Karten neu gemischt? - SCHULDENREPORT 2007 - Umbrüche und aktuelle Tendenzen der Nord-Süd- und Süd-Süd-Finanzbeziehungen - weed-online.org
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SCHULDENREPORT 2007 Karten neu gemischt? Umbrüche und aktuelle Tendenzen der Nord-Süd- und Süd-Süd-Finanzbeziehungen Die Krise der etablierten Gläubigergemeinschaft Internationale Schuldenerlassinitiativen auf dem Prüfstand
Impressum
Schuldenreport 2007
Karten neu gemischt?
Umbrüche und aktuelle Tendenzen der Nord-Süd- und
Süd-Süd-Finanzbeziehungen
Die Krise der etablierten Gläubigergemeinschaft
Internationale Schuldenerlassinitiativen auf dem Prüfstand
Diese Publikation wurde mit Mitteln Danksagung:
der Europäischen Kommission und Der Schuldenreport wurde unter
der C.S. Mott Foundation gefördert. Mitarbeit von Andreas Kügler (Kapitel
Für den Inhalt ist ausschließlich der 2, 4 und 5, Co-Autor der Kästen
Herausgeber verantwortlich. zu den Länderbeispielen Haiti und
Malawi) Thomas Bernhard (Kapitel
4.1), Jörg Riegg (Kapitel 2) und
Herausgeber: Olivia Hannemann (Kasten Illegitime
Weltwirtschaft Ökologie & Schulden) erstellt. WEED bedankt
Entwicklung e.V. (WEED e.V.) sich für ihre Beiträge. Ein besonderer
Torstr. 154 Dank gilt auch Florian Butollo, Heike
10115 Berlin Knoop, Juliane Broede und Horst
Tel.: +49 – (0)30 – 2758-3163 Setton für ihre Unterstützung bei der
Fax: +49 - (0)30 – 2759-6928 Endredaktion des Reports.
weed@weed-online.org Titelbild / Fotomontage:
www.weed-online.org
Alexander Kiehne, Berlin
AutorInnen:
Layout:
Daniela Setton WARENFORM
Mitarbeiterin bei WEED kommunizieren & gestalten
Peter Wahl
Mitarbeiter bei WEED
Druck:
Jürgen Kaiser PegasusDruck
Politischer Koordinator von erlassjahr.de DruckVogt
Redaktion: Schutzgebühr: EUR 7,00
Daniela Setton (zzgl. Versandkosten)
Andreas Kügler
Olivia Hannemann Berlin, Dezember 2006
ISBN-10: 3-937383-49-2
ISBN-13: 978-3-937383-49-1Inhalt
Vorwort ........................................................................................................ 5
1. Die Ruhe vor dem Sturm? ........................................................................ 7
1.1 Wer von Armut redet, kann von Reichtum nicht schweigen ........................... 8
1.2 Dominanz der Finanzmärkte – das neue Paradigma .................................... 11
1.3 Die Verschuldungssituation der Entwicklungsländer ..................................... 11
1.4 Wiederanstieg der privaten Kapitalflüsse ..................................................... 15
1.5 Entwicklungshilfe ........................................................................................ 18
1.6 Süd-Süd Flüsse ............................................................................................ 22
1.7 Die Ruhe vor dem Sturm? ........................................................................... 23
2. Quo Vadis internationales Schuldenmanagement? ............................... 26
2.1 Fünfzig Jahre Pariser Club ........................................................................... 26
2.2 Zehn Jahre HIPC-Initiative: Eine ernüchternde Bilanz ................................ 30
2.3 Big Bang? Der G8 Schuldenerlass ............................................................... 42
2.4 Das Rahmenwerk für Schuldentragfähigkeit ............................................... 46
2.5 Neue Schuldenkrise in Sicht? ...................................................................... 49
3. Deutschlands Rolle als Gläubiger ........................................................... 52
3.1 Kategorien, Größenordnungen und Missstände… ....................................... 52
3.2 Kreative Entschuldung: Die Schuldenumwandlungsfazilität.......................... 53
3.3 Deutsche Forderungen als Belastung für die Haushalte des Südens ............. 54
3.4 Schuldenerlass als Geldwäsche:
Die Anrechnung von Erlassen auf die ODA-Quote ...................................... 55
4. Neue globale Konstellationen ............................................................... 58
4.1 Der IWF in der Krise ................................................................................... 58
4.2 Die Neuen Geber ........................................................................................ 65
4.3 Der Machtverlust des traditionellen Gläubigerkartells ................................. 69
5. Ökologische Nachhaltigkeit, MDGs und Schuldentragfähigkeit ............ 74
5.1 Globale Raubbau-Ökonomie und Verschuldung ......................................... 74
5.2 Für eine Umweltreform des internationalen Schuldenmanagements ........... 75
5.3 Ökologische Kriterien einer ‚tragfähigen’ Verschuldung .............................. 81
6. Schuldenbewegung: Stand und Perspektiven ....................................... 85
Annex I: Länderkategorien ......................................................................... 90
Annex II: Der HIPC-MDRI Hürdenlauf....................................................... 91
Annex III: Forderungen des Bundes gegenüber dem Ausland ................... 92
Abkürzungsverzeichnis............................................................................... 94
Literatur ..................................................................................................... 95
Serviceteil: Links zum Thema Verschuldung, IWF und Weltbank ............... 98Kästen
1: Weltbankforschung: Manipulation und Meinungsmache .................................................. 10
2: Vorzeitige Schuldenrückzahlungen an den Pariser Club .................................................... 26
3: Wie funktioniert der Pariser Club? ................................................................................... 28
4: Umfassende Konditionalitäten der HIPC-Initiative............................................................. 32
5: ‚Heuschrecken’ gegen HIPCs ............................................................................................34
6: Zu geringer Schuldenerlass unter HIPC: Das Beispiel Haiti ................................................36
7: HIPC als Schuldenmotor: Das Beispiel Malawi ................................................................40
8: Schuldenerlass für Öl? ......................................................................................................44
9: Billige IWF-Kredite? ..........................................................................................................60
10: Schuldenerlass à la Argentinien .........................................................................................64
11: Hintergrund: Die EZ ausgewählter Neuer Geber ..............................................................68
12: Die genuine Sparrate: Indikator für Nachhaltigkeit? ........................................................78
13: Was sind illegitime Schulden? ...........................................................................................86
Grafiken
1: Zuwachs der Finanzvermögen der HNWIs und aggregierte ODA 1996-2005 ....................8
2: Die Top Ten bei der Wachstumsrate der HNWI 2004 - 2005 ..............................................9
3: Gesamtschuldenentwicklung der Entwicklungsländer 1980-2005 ..................................... 12
4: Entwicklung der Schuldenquote 1980 - 2004 ausgewählter Ländergruppen ..................... 13
5: Entwicklung der Schuldendienstquote ausgewählter Ländergruppen (in Prozent) .............. 13
6: Schuldendienst (alle Entwicklungsländer) und Entwicklungshilfe 2004 im Vergleich .......... 15
7: Öffentliche und private Ressourcenflüsse in die Entwicklungsländer im Vergleich ............. 16
8: FDI - weltweit (in Mrd. US-$) ........................................................................................... 21
9: Verteilung von FDI 1995 - 2005 nach Regionen ............................................................... 21
10: FDI in Länder mit niedrigem Einkommen 2000 - 2005 .....................................................22
11: Schuldendienst gezahlt von 25 Nach-Entscheidungspunkt HIPC-Ländern (2000 und 2005) ..... 35
12: ODA Quoten ...................................................................................................................56
13: Ausstehende IWF-Kredite, 1996 – 2006 (30. April) ..........................................................59
14: Öffentliche, multilaterale und private Schulden Afrikas (1970 – 2002) .............................. 71
Tabellen
1: Entwicklung der Vermögen von HNWIs und Anzahl der HNWIs 1996-2005.......................7
2: Vermögensentwicklung der HNWIs nach Regionen (in Bil. US-$)........................................9
3: Verhältnis der kurzfristigen Schulden zu den Gesamtschulden
in den größten Schuldnerländern, 1996 - 2004 (in Mrd. US-$) ......................................... 14
4: Spitzenreiter bei Netto-Ressourcenflüssen ........................................................................ 16
5: Brutto Devisenreserven der Entwicklungsländer, 1997 – 2005 (Mrd. US-$) ...................... 17
6: Netto ODA, 1990 – 2005 (Mrd. US-$) ........................................................................... 19
7: Anteil von Zuschüssen und öffentlichen Krediten an ODA 2000 - 2005 (in Mrd. US-$) ... 19
8: Netto ODA an die zehn größten Empfängerländer
(Mrd. US-$, mehrjährige Durchschnittswerte) ..................................................................20
9: Anteil der Süd-Süd Investitionen an weltweiten FDI – gesamt (in Mrd. US-$) ...................23
10: Stand der HIPC-Initiative (Dezember 2006)...................................................................... 31
11: Der unter HIPC bereit gestellte Schuldenerlass ................................................................. 32
12: Schuldenquote ausgewählter HIPCs nach dem Abschlusspunkt ....................................... 33
13: Hauptmerkmale von HIPC und MDRI .............................................................................. 42
14: Entlastung durch MDRI in Prozenten der gesamten externen Schuldenbelastung ...........43
15: Politikabhängige Indikatoren für Schuldentragfähigkeit im Rahmen des DSF .................... 47
16: Voraussichtliche Einnahmen aus Handels- und Entwicklungshilfeforderungen in Mio. € ...54
17: Rückzahlungen wichtiger Schwellenländer an den IWF ...................................................59
18: Ausstehende und ausgezahlte Schulden von Nicht-DAC und
DAC-Gebern in ausgewählten LICs (durchschnittliche Werte 2000-04) ............................66
19: MDG 7 – Sicherstellung ökologischer Nachhaltigkeit .......................................................775
Vorwort
Es scheint, als sei derzeit vor allem schaftlichen Diskussion und Analyse
Sorglosigkeit angesagt. Die Aufregungen der aktuellen globalen Dynamiken aus
um die Asienkrise und weitere schwere einer Entwicklungsperspektive liefern.
