Halbjahresbericht zum 30. September 2016 UniOptima - Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
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Halbjahresbericht zum 30. September 2016 UniOptima Verwaltungsgesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Vorwort 3
UniOptima 6
Wertentwicklung des Fonds 6
Geografische Länderaufteilung 6
Wirtschaftliche Aufteilung 6
Zusammensetzung des Fondsvermögens 6
Vermögensaufstellung 7
Devisenkurse 9
Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 9
Erläuterungen zum Bericht 11
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, 13
Geschäftsführer, Gesellschafter, Abschlussprüfer
(Réviseur d'entreprises agréé), Verwahrstelle,
Zahl- und Vertriebsstellen
2Vorwort
Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet Den Wandel der Märkte bewältigen
Mit einem verwalteten Vermögen von rund 284 Milliarden Euro Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde regulatorische
zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Anforderungen und veränderte Kundenwünsche - Heraus-
Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist forderungen, die wir mit Erfolg meistern.
Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossenschaft-
lichen FinanzGruppe. Etwa 4,2 Millionen private und Die internationalen Finanzmärkte waren in den letzten sechs
institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Monaten vor allem von der Geldpolitik der internationalen
Vermögensanlagen. Notenbanken, der Brexit-Abstimmung in Großbritannien und
einer Erholung der Rohstoffpreise geprägt. Positiv auf die
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Aktienmärkte wirkten zunächst die besser als erwartet
Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen ausgefallene Berichtssaison sowie zufriedenstellende
Entwicklung teilzuhaben - und das bereits mit kleinen Konjunkturdaten. Nach dem unerwarteten Votum der britischen
monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind Bevölkerung für einen Austritt aus der Europäischen Union kam
bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren es Ende Juni zu einem Kurseinbruch. Dieser konnte im Anschluss
rund 2.880 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.270 jedoch wieder mehr als wettgemacht werden. Im August und
Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen September tendierten die Aktienkurse dann seitwärts, da sich die
Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen positiven und negativen Meldungen die Waage hielten. Zudem
zugeschnitten sind - von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds drehte sich das Übernahmekarussell weiter. Ende September
über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen überraschte dann die OPEC mit der Ankündigung, die
zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten Ölförderung zu deckeln, was sich positiv auf den Ölpreis
und betrieblichen Altersvorsorge. auswirkte. Darüber hinaus hatte die Geldpolitik der großen
Notenbanken in den USA, Japan und Europa immer wieder
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment Einfluss. Diese gab vor allem die Richtung an den Rentenmärkten
bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern vor. Die Frage, ob und wann die US-Notenbank Fed nun endlich
der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 12.250 Bankstellen den nächsten Zinserhöhungsschritt macht, war das
stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen marktbeherrschende Thema. Da sie bislang davon abgesehen
Fragen der Vermögensanlage zur Seite. hat, konnten die US-Rentenmärkte zulegen. In Europa zeigte sich
ein anderes Bild: Die Europäische Zentralbank unterstützte die
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere Märkte mit ihrem weitreichenden Anleiheankaufprogramm, das
Auszeichnungen für einzelne Fonds - und das gute Abschneiden ab Juni 2016 auch Unternehmensanleihen umfasste. Hier
in Branchenratings. So wurde Union Investment bei den FERI verbuchte der Rentenmarkt leichte Zuwächse. Höher verzinsliche
EuroRating Awards 2016 zum zweiten Mal in Folge als bester Papiere wie Unternehmens- und Schwellenländeranleihen
Asset Manager in der Kategorie „Socially Responsible Investing“ profitierten deutlich von dem bisherigen Ausbleiben einer US-
prämiert. Darüber hinaus wurde Union Investment im Februar Zinserhöhung sowie von der Suche der Investoren nach positiver
2016 bei den €uro Fund Awards 2016 vom Finanzen Verlag als Rendite.
„Fondsgesellschaft des Jahres 2016“ wiederholt der „Goldene
Bulle“ verliehen. Dabei wurden auch zahlreiche unserer Fonds Rentenmärkte weitgehend von der Geldpolitik
prämiert. Auch das Fachmagazin Capital hat Union Investment bestimmt
im Februar 2016 erneut mit fünf Sternen bedacht. Damit sind wir
die einzige Fondsgesellschaft, die diese renommierte Europäische Staatsanleihen mussten im Berichtszeitraum
Auszeichnung seit ihrer erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne zunächst Verluste hinnehmen. In diesem Zusammenhang kamen
Unterbrechung erhalten hat. Befürchtungen auf, der starke Renditeanstieg aus dem Vorjahr
könne sich womöglich wiederholen. Als belastend erwies sich vor
allem eine starke Emissionstätigkeit am langen und ultralangen
Ende der Zinsstrukturkurve. So waren die Finanzminister
3versucht, sich möglichst langfristig zu niedrigen Konditionen zu Papiere aus den aufstrebenden Volkswirtschaften entwickelten
verschulden und gaben Papiere mit Laufzeiten von 30, 50 und sich infolge steigender Rohstoffpreise und des Ausbleibens einer
sogar 100 Jahren heraus. Ab Mai setzte dann jedoch eine US-Zinserhöhung sehr erfreulich. Als stützend erwiesen sich auch
Gegenbewegung ein. Schwache Aktiennotierungen erhöhten die hohe Mittelzuflüsse. In Anbetracht des anhaltenden
Risikoaversion der Marktteilnehmer. Im weiteren Verlauf machte Niedrigzinsumfelds wurden viele Anleger bei der Suche nach
sich zusehends Unsicherheit über das nahende EU-Referendum in Rendite in den Schwellenländern fündig. Auf Indexebene
Großbritannien breit. Die Briten stimmten letztlich für den (JPMorgan EMBI Global Diversified Index) war ein kräftiges Plus
Austritt, was den Renditerückgang bei Bundesanleihen noch von 9,3 Prozent zu verzeichnen.
