Halbjahresbericht zum 31. März 2020 UniEM Fernost - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A - Union ...
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Halbjahresbericht zum 31. März 2020 UniEM Fernost Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniEM Fernost 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 9
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 10
Erläuterungen zum Bericht 11
Sonstige Informationen der 13
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 14
Geschäftsführer, Vorstand, Aufsichtsrat,
Gesellschafter, Portfoliomanagement,
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé),
Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet US-Staatsanleihen als sicherer Hafen gefragt
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 350 Milliarden Euro Im Schlussquartal 2019 zogen die Renditen an den
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Rentenmärkten an. Sowohl in den USA als auch im Euroraum
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist fielen die Konjunkturdaten besser als befürchtet aus. Darüber
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen- hinaus nahmen die geopolitischen Risiken etwas ab. Im
schaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,65 Millionen private und Handelsstreit zwischen China und den USA näherten sich beide
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Seiten immer weiter an. Letztlich wurde auf die Einführung neuer
Vermögensanlagen. Strafzölle verzichtet und erste bestehende Handelshemmnisse
abgebaut. In diesem Zusammenhang machte sich leichter
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Konjunkturoptimismus breit. Anleger wagten sich wieder stärker
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen ins Risiko und trennten sich im Gegenzug von Staatsanleihen.
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind An der Spitze der Europäischen Zentralbank (EZB) fand der
bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren geplante Stabwechsel auf Christine Lagarde statt. Zum einen
rund 3.300 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.255 offenbarte sich ihr eigener kommunikativer Stil, welcher auf
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Konsens sowohl innerhalb der EZB, als auch außerhalb mit
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen unterschiedlichen gesellschaftlichen Akteuren angelegt ist. Von
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds der US-Notenbank gingen zu dieser Zeit keine Impulse aus. Die
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen Währungshüter hatten den Marktteilnehmern erfolgreich eine
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten Zinspause verordnet.
und betrieblichen Altersvorsorge.
Anfang 2020 unterbrach der Ausbruch des Coronavirus SARS-
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment Cov-2 in China den Anstieg der Kapitalmärkte auf neue
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern Allzeithochs zunächst nur kurzzeitig. Erst ab Mitte Januar führte
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 9.400 Bankstellen dessen Ausbreitung zu einer globalen Pandemie und die
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen daraufhin in vielen Ländern beschlossenen massiven
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. Eindämmungsmaßnahmen zu einem Einbruch an den Börsen.
Eine globale Rezession war nicht mehr zu vermeiden. Daher
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere leiteten viele Regierungen Maßnahmen ein, um die
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden wirtschaftlichen Folgen der Corona-Epidemie abzumildern. So
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union wurde in den USA ein Konjunkturpaket in Höhe von zwei
Investment im Januar 2020 bei den €uro Fund Awards 2020 vom Billionen US-Dollar verabschiedet und auch in Deutschland
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen summieren sich verschiedene Unterstützungsmaßnahmen für
Zeiträumen ausgezeichnet. Zudem hat das Fachmagazin Capital Unternehmen und Arbeitnehmer auf mehr als eine Billion Euro.
in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2020 Darüber hinaus haben die wichtigsten Zentralbanken ihre
erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Top- Geldpolitik deutlich gelockert. In den USA senkte die Federal
Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige Reserve die Leitzinsen zweimal außerplanmäßig um insgesamt
Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer 150 Basispunkte und sie begann auch wieder, Anleihen
erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten anzukaufen. Die EZB stockte ihre Anleiheankäufe ebenfalls
hat. deutlich auf.
Darüber hinaus erhielt Union Investment im November 2019 den Die Sorge um die Konjunktur führte an den Rentenmärkten
Scope Alternative Investment Award 2020 in der Kategorie zunächst zu fallenden Renditen von sicheren Staatsanleihen.
„Retail Real Estate Germany“ sowie den Scope Investment Aufgrund der enormen Verunsicherung kam es bei
Award für den UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds in der risikobehafteten Papieren zu starken Kursverlusten. Zu diesem
Kategorie „Renten EURO Corp. Investment Grade - Zeitpunkt erhöhten sich die Risikoaufschläge von Papieren aus
Deutschland“. Zudem haben wir bei den von f-fex und der Euro-Peripherie, von Unternehmensanleihen sowie von
finanzen.net erstmalig vergebenen „German Fund Champions Schuldverschreibungen aus den Schwellenländern deutlich.
