INVESTMENTS IN EINE TOP-REGION EUROPAS - April 2021 - Raiffeisen
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INVESTMENTS IN EINE TOP-REGION EUROPAS April 2021
INHALT 01| Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg 02| Raiffeisen Bankengruppe Österreich (RBGÖ) 03| Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg (RBGV) 04| Raiffeisenlandesbank Vorarlberg (RLBV) 05| Funding 06| Covered Bonds 07| Investor Relations 08| Anhang
01
Liebherr-Werk Nenzing GmbH
WIRTSCHAFTSSTANDORT
ÖSTERREICH UND VORARLBERG
3
01 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
ÖSTERREICH - FAKTEN
� Rating: Moody's Aa1 (stabil), S&P AA+ (stabil),
Fitch AA+ (stabil)
� alle wesentlichen Kennzahlen besser als
EU-Durchschnitt
� im Herzen der EU gelegen
� Wirtschaftliche Entwicklung aufgrund der
Corona-Pandemie schwer zu prognostizieren
in Prozent 2019 2020 2021e
Bruttoinlandsprodukt (BIP), real 1,4 -6,6 2,3 / 1,5*
Inflation (HVPI) 1,5 1,5 1,9
Leistungsbilanz in Prozent des BIP 3,0 2,3 1,4 / 1,3*
Budgetsaldo (Maastricht) in Prozent des BIP 0,7 -9,8 -7,1
Struktureller Budgetsaldo in Prozent des BIP -0,7 -6,3 -4,7
Staatsschulden in Prozent des BIP 70,5 84,9 87,9
*Öffnungsszenario / Lockdown-Szenario
4
01 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
VORARLBERG –
ÖSTERREICHS WESTLICHSTES BUNDESLAND
� strategisch optimale Lage inmitten der
kaufkraftstärksten Absatzmärkte Europas Deutschland
� Vorarlberg ist größter Gewinner des zollfreien
und ungehinderten Handels im EU-Binnenmarkt1
� top im Wirtschafts-Bundesländerranking Bregenz
Schweiz
� Tourismus 2019/2020: 7,3 Mio. Nächtigungen2
VORARLBERG
in Prozent Österreich Vorarlberg Tirol
regionales BIP 2000-2019 +86,1 +100,9 Liechten-
stein
Bevölkerungsentwicklung 2000-2019 +10,8 +13,4
Beschäftigungsentwicklung 2011-2020 +8,6 +11,5
Arbeitslosenquote 2020 9,9 7,7
Hauptstadt Wien Bregenz
Einwohner 8,9 Mio. 395.949 Italien
Fläche 83.879 km² 2.601 km2
1
Vergleich von 283 europäischen Regionen, lt. Studie der University of Sussex und der Bertelsmann-Stiftung
2
November 2019 bis einschließlich Oktober 2020
5
01 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
VORARLBERG –
WIRTSCHAFTSSTÄRKE
� Sitz von Weltmarktführern, innovativen Klein- und
Mittelunternehmen sowie traditionellen Handwerksbetrieben
� ausgewogene, gut vernetzte Wirtschaftsstruktur: Standort
zahlreicher Unternehmen verschiedener Branchen
< hochwertiges Serviceniveau, Professionalität,
Leistungsorientierung der Menschen und
effiziente Strukturen
� viele Familienbetriebe mit einer hohen
Affinität und Loyalität zum Land
� im europäischen Spitzenfeld für Patentanmeldungen
pro Million Einwohner
6
01 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
MAKROÖKONOMISCHE RAHMENBEDINGUNGEN
Bruttoregionalprodukt je Einwohner 2019
nach Bundesländern
52.700
47.290 Wien
Baden- 46.000 36.700
Württemberg 48.323 Oberösterreich
Bayern Niederösterreich
48.400 53.600 40.800
48.100 Steiermark 31.600
Vorarlberg Salzburg Burgenland
Tirol
38.300
Kärnten
48.800 Österreich
7
01 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
MAKROÖKONOMISCHE RAHMENBEDINGUNGEN
Verfügbares Einkommen 2019 in Euro pro Kopf
nach Bundesländern
22.500
Wien
24.500 25.100
Oberösterreich
Niederösterreich
24.700 23.900
25.200 23.800 Steiermark 24.800
Vorarlberg Salzburg Burgenland
Tirol
23.600
Kärnten
24.000 Österreich
801 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
IMMOBILIENMARKT
durchschnittliche Häuserpreise 2019
Alle Ergebnisse sind Medianwerte.
