Halbjahresbericht zum 31. März 2021 UniEuroSTOXX 50 - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2021 UniEuroSTOXX 50 Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniEuroSTOXX 50 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 6
Zurechnung auf die Anteilklassen 6
Vermögensaufstellung 7
Devisenkurse 8
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 9
Erläuterungen zum Bericht 10
Sonstige Informationen der 12
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Vorstand, Aufsichtsrat, 15
Gesellschafter, Portfoliomanagement,
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé),
Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet US-Renditeanstieg wird zur Belastung
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 400 Milliarden Euro US-Staatsanleihen standen zunächst unter dem Einfluss der
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen US-Wahl. Der zuvor von den Demoskopen prognostizierte
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Erdrutschsieg von Joe Biden blieb überraschend aus. Aufgrund
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen- der zunächst fehlenden eindeutigen Mehrheit im US-Kongress
schaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,8 Millionen private und wurde die Umsetzung seiner Agenda angezweifelt. Darüber
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte hinaus gelang es Demokraten und Republikanern lange nicht,
Vermögensanlagen. sich auf ein weiteres Konjunkturprogramm zu einigen. Hier wurde
erst kurz vor dem Jahreswechsel ein Kompromiss erzielt.
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Zunächst ermutigende Ergebnisse zu Impfstoffstudien und dann
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen später der Beginn der ersten Impfungen ließen den Konjunktur-
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen optimismus der Anleger steigen und sorgten bei US-Staats-
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind anleihen für leichte Kursverluste. Damit setzte sich der im August
bis heute ein zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren begonnene Trend zu höheren Renditen in den folgenden
rund 3.400 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.250 Monaten mit hoher Dynamik fort. Die Rendite zehnjähriger
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen US-Staatsanleihen, die Ende September noch bei 0,69 Prozent
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen lag, kletterte Ende März auf mehr als 1,75 Prozent. Als belastend
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds erwies sich vor allem ein weiteres umfangreiches
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen Konjunkturpaket der Biden-Regierung in Höhe von bis zu
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten 1,9 Billionen US-Dollar. Marktteilnehmer gerieten in Sorge, ob
und betrieblichen Altersvorsorge. die Maßnahmen nicht zu umfangreich seien und das starke
Wirtschaftswachstum mit einem Inflationsanstieg einhergehen
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment könnte. Darüber hinaus stieg mit dem Paket die
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern Staatsverschuldung weiter an und Anleger sorgten sich, die
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 8.570 Bankstellen US-Notenbank könne mit der Rückführung ihrer Anleihekäufe
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen beginnen. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. verloren US-Staatsanleihen im Berichtszeitraum 4,5 Prozent an
Wert.
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden Die steigenden Corona-Infektionszahlen sorgten am Markt für
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union Euro-Staatsanleihen bereits ab Oktober für Verunsicherung. Im
Investment im Januar 2021 bei den €uro Fund Awards 2021 vom weiteren Verlauf mussten dann viele Länder einen zweiten
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen Lockdown verabschieden. Die Rendite zehnjähriger
Zeiträumen ausgezeichnet. Zudem hat das Fachmagazin Capital Bundesanleihen fiel aber nur leicht. Angesichts der schon stark
in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2021 negativen Verzinsung mangelte es den Investoren an
erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Kursfantasie. Weitaus erstaunlicher war hingegen die
Top-Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige Kursentwicklung von Papieren aus den Peripherieländern. Diese
Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer verloren in diesem schwierigen Umfeld nicht wie sonst üblich an
erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten Wert, sondern waren von den Käufen der Europäischen
hat. Zentralbank (EZB), umfangreichen Fälligkeiten und einer
beginnenden Fiskalunion gut unterstützt. Störfaktoren wie der
Darüber hinaus erhielt Union Investment den Scope Alternative Brexit und ein zunächst nicht verabschiedeter EU-Haushalt lösten
Investment Award 2020 in der Kategorie „Retail Real Estate sich nach und nach in Wohlgefallen auf, sodass zunächst noch
Germany“ sowie den Scope Investment Award für den ein freundlicher Unterton herrschte. Später konnten sich Euro-
UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds in der Kategorie „Renten Staatsanleihen der Entwicklungen in den USA aber nicht
EURO Corp. Investment Grade – Deutschland“. Zudem wurden entziehen und gaben ebenfalls nach.
wir erneut bei den von f-fex und finanzen.net ausgerichteten
„German Fund Champions 2021“ in der Kategorie „ESG/
Nachhaltigkeit“ ausgezeichnet.
