Halbjahresbericht zum 31. März 2019 UniEuropa Mid&Small Caps - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2019 UniEuropa Mid&Small Caps Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniEuropa Mid&Small Caps 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 6
Vermögensaufstellung 7
Devisenkurse 9
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 9
Erläuterungen zum Bericht 11
Sonstige Informationen der 13
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 16
Geschäftsführer, Gesellschafter,
Portfoliomanagement, Abschlussprüfer (Réviseur
d'entreprises agréé), Verwahrstelle, Zahl- und
Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet Rentenmärkte im Bann der Geldpolitik
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 337 Milliarden Euro Der US-Rentenmarkt wurde zu Beginn des Berichtshalbjahres
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen noch von guten Konjunktur- und Arbeitsmarktdaten sowie
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Inflationssorgen belastet. Die US-Notenbank Federal Reserve
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der (Fed) setzte ihren seit 2015 anhaltenden Zinserhöhungspfad
genossenschaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,5 Millionen private zunächst fort. Die Rendite der richtungweisenden zehnjährigen
und institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für US-Treasuries war bis Mitte November nach oben gerichtet
fondsbasierte Vermögensanlagen. (3,1 auf 3,25 Prozent). Dann wendete sich jedoch das Blatt, als
schwächere Wirtschaftsdaten spürbare Konjunktursorgen
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: auslösten. Daraufhin vollzog die Fed eine geldpolitische Wende.
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen Zwar wurde im Dezember 2018 wie erwartet der Leitzins erhöht,
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen aber die Zeichen standen aufgrund schwächerer Frühindikatoren
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind und eines weltweiten Wachstumsrückgangs bereits auf Ent-
bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren spannung. Folglich fiel die Zehnjahresrendite der US-Treasuries
rund 3.200 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.250 deutlich zurück. Seit Anfang Januar 2019 bewegte sie sich unter
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen leichten Schwankungen seitwärts und erreichte zuletzt ein Niveau
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen von 2,4 Prozent. Letztlich preiste der Markt sämtliche
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds Zinserhöhungen für 2019 aus. Die US-Zinskurve tendierte im
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen Berichtszeitraum über die kurzen Laufzeiten deutlich flacher,
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten zeitweise verlief sie sogar invers. Gemessen am JP Morgan Global
und betrieblichen Altersvorsorge. Bond US-Index, konnten US-Staatsanleihen um 4,6 Prozent
zulegen.
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern Der Haushaltsstreit zwischen Italien und der Europäischen Union
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 10.500 Bankstellen dominierte anfänglich die europäischen Rentenmärkte. So kam es
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen bei italienischen Staatsanleihen zu kräftigen Ausweitungen der
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. Risikoaufschläge (Spreads) gegenüber als sicher geltenden
Bundesanleihen. Nachdem man sich kurz vor Weihnachten auf
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere einen Kompromiss einigen konnte, erholten sich italienische
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden Bonds deutlich. Doch hellte vor allem auch der geldpolitische
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union Kurswechsel der US-Zentralbank die Stimmung auf. Mitte
Investment im Januar bei den €uro Fund Awards 2019 vom November setzte europaweit eine starke Erholungsbewegung
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen ein. Deutsche Bundesanleihen waren in diesem Umfeld ebenfalls
Zeiträumen ausgezeichnet. Zudem hat das Fachmagazin Capital gefragt, die Bundrendite fiel von 47 Basispunkten auf zuletzt
in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2019 minus einen Basispunkt bis in den negativen Bereich. Die
erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Top- deutsche Zinsstrukturkurve tendierte insgesamt flacher. Der
Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige europäische Gesamtmarkt (iBoxx Euro Sovereign-Index) erzielte
Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer in der Berichtsperiode per saldo ein Plus von 4,0 Prozent. Mit
erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten Blick auf die Geldpolitik verringerte die Europäische Zentralbank
hat. (EZB) zunächst ihre Anleiheankäufe und stellte diese dann zum
Jahresende 2018 komplett ein. Fällige Papiere aus dem Bestand
Darüber hinaus wurde Union Investment im November 2018 bei der EZB werden jedoch am Markt reinvestiert. Darüber hinaus
den Scope Awards 2019 zum fünften Mal in Folge als bester kündigten die Währungshüter eine länger anhaltende Phasen
Asset Manager in der Kategorie „Socially Responsible Investing“ niedriger Zinsen an.