901 Wirtschaftsstandort Österreich und Vorarlberg
IMMOBILIENMARKT
Entwicklung Grundstückspreise Entwicklung Wohnungspreise
4.036
1000 4000
3.848
912 3.899
900
3.846
800 738
714 3.598
700 3500
600 3.469
500 3.226
368
400 338 333
3000 3.046
300
200 2.812
86 87 80
100
2500
2017 2018 2019 2017 2018 2019
Entwicklung Häuserpreise
4500 4.051 4.235
3.750 Werte Wien
3.641
3.525 Werte Vorarlberg
3000
2.941
Werte Österreich
1500 1.600 Alle Ergebnisse sind Medianwerte. Preis in Euro pro Quadratmeter
1.458 1.531
10
2017 2018 201902
Luftaufnahme von Wien
RAIFFEISEN BANKENGRUPPE ÖSTERREICH
1102 Raiffeisen Bankengruppe Österreich
STRUKTUR DER
RAIFFEISEN BANKENGRUPPE ÖSTERREICH
2.800.000 Kunden
� Stimmrecht in der Generalversammlung
1.700.000 Genossenschaftsmitglieder
� Universalbanken
367 eigenständige Raiffeisenbanken � Privatkundengeschäft
� Firmenkundengeschäft
� Dienstleister für die Raiffeisenbanken
8 Raiffeisenlandesbanken � eigenes Bankgeschäft
� Eigengeschäft (z.B. Treasury, Beteiligungen)
� Beteiligungen und Spezialinstitute
Raiffeisen Bank International AG � Auslandsgeschäft – Netzwerkbanken
� Kommerzgeschäft – Investmentbanking
1202 Raiffeisen Bankengruppe Österreich
RAIFFEISEN - DIE ERFOLGREICHSTE
BANKENGRUPPE IN ÖSTERREICH
Konsolidierte Bilanzsumme nach IFRS: 322,7 Mrd. Euro1
Marktanteile:
Kundenanteil gesamt2 39,3 %
Spareinlagen1 34,7 %
Kredite1 32,2 %
Raiffeisen – eine vertrauensvolle
und sympathische Marke
seit vielen Jahren
1
Quelle: Marktanalyse auf Basis OeNB-Daten / Stand 31.12.2020
2
Quelle: Integral / Retail Banking Report 2020 Amanda Salzgeber Hermann Maier Marcel Hirscher Nina Ortlieb
1303
Bregenzerwald, Au
RAIFFEISEN BANKENGRUPPE VORARLBERG
1403 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
GRÖSSTE BANKENGRUPPE
DES LANDES Marktanteil Kundeneinlagen
starke Verankerung in der Region Raiffeisen 41%
Marktführer in Vorarlberg
2019 erhielten die Vorarlberger
Raiffeisenbanken vom Finanz-
Marketing Verband Österreich das
Recommender-Gütesiegel für ihre
„exzellente Kundenorientierung“.
16 selbstständige Raiffeisenbanken und Marktanteil Kundenforderungen
die Raiffeisenlandesbank Vorarlberg
71 Bankstellen
Raiffeisen 38%
1.603 Bank-Mitarbeiter
246.500 Privatkunden
21.000 Firmenkunden
77.700 Mitglieder
1503 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
LIQUIDITÄTSMANAGEMENT IN DER
RAIFFEISEN BANKENGRUPPE VORARLBERG (RBGV)
� RLBV fungiert als Spitzeninstitut der RBGV
– ist zuständig für den Liquiditätsausgleich in der Gruppe
– sorgt für den Spitzenausgleich auf den Finanz- und Kapitalmärkten
� RLBV nimmt regulatorische Anforderungen wahr 200
200 %
– Waiver zur Erfüllung der Liquidity Coverage Ratio (LCR) 160,6%
auf Ebene der RBGV 150
– Ziel: Beantragung eines Gruppen-Waivers auch für 111,1%
die NSFR 100
100 %
50
0
LCR per 31.12.2020 NSFR per 31.12.2020
für die RBGV für die RBGV03 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
RAIFFEISEN BANKENGRUPPE VORARLBERG
(konsolidierte Beträge in Mio. Euro)
Bilanzsumme Betriebsergebnis
15
15 80
80
79,1
13.709 72,1
12.331 12.545 70
12
12
60
60 65,9
99 50
40
40
66
30
33 20
20
10
0 0
2018 2019 2020 2018 2019 2020
Eigenmittel Ergebnis nach Risiko (EGT)
1500
1.500 100
1.263 100
1.161 1.223 82,7
1200
1.200 80 74,5
80
900 60
59,8
900 60
600
600 40
40
300
300 20
20
0 0
2018 2019 2020 2018 2019 2020
1703 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
RBGV KREDITPORTFOLIO 9,4 MRD. EURO (Stand: März 2021)
1,9% Verkehr und Logistik
2,1% Finanz- und Versicherungsdienstleistung
3,0% öffentliche Verwaltung und Sozialversicherung
3,1% Land- und Forstwirtschaft
3,2% Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen
4,6% Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen
5,5% Herstellung von Waren
6,0% Sonstige
7,0% Beherbergung und Gastronomie
7,6% Bau
13,7% Grundstücks- und Wohnungswesen
42,5% unselbstständig Erwerbstätige
NPL Coverage Ratio 1 Coverage Ratio 2
31.12.2019 1,84% 48,10% 97,24%
31.12.2020 1,81% 46,07% 97,91%
30.03.2021 1,78% 47,35% 98,04%
Coverage Ratio 1: Risikovorsorgen (bezogen auf NPL-Portfolio) / NPL (an Kunden)
Coverage Ratio 2: Risikovorsorgen + Sicherheit (bezogen auf NPL-Portfolio) / NPL (an Kunden) 1803 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
RBGV KREDITPORTFOLIO – WÄHRUNGSVERTEILUNG (Stand: März 2021)
Das CHF-Volumen hat sich in den letzten Jahren stark reduziert.
