risikotragfähigkeitsrechnung wird sowohl in der Liquida-
nungswesen und Controlling auch Vertreter aus den Bereichen tionssicht als auch nach dem Going-Concern-Prinzip monat-
Produkte & Organisation und Compliance umfasst. Die Proto- lich erstellt, im Risikokomitee diskutiert und anschließend dem
kolle des Risikokomitees werden dem Vorstand präsentiert Vorstand vorgelegt.
und Vorschläge und Empfehlungen unterbreitet, über welche
vom Vorstand entschieden wird. Zusätzlich stehen dem Vor- Die Ausrichtung, die Vorgaben der Risikopolitik und der Ri-
stand monatlich Auswertungen zur Risikosituation zur Verfü- sikoappetit werden vom Vorstand in der jährlich zu erstellenden
gung. Risikostrategie festgelegt.Lagebericht – Generali Bank AG | 15
In der Risikotragfähigkeitsrechnung werden dem vorhande- Forderungen, welche die Generali Bank AG als Ausfall im Sin-
nen Risikodeckungspotenzial (Eigenkapital, Bilanzgewinn/-ver- ne des Art. 178 Abs 1 lit. a ansieht – in die Ratingklasse 5A
lust, stille Reserven) alle maßgeblichen Risiken gegenüberge- eingestuft.
stellt. Zur Quantifizierung dieser Risiken bedient sich die
Generali Bank AG branchenüblicher, anerkannter Methoden. Die Einstufung der Forderungen nach vorhandenem Ausfalls-
Die Aufbereitung erfolgt bankintern auf Basis der Daten aus risiko erfolgt anhand des aktuellen Mahnstatus. Forderungen,
dem ARZ Datawarehouse. die sich im Mahnstatus 3 befinden (angedrohte Fälligstellung),
werden als erhöht ausfallsgefährdet bezeichnet. Wenn auch
nach angedrohter Fälligstellung der Rückstand nicht beglichen
Kreditrisiko wird, wird das Engagement als akut ausfallsgefährdet ange-
sehen, in der Sondergestion weiterbearbeitet und durch ent-
sprechende Einzelwertberichtigungen bevorsorgt.
Adressenausfallsrisiko
Zum Bilanzstichtag beobachten wir eine Ratingverteilung wie
Ein erheblicher Teil des Gesamtrisikos bezieht sich auf das folgt: In den Kategorien „Beste Bonität“ bis „Akzeptable Bo-
Adressenausfallsrisiko. Das Kreditgeschäft der Generali Bank nität“ befinden sich rund 77% der Giro- und Kreditforderungen
AG ist auf die Finanzierung von Retailkunden ausgerichtet. Die im Privatkundenportfolio. 23 % finden sich in den Kategorien
Akquisition erfolgte über Vertriebspartner, die Prüfung der ab „Mangelhafte Bonität“.
eingehenden Anträge erfolgte durch die Abteilung Kreditrisi-
komanagement. Seit der Einstellung des Neukreditgeschäftes Im Berichtsjahr wurden, aufgrund der Vorgaben der Mindest-
im Mai 2011 wird größtes Augenmerk auf die qualitative Be- standards für das Kreditgeschäft, alle nach diesen Regeln zu
standspflege gelegt. bearbeitenden Kreditobligos einer Überprüfung unterzogen.
Der daraus resultierenden Risikolage entsprechend, wurden
Der Schwerpunkt bei den Finanzierungen liegt auf Krediten angemessene Risikovorsorgen gebildet.
mit hypothekarischer Besicherung, wobei Fremdwährungskre-
dite den überwiegenden Anteil am Gesamtkreditbestand dar-
stellen. Zur Minderung der diesen Geschäften innewohnenden Bildung von Wertberichtigungen
Risiken informiert die Bank die Kunden periodisch und bietet
aktiv Gespräche an, in welchen die Kunden über Möglichkeiten Für die Bildung von Wertberichtigungen setzt die Generali
der Umgestaltung der Finanzierungen zum Zwecke der Risi- Bank AG folgende Methoden ein:
kominimierung informiert werden.
1) Einzelwertberichtigungen in EUR und Fremdwährungen
Stresstests zum unerwarteten Anstieg des Kreditrisikos (EWB):
(Währungsschwankungen, Ausfallsraten und Verlustraten) so- für Fälle, die wegen Zahlungsrückständen in der Sonder-
wie die tourliche Risikoberichterstattung ermöglichen die gestion bzw. in der Betreibung sind. Bei Zahlungsverzug
Überwachung, Begrenzung und Steuerung des Kreditrisikos. wird der Blankoanteil sofort zu 100% wertberichtigt. Zum
Jahresende 2017 betrug der Stand der Einzelwertberich-
Die Werthaltigkeit der Tilgungsträgerbesicherung wird über tigungen aus diesen Fällen rund EUR 21,6 Mio.