verstärkte. Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Laufzeit
markierten dabei ein Allzeittief von minus 0,2 Prozent. Leicht
bessere Konjunkturdaten aus den USA sorgten später für eine Aktienmärkte größtenteils freundlich
Trendwende. Über weite Strecken war jedoch die Sommerpause
merklich zu spüren, was an geringen Handelsumsätzen abzulesen Die globalen Aktienmärkte haben im vergangenen Halbjahr eine
war. Die Ankäufe der Europäischen Zentralbank erwiesen sich als regelrechte Achterbahnfahrt absolviert. Die Unsicherheit über den
stützend. Dies war vor allem bei Peripherieanleihen deutlich zu Kurs der US-Notenbankpolitik, die Ölpreisschwäche sowie die
spüren. Weder die Krise im italienischen Bankensektor, noch die Brexit-Abstimmung in Großbritannien waren die maßgeblichen
schwierige Regierungsbildung in Spanien erwiesen sich als Einflussfaktoren. Der MSCI World Index konnte dennoch in
kursbelastend. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index ergab lokaler Währung per saldo um 4,9 Prozent zulegen.
sich in Summe ein Plus von 0,7 Prozent.
In der Eurozone trat der EURO STOXX 50 mit einem kleinen
Der Handel am US-Rentenmarkt war in erster Linie von den Minus von -0,1 Prozent auf der Stelle. Der deutsche Leitindex
Äußerungen der US-Notenbank Fed geprägt. Zunächst handelten DAX hingegen gewann 5,5 Prozent. Nach einem verhaltenen
die Papiere seitwärts, bis es Mitte Mai Hinweise auf einen Start in das Halbjahr wegen Sorgen über die weitere Politik der
möglicherweise schon bald folgenden Zinsschritt gab. Die Europäischen Zentralbank, ging es vorübergehend wieder
Renditen zogen daraufhin kurzzeitig an. Ein überraschend aufwärts. Vor allem der höhere Ölpreis beflügelte Öl- und
schwacher US-Arbeitsmarktbericht und weitere Gaswerte. Anschließend verunsicherten eine verhaltene
Wirtschaftszahlen, die hinter den Erwartungen zurückblieben, Berichtsaison, Sorgen hinsichtlich der konjunkturellen
ließen im Juni jedoch Zweifel an dem Vorhaben aufkommen. Vor Entwicklung sowie des Brexit-Referendums in Großbritannien die
dem Hintergrund des Brexit-Votums erschienen weitere Schritte Marktteilnehmer. Dann zog der Brexit-Beschluss am 23. Juni die
dann immer unwahrscheinlicher, sodass die Renditeentwicklung Märkte deutlich ins Minus. Vor dem Hintergrund positiver
wieder deutlich rückläufig war. Gute Konjunkturdaten im Wirtschaftsdaten, in denen die Auswirkungen des geplanten EU-
Sommer ließen jedoch wieder Spekulationen über eine weitere Austritts der Briten noch gar nicht enthalten waren, kam es im
mögliche Zinserhöhung der US-Notenbank aufkommen. Die Juli und August aber zu einer starken Gegenbewegung nach
Kommentare der verschiedenen Fed-Mitglieder sorgten für oben. Stützend wirkten ebenfalls die robusten Quartalsergebnisse
größere Schwankungen in beide Richtungen. Nach dem vieler Unternehmen sowie rege Übernahmeaktivitäten. Im
Notenbankensymposium im amerikanischen Jackson Hole schien September ging es wieder leicht nach unten. Die Europäische
eine Zinserhöhung im September schon als ausgemachte Sache. Zentralbank hatte sich auf ihrer letzten Sitzung vorerst gegen
Die Rendite zehnjähriger Papiere, die Anfang Juli noch bei rund weitere geldpolitische Maßnahmen entschieden, was für
1,35 Prozent lag, stieg im Vorfeld der Sitzung auf über 1,7 Enttäuschung sorgte.
Prozent an. Letztlich entschieden sich die Währungshüter aber
dafür, weiter abzuwarten. Gemessen am JP Morgan Global Bond Der Beginn des Halbjahrs war in den USA von relativer Stabilität
US-Index gewannen US-Staatsanleihen im Berichtszeitraum 2,0 geprägt. Der positive Verlauf der Berichtsaison für das erste
Prozent an Wert. Quartal wirkte unterstützend. Die Lage verbesserte sich weiter,
als der Ölpreis anzog und die Fed von schnellen Zinserhöhungen
Der Markt für europäische Unternehmensanleihen erfuhr Abstand nahm. Mit dem Brexit-Votum, das die US-Börsen
zunächst durch die bloße Absicht, ab Juni dann durch die ebenfalls belastete, schien der nächste Zinsschritt der US-
konkreten Käufe von Anleihen durch die EZB eine massive Notenbank Fed in weite Ferne gerückt zu sein. Im Juli ging es
Unterstützung. Die Folge waren weiter rückläufige Renditen. Im dank einer weiteren erfreulichen Berichtssaison der Unternehmen
Spätsommer gelang es sogar den ersten Unternehmen, sich zu wieder nach oben. Danach rückte dann die Frage nach einer
negativen Renditen zu refinanzieren. Gemessen am BofA Merrill Zinserhöhung durch die Fed noch in diesem Jahr wieder in den
Lynch Euro Corporate Index, ER00, verteuerten sich Vordergrund. Unter dem Strich gewann der marktbreite S&P 500
Unternehmensanleihen um 3,6 Prozent. Index im Berichtshalbjahr 5,3 Prozent. Der Dow Jones Industrial
Average Index stieg gleichzeitig um 3,5 Prozent.
