HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2021 UNIRENTA EMERGINGMARKETS - VERWALTUNGSGESELLSCHAFT: UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
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Halbjahresbericht zum 31. März 2021 UniRenta EmergingMarkets Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniRenta EmergingMarkets 5
Wertentwicklung des Fonds 5
Geografische Länderaufteilung 5
Wirtschaftliche Aufteilung 5
Zusammensetzung des Fondsvermögens 5
Zurechnung auf die Anteilklassen 5
Vermögensaufstellung 6
Devisenkurse 9
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 10
Erläuterungen zum Bericht 12
Sonstige Informationen der 14
Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft, Vorstand, Aufsichtsrat, 15
Gesellschafter, Portfoliomanagement,
Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé),
Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen
Hinweis
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des
aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen
Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind,
erfolgen.
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet US-Renditeanstieg wird zur Belastung
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 400 Milliarden Euro US-Staatsanleihen standen zunächst unter dem Einfluss der
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen US-Wahl. Der zuvor von den Demoskopen prognostizierte
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Erdrutschsieg von Joe Biden blieb überraschend aus. Aufgrund
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen- der zunächst fehlenden eindeutigen Mehrheit im US-Kongress
schaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,8 Millionen private und wurde die Umsetzung seiner Agenda angezweifelt. Darüber
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte hinaus gelang es Demokraten und Republikanern lange nicht,
Vermögensanlagen. sich auf ein weiteres Konjunkturprogramm zu einigen. Hier wurde
erst kurz vor dem Jahreswechsel ein Kompromiss erzielt.
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Zunächst ermutigende Ergebnisse zu Impfstoffstudien und dann
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen später der Beginn der ersten Impfungen ließen den Konjunktur-
Entwicklung teilzuhaben – und das bereits mit kleinen optimismus der Anleger steigen und sorgten bei US-Staats-
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind anleihen für leichte Kursverluste. Damit setzte sich der im August
bis heute ein zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren begonnene Trend zu höheren Renditen in den folgenden
rund 3.400 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.250 Monaten mit hoher Dynamik fort. Die Rendite zehnjähriger
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen US-Staatsanleihen, die Ende September noch bei 0,69 Prozent
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen lag, kletterte Ende März auf mehr als 1,75 Prozent. Als belastend
zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds erwies sich vor allem ein weiteres umfangreiches
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen Konjunkturpaket der Biden-Regierung in Höhe von bis zu
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten 1,9 Billionen US-Dollar. Marktteilnehmer gerieten in Sorge, ob
und betrieblichen Altersvorsorge. die Maßnahmen nicht zu umfangreich seien und das starke
Wirtschaftswachstum mit einem Inflationsanstieg einhergehen
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment könnte. Darüber hinaus stieg mit dem Paket die
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern Staatsverschuldung weiter an und Anleger sorgten sich, die
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 8.570 Bankstellen US-Notenbank könne mit der Rückführung ihrer Anleihekäufe
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen beginnen. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. verloren US-Staatsanleihen im Berichtszeitraum 4,5 Prozent an
Wert.
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere
Auszeichnungen für einzelne Fonds – und das gute Abschneiden Die steigenden Corona-Infektionszahlen sorgten am Markt für
in Branchenratings. So wurden mehrere Fonds von Union Euro-Staatsanleihen bereits ab Oktober für Verunsicherung. Im
Investment im Januar 2021 bei den €uro Fund Awards 2021 vom weiteren Verlauf mussten dann viele Länder einen zweiten
Finanzen Verlag für ihre gute Wertentwicklung in verschiedenen Lockdown verabschieden. Die Rendite zehnjähriger
Zeiträumen ausgezeichnet. Zudem hat das Fachmagazin Capital Bundesanleihen fiel aber nur leicht. Angesichts der schon stark
in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2021 negativen Verzinsung mangelte es den Investoren an
erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Kursfantasie. Weitaus erstaunlicher war hingegen die
Top-Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige Kursentwicklung von Papieren aus den Peripherieländern. Diese
Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer verloren in diesem schwierigen Umfeld nicht wie sonst üblich an
erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten Wert, sondern waren von den Käufen der Europäischen
hat. Zentralbank (EZB), umfangreichen Fälligkeiten und einer
beginnenden Fiskalunion gut unterstützt. Störfaktoren wie der
Darüber hinaus erhielt Union Investment den Scope Alternative Brexit und ein zunächst nicht verabschiedeter EU-Haushalt lösten
Investment Award 2020 in der Kategorie „Retail Real Estate sich nach und nach in Wohlgefallen auf, sodass zunächst noch
Germany“ sowie den Scope Investment Award für den ein freundlicher Unterton herrschte. Später konnten sich Euro-
UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds in der Kategorie „Renten Staatsanleihen der Entwicklungen in den USA aber nicht
EURO Corp. Investment Grade – Deutschland“. Zudem wurden entziehen und gaben ebenfalls nach.
wir erneut bei den von f-fex und finanzen.net ausgerichteten
„German Fund Champions 2021“ in der Kategorie „ESG/
Nachhaltigkeit“ ausgezeichnet.