3Ein vergleichsweise langsamer Impffortschritt, zum Ende der Mit dem Start der Massenimpfungen wuchs schließlich die
Berichtsperiode wieder steigende Infektionszahlen und die Hoffnung auf eine baldige Öffnung der Wirtschaft, auch wenn die
größere Unterstützung seitens der Notenbank ließen die Verluste Impffortschritte in einigen Ländern - wie etwa im Euroraum -
diesseits des Atlantiks jedoch geringer ausfallen. Die EZB weitete bislang nur langsam Fahrt aufnehmen. Die Daten aus den Impf-
ihre täglichen Käufe im Rahmen des PEPP (Pandemic Emergency Vorreiterländern Israel, Großbritannien und USA stimmen
Purchase Programme) aus. Staatsanleihen aus den zuversichtlich, dass nach den anfänglichen Startschwierigkeiten
Peripherieländern waren stärker gesucht als Titel aus den im Verlauf des Jahres große Schritte in Richtung Herden-
Kernländern. Italienische Anleihen profitierten von einem immunität in vielen Ländern gegangen und damit die Pandemie
Regierungswechsel. Mit dem ehemaligen EZB-Chef Mario Draghi stark eingedämmt und gegebenenfalls überwunden werden
konnte ein wirtschaftlich wie politisch in Europa bestens kann. Trotz der vor allem in vielen Dienstleistungsbereichen noch
vernetzter Technokrat und Verfechter der Währungsgemeinschaft heruntergefahrenen wirtschaftlichen Aktivität hält sich die
gefunden werden. Gemessen am iBoxx Euro Sovereigns-Index Konjunktur relativ stabil – gerade auch im Vergleich zum
verbuchten Euro-Staatsanleihen einen Verlust von 2,1 Prozent. Einbruch im Vorjahr. Global haben auch die Unternehmen
insgesamt sehr robuste Ergebnisse für das vierte Quartal 2020
Rückläufige Risikoaufschläge bei europäischen vermeldet.
Unternehmensanleihen konnten die steigenden Renditen
kompensieren. Auf Indexebene (ICE BofA Euro-Corp.-Index, Der MSCI Welt-Index gewann in den vergangenen sechs
ER00) verzeichneten Unternehmensanleihen ein leichtes Plus in Monaten per saldo 18,5 Prozent (in lokaler Währung). In den
Höhe von 0,5 Prozent. Die Suche nach Rendite verhalf Anleihen USA stieg der S&P 500-Index insgesamt um 17,9 Prozent. Der
aus den Schwellenländern (J.P. Morgan EMBI Global Div. Index) Nasdaq Composite-Index lag mit 18,6 Prozent im Plus. In Europa
zunächst noch zu Kursgewinnen. Diese gingen später durch den fiel der Gewinn des STOXX Europe 600-Index mit 19,0 Prozent
Renditeanstieg von US-Staatsanleihen aber wieder zu einem ähnlich hoch aus. In Japan kletterte der NIKKEI 225-Index um
Großteil verloren. Letztlich blieb ein Zuwachs von 1,0 Prozent. 25,9 Prozent, die Schwellenländerbörsen (MSCI Emerging
Markets-Index) lagen mit 19,9 Prozent im Plus.