prämiert. Außerdem erhielten wir den Scope Alternative
Investment Award 2019 in den Kategorien „Institutional Real Die Konjunktursorgen im Schlussquartal 2018 sorgten für starke
Estate Germany“ sowie „Institutional Real Estate Operator-Run Kursverluste an den Aktienmärkten. Diese wirkten sich auch
Properties“. negativ auf die Wertentwicklung von europäischen
Unternehmensanleihen aus. Mit dem Jahreswechsel setzte jedoch
eine deutliche Erholung ein. Im Umfeld schwacher
Wachstumszahlen und einer niedrigen Inflation war der
3Aufwärtsdruck auf die Renditen bei Staatsanleihen gering. Japanische Aktien waren zeitweise ebenfalls vom Handelskonflikt
Anleger waren daher bereit, die Risikoleiter eine Stufe nach oben betroffen und mussten deutliche Verluste hinnehmen. Eine
zu steigen und fragten dabei vor allem Unternehmensanleihen schleppende Konjunktur und teilweise enttäuschende
stark nach. Letztlich konnten die zuvor erlittenen Verluste mehr Unternehmensergebnisse belasteten ebenfalls. Seit Januar 2019
als aufgeholt werden. Gemessen am ICE BofA Merrill Lynch Euro kam es zu moderaten Kurszuwächsen. Der NIKKEI 225-Index
Corporate-Index verteuerten sich Euro-Unternehmensanleihen verlor per saldo 12,1 Prozent. Die Schwellenländer schlossen,
um 2,5 Prozent. gemessen am MSCI Emerging Markets-Index in lokaler Währung,
mit 0,9 Prozent leicht im Plus. Hier machten sich die Lockerung
Auch Anleihen aus den Schwellenländern standen anfangs noch der US-Geldpolitik und die Entspannungssignale im Handelsstreit
unter Druck. Niedrigere US-Renditen und die Aussicht auf eine positiv bemerkbar.
Zinspause sorgten dann jedoch für Rückenwind. Darüber hinaus
entspannte sich das Verhältnis zwischen China und den USA im
Handelsstreit. Auch wenn die Gespräche keinen Durchbruch
brachten, betonten beide Seiten die Bemühungen um eine
Lösung. Anleihen aus den Schwellenländern legten daher,
gemessen am J.P. Morgan Global Bond Emerging Market-Index, Wichtiger Hinweis:
im Berichtszeitraum um 5,6 Prozent zu.
Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Aktienmärkte größtenteils im Minus anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
Die globalen Aktienmärkte mussten in der ersten Hälfte des eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
Berichtszeitraums starke Verluste hinnehmen. Belastend wirkten des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
insbesondere anhaltende Sorgen um die Weltwirtschaft, der sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
Handelsstreit zwischen den USA und China sowie geopolitische lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Unsicherheiten in Europa. Kurz nach dem Jahreswechsel setzte Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
dann eine kräftige Erholungsbewegung ein. Dank einer
überraschend defensiven Rhetorik der US-Notenbank Fed und Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Fortschritten im Handelskonflikt kam es zum stärksten Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
Jahresauftakt seit 44 Jahren. Die Verluste aus dem letzten den letzten Seiten dieses Berichtes.
Quartal 2018 konnten jedoch nicht vollständig ausgeglichen
werden. Per saldo verlor der MSCI World-Index in lokaler
Währung 3,1 Prozent.