Finanzturbulenzen der vergangenen Jah- In Fortsetzung der Tradition der vorhe-
re sind verflogen, die Kapitalflüsse in rigen Schuldenreporte werden im ersten
Entwicklungsländer erreichen ungeahn- Kapitel wichtige Statistiken, Fakten und
te Rekordhöhen, der Welthandel boomt Trends der Nord-Süd und – als neues
und die Weltkonjunktur beschert nicht Element – der Süd-Süd Finanzbeziehun-
nur Schwellen-, sondern auch einigen gen im Überblick präsentiert und in den
Entwicklungsländern hohe Wachstums- Kontext der strukturellen Entwicklun-
raten. Sogar bei der Verschuldungssitu- gen des internationalen Finanzsystems
ation der ärmeren Entwicklungsländer gestellt.
ist eine gewisse Erleichterung festzustel-
len. Doch das Bild trübt sich erheblich, Anlässlich des 50ten Geburtstags des
wenn ein Blick auf die Verteilung der Pariser Clubs und des 10ten Geburtstags
Wachstums- und Vermögensgewinne der internationalen Schuldenerlassini-
geworfen wird. Global wie innerstaatlich tiative HIPC wird im zweiten Kapitel
verschärfen sich die sozialen Ungleich- eine gründliche Bestandsaufnahme des
heiten: während die Reichen immer rei- internationalen Schuldenmanagements
cher werden, nimmt die Armut zu. Die vorgenommen und die großmundig
Frage, wem diese Globalisierung eigent- gefeierten Schuldenerlasse der vergan-
lich nutzt und wie eine sozial gerechte genen Dekade ausgewertet. Die von
Weltwirtschaft aussehen muss, wird also Flickschusterei, westlicher Gläubigerdo-
immer drängender. minanz und technokratischen Schach-
zügen bestimmten Neujustierungen
Zudem vollziehen sich derzeit globale im Umgang mit der Verschuldung von
Umbrüche, die erst in den Anfängen er- Entwicklungsländern werden ebenso
kennbar sind. Politisch und ökonomisch dargestellt. Im dritten Kapitel folgt dann
erstarkte Schwellenländer können in zu- eine kritische Einschätzung der Rolle
nehmendem Maße die Muster globaler Deutschlands als Gläubiger. Im vierten
Finanz- und Handelsströme mitbestim- Kapitel werden die Verschiebungen in
men. Viele ehemalige große Schulden- den internationalen Gläubiger-Schulde-
und Krisenländer haben sich in den letz- nerbeziehungen anhand der Krise des
ten Jahren erfolgreich aus der Gläubiger- IWF und dem Aufkommen ‚Neuer Ge-
zange von IWF und Pariser Club befreit ber’ wie China, Venezuela und Indien,
und machen ihre neuen Machtansprü- genauer analysiert.
che inzwischen auch über die Vergabe
von Krediten und Entwicklungshilfe gel- Angesichts der Dringlichkeit der glo-
tend. Es scheint, als beginnt die hegemo- balen Umwelt- und Klimaproblematik
niale Position der westlich dominierten wird der Mangel an systematischer Be-
Gläubigergemeinschaft damit langsam rücksichtigung ökologischer Fragen bei
aber sicher zu bröckeln. der internationalen Schuldendiskussion
besonders offensichtlich. WEED möch-
Dieser 8. WEED-Schuldenreport soll te deshalb mit dem fünften Kapitel einen
einen Beitrag zur kritischen, zivilgesell- Beitrag zu einer stärkeren Verknüpfung1. Die Ruhe vor dem Sturm?
6 der Umwelt- und Schuldendiskussion
leisten. Nach einer Analyse der ökolo-
gischen Dimensionen der Verschuldung
der aktuellen Entwicklungen und den
Perspektiven der internationalen Schul-
denbewegung.
der Entwicklungsländer wird ein Vor-
schlag zur Einbeziehung ökologischer Wir hoffen, dass auch dieser WEED-
Nachhaltigkeitsaspekte in Schulden- Schuldenreport wichtige Denk- und
tragfähigkeitsanalysen vorgelegt. Abge- Diskussionsanstöße gibt und dabei zivil-
schlossen wird der Schuldenreport im gesellschaftliches Engagement motiviert
sechsten Kapitel mit einer kurzen Skizze und unterstützt.
Daniela Setton, Berlin, im Dezember 20061. Die Ruhe vor dem Sturm?
1. Die Ruhe vor dem Sturm? 7
Aktuelle Trends der Finanzbeziehungen
zwischen Entwicklungs- und Industrieländern
Peter Wahl
Einige Nachrichten aus dem Jahre Die dritte Nachricht mit der gewöh-
2006: nungsbedürftigen Abkürzung HNWI Die Anzahl der Hungernden ist
• „Die internationalen Kapitalflüsse in steht im Welt-Reichtumsbericht 2006 seit 1990 auf 854 Mio. Men-
die Entwicklungsländer erreichten eine (Merrill Lynch 2006). HNWI steht für schen angestiegen .....
Rekordhöhe von 491 Milliarden $.“ High Net Worth Individuals, also „Indi-
• „Die Anzahl der Hungernden ist viduen mit hohem Nettowert“. Gemeint
nicht gesunken, sondern von damals sind Menschen, die über ein liquides
(1995 P. W.) 840 auf heute 854 Mil- Kapitalvermögen (also ohne Immobili-
lionen Menschen angestiegen.“ en u.ä. Vermögenswerte) von einer Mio.
• „Das Finanzvermögen der HNWI US-$ an aufwärts verfügen. Der Zu-
beläuft sich auf 33,3 Billionen $, was wachs dieser Vermögen um 8,5 Prozent
ein Zuwachs von 8,5% bedeutet. ... von 2004 auf 2005 belief sich auf 2,6
Südkorea, Indien, Russland und Süd- Bil.1 US-$ (s. Tabelle 1). In dem Jahr- .... die Anzahl der Reichen hat
afrika erlebten das stärkste Wachstum zehnt zwischen 1995 und 2005 konnten sich von 1995 bis 2005 auf 8,7
der HNWI-Bevölkerung.“ die HNWIs ihr Vermögen von 16,6 Bil. Mio. Menschen verdoppelt.