Aktienbörsen trotz Corona-Pandemie im Aufwind
Die globalen Aktienmärkte haben im Berichtshalbjahr deutlich
zugelegt. Ursache der Erholung waren die von vielen Wichtiger Hinweis:
Regierungen und Notenbanken verabschiedeten Programme zur
Abmilderung der wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie in Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Kombination mit der Erforschung und Zulassung von Impfstoffen anders ausgewiesen, Refinitiv. Die Quelle für alle Angaben der
gegen das Virus. Die globalen Börsen fokussierten dabei erneut Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene
stark auf Nachrichten, die auf die Überwindung der Berechnungen von Union Investment nach der Methode des
wirtschaftlichen Folgen der Pandemie hindeuteten. Sie blendeten Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
hingegen die schwache Verfassung der globalen Konjunktur sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
weitgehend aus, ebenso wie den noch immer anhaltenden lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
globalen Anstieg der Neuinfektionszahlen und die neuerlichen Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Lockdowns in vielen Ländern. In den USA beflügelten im Herbst
2020 die Einigung auf ein weiteres staatliches Konjunkturpaket, Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
die anhaltend lockere Geldpolitik der US-Notenbank Fed und die Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
weichende Unsicherheit im Zusammenhang mit der den letzten Seiten dieses Berichtes.
US-Präsidentschaftswahl die Notierungen. In Europa trieben die
staatlichen Stützungsmaßnahmen in Kombination mit der
geldpolitischen Unterstützung der EZB die Kurse. Im neuen Jahr
sorgten dann auch gute EU-Wirtschaftsdaten für Kursgewinne.
4UniEuroSTOXX 50
Klasse A Klasse -net- A Klasse C Klasse I Halbjahresbericht
WKN 988475 WKN 989797 WKN 632961 WKN A0YCZ5 01.10.2020 - 31.03.2021
ISIN LU0090707612 ISIN LU0096427496 ISIN LU0125236025 ISIN LU0458547873
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
Klasse A 23,57 45,76 31,53 81,48
Klasse -net- A 23,39 45,33 30,35 76,11 Gebrauchsgüter & Bekleidung 12,19 %
Klasse C 23,36 45,26 30,15 75,24 Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 11,99 %
Klasse I 23,90 46,56 33,72 91,68 Investitionsgüter 11,52 %
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 8,86 %
Versicherungen 7,46 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Banken 6,91 %
Versorgungsbetriebe 5,70 %
Software & Dienste 5,69 %
Geografische Länderaufteilung 1) Automobile & Komponenten 5,37 %
Frankreich 36,44 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 5,01 %
Deutschland 32,76 % Energie 3,15 %
Niederlande 14,92 % Telekommunikationsdienste 2,20 %
Irland 6,74 % Lebensmittel, Getränke & Tabak 2,13 %
Italien 5,49 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 2,02 %
Spanien 1,22 % Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 1,96 %
Belgien 0,75 % Groß- und Einzelhandel 1,83 %
Portugal 0,60 % Media & Entertainment 1,25 %
Österreich 0,33 % Immobilien 0,96 %
Transportwesen 0,95 %
Wertpapiervermögen 99,25 %
Diversifizierte Finanzdienste 0,94 %
Optionen 0,66 % Verbraucherdienste 0,74 %
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 0,42 %
Bankguthaben 0,30 % Wertpapiervermögen 99,25 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,21 % Optionen 0,66 %
Fondsvermögen 100,00 % Bankguthaben 0,30 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,21 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen. Fondsvermögen 100,00 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniEuroSTOXX 50
