LIQUIDITÄTSTRAGFÄHIGKEIT IN DER PRAXIS - ifb group
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ifb group LIQUIDITÄTSTRAGFÄHIGKEIT IN DER PRAXIS ifb AG, Grünwald, 16. Juli 2019
Liquiditätstragfähigkeit in der Praxis
ZAHLUNGSUNFÄHIGKEITSRISIKO UND LIQUIDITÄTSTRAGFÄHIGKEIT
• Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko bezeichnet die Gefahr, „dass die Bank ihren gegenwärtigen und zukünftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig oder nicht fristgerecht nachkommen kann.“ 1
• Die Betrachtung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos als Unterart des Liquiditätsrisikos fokussiert auf die Sicherstellung der Solvenz
des einzelnen Kreditinstituts und stellt die mengenmäßige Liquidität in den Vordergrund.
• Eine Besonderheit dieser Risikoart ist, dass sie nicht mit Eigenkapital unterlegt wird, da durch eine Unterlegung keine
risikomindernde Wirkung erzielt würde.
• Die Aufsicht fordert die Implementierung alternativer Risikomanagementmethoden und -prozesse zur Steuerung des
Zahlungsunfähigkeitsrisikos. Durch die Aufstellung einer Liquiditätstragfähigkeitsrechnung ermöglichen Kreditinstitute eine
betriebswirtschaftlich sinnvolle Steuerung der Liquidität und setzen die aufsichtlichen Anforderungen um.
»
• Unbenommen davon ist die Berücksichtigung des Liquiditätspreispreisrisikos in der RTF, sofern Wesentlichkeit gegeben ist.
Im Folgenden wird ein kurzer Überblick über die relevanten aufsichtlichen Anforderungen im Hinblick auf das
Zahlungsunfähigkeitsrisiko gegeben. Anschließend werden ein methodisches Vorgehen zur Umsetzung einer
Liquiditätstragfähigkeitsrechnung skizziert und die wesentlichen Aspekte eines möglichen Projektvorgehens zur
Umsetzung einer Liquiditätstragfähigkeitsrechnung mit LIQUIRIS² beschrieben. Im Schlussteil werden die
beschriebenen Teilaspekte im Hinblick auf eine konkrete Umsetzung in der Praxis bewertet.
1 Vgl. Deutsche Bundesbank/BaFin, Praxis des Liquiditätsrisikomanagements in ausgewählten deutschen Kreditinstituten, S. 5.
2 Die Bezeichnung LIQUIRIS wird als Sammelbegriff für Module des Liquiditätsrisikomanagements in der Banksteuerungssoftware der parcIT, konkret VR-Control ZINSMANAGEMENT bzw. okular ZIRIS verwendet.
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BEISPIELE AUFSICHTLICHER ANFORDERUNGEN AN DIE STEUERUNG DES ZAHLUNGSUNFÄHIGKEITSRISIKOS
Mindestanforderungen an • Aufstellung von aussagekräftigen Liquiditätsübersichten
das Risikomanagement • Bemessung von Liquiditätspuffern und Prüfung, ob Liquiditätsbedarfe gedeckt werden können
(MaRisk)
insb. BTR 3 • Angemessene Stresstests unter Berücksichtigung institutseigener als auch marktweiter Ursachen für Liquiditätsrisiken,
sowie Kombination beider Aspekte
Additional Monitoring • Detaillierte Darstellung des Liquiditätsprofils eines Kreditinstituts anhand diverser aufsichtlicher Templates
Metrics for Liquidity • Informationsgrundlage für die Aufsicht zur Identifizierung potentieller Liquiditätsengpässe mit dem Ziel, rechtzeitig
Reporting adäquate Steuerungsmaßnahmen einleiten zu können
(AMM)
Supervisory Review and • Einschätzung des Zahlungsfähigkeitsrisikos bei Kreditinstituten
Evaluation Process • Bewertung des Managements von Zahlungsfähigkeits- und Refinanzierungsrisiko durch die Aufsicht
(SREP)
• Unzureichende Auseinandersetzung mit dem Liquiditätsrisiko kann zu einem SREP-Aufschlag führen
Guide to the internal • Sicherstellung der Angemessenheit der Liquiditätsausstattung (u. a. durch eine Notfallplan oder Stresstesting)
liquidity adequacy • Dualität von ökonomischer und normativer Steuerungsperspektiven
assessment process
(ILAAP) • Der ILAAP ist der Aufsatzpunkt für die weitere Entwicklung der aufsichtlichen Anforderungen für alle nationalen
Kreditinstitute
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FACHLICHE GRUNDLAGEN UND METHODISCHES VORGEHEN ZUM ZAHLUNGSUNFÄHIGKEITSRISIKO
MENGENORIENTIERTE LIQUIDITÄTSSTEUERUNG
1. ERSTELLUNG VON LIQUIDITÄTSÜBERSICHTEN 2. BESTIMMUNG LIQUIDITÄTSPUFFER 3. LIQUIDITÄTSTRAGFÄHIGKEIT
Volumen Unterscheidung Unterscheidung
nach nach
+
Liquidier-
Zeit
Liquidiat- barkeit/
Asset Funding ionsdauer Wert-
- Liquidität Liquidität erhaltung Liquiditäts- Liquiditäts- Liquiditäts-
Stresssituationen
puffer ≥ reserve
gem. Risiko-
≥ bedarf
appetit
▪ Gegenüberstellung der Zahlungsmittelzu- ▪ Sicherstellung der jederzeitigen ▪ Abgleich des Liquiditätspuffers mit der Liqui-
und -abflüsse über einen definierten Zahlungsfähigkeit durch Vorhalten eines ditätsreserve je Szenario und Laufzeitband
Zeitraum je Szenario Liquiditätspuffers ▪ Liquiditätstragfähigkeit ist gegeben, wenn die
▪ Berücksichtigung aller liquiditätstragenden ▪ Anforderungen: ausreichend dimensioniert, Liquiditätsreserve den Liquiditätsbedarf
Positionen diversifiziert und flexibel zu liquidieren übersteigt
▪ Aggregation der Nettosalden zeigt die ▪ Systematisierung: Werthaltigkeit/ ▪ Überlebenshorizont = Zeitraum, für den der
Entwicklung des Liquiditätsbestands auf Liquidierbarkeit und Liquidationsdauer Liquiditätspuffer den identifizierten
▪ Ergebnis ist ein kumulierter ▪ Berücksichtigung von Haircuts und ggf. Liquiditätsbedarf abdecken kann
Liquiditätsüberschuss oder -bedarf je zusätzlichen Marktwertabschlägen ▪ Plan-/Mindestüberlebenshorizont ist als
Laufzeitband strategisches Element anzusehen
» Erstellung bzw. Bestimmung der drei Teilaspekte für mindestens folgende Szenarien: Planszenario, Stresszenario (Kombination aus
institutsindividuellen und marktweiten Ursachen). Je nach Risikoprofil des Instituts sind weitere Szenarien denkbar und sinnvoll.
