Pwc - Pensionskasse der Burkhalter Gruppe Zürich Bericht der Revisionsstelle an den Stiftungsrat
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Pensionskasse der Burkhalter Gruppe Zürich Bericht der Revisionsstelle an den Stiftungsrat zur Jahresrechnung 2019 pwc
Bericht der Revisionsstelle an den Stiftungsrat der Pensionskasse der Burkhalter Gruppe Zürich Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Pensionskasse der Burkhalter Gruppe bestehend aus Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang für das am 31. Dezember 2019 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Verantwortung des Stiftungsrates Der Stiftungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften, der Stiftungsurkunde und den Reglementen verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementie- rung und Aufrechterhaltung einer internen Kontrolle mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Stiftungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schät- zungen verantwortlich. Verantwortung des Experten für berufliche Vorsorge Für die Prüfung bestimmt der Stiftungsrat neben der Revisionsstelle einen Experten für berufliche Vorsorge. Dieser prüft periodisch, ob die Vorsorgeeinrichtung Sicherheit dafür bietet, dass sie ihre Verpflichtungen erfüllen kann und ob die reglementarischen versicherungstechnischen Bestimmungen über die Leistungen und die Finanzierung den gesetzli- chen Vorschriften entsprechen. Für die für versicherungstechnische Risiken notwendigen Rückstellungen ist der aktuelle Bericht des Experten für berufliche Vorsorge nach Art. 52e Absatz 1 BVG in Verbindung mit Art. 48 BW 2 massgebend. Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir ha- ben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vor- genommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Si- cherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge•von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer die interne Kontrolle, soweit diese für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umstän- den entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der inter- nen Kontrolle abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rech- nungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstel- lung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2019 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz, der Stiftungsurkunde und den Reglementen. PricewaterhouseCoopers AG, St. Jakobs-Strasse 25, Postfach, 4002 Basel Telefon: +41 58 792 51 00, Telefax: +41 58 792 51 10, www.pwc.ch PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.
Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher und anderer Vorschriften
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung (Art. 52b BVG) und die Unabhängigkeit (Art.
34 BVV 2) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen.
Ferner haben wir die weiteren in Art. 52c Abs. 1 BVG und Art. 35 BW 2 vorgeschriebenen Prüfungen vorgenommen.
Der Stiftungsrat ist für die Erfüllung der gesetzlichen Aufgaben und die Umsetzung der statutarischen und reglementari-
schen Bestimmungen zur Organisation, zur Geschäftsführung und zur Vermögensanlage verantwortlich.
Wir haben geprüft, ob
• die Organisation und die Geschäftsführung den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmungen entsprechen und
ob eine der Grösse und Komplexität angemessene interne Kontrolle existiert;
• die Vermögensanlage den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmungen entspricht;
• die Alterskonten den gesetzlichen Vorschriften entsprechen;
• die Vorkehren zur Sicherstellung der Loyalität in der Vermögensverwaltung getroffen wurden und die Einhaltung der
Loyalitätspflichten sowie die Offenlegung der Interessenverbindungen durch das oberste Organ hinreichend kontrol-
liert wird;
• die freien Mittel oder die Überschussbeteiligungen aus Versicherungsverträgen in Übereinstimmung mit den gesetzli-
chen und reglementarischen Bestimmungen verwendet wurden;
• die vom Gesetz verlangten Angaben und Meldungen an die Aufsichtsbehörde gemacht wurden;
• in den offen gelegten Rechtsgeschäften mit Nahestehenden die Interessen der Vorsorgeeinrichtung gewahrt sind.
Wir bestätigen, dass die diesbezüglichen anwendbaren gesetzlichen, statutarischen und reglementarischen Vorschriften
eingehalten sind.
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.
PricewaterhouseCoopers AG
Claudio Notter Doruntina Kajtazi
Revisionsexperte
Leitender Revisor
Zürich, 6. März 2020
Beilage:
• Jahresrechnung (Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang)
3 Pensionskasse der Burkhalter Gruppe 1 Bericht der Revisionsstelle an den Stiftungsrat
pwc
Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
BILANZ Index Anhang 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
AKTIVEN
Vermögensanlagen 251'902'566 232'963'756
Flüssige Mittel 22'442'121 23'848'625
Forderungen Arbeitgeberfirmen 6.7 129'838 50'121
Forderungen übrige 7.1 11'601'610 12'937'609
Darlehen 7.1 25'000 25'000
Obligationen 26'462'401 24'791'887
Kapitalplan Swiss Life 53'110'736 53'110'736
Aktien 62'792'513 51'190'747
Immobilien Schweiz indirekt 18'480'515 12'583'198
Immobilien Schweiz direkt 7.2 56'857'833 54'425'833
davon Anlagen beim Arbeitgeber 6.8 / 7.2 7758'000 7758'000
Aktive Rechnungsabgrenzung 7.3 475'308 473'940
Total Aktiven 252'377'874 233'43T696
PASSIVEN
Verbindlichkeiten 7.4 6'885'915 7'556'606
Freizügigkeitsleistungen und Renten 1'334'404 1'578'688