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 31. März 2021
EUR
Wertpapiervermögen 1.605.595.249,55
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 1.127.322.491,71)
Optionen 10.552.500,00
Bankguthaben 4.807.333,73
Dividendenforderungen 1.041.372,50
Forderungen aus Anteilverkäufen 443.071,00
Forderungen aus Wertpapiergeschäften 2.728.964,58
1.625.168.491,36
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -1.086.730,65
Zinsverbindlichkeiten -16.687,74
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -4.685.076,97
Sonstige Passiva -1.765.344,74
-7.553.840,10
Fondsvermögen 1.617.614.651,26
Zurechnung auf die Anteilklassen
Klasse A
Anteiliges Fondsvermögen 973.450.218,27 EUR
Umlaufende Anteile 15.937.602,049
Anteilwert 61,08 EUR
Klasse -net- A
Anteiliges Fondsvermögen 365.943.698,60 EUR
Umlaufende Anteile 7.122.023,326
Anteilwert 51,38 EUR
Klasse C
Anteiliges Fondsvermögen 1.871.351,18 EUR
Umlaufende Anteile 53.763,000
Anteilwert 34,81 EUR
Klasse I
Anteiliges Fondsvermögen 276.349.383,21 EUR
Umlaufende Anteile 4.511.981,000
Anteilwert 61,25 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniEuroSTOXX 50
Vermögensaufstellung zum 31. März 2021
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Belgien
BE0974293251 Anheuser-Busch InBev S.A./NV EUR 0 172.000 225.500 53,7500 12.120.625,00 0,75
12.120.625,00 0,75
Deutschland
DE000A1EWWW0 adidas AG EUR 0 18.900 143.300 266,2000 38.146.460,00 2,36
DE0008404005 Allianz SE EUR 0 23.400 228.000 217,0500 49.487.400,00 3,06
DE000BASF111 BASF SE EUR 39.000 72.000 694.700 70,8400 49.212.548,00 3,04
DE000BAY0017 Bayer AG EUR 80.000 21.000 406.100 53,9600 21.913.156,00 1,35
DE0006062144 Covestro AG EUR 30.000 77.000 133.000 57,3400 7.626.220,00 0,47
DE0007100000 Daimler AG EUR 90.000 121.000 638.500 76,0100 48.532.385,00 3,00
DE0005810055 Dte. Börse AG EUR 64.000 38.000 107.700 141,7000 15.261.090,00 0,94
DE0005552004 Dte. Post AG EUR 0 441.078 328.922 46,7200 15.367.235,84 0,95
DE0005557508 Dte. Telekom AG EUR 670.000 0 2.077.042 17,1700 35.662.811,14 2,20
DE000EVNK013 Evonik Industries AG EUR 320.000 0 320.000 30,1600 9.651.200,00 0,60
DE0006231004 Infineon Technologies AG EUR 181.000 149.000 375.000 36,1550 13.558.125,00 0,84
DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG EUR 0 17.000 71.900 200,7000 14.430.330,00 0,89
DE0008430026 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München EUR 0 20.000 114.000 262,6000 29.936.400,00 1,85
DE0007037129 RWE AG EUR 0 57.000 283.000 33,4200 9.457.860,00 0,58
DE0007164600 SAP SE EUR 0 264.000 433.300 104,4200 45.245.186,00 2,80
DE0007236101 Siemens AG EUR 56.000 0 520.000 140,0000 72.800.000,00 4,50
DE0007664039 Volkswagen AG -VZ- EUR 35.000 38.000 161.000 238,6000 38.414.600,00 2,37
DE000A1ML7J1 Vonovia SE EUR 66.000 0 279.000 55,7000 15.540.300,00 0,96
530.243.306,98 32,76
Frankreich
FR0010220475 Alstom S.A. 2) EUR 93.350 0 251.350 42,5200 10.687.402,00 0,66
FR0000120628 AXA S.A. EUR 202.000 0 1.803.132 22,8850 41.264.675,82 2,55
FR0000131104 BNP Paribas S.A. EUR 0 107.600 795.600 51,8800 41.275.728,00 2,55
FR0000125338 Capgemini SE EUR 0 0 100.000 145,1000 14.510.000,00 0,90
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. EUR 136.000 0 136.000 50,3200 6.843.520,00 0,42
FR0000121667 EssilorLuxottica S.A. EUR 42.000 15.500 267.500 138,8500 37.142.375,00 2,30
FR0000121485 Kering S.A. EUR 34.100 12.003 65.200 588,6000 38.376.720,00 2,37
FR0000120073 L'Air Liquide - Société Anonyme pour l'Étude et l'Exploitation des EUR 0 11.000 218.300 139,3000 30.409.190,00 1,88
Procédés Geor 2)
FR0000120321 L'Oréal S.A. EUR 0 14.000 97.000 326,8000 31.699.600,00 1,96
