Quantex Emerging & Frontier Markets Fund - Halbjahresbericht 30. Juni 2020 - Quantex AG
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Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020 Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020
Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis .................................................................................................................................................................... 2 Organisation ............................................................................................................................................................................ 3 Publikationen / Informationen an die Anleger ........................................................................................................................ 4 Bewertungsgrundsätze ........................................................................................................................................................... 4 Währungstabelle ...................................................................................................................................................................... 6 Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie ................................................................................................................................ 7 Entwicklung von Schlüsselgrössen .......................................................................................................................................... 7 Fondsdaten............................................................................................................................................................................... 8 Vermögensrechnung per 30.06.2020 ....................................................................................................................................... 9 Ausserbilanzgeschäfte per 30.06.2020..................................................................................................................................... 9 Erfolgsrechnung vom 01.01.2020 bis 30.06.2020 ................................................................................................................... 10 Veränderung des Nettovermögens vom 01.01.2020 bis 30.06.2020 ..................................................................................... 10 Entwicklung der Anteile vom 01.01.2020 bis 30.06.2020 ....................................................................................................... 10 Entschädigungen ................................................................................................................................................................... 11 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe ............................................................................................................................ 12 Adressen ................................................................................................................................................................................. 16 2 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020
Organisation
Rechtsform Kollektivtreuhänderschaft
Typ OGAW gemäss Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren (UCITSG)
Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services AG, Äulestrasse 80, Postfach 1238, 9490 Vaduz, Fürstentum
Liechtenstein
Telefon +423 236 94 00, Fax +423 236 94 06, E-mail fundservices@llb.li
Verwaltungsrat Natalie Flatz, Präsidentin
Dr. Stefan Rein, Vizepräsident
Dr. Peter Meier, Mitglied
Geschäftsleitung Bruno Schranz, Vorsitzender
Silvio Keller, Mitglied
Thomas Mähr, Mitglied
Verwahrstelle Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Fürstentum
Liechtenstein
Telefon +423 236 88 11, Fax +423 236 88 22, Internet www.llb.li, E-mail llb@llb.li
Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen
Vermögensverwalter Quantex AG, Muri bei Bern
Vertreter für die Schweiz ACOLIN Fund Services AG, Zürich
Zahlstelle in der Schweiz Bank Linth LLB AG, Uznach
3 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Publikationen / Informationen an die Anleger
Publikationsorgan des OGAW ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li.
Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die Änderungen des Treuhandvertrages und des Anhangs A "Teilfonds im
Überblick“ werden auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des
OGAW sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und Datenträgern veröffentlicht.
Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter www.llb.li veröffentlicht.
Hierzu zählen eine Beschreibung der Berechnungsmethoden für Vergütungen und sonstigen Zuwendungen an bestimmte
Kategorien von Angestellten sowie die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen
Personen. Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die Informationen von der Verwaltungsgesellschaft ebenfalls in Papierform
kostenlos zur Verfügung gestellt.
Der Nettoinventarwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile des OGAW bzw. eines jeden Teilfonds bzw.
Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li)
als Publikationsorgan des OGAW sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und dauerhaften Datenträgern (Brief, Fax,
Email oder Vergleichbares) bekannt gegeben.
Der von einem Wirtschaftsprüfer geprüfte jährliche Jahresbericht und der Halbjahresbericht, der nicht geprüft sein muss, werden
den Anlegern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt.
Schweiz
Preisveröffentlichungen und Publikationsorgan: elektronische Plattform www.fundinfo.com
Die massgebenden Dokumente (wie Prospekt, wesentliche Informationen für den Anleger, Statuten oder Fondsvertrag sowie
der Jahres- und der Halbjahresbericht) können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden.
Bewertungsgrundsätze
Das Nettovermögen des jeweiligen Teilfonds wird nach folgenden Grundsätzen bewertet:
1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an
mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses
Wertpapier ist.
2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt
werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden
Märkten gehandelt, soll im Zweifel der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes berücksichtigt werden, er die höchste Liquidität
aufweist;
3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen
Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine
Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige
Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt;
4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben
fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde
und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht
durch Beauftragte bestimmt wird.
5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf
Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes
festlegt.
6. OGAW bzw. andere Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen
Inventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden
diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren,
Bewertungsmodellen festlegt.