Verbindlichkeiten Arbeitgeberfirmen 70'507 51'470
Andere Verbindlichkeiten 5'481'004 5'926'448
Passive Rechnungsabgrenzung 7.5 70'391 77'345
Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen 201'813'542 192'853'115
Vorsorgekapital Aktive Versicherte 5.2 173'712'292 170'871'135
Technische Rückstellungen 5.6 28'101'250 21'981'980
Wertschwankungsreserve 6.3 25'024'879 21'213'843
Wertschwankungsreserve 25'024'879 21'213'843
Stiftungskapital, Freie Mittel / Unterdeckung
Stand zu Beginn der Periode 11'736'787 23'600'439
Anpassungen 0 -2'800'000
+/- Ertragsüberschuss / Aufwandüberschuss 6'846'360 -9'063'653
Stand am Ende der Periode 18'583'147 11'736'787
Total Passiven 252'377'874 233'437'696
Jahresrechnung 2019 1/25
Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
BETRIEBSRECHNUNG Index 2019 2018
Anhang CHF CHF
Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 19'721'546 19'580'200
Beiträge Arbeitnehmer 7.6 8'309'732 8'196'939
Beiträge Arbeitgeber 7.6 11'007'761 10'840'982
Entnahme an Arbeitgeber-Beitragsreserve zur Beitragsfinanzierung 0 -79'508
Einmaleinlagen und Einkaufsummen 5.2 404'053 621787
Eintrittsleistungen 5.2 5'185'962 7'568'546
Freizügigkeitseinlagen 5'046'616 6'791'659
Einlage bei Übernahme von Versicherten-Beständen 1'346 710'199
- Technische Rückstellungen 0 199'646
- Wertschwankungsreserve 0 231'114
- Freie Mittel 1'346 279'438
Einzahlungen WEF-Vorbezüge/Scheidung 138'000 66'688
Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 24'907'508 27'148746
Reglementarische Leistungen -5'983'273 -4'640'373
Altersrenten -2'421'764 -2'135'669
Hinterlassenenrenten -221'152 -228'238
Invalidenrenten -439'208 -496'510
Kapitalleistungen bei Pensionierung -1'676'379 -808'059
Kapitalleistungen bei Tod und Invalidität -1'224'770 -971'896
Austrittsleistungen 5.2 -9'245'863 -6'214'517
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt -8'750'542 -5'329'085
Vorbezüge WEF/Scheidung -495'321 -885'432
Abfluss für Leistungen und Vorbezüge -15229'135 -10'854'889
Auflösung/Bildung Vorsorgekapitalien, technische
Rückstellungen und Beitragsreserven -8'960'427 -15'325'506
Auflösung/Bildung Vorsorgekapital Aktive Versicherte 5.2 -1'205'432 -8'704'571
Auflösung/Bildung technische Rückstellungen 5.6 -6'119'270 -5'118'610
Verzinsung des Sparkapitals 5.2 -1'635726 -1'581'833
Auflösung/Bildung von Beitragsreserven 0 79'508
Ertrag aus Versicherungsleistungen 4'865'696 4'025'780
Versicherungsleistungen 4'865'696 3'808'083
Überschussanteile aus Versicherungen 5.1 0 217'697
Versicherungsaufwand -11'535'687 -9'434'210
Versicherungsprämien
Sparprämien 0 0
Risikoprämien -2'961'570 -3'364'245
Kostenprämien 7.7 -381'562 -399'151
Einmaleinlagen an Versicherungen -8'087'885 -5'550'003
Beiträge an Sicherheitsfonds -104'670 -120'812
Netto-Ergebnis aus dem Versicherungsteil -5'952'045 -4'440'080
Jahresrechnung 2019 Sitte 2/25Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
BETRIEBSRECHNUNG Index 2019 2018
Anhang CHF CHF
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 6.6 16'795'098 -2769790
Erfolg Flüssige Mittel -98'925 -72'270
Erfolg Obligationen 135'015 -840
Erfolg Kapitalplan Swiss Life 475'308 473'940
Erfolg Aktien 13'483'705 -4470'761
Erfolg aus Immobilien Schweiz indirekt 1'363'153 267'776
Erfolg aus Immobilien Schweiz direkt 660 1'805'956 1'422'101
Zinsen auf Forderungen und Verpflichtungen -39'189 -34738
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage -329'925 -354'999
Sonstiger Ertrag 7.8 43 5788
Sonstiger Aufwand 7.9 0 -4211
Allgemeine Verwaltung -122'271 -100'711
Marketing und Werbung 0 0
Makler- und Brokertätigkeit 0 0
Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge -43'535 -39'581
Aufsichtsbehörden -19'894 -20'824
Aufwand(-) / Ertragsüberschuss(+) vor Bildung Wertschwankungsreserve 10'657'396 -7'369'409
Bildung Wertschwankungsreserve -3'811'036 -1'694'244
Bildung Wertschwankungsreserve 6.3 -3'811'036 -1'694'244
Aufwand(-) / Ertragsüberschuss(+) 6'846'360 -9'063'653
Jahresrechnung 2019 Seife 3/25Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
ANHANG
1 Grundlagen und Organisation
1.1 Rechtsform und Zweck
Die Pensionskasse der Burkhalter Gruppe (nachfolgend Stiftung genannt) wurde Ende 2004 gegründet. Es
handelt sich um eine von der Burkhalter Holding AG (nachfolgend Stifterfirma genannt) geführte Stiftung im
Sinne von Art. 80 ff. ZGB, Art. 331 OR und Art. 48 Abs. 2 BVG. Die Stiftung hat ihren Sitz am Domizil der
Stifterfirma in Zürich. Sie untersteht der gesetzlichen Aufsicht.
Die Stiftung bezweckt die berufliche Vorsorge im Rahmen des Bundesgesetzes für die berufliche Vorsorge
(BVG) und dessen Ausführungsbestimmungen für die Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer der Stifterfirma
und mit dieser wirtschaftlich oder finanziell eng verbundener Unternehmungen sowie für deren Angehörige und
Hinterlassene gegen die wirtschaftlichen Folgen von Alter, Tod und Invalidität. Die Stiftung kann über die
gesetzlichen Mindestleistungen hinaus weitergehende Vorsorge betreiben, einschliesslich Unterstütz-
ungsleistungen in Notlagen, wie bei Krankheit, Unfall oder Invalidität.
1.2 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds
Die Stiftung wurde gemäss Feststellungsverfügung in das kantonale Register für berufliche Vorsorge des
Kantons Zürich unter der Registernummer ZH 1390 eingetragen. Die Vorsorgeeinrichtung ist dem Freizügig-
keitsgesetz unterstellt und somit dem Sicherheitsfonds angeschlossen.