3Ein vergleichsweise langsamer Impffortschritt, zum Ende der Mit dem Start der Massenimpfungen wuchs schließlich die
Berichtsperiode wieder steigende Infektionszahlen und die Hoffnung auf eine baldige Öffnung der Wirtschaft, auch wenn die
größere Unterstützung seitens der Notenbank ließen die Verluste Impffortschritte in einigen Ländern - wie etwa im Euroraum -
diesseits des Atlantiks jedoch geringer ausfallen. Die EZB weitete bislang nur langsam Fahrt aufnehmen. Die Daten aus den Impf-
ihre täglichen Käufe im Rahmen des PEPP (Pandemic Emergency Vorreiterländern Israel, Großbritannien und USA stimmen
Purchase Programme) aus. Staatsanleihen aus den zuversichtlich, dass nach den anfänglichen Startschwierigkeiten
Peripherieländern waren stärker gesucht als Titel aus den im Verlauf des Jahres große Schritte in Richtung Herden-
Kernländern. Italienische Anleihen profitierten von einem immunität in vielen Ländern gegangen und damit die Pandemie
Regierungswechsel. Mit dem ehemaligen EZB-Chef Mario Draghi stark eingedämmt und gegebenenfalls überwunden werden
konnte ein wirtschaftlich wie politisch in Europa bestens kann. Trotz der vor allem in vielen Dienstleistungsbereichen noch
vernetzter Technokrat und Verfechter der Währungsgemeinschaft heruntergefahrenen wirtschaftlichen Aktivität hält sich die
gefunden werden. Gemessen am iBoxx Euro Sovereigns-Index Konjunktur relativ stabil – gerade auch im Vergleich zum
verbuchten Euro-Staatsanleihen einen Verlust von 2,1 Prozent. Einbruch im Vorjahr. Global haben auch die Unternehmen
insgesamt sehr robuste Ergebnisse für das vierte Quartal 2020
Rückläufige Risikoaufschläge bei europäischen vermeldet.
Unternehmensanleihen konnten die steigenden Renditen
kompensieren. Auf Indexebene (ICE BofA Euro-Corp.-Index, Der MSCI Welt-Index gewann in den vergangenen sechs
ER00) verzeichneten Unternehmensanleihen ein leichtes Plus in Monaten per saldo 18,5 Prozent (in lokaler Währung). In den
Höhe von 0,5 Prozent. Die Suche nach Rendite verhalf Anleihen USA stieg der S&P 500-Index insgesamt um 17,9 Prozent. Der
aus den Schwellenländern (J.P. Morgan EMBI Global Div. Index) Nasdaq Composite-Index lag mit 18,6 Prozent im Plus. In Europa
zunächst noch zu Kursgewinnen. Diese gingen später durch den fiel der Gewinn des STOXX Europe 600-Index mit 19,0 Prozent
Renditeanstieg von US-Staatsanleihen aber wieder zu einem ähnlich hoch aus. In Japan kletterte der NIKKEI 225-Index um
Großteil verloren. Letztlich blieb ein Zuwachs von 1,0 Prozent. 25,9 Prozent, die Schwellenländerbörsen (MSCI Emerging
Markets-Index) lagen mit 19,9 Prozent im Plus.
Aktienbörsen trotz Corona-Pandemie im Aufwind
Die globalen Aktienmärkte haben im Berichtshalbjahr deutlich
zugelegt. Ursache der Erholung waren die von vielen Wichtiger Hinweis:
Regierungen und Notenbanken verabschiedeten Programme zur
Abmilderung der wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie in Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
Kombination mit der Erforschung und Zulassung von Impfstoffen anders ausgewiesen, Refinitiv. Die Quelle für alle Angaben der
gegen das Virus. Die globalen Börsen fokussierten dabei erneut Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene
stark auf Nachrichten, die auf die Überwindung der Berechnungen von Union Investment nach der Methode des
wirtschaftlichen Folgen der Pandemie hindeuteten. Sie blendeten Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
hingegen die schwache Verfassung der globalen Konjunktur sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
weitgehend aus, ebenso wie den noch immer anhaltenden lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
globalen Anstieg der Neuinfektionszahlen und die neuerlichen Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Lockdowns in vielen Ländern. In den USA beflügelten im Herbst
2020 die Einigung auf ein weiteres staatliches Konjunkturpaket, Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
die anhaltend lockere Geldpolitik der US-Notenbank Fed und die Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
weichende Unsicherheit im Zusammenhang mit der den letzten Seiten dieses Berichtes.
