BILANZPRESSEKONFERENZ - FRANKFURT AM MAIN 12. APRIL 2018 - KFW
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Bilanzpressekonferenz Frankfurt am Main 12. April 2018
KfW Berichterstattung
Bilanzpressekonferenz mit Fokus auf der Geschäftsbilanz
Förderbilanz Nachhaltigkeitsbilanz Geschäftsbilanz
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 2
Gesamtgeschäft der KfW Bankengruppe 2017
KfW fährt Finanzierungsvolumen planmäßig leicht zurück
Gesamtgeschäft1
(in Mrd. EUR) Entwicklung des Fördergeschäfts
90
81,4 81,0
79,3
80 76,5 › Gutes und erfolgreiches Förderjahr 2017
73,4 72,5 74,1
70,4
70 › Planmäßige Anpassung der Förderung
an die konjunkturelle Entwicklung und
60
das anhaltend gute Finanzierungs-
50,5 55,1
50 50,6 47,6 51,8 umfeld
51,0 51,6
60,4
40
› Fördergeschäft im In- und Ausland leicht
rückläufig
30
› Besonderer Fokus der Förderung im
20 Inland auf Innovationen, Gründungen
19,7 25,5 27,9 24,9 23,5 und betriebliche Energieeffizienz
10 19,2 20,5
15,0
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
KfW-Sonderprogramm Inländisches Fördergeschäft Internationales Geschäft
Kapitalmarktnahe Finanzierungen
1 2017: Bereinigt um 372 Mio. EUR Zusagen Export- und Projektfinanzierung mit Refinanzierung aus Programmkrediten KfW.
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 3
2017: Konzerngewinn von 1,4 Mrd. EUR erzielt
Ergebnis weiterhin oberhalb des nachhaltigen Ertragspotentials
Sehr gutes Bewertungsergebnis
Konzerngewinn (nach IFRS)
(in Mio. EUR) Wesentliche Ergebniseffekte 2017
3.000
Erwartungsgemäß rückläufiges operatives Ergebnis
2.413
› Rückläufiger Zinsüberschuss im Niedrigzinsumfeld
2.500
› Höherer Aufwand aus Modernisierung und Maßnahmen
2.171
2.068¹ im Rahmen der KWG-Anwendung
2.002
2.000 Bewertungsergebnis besser als erwartet
1.514 › Risikovorsorge trotz Anstieg deutlich unterhalb
1.500 1.427 der Erwartung
1.273
› Leicht negativer Saldo der Wertpapier- und
Beteiligungsportfolios
1.000
› Rein IFRS-bedingte Effekte aus der Bewertung
von Derivaten erneut deutlich positiv
500
Zinsverbilligungsleistungen weiter rückläufig
› Verringerter Verbilligungsspielraum im Niedrigzinsumfeld
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1 vor Umstellung auf barwertige Bilanzierung der Zinsverbilligungsleistungen
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 4Förder- und Nachhaltigkeitsbilanz 2017
KfW-Förderung wirksam und nachhaltig
Zusagen in Höhe von 76,5 Mrd. EUR im Jahr 2017 Top-Nachhaltigkeitsratings
Gründung und KMU Bildung Green Finance Nachhaltiger
Kapitalmarktauftritt
Unmittelbare Unterstützung Förderung des Studiums bzw. 01/2017–12/2017 › Green Bonds
von rund 52.000 Gründern der Aus- oder Weiterbildung 43 % der Neuzusagen der KfW
› Liquiditätsmanagement
und Mittelständlern in von 100.000 Personen in (2010: 31 %)
Deutschland Deutschland
Entwicklungs- Energieeffizient Bauen KfW größte Förderbank für KfW: 100 % zertifizierter
Erneuerbare Energien und Ökostrom – alle eigenen und
zusammenarbeit und Sanieren
Energieeffizienz angemieteten Gebäude sowie
Verbesserung der Lebens- Förderung von Neubau bzw. weltweit (Bloomberg) externes Rechenzentrum
bedingungen in Entwicklungs- Sanierung von über 400.000
(restlicher Energieverbrauch
und Schwellenländern mit energieeffizienten Wohnein-
CO2-neutral gestellt)
470 Projekten heiten
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 5Förderbilanz: erste Monate 2018
KfW-Förderung für vielfältige Zielgruppen und Vorhaben
Zusagen in Höhe von 11 Mrd. EUR zum 28.02.2018
Gründung und KMU Bildung Energieeffizient Bauen Venture Capital
und Sanieren
Unmittelbare Unterstützung Förderung des Studiums bzw. Förderung von Neubau bzw. 9,2 Mio. EUR für VC; Ausbau
von rd. 8.100 Gründern der Aus- oder Weiterbildung Sanierung von über 58.000 des KfW-VC-Beteiligungs-
und Mittelständlern in von 15.000 Personen in energieeffizienten Wohnein- geschäfts
Deutschland Deutschland heiten