In den USA kamen aufgrund schwächerer Konjunkturdaten
zunehmend Wachstumssorgen auf. Dennoch hielt die Fed
zunächst an ihrem Zinserhöhungspfad fest. Noch im Dezember
erfolgte ein Zinsschritt. Als Fed-Präsident Jerome Powell Anfang
Januar überraschend eine geldpolitische Kehrtwende ankündigte,
reagierten die Kapitalmärkte erleichtert. Darüber hinaus mehrten
sich im Frühjahr die Zeichen für eine Entspannung im
Handelskonflikt zwischen den USA und China. Zudem
präsentierten viele US-Unternehmen unerwartet gute Ergebnisse
zum vierten Quartal 2018. In den vergangenen sechs Monaten
sank der Dow Jones Industrial Average unter Schwankungen um
2,0 Prozent und der marktbreite S&P 500-Index verlor 2,7
Prozent.
Die Börsen in Europa wurden ebenfalls von Konjunktursorgen
belastet. Außerdem sorgten die Diskussion über die italienische
Haushaltspolitik sowie der geplante Austritt Großbritanniens aus
der Europäischen Union wiederholt für Unsicherheit. Unter dem
Strich verlor der EURO STOXX 50-Index 1,4 Prozent und der
STOXX Europe 600-Index büßte 1,1 Prozent ein.
4UniEuropa Mid&Small Caps
WKN 988567 Halbjahresbericht
ISIN LU0090772608 01.10.2018 - 31.03.2019
Wertentwicklung in Prozent 1)
Geografische Länderaufteilung 1) 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre
-11,30 -8,06 10,01 233,94
Frankreich 15,48 %
Großbritannien 13,43 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Schweden 10,35 %
Spanien 9,69 %
Schweiz 9,32 %
Österreich 7,58 %
Wirtschaftliche Aufteilung 1)
Niederlande 7,37 % Investitionsgüter 12,80 %
Deutschland 5,23 % Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 7,82 %
Norwegen 3,78 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 7,20 %
Italien 3,44 % Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 6,73 %
Dänemark 2,64 % Lebensmittel, Getränke & Tabak 6,59 %
Belgien 2,36 % Hardware & Ausrüstung 6,54 %
Irland 1,99 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 6,15 %
Griechenland 1,74 % Versicherungen 5,00 %
Finnland 1,72 % Groß- und Einzelhandel 4,78 %
Färöer 1,10 % Versorgungsbetriebe 4,75 %
Portugal 1,07 % Immobilien 4,67 %
Luxemburg 0,51 % Gebrauchsgüter & Bekleidung 4,42 %
Wertpapiervermögen 98,80 % Banken 4,00 %
Energie 4,00 %
Bankguthaben 1,57 % Software & Dienste 3,86 %
Diversifizierte Finanzdienste 2,02 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,37 % Automobile & Komponenten 1,58 %
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 1,28 %
Fondsvermögen 100,00 % Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 1,28 %
Verbraucherdienste 1,22 %
Media & Entertainment 1,02 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom Telekommunikationsdienste 0,56 %
tatsächlichen Wert abweichen.
Transportwesen 0,53 %
Wertpapiervermögen 98,80 %
Bankguthaben 1,57 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,37 %
Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniEuropa Mid&Small Caps
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 31. März 2019
EUR
Wertpapiervermögen 222.367.051,77
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 197.933.160,51)
Bankguthaben 3.543.759,60
Dividendenforderungen 100.904,01
Forderungen aus Anteilverkäufen 4.773,00
226.016.488,38
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -60.930,36
Zinsverbindlichkeiten -3.017,42
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -525.696,73
Sonstige Passiva -367.276,70
-956.921,21
Fondsvermögen 225.059.567,17