US-Präsidentschaftswahl die Notierungen. In Europa trieben die
staatlichen Stützungsmaßnahmen in Kombination mit der
geldpolitischen Unterstützung der EZB die Kurse. Im neuen Jahr
sorgten dann auch gute EU-Wirtschaftsdaten für Kursgewinne.
4UniRenta EmergingMarkets
Klasse A Klasse I Halbjahresbericht
WKN A0JLXV WKN A1J1JU 01.10.2020 - 31.03.2021
ISIN LU0252123129 ISIN LU0809575300
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
Klasse A 1,66 -0,61 -26,16 -29,72
Klasse I 1,81 -0,32 -25,49 - Staatsanleihen 77,70 %
Banken 11,51 %
Energie 2,16 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Sonstiges 1,01 %
Transportwesen 0,69 %
Geografische Länderaufteilung 1) Wertpapiervermögen 93,07 %
Südafrika 9,83 % Terminkontrakte -0,03 %
China 9,33 %
Mexiko 8,52 % Sonstige Finanzinstrumente -0,03 %
Brasilien 8,03 %
Thailand 7,82 % Bankguthaben 5,42 %
Russland 7,43 %
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 1,57 %
Malaysia 6,42 %
Indonesien 6,22 %
Fondsvermögen 100,00 %
Polen 4,22 %
Kolumbien 3,83 %
Südkorea 3,16 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
Ungarn 2,76 % tatsächlichen Wert abweichen.
Rumänien 2,40 %
Tschechische Republik 2,10 %
Chile 2,01 % Zusammensetzung des Fondsvermögens
Peru 1,80 % zum 31. März 2021
Türkei 1,43 %
Ägypten 1,34 % EUR
Uruguay 1,15 % Wertpapiervermögen 78.288.358,73
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 78.725.238,21)
Pakistan 1,03 %
Bankguthaben 4.561.907,44
Supranationale Institutionen 1,01 %
Sonstige Bankguthaben 42.090,28
Cayman Inseln 0,70 %
Zinsforderungen aus Wertpapieren 1.031.764,48
Irland 0,53 %
Forderungen aus Anteilverkäufen 536.440,21
Wertpapiervermögen 93,07 % 84.460.561,14
Terminkontrakte -0,03 %
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -43.660,11
Sonstige Finanzinstrumente -0,03 % Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten -24.942,56
Nicht realisierte Verluste aus Devisentermingeschäften -196.430,35
Bankguthaben 5,42 % Nicht realisierte Verluste aus Zinsswapgeschäften -21.809,76
Zinsverbindlichkeiten -239,47
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 1,57 % Sonstige Passiva -75.747,07
-362.829,32
Fondsvermögen 100,00 %
Fondsvermögen 84.097.731,82
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen.
Zurechnung auf die Anteilklassen
Klasse A
Anteiliges Fondsvermögen 59.481.532,55 EUR
Umlaufende Anteile 2.638.563,500
Anteilwert 22,54 EUR
Klasse I
Anteiliges Fondsvermögen 24.616.199,27 EUR
Umlaufende Anteile 470.981,000
Anteilwert 52,27 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
5UniRenta EmergingMarkets
Vermögensaufstellung zum 31. März 2021
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
BRL
BRSTNCNTF147 10,000 % Brasilien v.12(2023) 500.000 0 500.000 1.078,2350 813.038,19 0,97
BRSTNCNTF170 10,000 % Brasilien v.14(2025) 1.000.000 0 1.000.000 1.081,2581 1.630.635,44 1,94
BRSTNCNTF1P8 10,000 % Brasilien v.16(2027) 400.000 0 1.200.000 1.076,2159 1.947.637,77 2,32
BRSTNCNTF1Q6 10,000 % Brasilien v.18(2029) 0 500.000 1.000.000 1.069,9440 1.613.572,77 1,92
6.004.884,17 7,15
CLP
CL0002454248 4,700 % Chile Reg.S. v.18(2030) 0 0 600.000.000 110,2200 783.527,95 0,93
CL0002187822 5,000 % Chile v.15(2035) 0 350.000.000 700.000.000 109,8380 910.947,80 1,08
1.694.475,75 2,01
CNY
CND10000BV90 3,050 % China Development Bank v.16(2026) 0 0 11.000.000 97,9390 1.398.511,05 1,66
CND10002KYS6 3,430 % China Development Bank v.20(2027) 0 0 30.000.000 99,4330 3.872.303,14 4,60
CND10003HJY9 3,900 % China Development Bank v.20(2040) 5.500.000 0 5.500.000 101,4282 724.167,38 0,86
CND100036Q75 2,680 % China v.20(2030) 0 0 15.000.000 95,4459 1.858.515,07 2,21
7.853.496,64 9,33
COP
COL17CT03342 7,750 % Kolumbien v.14(2030) 0 0 10.000.000.000 105,2500 2.438.810,65 2,90