Die erste Nachricht findet sich im US-$ auf 33,3 Bil. US-$ verdoppeln.
Report der Weltbank zur globalen Ent- Auch die Anzahl der HNWIs hat sich in
wicklungsfinanzierung (World Bank diesem Zeitraum verdoppelt. 2005 gab
2006), die zweite in einer Untersu- es weltweit 8,7 Mio. solcher HNWIs.2
chung des Forums Umwelt & Ent- Um sich die Dimensionen dieser Reich-
wicklung zur Bilanzierung der Ergeb- tumsentwicklung vorstellen zu können:
nisse des Welternährungsgipfels in im gleichen Zeitraum (1995-2005) be-
Rom 1996, bei dem die Regierungen lief sich die akkumulierte Entwicklungs-
sich das Ziel gesetzt hatten, die Anzahl hilfe der OECD Staaten auf 688 Mrd.
der Hungernden in der Welt bis 2015 US-$ (OECD 2006). Das sind gerade
zu halbieren (Forum Umwelt & Ent- mal 3,5 Prozent des Vermögenszuwach-
wicklung 2006). ses der HNWIs.
Tabelle 1: Entwicklung der Vermögen von HNWIs
und Anzahl der HNWIs 1996 - 2005
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Die akkumulierte Entwick-
Vermögenshöhe lungshilfe der OECD-Staaten
16,6 19,1 21,6 25,5 27 26,2 26,7 28,5 30,7 33,3
(in Bio. US-$) machte von 1995-2005 3,5
Anzahl der HNWIs Prozent des Vermögenszu-
4,5 5,2 5,9 7 7,2 7,1 7,3 7,7 8,2 8,7
(in Millionen) wachses der Reichen aus.
Quelle: Capgemini/Merill Lynch World Wealth Report 2006
1 Da angesichts der Höhe dieser Zahlen die Vermutung netär hochwertig sondern auch moralisch, denn: „HN-
aufkommen könnte, die amerikanische Zählweise sei WIs in aller Welt haben zwei Dinge gemeinsam: die
hier wörtlich übersetzt worden, sei darauf hingewiesen, tiefe Sorge um die Bewahrung ihres Reichtums und den
dass dies nicht der Fall ist. Im Englischen Original sind beständigen Wunsch nach Wachstum ihres Reichtums
die Billionen trillions. zum Nutzen zukünftiger Generationen und Wohltäter.“
2 Dem Bericht zufolge sind die HNWIs nicht nur mo- (Merill Lynch 2006: 12)1. Die Ruhe vor dem Sturm?
8
Zuwachs der Finanzvermögen der HNWIs und aggregierte ODA
Grafik 1: Zuwachs der1996-2005
Finanzvermögen der HNWIs
(in Mrd. US-$)
und aggregierte ODA 1996 - 2005 (in Mrd. US-$)
Mrd. US-$
18000
16000
Die Dynamik der Finanzmärkte 14000
hat zu einem erheblichen An-
12000
steigen der privaten Vermögen 16700
10000
geführt, die in wenigen Hän-
den konzentriert sind. 8000
6000
4000
2000
688
0
Vermögenszuwachs für HNWIs Aggregierte ODA
Quelle:
Quelle: Merill Lynch/OECD Merill Lynch/OECD
Die Wachstumsrate der großen Ver- Gewinner, an der ungleichen Verteilung
mögen ist im wesentlichen Resultat des Wohlstandes ändert sich nichts. Die
der Dynamik auf den internationalen weltweit reichsten 500 Personen haben
Finanzmärkten. Hier sind in den letz- zusammen ein Einkommen, das größer
ten drei Jahrzehnten neue und äußerst ist als das der ärmsten 416 Millionen
lukrative Quellen der Reichtumsver- Menschen. 40 Prozent der Weltbevöl-
mehrung erschlossen worden. Insofern kerung, das sind 2,5 Mrd. Menschen,
ist die These, dass die Globalisierung müssen mit weniger als 2 US-$ am
zu hohen Wohlstandsgewinnen führt, Tag überleben. Ihr Anteil am globalen
durchaus richtig. Allerdings konzent- Einkommen beträgt 5 Prozent (UNDP
rieren sie sich in den Händen weniger 2005a).
1.1 Wer von Armut redet, kann von Reichtum nicht schweigen
Wenn über Entwicklungsfinanzierung te allenfalls als Abfallprodukt zu erwar-
gesprochen wird, erwartet man, dass die ten, wenn überhaupt.
Über die Entwicklungseffekte Kapitalströme in den Süden im Dienst Leider gibt es zu einer verteilungspoli-
von Wachstum und Investi- des Kampfes gegen Hunger und Armut tisch differenzierten Betrachtung in den
tionen wird erst dann etwas stehen. Sieht man nur auf die aggregier- Statistiken der Weltbank keine verlässli-
ausgesagt, wenn auch über die ten Zahlen in den Statistiken von Ka- chen Angaben. Generell sind Angaben
Verteilung der Gewinne und pitalströmen, Handel und Wachstum, über Vermögenshöhe auch in den Statis-
Vermögenszuwächse gespro- könnte der Eindruck entstehen, dass dies tiken von OECD und der UN-Agentu-
chen wird. auch tatsächlich so ist. Seit einigen Jah- ren selten zu finden. Einkommensstatis-
ren gibt es hohe Wachstumsraten in der tiken gibt es zwar immer mal wieder, und
Weltwirtschaft, die Schuldenindikatoren dabei werden auch die höheren Einkom-
signalisieren eine gewisse Erleichterung men einbezogen. Allerdings werden die
für die Schuldner, die Investitionen wenigen Reichen und Superreichen da-
ebenso wie die Rohstoffpreise steigen. bei nicht gesondert erfasst, weil sie nach
Allerdings: solange über die Vertei- Anzahl der Personen eine extrem kleine
lung der Gewinne aus diesen Tenden- Gruppe darstellen. Sie verschwinden
zen nichts gesagt ist, erfährt man auch dann statistisch im oberen Zehntel oder
wenig über Entwicklung. Wenn z.B. die im oberen Quintil der Bevölkerung. Das
Zuwächse vor allem in die Taschen der quantitative Gewicht ihrer Einkommen
nationalen Eliten fließen und ein Teil und Vermögen ist jedoch so bedeutend,
vielleicht auch noch den Mittelschichten dass dieses statistische Verfahren ver-
zugute kommt, sind Entwicklungseffek- schleiernd wirkt.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
Tabelle 2: Vermögensentwicklung der HNWIs nach Regionen
(in Bil. US-$) 9
2003 2004 2005 Zuwachs insg.
Afrika 0,6 0,7 0,8 0,2
Mittlerer Osten 0,8 1 1,2 0,4
Asien & Pazifik 6,6 7,1 7,6 1
Lateinamerika 3,4 3,7 4,2 0,8
Nordamerika 8,5 9,3 10,2 1,7
Erfolgsmeldungen über hohe
Europa 8,6 8,9 9,4 0,8 Wachstums- oder Wohlstands-
SUMME 28,5 30,7 33,4 4,9 zuwächse sind mit Vorsicht zu
genießen - die herkömmlichen
Quelle: Merill Lynch 2006 Statistiken blenden meist die
Verteilungsfrage aus und damit
Vor diesem Hintergrund sind hohe senschaftlichen Arbeiten, Reports und die tatsächlichen Zusammen-
Wachstumsraten und darauf gegründe- Statistiken der Weltbank kommt gerade hänge zwischen Finanzen und
te Erfolgsmeldungen über Wohlstands- bei den Arbeiten zu den Themen Globa- Entwicklung.
gewinne mit Vorsicht zu genießen. Der lisierung, Wachstum und Armut zu dem
grundlegende Defekt der meisten Statis- Ergebnis, dass „diese Forschung auf mis-
tiken und Reports dieser Art ist es, dass sionarische Weise für die Politik der Bank
sie die Verteilungsfrage ausblenden und genutzt wurde, ohne eine ausgewogene
daher die tatsächlichen Zusammenhän- Sicht auf das empirische Material, und
ge zwischen Finanzen und Entwicklung ohne die angemessene Skepsis. Eigenen
nicht oder nur sehr undeutlich sichtbar Forschungsarbeiten, die die Positionen
werden. Hinzu kommt, dass der Um- der Bank bestätigten, wurde große Auf-
gang der Weltbank mit Fakten und Da- merksamkeit zuteil, kritische Arbeiten
ten von ihren ideologischen Interessen wurden ignoriert.“ (s. Kasten 1)
beeinflusst ist. Eine Evaluierung der wis-
Grafik 2: Die Top Ten
bei der Wachstumsrate der HNWI 2004 - 2005
Es gibt immer mehr Reiche:
Prozent
25
Schwellenländer liegen ganz
vorne bei den Wachstumsraten
der HNWI.