de facto keine Neukredite mehr in CHF
Verteilung nach Währungen (EUR-Gegenwerte)
EUR
94,0%
8,9 Mrd. EUR
Gegenpartei ohne CHF-Risiko
31,1%
0,2 Mrd. EUR
CHF
5,6% Gegenpartei mit CHF-Risiko
0,6 Mrd. EUR 68,9%
0,4 Mrd. EUR
Sonstige
0,8%
0,02 Mrd. EUR
1903 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
HÖCHSTE SICHERHEIT u n d Frü
herkennung
LBV
FÜR IHRE EINLAGE B on ität R
n-S
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sgemeinschaft
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b
Bonität RLBV und Früherkennung Vl IPS
u ndes-
B
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Vor
Vorarlberger Raiffeisen-Sicherungsgemeinschaft gen
la
a
Ein
rlbe
Landes-IPS (L-IPS)1
Bonit
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Kundeneinlagen
r Raiffe
ät RLBV un Früherkennung
Bundes-IPS (B-IPS) 1
D e c k u n g s st o c k
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Lan
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Aaa - Deckungsstock
Covered
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Bonds
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Bu
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bg
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ät
RLB
1
Derzeit laufen Bestrebungen, ein neues Raiffeisen-IPS zu gründen, das als gesetzliche Einlagensicherung anerkannt V un
d Frü
wird. Im Dezember 2020 wurde diesbezüglich ein Antrag auf Genehmigung bei der Aufsicht (FMA) eingereicht. herkennu
ng
2003 Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg
INSTITUTSBEZOGENE SICHERUNGSSYSTEME (IPS)
Institutional Protection Scheme (IPS) gemäß Artikel 49 (3) und 113 (7) Capital Requirements Regulation (CRR)
IPS sichert die teilnehmenden Institute in Charakteristika:
ihrem Bestand und stellt insbesondere + Bestandsschutz für jedes Mitglied
– ihre Liquidität und/oder + Anspannungsgrundsatz (zuerst Landes-IPS,
– ihre Solvenz dann Bundes-IPS)
bei Bedarf sicher + verbessertes Früherkennungssystem
Bundes-IPS1 + Vorteile im Bereich Eigenmittel
Raiffeisen Bank International AG und alle + Vorteile im Liquiditätsmanagement
Raiffeisenlandesbanken in den Bundesländern
+ Dotation Ex-ante-Fonds und anlassbezogene
Landes-IPS Vorarlberg1 Beitragsleistung
alle Raiffeisenbanken in Vorarlberg und die + Beitragsleistung nur im Rahmen der Tragfähigkeit
Raiffeisenlandesbank Vorarlberg des einzelnen Mitglieds
+ Ergänzung zu den bisherigen Sicherungssystemen
1
Derzeit laufen Bestrebungen, ein neues Raiffeisen-IPS zu gründen, das als gesetzliche Einlagensicherung
anerkannt wird. Im Dezember 2020 wurde diesbezüglich ein Antrag auf Genehmigung bei der Aufsicht (FMA) eingereicht.
2104
Raiffeisenlandesbank, Bregenz
RAIFFEISENLANDESBANK VORARLBERG
2204 Raiffeisenlandesbank Vorarlberg
DAS ZENTRALINSTITUT DER
VORARLBERGER RAIFFEISENBANKEN (Stand: September 2021)
� Sitz: Bregenz
� gegründet 1895 als „Verband der Sparkassen und Darlehenskassenvereine in Vorarlberg’’
� Emittenten-Rating von Moody’s: A3 (Ausblick stabil)
� zu 99,9% im Eigentum der Vorarlberger Raiffeisenbanken
(Rest im Besitz diverser Genossenschaften)
Kennzahlen (UGB) in Mio. EUR 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
Bilanzsumme 6.604 6.423 7.017
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 807 706 694
Forderungen an Kunden 1.526 1.659 1.648
Verbriefte Verbindlichkeiten 2.175 2.417 2.193
Wertpapiere im Eigenbestand 1.908 1.760 1.865
NPL-Quote 2,28% 1,93% 2,9%
Mitarbeiteranzahl (FTE) 268 333 344
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
Eigenmittel gem. CRR 362 393 387
Kernkapital (T1) gem. CRR 307,6 344 347
CET1 Quote gem. CRR 1
15,1% 14,9% 15,7%
Kernkapitalquote gem. CRR1 15,1% 14,9% 15,7%
Gesamtkapitalquote gem. CRR 17,8% 17,0% 17,5%
1
Die RLBV hat kein zusätzliches Kernkapital (AT1). Daher entspricht die Kernkapitalquote (T1) der CET1 Quote.