die Überprüfung der Besparung der Tilgungsträger und die
tourliche Kontrolle der Rückkaufswerte sowie der prognos- 2) Pauschalierte Einzelwertberichtigung (pEWB):
tizierten/hochgerechneten Ablaufleistungen sichergestellt. Die pauschalierte Einzelwertberichtigung ist eine Risiko-
Darüber hinaus werden auch die Kunden in periodischen vorsorge für noch nicht entdeckte Ausfallsrisiken im un-
Abständen über die aktuellen Währungsveränderungen und auffälligen Kreditportfolio. Dazu zählt auch eine Vorsorge
potenzielle Tilgungsträgerlücken zum Ende der Kreditlaufzeit für Fälle, welche gemäß Art 178 CRR als Ausfall einzu-
informiert. schätzen sind, obwohl kein Zahlungsverzug besteht.
Die Forderungen an Kunden der Generali Bank AG werden in Zusätzlich wird seit 2016 eine Wertberichtigung für Tilgungs-
die Ratingklassen 1A bis 5E eingeteilt. Ab der Ratingklasse 3C trägerlücken gebildet.
wird erhöhtes Risiko angenommen, die Forderungsklasse 4
bedeutet, dass negatives Verhalten in der Kontoführung bzw.
negative externe Informationen vorhanden sind. Im Rahmen
dieser Einstufung erfolgt auch eine Klassifizierung nach aktu-
ellem Mahnstatus.
Für überfällige Forderungen wird die gemäß Basel II festge-
legte Definition eines 90 Tage andauernden qualifizierten Ver-
zuges verwendet. Diese Forderungen werden – ebenso wie16 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
Im Berichtszeitraum stellt sich die Entwicklung der Wertberichtigung folgendermaßen dar:
in EUR Stand 01.01.2017 Dotation Auflösung Verbrauch Veränderungen Stand 31.12.2017
EWB 25.914.709,99 1.625.174,33 –4.422.972,65 –1.493.176,25 –4.290.974,57 21.623.735,42
pEWB 4.465.885,46 0,00 –1.190.683,80 0,00 –1.190.683,80 3.275.201,66
pEWB TTL 2.270.000,00 0,00 –1.309.316,20 0,00 –1.309.316,20 960.683,80
Summen 32.650.595,45 1.625.174,33 –6.922.972,65 –1.493.176,25 –6.790.974,57 25.859.620,88
Wechselkursveränderungen im Fremdwährungsbereich hat- Folgende Instrumente werden zur
ten, so wie schon in den vorangegangenen Jahren, auch im Steuerung und Absicherung verwendet:
Jahr 2017 Einfluss auf die Höhe der Dotation der Wertberich-
tigung. Interest Rate Swaps – werden zur Absicherung von Krediten
und Wertpapierpositionen sowie zur Steuerung des Zinsände-
rungsrisikos abgeschlossen.
Wertpapiere im Nostrobestand
Cross Currency Swaps – werden analog zu den Anpassungs-
Die im Bankbuch befindlichen Vermögenswerte werden im terminen der CHF-Kundenkredite abgeschlossen. Dadurch
Hinblick auf Rating und Profit & Loss täglich durch Treasury kann eine billigere Refinanzierung (CHF-LIBOR minus) erzielt
überwacht. Diese Titel unterliegen Limitierungen des Ratings werden und auch der Marktzugang zu CHF ist für die abge-
und müssen in der Regel auch zur Refinanzierung bei der EZB schlossenen Laufzeiten als gesichert zu betrachten.
zugelassen sein. Zudem werden diese Titel auf dem Sicher-
heitendepot bei der OeNB verwahrt, um einen schnellen Zu- FX-Swaps – werden als Refinanzierungsinstrument für CHF
gang zu Tenderoperationen zu gewährleisten bzw. um die verwendet, da es kaum noch einen Interbank-Deposit-Markt
Refinanzierungsfazilität „Marginal Lending“ in Anspruch neh- gibt.
men zu können. Zur Erfüllung der Liquiditätsvorschriften (LCR
- Liquidity Coverage Ratio) hält die Generali Bank AG unter Das Währungsrisiko, das für die Bank in erster Linie aus der
Berücksichtigung der Wirtschaftlichkeit auch Staatsanleihen Konvertierung von Fremdwährungsfinanzierungen entsteht,
sowie ausgewählte Covered Bonds in- und ausländischer Emit- wird auf täglicher Basis abgesichert. Darüber hinaus bestehen
tenten. für die offene Devisenposition sehr strikte Volumsbegrenzun-
gen, die im Treasury Rule Book geregelt sind.