21,3
20
19,3
17,4
15 15,9
14,7 14,4
13,5 13,8
11,8
11,3
10
5
0
Südkorea Indien Russland Südafrika Indonesien Hong Kong Saudi Singapore Vereinigte Brasilien
Arabien Emirate
Quelle: Merill Lynch 20061. Die Ruhe vor dem Sturm?
10 Kasten 1
Weltbankforschung: Manipulation und Meinungsmache
Ergebnisse einer unabhängigen Evaluierung der wissenschaftlichen Arbeit der Weltbank
Im Oktober 2006 legte ein internationales Team renommierter Autoren und Auto-
rinnen - u.a. vom Massachusetts Institute for Technology (MIT) und der Univer-
sitäten Oxford, Harvard und Yale – eine Evaluierung der wissenschaftlichen Arbeit
der Weltbank vor (Deaton et al 2006). Geleitet wurde das Team von Angus Deaton
(Princeton).
Die Frage nach der Qualität der Forschungsarbeiten, Studien, Statistiken und Reports
der Bank ist insofern von großer Bedeutung, als die Bank sich über ihre politische
Funktion und ihre operative Arbeit hinaus auch weltweit als Meinungsführer im ent-
wicklungspolitischen Diskurs etablieren konnte. Ihre Statistiken und Reports, wie der
Weltentwicklungsbericht oder Global Development Finance gelten als autoritative
Quellen. Auch in der Diskussion über die Rolle der Globalisierung für die Entwick-
lungsländer haben die Publikationen der Bank einen großen Einfluss.
Die Evaluierung bestätigt, was kritische Stimmen schon lange behaupten: die Welt-
bank nutzt Statistiken, Forschungsergebnisse und Reports um ihre politische Linie
damit zu rechtfertigen. Dabei wird geschönt, manipuliert, verschwiegen, oder auch
einfach nur schlampig gearbeitet. Vor allem bei Themen, die politisch umstritten sind.
Dazu gehören Globalisierung, Wachstum und Armut. So heißt es in der Evaluierung,
dass „diese Forschung auf missionarische Weise für die Politik der Bank genutzt wur-
de, ohne eine ausgewogene Sicht auf das empirische Material, und ohne die ange-
messene Skepsis. Forschungsarbeiten, die die Positionen der Bank bestätigten, wurde
große Aufmerksamkeit zuteil, kritische Arbeiten wurden ignoriert.“ (ibid. S.6)
Auch die Erhebung und die Verbreitung von statistischen Daten wird kritisiert: „Die
Daten-Aktivitäten sind wahllos organisiert, sowohl bei der Erhebung, wie bei der Ar-
chivierung und Verbreitung.“ (S. 6) Und: „Zu wenig wurde unternommen, um auf
den frühen Erfolgen des Living Standards Measurement Surveys aufzubauen und zu
international vergleichbaren Daten für zentrale Themen beizutragen, wie Armut und
Sterblichkeit.“ (ibid.) Die AutorInnen der Evaluierung vermuten, „dass das Manage-
ment das Verständnis und die Vertrautheit der Forscher mit statistischen und öko-
nometrischen Methoden nicht immer richtig beurteilte, und dass dies mitunter zum
Scheitern einer angemessenen Interpretation und eines entsprechenden Manage-
ments von Forschungsergebnissen führte.“ (S. 7)
Speziell zum Flaggschiff der Weltbankpublikationen, dem Weltentwicklungsbericht,
heißt es in der Studie: „Es fehlt ihnen oft die Trennschärfe und Fokussierung, und sie
sind in gewisser Weise inkohärent, insbesondere wenn es sich als unmöglich erweist,
die Sichtweisen der verschiedenen Kommentatoren und Autoren miteinander in Ein-
klang zu bringen.“ (S. 8)
Die Studie analysiert auch einige Einzelpublikationen, die großen Einfluss auf die öf-
fentliche Debatte der vergangenen Jahre hatten, wie die Studie „Growth is good for
the poor“ von Dollar/Kray, oder „Globalization, growth, and poverty“ von Dollar/
Collier. Sie kommt dabei zu dem Schluss, dass „vieles in der Linie dieser Untersuchun-
gen so schwere Fehler zu haben scheint, dass die Resultate heute nicht als ausrei-
chend zuverlässig angesehen werden können.“ Dennoch wurden sie in der Politik der
Bank zu ultimativen Wahrheiten hochstilisiert: „In wichtigen politischen Reden und
Publikationen wurden die neuen Arbeiten mit missionarischem Eifer präsentiert ohne
angemessene Vorsicht hinsichtlich deren Zuverlässigkeit.“ (S. 52)
Gipfelpunkt des manipulativen Umgangs mit Forschungsergebnissen ist jedoch die
Ausgrenzung und das „Beschweigen“ von Arbeiten, die nicht in das herrschende
Weltbild passen. So wurden z.B. die Arbeiten des Experten für die Messung sozi-
aler Ungleichheit, B. Milanovic, in der offiziellen Außendarstellung unterschlagen.
Milanovic hatte u.a. nachgewiesen, dass sich Handelsliberalisierungen und der
Abbau von Zöllen negativ auf die unteren 20 Prozent der Einkommenspyramide
auswirken.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
Die Studie zählt mehrere solchen Beispiele auf, die der politischen Linie der Bank wi-
dersprechen, die Globalisierung als Segen für die Menschheit und Erfolgsstory bei der
Armutsbekämpfung hochzujubeln.
11
Die Studie gibt es zum Download unter: http://siteresources.worldbank.org/DEC/
Resources/84797-1109362238001/726454-1164121166494/RESEARCH-EVALUA-
TION-2006-Main-Report.pdf
1.2 Dominanz der Finanzmärkte – das neue Paradigma
Die Finanzbeziehungen zwischen In- • die Institutionalisierung und Profes-
dustrie- und Entwicklungsländern kön- sionalisierung der Eigentümerfunkti-
nen nicht losgelöst von den tektonischen on in Form der institutionellen Anle-
Verschiebungen gesehen werden, die ger und die sich daraus ergebende
sich auch gesellschaftspolitisch in den • Orientierung am Shareholder Value
letzten zwanzig Jahren auf dem Globus (s. dazu Windolf 2005) und damit
durchgesetzt haben. Was gemeinhin als ein Wechsel von der Substanzorien-
Globalisierung bezeichnet wird, ist in tierung der Untenehmen hin zu einer
seinem ökonomischen Kern Ausdruck Ertragswertorientierung. Der Wie-
eines Systemwechsels. Das Nachkriegs- derverkaufswert von Vermögenswer-
system mit seiner Orientierung auf die ten (assets) ist wichtiger als der Ertrag
Bildung von Sachkapital bzw. materi- geworden.
eller Wertschöpfung und auf politische Es ist eine vermögensgetriebene Öko-
Lenkung ist durch ein marktzentriertes nomie (Bischoff 2006) entstanden, in
System ersetzt worden, in dem die Fi- der die Interessen der institutionellen
nanzmärkte eine dominante Rolle über Anleger, Aktionäre und Vermögensbe- Die Finanzbeziehungen zwi-
die Realwirtschaft innehaben. Es ist ge- sitzer dominieren. Sie saugen den Net- schen Industrie- und Entwick-
kennzeichnet durch: toertrag der gesamtgesellschaftlichen lungsländern müssen vor dem
Akkumulation für sich ab. Dies erklärt Hintergrund des in den letzten
• die Verselbständigung der Finanz- die im vorherigen Abschnitt skizzierten zwanzig Jahren erfolgten
sphäre von der Realökonomie, d.h. horrenden Vermögenszuwächse. Damit globalen Systemwechsels zu
die Entstehung eines selbstreferenti- geht eine Umverteilung von unten nach einer vermögensgetriebenen
ellen Finanzsektors mit einer eigenen oben einher sowie die Ersetzung solidari- Ökonomie betrachtet werden.
