Halbjahresbericht zum 31. Januar 2021. Sparkasse HRV PremiumPlus - Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
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Halbjahresbericht zum 31. Januar 2021. Sparkasse HRV PremiumPlus Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts. Verwaltungsgesellschaft: Deka Vermögensmanagement GmbH
Bericht der Geschäftsführung.
31. Januar 2021
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Sparkasse HRV PremiumPlus für den Zeitraum
vom 1. August 2020 bis zum 31. Januar 2021.
Zu Beginn des Berichtszeitraums verdichteten sich die Anzeichen einer Erholung der globalen Wirtschaft nach dem Ausbruch der
Corona-Pandemie im Frühjahr 2020. So signalisierten die BIP-Zahlen für Deutschland und die USA für das dritte Quartal einen dynamischen
Aufholprozess der zuvor massiv eingebrochenen Wirtschaftsleistung. Die sich ab November aufbauende zweite Corona-Welle, die weltweit
abermals zu signifikant steigenden Infektionszahlen und Lockdown-Maßnahmen in vielen Ländern führte, sorgte dann jedoch für erneute
Belastungen. Trotz weiterhin hoher Infektionszahlen ließen Impfkampagnen, die gegen Ende des Jahres 2020 in vielen Ländern starteten,
die Hoffnung auf eine Eindämmung des Virus in absehbarer Zeit aufkommen.
Die Geld- und Fiskalpolitik war als Reaktion auf die durch die Corona-Krise gestiegenen konjunkturellen Risiken von der Implementierung
umfangreicher Unterstützungspakete geprägt. Die EZB stockte im Verlauf der Pandemie ihr PEPP-Anleihekaufprogramm auf 1,85 Billionen
Euro auf. Auch die US-Notenbank kauft mittlerweile direkt Unternehmensanleihen und beließ die Leitzinsen auf dem im März abgesenkten
Niveau. Zudem verkündete sie im August eine unerwartete Umorientierung hinsichtlich ihrer bisherigen geldpolitischen Strategie, welche
bei einer Inflationsmarke von 2 Prozent diese flexibler definiert. Ende Januar rentierten 10-jährige deutsche Bundesanleihen bei minus 0,5
Prozent, laufzeitgleiche US-Treasuries bei plus 1,1 Prozent.
Ein Großteil der Aktienmärkte verbuchte im Berichtszeitraum deutliche Kurserholungen. Die staatlichen Hilfspakete sowie die Versorgung
der Märkte mit Liquidität durch die Zentralbanken führten zu einer spürbaren Beruhigung der Märkte. Zudem spielten zum Ende des
Berichtszeitraums auch wieder politische Themen wie die US-Präsidentschaftswahl und die finalen Brexit-Verhandlungen eine begleitende
Rolle. Der Start der Corona-Impfungen Ende 2020 sowie optimistische Einschätzungen für das Jahr 2021 sorgten trotz einer sich wieder
verschärfenden Pandemie-Situation in den USA und in Deutschland im Januar sogar für neue Rekordstände bei den Aktienindizes.
Auskunft über die Wertentwicklung und die Anlagestrategie Ihres Fonds erhalten Sie im Abschnitt Anlagepolitik. Gerne nehmen wir die
Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken.
Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige Informationen
an die Anteilinhaber im Internet unter www.deka.de bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes
Informations-Angebot rund um das Thema „Investmentfonds“ sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds.
Mit freundlichen Grüßen
Deka Vermögensmanagement GmbH
Die Geschäftsführung
Dirk Degenhardt (Vorsitzender) Dirk Heuser Thomas Ketter Thomas Schneider
3Inhalt.
Anlagepolitik 5
Vermögensübersicht zum 31. Januar 2021 6
Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2021 7
Anhang 8
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 9
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.
4Sparkasse HRV PremiumPlus
Anlagepolitik.
Das Anlageziel des Sparkasse HRV PremiumPlus ist der mittel- Wichtige Kennzahlen
bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes An- Sparkasse HRV PremiumPlus
lageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre p.a.
Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Bei der Inves- 7,1% 2,6% 1,9%
tition des Sondervermögens in die Zielfonds orientiert sich das
Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung der ISIN DE000DK2J8E1
Zielfonds an der Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner * Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Anlageklassen.
Das Fondsmanagement wählt ein Sortiment von Zielfonds und
vervielfacht damit die Anzahl der verschiedenen Wertpapiere, in
die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise soll die Risikostreu- Fondsstruktur
ung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager Sparkasse HRV PremiumPlus
genutzt werden. Das Fondsmanagement kann die Gewichtung
der Zielfonds je nach Markteinschätzung variieren. Im Grundsatz B
soll ein Portfolio mit circa 30 Prozent Aktienquote erzielt werden.
Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten
Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der
Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten
Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftli-
chen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien
(z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die
Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie
bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokon- A
struktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden A Gemischte Wertpapierfonds 99,4%
B Barreserve, Sonstiges 0,6%
Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition in die Zielfonds orientiert
sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Ge- Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren
wichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen
Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung
der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das
Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die
Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab.
Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines
Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht
mit einem Index vergleichbar ist.
Bei dem Fonds Sparkasse HRV PremiumPlus handelt es sich um
einen vermögensverwaltenden Fonds, der in Mischfonds inves-
tiert. Bei einer neutralen Positionierung (Aktienquote von rund
30 Prozent) wird das Fondsvermögen zu 50 Prozent in flexible,
zu 25 Prozent in defensive und zu 25 Prozent in ausgewogene
Mischfonds angelegt. Darüber hinaus sieht das Fondskonzept
vor, je nach Markteinschätzung den Anteil an ausgewogenen
Mischfonds auf 35 Prozent zu erhöhen (offensive Ausrichtung)
oder auf 15 Prozent zu reduzieren (defensive Ausrichtung).
Im Gegenzug wird das Engagement in defensiven Mischfonds
angepasst.
Der Fonds war nahezu durchgehend hoch und zuletzt mit 99,4
Prozent in verschiedenen Zielfondskonzepten investiert.
Das Sondervermögen Sparkasse HRV PremiumPlus wies im
Berichtszeitraum vom 1. August 2020 bis zum 31. Januar 2021
eine Wertsteigerung um 7,1 Prozent auf.
5Sparkasse HRV PremiumPlus
Vermögensübersicht zum 31. Januar 2021.
Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile 69.217.724,10 99,40
Deutschland 26.432.065,45 37,97
Frankreich 6.445.830,98 9,25
Irland 6.577.658,99 9,44
Luxemburg 29.762.168,68 42,74
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 490.521,47 0,70
3. Sonstige Vermögensgegenstände 24.490,32 0,03
II. Verbindlichkeiten -89.282,20 -0,13
III. Fondsvermögen 69.643.453,69 100,00
Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile 69.217.724,10 99,40
EUR 69.217.724,10 99,40
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 490.521,47 0,70
3. Sonstige Vermögensgegenstände 24.490,32 0,03
II. Verbindlichkeiten -89.282,20 -0,13
III. Fondsvermögen 69.643.453,69 100,00
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
6Sparkasse HRV PremiumPlus
Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2021.
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.01.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
Wertpapier-Investmentanteile 69.217.724,10 99,40
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 3.500.642,78 5,03
EUR 3.500.642,78 5,03
DE000DK2EAR4 Deka-BasisStrategie Flexibel CF ANT 30.406 3.453 0 EUR 115,130 3.500.642,78 5,03
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 65.717.081,32 94,37
EUR 65.717.081,32 94,37
DE000A2AGM18 Absolute Return Multi Prem.Fo. AK I ANT 18.591 0 0 EUR 72,490 1.347.661,59 1,94
DE000A2DR2M0 ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS D ANT 1.506 0 0 EUR 1.357,530 2.044.440,18 2,94
LU1091585262 ansa-global Q opportunities ANT 2.984 0 0 EUR 642,540 1.917.339,36 2,75
Namens-Ant. I (aus.)
LU0553171439 DJE - Zins + Dividende XP ANT 34.575 0 0 EUR 175,980 6.084.508,50 8,74
LU0323578228 Flossbach v.Storch-Mul.As.Gro. I ANT 22.272 0 819 EUR 197,540 4.399.610,88 6,32
IE00BKF2GH98 J O Ham.Cap.M.U.Fd-Gl.Inc.Bui. ANT 3.650.323 0 0 EUR 0,890 3.248.787,47 4,66
Reg.Seed Shs
DE000A2JJZY3 Lloyd Fds-WHC Global Discovery I ANT 3.707 0 223 EUR 1.163,070 4.311.500,49 6,19
LU1582982952 M&G(L)IF1-M&G(L)Cons.Alloc. Act.Nom. ANT 372.155 0 0 EUR 9,359 3.482.962,82 5,00
C Dis.
LU0996527213 Phaidros Fds - Balanced F ANT 31.274 0 1.369 EUR 183,220 5.730.022,28 8,23
IE00BZ6SF303 PIMCO Fds: GIS-Dyn.Multi-Asset ANT 245.492 245.492 0 EUR 13,560 3.328.871,52 4,78
Reg.Inc.Shs In. II
DE000A1W9A85 Prisma Aktiv UI I ANT 21.404 0 0 EUR 121,030 2.590.526,12 3,72
DE000A2H7PB6 ProfitlichSchmidlin Fonds UI Inh.-Ant. ANT 3.072 0 0 EUR 1.212,770 3.725.629,44 5,35
Ant.kl.SI
FR0013367315 R-co Valor Balanced Act.au Port.PB (4 ANT 6.147 0 0 EUR 1.048,580 6.445.830,98 9,25
Déc.)