COL17CT03672 5,750 % Kolumbien v.19(2027) 3.500.000.000 0 3.500.000.000 96,8040 785.086,17 0,93
3.223.896,82 3,83
CZK
CZ0001004477 0,950 % Tschechien Reg.S. v.15(2030) 50.000.000 0 50.000.000 92,2670 1.766.687,09 2,10
1.766.687,09 2,10
HUF
HU0000403118 3,000 % Ungarn v.16(2027) 0 0 300.000.000 105,5450 874.320,03 1,04
HU0000403696 3,000 % Ungarn v.19(2030) 0 0 500.000.000 104,8830 1.448.060,20 1,72
2.322.380,23 2,76
IDR
IDG000009507 8,375 % Indonesien v.10(2026) 0 0 30.000.000.000 110,4000 1.940.939,19 2,31
IDG000010802 8,375 % Indonesien v.13(2034) 0 0 10.000.000.000 109,3820 641.013,92 0,76
IDG000011701 8,750 % Indonesien v.15(2031) 0 0 40.000.000.000 112,9990 2.648.842,84 3,15
XS2103204827 6,900 % QNB Finance Ltd. Reg.S. v.20(2025) 0 0 10.000.000.000 100,1880 587.134,10 0,70
XS2081597630 6,710 % The Export-Import Bank of Korea v.19(2024) 0 0 20.000.000.000 102,0320 1.195.881,08 1,42
XS2107584299 6,000 % The Korea Development Bank EMTN v.20(2025) 0 0 25.000.000.000 99,9270 1.464.011,40 1,74
8.477.822,53 10,08
MXN
XS1649504096 7,000 % International Finance Corporation v.17(2027) 0 0 20.000.000 102,4500 852.262,09 1,01
MX0MGO0000H9 8,500 % Mexiko v.08(2029) 0 0 80.000.000 112,3380 3.738.073,95 4,44
MX0MGO0000Y4 5,750 % Mexiko v.15(2026) 0 0 30.000.000 99,1960 1.237.789,03 1,47
MX95PE1X00J5 7,470 % Petróleos Mexicanos v.14(2026) 0 0 50.000.000 87,1590 1.812.647,92 2,16
7.640.772,99 9,08
MYR
MYBMO1500010 3,955 % Malaysia v.15(2025) 4.000.000 0 4.000.000 105,2970 864.649,37 1,03
MYBMO1700040 3,899 % Malaysia v.17(2027) 0 0 15.000.000 105,3599 3.244.372,02 3,86
MYBMO1900020 3,885 % Malaysia v.19(2029) 0 0 6.000.000 104,1720 1.283.117,10 1,53
5.392.138,49 6,42
PEN
PEP01000C5F6 5,940 % Peru v.18(2029) 0 5.500.000 4.500.000 113,4700 1.155.525,13 1,37
1.155.525,13 1,37
PLN
PL0000112736 1,250 % Polen v.19(2030) 7.000.000 0 7.000.000 97,2340 1.467.841,28 1,75
PL0000113460 0,250 % Polen v.20(2026) 10.000.000 0 10.000.000 96,3670 2.078.218,68 2,47
3.546.059,96 4,22
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
RUB
RU000A0JS3W6 8,150 % Russland v.12(2027) 0 0 40.000.000 107,0690 482.630,85 0,57
RU000A0JWM07 7,750 % Russland v.16(2026) 0 0 250.000.000 104,9500 2.956.744,48 3,52
RU000A0ZYUA9 6,900 % Russland v.18(2029) 0 0 250.000.000 99,8000 2.811.654,11 3,34
6.251.029,44 7,43
THB
TH0623039607 4,875 % Thailand v.09(2029) 0 0 80.000.000 124,2630 2.707.100,08 3,22
TH0623A3C606 3,775 % Thailand v.12(2032) 0 0 100.000.000 116,9289 3.184.156,13 3,79
TH062303Q605 2,875 % Thailand v.16(2046) 0 0 25.000.000 100,5372 684.446,15 0,81
6.575.702,36 7,82
TRY
TRT240227T17 11,000 % Türkei v.17(2027) 0 0 16.000.000 73,2500 1.205.724,10 1,43
1.205.724,10 1,43
UYU
US917288BD36 4,375 % Uruguay ILB v.11(2028) 0 20.000.000 20.000.000 118,8280 969.515,06 1,15
969.515,06 1,15
ZAR
ZAG000106998 8,000 % Südafrika v.13(2030) 0 15.000.000 60.000.000 91,2740 3.156.649,70 3,75
ZAG000107012 8,500 % Südafrika v.13(2037) 0 0 40.000.000 79,8030 1.839.955,27 2,19
ZAG000125972 8,875 % Südafrika v.15(2035) 0 0 55.000.000 84,9930 2.694.473,42 3,20
XS0992645274 9,500 % Transnet SOC Ltd. Reg.S. v.13(2021) 0 0 10.000.000 100,1320 577.166,28 0,69
8.268.244,67 9,83
Börsengehandelte Wertpapiere 72.348.355,43 86,01
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
MXN
MX0MGO0000R8 7,750 % Mexiko v.11(2042) 0 0 9.000.000 100,7290 377.075,44 0,45
377.075,44 0,45
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 377.075,44 0,45
Nicht notierte Wertpapiere
BRL
BRSTNCLTN7S1 0,000 % Brasilien v.20(2024) 600.000 0 600.000 814,4920 736.996,79 0,88
736.996,79 0,88
EGP
EGT9980I1M13 0,000 % Ägypten v.21(2022) 23.000.000 0 23.000.000 90,4482 1.129.295,16 1,34
1.129.295,16 1,34
PEN
USP87324BE10 6,900 % Peru Reg.S. v.07(2037) 0 0 1.500.000 107,4690 364.804,59 0,43
364.804,59 0,43
PKR