FR0000121014 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE EUR 0 21.300 146.800 568,1000 83.397.080,00 5,16
FR0000120693 Pernod-Ricard S.A. EUR 84.500 26.000 139.500 160,0500 22.326.975,00 1,38
FR0000120578 Sanofi S.A. EUR 0 13.000 703.500 84,2500 59.269.875,00 3,66
FR0000121972 Schneider Electric SE EUR 0 62.100 289.000 130,2500 37.642.250,00 2,33
FR0000051807 Téléperformance SE EUR 0 6.300 21.700 310,8000 6.744.360,00 0,42
FR0000120271 Total SE EUR 202.200 95.000 1.280.000 39,7750 50.912.000,00 3,15
FR0000124141 Veolia Environnement S.A. EUR 459.600 0 459.600 21,8600 10.046.856,00 0,62
FR0000125486 VINCI S.A. EUR 23.000 40.000 411.000 87,3600 35.904.960,00 2,22
FR0000127771 Vivendi S.A. EUR 724.000 0 724.000 28,0000 20.272.000,00 1,25
FR0011981968 Worldline S.A. EUR 150.000 0 150.000 71,4400 10.716.000,00 0,66
589.441.566,82 36,44
Irland
IE0001827041 CRH Plc. 2) EUR 0 338.000 331.200 39,9700 13.238.064,00 0,82
IE00BWT6H894 Flutter Entertainment Plc. EUR 65.000 0 65.000 183,3000 11.914.500,00 0,74
IE00BZ12WP82 Linde Plc. EUR 0 49.500 350.500 238,9000 83.734.450,00 5,18
108.887.014,00 6,74
Italien
IT0003128367 ENEL S.p.A. EUR 313.091 302.000 5.676.100 8,4930 48.207.117,30 2,98
IT0000072618 Intesa Sanpaolo S.p.A. EUR 2.300.000 1.550.100 14.064.000 2,3105 32.494.872,00 2,01
IT0004176001 Prysmian S.p.A. EUR 294.000 0 294.000 27,7100 8.146.740,00 0,50
88.848.729,30 5,49
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniEuroSTOXX 50
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Niederlande
NL0012969182 Adyen NV EUR 750 0 8.750 1.903,5000 16.655.625,00 1,03
NL0010273215 ASML Holding NV EUR 0 35.800 251.000 517,0000 129.767.000,00 8,02
NL0011821202 ING Groep NV EUR 1.300.000 195.000 3.128.400 10,4320 32.635.468,80 2,02
NL0000009538 Koninklijke Philips NV EUR 485.095 41.000 670.700 48,6750 32.646.322,50 2,02
NL0013654783 Prosus NV EUR 287.000 149.000 313.000 94,8000 29.672.400,00 1,83
241.376.816,30 14,92
Österreich
AT0000BAWAG2 BAWAG Group AG EUR 120.000 0 120.000 44,0400 5.284.800,00 0,33
5.284.800,00 0,33
Portugal
PTEDP0AM0009 EDP - Energias de Portugal S.A. EUR 750.000 447.000 1.987.000 4,8700 9.676.690,00 0,60
9.676.690,00 0,60
Spanien
ES0109067019 Amadeus IT Group S.A. EUR 80.000 0 80.000 60,3800 4.830.400,00 0,30
ES0144580Y14 Iberdrola S.A. EUR 45.057 2.060.000 1.355.057 10,9850 14.885.301,15 0,92
19.715.701,15 1,22
Börsengehandelte Wertpapiere 1.605.595.249,55 99,25
Aktien, Anrechte und Genussscheine 1.605.595.249,55 99,25
Wertpapiervermögen 1.605.595.249,55 99,25
Optionen
Long-Positionen
EUR
Call on Amadeus IT Group S.A. Juni 2021/58,00 3.000 0 3.000 1.737.000,00 0,11
Call on Amadeus IT Group S.A. Juni 2021/62,00 2.000 0 2.000 754.000,00 0,05
Call on Anheuser-Busch InBev S.A./NV April 2021/58,00 5.000 0 5.000 30.000,00 0,00
Call on Anheuser-Busch InBev S.A./NV Juni 2021/64,00 3.500 0 3.500 77.000,00 0,00
Call on Banco Santander S.A. Juni 2021/2,30 100.000 50.000 50.000 3.100.000,00 0,19
Call on Bayer AG Juni 2021/52,00 2.000 0 2.000 738.000,00 0,05
Call on Danone S.A. Juni 2021/60,00 0 0 4.000 488.000,00 0,03
Call on ENI S.p.A. Juni 2021/9,00 3.500 0 3.500 2.698.500,00 0,17
Call on Total SE Juni 2021/40,00 5.000 0 5.000 930.000,00 0,06
10.552.500,00 0,66
Long-Positionen 10.552.500,00 0,66
Optionen 10.552.500,00 0,66
Bankguthaben - Kontokorrent 4.807.333,73 0,30
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -3.340.432,02 -0,21
Fondsvermögen in EUR 1.617.614.651,26 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Die gekennzeichneten Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2021 in Euro
umgerechnet.