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PROJEKTVORGEHEN ZUR UMSETZUNG DER LIQUIDITÄTSTRAGFÄHIGKEIT MIT LIQUIRIS
Grundlagen Szenario- Erstellung von Bestimmung Liquiditäts- Reporting
definition Liquiditäts- Liquiditäts- tragfähigkeit
übersichten puffer
• Definition eines • Planszenario • Aufsatzpunkt akt. • Zuordnung der • Gegenüber- • Technisch in VR-
strategischen • Stresszenarien Geschäfts- Assets zu Stufen stellung von Control/ okular
Überlebens- (Basis, instituts- struktur • Definition Liquiditäts-puffer über Liquiditäts-
horizonts indiv. und • Umsetzung der Liquidations- und Liquiditäts- report
• Definition der marktweite Szenarien z.B. dauer bedarf für jedes • Ggf. Konzept-
Stufen des Ursachen) durch: • Erfassung von Szenario ion eines
Liquiditäts-puffers • Ggf. weitere • Abflüsse von Haircuts • Definition von institutsindiv.
• Anpassung von Szenarien Einlagen • Ggf. Ermittlung Zeitbändern Liquiditäts-
Prozessen denkbar und • Ziehung von von zusätzlichen • Festlegung risikoberichts
• Produkt- sinnvoll Linien Marktwert- Verkauf vs. • Integration
einstellungen in • Widerspruchs- • Veränderung abschlägen Beleihung wesentlicher
okular / VR- freie Ausgestal- Prolongations- • … • Bestimmung Aspekte in
Control tung über die quoten Reihenfolge Gesamtbank-
• Cashflow- gesamte Risiko- • Ausübung von Inanspruch- risikobericht
parameter in steuerung impl. Optionen
okular / VR- • … nahme der Assets • …
• … • …
Control
• …
Validierung und Dokumentation der fachlich als auch prozessual/methodisch vorgenommenen Tätigkeiten, insbesondere mit Fokus auf aufsichtsrechtlich relevante Aspekte.
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FAZIT/AUSBLICK
• Das dargestellte Projektvorgehen soll einen ersten Überblick über die durchzuführenden Schritte bei der Umsetzung einer
Liquiditätstragfähigkeitsrechnung geben.
• Im Rahmen der Umsetzung werden vielfältige weitere Detailfragen entstehen, die institutsindividuell beantwortet werden müssen.
• Darüber hinaus sind weitere mit der Umsetzung einhergehende institutsindividuelle Themen zu berücksichtigen, bspw.
Schnittstellen zwischen Organisationseinheiten.
• Die beschriebene methodische und technische Umsetzung umfasst vor allem die direkt mit der Liquiditätstragfähigkeit
korrespondierenden Aspekte. Weitere, das mengenmäßige Liquiditätsrisiko betreffende aufsichtliche Anforderungen, wie bspw.
die Aufstellung eines Refinanzierungsplans oder die gegebenenfalls notwendige Definition von Maßnahmen zur Steuerung des
untertägigen Liquiditätsrisikos müssen darüber hinaus berücksichtigt werden.
» Wir schaffen
Mehrwert
ifb entwickelt praxisnahe Konzepte mit betriebswirtschaftlichem Fokus zur aufsichtskonformen Analyse und
Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos. Dabei werden stets die technischen Umsetzungsmöglichkeiten
und prozessuale Aspekte in der Organisation eines Kreditinstituts berücksichtigt.
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16.07.2019 | Liquiditätstragfähigkeit in der Praxis | 6Christian Willerberg Managing Consultant Treasury & Portfolio Management Christian.Willerberg@ifb-group.com Mark Hagel Senior Consultant Treasury & Portfolio Management Mark.Hagel@ifb-group.com MIT NEUEN IDEEN IN DIE ZUKUNFT STARTEN. ifb AG Schloßstraße 23 82031 Grünwald │ Deutschland T: +49 89 69989437-0 F: +49 89 69989437-9 info.germany@ifb-group.com ifb-group.com
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