Nachtrag vom 18. Juni 2021 - zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate und Open-End Partizipationszertifikate vom 4. Juni 2021 - Vontobel ...
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Nachtrag vom 18. Juni 2021 zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate und Open-End Partizipationszertifikate vom 4. Juni 2021
2/6 Nachtrag vom 18. Juni 2021 zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate Vontobel
Nachtrag
vom 18. Juni 2021
zum Basisprospekt für
Partizipationszertifikate und
Open-End Partizipationszertifikate
vom 4. Juni 2021
Vontobel Financial Products GmbH
Frankfurt am Main, Deutschland
(der "Emittent")
Vontobel Holding AG
Zürich, Schweiz
(der "Garant")
Bank Vontobel Europe AG
München, Deutschland
(der "Anbieter")3/6 Nachtrag vom 18. Juni 2021 zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate Vontobel
Anleger, die Erwerb oder Zeichnung der Wertpapiere bereits vor Veröffentlichung des Nachtrags zugesagt
haben, haben nach Artikel 23 Absatz 2a der Verordnung (EU) 2017/1129 vom 14. Juni 2017 in der jeweils
aktuellen Fassung (die "Prospekt-Verordnung") das Recht, ihre Zusagen innerhalb von drei Arbeitstagen
nach Veröffentlichung des Nachtrags zurückzuziehen, vorausgesetzt, dass der wichtige neue Umstand,
die wesentliche Unrichtigkeit oder die wesentliche Ungenauigkeit gemäß Artikel 23 Absatz 1 der Prospekt-
Verordnung vor dem Auslaufen der Angebotsfrist oder – falls früher – der Lieferung der Wertpapiere
eingetreten ist oder festgestellt wurde.
Erklärung in Bezug auf das Widerrufsrecht
Nur denjenigen Anlegern wird ein Widerrufsrecht eingeräumt, die Erwerb oder Zeichnung der
Wertpapiere bereits vor Veröffentlichung des Nachtrags zugesagt haben, sofern die Wertpapiere
den Anlegern bereits zu dem Zeitpunkt, zu dem der wichtige neue Umstand, die wesentliche
Unrichtigkeit oder die wesentliche Ungenauigkeit eingetreten ist oder festgestellt wurde, noch nicht
geliefert worden waren.
Anleger können ihr Widerrufsrecht innerhalb von drei Arbeitstagen nach Veröffentlichung des
Nachtrags geltend machen.
Ein etwaiger Widerruf ist an den Emittenten (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer
Landstraße 24, 60323 Frankfurt am Main, Deutschland; E-Mail: vfp-frankfurt@vontobel.com) zu
richten.
Dieser Nachtrag vom 18. Juni 2021 (der „Nachtrag“) ist wie der Basisprospekt für Partizipationszertifikate
und Open-End Partizipationszertifikate vom 4. Juni 2021 (der „Basisprospekt“) auf der Internetseite des
Emittenten (https://prospectus.vontobel.com) nach Eingabe der entsprechenden ISIN verfügbar. Darüber
hinaus werden der Nachtrag und der Basisprospekt beim Emittenten zur kostenlosen Ausgabe
bereitgehalten.4/6 Nachtrag vom 18. Juni 2021 zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate Vontobel
Inhaltsverzeichnis
1. Nachtragsgrund 5
2. Änderung des Basisprospekts 5
Anhang: Leitfaden zum Ravel Biotech and Agro Innovation Index 65/6 Nachtrag vom 18. Juni 2021 zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate Vontobel
1. Nachtragsgrund
Der Emittent gibt folgende neuen Umstände in Bezug auf die im Basisprospekt enthaltenen Angaben
bekannt:
Zukünftig soll ein strategischer Index mit der Bezeichnung „Ravel Biotech and Agro Innovation Index“ als
neuer potentieller Basiswert unter dem Basisprospekt verfügbar sein. Dieser neue Umstand ist zum
18. Juni 2021 eingetreten.
2. Änderung des Basisprospekts
Der in Abschnitt 1. genannte Nachtragsgrund führt zu der nachfolgenden Änderung des Basisprospekts:
In Abschnitt 13. Anlage "Vontobel Strategie-Indizes und Dynamische Baskets" hinter Seite 175 des
Basisprospekts wird der im Anhang zu diesem Nachtrag abgedruckte Leitfaden zum „Ravel Biotech and
Agro Innovation Index“ neu eingefügt.6/6 Nachtrag vom 18. Juni 2021 zum Basisprospekt für Partizipationszertifikate Vontobel
Anhang: Leitfaden zum Ravel Biotech and Agro Innovation Index
Hinweis: Der Leitfaden ist gesondert paginiert. Die Seitenzahlen des Leitfadens weichen daher von den
fortlaufenden Seitenzahlen des Nachtrags ab.
(Die restliche Seite wurde absichtlich freigelassen.)Structured Products Ravel Biotech and Agro Innovation Index Indexleitfaden
2/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Inhalt
Leitfaden zum Ravel Biotech and Agro Innovation Index 3
1. Einleitung und Stammdaten 3
1.1. Vorbemerkungen 3
1.2. Grundprinzipien 3
2. Indexparameter 3
2.1. Indexsponsor 4
2.2. Indexstrategie 4
2.3. Indexuniversum 4
2.4. Auswahlprozess 5
2.5. Gebühren und Kosten 5
2.5.1. Indexgebühr 5
2.5.2. Performancegebühr 5
2.5.3. Anpassungsgebühren 6
2.5.4. Sonstige Kosten 6
2.5.5. Kosten der Indexbestandteile 6
3. Indexberechnung 6
3.1. Indexformel 6
3.2. Bewertungskurse 6
3.3. Währungsumrechnung 7
3.4. Indexkorrekturen 7
4. Anpassungen der Indexzusammensetzung 7
4.1. Ordentliche Anpassung 7
4.2. Ausserordentliche Anpassung 7
4.3. Verlustbegrenzung («Stop Loss») 8
4.4. Ausschüttungen und Zinsen 8
4.5. Nachbildbarkeit 8
5. Änderungen des Leitfadens 8
5.1. Wegfall des Indexsponsors 8
5.2. Wesentliche Änderungen 8
5.3. Sonstige Änderungen 8
5.4. Wirksamwerden 9
6. Sonstiges 9
6.1. Sprache 9
6.2. Veröffentlichungen 9
6.3. Verteilung 9
6.4. Nutzung von Indexdaten 9
6.5. Kontakt 93/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Leitfaden zum Ravel Biotech and
Agro Innovation Index
1. Einleitung und Stammdaten Zusammenstellung, die Berechnung und die
In diesem Dokument («Leitfaden») wird die Veröffentlichung der Indizes in keiner Weise eine
Zusammensetzung, die Berechnung und die Publikation Zusicherung oder Meinung der Indexberechnungsstelle
des Ravel Biotech and Agro Innovation Index (der hinsichtlich des Kaufes oder Verkaufes eines
«Index») beschrieben. Der Index bildet die Indexbestandteiles oder eines sich auf diesen Index
Wertentwicklung eines fiktiven Portfolios ab, welches vom beziehenden Finanzinstruments.