7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände,
ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren
Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung
lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.
Die Verwaltungsgesellschaft wendet zur Berechnung des Nettovermögenswert des Teilfonds die im Folgenden beschriebenen
"Swinging Single Pricing"-Methode an.
Führt an einem Bewertungstag die Summe der Zeichnungen bzw. Rücknahmen aller Anteilsklassen eines Teilfonds zu einem
Nettovermögenszufluss bzw. –abfluss, wird der Nettoinventarwert eines Teilfonds erhöht bzw. reduziert ("Swinging Single
Pricing"). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 0.5 % des Nettoinventarwerts eines Teilfonds. Berücksichtigt werden die
Nebenkosten (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.) die im Durchschnitt aus der Anlage des
Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen.
4 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile eines Teilfonds führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Teilfondsvermögen anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfondsvermögens auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. 5 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020
Währungstabelle
CHF
Brasilien BRL 100 = 17.426900
EWU EUR 1 = 1.065100
Grossbritannien GBP 1 = 1.167322
Indonesien IDR 100 = 0.006581
Mexiko MXN 1 = 0.041049
Philippinen PHP 100 = 1.907619
Südafrika ZAR 1 = 0.054782
Südkorea KRW 100 = 0.079141
Taiwan TWD 100 = 3.230720
Thailand THB 100 = 3.076190
Tschechien CZK 100 = 3.983171
Türkei TRY 100 = 13.875536
Ungarn HUF 100 = 0.298699
Vereinigte Staaten von Amerika USD 1 = 0.951152
6 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie
Das Anlageziel besteht darin, mit einem diversifizierten Portfolio von Aktien und anderen Wertpapieren einen langfristigen
Wertzuwachs zu erreichen. Zu diesem Zweck betreibt der Fonds bezüglich Auswahl und Gewichtung der Anlagen als auch durch
Risikomanagement eine betont aktive Anlagepolitik.
Das Vermögen des Teilfonds wird überwiegend in Aktien und andere zulässige Anlagen von Emittenten investiert, die in
Emerging oder Frontier Markets beheimatet sind oder die mindestens 50 % ihres Umsatzes in diesen Ländern erzielen. Zudem
kann das Vermögen des Teilfonds in Investmentfonds (incl. ETF’s) angelegt werden, die die Mehrheit ihres Vermögens in die
vorerwähnten Emittenten investieren.
Je nach Einschätzung der Marktlage kann das Teilfondsvermögen jedoch vorübergehend auch bis zu 100 % in
Geldmarktinstrumente oder geldmarktnahe Titel investiert werden. Der Aktieninvestitionsgrad des Fondsvermögens kann
zwischen 0 % und 100 % variieren.
Bis zu 49 % des Teilfondsvermögens dürfen unter Beachtung der Anlagevorschriften dieses Treuhandvertrags in Anteile an OGAW
oder an anderen OGA investiert werden. Zur Erreichung der vorgenannten Anlageziele ist auch der Einsatz abgeleiteter
Finanzinstrumente („Derivate“) zu Anlage- und Absicherungszwecken vorgesehen.
Entwicklung von Schlüsselgrössen
Klasse CHF
Datum Anzahl Anteile Nettovermögen Nettoinventarwert Performance
in Mio. CHF pro Anteil in CHF
01.07.2017 186’478 18.6 100.00
31.12.2017 164’769 19.0 115.05 15.05 %
31.12.2018 175’072 16.0 91.60 -20.38 %
31.12.2019 156’611 15.9 101.75 11.08 %
30.06.2020 140’809 12.0 85.25 -16.22 %
Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit
steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen
unberücksichtigt.