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1752
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniEuroSTOXX 50
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2020 bis 31. März 2021
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Belgien
BE0003565737 KBC Groep NV 0 124.000
Deutschland
DE000ENER6Y0 Siemens Energy AG 0 232.000
Frankreich
FR0014000IN0 Alstom S.A. BZR 30.11.20 170.500 170.500
FR0000184798 Orpea 0 33.500
Irland
IE0004906560 Kerry Group Plc. 0 39.327
Italien
IT0003132476 ENI S.p.A. 837.000 837.000
Niederlande
NL0000388619 Unilever NV 0 935.300
Spanien
ES06445809L2 Iberdrola S.A. BZR 26.01.21 3.154.000 3.154.000
ES0148396007 Industria de Diseño Textil S.A. 0 488.000
Optionen
EUR
Call on Amadeus IT Group S.A. März 2021/50,00 1.000 4.000
Call on Anheuser-Busch InBev S.A./NV Dezember 2020/48,00 0 2.500
Call on Banco Santander S.A. Dezember 2020/2,10 0 100.000
Call on Bayer AG März 2021/52,00 2.000 2.000
Call on Bayer AG März 2021/60,00 0 2.000
Call on Bayer AG März 2021/64,00 0 2.000
Call on Engie S.A. Dezember 2020/12,00 0 10.000
Call on Engie S.A. März 2021/12,00 10.000 10.000
Call on Nokia Oyj Dezember 2020/3,80 0 18.000
Call on Total SE März 2021/40,00 15.000 15.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2021
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Ende März 2021. An einem geregelten Markt gehandelte Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Marktpreisen bewertet. Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Sofern die Ertrags- und Aufwandsrechnung sonstige Aufwen-
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Bewertungsmodellen. Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Prospektänderungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin-
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte Rücknahmepreis vergütet erhält.
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
werden erfolgswirksam erfasst. oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Der Fonds weist unterschiedliche Anteilklassen aus, welche in noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
ihrem Verhältnis zum Nettoinventarwert und nach Abzug für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
zuzurechnender Aufwendungen an der Entwicklung des Fonds
partizipieren. Der Fonds hat zum 31. März 2021 Wertpapiere gemäß den in der
Vermögensaufstellung gemachten Angaben in Leihe gegeben.
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Der Fonds hat in Höhe der Marktwerte der in Leihe gegebenen
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Wertpapiere Sicherheiten in Form von Wertpapieren oder
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im sonstigen liquiden Vermögenswerten erhalten.
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
gutgeschrieben. wurden, geringfügig abweichen.
10Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B. Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations- 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den („Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen. („Richtlinie 2009/65/EG“).