1.3 Angabe der Urkunde und Reglemente
Verabschiedet: Gültig ab:
Stiftungsurkunde 07.12.2004
Reglement der PK der Burkhalter Gruppe 23.10.2018 01.01.2019
Reglement der BVG-Zusatzversicherung 23.10.2018 01.01.2019
Vorsorgereglement (GAV) Kt. Wallis 23.10.2018 01.01.2019
Anlagereglement gültig bis 31.10.2019 23.10.2018 01.10.2018
Anlagereglement gültig ab 01.11.2019 22.10.2019 01.11.2019
Organisationsreglement 25.03.2014 01.01.2015
Wahlreglement 01.04.2005 01.01.2005
Reglement zur Teilliquidation 02.04.2007 01.01.2007
- Revidiert 08.09.2009 01.06.2009
- Rechtskraftbescheinigung 17.03.2010
Reglement für die versicherungstechnischen Passiven
der Bilanz der Pensionskasse der Burkhalter Gruppe 25.03.2014 01.01.2014
Jahresrechnung 2019 Sei 4/25Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
1.4 Oberstes Organ, Geschäftsführung und Zeichnungsberechtigung
Funktion Amtsdauer AG 1 AN
Zeno Böhm * Präsident 2017-2020 AG
Christian Bertschinger * Stiftungsrat 2017-2020 AG
Willy Hüppi * Stiftungsrat 2017-2020 AG
Marc Spühler Stiftungsrat 2017-2020 AG
Marcel Füglistaler Stiftungsrat 2017-2020 AN
Markus Gautschi Stiftungsrat 2017-2020 AN
Marco Henzen Stiftungsrat 2017-2020 AN
Robert Wolfrum * Stiftungsrat 2017-2020 AN
Gisela Steiner * Geschäftsführerin
* Diese Mitglieder des Stiftungsrats sowie die Geschäftsführerin zeichnen kollektiv zu zweien.
Adresse Hohlstrasse 475 8048 Zürich
Telefon 044 / 432 47 77 (Zentrale)
1.5 Experten, Revisionsstelle, Berater, Aufsichtsbehörde
Experte für die berufliche Vorsorge Branko Poljak, beauftragter Experte
Swiss Life Pension Services AG, Zürich; Vertragspartner
Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG, Zürich
Verwaltung Swiss Life AG, Zürich
Stiftungsbuchhaltung Swiss Life Pension Services AG, Zürich
Anlageexperte Complementa Investment-Controlling AG, St. Gallen
Aufsichtsbehörde BVG- und Stiftungsaufsicht des Kantons Zürich (BVS), Zürich
Jahresrechnung 2019Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
1.6 Angeschlossene Arbeitgeber
Anzahl aktive Versicherte 31.12.2019 Abgang Zugang 31.12.2018
Alpha-Plan AG Rothrist, Rothrist 14 -4 3 15
Bassi Elektro AG, Arosa 18 -1 0 19
Baumann Electro AG, St. Gallen 95 -9 16 88
Burkhalter Automation AG, Pratteln 13 -5 2 16
Burkhalter Elektrotechnik AG, Schaffhausen 14 -3 6 11
Burkhalter Management AG, Zürich 49 -9 8 50
Burkhalter Technics AG, Zürich 400 -64 67 397
Caviezel AG, Davos Platz 38 -9 6 41
Derungs AG, lianz 15 -1 2 14
Ebnöther Elektro AG 14 -2 3 13
Eigenmann AG, Münchwilen 5 -1 1 5
Electra Buin SA 17 0 0 17
Elektro Arber AG, Kreuzlingen 65 -17 9 73
Elektro Burkhalter AG, Bern 104 -8 10 102
Elektro Gutzwiller AG, Oberwil 13 -4 2 15
Elektro Hunziker AG, Thun 58 -6 8 56
Elektro Pizol AG 13 -2 3 12
Elektro Rüegg AG, Lenzerheide 20 -5 4 21
Elektro Schmidlin AG, Muttenz 24 -6 3 27
Elektro Siegrist AG, Kaisten 32 -3 3 32
Elektro-Bau AG Rothrist, Rothrist 101 -11 14 98
Elektrohuus von Allmen AG, Gstaad 38 -14 6 46
Elettro Cello SA, Giubiasco 21 -2 0 23
Grichting & Valterio Electro SA 49 -7 11 45
Jenny-Elektro 1) (Burkhalter Wettingen ZN) 16 -7 1 22
K. Schweizer AG, Basel 202 -35 24 213
Marcel Hufschmid AG, Zug 69 -18 13 74
Oberholzer AG, Uster 74 -23 10 87
Robert Widmer AG 47 -10 8 49
Schachenmann + Co. AG, Basel 60 -6 8 58
Schild Elektro AG, Brienz 21 -3 1 23
Schönholzer AG, Chur 37 -6 8 35
Schultheis-Möckli AG, Winterthur 93 -28 19 102
Sedelec S.A. Lausanne, Lausanne 74 -8 9 73
Sedelec SA, Carouge 36 -2 1 37
Sergio Lo Stanco Elektro AG 32 -6 4 34
Triulzi AG, St. Moritz 35 -12 14 33
TZ Stromag, Brig-Glis 54 -12 17 49
Total Aktive 2'080 -369 324 2'125
Beitragsbefreite 43 -22 22 43
Total Aktive und Beitragsbefreite 2'123 -391 346 2'168
1)Der Standort Wettingen wurde per 30.09.2019 geschlossen. Der damit verbundene Personalabbau führte zu Übertritten innerhalb der
Burkhalter Technics AG, zur Zweigniederlassung Jenny-Elektro, Döttingen, zu anderen zur Burkhalter Gruppe gehörenden Gesellschaften
und zu einem Austritt. Die Voraussetzung für eine Teilliquidation wurde nicht erfüllt.
Im Berichtsjahr sind weder Arbeitgeber ein- noch ausgetreten. Bei den personellen Ein- und Austritten in den einzelnen Gesellschaften
handelt es sich um normale Fluktuationen resp. saisonale Schwankungen.