7 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Fondsdaten Erstemission 1. Juli 2017 Erstausgabepreis Klasse CHF CHF 100.00 Nettovermögen CHF 12’000’551.31 (30.06.2020) Valorennummer / ISIN Klasse CHF 34 467 954 / LI0344679548 Bewertung täglich Rechnungswährung CHF Ausschüttung Klasse CHF thesaurierend Ausgabeaufschlag Klasse CHF max. 3.00 % Rücknahmeabschlag Klasse CHF keiner Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember Verkaufsrestriktion Vereinigte Staaten von Amerika Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein 8 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020
Vermögensrechnung per 30.06.2020
CHF
Bankguthaben auf Sicht 814’180.17
Wertpapiere 11’180’206.15
Sonstige Vermögenswerte 36’439.79
Gesamtvermögen 12’030’826.11
Verbindlichkeiten -30’274.80
Nettovermögen 12’000’551.31
Klasse CHF 12’000’551.31
Anzahl der Anteile im Umlauf
Klasse CHF 140’808.87
Nettoinventarwert pro Anteil
Klasse CHF CHF 85.25
Ausserbilanzgeschäfte per 30.06.2020
Das Derivatrisiko wird gemäss Commitment Ansatz berechnet. Die entsprechenden Limiten wurden per 30.06.2020 eingehalten.
Per Stichtag beträgt das Derivatrisiko 0.00 %.
Wertpapierleihe
Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft
Kommissionen aus der Wertpapierleihe CHF 0
Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) 0.00
9 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Erfolgsrechnung vom 01.01.2020 bis 30.06.2020
CHF CHF
Erträge der Bankguthaben 701.82
Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere 295’086.94
einschliesslich Erträge aus Gratisaktien
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 117.83
Total Erträge 295’906.59
Passivzinsen -0.21
Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -99’732.29
Revisionsaufwand -3’978.14
Sonstige Aufwendungen -13’592.51
Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -3’696.69
Total Aufwand -120’999.84
Nettoertrag 174’906.75
Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -307’318.00
Realisierter Erfolg -132’411.25
Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -2’264’009.09
Gesamterfolg -2’396’420.34
Die reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft in der Höhe von CHF 99’732.29 teilt sich wie folgt auf:
Gebührenart CHF
Gebühr für Administration, Verwahrstelle und Risikomanagement 20'902.56
Gebühr für Vermögensverwaltung und Vertrieb 78'829.73
Veränderung des Nettovermögens vom 01.01.2020 bis 30.06.2020
Klasse CHF
CHF
Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 15’931’450.99
Saldo aus dem Anteilverkehr -1’534’479.34
Gesamterfolg -2’396’420.34
Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 12’000’551.31
Entwicklung der Anteile vom 01.01.2020 bis 30.06.2020
Klasse CHF
Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 156’611
Ausgegebene Anteile 290
Zurückgenommene Anteile 16’092
Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 140’809
10 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Entschädigungen
Gebühr für Vermögensverwaltung, Vertrieb, Administration, Verwahrstelle und
Risikomanagement
max. 1.75 % p. a.
Service Fee
max. CHF 2'500 p. a.
Total Expense Ratio (TER)
1.85 % p. a. Klasse CHF
Aus der Gebühr für Vermögensverwaltung und Vertrieb kann eine Bestandespflegekommission ausgerichtet werden.
Die Berechnung des Total Expense Ratio ("TER") erfolgt anhand der Berechnungsmethode der "Ongoing Charges" unter
Berücksichtigung der TER von Investments in Zielfonds, wenn der vorliegende Fonds substantiell auch in Zielfonds investiert
ist. Sofern eine performanceabhängige Vergütung ("Performance Fee") im Berichtszeitraum zur Anwendung gelangte, wird auch
diese gesondert als prozentualer Anteil des durchschnittlichen Nettovermögens ausgewiesen. In diesem Fall wird zusätzlich zur
TER1 auch die TER2 ausgewiesen, welche der Summe der TER1 sowie des prozentualen Anteils der Performance Fee entspricht.
Transaktionskosten
Der Fonds trägt sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsende Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen.
Die Transaktionskosten umfassen Courtagen, Maklergebühren, Stempelgebühren, Steuern und fremde Gebühren die im
Berichtszeitraum entstanden sind.
Im Berichtszeitraum sind Transaktionskosten in der Höhe von CHF 31’235.31 entstanden.