Indexsponsor entsprechend der von ihm bestimmten
Dieser Leitfaden wird auf der Informationsseite zur
Strategie zusammengestellt und laufend verwaltet wird.
Verfügung gestellt.
Die Strategie des Indexsponsors ist eine globale
Absolute-Return-Strategie, die sich auf Aktien des 1.2. Grundprinzipien
Biotech- und Agronomiesektors konzentriert. Der
Die Strategie-Indizes werden, sofern und soweit möglich,
Indexsponsor kann auch ETFs und Derivative Instrumente
unter Berücksichtigung der folgenden Grundsätze
auswählen.
berechnet und zusammengestellt:
1.1. Vorbemerkungen — Der Index soll die vom Indexsponsor definierte, dem
Dieser Index ist ein Index aus der Indexfamilie der Index zu Grunde liegende Strategie bestmöglich
Vontobel Strategy Indices («Strategie-Indizes»). Bei den widerspiegeln.
Strategie-Indizes handelt es sich nicht um anerkannte — Der Indexsponsor entscheidet eigenverantwortlich
Finanzindizes, sondern um von der Bank Vontobel AG über die Zusammensetzung des Index und etwaige
als Indexberechnungsstelle konzipierte und berechnete ordentliche Anpassungen.
Indizes. — Anpassungen des Index werden unverzüglich
publiziert.
Bei der Zusammenstellung der Strategie-Indizes wird die — Die aktuelle Zusammensetzung eines Index wird
Indexberechnungsstelle von Indexsponsoren beraten. Die mindestens täglich publiziert.
Indexsponsoren agieren grundsätzlich im eigenen — Indexbestandteile sind der Strategie angemessen
Ermessen und innerhalb der selbst definierten und handelbar und verfügbar.
verantworteten Indexstrategie (im Folgenden — Die Wertentwicklung des Index ist durch ein reales
«Indexstrategie» oder «Strategie»; siehe dazu Ziffer 2.2). Portfolio nachbildbar.
— Die Strategie des Index bietet Verlässlichkeit und
Die Indexberechnungsstelle wird die Berechnung und Kontinuität.
Zusammenstellung der Strategie-Indizes mit — Änderungen von Regeln werden mit
grösstmöglicher Sorgfalt durchführen. Die angemessenem Vorlauf (i.d.R. mindestens 5
Indexberechnungsstelle übernimmt jedoch keine Indextage) kommuniziert. Anpassungen des
Verpflichtung oder Haftung in Bezug auf die Berechnung Leitfadens erfolgen niemals rückwirkend.
und die Zusammenstellung der Strategie-Indizes. Die
Indexberechnungsstelle haftet nicht für direkte oder
indirekte Schäden, die aus einer fehlerhaften Berechnung
der Indizes, der Zusammenstellung oder der sonstigen 2. Indexparameter
Kennziffern entstehen, es sei denn, diese beruhen auf «Indexberechnungsstelle» ist Bank Vontobel AG,
ihrem grob fahrlässigem oder vorsätzlichem Handeln, Structured Products, Gotthardstrasse 43, CH-8002
ihrer Erfüllungsgehilfen oder ihrer gesetzlichen Vertreter. Zürich
Es besteht für die Indexberechnungsstelle - unbeschadet
möglicher Verpflichtungen gegenüber Lizenznehmern «Indexkennnummern» sind:
oder Indexsponsoren - keine Verpflichtung gegenüber — ISIN: CH1108996542
Dritten (einschliesslich Investoren in auf den Index — Valor: 110899654
bezogenen Finanzinstrumenten und/oder — WKN: A3CUED
Finanzintermediären), auf etwaige Fehler in dem Index «Indexstarttag» ist der 03. Juni 2021.
hinzuweisen.
«Indexstartwert» beträgt 100 Punkte.
Die Indizes der Indexberechnungsstelle stellen keine
Empfehlung der Indexberechnungsstelle zur
Kapitalanlage dar. Insbesondere beinhalten die4/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
«Indextag» ist jeder Tag, an dem die Geschäftsbanken in Segment Innovationsziele
Zürich, Schweiz für den Geschäftsverkehr geöffnet beinhaltet Humanmedizin, Landwirtschaft- und
sind. Tiermedizin. Es kann Jahre dauern, ein neues Produkt zu
entwickeln, aber sobald bestimmte
«Informationsseite» ist https://indices.vontobel.com
Meilensteine erreicht sind, stellt der Indexsponsor fest,
«Indexwährung» ist EUR. dass die Einnahmen exponentiell Wachsen können, was
zu einer erheblichen operativen Hebelwirkung führt. Dies
2.1. Indexsponsor
sind die Kategorien von Unternehmen, die als
In Bezug auf die Zusammensetzung des Index wird die Indexbestandteile ausgewählt werden. Der Indexsponsor
Indexberechnungsstelle vom Indexsponsor beraten. kann auch ETFs und Derivative Instrumente auf
Dieser verfolgt dabei eine bestimmte, unter diskretionärer Basis in Stresszeiten der Märkte
nachfolgender Ziffer 2.2 definierten und beschriebenen auswählen, um das Long-Engagement in Aktien
Vorgehensweise, nach der Entscheidungen im Hinblick abzusichern.
auf die Zusammensetzung des Index getroffen werden.
Indexsponsor ist Ravel Associates Ltd., 45 Pont Street, Es gelten dabei die folgenden Einschränkungen:
London, CH-SW1X 0BD London. — Leerverkäufe von Aktien, anderen
Beteiligungsrechten, ETFs, kollektiven
Der Indexsponsor trifft die Auswahl und Gewichtung der
Kapitalanlagen, Anleihen, Schuldverschreibungen
jeweiligen Indexbestandteile grundsätzlich selbstständig.
oder anderen Schuldinstrumenten sind nicht
Er entscheidet über den Zeitpunkt und Umfang von
zulässig;
Veränderungen der Indexzusammensetzung ohne
— Kein Indexbestandteil, ausser Geldanteilen, darf zu
Rücksprache oder Beratung mit der
mehr als 10% im Index gewichtet sein.