2304 Raiffeisenlandesbank Vorarlberg
KENNZAHLEN (in Mio. Euro)
Nettozinsertrag Betriebsergebnis
35
35 32,8 34,5 30
31,5 27,3
30 24,9
25
25 22,7
25
25
20
20
1515
15
15
10
10
55
55
0 0
2018 2019 2020 2018 2019 2020
Ergebnis nach Risiko (EGT)1 Cost Income Ratio (in %)
30 80
24,8 25,5 68,8
25
25 70
70 66,2
60
60,6
20
50
50
15
15
12,3 40
10 30
30
20
55
10
10
0 0
2018 2019 2020 2018 2019 2020
1
Aufgrund der verbindlichen Empfehlung der EZB und FMA zur Dividendenpolitik entfällt für das Jahr 2020 die Dividende der RBI.
2404 Raiffeisenlandesbank Vorarlberg
STRATEGISCHE GESCHÄFTSFELDER
Geschäftsbank
+ Raiffeisenbank in Bregenz als Retailbank
+ gehobenes Firmenkundengeschäft
Dienstleistungsbank
+ breit gefächertes Dienstleistungsangebot für die Raiffeisenbanken
Treasury
+ Finanz- und Kapitalmarktgeschäft
+ Liquiditätsausgleich für die Vorarlberger Raiffeisenbanken
Beteiligungsmanagement
+ insbesondere Raiffeisen Bank International AG (2,92%)
Revisionsverband
+ gesetzlicher Revisionsverband für die Vorarlberger Raiffeisenbanken und Genossenschaften
2505
Raddampfer Hohentwiel
FUNDING
2605 Funding
RAIFFEISENLANDESBANK VORARLBERG –
EIN ATTRAKTIVER EMITTENT (Stand: September 2021)
Moody’s Rating:
� Emittentenrating A3
� langfristige Bankeinlagen A3
� kurzfristig P-2
� Ausblick stabil
� Counterparty Risk Assessment A2
� hypothekarischer Deckungsstock Aaa
Emissionsprogramm:
Basisprospekt nach österreichischem Recht
� bewilligt durch Finanzmarktaufsicht Österreich (FMA)
� anwendbares Recht: Österreich
� Listing: Amtlicher Handel und Vienna MTF (vormals Dritter Markt) an der Wiener Börse
(Deutschland möglich)
2705 Funding
RLBV – AKTIV AUF DEN FINANZ- UND KAPITALMÄRKTEN
besicherte und unbesicherte
Retailemissionen
Privatplatzierungen
RBGV-Primäreinlagen
RBGV-Primäreinlagen (EUR 7,4 Mrd.) als stabile Refinanzierungsquelle
Interbankenmarkt (Sub)-Benchmark-Emissionen
2805 Funding
FUNDING-MIX DER
RAIFFEISENLANDESBANK VORARLBERG – EIGENEMISSIONEN
� Kombination aus Retail Funding und
Kapitalmarktemissionen Emissionskategorien (in Mio. EUR)
� Formate: Inhaberschuldverschreibungen,
Namensschuldverschreibungen und
Schuldscheindarlehen besichert
2.109
� Emissionen in Summe rund 2,8 Mrd. Euro
Retail
140
unbesichert
600
2905 Funding
LANGFRISTIGE REFINANZIERUNG DER
RAIFFEISENLANDESBANK VORARLBERG
Struktur der Fälligkeiten (in Mio. Euro)
600
Retail
33% besichert
128
500
unbesichert
400
43
300
200
100
0
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2043 2045 2047 2048 2049 2052 2054
18
20
3006
Festspielhaus in Bregenz
COVERED BONDS
3106 Covered Bonds
RECHTSGRUNDLAGEN
Covered Bonds in Österreich
Pfandbriefe Fundierte Bankschuldverschreibung
Gesetz betreffend fundierte
Hypothekenbankgesetz Pfandbriefgesetz
Bankschuldverschreibungen
Erste Group Bank Bank Austria Landeshypothekenbanken
aktuell drei Rechtsgrundlagen für Covered Bonds in Österreich
inhaltlich annähernd deckungsgleich
Im Rahmen der EU-weiten Harmonisierung der Pfandbrief- und Covered Bond-Bestimmungen wird an
einer Novellierung und Zusammenführung der Gesetze gearbeitet
3206 Covered Bonds
DECKUNGSSTOCKMANAGEMENT
� Die RLBV betreibt einen hypothekarischen Deckungsstock.