2020“ in der Kategorie „ESG/Nachhaltigkeit“ gewonnen. Darüber hinaus kam es zu ungewöhnlichen Marktverwerfungen.
Durch den Schulterschluss von Fiskal- und Geldpolitik gelang es,
3die Märkte in den letzten Märztagen zu stabilisieren. Die Europa wurde neben der Handelsthematik von politischen
systemischen Risiken konnten weitgehend minimiert werden. Ereignissen bewegt. So herrschte in Großbritannien zunächst
Übrig blieben jedoch die hohen konjunkturellen Risiken. weiter Unsicherheit in der Brexit-Frage. Die Neuwahlen Mitte
Dezember 2019 gaben dem neuen Premierminister Boris Johnson
Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index verloren europäische schließlich den Handlungsspielraum, um den EU-Austritt am 31.
Staatsanleihen in den vergangenen sechs Monaten 2,6 Prozent Januar 2020 zum Abschluss zu bringen. Die EZB war
an Wert. US-Staatsanleihen verteuerten sich auf Indexebene (JP geldpolitisch offensiv ausgerichtet. Die italienische
Morgan Global Bond US-Index) hingegen um 8,0 Prozent. Schuldenproblematik blieb im Grunde ungelöst. Ab Mitte Januar
Unternehmenspapiere tendierten lange Zeit seitwärts bis leicht 2020 sorgte das Corona-Virus auch in Europa für starke
freundlich. Aufgrund der hohen Verluste im März ergab sich Verunsicherung. Hier waren Italien und Spanien die Länder mit
jedoch letztlich ein Minus von 6,5 Prozent (ICE BofA Euro der höchsten Anzahl an Corona-Infektionen. Der EURO STOXX
Corporate Index). Anleihen aus den Schwellenländern (JP Morgan 50-Index verlor im Berichtszeitraum per saldo 21,9 Prozent und
EMBI Global Diversified Index) beendeten den Berichtszeitraum der STOXX Europe 600-Index gab 18,6 Prozent ab.
mit einem Minus von 11,8 Prozent.
Japanischen Aktien verzeichneten ab Oktober 2019 deutliche
Corona-Virus beendet Aufwärtstrend an den Zuwächse. Seit Mitte Januar 2020 belasteten aber auch dort die
Aktienbörsen Ereignisse rund um das Corona-Virus, jedoch nicht ganz so stark
wie in den westlichen Staaten. Der Nikkei 225-Index büßte per
Die globalen Aktienbörsen tendierten im Berichtszeitraum saldo 13,1 Prozent ein. Die Börsen der Schwellenländer haben
zunächst aufwärts, bis Anfang 2020 die weltweite Corona- ebenfalls unter dem Eindruck des Handelskonflikts, der Schwäche
Pandemie für einen jähen Einbruch sorgte. Der MSCI-World-Index der chinesischen Wirtschaft und der Ausbreitung des Corona-
gab alleine im März 13,1 Prozent ab. So verlor der Index in den Virus gelitten. Sie gaben daher in Summe 12,0 Prozent ab (in
vergangenen sechs Monaten unter Schwankungen schließlich in Lokalwährung).
Summe 14,8 Prozent (in Lokalwährung).
Bis in den Januar 2020 hinein stützten die Lockerung der
Geldpolitik, Entspannungssignale im Handelsstreit zwischen den Wichtiger Hinweis:
USA und China sowie insgesamt solide Unternehmensergebnisse
die Börsen. Im Dezember 2019 kam es aufgrund verbesserter Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Konjunkturdaten und einer ersten konkreten Einigung im anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
Handelskonflikt (Phase One Deal) zu einer Jahresendrally. Erst mit der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
der weltweiten Verbreitung des von China ausgehenden eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
neuartigen Corona-Virus brachen die Kurse ab Mitte Januar 2020 des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
ein. Die darauf folgenden Eindämmungsmaßnahmen bremsten sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
die Wirtschaftstätigkeit massiv aus, sodass eine weltweite lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Rezession unvermeidlich wurde. Die Regierungen und die Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Notenbanken schnürten schon bald umfassende Hilfspakete in
historischem Ausmaß. Daraufhin kehrte eine gewisse Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Marktberuhigung ein. In den USA gab der marktbreite S&P 500- Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
Index per saldo um 13,2 Prozent nach, während der Dow Jones den letzten Seiten dieses Berichtes.