11 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
Titel Währung Bestand Kauf 1) Verkauf 1) 2) Bestand Kurs Wert Anteil
per per in CHF in %
01.01.2020 30.06.2020
Wertpapiere
Aktien
Aktien, die an einer Börse gehandelt werden
Brasilien
BRL
Akt Camil Alimentos S.A. 190’000 30’000 160’000 11.22 312’848 2.61 %
Akt YDUQS Participacoes SA 37’000 15’000 52’000 0
Total 312’848 2.61 %
USD
Akt Ambev SA Sponsored American Deposit 90’000 40’000 130’000 2.64 326’435 2.72 %
Shares Repr 1 Sh
Akt SABESP ADR Repr 2 Shs 32’000 9’000 9’500 31’500 10.51 314’893 2.62 %
Total 641’329 5.34 %
Total Brasilien 954’176 7.95 %
Chile
USD
Akt Compania Cervecerias Unidas SA 20’000 20’000 14.32 272’410 2.27 %
Total 272’410 2.27 %
Total Chile 272’410 2.27 %
Griechenland
EUR
Akt Aegean Airlines S.A. 43’000 43’000 0
Akt Jumbo S.A. 20’000 20’000 0
Total 0 0.00 %
Total Griechenland 0 0.00 %
Indonesien
IDR
Akt Gudang Garam 95’000 95’000 47’175.00 294’936 2.46 %
Akt PT Indofood Sukses Makmur Tbk 650’000 650’000 6’525.00 279’117 2.33 %
Akt PT Indo Tambangraya Megah Tbk 420’000 160’000 580’000 7’100.00 271’006 2.26 %
Registered Shs
Total 845’058 7.04 %
Total Indonesien 845’058 7.04 %
Jersey
GBP
Akt Centamin 275’000 130’000 145’000 1.83 310’426 2.59 %
Akt Highland Gold Min 140’000 30’000 110’000 2.32 297’901 2.48 %
Akt Polymetal International PLC 27’000 12’000 15’000 16.16 282’871 2.36 %
Total 891’198 7.43 %
Total Jersey 891’198 7.43 %
12 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Titel Währung Bestand Kauf 1) Verkauf 1) 2) Bestand Kurs Wert Anteil
per per in CHF in %
01.01.2020 30.06.2020
Mexiko
MXN
Akt Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 175’000 175’000 43.02 309’037 2.58 %
Total 309’037 2.58 %
Total Mexiko 309’037 2.58 %
Philippinen
PHP
Akt First Gen Corporation 815’000 815’000 24.50 380’904 3.17 %
Total 380’904 3.17 %
Total Philippinen 380’904 3.17 %
Rumänien
USD
Fundul Proprietatea Shs Sponsored Global 28’000 5’000 23’000 14.40 315’022 2.63 %
Deposit Receipt Repr 50 Shs Reg -S
Total 315’022 2.63 %
Total Rumänien 315’022 2.63 %
Russische Föderation
USD
Akt Magnitogorsk Iron & Steel Works GDR's 45’000 45’000 6.74 288’484 2.40 %
Repr 13 Shs Reg-S
Akt MMC Norilsk Nickel SP ADR Repr Shs 10’000 10’000 26.19 249’107 2.08 %
Akt Polyus PJSC Global -S- 7’000 3’200 3’800 84.15 304’150 2.53 %
Akt Surgutneftegaz JSC / ADR Rep 50 Shs 62’000 62’000 5.34 314’907 2.62 %
Total 1’156’648 9.64 %
Total Russische Föderation 1’156’648 9.64 %
Südafrika
ZAR
Akt Aspen Pharmacare Holding PLC 40’000 40’000 143.51 314’471 2.62 %
Akt Astral Foods Ltd Registered Shs 27’000 9’000 36’000 146.00 287’934 2.40 %
Akt Kumba Iron Ore Ltd 16’000 3’000 13’000 463.10 329’804 2.75 %
Akt Reunert Ltd Registered Shs 87’500 40’000 127’500 34.14 238’458 1.99 %
Total 1’170’667 9.76 %
Total Südafrika 1’170’667 9.76 %
Südkorea (Republik)
KRW
Akt DongKook Pharma Co Ltd 3’200 3’200 120’800.00 305’927 2.55 %
Akt Hyosung Corp 5’200 1’300 6’500 62’800.00 323’054 2.69 %
Akt KEPCO Plant Service & Engineering Co Ltd 12’500 12’500 29’050.00 287’381 2.39 %
Akt LOTTE Fine Chemical Co Ltd 10’000 10’000 34’450.00 272’641 2.27 %
Akt SFA Engineering Corp 11’500 11’500 32’700.00 297’610 2.48 %
Akt Daelim Industrial Co Ltd 4’700 4’700 0
Total 1’486’612 12.39 %
USD
Akt Samsung Electronics Co Ltd GDR Repr 25 380 60 320 1’103.00 335’719 2.80 %
Shs