4In Japan gab der Nikkei 225 Index 1,8 Prozent ab. Belastend
wirkte sich insbesondere die anhaltende Stärke des Yen aus. Der
Brexit Ende Juni erwies sich hier nur als ein zusätzlicher
Belastungsfaktor, der den Yen-Wechselkurs noch weiter nach
oben trieb. Im Juli und August sorgte ein neues
Wertpapierankaufprogramm der Bank of Japan für eine Erholung.
Die Regierung schnürte Anfang August zusätzlich ein
Konjunkturpaket über umgerechnet 118 Milliarden Euro zur
Förderung der heimischen Wirtschaft. Im September kündigte die
Bank of Japan weitere unkonventionelle geldpolitische
Maßnahmen an. Der Aktienmarkt tendierte wieder etwas
schwächer.
Die Börsen der Schwellenländer konnten sich vor dem
Hintergrund der anhaltend lockeren US-Zinspolitik und der
anziehenden Rohstoffpreise gut entwickeln. Die Aussicht auf
einen weiteren Aufschub möglicher US-Zinserhöhungen wirkte
sich tendenziell positiv aus. Der MSCI Emerging Markets Index
legte in lokaler Währung um 6,6 Prozent zu.
Wichtiger Hinweis:
Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht
anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben
der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode
des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI),
sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau-
lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige
Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und
Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf
den letzten Seiten dieses Berichtes.
5UniOptima
WKN 973092 Halbjahresbericht
ISIN LU0051064516 01.04.2016 - 30.09.2016
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre Wirtschaftliche Aufteilung 1)
0,30 0,58 1,66 23,75
Banken 52,42 %
Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen 2) 17,48 %
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
Investmentfondsanteile 9,57 %
Automobile & Komponenten 4,73 %
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 3,44 %
Geografische Länderaufteilung 1) Energie 2,44 %
Italien 16,95 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 2,40 %
Luxemburg 12,50 % Immobilien 2,34 %
Spanien 11,42 % Software & Dienste 1,83 %
Großbritannien 11,35 % Diversifizierte Finanzdienste 1,22 %
Niederlande 9,17 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 0,87 %
Deutschland 7,76 % Versicherungen 0,70 %
Schweiz 7,69 % Wertpapiervermögen 99,44 %
Frankreich 7,40 % Optionen 0,02 %
Belgien 5,16 % Terminkontrakte 0,02 %
Australien 3,10 % Bankguthaben 0,44 %
Irland 2,72 % Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,08 %
Kanada 2,28 % 100,00 %
Vereinigte Staaten von Amerika 1,05 %
Lettland 0,45 % 1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
Dänemark 0,44 % tatsächlichen Wert abweichen.
2) Inkl. Staatsanleihen
Wertpapiervermögen 99,44 %
Optionen 0,02 %
Terminkontrakte 0,02 %
Bankguthaben 0,44 %
Zusammensetzung des Fondsvermögens
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 0,08 % zum 30. September 2016
100,00 % EUR
Wertpapiervermögen 114.432.616,11
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 114.504.979,43)
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom
tatsächlichen Wert abweichen. Optionen 7.780,99
Bankguthaben 500.866,41
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten 14.594,31
Zinsforderungen aus Wertpapieren 694.311,39
115.650.169,21
Sonstige Bankverbindlichkeiten -29.017,59
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen -14.933,64
Zinsverbindlichkeiten -1.269,70
Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -399.225,00
Sonstige Passiva -74.378,22
-518.824,15
Fondsvermögen 115.131.345,06
Umlaufende Anteile 154.238,000
Anteilwert 746,45 EUR
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
6UniOptima
Vermögensaufstellung Kurse zum 30. September 2016
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS1234553391 0,201 % Achmea Bank NV EMTN FRN v.15(2018) 0 0 1.000.000 99,8520 998.520,00 0,87
XS1291332952 0,875 % Achmea Bank N.V. Reg.S. v.15(2018) 0 0 600.000 101,4980 608.988,00 0,53
DE000A180B72 0,000 % Allianz Finance BV Reg.S. v.16(2020) 800.000 0 800.000 100,1000 800.800,00 0,70
XS0997144505 2,875 % Allied Irish Banks Plc. EMTN v.13(2016) 0 0 500.000 100,4064 502.031,90 0,44
XS1501162876 0,125 % Amadeus Capital Markets S.A.U. EMTN Reg.S. v.16(2020) 400.000 0 400.000 99,9315 399.726,00 0,35
ES0413211782 3,500 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Pfe. v.12(2017) 0 0 1.000.000 104,3800 1.043.800,00 0,91
XS1059619012 2,000 % Bank of Ireland EMTN v.14(2017) 0 0 1.000.000 101,1790 1.011.790,00 0,88
XS1344742892 0,100 % Bank of Montreal Reg.S. Pfe. v.16(2019) 0 0 2.600.000 100,7900 2.620.540,00 2,28