Jahresrechnung 2019Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
2 Aktive Mitglieder und Rentner
2.1 Aktive Versicherte
Aktive Versicherte 31.12.2019 31.12.2018
Risikoversicherte
Männer 311 314
Frauen 14 13
Vollversicherte
Männer 1'612 1'654
Frauen 143 144
Total 2'080 2'125
Entwicklung der aktiven Versicherten 2019 2018
Anzahl Aktive/Risikoversicherte zu Beginn des Geschäftsjahres 2'125 2'133
Eintritte 305 238
Austritte -309 -220
Pensionierungen -24 -17
Invaliditätsfälle -17 -13
Todesfälle -5 -1
Reaktivierungen 5 5
Anzahl Aktive/Risikoversicherte zum Ende des Geschäftsjahres 2'080 2'125
2.2 Rentenbezüger 31.12.2019 31.12.2018
Altersrentner 145 126
Invalide 20 21
Ehegatten 18 17
Kinder 9 11
Total 192 175
Entwicklung der Rentenbezüger 2019 2018
Anzahl Rentenbezüger zu Beginn des Geschäftsjahres 175 160
Neue Rentner 24 24
Altersrentner (inkl. Pensionierung von Invaliden) 20 17
Invalide 1 3
Ehegatten 1 1
Kinder 2 3
Abgänge -7 -9
Altersrentner -1 -2
Reaktivierung, Tod oder Pensionierung von Invaliden -2 -5
Ehegatten 0 0
Kinder -4 -2
Anzahl Rentenbezüger zu Ende des Geschäftsjahres 192 175
Jahresrechnung 2019 S • ä 7/25Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
3 Art der Umsetzung des Zwecks
3.1 Erläuterung des Vorsorgeplans
Reglemente der Pensionskasse
Basisreglement
Das Vorsorgereglement der Stiftung ist für die Altersvorsorge auf dem Beitragsprimat aufgebaut. Die
Risikoleistungen werden in Prozenten des anrechenbaren Lohnes definiert.
In die Stiftung werden alle AHV-beitragspflichtigen Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer der Stifterfirma sowie
der angeschlossenen Firmen aufgenommen, die per 1. Januar das 17. Altersjahr vollendet haben und deren
Jahreslohn den gesetzlichen Mindestlohn nach BVG übersteigt. Als versicherter Lohn gilt das am 1. Januar
bzw. bei Aufnahme in die Vorsorgeeinrichtung arbeitsvertraglich vereinbarte feste Jahreseinkommen (ohne
variable Lohnteile), vermindert um den Koordinationsabzug gemäss BVG. Der versicherte Lohn ist auf den
maximal koordinierten Lohn nach BVG begrenzt.
Der Anspruch auf eine ordentliche Altersleistung entsteht nach Vollendung des 65. Altersjahres. Ein vorzeitiger
Bezug der Altersleistung ist ab fünf Jahren vor dem ordentlichen Rücktrittsalter möglich. Die Altersleistung kann
in Form einer einmaligen Kapitalabfindung oder einer lebenslänglichen Altersrente bezogen werden. Bei einer
vorzeitigen Pensionierung besteht ein Anspruch auf eine jährliche AHV-Ersatzrente von höchstens der
maximalen AHV-Altersrente, dies unter gleichzeitiger Kürzung des vorhandenen Sparkapitals um den
versicherungstechnisch notwendigen Kapitalwert der AHV-Ersatzrente.
Für die Berechnung der Altersrenten werden auf dem obligatorischen BVG-Sparteil die gesetzlichen
Umwandlungssätze angewendet. Für die überobligatorischen Sparteile gelten reduzierte Umwandlungssätze.
Die Invalidenrente beträgt 60% des versicherten Lohnes. Sie wird längstens bis zum Erreichen des ordentlichen
Rücktrittsalters ausgerichtet.
Beim Tod einer versicherten Person vor dem Altersrücktritt beträgt die Ehegattenrente 40% des versicherten
Lohnes. Beim Tod eines Altersrentenbezügers bzw. einer Altersrentenbezügerin beträgt die jährliche
Ehegattenrente 60 % der laufenden Altersrente. Beim Tod einer unverheirateten versicherten Person wird eine
Lebenspartnerrente oder (bei Fehlen eines Lebenspartners) ein Todesfallkapital fällig. Die Höhe des
Todesfallkapitals entspricht 100% des im Zeitpunkt des Todes vorhandenen Altersguthabens.
BVG Zusatzversicherung
Das Reglement der BVG-Zusatzversicherung der Stiftung ist für die Altersvorsorge auf dem Beitragsprimat
aufgebaut. Die Risikoleistungen werden in Prozenten des anrechenbaren Lohnes definiert.
In die Zusatzversicherung werden alle Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen aufgenommen, die das 59. Altersjahr
noch nicht zurückgelegt haben und deren Jahreslohn 300% der max. AHV-Altersrente um mindestens CHF
4'000.00 übersteigt. Der Jahreslohn wird auf CHF 400'000.00 begrenzt. Der versicherte Lohn ergibt sich aus
dem Jahreslohn abzüglich des Koordinationsabzuges von 300% der max. AHV-Altersrente.
Der Anspruch auf eine ordentliche Altersleistung entsteht nach Vollendung des 65. Altersjahres. Ein vorzeitiger
Bezug der Altersleistung ist ab fünf Jahren vor dem ordentlichen Rücktrittsalter möglich. Die Altersleistung kann
als einmalige Kapitalabfindung oder als lebenslängliche Altersrente bezogen werden.
Die Invalidenrente beträgt 60% des versicherten Lohnes. Sie wird längstens bis zum Erreichen des ordentlichen
Rücktrittsalters ausgerichtet.
Beim Tod einer versicherten Person vor dem Altersrücktritt beträgt die Ehegattenrente 40% des versicherten
Lohnes. Beim Tod eines Altersrentenbezügers bzw. einer Altersrentenbezügerin beträgt die jährliche
Ehegattenrente 60% der laufenden Altersrente. Diese Ehegattenrenten-Leistungen entsprechen auch den
Leistungen für eine Lebenspartnerrente, sofern die entsprechenden Voraussetzungen erfüllt sind.
7
Jahresrechnung 2019 Seite 8/Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
Vorsorgereglement (GAV) Kt. Wallis
Der Vorsorgeplan für die Versicherten-Gruppe (GAV) des Kt. Wallis ist für die Altersvorsorge auf dem
Beitragsprimat aufgebaut. Die Risikoleistungen werden in Prozenten des Jahreslohnes definiert (anrechenbarer
Lohn = Jahreslohn). Der Jahreslohn für das Risiko ist auf 700% der maximalen AHV-Altersrente begrenzt.