Total 335’719 2.80 %
Total Südkorea (Republik) 1’822’331 15.19 %
13 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Titel Währung Bestand Kauf 1) Verkauf 1) 2) Bestand Kurs Wert Anteil
per per in CHF in %
01.01.2020 30.06.2020
Taiwan
TWD
Akt Fusheng Prceision Co 65’000 10’000 55’000 163.00 289’634 2.41 %
Akt Standard Foods Corpporation 185’000 30’000 155’000 63.00 315’480 2.63 %
Akt Tripod Technology Co Ltd 100’000 20’000 80’000 131.00 338’579 2.82 %
Akt Chong Hong Construction Co Ltd Registered 145’000 145’000 0
Shs
Akt Holy Stone Enterprise Co Ltd 120’000 120’000 0
Akt Nanya Technology Corporation Registered 165’000 165’000 0
Shs
Total 943’693 7.86 %
Total Taiwan 943’693 7.86 %
Thailand
THB
Akt TISCO Financial Group Public Company Ltd 115’000 115’000 69.50 245’864 2.05 %
Akt Vinythai Public Co Ltd - Units Non-Voting 470’000 470’000 22.10 319’524 2.66 %
Depository Receipt
Akt Quality Houses Public Co Ltd - Units Non- 4’000’000 1’200’000 5’200’000 0
Voting Depository Receipt
Total 565’388 4.71 %
Total Thailand 565’388 4.71 %
Tschechien (Tschechische Republik)
CZK
Akt Philip Morris CR a.s Registered Shs 665 65 600 13’300.00 317’857 2.65 %
Total 317’857 2.65 %
Total Tschechien (Tschechische Republik) 317’857 2.65 %
Türkei
TRY
Akt Iskenderun Demir ve Celik A.S. 350’000 35’000 315’000 7.44 325’187 2.71 %
Akt Soda Sanayii AS Bearer Shs 0 0 6.12 0 0.00 %
Akt Turk Telekomunikasyon A.S. 250’000 250’000 8.11 281’326 2.34 %
Akt Ulker Biskuvi Sanayi A.S. 100’000 100’000 24.30 337’176 2.81 %
Total 943’689 7.86 %
Total Türkei 943’689 7.86 %
Ungarn (Republik)
HUF
Akt Chemical Works of Gedeon Richter Plc 21’500 6’500 15’000 6’520.00 292’128 2.43 %
Akt OTP Bank Plc 8’500 3’000 11’500 0
Total 292’128 2.43 %
Total Ungarn (Republik) 292’128 2.43 %
Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 11’180’206 93.16 %
Total Aktien 11’180’206 93.16 %
Total Wertpapiere 11’180’206 93.16 %
Bankguthaben
Bankguthaben auf Sicht 814’180 6.78 %
Total Bankguthaben 814’180 6.78 %
Sonstige Vermögenswerte 36’440 0.30 %
14 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Gesamtvermögen per 30.06.2020 12’030’826 100.25 %
Verbindlichkeiten -30’275 -0.25 %
Nettovermögen per 30.06.2020 12’000’551 100.00 %
Anzahl der Anteile im Umlauf Klasse CHF 140’808.870000
Nettoinventarwert pro Anteil Klasse CHF CHF 85.25
Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) 0.00
1) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten
2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung
Allfällige Differenzen bei den Werten und bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen.
15 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020Adressen Verwahrstelle Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach 384 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 236 88 11 Fax +423 236 88 22 Internet www.llb.li E-mail llb@llb.li Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5 9001 St. Gallen, Schweiz Vermögensverwalter Quantex AG Pourtalèsstrasse 97 3074 Muri bei Bern, Schweiz Vertreter für die Schweiz ACOLIN Fund Services AG Affolternstrasse 56 8050 Zürich, Schweiz Zahlstelle in der Schweiz Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3 8730 Uznach, Schweiz 16 ¦ Quantex Emerging & Frontier Markets Fund Halbjahresbericht 30. Juni 2020
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