ES0414950776 3,625 % BANKIA S.A .Pfe. v.09(2016) 0 0 500.000 100,0488 500.244,24 0,43
XS0992307891 0,261 % Banque Fédérative du Crédit Mutuel EMTN FRN v.13(2016) 0 0 1.100.000 100,0469 1.100.515,77 0,96
XS1379128215 0,250 % Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. Reg.S. v.16(2019) 0 0 1.700.000 100,7200 1.712.240,00 1,49
BE6289572925 0,247 % Belfius Bank SA/NV EMTN Reg.S. FRN v.16(2018) 1.000.000 0 1.000.000 100,3500 1.003.500,00 0,87
XS0288084881 4,600 % BNP Paribas Fortis Funding S.A. EMTN v.07(2017) 0 0 526.000 102,0320 536.688,32 0,47
BE0933831126 5,600 % BNP Paribas Fortis S.A. EMTN v.07(2017) 0 0 200.000 106,2900 212.580,00 0,18
BE0934083701 5,650 % BNP Paribas Fortis S.A. EMTN v.08(2018) 0 0 1.000.000 107,9060 1.079.060,00 0,94
BE0932372080 4,375 % BNP Paribas Fortis S.A. v.07(2017) 0 0 2.900.000 101,4532 2.942.143,00 2,56
FR0010286294 3,750 % BPCE S.A. v.06(2018) 0 0 823.000 104,5530 860.471,19 0,75
FR0010806737 3,900 % BPCE S.A. v.09(2017) 622.000 0 622.000 103,9280 646.432,16 0,56
FR0013094836 0,625 % BPCE SFH EMTN v.16(2020) 0 0 1.000.000 101,9410 1.019.410,00 0,89
ES0414970295 4,250 % Caixabank S.A. Pfe. v.06(2017) 0 0 1.000.000 101,7725 1.017.724,92 0,88
FR0010490235 5,000 % Cie Financière du Créd. Mutuel v.07(2017) 1.000.000 0 1.000.000 103,7880 1.037.880,00 0,90
DE000A1Z7C39 0,500 % Continental Rubber of America Corporation EMTN v.15(2019) 0 0 400.000 101,2320 404.928,00 0,35
XS1140476604 0,625 % Credit Suisse AG (London Branch) EMTN v.14(2018) 0 0 3.000.000 101,2100 3.036.300,00 2,64
XS1211053225 0,500 % Credit Suisse AG (London Branch) Reg.S. v.15(2018) 0 0 1.500.000 100,6500 1.509.750,00 1,31
DE000A168650 0,625 % Daimler AG EMTN Reg.S. v.15(2020) 0 0 1.000.000 102,0830 1.020.830,00 0,89
XS1390245329 0,500 % Danske Bank A/S EMTN Reg.S. v.16(2021) 0 0 500.000 101,7950 508.975,00 0,44
XS1423725172 0,040 % Dexia Crédit Local S.A. EMTN Reg.S. v.16(2019) 600.000 0 600.000 100,7830 604.698,00 0,53
ES0378641189 2,250 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico EMTN v. 0 500.000 400.000 100,3514 401.405,75 0,35
13(2016)
XS1220057043 0,605 % FCA Capital Ireland Plc. Reg.S. EMTN v.15(2017) 0 0 1.600.000 100,4490 1.607.184,00 1,40
XS1186131634 0,172 % FCE Bank Plc. Reg.S. EMTN FRN v.15(2018) 0 0 1.500.000 100,0790 1.501.185,00 1,30
XS1365255907 0,399 % Goldman Sachs Group Inc. EMTN FRN v.16(2017) 0 0 800.000 100,5860 804.688,00 0,70
XS0292269544 0,399 % HBOS Plc. FRN v.07(2017) 0 0 1.000.000 99,9000 999.000,00 0,87
XS1324217733 0,750 % ING Bank NV Reg.S. Green Bond v.15(2020) 0 0 700.000 102,9730 720.811,00 0,63
XS0300196879 0,000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EMTN FRN v.07(2017) 850.000 0 850.000 99,9370 849.464,50 0,74
IT0005126989 0,000 % Italien v.15(2017) 2.700.000 0 2.700.000 100,1980 2.705.346,00 2,35
IT0005106049 0,250 % Italien v.15(2018) 0 0 4.000.000 100,5820 4.023.280,00 3,49
IT0005199341 0,000 % Italien v.16(2017) 4.000.000 0 4.000.000 100,1549 4.006.196,00 3,48
ES0443307014 3,000 % Kutxabank S.A. Pfe. v.03(2017) 0 0 900.000 101,0058 909.051,99 0,79
DE000LBW8VH0 4,800 % Landesbank Baden-Württemberg FRN v.07(2017) 1.000.000 0 1.000.000 104,8100 1.048.100,00 0,91
XS1130127571 0,152 % LeasePlan Corporation NV EMTN FRN v.14(2017) 0 0 1.000.000 100,0620 1.000.620,00 0,87
XS1333704713 0,500 % Lettland Reg.S. v.15(2020) 0 0 500.000 102,5680 512.840,00 0,45
XS1304487710 0,207 % Lloyds Bank Plc. Reg.S. FRN v.15(2018) 0 0 1.000.000 100,3870 1.003.870,00 0,87
XS1311459934 0,203 % Macquarie Bank Ltd. FRN v.15(2017) 0 0 1.500.000 100,1130 1.501.695,00 1,30
XS1284576581 0,750 % Merck Financial Services GmbH Reg.S. v.15(2019) 0 0 2.700.000 102,1760 2.758.752,00 2,40
XS1315154721 0,203 % Nationwide Building Society Reg.S. EMTN FRN v.15(2018) 0 0 1.500.000 100,3220 1.504.830,00 1,31
XS1418632748 0,125 % Paccar Financial Europe BV EMTN Reg.S. v.16(2019) 900.000 0 900.000 100,5350 904.815,00 0,79
XS1264601805 1,100 % Santander Consumer Finance S.A. Reg.S. v.15(2018) 0 0 400.000 101,7870 407.148,00 0,35
XS1127958046 0,073 % Santander UK Plc. EMTN FRN v.14(2017) 0 0 5.000.000 100,0690 5.003.450,00 4,35
XS1070235004 0,326 % Santander UK Plc. EMTN FRN v.14(2019) 0 0 1.500.000 100,6260 1.509.390,00 1,31
XS1292468987 0,098 % Shell International Finance B.V. EMTN FRN v.15(2019) 0 0 2.800.000 100,2590 2.807.252,00 2,44
XS0383634762 6,125 % Société Générale S.A. EMTN v.08(2018) 0 0 1.000.000 110,7600 1.107.600,00 0,96
XS1324923520 0,750 % Société Générale S.A. Reg.S. EMTN Green Bond v.15(2020) 0 0 400.000 102,8200 411.280,00 0,36
BE6282455565 0,521 % Solvay S.A. Reg.S. FRN v.15(2017) 0 0 700.000 100,5600 703.920,00 0,61