Umlaufende Anteile 4.658.372,741
Anteilwert 48,31 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniEuropa Mid&Small Caps
Vermögensaufstellung zum 31. März 2019
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Belgien
BE0003822393 Elia System Operator S.A./N.V. EUR 47.500 8.600 38.900 62,5000 2.431.250,00 1,08
BE0974276082 Ontex Group N.V. EUR 143.100 0 143.100 20,0600 2.870.586,00 1,28
5.301.836,00 2,36
Dänemark
DK0060946788 Ambu A/S DKK 0 0 252.000 176,1000 5.944.463,05 2,64
5.944.463,05 2,64
Deutschland
DE0005093108 Amadeus Fire AG EUR 0 33.000 59.500 102,8000 6.116.600,00 2,72
DE0005909006 Bilfinger SE EUR 40.783 0 40.783 31,0000 1.264.273,00 0,56
DE000EVNK013 Evonik Industries AG EUR 52.300 0 52.300 24,2800 1.269.844,00 0,56
DE0006602006 Gea Group AG EUR 0 162.300 80.400 23,3500 1.877.340,00 0,83
DE0005545503 1&1 Drillisch AG EUR 56.900 17.300 39.600 31,7400 1.256.904,00 0,56
11.784.961,00 5,23
Färöer
FO0000000179 Bakkafrost P/F NOK 56.200 0 56.200 426,8000 2.480.984,69 1,10
2.480.984,69 1,10
Finnland
FI0009003727 Wartsila Corporation EUR 47.900 279.100 269.500 14,3850 3.876.757,50 1,72
3.876.757,50 1,72
Frankreich
FR0010667147 Coface S.A. EUR 262.700 0 262.700 7,8800 2.070.076,00 0,92
FR0010908533 Edenred S.A. EUR 0 0 109.795 40,5700 4.454.383,15 1,98
FR0011726835 Gaztransport Et Technigaz S.A. EUR 0 100.200 99.746 81,1000 8.089.400,60 3,59
FR0010259150 Ipsen S.A. EUR 27.300 0 27.300 122,2000 3.336.060,00 1,48
FR0000130213 Lagardère S.C.A. EUR 100.500 0 100.500 22,9200 2.303.460,00 1,02
FR0000184798 Orpea EUR 28.040 0 28.040 107,0000 3.000.280,00 1,33
FR0013269123 Rubis S.C.A. EUR 87.100 12.700 74.400 48,6200 3.617.328,00 1,61
FR0010411983 SCOR SE EUR 59.500 0 59.500 37,9600 2.258.620,00 1,00
FR0010613471 Suez S.A. EUR 99.000 0 99.000 11,8100 1.169.190,00 0,52
FR0000051807 Téléperformance SE EUR 10.500 0 10.500 160,2000 1.682.100,00 0,75
FR0000031577 Virbac S.A. EUR 19.700 0 19.700 146,2000 2.880.140,00 1,28
34.861.037,75 15,48
Griechenland
GRS426003000 Motor Oil (Hellas) Corinth Refeneries S.A. EUR 13.700 45.700 99.100 20,7000 2.051.370,00 0,91
GRS393503008 Mytilineos Holding S.A. EUR 0 103.500 208.100 9,0100 1.874.981,00 0,83
3.926.351,00 1,74
Großbritannien
GB00B3FLWH99 Bodycote Plc. GBP 0 0 301.400 8,2300 2.879.640,12 1,28
GB0002018363 Clarkson Plc. GBP 0 114.200 43.400 23,7500 1.196.598,56 0,53
GB0003096442 Electrocomponents Plc. GBP 0 0 487.100 5,6180 3.176.837,47 1,41
GB0031477770 First Derivatives Plc. 2) GBP 0 0 71.400 26,9000 2.229.695,84 0,99
GB00B0HZP136 Greene King Plc. GBP 355.300 0 355.300 6,6540 2.744.562,57 1,22
GB0004052071 Halma Plc. GBP 0 0 213.400 16,7200 4.142.149,99 1,84
GB00BYT1DJ19 Intermediate Capital Group Plc. GBP 0 131.100 182.300 10,6500 2.253.883,21 1,00
GB00B1CRLC47 Mondi Plc. GBP 134.000 0 134.000 16,9800 2.641.420,94 1,17
GB0006825383 Persimmon Plc. GBP 73.800 0 73.800 21,7000 1.859.136,29 0,83
GB00B082RF11 Rentokil Initial Plc. GBP 0 455.000 807.200 3,5330 3.310.700,72 1,47
GB00BFWK4V16 SSP GROUP Plc. GBP 0 0 473.032 6,9230 3.801.718,76 1,69
30.236.344,47 13,43
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniEuropa Mid&Small Caps
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Irland
IE00BWY4ZF18 Cairn Homes Plc. EUR 951.200 398.700 3.126.400 1,4300 4.470.752,00 1,99
4.470.752,00 1,99
Italien
IT0004056880 Amplifon S.p.A. EUR 125.500 0 125.500 17,3500 2.177.425,00 0,97