PK03T2204210 0,000 % Pakistan v.21(2021) 156.000.000 0 156.000.000 99,5650 865.810,12 1,03
865.810,12 1,03
RON
ROHRVN7NLNO2 4,850 % Rumänien v.18(2026) 0 0 9.000.000 110,5110 2.021.583,77 2,40
2.021.583,77 2,40
Nicht notierte Wertpapiere 5.118.490,43 6,08
Anleihen 77.843.921,30 92,54
Credit Linked Notes
Börsengehandelte Wertpapiere
RUB
XS2107554896 6,750 % Alfa Bond Issuance Plc./OJSC Alfa-Bank Reg.S. LPN v. 0 0 40.000.000 98,5960 444.437,43 0,53
20(2025)
444.437,43 0,53
Börsengehandelte Wertpapiere 444.437,43 0,53
Credit Linked Notes 444.437,43 0,53
Wertpapiervermögen 78.288.358,73 93,07
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Terminkontrakte
Long-Positionen
USD
BRL/USD Future April 2021 80 0 80 25.527,57 0,03
25.527,57 0,03
Long-Positionen 25.527,57 0,03
Short-Positionen
USD
ZAR/USD Future Juni 2021 0 65 -65 -50.470,13 -0,06
-50.470,13 -0,06
Short-Positionen -50.470,13 -0,06
Terminkontrakte -24.942,56 -0,03
Sonstige Finanzinstrumente
RUB
SWAP 6.7800%/MosPrime Offer Rate 3 Monate 23.03.2023 1.000.000.000 0 1.000.000.000 673.641,22 0,80
SWAP 6.7800%/MosPrime Offer Rate 3 Monate 23.03.2023 0 1.000.000.000 -1.000.000.000 -695.450,98 -0,83
-21.809,76 -0,03
Sonstige Finanzinstrumente -21.809,76 -0,03
Bankguthaben - Kontokorrent 4.561.907,44 5,42
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 1.294.217,97 1,57
Fondsvermögen in EUR 84.097.731,82 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
Devisentermingeschäfte
Zum 31.03.2021 standen folgende offene Devisentermingeschäfte aus:
Währung Währungsbetrag Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR %
CNH/EUR Währungskäufe 6.000.000,00 777.640,35 0,92
CZK/EUR Währungskäufe 65.000.000,00 2.488.207,33 2,96
HUF/EUR Währungskäufe 335.000.000,00 924.421,81 1,10
MXN/EUR Währungskäufe 11.000.000,00 456.340,23 0,54
PLN/EUR Währungskäufe 15.000.000,00 3.233.808,91 3,85
RON/EUR Währungskäufe 3.400.000,00 690.085,74 0,82
TRY/EUR Währungskäufe 10.000.000,00 1.022.406,34 1,22
EUR/CNH Währungsverkäufe 7.500.000,00 972.050,44 1,16
EUR/ILS Währungsverkäufe 5.000.000,00 1.275.862,69 1,52
EUR/MXN Währungsverkäufe 11.000.000,00 456.340,23 0,54
EUR/THB Währungsverkäufe 15.000.000,00 408.266,49 0,49
EUR/USD Währungsverkäufe 3.000.000,00 2.551.701,73 3,03
EUR/ZAR Währungsverkäufe 30.000.000,00 1.723.652,04 2,05
Devisentermingeschäfte mit Barausgleich
Zum 31.03.2021 standen folgende offene Devisentermingeschäfte mit Barausgleich aus:
Währung Währungsbetrag Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR %
INR/EUR Währungskäufe 81.985.500,00 950.764,09 1,13
EUR/INR Währungsverkäufe 79.547.400,00 922.490,09 1,10
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniRenta EmergingMarkets
Bilaterale Devisentermingeschäfte
Zum 31.03.2021 standen folgende offene bilaterale Devisentermingeschäfte aus:
Währung Währungsbetrag in Währungsbetrag in Kurswert Anteil am
Kaufwährung Verkaufswährung Fonds-
vermögen
EUR %
TRY/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 8.000.000,00 875.664,19 693.320,35 0,82
TRY/ZAR Bilaterale Währungsgeschäfte 9.888.844,44 20.000.000,00 1.012.386,61 1,20
USD/ILS Bilaterale Währungsgeschäfte 1.513.384,02 5.000.000,00 1.287.229,87 1,53
USD/TRY Bilaterale Währungsgeschäfte 873.883,91 8.000.000,00 882.710,59 1,05
ZAR/TRY Bilaterale Währungsgeschäfte 20.000.000,00 11.177.374,31 1.158.450,64 1,38
Bilaterale Devisentermingeschäfte mit Barausgleich
Zum 31.03.2021 standen folgende offene bilaterale Devisentermingeschäfte mit Barausgleich aus:
Währung Währungsbetrag in Währungsbetrag in Kurswert Anteil am
Kaufwährung Verkaufswährung Fonds-
vermögen
EUR %
PHP/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 9.644.400,00 200.000,00 169.009,80 0,20
PKR/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 83.000.000,00 514.952,23 458.488,25 0,55