Industrial Average im Berichtshalbjahr 18,6 Prozent verlor.
4UniEM Fernost
WKN 973820 Halbjahresbericht
ISIN LU0054735278 01.10.2019 - 31.03.2020
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
-24,47 -24,87 -22,75 28,12
Banken 23,21 %
Hardware & Ausrüstung 9,96 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 7,26 %
Investitionsgüter 5,66 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak 5,39 %
Geografische Länderaufteilung 1) Energie 5,21 %
Taiwan 12,09 % Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 5,10 %
Südkorea 11,44 % Groß- und Einzelhandel 4,67 %
Indonesien 11,05 % Media & Entertainment 4,35 %
Philippinen 10,94 % Telekommunikationsdienste 3,25 %
Thailand 10,57 % Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 3,02 %
Cayman Inseln 10,16 % Versorgungsbetriebe 2,84 %
Indien 9,29 % Automobile & Komponenten 2,69 %
Pakistan 9,01 % Versicherungen 2,69 %
Malaysia 6,61 % Immobilien 2,33 %
China 5,43 % Transportwesen 2,11 %
Hongkong 2,42 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 1,75 %
Bermudas 0,33 % Verbraucherdienste 1,58 %
Software & Dienste 1,54 %
Wertpapiervermögen 99,34 %
Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel 1,45 %
Terminkontrakte -0,10 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 1,44 %
Gebrauchsgüter & Bekleidung 1,14 %
Bankguthaben 0,19 % Diversifizierte Finanzdienste 0,70 %
Wertpapiervermögen 99,34 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,57 %
Terminkontrakte -0,10 %
Fondsvermögen 100,00 %
Bankguthaben 0,19 %
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,57 %
tatsächlichen Wert abweichen.
Fondsvermögen 100,00 %
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 31. März 2020 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
EUR
Wertpapiervermögen 86.826.315,79
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 90.630.072,46)
Bankguthaben 162.773,20
Sonstige Bankguthaben 101.094,05
Dividendenforderungen 528.362,26
Forderungen aus Anteilverkäufen 28.390,14
Forderungen aus Devisenwechselkursgeschäften 1.000.484,69
88.647.420,13
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten -91.359,07
Zinsverbindlichkeiten -17.323,98
Verbindlichkeiten aus Devisenwechselkursgeschäften -1.002.643,33
Sonstige Passiva -158.287,98
-1.269.614,36
Fondsvermögen 87.377.805,77
Umlaufende Anteile 69.061,000
Anteilwert 1.265,23 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniEM Fernost
Vermögensaufstellung zum 31. März 2020
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Bermudas
BMG653181005 Nine Dragons Paper Holdings Ltd. HKD 0 350.000 350.000 7,0700 291.004,67 0,33
291.004,67 0,33
Cayman Inseln
KYG014081064 AirTAC International Group TWD 0 0 30.000 451,0000 407.888,87 0,47
US01609W1027 Alibaba Group Holding Ltd. ADR USD 2.000 1.400 18.600 194,4800 3.297.172,55 3,77
KYG2743Y1061 Dali Foods Group Co. Ltd. HKD 0 0 1.200.000 5,4000 762.057,08 0,87
US6475811070 New Oriental Education & Technology Group Inc. ADR USD 0 0 6.000 108,2400 591.960,62 0,68
KYG875721634 Tencent Holdings Ltd. HKD 0 0 55.000 380,2000 2.459.162,91 2,81
KYG9123W1050 Tungda Innovative Lighting Holdings Ltd. HKD 0 0 11.330.000 0,0100 13.324,24 0,02
KYG960071028 WH Group Ltd. HKD 0 0 800.000 7,2500 682.088,13 0,78
KYG8875G1029 3SBio Inc. HKD 0 0 700.000 8,0700 664.330,32 0,76