Dynamik,3 scher Sozialsysteme durch kapitalmarkt-
• systemisch bedingte Instabilität auf finanzierte. Über ihre zunehmende Inte-
den Finanzmärkten, die die Voraus- gration in den Weltmarkt übernehmen
setzung für neue, spekulative Rendi- Entwicklungsländer zunehmend diese
temöglichkeiten bilden, Strukturen. Die Finanzbeziehungen zwi-
• die Umstellung der Unternehmens- schen Industrie- und Entwicklungslän-
finanzierung vom klassischen Bank- dern sind vor dem Hintergrund dieser
kredit auf die Kapitalmarktfinanzie- systemischen Einbettung zu interpretie-
rung, ren.
1.3 Die Verschuldungssituation der Entwicklungsländer
In den aktuellen Reports der Weltbank gibt es in den vergangenen Jahren eine
und anderer multilateraler Institutionen ungebrochene Wachstumsphase, an der In den letzten Jahren gab es
stehen die positiven Wachstumsraten, die meisten Entwicklungsländer über- eine ungebrochene Wachs-
die Expansion der Kapitalflüsse, der durchschnittlich beteiligt sind. Auch in tumsphase, an der auch die
Investitionen und des Exports im Vor- ehemaligen Krisenländern wie Argenti- meisten Entwicklungsländer
dergrund, verweisen auf die Erholung beteiligt waren.
in ehemaligen Krisenländern und be-
3
Dies bedeutet nicht völlige Abkopplung von der Re-
alökonomie, vor allem dann, wenn es zu Finanzkrisen
tonen, dass es seit der Argentinienkrise oder Crashs kommt, die dann doch wieder auf die Real-
keine neuen Krisen mehr gab. In der Tat ökonomie durchschlagen.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
12 nien und Russland zeigen viele makro-
ökonomische Daten wieder eine positive
Tendenz auf. Hierbei sind drei Haupt-
rung, die durch gezielte Intervention
der Zentralbank gewährleistet wird).
Im Fall Argentiniens ist es auch die
faktoren von Bedeutung: selbstbewusste Art des Schuldenma-
a. die insgesamt positive Konjunktur- nagements, die die Interessen der
entwicklung weltweit, Gläubiger nicht an die erste Stelle
Die von IWF und Weltbank b. der starke Rohstoffhunger von Chi- setzt (s. Kasten 10).
Orthodoxie abweichende Wirt- na und einigen anderen asiatischen Im Zuge dieser makroökonomischen
schaftspolitik vieler ehemali- Volkswirtschaften, der eine entspre- Aufhellung hat es auch bei einigen wich-
ger Krisenländer ist einer der chende Nachfrage zur Folge hat, tigen Schuldenindikatoren eine Verbesse-
entscheidenden Faktoren der c. eine unorthodoxe Wirtschaftspolitik, rung gegeben. Zwar ist der Gesamtstock
günstigen Wachstumsentwick- die sich zunehmend von den neoli- der Schulden (langfristig) aller Entwick-
lung dieser Länder. beralen Dogmen und Vorgaben von lungsländer weiter gewachsen (s. Grafik
IWF und Weltbank entfernt. Dazu 3), aber die absolute Schuldenhöhe ist
gehört die Orientierung auf Han- nicht sehr aussagekräftig. Sie muss mit
delsbilanzüberschüsse als Entwick- anderen Größen, wie dem Brutto-Nati-
lungslokomotive (abgesichert durch onaleinkommen und der Exportleistung
Unterbewertung der eigenen Wäh- in Relation gesetzt werden.
Grafik 3: Gesamtschuldenentwicklung
der Entwicklungsländer 1980 - 2005
Bill. US-$
2,50
Der Gesamtstock der Schulden 2,16 2,19
2,00 2,05
von Entwicklungsländern ist 1,94
1,89 1,91 1,93
1,87
zwar gewachsen ......
1,66
1,56 1,61
1,50
1,10
1,00
0,76
0,50
0,41
0,00
1980 1985 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Quelle: GDF 2006
Demnach stellt man fest, dass sich der quote (Verhältnis langfristige Schulden
Druck der Schuldenlast relativ gesehen zu Brutto-Nationaleinkommen) in allen
vermindert hat. So sinkt die Schulden- Länderkategorien4 (s. Grafik 4).
4
Auflistung der einzelnen Länderkategorien siehe An-
nex I.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
Grafik 4: Entwicklung der Schuldenquote 1980 - 2004
ausgewählter Ländergruppen 13
in Prozent
des BIP
70,0
60,0
50,0
40,0 ..... aber Erleichterung signali-
siert die Schuldenquote .....
30,0
20,0
10,0
0,0
1980 1985 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Alle Entwicklungsländer
Länder mit niedrigem Einkommen (LICs)
Länder im unteren Bereich mittlerer Einkommen (LMICs) Quelle: GDF 2006
Auch bei den Problemgruppen, den Län- schaftliche Konjunktur beigetragen. Auch
dern mit niedrigem Einkommen (LICs) die Schuldenerlasse wie die HIPC-Initia-
und darunter wiederum der besonderen tive, die Multilateral Debt Relief Initiati-
Gruppe der hoch verschuldeten armen ve (MDRI5) und bilaterale Erlasse haben
Länder (HIPCs) hat es eine Erleichterung – bei aller Begrenztheit der Maßnahmen
gegeben. Dazu hat nicht nur die weltwirt- - dazu beigetragen (s. Kapitel 2).
Grafik 5: Entwicklung der Schuldendienstquote
ausgewählter Ländergruppen (in Prozent)
Prozent
400
..... und die Schuldendienst-
350
quote.
300
250
200
150
100
50
0
1985 1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004
Alle Entwicklungsländer
Länder mit niedrigem Einkommen (LICs)
Länder im unteren Bereich mittlerer Einkommen (LMICs) Quelle: GDF 2006
5
Die MDRI wurde 2005 von den G8-Finanzministern Afrikanischer Entwicklungsbank und IDA gestrichen
beschlossen und sieht vor, dass jene Länder, die HIPC bekommen, unter der Voraussetzung, dass sie bestimm-
durchlaufen haben, zusätzlich ihre Schulden bei IWF, te Strukturanpassungsmaßnahmen durchführen.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
14 Darüber hinaus hat es qualitative Ver-
besserungen in der Zusammensetzung
der Schulden gegeben. So ist der Anteil
bilität und systemischen Risiken im in-
ternationalen Finanzsystem erhöht. Die
kurzfristigen Kapitalflüsse wurden auch
der kurzfristigen Schulden zurückge- vom finanzpolitischen Mainstream,
gangen. Kurzfristig bedeutet eine Lauf- wie z.B. vom Forum für Finanzstabili-
zeit von bis zu maximal einem Jahr. Ihr tät (FSF) schon nach der Asienkrise als
Das massive Ansteigen der Anteil an den gesamten Transfers hatte Risikofaktor angesehen. Kurzfristiges
kurzfristigen Kapitalflüsse in sich in der ersten Hälfte der neunziger Kapital wirkt nämlich pro-zyklisch, das
Entwicklungsländer in den Jahre mehr als verdreifacht, nämlich heißt in Phasen eines Aufschwungs stei-
1990er Jahren hat die Instabi- von 176 Mrd. US-$ 1990 auf 454 Mrd. gen die Zuflüsse überproportional an,
lität und systemischen Risiken US-$ (World Bank 2000). Sie wurden in der Abschwungphase oder gar Krise
des internationalen Finanzsys- in der zweiten Hälfte der neunziger wird das Kapital aber dann rasch abge-
tems erhöht. Jahre häufig zur Zwischenfinanzierung zogen. Die Aufhebung von Kapitalver-
genutzt. Ihre Zinsen sind niedriger, weil kehrs- und Devisenkontrollen hat die
das Risiko bei kurzen Zeiträumen des Lenkungsmöglichkeiten des Zustroms
Investors niedriger ist. Die Aufblähung und Abflusses von Kapital faktisch auf-
dieses Schuldentyps hat aber die Insta- gehoben.