� Kredite werden mit maximal 60% des Verkehrswertes der hypothekarischen Sicherheit(en) im
Deckungsstock angerechnet.
� de facto keine überfälligen Forderungen
� Treuhandverträge zwischen der RLBV und den Raiffeisenbanken ermöglichen die Generierung von
Deckungswerten mit einer sehr breiten Streuung.
� Die ordnungsgemäße Deckung wird von einem unabhängigen Regierungskommissär regelmäßig überprüft.
� Reporting nach internationalen Kriterien
� regelmäßige Investorenreports auf der Website (www.rlbv.at/deckungsstock)
3306 Covered Bonds
HYPOTHEKARISCHER
DECKUNGSSTOCK – ÜBERBLICK (Stand: März 2021)
Gesamtbetrag der Deckungswerte 2.647,7 Mio. Euro
Gesamtbetrag Emissionen in Umlauf 2.173,5 Mio. Euro
nominelle Überdeckung (Gesamtdeckung/Emissionen im Umlauf in %) 22%
Mindestüberbesicherung (Moody’s) 1
13,0%
Collateral Score1 7,8%
Collateral Risk1 5,2%
Market Risk 1
10,7%
Anzahl der Emissionen 47
Durchschnittliche Größe der Emissionen 46,2 Mio. Euro
Gewichteter durchschnittlicher LTV nach Rating Agentur Definition 2
54,3%
Beleihungsgrenze 60%
Anzahl Finanzierungen 16.231
Anzahl Schuldner 12.866
Durchschnittlicher Kreditsaldo 163.055 Euro
Median Kreditsaldo 112.054 Euro
größtes Darlehen 9,7 Mio. Euro
Anteil der 10 größten Finanzierungen 2,2%
Währungsverteilung 98,6% EUR, 1,4% CHF
1
lt. Moody’s Performance Overview per 31.12.2020
2
LTV Definition Rating Agentur Berechnung: (Summe Forderungen je Kreditnehmereinheit+Summe vorrangige Hypotheken)/Summe akt. Immobilienwerte
3406 Covered Bonds
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK
Aufteilung nach Bundesländern (regionale Verteilung der Gesamtdeckung, Stand: März 2021)
Österreichischer Deckungsstock Herkunft Deckungsmasse
Vorarlberg
100%
Vorarlberger
Raiffeisenbanken 91,1%
RLBV 8,9%
3506 Covered Bonds
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK (Stand: März 2021)
Größenverteilung (in Tausend Euro) Verzinsungsart
80
71%
42% 70 70
60
30 50 50
40
18%
16%
14%
30 30 29%
10
20
6% 4% 10 10
0- 100- 250- 500- 750- >1.000
0
fix variabel
100 250 500 750 1.000
3606 Covered Bonds
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK (Stand: März 2021)
Seasoning konsolidiert
(Volumen in Mio. Euro) Restlaufzeit (in Jahren)
1000
1000 25
25 24% 24%
831
800
800 782 20 18%
618 15%
600
600 15
15
12%
400
400 10
313
5%
200
200 55
104 2%
0 0
120m 30
3706 Covered Bonds
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK (Stand: März 2021)
Tilgungsart LTV-Verteilung (in Prozent der Deckungswerte,
nach Rating Agentur Definition)
100 95% 30% 30%
30
30
80 80 25 24%
20
20
60
15
40 40
10%
10
10
20 5 4%
5%
0 0
endfällig tilgend 100
3806 Covered Bonds
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK
Verteilung nach Nutzungsart (Stand: März 2021)
� Großteil des Deckungsstocks enthält wohnwirtschaftliche, privat genutzte Deckungswerte
(originäres Geschäft der Raiffeisenbanken)
in Mio. Euro
wohnwirtschaftlich wohnwirtschaftlich genutzt 2.016 76%
76,0% davon privat genutzt 1.937 73%
davon geförderter Wohnbau 52 2%
davon gewerblich genutzt 26 1%
gewerblich genutzt 632 24%
davon Tourismus/Hotel 218 8%
davon Industriegebäude 123 5%
gemischte Nutzung 58 2%
davon Landwirtschaft 37 1%
davon Büro 21 1%
gewerblich davon Einzelhandel 14 1%
24,0% Sonstige 162 6%
3906 Covered Bonds
FAZIT
Raiffeisen Bankengruppe Vorarlberg:
� starke Marktposition und hohe Vertriebskraft: 16 lokale Raiffeisenbanken in Vorarlberg und die RLBV beliefern
den Deckungsstock
� Bodenseeregion ist eine Top-Region in Europa
� CET1 Quotes: 15,7 % RLBV und 17,4 % RBGV (L-IPS) per 31.12.2020
100% österreichischer Deckungsstock:
� Moody’s Rating: Aaa
� Mindestüberbesicherung von Moody's: 13,0%
� qualitativ hochwertiger Deckungsstock mit hoher Granularität:
– 16.231 Finanzierungen
– rund 3/4 der Deckungswerte sind wohnwirtschaftlich genutzt
– Anteil der zehn größten Finanzierungen beträgt nur 2,2%
� Anteil an Franken-Krediten beträgt nur noch 1,4% und schmilzt ab – keine Neueinlieferungen in Fremdwährungen
Erfolgreiche Emittentin am öffentlichen Kapitalmarkt:
� Benchmark-Debüt im September 2018: Emission eines 7-jährigen Covered Bonds über 500 Mio. EUR
� Platzierung von besicherten 15-jährigen Sub-Benchmarks im November 2019 und März 2021