8.877.984,72 10,16
China
CNE1000001W2 Anhui Conch Cement Co. Ltd. HKD 0 0 180.000 53,8500 1.139.910,39 1,30
CNE1000015C4 Anhui Jinhe Industry Co. Ltd. CNY 0 0 199.956 20,2400 520.073,69 0,60
CNE1000001Z5 Bank of China Ltd. HKD 0 0 1.400.000 2,9700 488.986,63 0,56
CNE0000015R4 Baoshan Iron & Steel Co. Ltd. CNY 0 0 549.963 4,8700 344.177,42 0,39
CNE1000002Q2 China Petroleum & Chemical Corporation HKD 1.900.000 250.000 1.650.000 3,8200 741.241,64 0,85
CNE1000003G1 Industrial & Commercial Bank of China HKD 0 0 1.000.000 5,3100 624.463,44 0,71
CNE1000003X6 Ping An Insurance [Group] Co. of China Ltd. HKD 0 0 100.000 76,1500 895.534,67 1,02
4.754.387,88 5,43
Hongkong
HK0000069689 AIA Group Ltd HKD 70.000 0 70.000 70,1500 577.481,68 0,66
HK0941009539 China Mobile Ltd. HKD 0 0 100.000 57,6500 677.972,08 0,78
HK1093012172 CSPC Pharmaceutical Group Ltd. HKD 0 130.000 470.000 15,5200 857.831,67 0,98
2.113.285,43 2,42
Indien
INE102D01028 Godrej Consumer Products Ltd. INR 0 0 90.000 520,8500 564.854,01 0,65
INE047A01021 Grasim Industries Ltd. INR 0 0 45.000 476,1000 258.161,65 0,30
INE040A01034 HDFC Bank Ltd. INR 0 0 60.000 861,9000 623.145,08 0,71
INE001A01036 Housing Development Finance Corporation Ltd. INR 0 0 55.000 1.633,1000 1.082.322,05 1,24
INE090A01021 ICICI Bank Ltd. INR 0 60.000 120.000 323,7500 468.136,02 0,54
INE663F01024 Info Edge (India) Ltd. INR 0 15.000 35.000 2.035,0500 858.270,46 0,98
INE154A01025 I.T.C. Ltd. INR 0 0 200.000 171,7000 413.791,28 0,47
INE018A01030 Larsen and Toubro Ltd. INR 0 0 45.000 808,5000 438.403,06 0,50
INE585B01010 Maruti Suzuki India Ltd. INR 0 0 6.000 4.288,3000 310.039,80 0,35
INE213A01029 Oil & Natural Gas Corporation Ltd. INR 0 0 250.000 68,3000 205.750,90 0,24
INE002A01018 Reliance Industries Ltd. INR 0 0 90.000 1.113,7500 1.207.845,16 1,38
INE062A01020 State Bank of India INR 0 0 115.000 196,8500 272.781,11 0,31
INE467B01029 Tata Consultancy Services Ltd. INR 0 0 40.000 1.826,1000 880.168,02 1,01
INE628A01036 UPL Ltd INR 0 0 135.000 326,5000 531.126,53 0,61
8.114.795,13 9,29
Indonesien
ID1000108103 Perusahaan Perseroan [Persero] PT Jasa Marga [Indonesia IDR 0 0 2.400.000 2.540,0000 340.887,55 0,39
Highway Corporatama] Tbk
ID1000122807 PT Astra International TBK IDR 0 0 1.900.000 3.900,0000 414.366,26 0,47
ID1000109507 PT Bank Central Asia TBK IDR 0 0 1.500.000 27.625,0000 2.317.179,76 2,65
ID1000095003 PT Bank Mandiri Taspen IDR 0 0 3.000.000 4.680,0000 785.115,02 0,90
ID1000118201 PT Bank Rakyat Indonesia [Persero] Tbk IDR 0 1.600.000 7.900.000 3.020,0000 1.334.136,34 1,53
ID1000068604 PT Gudang Garam TBK IDR 0 0 110.000 41.100,0000 252.813,75 0,29
ID1000057003 PT Indofood Sukses Makmur TBK IDR 0 0 2.200.000 6.350,0000 781.200,63 0,89
ID1000106800 PT Semen Indonesia [Persero] TBK IDR 700.000 0 1.300.000 7.625,0000 554.305,75 0,63
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniEM Fernost
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
ID1000129000 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk IDR 0 0 8.900.000 3.160,0000 1.572.690,52 1,80
ID1000095706 PT Unilever Indonesia Tbk IDR 1.200.000 0 1.500.000 7.250,0000 608.128,62 0,70
8.960.824,20 10,25
Malaysia
MYL1015OO006 AMMB Holdings Berhad MYR 0 0 500.000 3,0000 316.856,78 0,36
MYL1023OO000 CIMB Group Holdings Berhad MYR 0 0 912.658 3,6000 694.036,50 0,79