Tabelle 3: Verhältnis der kurzfristigen Schulden zu den
Gesamtschulden in den größten Schuldnerländern,
1996 - 2004 (in Mrd. US-$)
Die Zusammensetzung der Land 1996 2004 Veränderung
Schulden von Entwicklungslän-
China 19,7 47,2 27,5
dern hat sich verbessert: der
Anteil der kurzfristigen Schul- Russische Föderation 9,5 17,8 8,4
den an den Gesamtschulden ist Venezuela 7,9 12,2 4,3
zurückgegangen. Ägypten 7,4 9,7 2,3
Algerien 1,0 2,0 1,0
Indien 7,2 6,1 −1,1
Türkei 21,7 19,7 −2,0
Argentinien 21,2 16,2 −4,9
Nigeria 18,1 12,8 −5,3
Pakistan 9,4 3,5 −6,0
Malaysia 27,9 21,9 −6,0
Kolumbien 20,4 14,2 −6,2
Indonesien 25,0 17,4 −7,6
Chile 25,7 17,5 −8,2
Brasilien 19,8 11,4 −8,4
Philippinen 18,1 8,3 −9,8
Mexiko 19,1 6,6 −12,5
Südafrika 41,6 27,8 −13,8
Peru 22,2 8,0 −14,2
Thailand 42,3 22,4 −19,9
Durchschnitt 18,8 16,4 −2,4
Quelle: GDF 20061. Die Ruhe vor dem Sturm?
All diese Verbesserungen dürfen nicht
darüber hinwegtäuschen, dass auch jetzt
die Schuldenlast für die armen Länder
als zugangsberechtigt angesehenen Län-
der der Gruppe den Punkt erreicht, bei
dem sie in den vollen Genuss des ver-
15
nach wie vor erdrückend ist. Wenn im sprochenen Schuldenerlasses kommen.
Mainstream immer wieder auf die kri- Der Ressourcenabfluss durch Schul-
senfreie Entwicklung der letzten Jahre dendienst absorbiert nach wie vor erheb-
hingewiesen wird, so verkennt dies, dass liche Entwicklungskapazitäten. Um sich
die Verschuldungskrise vor allem für die die Größenordnungen verdeutlichen zu
armen Länder seit nun einem Viertel- können: er betrug 2004 immer noch
jahrhundert Dauerzustand ist. Auch zehn fünfeinhalb Mal so viel wie die gesamte
Jahre nach dem Start von HIPC haben Entwicklungshilfe der OECD-Länder Trotz einiger Verbesserun-
immer noch erst 21 der ursprünglich 42 zusammen genommen. gen ist der Schuldenstand
der Entwicklungsländer noch
immer erdrückend und der
Grafik 6: Schuldendienst (alle Entwicklungsländer) Schuldendienst verschlingt
und Entwicklungshilfe 2004 im Vergleich erhebliche Entwicklungskapa-
zitäten. Die Verschuldungskrise
der Entwicklungsländer ist nun
seit einem Vierteljahrhundert
Mrd. US-$ Dauerzustand.
500
450 450,25
400
350
300
250
200
150
100
79,6
50
0
ODA Schuldendienst
Quelle: GDF 2006
1.4 Wiederanstieg der privaten Kapitalflüsse
In den neunziger Jahren wurden die rie abgesetzt hatten, wurden die anderen
damals rapide ansteigenden Privatflüsse in den Strudel der Krise gezogen. Brasi-
in die Entwicklungsländer als das ideale lien, Russland und Argentinien folgten
Instrument für Entwicklung angesehen. kurz danach. Es war deutlich geworden, Mit der Asienkrise ist die Vor-
Nachdem die keynesianisch-staatszen- dass hohe Kapitalflüsse unter Bedingun- stellung, private Kapitalflüsse
trierten Modernisierungsstrategien an gen weit gehender Liberalisierung nicht seinen das beste Instrument
ihre Grenzen gestoßen waren, wurde per se gut sein müssen, sondern auch für Entwicklung, eindeutig ent-
die Vorstellung dominant, die Privaten enorme Risiken bergen. Das Verspre- zaubert worden.
könnten alles besser. Zwar war auch chen, die Flut der privaten Kapitalströ-
schon damals deutlich, dass nur eine me würde alle Boote emporheben – die
kleine Gruppe von etwa einem Dutzend großen Dampfer wie auch die kleinen
Länder in den Genuss des Geldsegens Kähne – hatte sich nicht bewahrheitet.
kam, aber es musste erst der Crash in Asi- Das ist nicht verwunderlich. Denn
en 1997/98 kommen, um die Privatflüs- das Ziel privater Investoren ist es nicht,
se zu entzaubern. Mit Ausnahme jener Entwicklung zu ermöglichen, sondern
Länder, die sich wie China und Indien Renditen für die Kapitalgeber zu erwirt-
durch Kapitalverkehrskontrollen von der schaften – und zwar größtmögliche. Ef-
damals allfälligen Liberalisierungseupho- fizienz heißt in diesem Zusammenhang1. Die Ruhe vor dem Sturm?
16 Maximalprofit. Der ist aber nicht iden-
tisch mit entwicklungspolitischer Wirk-
samkeit. Die trickle down-These – schon
les Handeln, das Entwicklung als Priori-
tät definiert und Kapazitäten und Res-
sourcen entsprechend konzentriert. Der
von Keynes als Pferdeäpfel-Theorie ver- Markt versagt an dieser Aufgabe.
spottet (man muss den großen Pferden Daran dürfte sich auch zukünftig
Maximalprofit für private nur ordentlich zu fressen zu ergeben, nichts ändern. Denn die immer stärker
Investoren ist nicht identisch dann fällt hinten auch was für die klei- werdende Orientierung an der größt-
mit entwicklungspolitischer nen Spatzen ab) - ist in den neunziger möglichen Rendite ist Ausdruck des o. g.
Wirksamkeit. Jahren einmal mehr empirisch widerlegt Paradigmenwechsels im Wirtschaftssys-
worden. Entwicklung erfordert planvol- tem überhaupt.
Grafik 7: Öffentliche und private
Ressourcenflüsse in die Entwicklungsländer im Vergleich
Mrd. US-$
450
400
350
300
privat
250
Die Schere zwischen privaten 200
und öffentlichen Kapitalflüssen
in Entwicklungsländer geht 150
immer weiter auf.
100
öffentlich
50
0
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Quelle: GDF 2006
Mit der Krisenserie 1997 bis 2001 den Löwenanteil ab. Unter den Schwer-
ging der private Kapitalfluss in den Sü- punktregionen ragen wiederum China
Seit 2003 steigen die privaten den vorübergehend wieder zurück. Ab in Asien und Russland und die Türkei
Kapitalflüsse in Entwicklungs- 2003 gehen die Zahlen wieder steil nach in Europa heraus. China, Russland und
länder wieder rapide an, wo- oben. An der regionalen Konzentration Türkei erhielten damit 2004 zusammen
durch die systemischen Risiken hat sich dabei wenig geändert. Wie in etwa ein Drittel aller privaten Ressour-
wieder ansteigen. den 1990er Jahren bekommt die Grup- cenflüsse in Entwicklungsländer (109,65
pe der aufstrebenden Emerging Markets Mrd. US-$ = 33,53 Prozent).
Tabelle 4: Spitzenreiter bei Netto-Ressourcenflüssen
Land 2000 2001 2002 2003 2004
Privater Netto-Ressourcenfluss
China 40,64 41,07 47,11 59,75 73,83
(Mrd. US-$)
Privater Netto-Ressourcenfluss
Russland 1,41 1,71 8,45 15,78 23,72
(Mrd. US-$)
Privater Netto-Ressourcenfluss
Türkei 9,82 0,89 7,45 2,59 12,1
(Mrd. US-$)
Quelle GDF 20061. Die Ruhe vor dem Sturm?