In diesen Vorsorgeplan werden alle AHV-beitragspflichtigen Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer
aufgenommen, die obligatorisch dem (GAV) des Elektro-, Installations- und Freileitungsgewerbes des Kt. Wallis
unterstehen. Die Aufnahme erfolgt bei Beginn per 1. Januar nach Vollendung des 17. Altersjahres.
Der Anspruch auf eine ordentliche Altersleistung entsteht nach Vollendung des 65. Altersjahres. Ein vorzeitiger
Bezug der Altersleistung ist frühestens am Monatsersten nach Vollendung des 58. Altersjahres möglich. Die
Altersleistung kann in Form von Kapital oder Rente bezogen werden.
Die Invalidenrente beträgt 30% des Jahreslohnes. Sie wird längstens bis zum Erreichen des ordentlichen
Rücktrittsalters ausgerichtet.
Beim Tod einer versicherten Person vor dem Altersrücktritt beträgt die Ehegattenrente 20% des Jahreslohnes.
Beim Tod eines Altersrentenbezügers bzw. einer Altersrentenbezügerin beträgt die jährliche Ehegattenrente
60% der zuletzt ausgerichteten Altersrente.
Jahresrechnung 2019 Sefte 91ittPensionskasse der Burkhalter Gruppe
3.2 Finanzierung, Finanzierungsmethode
Basisreglement und BVG-Zusatzversicherung
Die jährlichen Altersgutschriften betragen:
Alter Altersgutschriften in % des versicherten Lohnes
Männer/Frauen Basisreglement BVG-Zusatz
18 - 24 0.00% 18.00%
25 - 34 7.00% 18.00%
35 - 44 10.00% 18.00%
45 - 54 15.00% 18.00%
55 - 65 (Frauen : 64) 18.00% 18.00%
Die Beiträge für die Altersgutschriften werden zwischen Arbeitgeber und Arbeitnehmer hälftig aufgeteilt. Der
Beitrag für die Risikoversicherung beträgt 4.8% des anrechenbaren Lohnes und wird zu einem Drittel durch den
Arbeitnehmer und zu zwei Dritteln durch den Arbeitgeber finanziert.
Bei der BVG-Zusatzversicherung werden sowohl die Altersgutschriften wie auch die Risikobeiträge (von total
6.9%) zu einem Drittel dem Arbeitnehmer und zu zwei Dritteln dem Arbeitgeber belastet.
Vorsorgereglement (GAV) Kt. Wallis
Die jährlichen Altersgutschriften betragen:
Alter Altersgutschriften % des Jahreslohnes
18 - 34 5.00%
35 - 44 7.10%
45 - 54 10.70%
55 - 65 (Frauen: 64) 12.80%
Der Beitrag der einzelnen versicherten Person in % des Jahreslohnes an die Altersgutschriften und an die
übrigen Kosten der Personalvorsorge entspricht:
Risiko- und
Alter Sparen Verwaltungs- Total
kosten
18 - 24 2.50% 3.25% 5.75%
25 - 34 2.50% 3.25% 5.75%
35 - 44 3.55% 2.20% 5.75%
45 - 54 4.00% 1.75% 5.75%
55 - 65 (Frauen: 64) 4.00% 1.75% 5.75%
Der Beitrag des Arbeitgebers oder der Arbeitgeberin in % des Jahreslohnes an die Altersgutschriften und an die
übrigen Kosten der Personalvorsorge entspricht:
Risiko- und
Alter Sparen Verwaltungs- Total
kosten
18 - 24 2.50% 3.25% 5.75%
25 - 34 2.50% 3.25% 5.75%
35 - 44 3.55% 2.40% 5.95%
45 - 54 6.70% 2.40% 9.10%
55 - 65 (Frauen: 64) 8.80% 2.40% 11.20%
‘,.:-',
Jahresrechnung 2019 Seite 10/25Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit
4.1 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26
Die vorliegende Jahresrechnung wurde nach dem Rechnungslegeungsstandard Swiss GAAP FER 26 erstellt.
4.2 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung entsprechen den Vorschriften des Obligationenrechts, des BVG
sowie Swiss GAAP FER 26.
Verbucht sind die tatsächlichen Werte per Bilanzstichtag:
• Währungsumrechnung zum Kurs per Bilanzstichtag
• Flüssige Mittel, Forderungen, Verbindlichkeiten zum Nominalwert
• Wertschriften und Immobilienfonds generell zum Marktwert; inklusive Marchzinsen
• Direktanlagen in Immobilien zum Marktwert und Immobilien im Bau zu Anschaffungskosten
• Abgrenzungen gemäss bestmöglicher Schätzung
• Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen werden durch den Experten berufliche Vorsorge berechnet
• Sollwert der Wertschwankungsreserve nach finanzökonomischem Ansatz
5 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad
5.1 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen
Die Stiftung ist eine halbautonome Vorsorgeeinrichtung. Sie hat die Risiken (Tod und Invalidität) bei Swiss Life
zu 100% rückgedeckt und trägt die Anlagerisiken selbst. Fällige Altersrenten werden zum
Pensionierungszeitpunkt bei Swiss Life eingekauft, die dann die ganze Rentenabwicklung übernimmt.
Beim Kapitalplan der Swiss Life handelt es sich um einen versicherungsvertraglichen Anspruch in fixer Höhe,
für welche einjährige, von Swiss Life garantierte Zinssätze zur Anwendung gelangen. Für diese versicherungs-
vertraglichen Ansprüche werden keine Spar-, Risiko- oder Kostenprämien vom Versicherer erhoben.
Allfällige Überschüsse zu einem Kollektiv-Versicherungsvertrag mit einem Versicherer werden dem Stiftungs-
vermögen gutgeschrieben.
Die im Berichtsjahr wurden keine Überschüsse für das Jahr 2018 gutgeschrieben (Vorjahr CHF 217'697.00).