IT0000072170 FinecoBank Banca Fineco S.p.A. EUR 166.300 0 166.300 11,7250 1.949.867,50 0,87
IT0005162406 Technogym S.p.A. EUR 0 0 327.500 10,9700 3.592.675,00 1,60
7.719.967,50 3,44
Luxemburg
LU1250154413 ADO Properties S.A. EUR 22.600 0 22.600 50,6500 1.144.690,00 0,51
1.144.690,00 0,51
Niederlande
NL0012817175 Alfen N.V. 2) EUR 0 48.300 192.300 11,5640 2.223.757,20 0,99
NL0000334118 ASM International NV EUR 59.700 0 59.700 48,3000 2.883.510,00 1,28
NL0011872643 ASR Nederland NV EUR 19.600 0 111.200 37,1000 4.125.520,00 1,83
NL0011279492 Flow Traders NV EUR 0 115.900 93.200 24,6000 2.292.720,00 1,02
NL0011821392 Signify N.V. EUR 0 216.700 173.300 23,8500 4.133.205,00 1,84
NL0000395317 Wessanen NV EUR 136.300 52.300 84.000 10,8600 912.240,00 0,41
16.570.952,20 7,37
Norwegen
NO0010582521 Gjensidige Forsikring ASA NOK 183.200 0 183.200 149,0000 2.823.417,46 1,25
NO0010365521 Grieg Seafood ASA NOK 338.400 0 338.400 104,6000 3.661.216,38 1,63
NO0005668905 Tomra Systems ASA NOK 76.300 0 76.300 257,0000 2.028.247,83 0,90
8.512.881,67 3,78
Österreich
AT0000BAWAG2 BAWAG Group AG EUR 0 0 77.500 39,3400 3.048.850,00 1,35
AT0000641352 CA Immobilien Anlagen AG EUR 65.100 0 179.600 32,2000 5.783.120,00 2,57
AT0000758305 Palfinger AG EUR 0 46.300 97.989 25,0000 2.449.725,00 1,09
AT0000831706 Wienerberger AG EUR 0 138.800 305.800 18,9300 5.788.794,00 2,57
17.070.489,00 7,58
Portugal
PTPTI0AM0006 Navigator Company S.A. EUR 588.000 0 588.000 4,0800 2.399.040,00 1,07
2.399.040,00 1,07
Schweden
SE0011337708 AAK AB SEK 103.900 52.000 296.598 138,6800 3.949.817,13 1,76
SE0005568136 Addtech AB SEK 39.200 46.700 147.700 193,0000 2.737.365,20 1,22
SE0000454746 Biotage AB SEK 243.600 0 243.600 118,4000 2.769.643,83 1,23
SE0009888738 Boozt AB 2) SEK 5.747 0 514.347 67,0000 3.309.222,37 1,47
SE0007691613 Dometic Group AB SEK 334.100 0 508.000 73,0500 3.563.517,29 1,58
SE0000825820 Lundin Petroleum AB SEK 0 146.100 230.200 314,8000 6.958.810,03 3,09
23.288.375,85 10,35
Schweiz
CH0010702154 Komax Holding AG CHF 0 6.800 10.800 209,2000 2.020.713,71 0,90
CH0025751329 Logitech International S.A. CHF 26.000 83.300 211.800 39,0300 7.393.394,15 3,29
CH0012280076 Straumann Holding AG CHF 0 0 7.000 812,5000 5.086.754,32 2,26
CH0012453913 Temenos AG CHF 0 14.700 49.200 146,8000 6.459.672,66 2,87
20.960.534,84 9,32
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniEuropa Mid&Small Caps
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Spanien
ES0113679I37 Bankinter S.A. -new- EUR 113.600 0 590.100 6,7900 4.006.779,00 1,78
ES0130625512 Ence Energia y Celulosa S.A. EUR 372.600 134.000 238.600 4,9600 1.183.456,00 0,53
ES0171996087 Grifols S.A. EUR 194.700 0 194.700 24,9600 4.859.712,00 2,16
ES0184696104 Masmovil Ibercom S.A. EUR 250.000 0 250.000 18,8400 4.710.000,00 2,09
ES0105025003 Merlin Properties SOCIMI S.A. EUR 0 55.300 307.366 11,6650 3.585.424,39 1,59
ES0165386014 Solaria Energia y Medio Ambiente S.A. 2) EUR 136.200 0 733.882 4,7300 3.471.261,86 1,54
21.816.633,25 9,69
Börsengehandelte Wertpapiere 222.367.051,77 98,80
Aktien, Anrechte und Genussscheine 222.367.051,77 98,80
Wertpapiervermögen 222.367.051,77 98,80
Bankguthaben - Kontokorrent 3.543.759,60 1,57
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -851.244,20 -0,37
Fondsvermögen in EUR 225.059.567,17 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Die gekennzeichneten Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2019 in Euro
umgerechnet.