MYL3182OO002 Genting Berhad MYR 0 0 600.000 3,7500 475.285,17 0,54
MYL5225OO007 IHH Healthcare Bhd MYR 0 0 384.700 5,1600 419.318,12 0,48
MYL1155OO000 Malayan Banking Berhad MYR 0 0 700.000 7,4500 1.101.605,41 1,26
MYL1295OO004 Public Bank Berhad MYR 0 0 300.000 15,9000 1.007.604,56 1,15
MYL5347OO009 Tenaga Nasional Berhad MYR 0 0 700.000 12,0200 1.777.355,30 2,03
5.792.061,84 6,61
Pakistan
PK0012101017 Engro Corporation Ltd. PKR 220.000 0 832.000 266,9000 1.219.319,72 1,40
PK0085101019 Habib Bank Ltd. PKR 530.000 0 2.908.200 103,2300 1.648.450,44 1,89
PK0054501017 Indus Motor Co. Ltd. PKR 30.000 0 130.000 729,5300 520.753,51 0,60
PK0055601014 MCB Bank Ltd. PKR 450.000 0 1.591.215 149,2800 1.304.296,08 1,49
PK0080201012 Oil & Gas Development Co. Ltd. PKR 0 0 2.800.000 76,9900 1.183.690,19 1,35
PK0030501016 Pak Suzuki Motors Co. Ltd. PKR 170.000 0 710.000 134,0400 522.562,77 0,60
PK0081901016 United Bank Ltd. PKR 800.000 0 2.650.000 100,8100 1.466.882,02 1,68
7.865.954,73 9,01
Philippinen
PHY003341054 Alliance Global Group Plc. PHP 0 0 4.200.000 6,9800 525.494,06 0,60
PHY0486V1154 Ayala Corporation PHP 0 0 40.000 467,4000 335.128,84 0,38
PHY0488F1004 Ayala Land Inc. PHP 0 500.000 1.700.000 30,2000 920.277,84 1,05
PHY077751022 BDO Unibank Inc. PHP 0 0 1.196.271 103,5000 2.219.386,93 2,54
PHY290451046 GT Capital Holdings Inc. PHP 0 0 44.712 407,0000 326.198,23 0,37
PHY603051020 Metro Pacific Investments Corporation PHP 0 0 14.000.000 2,4200 607.304,50 0,70
PHY6028G1361 Metropolitan Bank & Trust Co. PHP 158.342 0 1.376.358 40,0000 986.857,63 1,13
PHY7072Q1032 PLDT Inc. PHP 0 0 29.000 1.129,0000 586.887,74 0,67
PHY806761029 SM Investments Corporation PHP 0 0 99.375 818,0000 1.457.114,05 1,67
PHY8076N1120 SM Prime Holdings Inc. PHP 0 0 1.500.000 28,4000 763.611,92 0,87
PHY9297P1004 Universal Robina Corporation PHP 0 0 450.000 104,0000 838.897,60 0,96
9.567.159,34 10,94
Südkorea
KR7035760008 CJ ENM Co. Ltd. KRW 0 0 4.104 104.100,0000 319.926,29 0,37
KR7000120006 CJ Logistics Corporation KRW 0 900 5.100 136.000,0000 519.398,79 0,59
KR7018880005 Hanon Systems Corporation KRW 40.000 0 40.000 8.870,0000 265.690,15 0,30
KR7005380001 Hyundai Motor Co. Ltd. KRW 0 0 2.500 88.700,0000 166.056,35 0,19
KR7005381009 Hyundai Motor Co. Ltd. -VZ- KRW 0 0 4.000 51.600,0000 154.561,58 0,18
KR7105560007 KB Financial Group Inc. KRW 0 0 9.000 34.550,0000 232.853,31 0,27
KR7051900009 Lg Household & Healthcare Ltd. KRW 0 150 450 1.120.000,0000 377.417,80 0,43
KR7051901007 Lg Household & Healthcare Ltd. -VZ- KRW 0 0 800 640.000,0000 383.408,56 0,44
KR7086900008 Medy-Tox Inc. KRW 31 1.031 30 197.300,0000 4.432,41 0,01
KR7036570000 NCsoft Corporation KRW 0 0 1.000 652.000,0000 488.246,84 0,56
KR7005490008 POSCO KRW 0 0 6.000 161.000,0000 723.384,13 0,83
KR7009150004 Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd. KRW 7.000 0 7.000 97.700,0000 512.134,99 0,59
KR7005930003 Samsung Electronics Co. Ltd. KRW 0 0 125.000 47.750,0000 4.469.667,70 5,12
KR7005931001 Samsung Electronics Co. Ltd. -VZ- KRW 0 0 10.000 40.100,0000 300.286,79 0,34
KR7006400006 Samsung SDI Co. Ltd. KRW 0 1.065 3.435 240.500,0000 618.633,84 0,71
KR7010950004 S-Oil Corporation KRW 10.500 0 10.500 57.100,0000 448.969,93 0,51
9.985.069,46 11,44
Taiwan
TW0002882008 Cathay Financial Holding Co. Ltd. TWD 15.476 0 465.476 35,3000 495.354,43 0,57