5.2 Entwicklung und Verzinsung der Sparguthaben im Beitragsprimat 2019 2018
(Angaben von Swiss Life) CHF CHF
Vorsorgekapital zu Beginn des Geschäftsjahres 170'871'135 160'587'527
./.Auswirkung Mindestbetrag gemäss Art. 17 FZG -245'351 -248'182
Korrektur 1) -10 0
Altersgutschriften 13'765'708 13'561'186
Andere Beiträge und Einlagen 404'053 621'787
Eingebrachte FZL 5'046'616 6'791'659
Rückzahlungen (WEF-Vorbezüge und Scheidungen) 138'000 66'688
Zinsen 1'635'726 1'581'833
Vorbezüge (WEF-Vorbezüge und Scheidungen) -495'321 -885'432
Auflösung Altersguthaben bei Dienstaustritt 2) -8'744'532 -5'327'766
Auflösung infolge Pensionierung/Invalidität/Tod -8'870'468 -6'123'516
+ Auswirkung Mindestbetrag gemäss Art. 17 FZG 206'736 245'351
Vorsorgekapital zum Ende des Geschäftsjahres 173'712'292 170'871'135
1) Die "Korrektur Sparkapitalentwicklung" von CHF -10 ergibt sich aus der Summe der "Gebuchte Differenzen Altersguthaben" (CHF -9.80)
und der Summe der "Differenz Altersguthaben Deckungskapital" (CHF 0.20) im Sparkassennachweis aus dem System DIGIS. Der Betrag
von CHF -9.80 besteht aus summierten Rundungsdifferenzen.
2) Differenz zur Betriebsrechnung aufgrund von Art. 17 FZG von CHF 6'010.00 (Vorjahr CHF 1'319.00)
Jahresrechnung 2019 Seite 11/25Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
5.3 Summe der Altersguthaben nach BVG 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Altersguthaben nach BVG (Schattenrechnung) 136'701'059 133'754'614
BVG-Minimalzins, vom Bundesrat festgelegt 1.00% 1.00%
Zinssatz Überobligatorisch 1.00% 1.00%
5.4 Entwicklung des Vorsorgekapitals der Rentenbezüger bei Swiss Life
Entwicklung des Vorsorgekapitals der Rentenbezüger 2019 2018
CHF CHF
Saldo zu Beginn des Geschäftsjahres 51'230'839 44'247'797
Veränderung während des Rechnungsjahres 9'265'749 6'983'042
Saldo am Ende des Geschäftsjahres 60'496'588 51'230'839
Vorsorgeverpflichtungen Rentenbezüger 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Altersrentner 49'819'900 40'542'164
Invalide 6'287'037 6'186'948
Ehegatten 4'235'687 4296'806
Kinder 153'964 204'921
Total 60'496'588 51'230'839
5.5 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens
Das letzte versicherungstechnische Gutachten wurde per 31.12.2018 erstellt. Der Deckungsgrad gemäss Art.
44 BVV 2 betrug 117.1 %.
Der Experte stellt im versicherungstechnischen Gutachten fest,
- dass per Stichtag die Stiftung gemäss Art. 52e Abs. 1 lit. a BVG in der Lage ist, alle ihre Verpflichtungen zu
erfüllen;
- dass per Stichtag die volle finanzielle Risikofähigkeit besteht;
- dass gemäss Art. 52e Abs. 1 lit. b BVG die reglementarischen und versicherungstechnischen Bestimmungen
über die Leistungen und die Finanzierung den derzeit geltenden gesetzlichen Vorschriften entsprechen;
- dass die Leistungsversprechen durch Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen, Beiträge und erwartete
Vermögenserträge sichergestellt sind.
k
Jahresrechnung 2019 Seite 12/2Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
5.6 Technische Grundlagen und andere versicherungstechnische relevante Annahmen
Die versicherungstechnischen Berechnungen basieren auf folgenden Grundlagen:
31.12.2019 31.12.2018
Technische Grundlagen KT2019 KT2018
Technischer Zinssatz 0.50% 0.50%
Änderung von technischen Grundlagen und Annahmen
Die technischen Grundlagen wurden auf den Kollektivtarif 2019 der Swiss Life (KT2019) umgestellt mit einem
technischen Zinssatz von 0.50%.
Rückstellung für Pensionierungsverluste
Fällige Altersrenten werden zum Pensionierungszeitpunkt bei Swiss Life eingekauft. Die dafür notwendige
Einmaleinlage übersteigt in der Regel das Altersguthaben. Für die Finanzierung der Differenz bildet die Stiftung
eine Rückstellung.
Für Versicherte, die in den nächsten 5 Jahren nach Stichtag der Jahresrechnung im ordentlichen Schlussalter
pensioniert werden, werden die zusätzlichen Kosten für den Einkauf der Altersrente zu 100% zurückgestellt. Für
diejenigen Versicherten die 6 bis 10 Jahre nach Stichtag der Jahresrechnung im ordentlichen Schlussalter
pensioniert werden, werden 50% der zusätzlich notwendigen Finanzierungskosten zurückgestellt. Die
Wahrscheinlichkeit von Kapitalbezügen wird in der Berechnung berücksichtigt.
An der Stiftungsratssitzung vom 20. März 2019 wurde vom Stiftungsrat beschlossen die Renten nicht
anzupassen.
Rückstellung für obligatorische Rentenerhöhungen
Die Rückstellung für obligatorische Rentenerhöhungen soll die voraussichtlichen Kosten decken, die beim
Einkauf der Rentenerhöhungen von laufenden Hinterlassenen- und Invalidenrenten beim Rückversicherer
entstehen, falls diese auf die Höhe der teuerungsangepassten BVG-Minimalrenten angehoben werden müssen
(die Teuerung ist nicht bei Rückversicherer versichert).
Massgebend für die Berechnung der Rückstellung sind die laufenden Hinterlassenen- und Invalidenrenten,
deren Höhe dem BVG-Minimum entsprechen. Für die Bestimmung der Rückstellung wird eine jährliche
Anpassung der Renten von 1.0% angenommen.