Britisches Pfund GBP 1 0,8614
Dänische Krone DKK 1 7,4653
Kanadischer Dollar CAD 1 1,4997
Norwegische Krone NOK 1 9,6680
Schwedische Krone SEK 1 10,4137
Schweizer Franken CHF 1 1,1181
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2018 bis 31. März 2019
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Belgien
BE0003810273 Proximus S.A. 163.500 163.500
Dänemark
DK0060477263 Asetek AS 0 670.000
DK0060952919 Netcompany Group A/S 0 105.500
DK0060094928 Orsted AS 41.800 41.800
Deutschland
DE0005200000 Beiersdorf AG 27.000 27.000
DE0005203947 B.R.A.I.N. Biotechnology AG 0 121.400
DE0007257503 CECONOMY AG 0 426.200
DE0006305006 Deutz AG 0 439.900
DE000LEG1110 LEG Immobilien AG 12.200 12.200
DE000TUAG000 TUI AG 0 732.800
DE0007507501 WashTec AG 0 33.900
Frankreich
FR0000034639 Altran Technologies S.A. 354.800 354.800
FR0013181864 CGG S.A. 767.800 767.800
FR0012435121 Elis S.A. 87.400 289.300
FR0000121121 Eurazeo SE 20.900 68.377
FR0012789949 Europcar Mobility Group S.A. 107.201 532.200
FR0010221234 Eutelsat Communications S.A. 92.500 251.100
FR0000120859 Imerys S.A. 0 73.600
FR0010451203 Rexel S.A. 0 236.900
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9UniEuropa Mid&Small Caps
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
FR0000031684 Rothschild & Co. 0 116.155
FR0000054900 Societe Television Francaise 1 S.A. 171.500 332.900
FR0000120354 Vallourec S.A. 0 1.088.600
Großbritannien
GB00B0N8QD54 Britvic Soft Drinks Ltd. 134.200 134.200
GB0033032904 Faroe Petroleum Plc. 505.400 2.030.900
GB0004866223 Keller Group Plc. 0 302.000
GB00B1N7Z094 Safestore Holdings Plc. 0 236.353
Italien
IT0003188064 Banca IFIS S.p.A. 61.700 184.195
IT0003073266 Piaggio & C. S.p.A. 0 1.647.100
IT0004712375 Salvatore Ferragamo S.p.A. 0 222.300
Jersey
GB00B01C3S32 Randgold Resources Ltd. 37.300 37.300
Kanada
CA0679011084 Barrick Gold Corporation 228.574 228.574
Niederlande
NL0000339703 Beter Bed Holding N.V. 0 333.403
NL0000852580 Boskalis Westminster NV 0 108.900
NL0012756316 NIBC Holding NV 0 283.500
Norwegen
NO0010199151 Petroleum Geo-Services AS 0 469.500
Schweden
SE0000114837 Trelleborg AB 0 177.600
Schweiz
CH0003541510 Forbo Holding AG 0 2.500
CH0435377954 SIG Combibloc Services AG 276.500 276.500
Spanien
ES0167050915 ACS Actividades de Construccion y Servicios S.A. 0 107.632
ES0127797019 EDP Renováveis S.A. 165.900 165.900
ES0184696013 Masmovil Ibercom S.A. 34.800 50.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
10Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2019
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen- für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
oder Marktwert per Ende März 2019. An einem geregelten Markt für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
gehandelte Wertpapiere werden zu den an diesem Markt Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
verzeichneten Marktpreisen bewertet. Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat,
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage Der Fonds unterliegt einer erfolgsabhängigen Vergütung, die auf
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der
Bewertungsmodellen. Verwaltungsgesellschaft erhoben wird.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Prospektänderungen.