TW0002308004 Delta Electronics Inc. TWD 240.000 0 240.000 120,5000 871.851,15 1,00
TW0002884004 E. Sun Financial Holding Co. Ltd. TWD 0 600.000 888.311 24,2500 649.412,79 0,74
TW0001301000 Formosa Plastics Corporation TWD 0 0 150.000 75,1000 339.605,92 0,39
TW0002881000 Fubon Financial Holding Co. Ltd. TWD 0 160.000 340.000 37,5500 384.886,71 0,44
TW0002317005 Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. TWD 0 0 433.995 69,9000 914.546,85 1,05
TW0009914002 Merida Industry Co. Ltd. TWD 0 0 120.000 111,0000 401.558,00 0,46
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniEM Fernost
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
TW0009904003 Pou Chen Corporation TWD 0 0 770.000 25,6500 595.418,26 0,68
TW0004915004 Primax Electronics Ltd. TWD 0 0 400.000 38,6000 465.469,63 0,53
TW0002330008 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. TWD 0 0 540.000 274,0000 4.460.549,64 5,10
TW0001216000 Uni-President Enterprises Corporation TWD 0 0 500.000 65,6000 988.821,49 1,13
10.567.474,87 12,09
Thailand
TH0268010R11 Advanced Info Service PCL NVDR THB 0 0 180.000 201,0000 1.005.114,47 1,15
TH0765010R16 Airports of Thailand PCL NVDR THB 0 0 700.000 50,7500 986.917,95 1,13
TH0001010014 Bangkok Bank PCL THB 0 0 100.000 100,5000 279.198,46 0,32
TH0264010R10 Bangkok Dusit Medical Services PCL NVDR THB 0 0 1.600.000 18,9000 840.095,68 0,96
TH0221010R10 BTS Group Holdings PCL NVDR THB 393.167 0 3.893.167 9,1000 984.218,19 1,13
TH0481B10Z18 Central Pattana PCL THB 0 0 300.000 42,7500 356.290,58 0,41
TH0737010R15 CP All PCL NVDR THB 0 150.000 750.000 61,0000 1.270.978,08 1,45
TH0465010013 Electricity Generating PCL THB 0 40.000 110.000 231,0000 705.913,73 0,81
TH0661010015 Home Product Center PCL THB 0 0 1.500.000 11,1000 462.552,68 0,53
TH0016010017 Kasikornbank PCL THB 0 0 150.000 91,5000 381.293,43 0,44
TH0128010R17 Minor International PCL NVDR THB 0 350.000 683.000 16,8000 318.769,64 0,36
TH1074010R12 PTT Global Chemical PCL NVDR THB 0 0 500.000 30,5000 423.659,36 0,48
TH0646010R18 Ptt PCL NVDR THB 0 300.000 900.000 30,7500 768.837,56 0,88
TH0003010R12 Siam Cement PCL NVDR THB 0 0 50.000 324,0000 450.051,26 0,52
9.233.891,07 10,57
Börsengehandelte Wertpapiere 86.123.893,34 98,54
Nicht notierte Wertpapiere
Indonesien
ID1000152903 Uni-Charm Indonesia TBK, PT IDR 9.969.231 0 9.969.231 1.260,0000 702.422,45 0,80
702.422,45 0,80
Nicht notierte Wertpapiere 702.422,45 0,80
Aktien, Anrechte und Genussscheine 86.826.315,79 99,34
Partizipationsscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Thailand
TH02210512R2 BTS Group Holdings PCL/BTS Group Holdings PCL WTS v. THB 389.317 1 389.316 0,0000 0,00 0,00
20(2021)
0,00 0,00
Börsengehandelte Wertpapiere 0,00 0,00
Partizipationsscheine 0,00 0,00
Wertpapiervermögen 86.826.315,79 99,34
Terminkontrakte
Long-Positionen
KRW
Korea Stock Price 200 Index Future Juni 2020 20 0 20 -91.359,07 -0,10
-91.359,07 -0,10
Long-Positionen -91.359,07 -0,10
Terminkontrakte -91.359,07 -0,10
Bankguthaben - Kontokorrent 162.773,20 0,19
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 480.075,85 0,57
Fondsvermögen in EUR 87.377.805,77 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniEM Fernost
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2020 in Euro
umgerechnet.