� Alle Emissionen wurden von den Kapitalmärkten mit deutlichen Überzeichnungen hervorragend aufgenommen
� Begebung von weiteren fundierten (Sub)-Benchmarks in den nächsten Jahren geplant07
Raiffeisenbank in Bregenz, Kornmarkt
INVESTOR RELATIONS
4107 Investor Relations
MEHR INFORMATIONEN
www.rlbv.at/investorrelations
4207 Investor Relations
ANSPRECHPARTNER
Allgemein
� Raiffeisenlandesbank Vorarlberg
Rheinstraße 11, 6900 Bregenz, Österreich
T: +43 5574 405-0
info@raiba.at
Vorstand
� KommR Betriebsökonom Wilfried Hopfner CSE
Vorstandsvorsitzender
T: +43 5574 405-201
wilfried.hopfner@raiba.at
� Dr. Jürgen Kessler WP/STB, CSE
Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter
T: +43 5574 405-600
juergen.kessler@raiba.at
� Mag. Michael Alge CSE
Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter
T: +43 5574 405-590
michael.alge@raiba.at Michael Alge, Wilfried Hopfner, Jürgen Kessler (v. l.)
4307 Investor Relations
ANSPRECHPARTNER
Treasury/Investor Relations
� Prok. Gebhard Erath, ACI Dipl. � Mag. Andreas Boschi, ACI Dipl.
Finanz-/ Kapitalmärkte, Leiter Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury
T: +43 5574 405-323 | M: +43 664 571 7 587 T: +43 5574 405-658
gebhard.erath@raiba.at andreas.boschi@raiba.at
� Prok. Mag. Bertram Loretz, ACI Dipl. � Dipl.-Math. oec. Stefan Westermair CFA
Finanz-/ Kapitalmärkte, Leiter Treasury Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury
T: +43 5574 405-543 | M: +43 664 153 4 957 T: +43 5574 405-539
bertram.loretz@raiba.at stefan.westermair@raiba.at
� MMag. Robin Albel, ACI Dipl. � Gjevalin Markaj M.A.
Finanz-/ Kapitalmärkte, stv. Leiter Treasury Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury
T: +43 5574 405-610 | M: +43 664 855 2 116 T: +43 5574 405-619
robin.albel@raiba.at gjevalin.markaj@raiba.at
� Mag. (FH) Constantin Ernst, ACI Dipl.
Finanz-/ Kapitalmärkte, Treasury
T: +43 5574 405-326
constantin.ernst@raiba.at
4408
Alpe "Schöner Mann", Hohenems
ANHANG
4508 Anhang
RAIFFEISENLANDESBANK VORARLBERG – BILANZ (UGB)
I. Aktiva 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
EUR EUR EUR
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern 271.677 95.493 622.952
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind 671.592 545.810 602.370
3. Forderungen an Kreditinstitute 2.615.702 2.628.851 2.599.188
4. Forderungen an Kunden 1.526.183 1.659.115 1.647.709
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.208.931 1.181.620 1.239.416
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 27.930 32.349 23.644
7. Beteiligungen 170.865 171.323 171.989
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 8.850 8.248 8.248
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 218 327 328
10. Sachanlagen 35.081 39.396 37.695
11. Eigene Aktien oder Anteile sowie Anteile an einer herrschenden oder an mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft 0 0 0
12. Sonstige Vermögensgegenstände 41.111 30.171 33.606
13. Gezeichnetes Kapital, das eingefordert, aber noch nicht eingezahlt ist 0 0 0
14. Rechnungsabgrenzungsposten 6.130 10.131 8.941
15. Aktive latente Steuern 19.324 19.324 20.781
Bilanzsumme Aktiva 6.603.591 6.422.630 7.016.866
II. Passiva 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
EUR EUR EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.216.487 2.869.626 3.696.223
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 807.063 706.424 693.465
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 2.175.401 2.416.619 2.193.316
4. Sonstige Verbindlichkeiten 53.558 32.866 24.279
5. Rechnungsabgrenzungsposten 5.949 9.442 8.438
6. Rückstellungen 21.854 24.959 27.593
6a. Fonds für allgemeine Bankrisiken 0 0 0
7. Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 0 0 0
8. Zusätzliches Kernkapital gem. Teil 2 Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 55.833 61.800 62.336
9. Gezeichnetes Kapital 22.109 23.541 23.541
10. Kapitalrücklagen 19.383 35.854 37.462
11. Gewinnrücklagen 183.457 198.269 201.624
12. Haftrücklage gem. § 57 Abs. 5 BWG 35.006 35.006 35.006
13. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 7.492 8.228 13.583
Bilanzsumme Passiva 6.603.591 6.422.630 7.016.866
46
in tausend Euro08 Anhang
RAIFFEISENLANDESBANK VORARLBERG – ERFOLGSRECHNUNG (UGB)
III. Gewinn- und Verlustrechnung 2019 2020