Indexberechnungsstelle und ist für die permanente
Überwachung der Einhaltung der Indexstrategie und des 2.3. Indexuniversum
Indexuniversums verantwortlich. Die
Das Indexuniversum legt die Finanzinstrumente fest, die
Indexberechnungsstelle ist dagegen nicht für die
als Indexbestandteile aufgenommen werden können. Das
Überwachung der Einhaltung der Strategie durch den
Indexuniversum umfasst:
Indexsponsor verantwortlich.
1. Aktien und andere Beteiligungsrechte, die
Der Indexsponsor kann den Beratungsvertrag mit der
an einer Börse kotiert sind, die
Indexberechnungsstelle unter Einhaltung einer Frist von
— sich in einem der in Anhang 1
zwei Monaten jeweils zum letzten Indextag eines
bestimmten Länder befindet, und
Kalenderquartals kündigen. Die Indexberechnungsstelle
— über die Vollmitgliedschaft der
verfährt in diesem Fall gemäss Ziffer 5.1.
Federation of European Securities
2.2. Indexstrategie Exchanges (FESE) oder der World
Federation of Exchanges (WFE)
Der Index reflektiert die Wertentwicklung einer virtuellen
verfügt;
Anlage, die auf der Grundlage einer Strategie verwaltet
wird. Diese Strategie wird vom Indexsponsor bestimmt 2. Anteile an börsengehandelten kollektiven
und liegt in der alleinigen Verantwortung des Kapitalanlagen/ Investmentvermögen
Indexsponsors. Weder berät die Indexberechnungsstelle (ETF), die folgende Voraussetzungen
noch unterstützt sie den Indexsponsor im erfüllen:
Zusammenhang mit der Erstellung oder der Umsetzung
— Kotiert an einer Börse, die
der Strategie. Die Indexberechnungsstelle ist nicht
— sich in einem der in Anhang 1
verpflichtet, die Durchführung und Einhaltung der
bestimmten Länder befindet,
Strategie durch den Indexsponsor zu überwachen; sie
und
folgt den Entscheidungen des Indexsponsors in Bezug
— über die Vollmitgliedschaft
auf Auswahl und Gewichtung der jeweiligen
der Federation of European
Indexbestandteile grundsätzlich ohne eigene Prüfung.
Securities Exchanges (FESE)
Die Strategie des Indexsponsors besteht darin, etwa 25 - oder der World Federation of
30 Aktien aus dem globalen Biotech- und Agronomie- Exchanges (WFE) verfügt, und
Sektor mit gleicher Gewichtung auszuwählen. Die — Mindestgrösse des
tatsächliche Anzahl der Indexbestandteile kann jedoch Investmentvermögens von CHF 50
variieren, um die aktuelle wirtschaftliche Marktsituation zu Mio. oder gleichwertig;
reflektieren. Innerhalb des Biotech-Sektor, welche die
3. Derivative Instrumente:
Landwirtschaft einschliesst, werden hauptsächlich
Unternehmen erfasst, die in zwei Segmenten innovativ — Optionen, die alle nachfolgenden
sind. Das erste Segment sind die Innovationstypen, Kriterien erfüllen:
darunter fallen Geräte, — an einer in Anhang 1
Impfstoffe, Therapien und Medikamente. Das zweite bestimmten Börse kotiert,5/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
— Long Optionen dürfen den — Zulässige Währungen: EUR, CHF,
Index nicht hebeln, GBP, SEK, USD, AUD, JPY
— Short Calls müssen durch den — die kumulative Gewichtung aller
jeweiligen Basiswert im Index Geldanteile darf 50% des Index
gedeckt sein, nicht übersteigen.
— Short Puts müssen durch
Geldanteile in der jeweiligen Indexbestandteile dürfen keine Retrozessionen und
Währung gedeckt sein, und andere Vermögensvorteile beinhalten oder gewähren. Der
— zulässige Anlageklassen für Indexsponsor stellt sicher, dass allfällige Retrozessionen
den Basiswert: ETFs, Indizes, und andere Vermögensvorteile dem Index (z.B. durch
Anleihen, Währungen, Erhöhung des Geldanteiles) gutgeschrieben werden.
Zinssätze, Aktien und andere
Alle Indexbestandteile müssen eine nach alleinigem
Beteiligungsrechte;
Ermessen der Indexberechnungsstelle ausreichende
— Futures, die alle nachfolgenden Marktliquidität aufweisen.
Kriterien erfüllen:
— an einer in Anhang 1 2.4. Auswahlprozess
bestimmten Börse kotiert, Der Indexsponsor nutzt einen Auswahlprozess, der
— nur zulässig, um andere speziell für die Biotech- und Agronomie-Industrie
Positionen im Index entwickelt wurde. Der Indexsponsor verfolgt aktiv eine
abzusichern, große Anzahl von Unternehmen, etwa 150 zum Zeitpunkt
— der Index darf dadurch nicht der Indexeinführung. Ein Teil des Auswahlprozesses
gehebelt werden, und besteht darin, klinische Studien zu bewerten und die
— zulässige Anlageklassen für Erfolgsbilanz der einzelnen Unternehmen zu beobachten.
Basiswert: Aktienindizes, Darüber hinaus bewertet der Indexsponsor den aktuellen
Anleihen, Währungen, und zukünftigen Markt für Innovationen, basierend auf der
Zinssätze; Krankheitsinzidenz und -prävalenz, dem Vergleich von
— Forwards und Swaps, die folgende neuen mit bestehenden Technologien und Produkten und
Voraussetzungen erfüllen: potenziellen zukünftigen Wettbewerbern in früheren
— nur zulässig, um andere Phasen der Forschung und Entwicklung (F&E). Der
Positionen im Index Indexsponsor besucht und verfolgt ferner Präsentationen
abzusichern, auf wissenschaftlichen Konferenzen, um Informationen zu
— der Index darf dadurch nicht sammeln, und bewertet die Expertise des Managements
gehebelt werden, und und der F&E-Teams.