DE000A0KEXM6 Siemens Balanced ANT 168.568 0 0 EUR 20,530 3.460.701,04 4,97
DE000A2AR9C9 Squad Aguja Opportunities I ANT 12.431 0 0 EUR 166,920 2.074.982,52 2,98
LU0208341965 Swisscanto(LU)Ptf-Sust.Bal.EUR ANT 45.244 45.244 0 EUR 137,890 6.238.695,16 8,96
Inhaber-Ant. AA
DE000A1JRQC3 TBF SPECIAL INCOME I ANT 26.209 0 0 EUR 128,810 3.375.981,29 4,85
LU0451958309 Tungsten TRYCON AI Gl Markets ANT 16.699 0 0 EUR 114,320 1.909.029,68 2,74
Inh.-Ant. C (inst.)
Summe Wertpapiervermögen EUR 69.217.724,10 99,40
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 490.521,47 % 100,000 490.521,47 0,70
Summe Bankguthaben EUR 490.521,47 0,70
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und EUR 490.521,47 0,70
Geldmarktfonds
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 23.222,38 23.222,38 0,03
Forderungen aus Zielfondsrückvergütungen EUR 1.267,94 1.267,94 0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 24.490,32 0,03
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -20.291,40 -20.291,40 -0,03
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -68.990,80 -68.990,80 -0,10
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -89.282,20 -0,13
Fondsvermögen EUR 69.643.453,69 100,00
Umlaufende Anteile STK 622.306,000
Anteilwert EUR 111,91
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
LU0048292634 BL - Global 50 A ANT 0 5.744
LU1306385201 LFIS Vision UCITS - Premia Actions Nom. EB ANT 0 748
LU1162198839 LFIS Vision UCITS - Premia Actions Nom. IS ANT 0 2.192
7Sparkasse HRV PremiumPlus
Anhang.
Umlaufende Anteile STK 622.306
Anteilwert EUR 111,91
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-
Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher
Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten
Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.B. Broker-Quotes, zugrunde gelegt,
welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten
festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine, Zertifikate und Schuldscheindarlehen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder
gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten
Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.
Bankguthaben
Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren
Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den
tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung
von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward
Point Methode bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing)
umgerechnet.
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU)
2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Frankfurt am Main, den 1. Februar 2021
Deka Vermögensmanagement GmbH
Die Geschäftsführung
8Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe.
Verwaltungsgesellschaft Victor Moftakhar
Mitglied des Vorstandes der
Deka Vermögensmanagement GmbH Stiftung Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung,
Mainzer Landstraße 16 Berlin
60325 Frankfurt am Main
Geschäftsführung
Rechtsform Dirk Degenhardt (Vorsitzender)
Gesellschaft mit beschränkter Haftung Mitglied des Aufsichtsrates der bevestor GmbH,
Frankfurt am Main
Sitz
Frankfurt am Main Dirk Heuser
Gründungsdatum Thomas Ketter
16.09.1988 Mitglied der Geschäftsführung der Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Eigenkapitalangaben zum 31. Dezember 2019
gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Thomas Schneider
Eigenmittel: EUR 19,8 Mio. Mitglied der Geschäftsführung der Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Alleingesellschafterin Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka International S.A.,
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxemburg
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main
Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von
ihr verwalteten Sondervermögen
Aufsichtsrat
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Vorsitzender The Squaire
Dr. Matthias Danne Am Flughafen
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, 60549 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main;
Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main Verwahrstelle
und der
Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main DekaBank Deutsche Girozentrale
und der Mainzer Landstraße 16
WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf 60325 Frankfurt am Main
Deutschland
Stellvertretende Vorsitzende
Birgit Dietl-Benzin Rechtsform
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Anstalt des öffentlichen Rechts
Frankfurt am Main;
Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der Sitz
Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main Frankfurt am Main und Berlin
und der
S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden; Haupttätigkeit
Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker Management AG, Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft
Wiesbaden
Mitglieder
Serge Demolière, Berlin Stand: 31. Januar 2021
Wolfgang Dürr, Trier
Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und ggf.
Halbjahresberichten jeweils aktualisiert.
Steffen Matthias, Berlin
9Stand 01.21
Überreicht durch: Deka Vermögens-
management GmbH
Sparkasse Hilden-Ratingen-Velbert Mainzer Landstraße 16
Friedrichstr. 181 60325 Frankfurt am Main
42551 Velbert Postfach 11 05 23
Deutschland 60040 Frankfurt am Main
Telefon: (0 69) 71 47 - 0
Telefax: (0 69) 71 47 - 19 39
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