Höhe der Rückstellung 31.12.2019 Veränderung 31.12.2018
CHF CHF CHF
Rückstellung für Pensionierungsverluste 28'054'010 6'125'380 21'928'630
Rückstellung für oblig. Rentenerhöhungen 47'240 -6'110 53'350
Total technische Rückstellungen 28'101'250 21'981'980
Swiss Life hat beschlossen, die Umwandlungssätze für den Einkauf der Altersrente stufenweise ab 2017 zu
senken. Daraus ergeben sich für die Pensionskasse höhere Pensionierungsverluste, was sich in der
Rückstellung für Pensionierungsverluste deutlich bemerkbar macht. Hierzu wird auf das versicherungs-
technische Gutachten per 31.12.2018 verwiesen. Im Jahr 2020 hat Swiss Life kommuniziert, die
Umwandlungssätze im überobligatorischen Bereich ab 2021 weiter zu senken, was zu zusätzlichen
Pensionierungsverlusten führt.
Jahresrechnung 2019 Seite 13/Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
5.7 Deckungsgrad nach Art. 44 BW 2 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Gesamte Aktiven zu Marktwerten 252'377'874 233'437'696
Verbindlichkeiten -6'885'915 -7'556'606
Passive Rechnungsabgrenzung -70'391 -77'345
Verfügbares Vermögen 245'421'568 225'803'745
Vorsorgekapital aktive Versicherte 173712'292 170'871'135
Technische Rückstellungen 28'101'250 21'981'980
Notwendiges Vorsorgekapital 201'813'542 192'853'115
Über- / Unterdeckung (Art. 44 BW2) -43'608'026 -32'950'630
Deckungsgrad (Art. 44 BW2) 121.6% 117.1%
Jahresrechnung 2019 Seite 14/25,Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
6 Erläuterung der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage
6.1 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlageberater und Anlagemanager, Anlagereglement
Anlagekommision
Die Anlagekommision setzt sich aus den Mitgliedern des Stiftungsrates zusammen.
Anlagereglement, gültig ab 1.November 2019
Anlageberater / Anlagemanager Name Vertragsdatum Zulassung
Anlageberater / Vermögensverwalter
UBS AG, Zürich Nino Colesanto 12.01.2006 Finma
Swisscanto Anlagestiftung, Zürich
c/o Swisscanto AM AG, Zürich Sonja Spichtig 08.01.2009 OAK BV
Zuger Kantonalbank, Zug Herbert Frei 01.01.2013 Finma
Credit Suisse (Schweiz) AG, Zürich Peter Suter 18.09.2019 Finma
Aargauische Kantonalbank, Aarau Jan Schneider 21.11.2019 Finma
Amtsdauer
Investmentcontroller Complementa, St. Gallen 28.01.2014 1 Jahr
Andreas Rothacher
Global Custodian Complementa, St. Gallen 28.01.2014 1 Jahr
Andreas Rothacher
Weitere Verwalter
Immobilenverwaltung Schübelbach Harsch Immobilien, 01.01.2018 1 Jahr
Stefan Harsch
Immobilenverwaltung Lausanne Die Liegenschafter AG, 01.08.2013 1 Jahr
Yves Tischhauser
Immobilienverwaltung Uster, Die Liegenschafter AG, 14.09.2015 1 Jahr
Heinrichstrasse Yves Tischhauser
Immobilienverwaltung Zug Moos Bauing. AG, 01.01.2016 1 Jahr
Gaby Küttel
Immobilienverwaltung Biberist Villiger Treuhand AG, 15.02.2017 2 Jahre
Patricia Villiger
Immobilienverwaltung Riehen Berger Liegenschaften AG, 01.04.2018 1 Jahr
Beat Berger
Immobilienverwaltung Döttingen Organisations und Treuhand AG, 01.04.2018 2 Jahre
Mirjam Vögele
Immobilienverwaltung Collombey ohne
Immobilienverwaltung Yverdon ohne
Immobilienverwaltung Uster, TIGU Treuhand + Immobilien AG, 25.06.2019 1 Jahr
Seestrasse Ramona Venzin
Die Vermögensverwaltungsmandate beruhen auf individuellen Mandatsverträgen mit spezifischen
Anlagestrategien. Alle Mandate zusammen widerspiegeln die Anlagestrategie der Pensionskasse.
Die Anlagestrategie wird vom Stiftungsrat gemeinsam mit dem Anlageexperten erarbeitet und regelmässig
überprüft. Der Stiftungsrat tagt mindestens zweimal im Jahr. Der Anlageexperte erstellt auf Ende eines jeden
Quartals einen detaillierten Bericht über die Konformität der Anlagen in Bezug auf das Anlagereglement und
den Vorschriften gemäss BW 2. Ferner erstellt er eine Performanceanalyse. Die Berichte werden von der
Geschäftsführerin und dem Präsidenten analysiert und regelmässig dem Stiftungsrat weitergeleitet.
Stimmrechtausübung
Gemäss der 'Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkontierten Aktiengesellschaften (VegüV)'
müssen PK's ihr Stimmrechte ausüben und ihr Stimmverhalten offen legen. Die PK der Burkhalter Gruppe ist
grösstenteils in kollektive Anlagen investiert; ohne Stimmrecht. Über Details zur Ausübung der Stimmrechte
(VegüV) werden die Destinatäre im Rahmen des jährlichen Informationsschreibens informiert.
Jahresrechnung 2019 Seite 15/2Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
6.2 Inanspruchnahme Erweiterungen mit Ergebnis des Berichts (Art. 50 BW 2)
Inanspruchnahme Erweiterungen mit schlüssiger Darlegung der Einhaltung der Sicherheit und
Risikoverteilung:
Die Erweiterungsmöglichkeit nach Art. 50 Abs. 4 BW 2 wird bei Immobilien direkt Inland (Art. 54b BW 2 max.
5% pro einzelne Liegenschaft) in Anspruch genommen.
Immobilie Buchwert Anteil Bilanzsumme Überschreitung
Uster Heinrichstrasse CHF 16.6 Mio. 6.57 % 1.57%
Per 31. Dezember 2019 ist rund 6.57% (Vorjahr 7.11%) des Vermögens in einzelne Immobilien investiert. Das
Anlagereglement vom 1. November 2019 sieht für Einzelimmobilien in Absatz 7.4.6 Erweiterungen von bis zu
10% vor. Die Entwicklung der Immobilie wird vom Stiftungsrat regelmässig überprüft und besprochen; wobei
der gesamte Immobilenbestand sowie die gesamten Aktiven und Passiven, die Struktur und die erwartete
Entwicklung des Versichertenbestandes berücksichtigt werden.