— zulässige Anlageklassen für
Basiswert: Währungen; 2.5. Gebühren und Kosten
— Maximale Restlaufzeit für derivative 2.5.1. Indexgebühr
Instrumente (zum Zeitpunkt der Die Indexgebühr beträgt 1.60% per annum am
Aufnahme in den Index): Indexstarttag. Die Indexgebühr kann im Falle des
— Grundsatz: 5 Jahre Einvernehmens von Indexsponsor und
— Ausnahme: Derivative Indexberechnungsstelle jeweils mit (zukünftiger) Wirkung
Instrumente bezogen auf zum letzten Indextag eines Kalenderquartals innerhalb
Zinssätze: einer Spanne von mindestens 1.55% bis höchstens 1.60%
— 5 Jahre im Falle von per annum geändert werden. Eine solche Änderung wird
Instrumenten von der Indexberechnungsstelle veröffentlicht.
einschliesslich Die Indexgebühr wird an jedem Indextag auf Grundlage
Optionalität, des jeweiligen aktuellen Wertes des Index berechnet und
— 10 Jahre im Falle von an jedem Indextag zeitanteilig vom jeweiligen Geldanteil
Credit Default Swaps, abgezogen.
— 20 Jahre im Falle von
2.5.2. Performancegebühr
Interest Rate Swaps in
Zusätzlich zu der Indexgebühr wird dem Index eine
CHF oder JPY,
Gebühr belastet, deren Höhe von der Wertentwicklung
— 30 Jahre im Falle von
des Index abhängig ist («Performancegebühr»),
Interest Rate Swaps in
verglichen mit dem höchsten Wert, den der Basiswert im
EUR, USD oder GBP,
laufenden Kalendarjahr erreicht hat («High Water Mark»).
— 10 Jahre im Falle von
Die Indexberechungsstelle berechnet die
Interest Rate Swaps in
Performancegebühr auf der Grundlage der positiven
anderen Währungen;
Tagesperformance des Index an jedem Indextag. Sie wird
4. Geldanteile (einschliesslich Callgeld): an jedem Indextag vom jeweils aktuellen Wert des Index
abgezogen.6/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Die Performancegebühr wird von der 2.5.5. Kosten der Indexbestandteile
Indexberechnungsstelle an jedem Indextag t wie folgt Auch die Indexbestandteile selbst können Gebühren und
festgelegt: Kosten unterliegen und so indirekt einen mindernden
[ ]
Einfluss auf den Wert des Index haben. Solche Gebühren,
IDXt z.B. Verwaltungsgebühren und Vertriebsgebühren bei
PFt = PF × IDXt × max 0; −1
HWMt − 1 kollektiven Kapitalanlagen / Investmentanteilen und
strukturierten Produkten werden vom jeweiligen
wobei: Verwalter/ Emittenten in der jeweiligen Dokumentation
PFt Performancegebühr am Indextag t; des Indexbestandteils skizziert.
PF Performancegebühr =10.00%;
IDXt Indexstand am Indextag t vor Abzug der
Performancegebühr;
IDXt-1 Indexstand am unmittelbar vorausgehenden 3. Indexberechnung
Indextag t; Der Index wird erstmalig am Indexstarttag berechnet. Am
HWMt Höchststand (High Water Mark, HWM): Indexstarttag entspricht der anfängliche Indexstand dem
Indexstartwert. Der jeweils aktuelle Indexstand wird von
— HWM am Indexstarttag ist 100.00% des
der Indexberechnungsstelle einmal täglich nach
Indexstartwerts;
Geschäftsschluss der Banken in Zürich (Schweiz)
— An jedem folgenden Indextag t entspricht
ermittelt, auf zwei Dezimalstellen gerundet und in der
HWMt entweder dem HWM am
Regel bis 10:00 Uhr (Ortszeit Zürich) am nächsten
unmittelbar vorausgehenden Indextag
Indextag gemäss Ziffer 6.1 veröffentlicht («Schlusskurs»).
(t-1) oder dem Indexstand am Indextag t
Ein Indexpunkt entspricht einer Einheit der Indexwährung.
(IDXt), je nachdem welcher Wert der
grössere von beiden ist; 3.1. Indexformel
— Am ersten Indextag eines jeden Der Indexstand an einem Indextag entspricht der Summe
Kalenderjahres wird HWMt auf den der Bewertungskurse für die Indexbestandteile
Indexstand des unmittelbar (einschliesslich positiver und negativer Geldanteile, sofern
vorausgehenden Indextages t-1 (IDXt-1) vorhanden), jeweils multipliziert mit der entsprechenden
gesetzt Anzahl dieses Bestandteils im Index. Aufgelaufene Index-
und Anpassungsgebühren sowie sonstige Kosten werden
2.5.3. Anpassungsgebühren
von dieser Summe abgezogen.
Im Falle Ordentlicher Anpassungen des Index gemäss
Die Berechnung des Index an einem Indextag T erfolgt
nachfolgender Ziffer 4.1 fallen zusätzliche Gebühren an
nach der folgenden Formel:
(«Anpassungsgebühren»). Die jeweils anwendbaren n
Anpassungsgebühren sind im Anhang 1 näher
beschrieben und können von Zeit zu Zeit von der IDXt = ∑ ni, T × Bi, T − G
Indexberechnungsstelle angepasst werden, um im Index i=1
diejenige Gebührenbelastung widerzuspiegeln, der eine wobei:
reale Anlage entsprechend der Indexstrategie T: aktueller Indextag
widerfahren würde, nachzubilden. IDXT: Indexstand nach Geschäftsschluss am Indextag
T
Änderungen der anwendbaren Anpassungsgebühren
Bi,T: Bewertungskurs des Indexbestandteils i am
werden mindestens einen Monat vor dem
Indextag T
Wirksamwerden der geänderten Anpassungsgebühren
ni,T: Anzahl des Indexbestandteils i im Index am
auf der Informationsseite veröffentlicht.
Indextag T
2.5.4. Sonstige Kosten G: Gebühren und Kosten seit dem unmittelbar
Sofern und soweit bei einer realen Anlage entsprechend vorausgehenden Indextag
der Indexstrategie Steuern, Gebühren oder sonstige
3.2. Bewertungskurse
Belastungen anfallen würden, die nicht durch die
vorstehend beschriebenen Anpassungsgebühren Die Indexberechnung erfolgt an jedem Indextag aus den
abgedeckt sind, («Sonstige Kosten») berücksichtigt die Bewertungskursen für die Indexbestandteile. Die
Indexberechnungsstelle derartige Kosten bei der Indexberechnungsstelle stellt die Bewertungskurse
Indexberechnung. Entsprechend werden Sonstige Kosten jeweils nach Geschäftsschluss an einem Indextag fest. In
der Strategie, insbesondere Kosten für Abhängigkeit von der Art des Indexbestandteils legt die
Sicherheitsleistungen, die bei realen Indexberechnungsstelle ihrer Feststellung zu Grunde:
Leerverkaufspositionen in derivativen Finanzinstrumenten
Art Bewertungskursquelle
(z.B. Termingeschäfte) entstehen würden, vom Geldanteil
Aktien und andere Schlusskurs am Hauptmarkt, wie von der
abgezogen.
