LILUX UMBRELLA FUND UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2018
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LiLux Umbrella Fund Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. September 2018 Anlagefonds nach Luxemburger Recht « Fonds commun de placement à compartiments multiples » gemäß Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen Der LiLux Umbrella Fund besteht derzeit aus einem Teilfonds Initiator, Vertrieb und Fondsmanagement: NOBIS Asset Management S.A., 157, rue Cents, LU-1319 Luxembourg Verwaltungsgesellschaft: VP Fund Solutions (Luxembourg) SA , 2, rue Edward Steichen, LU-2540 Luxemburg
Inhaltsverzeichnis Organisation ............................................................................................................ 3 Auf einen Blick ......................................................................................................... 4 LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent................................................................................ 5 Vermögensrechnung per 30.09.2018 .................................................................................... 5 Erfolgsrechnung vom 01.04.2018 bis 30.09.2018 .................................................................... 6 3-Jahres-Vergleich .............................................................................................................. 7 Veränderung des Nettovermögens ........................................................................................ 8 Anteile im Umlauf ............................................................................................................... 9 Vermögensinventar per 30.09.2018 .................................................................................... 10 Derivative Finanzinstrumente ............................................................................................. 12 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht ........................................................ 13 Zeichnungen können nur auf Basis des jeweils gültigen Verkaufsprospektes (nebst Anhängen) und der „Wesentlichen Informationen für den Anleger“ sowie mit dem zuletzt erschienenen Jahresbericht und, wenn der Stichtag des letzteren länger als acht Monate zurückliegt‚ zusätzlich mit dem jeweils aktuellen Halbjahresbericht erfolgen. Seite 2 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
Organisation
Verwaltungsgesellschaft und Register- und Verwahrstelle und Hauptzahlstelle
Transferstelle VP Bank (Luxembourg) SA
VP Fund Solutions (Luxembourg) SA
Seit dem 5. November 2018:
Seit dem 5. November 2018: 2, rue Edward Steichen
2, rue Edward Steichen LU-2540 Luxemburg
LU-2540 Luxemburg
Bis zum 4. November 2018:
Bis zum 4. November 2018: 26, Avenue de la Liberté
26, Avenue de la Liberté LU-1930 Luxemburg
LU-1930 Luxemburg
Zahl- und Informationsstelle in Deutschland
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ODDO BHF Aktiengesellschaft
Eduard von Kymmel (Vorsitzender), Bockenheimer Landstraße 10
Luxemburg (LU) DE-60323 Frankfurt am Main
Jean-Paul Gennari (Mitglied), Bergem (LU)
Ralf Konrad (Mitglied), Vaduz (LI) Zahl-und Informationsstelle in Österreich
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Geschäftsleitung Am Belvedere 1
Eduard von Kymmel AT-1100 Wien
Ralf Funk
Dr. Uwe Stein Zahl-und Informationsstelle in Liechtenstein
VP Bank AG
Fondsmanager und Hauptvertriebsstelle Aeulestrasse 6
Nobis Asset Management S.A. FL- 9490 Vaduz
157, rue Cents
LU-1319 Luxemburg Vertreten durch:
www.nobis-asset-management.com VP Fund Solutions (Liechtenstein) AG
Aeulestrasse 6
FL- 9490 Vaduz
Abschlussprüfer
KPMG Luxembourg, Société coopérative
Cabinet de Révision agréé
39, Avenue John F. Kennedy
LU-1855 Luxemburg
Seite 3 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundAuf einen Blick
Nettovermögen per 30.09.2018 EUR 93.2 Millionen
Nettoinventarwert pro Anteil per 30.09.2018
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) EUR 203.03
Rendite1 seit Auflage p.a. seit 31.03.2018
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) 5.49 % -0.45 %
Auflegung per
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) 21.12.1992
Erfolgsverwendung
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) Thesaurierend
Ausgabeaufschlag Ausgabeaufschlag
(max.) zugunsten Fonds (max.)
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) 3.00 % 0.00 %
Rücknahmeabschlag Rücknahmeabschlag
(max.) zugunsten Fonds (max.)