USD/BRL Bilaterale Währungsgeschäfte 800.000,00 4.338.040,00 681.587,83 0,81
USD/COP Bilaterale Währungsgeschäfte 1.300.000,00 4.682.951.000,00 1.106.252,39 1,32
USD/IDR Bilaterale Währungsgeschäfte 6.100.000,00 86.466.150.000,00 5.198.782,61 6,18
USD/TWD Bilaterale Währungsgeschäfte 3.100.000,00 85.656.100,00 2.637.533,17 3,14
BRL/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 4.265.496,00 800.000,00 642.437,19 0,76
COP/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 4.536.090.000,00 1.300.000,00 1.051.028,62 1,25
IDR/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 79.409.761.420,00 5.500.000,00 4.646.159,56 5,52
MYR/USD Bilaterale Währungsgeschäfte 1.618.528,00 400.000,00 331.981,18 0,39
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. März 2021 in Euro
umgerechnet.
Ägyptisches Pfund EGP 1 18,4213
Argentinischer Peso ARS 1 108,0952
Brasilianischer Real BRL 1 6,6309
Chilenischer Peso CLP 1 844,0286
China Renminbi Offshore CNH 1 7,7105
Chinesischer Renminbi Yuan CNY 1 7,7034
Hongkong Dollar HKD 1 9,1362
Indische Rupie INR 1 85,9170
Indonesische Rupiah IDR 1 17.063,9040
Israelischer Schekel ILS 1 3,9171
Kolumbianischer Peso COP 1 4.315,6282
Malaysischer Ringgit MYR 1 4,8712
Mexikanischer Peso MXN 1 24,0419
Pakistanische Rupie PKR 1 179,3943
Peruanischer Nuevo Sol PEN 1 4,4189
Philippinischer Peso PHP 1 57,0266
Polnischer Zloty PLN 1 4,6370
Rumänische Leu RON 1 4,9199
Russischer Rubel RUB 1 88,7378
Südafrikanischer Rand ZAR 1 17,3489
Taiwan Dollar TWD 1 33,5238
Thailändischer Baht THB 1 36,7221
Tschechische Krone CZK 1 26,1130
Türkische Lira TRY 1 9,7203
Ungarischer Forint HUF 1 362,1500
Uruguay Peso UYU 1 51,8851
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1752
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9UniRenta EmergingMarkets
Zu- und Abgänge vom 1. Oktober 2020 bis 31. März 2021
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
BRL
BRSTNCNTF204 0,000 % Brasilien v.20(2031) 0 400.000
CNH
XS1787971586 5,100 % QNB Finance Ltd. EMTN Reg.S. v.18(2021) 0 10.000.000
EUR
XS1567439689 5,625 % Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.17(2024) 0 400.000
IDR
XS1377496457 7,875 % Inter-American Development Bank v.16(2023) 0 30.000.000.000
KZT
XS1734574137 9,500 % CJSC Development Bank of Kazakhstan Reg.S. v.17(2020) 0 800.000.000
PLN
XS1791421479 0,245 % European Investment Bank (EIB) EMTN FRN v.18(2025) 0 10.000.000
USD
XS1656195796 1,247 % Export-Import Bank of India Reg.S. FRN v.17(2022) 0 2.000.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
COP
USP40420AA25 7,875 % Financiera de Desarrollo Territorial S.A. [Findeter] Reg.S. v.14(2024) 0 3.500.000.000
UYU
USP96006AE41 9,875 % Uruguay Reg.S. v.17(2022) 0 35.000.000
Nicht notierte Wertpapiere
CNY
CND10000L8R0 5,000 % Philippinen v.18(2021) 0 5.000.000
PKR
PK03T1102217 0,000 % Pakistan v.20(2021) 20.000.000 20.000.000
Investmentfondsanteile 1)
Luxemburg
LU2148048080 Uniinstitutional EM Corporate Bonds Flexible 0 28.600
Terminkontrakte
USD
BRL/USD Future Dezember 2020 75 75
BRL/USD Future Februar 2021 135 135
BRL/USD Future Januar 2021 135 135
BRL/USD Future März 2021 215 215
CBT 10YR US T-Bond Future Dezember 2020 210 210
EUR/USD Future Dezember 2020 140 140
EUR/USD Future Dezember 2020 90 90
EUR/USD Future März 2021 105 105
EUR/USD Future März 2021 80 80
MXN/USD Future Dezember 2020 340 340
ZAR/USD Future Dezember 2020 510 510
ZAR/USD Future März 2021 305 305
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
10UniRenta EmergingMarkets
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Sonstige Finanzinstrumente
CNY
SWAP 7Day China Foreign Exchange Trade System REPO CNY/2.6550% 28.09.2025 50.000.000 0
SWAP 7Day China Foreign Exchange Trade System REPO CNY/2.6550% 28.09.2025 0 50.000.000