Darüber hinaus ist im Treasury Rulebook und in der Richtlinie
„Regeln Treasury Bankbuch & Handelsbuch“ ein streng über-
wachtes Verlustlimit definiert, bei dem ein Review der Position, Liquiditätsrisiko
unter Einbindung des risikoverantwortlichen Vorstandes, not-
wendig wird. Gesetzliche Grundlagen finden sich unter anderem in der
KI-RMV (Kreditinstitute Risikomanagementverordnung) § 12
„Liquiditätsrisiko“, der Richtlinie 2013/36/EU Artikel 86 Liqui-
Marktrisiko dität, der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Teil 6 Liquidität und
Artikel 415 (3)(b) „ILAAP“ (Internal Liquidity Adequacy Assess-
Marktrisiken werden auf Gesamtbankebene von Treasury ment Process) und in den CEBS-Leitlinien.
gesteuert.
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko der Bank, ihre ge-
Aufgrund der Geschäftsstruktur stellt das Zinsänderungsri- genwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht
siko, das aus unterschiedlichen Zinsbindungen der Kunden- vollständig und zeitgerecht oder nur zu erhöhten Kosten erfül-
aktiva und -passiva entsteht, in diesem Bereich das maßgeb- len zu können. Die Liquiditätsrisiken lassen sich in Termin-
lichste Risiko dar. Das Management dieser Risiken erfolgt (Gefahr von verspäteten Rückzahlungen) und Abrufrisiko (Ge-
mittels periodischer Berichte (Zinsbindungsbilanz, Refinanzie- fahr unerwartet hoher Abflüsse) sowie Refinanzierungskosten
rungskosten) und täglicher Beobachtung der Zinslandschaft und Marktliquiditätsrisiko unterteilen.
im Treasury. Im Zuge des monatlichen Risikoberichtes wird auf
Basis der Standardmethode eines 200-Basispunkte-Zins- Im ILAAP wird das Liquiditätsrisiko im Sinne eines Termin-
schocks unter Einbeziehung aller zinstragenden Geschäfte die und Abrufrisikos gemessen und gesteuert. Durch das klassi-
Information zum aktuellen Stand erstellt und berichtet. sche Geschäftsmodell der Generali Bank besteht die Model-
lierung hauptsächlich in einer adäquaten Abbildung der
Verweildauern von Kunden- und Konzerneinlagen, da diese dieLagebericht – Generali Bank AG | 17
hauptsächliche Refinanzierungsquelle der Bank darstellen. Operationelles Risiko
Weiters wird das Marktliquiditätsrisiko berücksichtigt, da ein
Wertpapierportfolio besteht, das durch Einlieferung im Unter operationellem Risiko versteht die Generali Bank AG
OeNB-Tender oder Verkauf zur Liquiditätssteuerung herange- das Verlustrisiko, das durch Prozesse, Systeme, Infrastruktur,
zogen werden kann. Mitarbeiter, externe Ereignisse oder Rechtsfragen entstehen
kann.
Das Refinanzierungskostenrisiko der Bank wird im ICAAP
berücksichtigt. Diese Risikoart spielt allerdings nur eine unter- Zur Einschränkung dieser Risiken sind Maßnahmen imple-
geordnete Rolle. Die Refinanzierung erfolgt durch Kunden- und mentiert und beschrieben.
Konzerngelder. Da die Generali Bank selbst nicht geratet oder
an der Börse gelistet ist, wirken sich Änderungen der Risikosi- Im Geschäftsjahr 2017 lag der Schwerpunkt auf der planmä-
tuation der Bank nur sehr bedingt auf die Refinanzierungskos- ßigen Überprüfung der Prozesse, Richtlinien und Dokumenta-
ten aus. tionen. Das Anweisungswesen wurde auf Basis einer Group
Policy aktualisiert.
Die Steuerung der Liquidität erfolgt durch Treasury in enger
Abstimmung mit dem Vorstand und Controlling. Die Steuerung Das Thema „Negativzinsen bei Verbraucherkreditverträgen“
erfolgt über die Analyse der Liquiditätsablaufbilanz und der wurde durch OGH-Erkenntnisse geklärt. Die Erstattung von zu
Liquiditätspuffer bzw. der Counterbalancing Capacity in den viel verrechneten Zinsen (mindestens der vereinbarte Auf-
fünf Szenarien (inklusive Planszenario) und den fünf Zeiträu- schlag) an die betroffenen Kunden wurde mit detaillierter In-
men. Dabei wird das Planszenario inkl. eines OeNB-Ten- formation über die Korrektur der Berechnung und der Refun-
der-Rollovers dargestellt. Die beiden mittleren Stressszenari- dierung aus gebildeten Rückstellungen vorgenommen.
en werden dem Liquiditätspuffer gegenübergestellt und die
beiden starken Stressszenarien werden mit dem Liquiditäts- Für alle Mitarbeiter wurden auch 2017 wieder „Computer
puffer inklusive Counterbalancing Capacity verglichen. Based Trainings“ (CBT) im Bereich Compliance und Geldwä-
sche durchgeführt und mit Tests erfolgreich abgeschlossen.