Beteiligungsrechte Indexberechnungsstelle bestimmt.7/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Börsengehandelte Anteile Schlusskurs am Hauptmarkt, wie von der Beträge in die Indexwährung durch die
an kollektiven Indexberechnungsstelle bestimmt. Indexberechnungsstelle nach deren billigem Ermessen.
Kapitalanlagen/
Investmentanteile 3.4. Indexkorrekturen
Anteile an kollektiven Im Falle täglicher Ausgabe und Bei Berechnungsfehlern, die von der
Kapitalanlagen bzw. Rücknahme:
Indexberechnungsstelle nach billigem Ermessen als
Investmentanteile — Nettoinventarwert, wie vom
jeweiligen Verwalter für den dem
wesentlich eingestuft werden, werden Indexstände auch
aktuellen Indextag unmittelbar rückwirkend korrigiert, sofern dies technisch möglich und
vorausgehenden Indextag ökonomisch sinnvoll ist. Andernfalls erfolgt keine
bestimmt. Korrektur. Korrekturen werden auf der Informationsseite
Andernfalls:
veröffentlicht.
— Zuletzt veröffentlichter
Nettoinventarwert
— Im Falle einer vorübergehend oder
dauerhaft eingeschränkten
Handelbarkeit oder etwaiger 4. Anpassungen der Indexzusammensetzung
Rücknahmebeschränkungen (z.B.
sogenanntes gate restrict) ein Wert, 4.1. Ordentliche Anpassung
der nach dem Ermessen der
Indexberechnungsstelle bestimmt Der Indexsponsor bestimmt im Rahmen der von ihm
wird und bis auf Null (0) sinken bestimmten Strategie die Auswahl und Gewichtung der
kann. jeweiligen Indexbestandteile grundsätzlich selbstständig
Derivative Instrumente und — Bewertung anhand der Kurse der und entscheidet auch über den Zeitpunkt und Umfang
Strukturierte Produkte Basiswerte unter Anwendung von Veränderungen im Index ohne Rücksprache oder
eigener, angemessener und in der Beratung mit der Indexberechnungsstelle (jeweils eine
Praxis anerkannter «Ordentliche Anpassung»). Die Indexberechnungsstelle
Bewertungsmodelle; falls nicht
kann jedoch ohne Begründung die Aufnahme einzelner
verfügbar:
— Preis entsprechend der Angaben Instrumente in den Index ablehnen, sowie jederzeit die
eines anerkannten Entfernung aus dem Index oder die Reduktion der
Finanzinformationsdienstes Gewichtung einzelner Indexbestandteile verlangen.
Anleihen, — Preis entsprechend der Angaben
Schuldverschreibungen und eines anerkannten
Eine Ordentliche Anpassung kann an jedem Indextag
andere Schuldinstrumente Finanzinformationsdienstes; falls erfolgen. Anpassungsempfehlungen sind durch den
nicht verfügbar: Indexsponsor bis spätestens 15:00 Uhr (Ortszeit Zürich)
— Preisanfragen bei verschiedenen, am jeweiligen Indextag der Indexberechnungsstelle
unabhängigen Banken/Händlern;
mitzuteilen, um eine taggleiche Umsetzung
falls nicht verfügbar:
— Bewertung anhand eines aktuellen sicherzustellen. Später eingegangene Aufträge kann die
Kurses von bezüglich Laufzeit und Indexberechnungsstelle zurück weisen.
Bonität vergleichbaren, an einer
Börse gehandelten Papieren; falls Der Indexsponsor darf in Bezug auf China Stock Connect
nicht verfügbar: Securities («China Northbound») maximal eine
— Bewertung anhand der aktuellen
ordentliche Anpassung pro Indextag und pro ISIN
Marktrendite für vergleichbare
Papiere
empfehlen.
Edelmetalle Preis entsprechend der Angaben eines Über die neue Indexzusammensetzung und den Indextag,
anerkannten Finanzinformationsdienstes
ab dem diese wirksam wird, entscheidet im Einzelfall die
Geldanteile Nominalwert. Gebühren und Kosten sind Indexberechnungsstelle.
auf jeden Indextag hin abzugrenzen bzw.
abzuziehen. Bei Ordentlichen Anpassungen fallen
Anpassungsgebühren gemäss Ziffer 2.5.4 oben an.
Die Indexberechnungsstelle ist nach billigem Ermessen
berechtigt, bei der Feststellung von Bewertungskursen 4.2. Ausserordentliche Anpassung
von den vorgenannten Bewertungskursquellen Die Indexberechnungsstelle passt bei ausserordentlichen
abzuweichen oder die Bewertungskursquelle ohne Ereignissen bezogen auf ein Indexbestandteil die
Vorankündigung zu ändern. Änderungen der Indexzusammensetzung an und trifft gegebenenfalls
Bewertungskursquellen werden auf der Informationsseite weitere Massnahmen nach billigem Ermessen, die
veröffentlicht. geeignet sind, die Fortführung des Index zu ermöglichen
(«Ausserordentliche Anpassung»).
3.3. Währungsumrechnung
Wird der Bewertungskurs eines Indexbestandteils in einer Es ist das Bestreben, auch bei Auftreten
anderen Währung als der Indexwährung bestimmt (oder ausserordentlicher Ereignisse eine kontinuierliche
lautet ein Geldanteil auf eine andere Währung als die Berechnung und Nachbildbarkeit des Index zu
Indexwährung), erfolgt die Umrechnung derartiger gewährleisten. Als Massnahme können beispielsweise
Bestandteile aus dem Index entfernt werden.8/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Über die neue Indexzusammensetzung und den Indextag, Indexberechnungsstelle auf Basis aktueller
ab dem diese wirksam wird, entscheidet im Einzelfall die Marktkonditionen für die jeweilige Währung von Zeit zu
Indexberechnungsstelle. Zeit bestimmt und auf der Informationsseite veröffentlicht.