Chinesischer Renminbi Yuan CNY 1 7,7818
Hongkong Dollar HKD 1 8,5033
Indische Rupie INR 1 82,9887
Indonesische Rupiah IDR 1 17.882,7300
Malaysischer Ringgit MYR 1 4,7340
Pakistanische Rupie PKR 1 182,1186
Philippinischer Peso PHP 1 55,7875
Südkoreanischer Won KRW 1 1.335,3901
Taiwan Dollar TWD 1 33,1708
Thailändischer Baht THB 1 35,9959
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,0971
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9UniEM Fernost
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2019 bis 31. März 2020
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Aktien, Anrechte und Genussscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Bermudas
BMG0957L1090 Beijing Enterprises Water Group Ltd. 0 2.228.767
Cayman Inseln
KYG6501M1050 Nexteer Automotive Group Ltd. 300.000 300.000
China
CNE1000002H1 China Construction Bank Corporation 0 1.000.000
CNE1000002L3 China Life Insurance Co. Ltd. 0 285.000
Hongkong
HK0000049939 China Unicom [Hong Kong] Ltd. 0 500.000
HK0883013259 CNOOC Ltd. 0 700.000
Indien
INE009A01021 Infosys Ltd. 0 120.000
Indonesien
ID1000096605 PT Bank Negara Indonesia 0 1.700.000
Südkorea
KR7139480008 E-Mart Inc. 0 2.500
KR7086790003 Hana Financial Group Inc. 0 20.000
KR7051910008 LG Chem Ltd. 0 2.000
KR7051911006 LG Chem Ltd. 0 3.700
KR7204320006 Mando Corporation 0 20.000
KR7028050003 Samsung Engineering Co. Ltd. 0 45.000
KR7032830002 Samsung Life Insurance Co. Ltd. 0 10.000
KR7096770003 SK Innovation Co. Ltd. 0 4.500
Thailand
TH0481010R10 Central Pattana PCL NVDR 0 200.000
TH0150010R11 Krung Thai Bank PCL NVDR 0 2.300.000
Partizipationsscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Thailand
TH022105T9R7 BTS Group Holdings PCL/BTS Group Holdings PCL WTS v.18(2019) 0 388.890
Terminkontrakte
KRW
Korea Stock Price 200 Index Future Dezember 2019 0 20
Korea Stock Price 200 Index Future März 2020 20 20
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
10Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2020
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Ende März 2020. An einem geregelten Markt gehandelte Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Marktpreisen bewertet. Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Der Fonds unterliegt einer erfolgsabhängigen Vergütung, die auf
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage der Grundlage der im Prospekt definierten Modalitäten von der
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Verwaltungsgesellschaft erhoben wird.
Bewertungsmodellen.
Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Prospektänderungen.
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Rücknahmepreis vergütet erhält.
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt.
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
werden erfolgswirksam erfasst. Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält, Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
aufgrund von Emissionsrenditen. oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds
gutgeschrieben.
11Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in
Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder
gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in
Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung
gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von
Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von
Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des
Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst.
Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
12Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365
Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen
gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapier-
finanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps abgeschlossen.