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Rücknahmepreis vergütet erhält.
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
werden erfolgswirksam erfasst. diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält,
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
aufgrund von Emissionsrenditen. Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Der Fonds hat zum 31. März 2019 Wertpapiere gemäß den in der
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle Vermögensaufstellung gemachten Angaben in Leihe gegeben.
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages Der Fonds hat in Höhe der Marktwerte der in Leihe gegebenen
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds Wertpapiere Sicherheiten in Form von Wertpapieren oder
gutgeschrieben. sonstigen liquiden Vermögenswerten erhalten.
11Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
12Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
13Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
UniEuropa Mid&Small Caps
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 4.961.276,30 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen 2,20 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name J.P. Morgan Securities PLC, London nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 2.942.378,10 nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat Großbritannien nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Name Goldman Sachs International, nicht zutreffend nicht zutreffend
London
2. Bruttovolumen offene Geschäfte 1.182.500,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Sitzstaat Großbritannien nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Name Morgan Stanley & Co. Intl. PLC, nicht zutreffend nicht zutreffend
London
3. Bruttovolumen offene Geschäfte 643.383,24 nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Sitzstaat Großbritannien nicht zutreffend nicht zutreffend
4. Name Credit Suisse Securities [Europe] nicht zutreffend nicht zutreffend
Ltd., London
4. Bruttovolumen offene Geschäfte 193.014,97 nicht zutreffend nicht zutreffend
4. Sitzstaat Großbritannien nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) 643.383,24 nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 4.317.893,07 nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Aktien nicht zutreffend nicht zutreffend
Schuldverschreibungen
Qualitäten 2) AAA nicht zutreffend nicht zutreffend
AA
AA-
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EUR nicht zutreffend nicht zutreffend
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr 5.512.654,94 nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 292.803,20 nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 73.652,52 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 48,84 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 77.164,27 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 70.764,27 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 46,92 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 6.400,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 4,24 % nicht zutreffend nicht zutreffend
14Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
2,23 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Frankreich, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 4.034.763,42
2. Name Deutschland, Bundesrepublik
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.477.891,52
3. Name Allianz SE
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 292.803,20
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 1
1. Name DZ PRIVATBANK S.A.
1. Verwahrter Betrag absolut 5.805.458,14
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
15Verwaltungsgesellschaft und zugleich Karl-Heinz MOLL
Hauptverwaltungsgesellschaft unabhängiges Mitglied des
Verwaltungsrates
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch Bernd SCHLICHTER
L-1471 Luxemburg unabhängiges Mitglied des
Großherzogtum Luxemburg Verwaltungsrates
R.C.S.L. B 28679
Geschäftsführer der Union
Eigenkapital per 31.12.2018: Investment Luxembourg S.A.
Euro 169,940 Millionen
nach Gewinnverwendung Maria LÖWENBRÜCK
Dr. Joachim VON CORNBERG
Leitungsorgan der Union Investment
Luxembourg S.A.: Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Verwaltungsrat Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
Verwaltungsratsvorsitzender
Auslagerung des Portfoliomanagements
Hans Joachim REINKE an folgende, der Union Investment
Vorsitzender des Vorstandes der Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main Union Investment Privatfonds GmbH
Weißfrauenstraße 7
Stv. Verwaltungsratsvorsitzender D-60311 Frankfurt am Main
Giovanni GAY Union Investment Institutional GmbH
Mitglied der Geschäftsführung der Weißfrauenstraße 7
Union Investment Privatfonds GmbH D-60311 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates
Ernst & Young S.A.