Je nach aktuellem Marktzinsumfeld können Negativzinsen
Ausserordentliche Ereignisse sind
belastet bzw. im Falle eines Negativsaldo Sollzinsen
— Insolvenzen und sonstige Kreditereignisse;
belastet werden.
— Fusionen, Übernahmen, Abspaltungen,
Kapitalmassnahmen (z.B. Gattungsumwandlungen, Im Falle negativer Zinsen kann die
Umtausch), Einstellung der Börsenzulassung, und Indexberechnungsstelle in ihrem freiem Ermessen
ähnliche Ereignisse; Freibeträge für Geldanteile im jeweiligen Strategie-Index
— eine nach Ansicht der Indexberechnungsstelle nicht berücksichtigen, die die Indexberechnungsstelle zur
ausreichende Marktliquidität; Sicherstellung der effektiven Simulation, insbesondere
— ein von der Indexberechnungsstelle bemerkter von Wert- und Mengenveränderungen, für erforderlich
Verstoss gegen die Indexstrategie oder das hält; d.h. erst dann, wenn der im Strategie-Index
Indexuniversum; enthaltene Geldanteil einen möglichen Freibetrag
— sowie sämtliche Ereignisse, die in ihren übersteigt, wird der Geldanteil, der diesen Freibetrag
steuerrechtlichen, regulatorischen, gesetzlichen, übersteigt, negativ verzinst.
ökonomischen oder sonstigen Auswirkungen mit
4.5. Nachbildbarkeit
einem der vorgenannten Ereignisse vergleichbar
sind. Um die Nachbildbarkeit des Index sicherzustellen (siehe
dazu oben Ziffer 1.2 Grundprinzipien), ist die
4.3. Verlustbegrenzung («Stop Loss») Indexberechnungsstelle jederzeit und ohne Rücksprache
Wenn an einem Indextag der Wert des Index bei 50% des mit dem Indexsponsor berechtigt, die Gewichtung des
Indexstartwerts oder darunter liegt («Stop-Loss Geldanteiles innerhalb des Index zu erhöhen oder zu
Ereignis»), kann die Indexberechnungsstelle den reduzieren (mit der Folge, dass sich die Gewichtungen
Beratungsvertrag mit dem Indexsponsor hinsichtlich der übrigen Indexbestandteile entsprechend reduzieren
dieses Index fristlos und ausserordenltich kündigen. bzw. erhöhen).
Die Indexberechnungsstelle kann in diesem Fall den Angaben über die Indexzusammensetzung werden auf
Index ohne Einbezug des Indexsponsors unmittelbar der Informationsseite veröffentlicht.
nach Eintritt eines Stop-Loss Ereignisses anpassen,
indem sie sämtliche Bestandteile auflöst und in
Geldanteile in der Indexwährung umschichtet.
5. Änderungen des Leitfadens
Die Indexberechnungstelle ist im Falle des Eintritts eines
Stop-Loss-Ereignisses nicht verpflichtet, wie vorstehend 5.1. Wegfall des Indexsponsors
beschrieben zu handeln, sondern entscheidet hierbei Kündigt der Indexsponsor den Beratungsvertrag mit der
nach eigenem Ermessen und gegebenenfalls nach Indexberechnungsstelle oder kommt der Indexsponsor
Anhörung des Indexsponsors. aus einem anderen Grund seiner Beratungstätigkeit nicht
mehr nach, kann die Indexberechnungstelle nach billigem
4.4. Ausschüttungen und Zinsen Ermessen einen anderen Indexsponsor bestimmen oder
Der Index wird als Performanceindex berechnet. die Indexberechnung einstellen. Die
Dividendenzahlungen, andere Ausschüttungen und Indexberechnungsstelle informiert sobald als möglich auf
sonstige Erträge werden abzüglich länderspezifischer der Informationsseite über ihre Entscheidung im Falle des
Steuern, Gebühren und sonstigen Abgaben («Net- Wegfalls des Indexsponsors.
Return») berücksichtigt. Die jeweils aktuell gültigen
länderspezifischen Steuersätze sind auf der 5.2. Wesentliche Änderungen
Informationsseite veröffentlicht. Die Indexberechnungsstelle ist berechtigt, das
Indexuniversum und die Indexstrategie auf Vorschlag des
Im Falle einer Barausschüttung auf Indexbestandteile wird Indexsponsors und unter Beachtung der Grundprinzipien
die Indexberechnungsstelle am jeweiligen Zahltag den zu ändern, sofern alle Anleger in auf den Index
Geldanteil im Index erhöhen, um die Ausschüttung zu bezogenen Finanzinstrumenten dieser Änderung
reflektieren. Im Übrigen entscheidet die zustimmen («Wesentliche Änderung»). Dies gilt auch für
Indexberechnungsstelle nach billigem Ermessen über die Einführung neuer Gebühren (z.B. TCM-
eine entsprechende Indexanpassung, um sicher zu Besicherungskosten und/oder Performancegebühr) und
stellen, dass der Index diejenige Wertentwicklung die Erhöhung von sämtlichen Gebühren gemäss Ziffer
nachbildet, die aus einem realen Portfolio resultieren 2.5.1. und 2.5.2.
würde.
5.3. Sonstige Änderungen
Zur Sicherstellung der effektiven Simulation einer solchen
Die in diesem Leitfaden beschriebene Methode zur
Wertentwicklung können Geldanteile im Index «verzinst»
Berechnung des Index ist bindend. Da ein
werden. Der jeweils anwendbare Zinssatz wird durch die9/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Änderungsbedarf grundsätzlich nicht auszuschliessen ist, 6.5. Kontakt
z.B. wegen Fehlern in den Regeln, Änderungen im
Bank Vontobel AG
Marktumfeld oder wegen aufsichtsrechtlicher,
Structured Products
steuerrechtlicher oder sonstiger rechtlicher
Gotthardstrasse 43
Entwicklungen und Veränderungen, kann die
8022 Zürich
Indexberechnungsstelle Veränderungen an diesem
Schweiz
Leitfaden und damit dem Index und seiner
Telefon: +41 (0)58 283 78 88
Berechnungsmethode vornehmen («Sonstige
Email: indexing@vontobel.com
Änderungen»).
5.4. Wirksamwerden
Die Indexberechnungsstelle informiert über Änderungen
des Leitfadens stets mit angemessenem Vorlauf durch
Veröffentlichung des modifizierten Leitfadens auf der
Informationsseite, datiert auf den Indextag seines
Inkrafttretens.