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) 1.00 % 0.00 %
Fondsdomizil ISIN
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (P) Luxemburg LU0083353978
1
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen
die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Seite 4 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundLiLux Umbrella Fund – LiLux Rent Vermögensrechnung per 30.09.2018 LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (in EUR) Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 836,068.19 Wertpapiere Aktien 913,465.98 Obligationen 90,176,753.65 Derivative Finanzinstrumente Derivate -197,156.90 Sonstige Vermögenswerte Forderungen aus Zinsen 1,750,757.42 Gesamtvermögen 93,479,888.34 Verbindlichkeiten -288,063.52 Gesamtverbindlichkeiten -288,063.52 Nettofondsvermögen 93,191,824.82 Anteile im Umlauf 459,004.3924 Nettoinventarwert pro Anteil Anteilklasse P EUR 203.03 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes. Seite 5 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
Erfolgsrechnung vom 01.04.2018 bis 30.09.2018 LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (in EUR) Erträge der Bankguthaben -163.12 Erträge der Wertpapiere Obligationen 2,216,767.98 Aktien 146.80 Wertpapierleihe 19,596.84 Total Erträge 2,236,348.50 Sollzinsen aus Bankverbindlichkeiten/Negativzinsen 3,116.14 Verwaltungs- und Verwahrstellenvergütung 144,277.68 Portfoliomanagervergütung 518,744.76 Taxe d’abonnement 23,829.46 Prüfungskosten 6,550.74 Sonstige Aufwendungen 27,489.12 Total Aufwendungen 724,007.90 Nettoertrag 1,512,340.60 Realisierte Kapitalgewinne/-verluste -5,380,656.54 Realisierter Erfolg -3,868,315.94 Veränderung der nicht realisierten Kapitalgewinne/-verluste seit letztem Geschäftsjahresende 3,484,709.25 Gesamterfolg -383,606.69 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes. Seite 6 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
3-Jahres-Vergleich LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (in EUR) Nettovermögen 31.03.2017 129,734,148.90 31.03.2018 101,367,994.63 30.09.2018 93,191,824.82 Anteile im Umlauf 31.03.2017 623,348.6908 31.03.2018 497,018.1543 30.09.2018 459,004.3924 Nettoinventarwert pro Anteil 31.03.2017 208.12 31.03.2018 203.95 30.09.2018 203.03 Seite 7 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
Veränderung des Nettovermögens LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (in EUR) Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 101,367,994.63 Ausschüttungen 0.00 Mittelveränderung aus Anteilausgaben 838,579.13 Mittelveränderung aus Anteilrücknahmen -8,631,142.25 Gesamterfolg -383,606.69 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 93,191,824.82 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes. Seite 8 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
Anteile im Umlauf LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent Stand zu Beginn der Berichtsperiode 497,018.1543 Neu ausgegebene Anteile 4,082.0000 Zurückgenommene Anteile -42,095.7619 Stand am Ende der Berichtsperiode 459,004.3924 Seite 9 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
Vermögensinventar per 30.09.2018
LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent
Einstandswert Kurswert % des
Bezeichnung ISIN Whg Anzahl Kurs in EUR in EUR NAV
Wertpapiere, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden
Obligationen
Obligationen in Belgien
BNP Par. Fort. Var BE0933899800 EUR 2,500,000 81.73 2,505,000 2,043,225 2.19
Total Obligationen in Belgien 2,043,225 2.19
Obligationen in British Virgin Islands
Sinochem Global ewig Var USG8188LAA10 USD 7,500,000 100.12 5,766,515 6,464,907 6.94
Total Obligationen in British Virgin
6,464,907 6.94
Islands