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
7UniOptima
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
ES00000124I2 2,100 % Spanien v.13(2017) 0 0 2.000.000 101,3110 2.026.220,00 1,76
ES00000126V0 0,500 % Spanien v.14(2017) 0 0 3.700.000 100,7350 3.727.195,00 3,24
ES00000127D6 0,250 % Spanien v.15(2018) 0 0 2.700.000 100,7230 2.719.521,00 2,36
XS0995417846 1,625 % Standard Chartered Plc. v.13(2018) 0 0 1.500.000 103,1310 1.546.965,00 1,34
DE000A1MA9H4 4,375 % ThyssenKrupp AG EMTN v.12(2017) 0 0 1.400.000 101,7365 1.424.310,87 1,24
XS0754588787 4,875 % UniCredit S.p.A. v.12(2017) 1.300.000 0 1.300.000 102,0356 1.326.462,27 1,15
IT0004808421 5,000 % UniCredit S.p.A. v.12(2018) 0 0 2.000.000 107,1322 2.142.644,00 1,86
DE000A185WC9 0,079 % Vonovia Finance BV EMTN Reg.S v.16(2018) 1.000.000 0 1.000.000 100,0640 1.000.640,00 0,87
DE000A18V138 1,625 % Vonovia Finance BV Reg.S. v.15(2020) 0 0 1.600.000 105,8370 1.693.392,00 1,47
XS1333702691 0,875 % Westpac Banking Corporation EMTN Reg.S. v.15(2021) 0 0 2.000.000 103,4620 2.069.240,00 1,80
89.130.330,88 77,47
Börsengehandelte Wertpapiere 89.130.330,88 77,47
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS1247516088 0,149 % Credit Suisse AG (London Branch) FRN v.15(2018) 0 0 3.000.000 100,1940 3.005.820,00 2,61
XS1319598188 0,162 % Credit Suisse London Branch Reg.S. FRN v.15(2017) 0 0 1.300.000 100,1960 1.302.548,00 1,13
DE000DL19SS0 0,608 % Dte. Bank AG FRN v.16(2018) 1.000.000 0 1.000.000 96,9793 969.793,00 0,84
XS0691019094 3,205 % FMC Finance VIII S.A. FRN v.11(2016) 0 0 1.000.000 100,0903 1.000.902,89 0,87
XS0458230322 8,000 % HeidelbergCement Finance Luxembourg S.A. EMTN v. 800.000 0 1.800.000 101,9971 1.835.948,68 1,59
09(2017)
IT0004841273 5,150 % Intesa Sanpaolo S.p.A. v.12(2017) 0 0 745.000 103,5890 771.738,05 0,67
IT0004960057 2,600 % Intesa Sanpaolo S.p.A. v.13(2016) 0 0 1.040.000 100,0989 1.041.028,68 0,90
IT0004965791 2,600 % Intesa Sanpaolo S.p.A. v.13(2017) 0 0 1.000.000 102,2600 1.022.600,00 0,89
DE000A2BN5K3 0,002 % SAP SE EMTN FRN v.16(2018) 1.700.000 0 1.700.000 100,0850 1.701.445,00 1,48
IT0004826092 5,650 % UniCredit S.p.A. v.12(2018) 300.000 0 300.000 108,1800 324.540,00 0,28
IT0004984198 2,000 % UniCredit S.p.A. v.14(2017) 0 0 1.291.000 101,2230 1.306.788,93 1,14
14.283.153,23 12,40
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 14.283.153,23 12,40
Anleihen 103.413.484,11 89,87
Investmentfondsanteile 2)
Luxemburg
LU0175818722 UniInstitutional Short Term Credit EUR 0 23.800 238.200 46,2600 11.019.132,00 9,57
11.019.132,00 9,57
Investmentfondsanteile 11.019.132,00 9,57
Wertpapiervermögen 114.432.616,11 99,44
Optionen
Long-Positionen
EUR
Call on Euribor 3M Mid-curve Future März 2017/100,375 40 0 40 -2.000,00 0,00
-2.000,00 0,00
USD
Call on 3MO Eurodollar Future Dezember 2016/99,125 20 0 20 2.002,31 0,00
Put on Eurodollar Mid-curve Future Oktober 2016/98,375 20 0 20 111,24 0,00
Put on 3MO Eurodollar Future März 2017/98,75 0 0 40 1.112,40 0,00
Put on 3MO Eurodollar Future März 2017/99,00 0 0 40 6.006,94 0,01
9.232,89 0,01
Long-Positionen 7.232,89 0,01
Short-Positionen
EUR
Call on Euribor 3M Mid-curve Future März 2017/100,25 0 40 -40 -4.000,00 0,00
Put on Euribor 3M Mid-curve Future März 2017/100,25 0 40 -40 11.000,00 0,01
7.000,00 0,01
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
8UniOptima
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert Anteil am
Fonds-
vermögen
EUR % 1)
USD
Call on Eurodollar Mid-curve Future Dezember 2016/99,125 0 20 -20 -1.223,64 0,00
Call on Eurodollar Mid-curve Future Oktober 2016/99,00 0 20 -20 -222,48 0,00
Put on Eurodollar Mid-curve Future Oktober 2016/98,25 0 20 -20 -111,24 0,00
Put on 3MO Eurodollar Future März 2017/98,875 0 0 -80 -4.894,54 0,00
-6.451,90 0,00
Short-Positionen 548,10 0,01
Optionen 7.780,99 0,02
Terminkontrakte
Long-Positionen
EUR
EUX 2YR Euro-Schatz Future Dezember 2016 116 0 116 8.700,00 0,01
EUX 5YR Euro-Bobl Future Dezember 2016 36 0 36 8.640,00 0,01
17.340,00 0,02
GBP
3MO Sterling Future Dezember 2016 46 26 20 -2.745,69 0,00
-2.745,69 0,00
Long-Positionen 14.594,31 0,02
Terminkontrakte 14.594,31 0,02
Bankguthaben - Kontokorrent 500.866,41 0,44
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten 175.487,24 0,08
Fondsvermögen in EUR 115.131.345,06 100,00
1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2) Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Von gehaltenen Anteilen eines Zielfonds, die unmittelbar oder aufgrund einer Übertragung von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von
einer Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
wird keine oder eine reduzierte Verwaltungsvergütung berechnet.