Seit Jahresende 2019 ist die Ausbreitung des Coronavirus
Covid-19 zu beobachten, anfangs in China und mittlerweile auf
allen Kontinenten. Die Pandemie und die weltweit beschlossenen
Eindämmungsmaßnahmen sorgten insbesondere im März 2020
für massive Verwerfungen an allen Kapitalmärkten. Diese
Verwerfungen führten zu Schwankungen in der Performance des
Anlagevermögens, die sich jedoch im weiteren Verlauf immer
weiter stabilisierten. Durch geeignete Maßnahmen ist die
operative Weiterführung des Anlagevermögens bis heute
gesichert und die Liquidität des Anlagevermögens war in der
Abschlussperiode jederzeit gewährleistet. Der Vorstand der
Verwaltungsgesellschaft verfolgt weiterhin die Kapitalmärkte und
die Bemühungen der Regierungen um die Eindämmung der
Verbreitung des Virus und beobachtet eventuelle wirtschaftliche
Auswirkungen auf das Anlagevermögen.
11Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
12Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte für den
UniEuroSTOXX 50
Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 15.563.272,24 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % des Fondsvermögen 0,96 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name Société Générale S.A., Paris nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 6.996.828,44 nicht zutreffend nicht zutreffend
1. Sitzstaat Frankreich nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Name Barclays Bank Ireland PLC., Dublin nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Bruttovolumen offene Geschäfte 3.330.105,80 nicht zutreffend nicht zutreffend
2. Sitzstaat Irland nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Name Unicredit Bank AG, München nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Bruttovolumen offene Geschäfte 3.061.440,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
3. Sitzstaat Deutschland nicht zutreffend nicht zutreffend
4. Name Morgan Stanley Europe SE, nicht zutreffend nicht zutreffend
Frankfurt am Main
4. Bruttovolumen offene Geschäfte 2.174.898,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
4. Sitzstaat Deutschland nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig nicht zutreffend nicht zutreffend
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) 6.996.828,44 nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 8.566.443,80 nicht zutreffend nicht zutreffend
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Aktien nicht zutreffend nicht zutreffend
Schuldverschreibungen
Qualitäten 2) AAA nicht zutreffend nicht zutreffend
AA
A
BBB
BBB-
ohne Rating
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EUR nicht zutreffend nicht zutreffend
RUB
USD
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
1 bis 3 Monate 6.911.697,12 nicht zutreffend nicht zutreffend
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) nicht zutreffend nicht zutreffend nicht zutreffend
über 1 Jahr 2.255.295,25 nicht zutreffend nicht zutreffend
unbefristet 4.079.374,93 nicht zutreffend nicht zutreffend
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 7.199,33 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 44,66 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Kostenanteil des Fonds 8.921,01 nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Verwaltungsgesellschaft / Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft
absolut 6.917,01 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 42,91 % nicht zutreffend nicht zutreffend
davon Kosten an Dritte / Ertragsanteil Dritter
absolut 2.004,00 nicht zutreffend nicht zutreffend
in % der Bruttoerträge 12,43 % nicht zutreffend nicht zutreffend
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
nicht zutreffend
13Wertpapierfinazierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
0,97 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Italien, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 6.979.950,15
2. Name Sberbank Rossii OAO
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 3.635.985,52
3. Name Frankreich, Republik
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 2.112.300,79
4. Name BHP Group PLC
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 174.758,97
5. Name Surgutneftegas PJSC
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 129.623,64
6. Name Deutschland, Bundesrepublik
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 74.741,43
7. Name LUKOIL PJSC
7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 66.838,56
8. Name Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel PJSC
8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 52.242,32
9. Name Neftyanaya Kompaniya Rosneft [NK Rosneft]
9. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 19.925,92
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer / Kontoführer 1
1. Name DZ PRIVATBANK S.A.
1. Verwahrter Betrag absolut 13.246.367,30
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten / Depots nicht zutreffend
Sammelkonten / Depots nicht zutreffend
andere Konten / Depots nicht zutreffend
Verwahrart bestimmt Empfänger nicht zutreffend
1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für den Fonds nach Maßgabe des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 erworben werden dürfen und die Bestimmungen der
entsprechenden CSSF-Rundschreiben erfüllen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung
gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem
Verkaufsprospekt des Fonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Fonds aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.