Obligationen in Luxemburg
Espirito Santo Finance 25 9.75% CV XS0717615099 EUR 3,420,000 1.33 4,504,500 45,349 0.05
Total Obligationen in Luxemburg 45,349 0.05
Obligationen in Singapur
CapitaLand 20 1.85% CV XS0935605401 SGD 11,500,000 98.42 6,833,181 7,131,475 7.65
Total Obligationen in Singapur 7,131,475 7.65
Total Obligationen 15,684,956 16.83
Total Wertpapiere, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 15,684,956 16.83
Wertpapiere, die an einer Börse gehandelt werden
Aktien
Aktien in Brasilien
Oi Sp ADR US6708515001 EUR 409,626 2.23 1,575,485 913,466 0.98
Total Aktien in Brasilien 913,466 0.98
Total Aktien 913,466 0.98
Floater Obligationen
Floater Obligationen in Brasilien
Oi 25 Var USP7354PAA23 USD 2,076,000 103.38 1,996,154 1,847,662 1.98
Total Floater Obligationen in
1,847,662 1.98
Brasilien
Total Floater Obligationen 1,847,662 1.98
Obligationen
Obligationen in Deutschland
Allianz 5.5% XS0857872500 USD 4,000,000 95.95 3,120,412 3,304,211 3.55
Deutsche Bank 25 4.5% US251525AP63 USD 6,000,000 94.36 5,200,833 4,874,185 5.23
Gothaer Allgem Vers 45 Var DE000A168478 EUR 4,000,000 114.22 4,000,000 4,568,800 4.90
MAHLE 22 2.375% XS1233299459 EUR 3,080,000 105.35 3,070,206 3,244,626 3.48
Norddeutsch LB Giro 24 6.25% XS1055787680 USD 10,000,000 90.86 7,375,765 7,821,889 8.39
RWE ewig var Senior XS0652913988 GBP 3,000,000 102.05 3,756,322 3,437,103 3.69
Total Obligationen in Deutschland 27,250,815 29.24
Obligationen in Frankreich
CNP Assurances 41 Var FR0011033851 EUR 4,000,000 117.42 3,848,000 4,696,600 5.04
EDF 5.25% ewig1 USF2893TAF33 USD 6,500,000 99.56 4,666,006 5,571,358 5.98
EDF ewig Var FR0011401728 GBP 2,000,000 102.59 2,399,946 2,303,415 2.47
EDF ewig Var FR0011700293 GBP 2,200,000 99.00 2,713,499 2,445,087 2.62
Die Aufstellung der Veränderung des Portfolios für den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder über die Verwahrstelle und die
Zahlstelle erhältlich.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes.
Seite 10 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundEinstandswert Kurswert % des Bezeichnung ISIN Whg Anzahl Kurs in EUR in EUR NAV EDF ewig Var FR0011401751 EUR 1,000,000 108.26 1,039,500 1,082,600 1.16 Total ewig Var XS1413581205 EUR 4,000,000 108.40 4,008,029 4,335,800 4.65 Total Obligationen in Frankreich 20,434,860 21.93 Obligationen in Irland Aquarius + Invt 24 Var XS0901578681 USD 3,000,000 102.21 2,289,344 2,639,710 2.83 Aquarius + Invt 43 Var XS0897406814 EUR 2,000,000 111.41 1,979,120 2,228,200 2.39 Total Obligationen in Irland 4,867,910 5.22 Obligationen in Island Island 19 8.75% IS0000027266 ISK 379,953,000 101.52 2,001,158 1,998,715 2.14 Total Obligationen in Island 1,998,715 2.14 Obligationen in Luxemburg Talanx Finanz Lux 42 Var XS0768664731 EUR 2,600,000 123.50 2,611,500 3,210,870 3.45 Total Obligationen in Luxemburg 3,210,870 3.45 Obligationen in Niederlande Demeter Invest 52 Var1 XS1423777215 USD 4,000,000 99.90 3,583,694 3,440,237 3.69 ELM ewig Var1 XS1209031019 EUR 3,000,000 102.39 2,997,270 3,071,700 3.30 VW Intl Finance ewig Var1 XS1206541366 EUR 3,000,000 92.57 2,923,364 2,776,950 2.98 Total Obligationen in Niederlande 9,288,887 9.97 Obligationen in Österreich Steinhoff Finance H 22 1.25% CV XS1272162584 EUR 3,000,000 90.99 2,986,490 2,729,760 2.93 Steinhoff Finance H 23 1.25% CV XS1398317484 EUR 3,000,000 48.25 2,927,572 1,447,500 1.55 Total Obligationen in Österreich 4,177,260 4.48 Obligationen in Südafrika Impala Plat Holdings 22 3.25% CV XS1623614572 USD 2,000,000 82.17 1,828,844 1,414,819 1.52 Total Obligationen in Südafrika 1,414,819 1.52 Total Obligationen 72,644,136 77.95 Total Wertpapiere, die an einer Börse gehandelt werden 75,405,264 80.91 Total