In diesem Zusammenhang wurde die Liquiditätsstrategie Im Rahmen des „Group Corporate Security Programms“ wur-
2018 der Generali Bank in der Vorstandssitzung am 6. Dezem- den 5 Module zur „Security Awareness“ als CBT bereitgestellt.
ber 2017 beschlossen und in Kraft gesetzt und dem Risiko
komitee am 29. Dezember 2017 zur Kenntnis gebracht. Das Für die aufsichtsrechtliche Ermittlung des Eigenmittelerfor-
„ILAAP Handbuch/Liquiditätsrisikomanagement der Generali dernisses für das operationelle Risiko und für die Risikotrag-
Bank AG, Wien“ ist in Kraft. Die LCR (Liquidity Coverage Ratio) fähigkeitsrechnung gemäß § 39 BWG verwendet die Generali
ist mit 1.Oktober 2015 mit folgender Staffelung in Kraft getre- Bank AG den Basisindikatoransatz.
ten und wurde 2017 zu jedem Zeitpunkt eingehalten:
60 % 2015 – 70 % 2016 – 80 % 2017 – 100 % 2018 Eigenmittelanforderungen
Es wird trotz der niedrigeren regulatorischen Vorgabe von Das gemäß dem Kreditrisiko-Standardansatz berechnete
100 % für 2018 eine Quote angestrebt, die über der festgeleg- Eigenmittelerfordernis gemäß Art. 111 ff der Verordnung (EU)
ten Frühwarnschwelle gemäß BaSAG-Sanierungsplan von Nr. 575/2013 stellt sich für die einzelnen Forderungsklassen
125 % und jedenfalls über der Sanierungsschwelle von 110 % zum Bilanzstichtag folgendermaßen dar (Angaben in Tsd. EUR):
liegt.
Die HQLA der LCR werden im monatlichen Wertpapierbericht
separat ausgewiesen und im monatlichen Liquiditätsbericht in
der Vorstandssitzung inklusive der LCR-Quote berichtet.18 | Generali Bank AG – Geschäftsbericht 2017
Eigenmittelanforderung für das Kreditrisiko
Forderungsklasse Eigenmittelerfordernis
in Tsd. EUR
2017 2016
Ausgefallene Positionen 2.376 2.397
Beteiligungspositionen 5 11
Durch Immobilien besicherte Risikopositionen 6.917 7.499
Mit besonders hohem Risiko verbundene Positionen 0 0
Risikopositionen aus dem Mengengeschäft 9.989 13.069
Risikopositionen gegenüber Instituten 4.704 5.731
Risikopositionen gegenüber öffentlichen Stellen 0 0
Risikopositionen gegenüber Unternehmen 414 603
Risikopositionen gegenüber Zentralstaaten oder Zentralbanken 0 0
Risikopositionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen 90 91
Risikopositionen in Form von OGA 1 1
Sonstige Positionen 415 211
Eigenmittelerfordernis 24.911 29.613
Eigenmittelforderung für das Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung (CVA-Risiko)
Forderungsklasse Eigenmittelerfordernis
2017 2016
CVA-Risiko 1.618 2.630
Gesamteigenmittelerfordernis
2017 2016
Eigenmittelerfordernis Kreditrisiko 24.911 29.613
CVA-Risiko 1.618 2.630
Operationelles Risiko 1.045 1.235
Eigenmittelerfordernis gesamt 27.574 33.478
Stresstests und andererseits Maßnahmen zu definieren, mit denen die Bank
die Risiken minimieren und die Eigenmittel erhalten kann.
Ein Stresstest zeigt die Auswirkungen von Ereignissen, die
im Rahmen der „normalen“ Risikomessung nicht oder nicht Wo möglich sollen daher Ergebnisse von Stresstests in die
ausreichend berücksichtigt werden können. Durch die Kom- ICAAP-Rechnung integriert werden können, um die entspre-
bination von verschiedenen Ursachen und Annahmen soll ein chenden Auswirkungen auf die Eigenmittelausstattung aufzu-
möglichst umfangreiches Spektrum von Stress-Situationen zeigen.
erfasst werden.
Aus dem Geschäftsmodell und der Bilanz ergibt sich ein
Die Durchführung von Stresstests verfolgt einerseits das Ziel, klares Bild über die Bedeutung und den Umfang der einzelnen
festzustellen, welche Anforderungen an die Eigenmittel der Bank Risikokategorien der Generali Bank AG. Dies findet sich auch
bei Eintritt von außergewöhnlichen Verlusten gestellt werden, in der ICAAP-Rechnung wieder.Sie können auch lesen