Infrastruktur Export- und Projekt- Entwicklungs- Green Finance
finanzierung zusammenarbeit
Finanzierung von 250 Unterstützung der Deutschen Verbesserung der Lebens-
rund 4 Mrd. EUR Neuzusagen
kommunalen Vorhaben für Exportwirtschaft in 25 bedingungen in Entwicklungs-
im Bereich Klimawandel und
öffentliche Infrastruktur Projekten und Vorhaben und Schwellenländern mit
Umwelt
18 Projekten
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 6Ausblick 2018
Projekte mit wichtiger Förderwirkung – Modernisierung vorantreiben
Nachhaltigkeit Digitalisierung
Wagniskapital Regulatorik / Aufsicht
Europa Modernisierung KfW
Entwicklungszusammenarbeit Aktuelle Anforderungen aus dem Koalitionsvertrag
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 7Operatives Ergebnis
Rückläufiger Zinsüberschuss im anhaltenden Niedrigzinsumfeld
Zinsüberschuss (vor Förderaufwand) Verwaltungskosten (vor Förderaufwand)
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
3.000
2.500
2.802
2.579
2.500
2.000
2.000
1.500
1.185 1.234
1.000
500
0
2016 2017 2016 2017
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 8Bewertungsergebnis
Tatsächliche Kreditrisikovorsorge deutlich unterhalb der Erwartungen
2017
(in Mio. EUR) Kreditrisikovorsorge
235 › Risikovorsorge weiter deutlich unter rechnerischen
250
Standardrisikokosten
› Leicht rückläufiger Vorsorgebedarf betrifft unter anderem
150 die Schiffsfinanzierung (Export- und Projektfinanzier-
ung) sowie die Bildungsfinanzierung (Inlandsgeschäft)
50
8 › Deutlicher Rückgang der Erträge aus Eingängen auf
- 209 abgeschriebene Forderungen
Beteiligungsportfolio
-50
- 19 › Negatives Ergebnis bei Beteiligungen der DEG
› Positive Entwicklung der DEG-Investments wurden durch
-150 gegenläufige wechselkursinduzierte Wertminderungen
überkompensiert
-250 IFRS-Effekte
Kreditrisiko- Wertpapier- Beteiligungs- IFRS-Effekte
vorsorge portfolio portfolio › Rein IFRS-bedingte Effekte aus der Bewertung von zu
Absicherungszwecken eingesetzten Derivaten
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 9Risikoprofil
Ökonomische und regulatorische Risikotragfähigkeit
Ökonomische Risikotragfähigkeit1 Regulatorische Risikotragfähigkeit2
(in Mrd. EUR; Solvenzniveau 99,99 %) (IRBA)
30 25%
25 20%
9,1
20 11,0
15%
15
22,3% 20,6%
10%
10 18,2
14,9
5 5%
0 0%
Risikodeckungspotenzial 2016 Risikodeckungspotenzial 2017 31.12.2016 31.12.2017
Kapitalbedarf Überdeckung Gesamtkapitalquote
› Stärkung des Risikodeckungspotenzials (RDP) insb. aufgrund der guten Ertragslage in 2017
› Deutlicher Anstieg des ökonomischen Kapitalbedarfs und der Risikogewichteten Aktiva v. a. durch methodische Anpassungen bei der
Bewertung des inländischen Fördergeschäfts im Zuge der IRBA-Zulassung
› In der Folge sinken die ökonomische Überdeckung und die Gesamtkapitalquote (IRBA) merklich
1 Das Ergebnis des IV. Quartals 2017 ist nicht im RDP/der IRBA-Quote für 2017 enthalten. Es wird erst mit Testat per 31.03.2018 berücksichtigt. Die Angaben zu 2016 berücksichtigen das Jahresergebnis 2016.
2 Die KfW verfügt nur über hartes Kernkapital. Daher sind (harte) Kernkapitalquote und Gesamtkapitalquote identisch.
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 10Bilanzsumme deutlich verringert
Zins- und wechselkursinduziert rückläufige Marktwerte von Sicherungsderivaten
Bilanzsumme Faktoren des Bilanzsummenrückgangs 2017
(in Mrd. EUR) (in Mrd. EUR)
550
Veränderung Bilanzaktiva - 34,7
503,0 507,0
500 489,1 Marktwertveränderungen im Zusammenhang
- 24,9
472,3 mit Absicherungsgeschäften
464,8
Erhaltene Derivatebarsicherheiten und
450 - 11,3
Liquiditätshaltung
Sonstige + 0,8
400
Kreditgeschäft + 0,7
350
0
2013 2014 2015 2016 2017
Bilanzpressekonferenz / Frankfurt am Main / 12. April 2018 11Bilanzpressekonferenz Frankfurt am Main 12. April 2018
Bildnachweise
Foto Titelseite und Seite 12: KfW-Bankengruppe / Dr. Stephan Sperl
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