Wertpapiere 91,090,220 97.74 Bankguthaben 836,068 0.90 Derivative Finanzinstrumente -197,157 -0.21 Sonstige Vermögenswerte 1,750,757 1.88 Gesamtvermögen 93,479,888 100.31 Verbindlichkeiten -288,064 -0.31 Nettovermögen 93,191,825 100.00 Wertpapierleihe Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft Kommissionen aus der Wertpapierleihe 24,496.05 - davon Ertragsanteil des Teilfonds (80% des Brutto-Ertrages) 19,596.84 - davon Ertragsanteil Dritter (20% des Brutto-Ertrages) 4,899.21 Wert der ausgeliehenen Wertpapiere 1,384,117.79 Ein Anteil von 20% der Kommissionen aus den Wertpapierleihen wird von der VP Bank (Luxembourg) SA einbehalten. Wertpapierleihgeschäfte werden nur mit der VP Bank (Luxembourg) SA getätigt. 1 Diese Positionen sind ganz oder teilweise an die Verwahrstelle unbefristet ausgeliehen. Dies entspricht 1.52% des Portfolios (1.49% des Teilfondsvermögens). Die Aufstellung der Veränderung des Portfolios für den Berichtszeitraum ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft oder über die Verwahrstelle und die Zahlstelle erhältlich. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des ungeprüften Halbjahresberichtes. Seite 11 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund
Derivative Finanzinstrumente
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende derivative Finanzinstrumente
Optionsscheine Anzahl Verkehrswert in EUR % des NAV
Call-Wts OIBR3/Oi 03/19 29,262 0.00 0.00
Am Ende der Berichtsperiode offene Devisentermingeschäfte
Verkehrswert
Betrag Gegenwert Fälligkeit Gegenpartei in EUR % des NAV
VP Bank
Kauf EUR 1,784,207 gegen USD 2,106,000 02.11.2018 Luxembourg -24,334 -0.03
SA
VP Bank
Kauf EUR 4,679,947 gegen GBP 4,200,000 12.12.2018 Luxembourg -24,279 -0.03
SA
VP Bank
Kauf EUR 16,262,690 gegen USD 19,150,000 19.12.2018 Luxembourg -122,896 -0.13
SA
VP Bank
Kauf EUR 2,419,025 gegen SGD 3,900,000 31.12.2018 Luxembourg -25,649 -0.03
SA
Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten
Devisentermin long EUR -197,157
Optionsscheine EUR 0
Total aus Derivategeschäften gebundene Mittel / Basiswerte in EUR: -197,157
Seite 12 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundErläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht
1. Allgemeines
Der LiLux Umbrella Fund (der „Fonds“) wurde am 10. Dezember 1992 unter dem Namen „LiLux“ als
Umbrella-Fonds von der Verwaltungsgesellschaft LiLux Management S.A. als Fonds nach Teil I des Gesetzes
vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen in Form eines „Fonds commun de placement“
auf unbestimmte Dauer errichtet gegründet. Den ersten Teilfonds bildete der Teilfonds LiLux Rent.
Mit Wirkung zum 1. Oktober 2006 wurde der Name des Umbrella-Fonds von LiLux in LiLux Umbrella Fund
geändert. Ferner wurde der Umbrella-Fonds mit Wirkung zum 1. Oktober 2006 Teil I des Gesetzes vom 20.
Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen unterstellt. Seit dem 1. Juli 2011 unterliegt der
LiLux Umbrella Fund ipso jure Teil I des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für
gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010“). Der Fonds erfüllt die Anforderungen der Richtlinie
2009/65/EU vom 13. Juli 2009 in ihrer abgeänderten Fassung.
Die Anteile des Fonds werden zurzeit über einen Teilfonds LiLux Umbrella Fund – LiLux Rent (der
„Teilfonds“) angeboten, welcher eine Anteilklasse anbietet.
Das Geschäftsjahr beginnt am 1. April eines jeden Jahres und endet am 31. März des darauf folgenden
Jahres.
Da sich die Geschäftstätigkeit des Umbrella-Fonds zum 30. September 2018 nur auf den Teilfonds LiLux
Umbrella Fund - LiLux Rent bezog, ergeben die Finanzaufstellungen des Teilfonds gleichzeitig die
konsolidierten Zahlen des Umbrella-Fonds.