Wesentliche Änderungen sind mindestens drei
Kalendermonate vor dem Wirksamwerden auf der
Informationsseite zu veröffentlichen.
Bei Sonstigen Änderungen erfolgt die Veröffentlichung
des modifizierten Leitfadens auf der Informationsseite
grundsätzlich mindestens fünf Indextage vor dem
Wirksamwerden. Im Falle der Berichtigung von Fehlern im
Leitfaden, ist eine umgehende Berichtigung mit
gleichzeitiger Veröffentlichung zulässig. Anpassungen
des Leitfadens erfolgen niemals rückwirkend.
6. Sonstiges
6.1. Sprache
Die Originalfassung des Indexleitfadens ist in englischer
Sprache; anderssprachige Versionen stellen
unverbindliche Übersetzungen dar.
6.2. Veröffentlichungen
Alle den Index betreffenden Veröffentlichungen erfolgen
durch Publikation auf der Informationsseite. Eine solche
Veröffentlichung gilt mit dem Tage der Publikation als
erfolgt.
6.3. Verteilung
Der Indexstand wird täglich veröffentlicht und verteilt
über die Informationsseite.
Sollte es zu Störungen der Datenversorgung bei der
Indexberechnungsstelle oder den oben genannten
Datenlieferanten kommen, kann der Index nicht verteilt
werden.
6.4. Nutzung von Indexdaten
Der Index bzw. die Indexfamilie sind geistiges Eigentum
der Indexberechnungstelle, welche sich sämtliche Rechte
vorbehält. Die Indexberechnungstelle ermöglicht ihren
Kunden, z.B. Banken, Investmenthäuser und
Wertpapieremittenten, die Nutzung der Indexdaten
(Indexzusammensetzung und Indexgewichtung) zur
Emission von derivativen Finanzinstrumenten.10/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Anhang 1
Im Falle Ordentlicher Anpassungen gemäss Ziffer 4.1 des Leitfadens belastet die Indexberechnungsstelle dem Index die
folgenden Gebühren:
Aktien und andere Beteiligungsrechte, ETFs
via e-Service ohne e-Service
Land Gebühr in Basispunkten bps Gebühr in Basispunkten bps
(Mindestgebühr je Anpassung in Währung) (Mindestgebühr je Anpassung in Währung)
Australien 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Belgien 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Brasilien 15 bps (min. CHF 50.00) 25 bps (min. CHF 100.00)
Bulgarien 60 bps (min. CHF 50.00) 70 bps (min. CHF 100.00)
China 15 bps (min. CHF 50.00) 30 bps (min. CHF 100.00)
Dänemark 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Deutschland 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Estland 60 bps (min. CHF 50.00) 70 bps (min. CHF 100.00)
Finnland 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Frankreich 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Griechenland 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Hongkong 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Indonesien 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Irland 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Israel 25 bps (min. CHF 50.00) 35 bps (min. CHF 100.00)
Italien 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Japan 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Kanada 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Kroatien 60 bps (min. CHF 50.00) 70 bps (min. CHF 100.00)
Luxemburg 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Malaysia 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Mexiko 15 bps (min. CHF 50.00) 25 bps (min. CHF 100.00)
Neuseeland 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Niederlande 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Norwegen 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Österreich 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Philippinen 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Polen 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Portugal 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Republik Korea 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Russischen Föderation 30 bps (min. CHF 50.00) 40 bps (min. CHF 100.00)
Schweden 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Schweiz 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Singapur 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Spanien 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Südafrika 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Thailand 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Tschechische Republik 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Türkei 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Ungarn 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Vereinigte Staaten 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Vereinigtes Königreich 5 bps (min. CHF 50.00) 15 bps (min. CHF 100.00)
Derivative Instrumente, Futures und Optionen
via e-Service ohne e-Service
Börsengebühr
Gebühr in Währung oder % der Gebühr in Währung oder % der
Börse (pro Kontrakt,
Prämie je Kontrakt (Mindestgebühr je Prämie je Kontrakt (Mindestgebühr je
in CHF)
Anpassung) Anpassung)
Eurex Germany
CONF-Futures (CONF) CHF 25.00 (min. CHF 50.00) CHF 25.00 (min. CHF 100.00) 0.4011/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Euro-Bobl-Futures (FGBM) CHF 22.50 (min. CHF 50.00) CHF 22.50 (min. CHF 60.00) 0.20
Euro-Bund-Futures (FGBL) CHF 22.50 (min. CHF 50.00) CHF 22.50 (min. CHF 60.00) 0.20
Euro-Buxl®-Futures (FGBX) CHF 22.50 (min. CHF 50.00) CHF 22.50 (min. CHF 60.00) 0.20
Euro-Schatz-Futures (FGBS) CHF 22.50 (min. CHF 50.00) CHF 22.50 (min. CHF 60.00) 0.20
Options on Euro-Bobl/Bund/Schatz-Futures 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.20
Three-Months-EURIBOR-Futures (FEU3) CHF 22.50 (min. CHF 50.00) CHF 22.50 (min. CHF 60.00) 0.25
Options on Three-Months-EURIBOR-Futures 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min.CHF 60.00) 0.25