INR
SWAP FBIL (INR) 1 Day Outright Rate/4.3625% 01.12.2025 350.000.000 350.000.000
SWAP FBIL (INR) 1 Day Outright Rate/4.3625% 01.12.2025 350.000.000 350.000.000
SWAP FBIL (INR) 1 Day Outright Rate/4.4220% 16.09.2025 250.000.000 0
SWAP FBIL (INR) 1 Day Outright Rate/4.4220% 16.09.2025 0 250.000.000
SWAP FBIL (INR) 1 Day Outright Rate/4.4300% 03.12.2025 400.000.000 400.000.000
SWAP FBIL (INR) 1 Day Outright Rate/4.4300% 03.12.2025 400.000.000 400.000.000
1) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
11Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2021
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Ende März 2021. An einem geregelten Markt gehandelte Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Marktpreisen bewertet. Vereinbarungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, Einzelne Anteilklassen des Fonds unterliegen einer
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage erfolgsabhängigen Vergütung, die auf der Grundlage der im
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Prospekt definierten Modalitäten von der
Bewertungsmodellen. Verwaltungsgesellschaft erhoben wird.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- Sofern die Ertrags- und Aufwandsrechnung sonstige Aufwen-
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Prospektänderungen.
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. Rücknahmepreis vergütet erhält.
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet. per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
werden erfolgswirksam erfasst. diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende der
Berichtsperiode. Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
Der Fonds weist unterschiedliche Anteilklassen aus, welche in oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
ihrem Verhältnis zum Nettoinventarwert und nach Abzug Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
zuzurechnender Aufwendungen an der Entwicklung des Fonds noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
partizipieren. für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und/
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages Form von Bankguthaben für börsennotierte Derivate und/oder
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds gestellte Sicherheiten für OTC-Derivate. Gestellte Sicherheiten in
gutgeschrieben. Form von Wertpapieren werden in der Vermögensaufstellung
gekennzeichnet. Erhaltene Sicherheiten in Form von
Wertpapieren sowie Sicherheiten für OTC-Derivate in Form von
Bankguthaben werden in der Zusammensetzung des
Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung nicht erfasst.
12Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt
wurden, geringfügig abweichen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B.
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations-
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Seit Jahresende 2019 ist die Ausbreitung des Coronavirus
Covid-19 zu beobachten, anfangs in China und mittlerweile auf
allen Kontinenten. Die Pandemie und die weltweit beschlossenen
Eindämmungsmaßnahmen sorgten insbesondere im März 2020
für massive Verwerfungen an allen Kapitalmärkten. Diese
Verwerfungen führten zu Schwankungen in der Performance des
Anlagevermögens, die sich jedoch im weiteren Verlauf immer
weiter stabilisierten. Durch geeignete Maßnahmen ist die
operative Weiterführung des Anlagevermögens bis heute
gesichert und die Liquidität des Anlagevermögens war in der
Abschlussperiode jederzeit gewährleistet. Der Vorstand der
Verwaltungsgesellschaft verfolgt weiterhin die Kapitalmärkte und
die Bemühungen der Regierungen um die Eindämmung der
Verbreitung des Virus und beobachtet eventuelle wirtschaftliche
Auswirkungen auf das Anlagevermögen.
Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
(„Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
(„Richtlinie 2009/65/EG“).
13Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365
Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen
gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapier-
finanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps abgeschlossen.
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste
genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren
Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen
Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der
Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit
bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im
Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen
Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
14Verwaltungsgesellschaft und zugleich Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.
Hauptverwaltungsgesellschaft
Union Asset Management Holding AG
Union Investment Luxembourg S.A. Frankfurt am Main
3, Heienhaff
L-1736 Senningerberg Auslagerung des Portfoliomanagements
Großherzogtum Luxemburg an folgende, der Union Investment
R.C.S.L. B 28679 Gruppe angehörende, Gesellschaften:
Eigenkapital per 31.12.2020: Union Investment Privatfonds GmbH
Euro 183,991 Millionen Weißfrauenstraße 7
nach Gewinnverwendung D-60311 Frankfurt am Main
LEI der Verwaltungsgesellschaft Union Investment Institutional GmbH
529900FSORICM1ERBP05 Weißfrauenstraße 7
D-60311 Frankfurt am Main
Vorstand der Union Investment Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Luxembourg S.A.
PriceWaterhouseCoopers
Maria LÖWENBRÜCK Société coopérative
Union Investment Luxembourg S.A. 2, rue Gerhard Mercator
Luxemburg L-2182 Luxembourg
Marc LAUTERFELD die zugleich Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A. Union Investment Luxembourg S.A. ist
Luxemburg (ab dem Geschäftsjahr mit Abschluss zum 31. Dezember 2021)
Für das Geschäftsjahr mit Abschluss zum 31. Dezember 2020 ist
Aufsichtsrat der Union Investment Ernst & Young S.A.
Luxembourg S.A. 35E avenue John F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Aufsichtsratsvorsitzender Abschlussprüfer der
Union Investment Luxembourg S.A.
Dr. Gunter HAUEISEN
Union Asset Management Holding AG Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Frankfurt am Main
DZ PRIVATBANK S.A.
Weitere Mitglieder des Aufsichtsrates 4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Dr. Carsten FISCHER
Union Asset Management Holding AG Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Frankfurt am Main Luxemburg
Karl-Heinz MOLL DZ PRIVATBANK S.A.
unabhängiges Mitglied des 4, rue Thomas Edison
Aufsichtsrates L-1445 Luxemburg-Strassen
15Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Zahl- und Vertriebsstelle in
Österreich
VOLKSBANK WIEN AG
Dietrichgasse 25
A-1030 Wien
16Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniInstitutional CoCo Bonds
Commodities-Invest UniInstitutional Convertibles Protect
FairWorldFonds UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
Global Credit Sustainable UniInstitutional EM Corporate Bonds
LIGA Portfolio Concept UniInstitutional EM Corporate Bonds Flexible
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
LIGA-Pax-Corporates-Union UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027) UniInstitutional EM Sovereign Bonds
PE-Invest SICAV UniInstitutional EM Sovereign Bonds Sustainable
PrivatFonds: Konsequent UniInstitutional Equities Market Neutral
PrivatFonds: Konsequent pro UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
PrivatFonds: Nachhaltig UniInstitutional European Bonds & Equities
Quoniam Funds Selection SICAV UniInstitutional European Bonds: Diversified
SpardaRentenPlus UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie
UniAbsoluterErtrag UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniAnlageMix: Konservativ UniInstitutional European Equities Concentrated
UniAsia UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniAsiaPacific UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniAusschüttung UniInstitutional Global Convertibles
UniAusschüttung Konservativ UniInstitutional Global Convertibles Dynamic
UniDividendenAss UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniDynamicFonds: Europa UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniDynamicFonds: Global UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniEM Fernost UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniEM Global UniInstitutional Global Covered Bonds
UniEM Osteuropa UniInstitutional Global Credit
UniEuroAnleihen UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniEuroKapital UniInstitutional Interest Rates Market Neutral
UniEuroKapital Corporates UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
UniEuroKapital -net- UniInstitutional Local EM Bonds
UniEuropa UniInstitutional Multi Credit
UniEuropa Mid&Small Caps UniInstitutional SDG Equities
UniEuropaRenta UniInstitutional Short Term Credit
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Structured Credit
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Structured Credit High Grade
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniEuroRenta Real Zins UniMarktführer
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniNachhaltig Unternehmensanleihen
UniEuroSTOXX 50 UniOptimus -net-
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