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Referenzwährung des Fonds ist der EUR. Die Teilfondswährung, in welcher für den Teilfonds der
Anteilwert, der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis berechnet werden, ist der EUR.
1.Der Wert eines Anteil („Anteilwert“) lautet auf die im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds festgelegte
Währung („Teilfondswährung“). Die Berechnung des Anteilwertes des Teilfonds erfolgt unter Aufsicht der
Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im
Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds festgelegten Tag wie im Verkaufsprospekt definiert
(„Bewertungstag“).
Die Berechnung des Anteilwertes des Teilfonds erfolgt durch Teilung des jeweiligen
Nettoteilfondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieses
Teilfonds. Der Anteilwert wird mit zwei Dezimalstellen nach dem Komma berechnet.
2.Die im Vermögen eines jeweiligen Teilfonds befindlichen Vermögenswerte werden nach folgenden
Grundsätzen bewertet:
a) Die in einem Teilfonds enthaltenen offenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und
erhältlichen Rücknahmepreis bewertet.
b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden
Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch
nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser
wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter
Seite 13 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundEinschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten.
c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der
Grundlage des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Hauptmarkt
dieses Wertpapiers ist, ermittelt. Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren
Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt
maßgebend, welcher der Hauptmarkt für diesen Vermögenswert ist.
d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt (entsprechend der
Definition in Artikel 4 des Verwaltungsreglements des Fonds) gehandelt werden, wird auf der
Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt.
e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen
Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (b)
oder (c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen
widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise
vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.
f) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen
organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er
gemäß den Richtlinien des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft auf einer konsistent für alle
verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert
von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten
gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher
Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder
Optionen vom Teilfonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine
Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden
kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu
ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet.
g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als
90 Tagen aufweisen, entspricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen.
Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen werden auf der Grundlage der
Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt.
h) Zinsswaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten
Marktwert bewertet.
i) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen
Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der
Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist.
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds
ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn
solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem von der
Verwaltungsgesellschaft aufgestellten Verfahren bestimmt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie
dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält.
Seite 14 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella Fund3.Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln
und zulässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Teilfonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der
Basis der Kurse des Bewertungstages bestimmen, an welchem sie für den Teilfonds die erforderlichen
Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge für den
Teilfonds.
3. Steuern
Die Einkünfte des Fonds werden im Großherzogtum Luxemburg nicht mit Einkommen- oder
Körperschaftsteuern belastet. Sie können jedoch etwaigen Quellensteuern oder anderen Steuern in Ländern
unterliegen, in denen das Fondsvermögen investiert ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die
Verwahrstelle werden Bescheinigungen über solche Steuern für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
Das Teilfondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Abonnementsteuer (”taxe
d‘abonnement”) von derzeit jährlich 0.05%, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende
ausgewiesene Nettofondsvermögen.
Diese Steuer entfällt für den Teil des Teilfondsvermögens, welcher in Anteilen anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen angelegt ist, die bereits der (”taxe d‘abonnement“) nach den einschlägigen
Bestimmungen des luxemburgischen Rechts unterworfen sind.
4. Kosten
Die Verwaltungsgesellschaft und die Verwahrstelle des Fonds erhalten aus dem Teilfondsvermögen ein
Entgelt in Höhe von bis zu 0.3% p.a.
Dieses Entgelt ist quartalsweise nachträglich auf das durchschnittliche Nettoteilfondsvermögen während des
betreffenden Quartals zu berechnen und quartalsweise nachträglich auszuzahlen.
Der Portfoliomanager erhält aus dem Teilfondsvermögen für die Anlageverwaltung ein fixes Entgelt in Höhe
von bis zu 1.2% p.a., das quartalsweise nachträglich auf das durchschnittliche Nettoteilfondsvermögen
während des betreffenden Quartals zu berechnen und quartalsweise nachträglich auszuzahlen ist.
5. Sonstige Aufwendungen
Die sonstigen Aufwendungen des Fonds beinhalten u.a. die Veröffentlichungskosten, die Bankspesen, die
Marketingkosten, die Register- und Transferstellenvergütung sowie die Kosten der Aufsichtsbehörden.