SMI®-Futures (FSMI) and Options CHF 20.00 (min. CHF 50.00) CHF 30.00 (min. CHF 100.00) 0.40
Equity Options Switzerland 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 100.00) 0.30
DAX®-Futures (FDAX) CHF 15.00 (min. CHF 50.00) CHF 25.00 (min. CHF 60.00) 0.50
DAX-Options 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.75
Equity Options Germany / Netherlands 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.20
Equity Options Italy / France / Finland 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.20
Equity Options USA 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.20
EURO STOXX 50® Index Futures (FESX) CHF 17.00 (min. CHF 50.00) CHF 27.00 (min. CHF 60.00) 0.30
EURO STOXX® Sector Index Futures CHF 17.00 (min. CHF 50.00) CHF 27.00 (min. CHF 60.00) 0.30
STOXX® Europe 50 Index Futures (FSTX) CHF 17.00 (min. CHF 50.00) CHF 27.00 (min. CHF 60.00) 0.30
STOXX® Index Options 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.30
OMXH25-Futures (FFOX) CHF 10.00 (min. CHF 50.00) CHF 15.00 (min. CHF 60.00) 0.90
OMXH25 Options 1.2-1.5% (min. CHF 50.00) 1.2-1.5% (min. CHF 60.00) 0.90
CME Group
CBOT Futures USD 20.00 (min. USD 50.00) USD 30.00 (min. USD 100.00 -
CBOT Options USD 3.25 (min. USD 50.00) USD 5.00 (min. USD 100.00) -
COMEX Futures and Options USD 20.00 (min USD 50) USD 30.00 (min USD 90.00) -
NYMEX Oil Futures USD 20.00 (min USD 50) USD 30.00 (min USD 90.00) -
NYMEX Metals Futures & NYMEX Options USD 20.00 (min USD 50) USD 30.00 (min USD 90.00) -
CME USD-denominated Futures other USD 20.00 (min USD 50) USD 30.00 (min USD 90.00) -
Euro/Japanese Yen Futures JPY 3’500.00 (min. JPY 12’500) JPY 3’500.00 (min. JPY 12’500) -
CBOE
CBOE Options USD 3.25 (min. USD 50.00) USD 5.00 (min. USD 100.00) -
Hong Kong Futures Exchange (HKFE)
Hang Seng Index Futures HKD 750.00 (min. HKD 2500) HKD 750.00 (min. HKD 2500) -
Equity Options HKD 50.00 (min. HKD 500) HKD 50.00 (min. HKD 500) -
Borsa Italiana (IDEM)
FTSE MIB Futures EUR 25.00 (min. EUR 50.00) EUR 25.00 (min. EUR 60.00) -
Options EUR 16.00 (min. EUR 50.00) EUR 16.00 (min. EUR 70.00) -
Euronext
AEX Index Futures EUR 22.00 (min. EUR 50.00) EUR 22.00 (min. EUR 68.00) -
AEX Index Options EUR 16.00 (min. EUR 50.00) EUR 16.00 (min. EUR 70.00) -
CAC40 Index Futures EUR 20.00 (min. EUR 50.00) EUR 20.00 (min. EUR 50.00) -
BEL 20 Index Options EUR 25.00 (min. EUR 50.00) EUR 25.00 (min. EUR 70.00) -
Euronext Derivatives Paris Options 3.00% (min. EUR 50.00) 3.00% (min. EUR 70.00) -
MEFF
IBEX 35 Index Futures EUR 25.00 (min. EUR 50.00) EUR 25.00 (min. EUR 60.00) -
Equity Options EUR 16.00 (min. EUR 50.00) EUR 16.00 (min. EUR 70.00) -
CEESEG CEE-Stock Exchange Group
Index Options 3.00% (min. EUR 50.00) 3.00% (min. EUR 70.00) -
Equity Options 6.50% (min. EUR 50.00) 6.50% (min. EUR 70.00) -
ICE Futures Europe
Three Month Euro Swiss Franc (Euroswiss)
CHF 25.00 (min. CHF 50.00) CHF 25.00 (min. CHF 100.00) -
Futures
MSCI Index Futures EUR 15.00 (min. EUR 50.00) EUR 20.00 (min. EUR 50.00) -
Options on EURIBOR Futures EUR 16.00 (min. EUR 50.00) EUR 16.00 (min. EUR 70.00) -
ICE Futures U.S.
Agriculture Futures USD 30.00 (min. USD 50.00) USD 30.00 (min. USD 90.00) -
Agriculture Options USD 30.00 (min. USD 50.00) USD 30.00 (min. USD 100.00) -
NYSE Exchanges
NYSE American Options USD 7.25-8.25 (min. USD 50.00) USD 7.25-8.25 (min. USD 100.00) -
Singapore Exchange (SGX)
SGX Nikkei 225 Index Futures JPY 3'000.00 (min. JPY 12’000) JPY 3'000.00 (min. JPY 12’000) -
SGX MSCI Taiwan Index Futures USD 35.00 (min. USD 50.00) USD 35.00 (min. USD 100.00) -
Tokyo Stock Exchange12/12 Indexleitfaden / 03. Juni 2021 Vontobel
Japanese Government Bond (JGB) Futures JPY 10'000.00 (min. JPY 15’000) JPY 10'000.00 (min. JPY 15’000) -
Nasdaq OMX Helsinki
OMX Stockholm 30 Index Futures and Options SEK 95.00 (min. SEK 250.00) SEK 120.00 (min. SEK 500.00) -
Montréal Exchange (TMX)
S&P/TSX 60 Index Futures and Options CAD 8.50 (min. CAD 50.00) CAD 8.50 (min. CAD 150.00) -
Australian Stock Exchange (ASX)
ASX SPI 200 Index Futures and ASX Options AUD 16.00 (min. AUD 50.00) AUD 16.00 (min. AUD 70.00) -
FX Spot, Forwards und Swaps
Grösse Gebühr, in Basispunkten (bps)
< 500k CHF Gegenwert 25
>= 500k CHF Gegenwert 5
Wichtige Hinweise:
— Im Falle von Anpassungsempfehlungen mit Zusätzen (z.B. interessewahrend), erhöhen sich die oben genannten
Gebühren um CHF 80.00.
— Sofern (Mindest-)Gebühren als absolute Beträge angegeben sind, rechnet die Indexberechnungsstelle diese
Beträge in einen relativen Wert um und wendet sie auf Indexanpassungen in angemessener Weise an, um den
Kosteneffekt wider zu spiegeln, den ein reales Portfolio tragen würde aufgrund einer entsprechenden Anpassung.
— Bei kotierten derivativen Instrumenten sind je Börse lediglich die wichtigsten Instrumente aufgeführt und die
Gebühren für entsprechende Indexanpassungen indikativ angegeben. Die Indexberechnungsstelle bestimmt die
anwendbaren Gebühren in diesen Fällen und für nicht aufgeführte Instrumente jeweils nach ihrem Ermessen, um
den Kosteneffekt wider zu spiegeln, den ein reales Portfolio tragen würde aufgrund einer entsprechenden
Anpassung. Entsprechend bestimmt die Indexberechnungsstelle die anwendbaren Gebühren bei Forwards und
Swaps innerhalb der angegebenen Bandbreite.
— Die Indexberechnungsstelle wird die oben genannten Gebühren in angemessener Weise erhöhen, um den
Kosteneffekt wiederzuspiegeln, den ein reales Portfolio aufgrund einer solchen Anpassung zu tragen hätte. Dazu
gehören Aufwendungen, die Maklern typischerweise entstehen, oder Aufwendungen, die anderen Dritten
typischerweise entstehen (z.B. Börsengebühren, Maklergebühren).Sie können auch lesen