EUR EUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge 37.924 36.336
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -6.450 -1.820
I. Nettozinsertrag 31.473 34.515
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 13.428 4.248
4. Provisionserträge 12.217 14.018
5. Provisionsaufwendungen -2.557 -3.674
6. Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften 564 529
7. Sonstige betriebliche Erträge 18.628 23.011
II. Betriebserträge 73.754 72.647
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -43.867 -44.463
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten -2.269 -2.309
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -2.719 -3.218
III. Betriebsaufwendungen -48.854 -49.989
IV. Betriebsergebnis 24.899 22.658
11./12. Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Dotierung von
Kreditrisiken sowie Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und - 1.891 - 10.900
für Kreditrisiken
13./14. Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind und auf Beteiligungen sowie Erträge aus
2.474 517
Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind sowie auf Beteiligungen
V. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 25.482 12.274
15. Außerordentliche Erträge 0 0
16. Außerordentliche Aufwendungen 0 0
17. Außerordentliches Ergebnis (Zwischensumme aus Posten 15 und 16) 0 0
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag -1.587 -2.360
19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen -1.444 -1.204
VI. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag 22.451 8.710
20. Rücklagenbewegung -14.417 -3.355
VII. Jahresgewinn / Jahresverlust 8.034 5.355
21. Gewinnvortrag / Verlustvortrag 194 8.228
VIII. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 8.228 13.583
47
in tausend Euro08 Anhang
RLBV KREDITPORTFOLIO 1,8 MRD. EURO (Stand: März 2021)
1,3% Energieversorgung
1,3% Beherbergung und Gastronomie
2,8% Verkehr und Logistik
4,4% Gesundheits- und Sozialwesen
5,2% Sonstige
6,2% Erbringung von freiberuflichen, wissenschaftlichen und technischen Dienstleistungen
6,6% öffentliche Verwaltung und Sozialversicherung
7,2% Finanz- und Versicherungsdienstleistungen
9,1% Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen
9,8% Bau
11,3% unselbstständige Erwerbstätige
11,5% Herstellung von Waren
23,7% Grundstücks- und
Wohnungswesen
0 5 NPL10 15
Coverage Ratio 1 20 Coverage Ratio 2 25
31.12.2019 1,93% 41,70% 90,90%
31.12.2020 2,91% 46,82% 96,36%
30.03.2021 2,76% 44,88% 92,83%
4808 Anhang
RLBV KREDITPORTFOLIO 1,8 MRD. EURO (Stand: März 2021)
Bestand nach aktuellen Ratings
Durchschnittlich
Ba1 bis B1 Schwach
20,9% B2 bis Ca
1,2%
Ausfall
C
2,8%
Ausgezeichnet
bis Gut
Aaa bis Baa3
75,2%
4908 Anhang
RLBV WERTPAPIERPORTFOLIO 2,1 MRD. EURO (Stand: März 2021)
Bestand nach wirtschaftlichem Länderrisiko
Österreich 60,16%
Frankreich 10,34%
Europäische Finanzstabilisierungsfazilität 2,39%
Deutschland 6,19%
0,24%
Europäische Investitionsbank 4,15% 1,21%
Niederlande 4,37% 1,65%
Belgien 1,49%
Norwegen 1,65%
Polen 1,59%
0,14%
Spanien 2,19%
sonstige europäische Institutionen 1,56% 4,37%
Luxemburg 0,10% 0,71%
1,49% 1,59%
Finnland 1,21% 6,19%
Italien 0,48% 0,33%
Dänemark 0,14% 0,10% 0,22%
60,16%
Schweden 0,24% 10,34%
europäischer Stabilitätsmechanismus 0,48%
Irland 0,71% 0,48%
Slowakei 0,22%
2,19%
Tschechien 0,33%
5008 Anhang
RLBV WERTPAPIERPORTFOLIO 2,1 MRD. EURO (Stand: März 2021)
Bestand nach aktuellen Ratings
ohne
Rating
0,65% AAA
34,64%
BBB
10,14%
A
18,82%
AA
35,76%
5108 Anhang
RECHTLICHER VERGLEICH
COVERED BONDS
Österreich Deutschland
spezielle gesetzliche Regelungen ja ja Intern starke Anlehnung
an die Durchführungs-
getrennte Deckungsstöcke (öffentlich, hypothekarisch) ja1 ja verordnungen zum deut-
schen Pfandbriefgesetz
Deckungsregister ja ja
Einschränkung auf europäische Deckungswerte2 ja nein
gesetzliche Mindestüberdeckung ja ja
Treuhänder bzw. Regierungskommissär ja ja
gesetzlich festgelegte Vorgangsweise im Insolvenzfall ja ja
barwertige Überdeckung ja3 ja
1
Nicht obligatorisch, nur fakultativ
2
Einschränkung auf EWR (Europäischer Wirtschaftsraum) und Schweiz
3
Barwertdeckung freiwillig – Wahlmöglichkeit über die Satzung der Emittentin
5208 Anhang
IMMOBILIENMARKT
durchschnittliche Grundstückspreise 2019
Alle Ergebnisse sind Medianwerte.