Devisenkurse
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. September 2016 in
Euro umgerechnet.
Australischer Dollar AUD 1 1,4681
Britisches Pfund GBP 1 0,8649
Schweizer Franken CHF 1 1,0892
US Amerikanischer Dollar USD 1 1,1237
Zu- und Abgänge vom 1. April 2016 bis 30. September 2016
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich
Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
XS0615986428 4,875 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Pfe. v.11(2016) 0 1.000.000
XS0940658361 2,750 % Bank of Ireland EMTN v.13(2016) 0 1.235.000
ES0413679269 2,750 % Bankinter S.A. v.13(2016) 0 3.400.000
XS0994431467 0,381 % Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. EMTN FRN v.13(2016) 0 2.100.000
XS0618965973 4,000 % BNP Paribas Fortis Funding S.A. EMTN v.11(2016) 0 1.000.000
XS0983548321 0,080 % Commonwealth Bank of Australia EMTN FRN v.13(2016) 0 1.000.000
XS0435879605 4,750 % EDP Finance BV EMTN v.09(2016) 0 1.000.000
ES0378641163 2,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico MTN v.13(2016) 0 1.000.000
XS0255244112 4,500 % Goldman Sachs Group Inc. v.06(2016) 0 1.300.000
XS0759269441 3,875 % Instituto de Crédito Oficial EMTN v.12(2016) 0 1.200.000
IT0004960826 2,750 % Italien v.13(2016) 0 1.000.000
IT0005186405 0,000 % Italien v.16(2016) 3.100.000 3.100.000
XS0829290708 2,500 % LeasePlan Corporation NV EMTN v.12(2016) 0 1.100.000
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
9UniOptima
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
FR0011439975 7,375 % Peugeot S.A. v.13(2018) 1.000.000 1.000.000
FR0011052117 4,625 % Renault S.A. EMTN v.11(2016) 0 1.500.000
XS0304816076 0,577 % Telecom Italia S.p.A. EMTN FRN v.07(2016) 0 3.950.000
XS0453410978 4,250 % Westpac Banking Corporation EMTN v.09(2016) 0 1.000.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
XS0491548870 0,000 % Deutsche Bank AG, London Branch, EMTN FRN v.10(2016) 0 1.090.000
IT0004808710 3,800 % Intesa Sanpaolo S.p.A. v.12(2016) 0 2.258.000
IT0004931249 2,200 % Intesa Sanpaolo S.p.A. v.13(2016) 0 1.490.000
IT0004816937 5,000 % UniCredit S.p.A v. 12(2016) 0 1.200.000
Optionen
EUR
Put on Euro-Schatz 2 Year Future Juli 2016/111,80 40 40
Put on Euro-Schatz 2 Year Future Juli 2016/111,90 20 20
GBP
Call on Libor 3M Sterling Mid-curve Future Dezember 2016/99,75 20 20
Call on Libor 3M Sterling Mid-curve Future Dezember 2016/99,875 20 20
Put on Libor 3M Sterling Mid-curve Future Dezember 2016/99,50 20 20
Put on 3MO Libor Currency Future September 2016/99,375 40 40
Put on 3MO Libor Currency Future September 2016/99,50 20 20
USD
Call on 3MO Eurodollar Future Dezember 2016/99,25 20 20
Call on 3MO Eurodollar Future Dezember 2016/99,375 20 20
Call on 3MO Eurodollar Future September 2016/99,125 30 30
Put on Eurodollar Mid-curve Future September 2016/98,50 30 30
Put on Eurodollar Mid-curve Future September 2016/98,625 30 30
Put on Eurodollar Mid-curve Future September 2016/98,75 30 30
Put on 2YR Treasury 6% Future April 2016/109,00 20 0
Put on 3MO Eurodollar Future April 2016/98,875 20 0
Put on 3MO Eurodollar Future April 2016/99,00 0 20
Put on 3MO Eurodollar Future Dezember 2016/99,00 20 20
Put on 3MO Eurodollar Future September 2016/99,125 30 30
Terminkontrakte
EUR
EUX 2YR Euro-Schatz Future September 2016 132 132
EUX 2YR Euro-Schatz Future September 2016 12 12
EUX 5YR Euro-Bobl Future Juni 2016 0 40
EUX 5YR Euro-Bobl Future September 2016 36 36
2YR Euro-Schatz 6% Future Juni 2016 14 0
2YR Euro-Schatz 6% Future Juni 2016 0 151
GBP
LIF 3MO Sterling Future Dezember 2017 6 6
3MO Sterling Future Juni 2017 20 20
3MO Sterling Future September 2016 30 30
3MO Sterling Future September 2016 20 20
USD
CBT FED Fund 30Day Future Dezember 2016 12 12
CME 3MO Euro-Dollar Future Dezember 2016 64 64
CME 3MO Euro-Dollar Future Dezember 2016 20 20
CME 3MO Euro-Dollar Future Dezember 2018 70 70
CME 3MO Euro-Dollar Future Juni 2016 20 0
CME 3MO Euro-Dollar Future März 2018 20 20
CME 3MO Euro-Dollar Future September 2016 40 40
CME 3MO Euro-Dollar Future September 2016 30 30
2YR Treasury 6% Future Juni 2016 20 0
2YR Treasury 6% Future September 2016 20 20
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.