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
13Verwaltungsgesellschaft und zugleich Karl-Heinz MOLL
Hauptverwaltungsgesellschaft unabhängiges Mitglied des
Verwaltungsrates
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch Bernd SCHLICHTER (bis zum 31.12.2019)
L-1471 Luxemburg unabhängiges Mitglied des
Großherzogtum Luxemburg Verwaltungsrates
R.C.S.L. B 28679
Geschäftsführer der Union
Eigenkapital per 31.12.2019: Investment Luxembourg S.A. (bis zum 29.02.2020)
Euro 162,207 Millionen
nach Gewinnverwendung Maria LÖWENBRÜCK
Dr. Joachim VON CORNBERG
Leitungsorgan der Union Investment
Luxembourg S.A.: Vorstand der Union Investment
Luxembourg S.A. (ab dem 01.03.2020)
Verwaltungsrat (bis zum 29.02.2020)
Maria LÖWENBRÜCK
Verwaltungsratsvorsitzender Mitglied des Vorstandes der
Union Investment Luxembourg S.A.
Hans Joachim REINKE Luxemburg
Vorsitzender des Vorstandes der
Union Asset Management Holding AG Dr. Joachim VON CORNBERG
Frankfurt am Main Mitglied des Vorstandes der
Union Investment Luxembourg S.A.
Stv. Verwaltungsratsvorsitzender Luxemburg
Giovanni GAY Aufsichtsrat der Union Investment
Mitglied der Geschäftsführung der Luxembourg S.A. (ab dem 01.03.2020)
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main Giovanni GAY
Mitglied der Geschäftsführung der
Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Dr. Frank ENGELS
Mitglied der Geschäftsführung der André HAAGMANN
Union Investment Privatfonds GmbH Mitglied der Geschäftsführung der
Frankfurt am Main Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main
André HAAGMANN (ab dem 01.10.2019)
Mitglied der Geschäftsführung der Karl-Heinz MOLL
Union Investment Institutional GmbH unabhängiges Mitglied des
Frankfurt am Main Aufsichtsrates
Maria LÖWENBRÜCK Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Luxembourg S.A. Union Asset Management Holding AG
Luxemburg Frankfurt am Main
Dr. Joachim VON CORNBERG Auslagerung des Portfoliomanagements
Mitglied der Geschäftsführung der an folgende, der Union Investment
Union Investment Luxembourg S.A. Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Luxemburg
Union Investment Privatfonds GmbH
Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Union Investment Institutional GmbH
Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
14Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Ernst & Young S.A.
35E avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. ist.
Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in
Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
15Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGlobal II
Commodities-Invest UniIndustrie 4.0
FairWorldFonds UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional Basic Emerging Markets
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional Basic Global Corporates HY
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional Basic Global Corporates IG
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional CoCo Bonds
PE-Invest SICAV UniInstitutional Convertibles Protect
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional EM Corporate Bonds
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
SpardaRentenPlus UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional EM Sovereign Bonds
UniAsia UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
UniAsiaPacific UniInstitutional Equities Market Neutral
UniAusschüttung UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional European Bonds & Equities
UniDividendenAss UniInstitutional European Bonds: Diversified
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniEM Global UniInstitutional European Equities Concentrated
UniEM Osteuropa UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniEuroAnleihen UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniEuroAspirant UniInstitutional Global Convertibles
UniEuroKapital UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniEuropa UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEuropaRenta UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Global Credit
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional Local EM Bonds
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional Multi Credit
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional SDG Equities
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional Short Term Credit
UniFavorit: Aktien Europa UniInstitutional Structured Credit
UniFavorit: Renten UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniMarktführer
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniOptima
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniOptimus -net-
UniGarant: Nordamerika (2021) UniOpti4
UniGarant: Rohstoffe (2020) UniProfiAnlage (2020)
UniGarantTop: Europa UniProfiAnlage (2020/II)
UniGarantTop: Europa II UniProfiAnlage (2021)
UniGarantTop: Europa III UniProfiAnlage (2023)
UniGarantTop: Europa IV UniProfiAnlage (2023/II)
UniGarantTop: Europa V UniProfiAnlage (2024)
UniGarant80: Dynamik UniProfiAnlage (2025)
UniGarant95: Aktien Welt (2020) UniProfiAnlage (2027)
UniGarant95: ChancenVielfalt (2020) UniRak Emerging Markets
UniGlobal Dividende UniRak Nachhaltig
16UniRak Nachhaltig Konservativ
UniRak Nordamerika
UniRent Kurz URA
UniRent Mündel
UniRenta Corporates
UniRentEuro Mix
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniStruktur
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
17Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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