5308 Anhang
IMMOBILIENMARKT
durchschnittliche Wohnungspreise 2019
Alle Ergebnisse sind Medianwerte.
5408 Anhang
DISCLAIMER
Hierbei handelt es sich um eine Marketingmitteilung der Raiffeisenlandesbank Vorarlberg Waren- und Revisionsverband rGenmbH, Rheinstraße 11, 6900 Bregenz (in
Folge: RLBV). Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Veranlagungen in Finanzinstrumente dem Risiko von Kursschwankungen bzw. Kursverlusten
bis hin zu Totalverlusten ausgesetzt sind. Die Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfeh-
lung noch eine Finanz-/Anlageanalyse oder Produktempfehlung dar. Die Empfänger dieser Präsentation nehmen zur Kenntnis, dass seitens der RLBV, ihrer Organe,
Mitarbeiter und Berater im Zusammenhang mit dieser Darstellung trotz sorgfältiger Recherche keinerlei Haftung übernommen wird und damit ausdrücklich ausge-
schlossen ist. Die gegenständliche Präsentation sowie jegliche zusätzliche mündliche oder schriftliche in diesem Zusammenhang erteilte Information (zusammen „In-
formationen“) basieren auf vorläufigen, allgemeinen Informationen, die der RLBV im Zeitpunkt der Erstellung vorlagen. Alle für diese Präsentation verwendeten Daten
basieren auf dem Wissenstand und der Markteinschätzung der mit der Erstellung betrauten Personen zum angegebenen Datum.
Dieses Dokument beschreibt das generelle volkswirtschaftliche/politische Marktumfeld bzw. wiedergibt allgemeine Unternehmensdaten, ohne dabei eine Empfeh-
lung im Hinblick auf eine Anlageentscheidung auszusprechen. Es wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von
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tation enthalten keine Aussage über zukünftige Performance sowie keine Darstellung von Szenarien und Simulationen, sie dienen ausschließlich zur unverbindlichen
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sondere sind diese Daten und Angaben kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Investoren müssen eine eigene Einschätzung hinsichtlich der mit den in
dieser Ausarbeitung genannten Anlagemöglichkeiten verbundenen Risiken und Vorteile treffen. Informieren Sie sich vor dem Erwerb von Wertpapieren über die damit
verbundenen Chancen und Risiken bei Ihrem Wertpapierberater. Stand 02/2021
Quellen: Folie 04: Österreichische Bundesfinanzierungsagentur | Folie 05: Land Vorarlberg, WKO/Statistik Austria/Eurostat, Statistik Austria/Statistische Ämter des
Bundes und der Länder | Folie 07: Statistik Austria & Statistisches Bundesamt | Folie 08: Statistik Austria | Folie 10: Statistik Austria (erstellt am 01.06.2018) | Folie
13: FMDS Retail Banking Report 1. HJ 2017, Raiffeisen Blatt | Folie 33: Österreichisches Pfandbriefforum
Bilder: Udo Mittelberger (Folie 22: Gebäude RLBV Bregenz), iStock Foto (01: Rheintal Vorarlberg; Folie 11: Luftaufnahme von Wien; Folie 14: Bregenzerwald - Au;),
Dietmar Walser (Folie 03: Liebherr-Werk Nenzing GmbH; Folie 26: Raddampfer Hohentwiel; Folie 45: Alpe "Schöner Mann", Hohenems), Statistik Austria (Folie 53:
durchschnittliche Grundstückspreise Österreich; Folie 54: durchschnittliche Wohnungspreise Österreich; Folie 9: durchschnittliche Häuserpreise), RLBV PR und
Werbung (Folie 13: Kollage Raiffeisen Testimonials; Folie 41: Raiffeisenbank in Bregenz, Kornmarkt; Folie 31: Festspielhaus Bregenz)
55
Version 09.2021, V88Sie können auch lesen