10Erläuterungen zum Bericht per Ende September 2016
Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal-
gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds-
Der Halbjahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr
im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und
erstellt. Lagerstellengebühren für die Verwahrung von
Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten
Der Kurswert der Wertpapiere und sonstigen börsennotierten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten
Derivate entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert per für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die
Ende September 2016. An einem geregelten Markt gehandelte Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die
Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher
Marktpreisen bewertet. Investitionen in Zielfonds werden zu Vereinbarungen.
deren zuletzt veröffentlichten Kursen bewertet.
Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen-
Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt
erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren,
indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für
Bewertungsmodellen. Prospektänderungen.
Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und
geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der
die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet. Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber
im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Rücknahmepreis vergütet erhält.
Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte
erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 %
anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat. per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert angesetzt. in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt
Die auf andere als auf die Fondswährung lautenden diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
letzten verfügbaren Devisenmittelkursen in Euro umgerechnet.
Geschäftsvorfälle in Fremdwährungen werden zum Zeitpunkt der Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in
buchhalterischen Erfassung in die Fondswährung umgerechnet. Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen-
Realisierte und unrealisierte Währungsgewinne und -verluste oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das
werden erfolgswirksam erfasst. Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft
noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende der für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Berichtsperiode.
Im Zusammenhang mit dem Abschluss von börsennotierten und /
Sofern der Fonds die Position Zinsen auf Anleihen enthält, oder OTC-Derivaten hat der Fonds Sicherheiten in Form von
beinhaltet diese, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge Bankguthaben oder Wertpapieren zu liefern oder zu erhalten.
aufgrund von Emissionsrenditen.
Die Positionen „Sonstige Bankguthaben/Bankverbindlichkeiten“
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom enthalten die vom Fonds gestellten/erhaltenen Sicherheiten in
Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Form von Bankguthaben für börsennotierte und/ oder OTC
Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Derivate. Gestellte Sicherheiten in Form von Wertpapieren
Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und / oder werden in der Vermögensaufstellung gekennzeichnet. Erhaltene
Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Sicherheiten in Form von Wertpapieren werden nicht in der
Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle Vermögensaufstellung erfasst.
erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages
gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds
gutgeschrieben.
11Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010
den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-
Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
wurden, geringfügig abweichen. („Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung
Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations- („Richtlinie 2009/65/EG“).
systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den
Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige Sonstige Informationen
Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen
werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste geneh-
Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen. migter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung
fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die
Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die
Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von
Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus
werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten
eingesehen.
12Verwaltungsgesellschaft Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)
Union Investment Luxembourg S.A. Ernst & Young S.A.
308, route d'Esch 35E avenue John F. Kennedy,
L-1471 Luxemburg L-1855 Luxembourg
Großherzogtum Luxemburg
R.C.S.L. B 28679 Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle
Eigenkapital per 31.12.2015: DZ PRIVATBANK S.A.
Euro 146,147 Millionen 4, rue Thomas Edison
nach Gewinnverwendung L-1445 Luxemburg-Strassen
Verwaltungsrat Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum
Luxemburg
Verwaltungsratsvorsitzender:
DZ PRIVATBANK S.A.
Hans Joachim Reinke 4, rue Thomas Edison
Vorsitzender des Vorstandes der L-1445 Luxemburg-Strassen
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main Zahl- und Vertriebsstellen sowie Informationsstellen in
der Bundesrepublik Deutschland
Stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender:
DZ BANK AG
Giovanni Gay Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Mitglied der Geschäftsführung der Platz der Republik
Union Investment Privatfonds GmbH 60265 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main Sitz: Frankfurt am Main
Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder: bis zum 31. Juli 2016 (zum 1. August 2016 Fusion mit
DZ BANK AG)
Maria Löwenbrück WGZ BANK AG
Großherzogtum Luxemburg Westdeutsche Genossenschafts-
Zentralbank
Rudolf Kessel Ludwig-Erhard-Allee 20
Großherzogtum Luxemburg 40227 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Geschäftsführer:
BBBank eG
Dr. Joachim von Cornberg Herrenstraße 2-10
Großherzogtum Luxemburg 76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Mitglieder des Verwaltungsrates: Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Str. 6
Nikolaus Sillem 40547 Düsseldorf
Mitglied der Geschäftsführung der Sitz: Düsseldorf
Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main Weitere Vertriebsstellen in der Bundesrepublik
Deutschland
Björn Jesch
Mitglied der Geschäftsführung der Die den vorgenannten Banken sowie den genossenschaftlichen
Union Investment Privatfonds GmbH Zentralbanken angeschlossenen Kreditinstitute sind weitere
Frankfurt am Main Vertriebsstellen in der Bundesrepublik Deutschland.
Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A. Zahl- und Vertriebsstelle in Österreich
Union Asset Management Holding AG VOLKSBANK WIEN AG
Frankfurt am Main Schottengasse 10
A-1010 Wien
13Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds
BBBank Konzept Dividendenwerte Union UniGarant: Commodities (2017) IV
Commodities-Invest UniGarant: Commodities (2017) V
FairWorldFonds UniGarant: Commodities (2018)
LIGA Portfolio Concept UniGarant: Commodities (2018) II
LIGA-Pax-Cattolico-Union UniGarant: Commodities (2018) III
LIGA-Pax-Corporates-Union UniGarant: Commodities (2019)
LIGA-Pax-Laurent-Union (2022) UniGarant: Deutschland (2017)
PE-Invest SICAV UniGarant: Deutschland (2018)
PrivatFonds: Konsequent UniGarant: Deutschland (2019)
PrivatFonds: Konsequent pro UniGarant: Deutschland (2019) II
Quoniam Funds Selection SICAV UniGarant: Emerging Markets (2018)
SpardaRentenPlus UniGarant: Emerging Markets (2020)
UniAbsoluterErtrag UniGarant: Emerging Markets (2020) II
UniAsia UniGarant: Erneuerbare Energien (2018)
UniAsiaPacific UniGarant: Nordamerika (2021)
UniAusschüttung UniGarant: Rohstoffe (2020)
UniDividendenAss UniGarantExtra: Deutschland (2019)
UniDynamicFonds: Europa UniGarantExtra: Deutschland (2019) II
UniDynamicFonds: Global UniGarantPlus: Erneuerbare Energien (2018)
UniEM Fernost UniGarantPlus: Europa (2018)
UniEM Global UniGarantTop: Europa
UniEM Osteuropa UniGarantTop: Europa II
UniEuroAnleihen UniGarantTop: Europa III
UniEuroAspirant UniGarantTop: Europa IV
UniEuroKapital UniGarantTop: Europa V
UniEuroKapital Corporates UniGarant95: Aktien Welt (2020)
UniEuroKapital -net- UniGarant95: ChancenVielfalt (2019)
UniEuroKapital 2017 UniGarant95: ChancenVielfalt (2019) II
UniEuropa UniGarant95: ChancenVielfalt (2020)
UniEuropa Mid&Small Caps UniGarant95: Nordamerika (2019)
UniEuropaRenta UniGlobal II
UniEuroRenta Corporates UniInstitutional Asian Bond and Currency Fund
UniEuroRenta Corporates Deutschland 2019 UniInstitutional Basic Emerging Markets
UniEuroRenta Corporates 2016 UniInstitutional Basic Global Corporates HY
UniEuroRenta Corporates 2017 UniInstitutional Basic Global Corporates IG
UniEuroRenta Corporates 2018 UniInstitutional CoCo Bonds
UniEuroRenta EM 2021 UniInstitutional Convertibles Protect
UniEuroRenta EmergingMarkets UniInstitutional Corporate Hybrid Bonds
UniEuroRenta Real Zins UniInstitutional EM Bonds 2016
UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 UniInstitutional EM Bonds 2018
UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 UniInstitutional EM Corporate Bonds
UniEuroRenta 5J UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
UniEuroSTOXX 50 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2017
UniExtra: EuroStoxx 50 UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniFavorit: Renten UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022
UniGarant: Aktien Welt (2020) UniInstitutional Euro Corporate Bonds Flexible 2017
UniGarant: BRIC (2017) UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
UniGarant: BRIC (2017) II UniInstitutional Euro Covered Bonds 2019
UniGarant: BRIC (2018) UniInstitutional Euro Liquidity
UniGarant: ChancenVielfalt (2019) II UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) UniInstitutional European Corporate Bonds +
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II UniInstitutional European Equities Concentrated
UniGarant: ChancenVielfalt (2021) UniInstitutional European Mixed Trend
UniGarant: Commodities (2017) UniInstitutional Financial Bonds 2017
UniGarant: Commodities (2017) II UniInstitutional Financial Bonds 2022
UniGarant: Commodities (2017) III UniInstitutional German Corporate Bonds +
14UniInstitutional Global Bonds Select
UniInstitutional Global Convertibles
UniInstitutional Global Convertibles Sustainable
UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration
UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
UniInstitutional Global Corporate Bonds 2022
UniInstitutional Global Covered Bonds
UniInstitutional Global High Dividend Equities Protect
UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit
UniInstitutional IMMUNO Top
UniInstitutional Local EM Bonds
UniInstitutional Short Term Credit
UniInstitutional Structured Credit High Yield
UniKonzept: Dividenden
UniKonzept: Portfolio
UniMarktführer
UnionProtect: Europa (CHF)
UniOptimus -net-
UniOpti4
UniProfiAnlage (2017)
UniProfiAnlage (2017/II)
UniProfiAnlage (2017/6J)
UniProfiAnlage (2019)
UniProfiAnlage (2019/II)
UniProfiAnlage (2020)
UniProfiAnlage (2020/II)
UniProfiAnlage (2021)
UniProfiAnlage (2023)
UniProfiAnlage (2023/II)
UniProfiAnlage (2024)
UniProfiAnlage (2025)
UniProfiAnlage (2027)
UniProtect: Europa
UniProtect: Europa II
UniRak Emerging Markets
UniRak Nachhaltig
UniRenta Corporates
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVario Point: Chance
UniVario Point: Ertrag
UniVario Point: Sicherheit
UniVario Point: Wachstum
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
VBMH Vermögen
Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds
nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte
Investmentfonds.
15Union Investment Luxembourg S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxemburg service@union-investment.com privatkunden.union-investment.de
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