Mit der rapiden Zunahme der priva-
ten Kapitalflüsse steigen auch wieder
die systemischen Risiken. Zum einen
die Entwicklungsländer ihre Wechsel-
kurse dadurch zu stabilisieren, dass sie
mit Hilfe von Devisenreserven auf den
17
würde im Fall einer abrupten Umkehr Devisenmärkten intervenieren. Dar-
der Flüsse ein Crash umso größer, zum über hinaus wollen sie sich gegen spe-
anderen kommen die Wechselkurse der kulative Attacken und Währungskrisen Mit dem Aufbau hoher
Währungen der Entwicklungsländer schützen. In der Asienkrise hatten die Devisenreserven wollen sich
unter Aufwertungsdruck. Eine Auf- Reserven nicht ausgereicht, den Crash Schwellen- und Entwicklungs-
wertung verteuert aber wiederum die abzuwenden. Deshalb haben fast alle länder vor dem nächsten Crash
Exporte und beeinträchtigt damit die Entwicklungsländer in den letzten Jah- schützen.
Wettbewerbsfähigkeit auf dem Welt- ren hohe Devisenreserven angehäuft (s.
markt. Aus diesem Grund versuchen Tabelle 5).
Tabelle 5: Brutto Devisenreserven der Entwicklungsländer,
1997 - 2005 (Mrd. US-$)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005*
Alle EL 571,6 588,0 621,2 666,6 748,3 920,1 1,211,8 1,616,6 2,009,5
Europa und Zentralasien 90,8 95,9 102,3 118,9 130,0 173,8 234,6 313,9 408,7
Russ. Föderation 12,8 7,8 8,5 24,3 32,5 44,1 73,2 120,8 175,7
Türkei 18,6 19,4 23,2 22,3 18,7 26,9 33,8 35,5 50,4
Lateinamerika
166,5 157,3 149,7 152,7 155,5 156,4 189,5 214,4 246,5
und die Karibik
Argentinien 22,2 24,5 26,1 24,4 14,5 10,4 13,1 18,0 22,7
Brasilien 50,8 42,6 34,8 32,5 35,7 37,4 49,1 52,7 53,5
Chile 17,3 15,3 14,2 14,7 14,0 14,8 15,2 15,5 16,7
Mexiko 28,1 31,5 31,0 35,1 44,4 49,9 57,7 62,8 73,0
Venezuela 14,0 11,6 11,7 12,6 8,8 8,0 15,5 17,9 23,5
Nahost und Nordafrika 43,7 42,0 40,8 45,6 55,1 67,1 89,1 103,3 124,6
Algerien 8,0 6,8 4,4 11,9 18,0 23,1 32,9 43,1 56,2
Ägypten 18,5 17,9 14,3 12,9 12,9 13,2 13,4 14,1 20,5
Libanon 5,9 6,5 7,7 5,9 5,0 7,2 12,5 11,7 11,8
Ostasien und Pazifik 212,5 233,2 262,5 272,7 320,4 408,4 545,0 782,0 999,9
China 139,9 145,0 154,7 165,6 212,2 286,4 403,3 609,9 818,9
Indonesien 16,1 22,4 26,2 28,3 27,0 30,8 34,7 34,7 32,8
Malaysia 20,0 24,7 29,7 28,6 29,6 33,3 43,5 65,4 69,7
Philippinen 7,2 9,1 13,1 13,0 13,4 13,2 13,5 13,0 15,8
Thailand 25,7 28,4 33,8 31,9 32,3 38,0 41,0 48,5 50,5
Sub-Sahara Afrika 28,1 26,6 27,9 34,1 34,4 34,7 38,6 60,9 81,6
Angola 0,4 0,2 0,5 1,2 0,7 0,4 0,6 1,4 3,2
Nigeria 7,6 7,1 5,5 9,9 10,5 7,3 7,1 17,0 28,3
Südafrika 4,8 4,2 6,1 5,8 5,8 5,6 6,2 12,8 18,3
Südasien 30,0 32,9 37,9 42,6 52,8 79,8 114,8 142,0 148,3
Indien 24,3 27,0 32,0 37,3 45,3 67,0 97,6 125,2 131,0
Pakistan 1,2 1,0 1,5 1,5 3,6 8,1 10,7 9,6 9,8
* geschätzt Quelle: GDF 20061. Die Ruhe vor dem Sturm?
18 Dem Nutzen der Reserven als Instru-
ment zur Wechselkurstabilisierung und
zur Abwehr von Währungskrisen steht
ausgegeben, die den Gesamtstand die-
ser Anleihen auf 1,033 Bil. Yuan erhöh-
ten (entspricht 103 Mrd. US-$; GDF
aber als Problem gegenüber, dass dieses 06). Hinzu kommt das Risiko, dass eine
Instrument gewaltige Mittel absorbiert, Abwertung der Währungen, in der die
die dann nicht mehr für Entwicklung Reserven gehalten werden, zu entspre-
und Armutsbekämpfung zur Verfügung chenden Verlusten führt und hohe Re-
Devisenreserven sind als In- stehen. Finanziert werden müssen die serven Zinserhöhungsdruck erzeugen.
strument zur Wechselkurssta- Reserven durch inländische Staatsver- Diese Form der Absicherung des Wech-
bilisierung und Krisenabwehr schuldung – oder mit Hilfe der Noten- selkursrisikos ist also in hohem Maße
auf Dauer ineffizient und ein presse. So hat die chinesische Staatsbank ineffizient und auf Dauer ein Entwick-
Entwicklungshemmnis. 2004 und 2005 Inlandsanleihen jeweils lungshindernis.
in Höhe von 805 und 922 Mrd. Yuan
1.5 Entwicklungshilfe
Neben dem Umfang der privaten Fi- 2005 ins Auge. Dies ist eine historisch
nanzströme fällt die öffentliche Entwick- einmalige Steigerungsrate sowie ein abso-
lungshilfe der OECD-Länder (Official luter Höchststand in absoluten Zahlen.
Development Aid – ODA) bescheiden Sieht man sich das Kleingedruckte an,
aus. 421 Mrd. US-$ privater Flüsse 2005 dann erweist sich dieser Zuwachs rasch
Der hohe Zuwachs der offiziel- stehen 106,5 Mrd. US-$ - also einem als Seifenblase. Denn von den 26,9 Mrd.
len ODA erweist sich bei nähe- Viertel davon - gegenüber. Es gibt viel an US-$ Zuwachs entfallen allein auf einen
rem Hinsehen als Seifenblase. der Entwicklungshilfe auszusetzen. Ihre Schuldenerlass für den Irak 14 Mrd.
Qualität, die geringe Höhe, der politische US-$6 und weitere 5 Mrd. auf Nigeria.
Missbrauch für strategische Zwecke oder Abgesehen davon, dass es problematisch
als Türöffner für den Privatsektor etc. ist, Schuldnerlasse, die in der Regel auf
Der Großteil der Kritik ist zutreffend, Geld verzichten, das ohnehin nicht mehr
und die Anstrengungen um eine Reform einzutreiben ist, auf die ODA anzurech-
und eine substantielle Steigerung dürfen nen7, kommt beim Irak hinzu, dass der
nicht eingestellt werden. Dennoch: auch Erlass ausschließlich politisch motiviert
mit all ihren Mängeln ist die ODA den ist. Die Hilfe wird hier missbraucht zur
privaten Kapitalströmen entwicklungs- Ko-Finanzierung der Fehlentwicklun-
politisch noch weit überlegen. Vor allem gen, zu denen die imperiale Großmacht-
erreicht sie Länder und Sektoren, die politik der USA in der Region geführt
von den Privaten links liegen gelassen hat. Während US-Unternehmen bei der
werden. Die Zivilgesellschaft sollte sich Ölförderung und beim Wiederaufbau
daher nicht an einem undifferenzierten große Profite in private Kassen lenken,
ODA-Bashing beteiligen, sondern sich übernehmen die öffentlichen Hände die
konstruktiv für Verbesserung einsetzen. Schulden.