6. Ausschüttungspolitik
Die Ausschüttungspolitik eines Teilfonds wird im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds festgelegt.
1. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen.
Ferner können die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen,
sofern das Nettoteilfondsvermögen aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze
gemäß Artikel 1 Absatz 1 des Allgemeinen Verwaltungsreglements des Fonds sinkt.
2. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Erträge, die
fünf Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht abgefordert wurden, verfallen
zu Gunsten des Fonds.
3. Im Falle der Bildung von zwei oder mehreren Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 2 des
Seite 15 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundAllgemeinen Verwaltungsreglements des Fonds wird die spezifische Ausschüttungspolitik der
jeweiligen Anteilklasse im Verkaufsprospekt des entsprechenden Teilfonds festgelegt.
Grundsätzlich ist es für den Teilfonds vorgesehen, sämtliche Erträge des jeweiligen Geschäftsjahres zu
thesaurieren. Die Verwaltungsgesellschaft kann aber auch beschließen, die im Teilfonds erwirtschafteten
Erträge gemäß Artikel 11 Nr. 2 des Allgemeinen Verwaltungsreglements des Fonds auszuschütten. Die
Verwaltungsgesellschaft beschließt die genaue Höhe und den genauen Zeitpunkt der Ausschüttung. Ebenso
kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, keine Ausschüttung oder aber weitere Ausschüttungen zum
Beispiel zum Quartalsende oder Halbjahr vorzunehmen.
7. Umrechnungskurse
Verwendete Devisenkurse per Ende der Berichtsperiode:
EUR 1.— entspricht CHF 1.134600
EUR 1.— entspricht CNY 7.992167
EUR 1.— entspricht GBP 0.890721
EUR 1.— entspricht HKD 9.091346
EUR 1.— entspricht ISK 192.990000
EUR 1.— entspricht SGD 1.587075
EUR 1.— entspricht USD 1.161548
EUR 1.— entspricht ZAR 16.443478
8. Finanzterminkontrakte / Futures
Mit Ausnahme der unter der Rubrik „Derivative Finanzinstrumente“ ausgewiesenen Devisenterminkontrakte
und Optionsscheine bestanden zum 30. September 2018 keine offenen Finanzterminkontrakte / Futures.
9.Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und deren Weiterverwendung
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapier-
finanzierungsgeschäfte
Wertpapierleihe
Der Teilfonds kann im Rahmen der Wertpapierleihe als Leihgeber und als Leihnehmer auftreten, wobei
solche Geschäfte mit den im Verkaufsprospekt festgelegten Regeln im Einklang stehen müssen.
Im Zusammenhang mit der Wertpapierleihe hat der Fonds mit Euroclear Bank S.A./N.V. am 9. November
2011 einen Vertrag abgeschlossen. Euroclear Bank S.A./N.V. (Sitzstaat Belgien) bezahlt an den LiLux
Umbrella Fund eine Marktstandardgebühr für die Kreditaufnahme solcher Wertpapiere, wie mit der VP Bank
(Luxembourg) SA, welche als Verwahrstelle des Fonds fungiert, vereinbart wurde. Der LiLux Umbrella Fund -
LiLux Rent erhält keine Sicherheiten von Euroclear S.A./N.V.
Detaillierte Angaben zu den getätigten Wertpapierleihgeschäften sind auf der Seite 11 dargestellt.
Allgemeine Anlegerinformationen
Die Berichte sowie der gültige Verkaufsprospekt (nebst Anhängen) sind bei der Verwahrstelle und
Hauptzahlstelle und der Verwaltungsgesellschaft kostenlos erhältlich.
Seite 16 | Halbjahresbericht LiLux Umbrella FundInitiator, Vertrieb und Fondsmanagement NOBIS Asset Management S.A. 157, rue Cents LU-1319 Luxembourg R.C.S.: Luxembourg-Nr. B129070 Tel.: +352-26 94 87-1 Fax: +352-26 94 87-500 www.nobis-asset-management.com info@nobis-am.com Verwaltungsgesellschaft VP Fund Solutions (Luxembourg) SA 2, rue Edward Steichen LU-2540 Luxemburg www.vpfundsolutions.com Verwahrstelle VP Bank (Luxembourg) SA 2, rue Edward Steichen LU-2540 Luxemburg www.vpbank.com
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