14Verwaltungsgesellschaft und zugleich Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Hauptverwaltungsgesellschaft
Union Asset Management Holding AG
Union Investment Luxembourg S.A. Frankfurt am Main
3, Heienhaff
L-1736 Senningerberg Auslagerung des Portfoliomanagements
Großherzogtum Luxemburg an folgende, der Union Investment
R.C.S.L. B 28679 Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Eigenkapital per 31.12.2020: Union Investment Privatfonds GmbH
Euro 183,991 Millionen Weißfrauenstraße 7
nach Gewinnverwendung D-60311 Frankfurt am Main
LEI der Verwaltungsgesellschaft Union Investment Institutional GmbH
529900FSORICM1ERBP05 Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Vorstand der Union Investment Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Luxembourg S.A.
PriceWaterhouseCoopers
Maria LÖWENBRÜCK Société coopérative
Union Investment Luxembourg S.A. 2, rue Gerhard Mercator
Luxemburg L-2182 Luxembourg
Marc LAUTERFELD die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. Union Investment Luxembourg S.A. ist
Luxemburg (ab dem Geschäftsjahr mit Abschluss zum 31. Dezember 2021)
Für das Geschäftsjahr mit Abschluss zum 31. Dezember 2020 ist
Aufsichtsrat der Union Investment Ernst & Young S.A.
Luxembourg S.A. 35E avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Aufsichtsratsvorsitzender Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A.
Dr. Gunter HAUEISEN
Union Asset Management Holding AG Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Frankfurt am Main
DZ PRIVATBANK S.A.
Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates 4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Dr. Carsten FISCHER
Union Asset Management Holding AG Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Frankfurt am Main Luxemburg
Karl-Heinz MOLL DZ PRIVATBANK S.A.
unabhängiges Mitglied des 4, rue Thomas Edison
Aufsichtsrates L-1445 Luxemburg-Strassen
15Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in
Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
16Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniInstitutional Convertibles Protect
Commodities-Invest UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
FairWorldFonds UniInstitutional EM Corporate Bonds
Global Credit Sustainable UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional EM Sovereign Bonds
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
PE-Invest SICAV UniInstitutional Equities Market Neutral
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional European Bonds & Equities
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional European Bonds: Diversified
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
SpardaRentenPlus UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional European Equities Concentrated
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniAsia UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniAsiaPacific UniInstitutional Global Convertibles
UniAusschüttung UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniDividendenAss UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEM Fernost UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEM Global UniInstitutional Global Credit
UniEM Osteuropa UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniEuroAnleihen UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEuroKapital UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Local EM Bonds
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Multi Credit
UniEuropa UniInstitutional SDG Equities
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional Short Term Credit
UniEuropaRenta UniInstitutional Structured Credit
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Structured Credit High Grade
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniEuroRenta EmergingMarkets UniMarktführer
UniEuroRenta Real Zins UniNachhaltig Unternehmensanleihen
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniOptimus -net-
UniExtra: EuroStoxx 50 UniOpti4
UniFavorit: Aktien Europa UniProfiAnlage (2021)
UniFavorit: Renten UniProfiAnlage (2023)
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniProfiAnlage (2023/II)
UniGarantTop: Europa UniProfiAnlage (2024)
UniGarantTop: Europa II UniProfiAnlage (2025)
UniGarantTop: Europa III UniProfiAnlage (2027)
UniGarantTop: Europa IV UniRak Emerging Markets
UniGarantTop: Europa V UniRak Nachhaltig
UniGarant80: Dynamik UniRak Nachhaltig Konservativ
UniGlobal Dividende UniRak Nordamerika
UniGlobal II UniRent Kurz URA
UniIndustrie 4.0 UniRent Mündel
UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund UniRenta Corporates
UniInstitutional Basic Emerging Markets UniRenta EmergingMarkets
UniInstitutional Basic Global Corporates HY UniRenta Osteuropa
UniInstitutional Basic Global Corporates IG UniRentEuro Mix
UniInstitutional CoCo Bonds UniReserve
17UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
Volksbank Kraichgau Fonds
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
18Union Investment Luxembourg S.A. 3, Heienhaff L-1736 Senningerberg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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