Schaut man sich die Entwicklung der Weitere 2,2 Mrd. des Zuwachses ent-
ODA nun im Detail an, dann springt als fallen auf die Soforthilfe beim Tsunami,
erstes der exorbitante Sprung von 79,6 also eine vorübergehende Maßnahme.
Mrd. US-$ 2004 auf 106,5 Mrd. US-$
6
Der Gesamterlass beläuft sich auf 30 Mrd. US-$.
7
Bei der UN-Konferenz Financing for Development
in Monterrey 2002, versprachen die Geber selbst, dass
Schuldenerlasse andere Komponenten der ODA nicht
ersetzen würden.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
Tabelle 6: Netto ODA, 1990 - 2005 (Mrd. US-$)
DAC Mitgliedsländer
1990
54,3
1995
58,8
2000
53,7
2001
52,4
2002
58,3
2003
69,1
2004
79,6
2005*
106,5
19
G7 Länder 42,4 44,7 40,2 38,2 42,6 50,0 57,6 80,1
USA 11,4 7,4 10,0 11,4 13,3 16,3 19,7 27,5
Japan 9,1 14,5 13,5 9,8 9,3 8,9 8,9 13,1
Großbritannien 2,6 3,2 4,5 4,6 4,9 6,3 7,9 10,8
Frankreich 7,2 8,4 4,1 4,2 5,5 7,3 8,5 10,1
Deutschland 6,3 7,5 5,0 5,0 5,3 6,8 7,5 9,9
Kanada 2,5 2,1 1,7 1,5 2,0 2,0 2,6 3,7
Italien 3,4 1,6 1,4 1,6 2,3 2,4 2,5 5,1
zum Vergleich:
EU-Länder 28,3 31,2 25,3 26,4 30,0 37,1 42,9 55,7
* vorläufig Quelle: OECD 2006
Hinzu kommt, dass ähnlich wie bei von 0,34 Prozent zu Beginn der 1990er
der absoluten Schuldenhöhe die absolu- Jahre. Bereits ab 2006 prognostiziert
ten Zahlen der ODA wenig aussagekräf- die OECD sogar wieder ein Sinken der
tig sind. Würde man diese als Kriterium Quote, das sich wohl bis zum Abschluss Mit einem Anteil von 0,33
nehmen, wären die USA der größte Ge- des Schuldenerlasses für den Irak 2008 Prozent am BIP liegt die ODA-
ber. Entscheidend ist aber der Anteil am fortsetzen wird. Quote weit unter der Zielmar-
Brutto-Nationaleinkommen der Geber- Positiv dagegen ist, dass die Vergabe ke von 0,7 Prozent.
länder, und nach diesem Maßstab bilden konzessionärer Kredite der öffentlichen
die USA das Schlusslicht. Geber zugunsten von Zuschüssen weit-
Für den Anteil am Brutto-Nationalein- gehend zurückgefahren wurde (s. Tabelle
kommen gilt seit 1970 die Zielmarke 0,7 7). Denn trotz der nicht marktförmigen
Prozent. Gemessen daran besteht kein Bedingungen (geringere Zinsen, längere
Anlass für Optimismus. Zwar ist die- Laufzeiten etc.) waren die konzessionä-
se Kennziffer von ihrem Tiefpunkt von ren Kredite immer wieder eine Quelle
0,22 Prozent im Jahr 2001 inzwischen von Neuverschuldung. Der Übergang zu
auf 0,33 Prozent gestiegen. Damit liegt reinen Zuschüssen ist daher eine lange
sie immer noch unter der Höchstmarke Forderung der Zivilgesellschaft gewesen.
Tabelle 7: Anteil von Zuschüssen und öffentlichen Krediten
an ODA 2000 - 2005 (in Mrd. US-$)
2000 2001 2002 2003 2004 2005
Zuschüsse 33.039,60 33.522,10 39.813,40 50.908,30 57.222,50 83.109,30
Ein Großteil des Wachstums
Öff. Kredite 3.288,20 2.679,10 1.583,50 757,07 389,10 1.790,40
der ODA geht auf die Erhö-
Quelle: OECD 2006 hung von Zuschüssen zurück.
Gleichzeitig hat eine stärkere Kon- der ODA auf sog. „Post-Konflikt Län-
zentration der ODA auf die Gruppe der“ zu verteilen. So entfällt der dras-
der ärmsten Länder stattgefunden. Sie tische Anstieg der ODA für den Mitt-
erhalten heute 45 Prozent der Gesamt- leren Osten von 4,5 Prozent 2002 auf
ODA im Vergleich zu 30 Prozent 1999. 11,6 Prozent 2004 fast ausschließlich
Damit geht auch eine regionale Ver- auf den Irak, Afghanistan und Jorda-
schiebung einher. So stieg der Anteil nien. Die Hilfe für den Irak stieg von
der ODA für Subsahara Afrika von 25 im Schnitt 90 Mio. US-$ 2000-2002
Prozent 1999 auf 40 Prozent 2004. auf 3,2 Mrd. US-$ 2003-2004. Damit
Höchst zweischneidig dagegen ist die wurde der Irak zum größten Empfän-
Tendenz, einen zunehmenden Anteil gerland.1. Die Ruhe vor dem Sturm?
20 Die ODA wird hier zu einem Repa-
raturinstrument für die Schäden, die
durch die Kriege der USA und ihrer
scher wenn man bedenkt wie problem-
los riesige Summen für die Kriegführung
selbst ausgegeben werden. Die direkten
Verbündeten erst hervorgerufen wurden. Kosten der US-Operationen im Irak be-
Die Gebergemeinschaft wird dazu he- liefen sich 2006 auf 100,4 Mrd. US-$.8
rangezogen, die desaströsen Folgen der Dazu kommen die indirekten Kosten
Die ODA ist zu einem Repara- US-Kriege kollektiv zu finanzieren, und in den USA wie Versorgungsbezüge für
turinstrument für durch Kriege damit die Krieg führenden Mächte zu Militärangehörige, Hinterbliebenenren-
und Konflikte hervorgerufene einem Großteil aus der Verantwortung ten etc. sowie die volkswirtschaftlichen
Schäden geworden, die von zu entlassen. Dies ist umso problemati- Schäden am Kriegsschauplatz.
den Gebern - vor allem den
USA - erst hervorgerufen Tabelle 8: Netto ODA an die zehn größten Empfängerländer
wurden. (Mrd. US-$, mehrjährige Durchschnittswerte)
1990–1999 2000–2002 2003–2004
Ägypten 2,23 Indonesien 1,35 Irak 3,24
Demokrati-
China 1,82 China 1,18 sche Republik 3,09
Kongo
Indonesien 1,47 Ägypten 1,12 Afghanistan 1,45
Serbien &
Polen 1,33 1,05 China 1,36
Montenegro
Indien 1,07 Mosambik 1,00 Vietnam 1,07
Philippinen 0,90 Vietnam 0,94 Äthiopien 1,03
Bangladesch 0,75 Tansania 0,88 Tansania 1,00
Mosambik 0,72 Indien 0,78 Ägypten 0,98
Thailand 0,70 Pakistan 0,76 Indonesien 0,85
Tansania 0,68 Bangladesch 0,57 Jordanien 0,76
Quelle: GDF 2006
Investitionen fen realwirtschaftliche Werte, Wachs-
tum und Beschäftigung und sorgen für
Während bei Portfolioinvestitionen9 Technologietransfer. Da es seit 2003 ei-
auch der ökonomische Mainstream nen starken Anstieg der FDI gibt – von
durchaus Risiken für Entwicklungslän- 161 auf 237 Mrd. US-$ = +47 Prozent
der sieht, gelten ausländische Direk- (Grafik 8) – wäre dies eigentlich Anlass,
tinvestitionen (FDI) als in besonderem auch dementsprechend positive Ent-
Maße entwicklungsfördernd. Sie schaf- wicklungseffekte zu vermuten.
8
US Department of State: congressional research service: 9
Portfolioinvestition = Investition in ein Finanzgeschäft
http://fpc.state.gov/documents/organization/73948.pdfSie können auch lesen