Dr. Frank ENGELS 35E avenue John F. Kennedy
Mitglied der Geschäftsführung der L-1855 Luxembourg
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Nikolaus SILLEM
Mitglied der Geschäftsführung der Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
Maria LÖWENBRÜCK L-1445 Luxemburg-Strassen
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg
Dr. Joachim VON CORNBERG
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A.
Luxemburg
16Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in
Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Kolingasse 14-16
A-1090 Wien
17Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGarantTop: Europa II
Commodities-Invest UniGarantTop: Europa III
FairWorldFonds UniGarantTop: Europa IV
LIGA Portfolio Concept UniGarantTop: Europa V
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniGarant80: Dynamik
LIGA-Pax-Corporates-Union UniGarant95: Aktien Welt (2020)
LIGA-Pax-Laurent-Union (2022) UniGarant95: ChancenVielfalt (2019)
PE-Invest SICAV UniGarant95: ChancenVielfalt (2019) II
PrivatFonds: Konsequent UniGarant95: ChancenVielfalt (2020)
PrivatFonds: Konsequent pro UniGlobal Dividende
PrivatFonds: Nachhaltig UniGlobal II
Quoniam Funds Selection SICAV UniIndustrie 4.0
SpardaRentenPlus UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional Basic Emerging Markets
UniAsia UniInstitutional Basic Global Corporates HY
UniAsiaPacific UniInstitutional Basic Global Corporates IG
UniAusschüttung UniInstitutional CoCo Bonds
UniDividendenAss UniInstitutional Convertibles Protect
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional EM Corporate Bonds
UniEM Fernost UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
UniEM Global UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
UniEM Osteuropa UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniEuroAnleihen UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniEuroAspirant UniInstitutional EM High Yield Bonds
UniEuroKapital UniInstitutional EM Sovereign Bonds
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniEuropa UniInstitutional European Bonds & Equities
UniEuropaRenta UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniEuroRenta Corporates Deutschland 2019 UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional European Equities Concentrated
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Global Convertibles
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniEuroRenta 5J UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniFavorit: Aktien Europa UniInstitutional Global Covered Bonds
UniFavorit: Renten UniInstitutional Global Credit
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniInstitutional Global High Dividend Equities Protect
UniGarant: ChancenVielfalt (2019) II UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniInstitutional Local EM Bonds
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniInstitutional Multi Credit
UniGarant: Commodities (2019) UniInstitutional Risk Premia
UniGarant: Deutschland (2019) UniInstitutional SDG Equities
UniGarant: Deutschland (2019) II UniInstitutional Short Term Credit
UniGarant: Emerging Markets (2020) UniInstitutional Structured Credit
UniGarant: Emerging Markets (2020) II UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniGarant: Nordamerika (2021) UniKonzept: Dividenden
UniGarant: Rohstoffe (2020) UniKonzept: Portfolio
UniGarantExtra: Deutschland (2019) II UniMarktführer
UniGarantTop: Europa UnionProtect: Europa (CHF)
18UniOptima
UniOptimus -net-
UniOpti4
UniPacific Aktien
UniPremium Evolution 100
UniPremium Evolution 25
UniProfiAnlage (2019/II)
UniProfiAnlage (2020)
UniProfiAnlage (2020/II)
UniProfiAnlage (2021)
UniProfiAnlage (2023)
UniProfiAnlage (2023/II)
UniProfiAnlage (2024)
UniProfiAnlage (2025)
UniProfiAnlage (2027)
UniRak Emerging Markets
UniRak Nachhaltig
UniRak Nachhaltig Konservativ
UniRak Nordamerika
UniRent Europa
UniRent Global
UniRent Kurz URA
UniRent Mündel
UniRent Mündel Flex
UniRenta Corporates
UniRentEuro Mix
UniRentEuro Staatsanleihen Flex
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
VBMH Vermögen
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
19Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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