Der Stiftungsrat beurteilt die Renditeerzielung auf Liegenschaften und die Erwartungen für die Zukunft besser
als bei anderen Vermögensanlagen. Die Erträge fliessen regelmässig und ausreichend, die Volatilität ist
geringer als bei anderen Anlagearten.
6.3 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve
Die Wertschwankungsreserve wird gebildet, um die nachhaltige Erfüllung der Leistungsversprechen zu
unterstützen. Die Höhe der erforderlichen Wertschwankungsreserve richtet sich nach prozentualen Ansätzen
pro Anlagekategorie und basiert auf finanzökonomischen Überlegungen.
Die notwendige Zielgrösse der Wertschwankungsreserve wird nach der finanzökonomischen Value at Risk
Methode ermittelt. Dabei wird in Abhängigkeit der erwarteten Rendite- und Risikoeigenschaften der gültigen
Anlagestrategie bzw. der effektiven Vermögensstruktur, der sich aus den Verpflichtungen ergebenden,
notwendigen Verzinsung, des vorgegebenen Sicherheitsniveaus von 99.0% sowie des relevanten Zeithorizonts
von 1 Jahr ein Zielwert, ausgedrückt in Prozenten der Verpflichtungen, berechnet.
Die maximale Wertschwankungsreserve wird per Stichtag auf den Vermögensanlagen zu Marktwerten
berechnet und wie folgt festgelegt:
2019 2018
- der technischen Verpflichtungen 12.40% 11.00%
- Sicherheitsniveau 99.00% 99.00%
2019 2018
CHF CHF
Stand der Wertschwankungsreserve am 01.01. 21'213'843 19'519'599
Auflösung / Bildung 3'811'036 1'694244
Stand der Wertschwankungsreserve am 31.12. 25'024'879 21'213'843
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve 25'024'879 21'213'843
Reservedefizit bei Wertschwankungsreserve 0 0
Die effektiv vorhandene Wertschwankungsreserve beträgt im Berichtsjahr 12.4% der technischen
Verpflichtungen (Vorsorgekapital + Rückstellungen) von CHF 201'8113'542 (Vorjahr CHF 192'853'115).
Gemäss Stiftungsratsbeschluss vom 20. März 2019 sind 12.4% (Vorjahr 11.0%) Wertschwankungsreserven
erforderlich.
Jahresrechnung 2019 Seite 16/2/Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
6.4 Darstellung der Vermögensanlagen nach Anlagekategorien
6.5 Marktwert und Vertragspartner der Wertpapiere unter Securities Lending
keine
6.6 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage 2019 2018
CHF CHF
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage -329'925 -354'999
Erfolg aus Obligationen CH 135'015 -840
Flüssige Mittel / Geldmarktanlagen -98'925 -72'270
Zinsen auf Forderungen und Verpflichtungen -39'189 -34738
Erfolg aus Immobilienfonds 1'363'153 267'776
Erfolg aus Kapitalplan 475'308 473'940
Immobilienerfolg netto 1'805'956 1'422'101
Erfolg aus Aktien Schweiz 5'652'602 -1'649'214
Erfolg aus Aktien Ausland 7'831'102 -2'821'547
Total Vermögenserfolg 16795'098 -2'769'790
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage 2019 2018
CHF CHF
Kosten Direkt Anlagen 112'523 121'231
Kosten Indirekte Anlagen 180'192 180'819
Retrozessionen 0 0
Transaktionskosten und Steuern 23'828 5'245
Übrige Kosten 13'382 47'703
Total Verwaltungsaufwand der Vermögensanlagen 329'925 354'999
2019 2018
Verwaltungskosten in % der kostentransparenten Vermögensanlagen 0.13% 0.15%
31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Total Vermögensanlagen 251'902'566 232'963'756
Intransparente Anlagen (nach Art. 48a Abs. 3 BVV2) 0 0
Total Transparente Anlagen 251'902'566 232'963'756
Kostentransparenzquote 2019 2018
(Anteil der kostentransparente Vermögensanlagen) 100.0% 100.0%
Rendite auf dem durchschnittlichen Gesamtvermögen: 2019 2018
CHF CHF
Summe aller Aktiven per 01.01. (ohne Aktiven aus Versicherungsverträgen) 233'437'696 225'942'431
Summe aller Aktiven per 31.12. (ohne Aktiven aus Versicherungsverträgen) 252'377'874 233'437'696
Durchschnittlicher Bestand der Aktiven (ungewichtet) 242'907'785 229'690'064
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 16795'098 -2769'790
Performance auf dem Gesamtvermögen 6.91% -1.21%
Um eine stetige und überprüfbare Performance-Angabe präsentieren zu können, beschränkt sich die
vorstehende Performance-Angabe nach Swiss GAAP FER 26 auf Elemente, die mit der Bilanz und der
Betriebsrechnung übereinstimmen.
/
Jahresrechnung 2019 Seite 17/ 71Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
Performance des Anlagevermögens: 2019 2018
Netto-Rendite des CS-Mandates 18.80% -5.50%
Entwicklung Vergleichsindizes (Benchmark) 19.00% -5.50%
Netto-Rendite des UBS-Mandates 13.60% -4.00%
Entwicklung Vergleichsindizes (Benchmark) 13.80% -3.90%
Netto-Rendite des Swisscanto-Mandates 4.90% 5.00%
Entwicklung Vergleichsindizes (Benchmark) 5.20% 4.40%
Netto-Rendite Sparversicherung Swiss Life 1.00% 1.00%
Entwicklung Vergleichsindizes (Benchmark) 1.00% 1.00%
Netto-Rendite des ZugerKB-Mandates 22.40% -10.50%
Entwicklung Vergleichsindizes (Benchmark) 23.10% -10.70%
Diese Performance-Zahlen werden durch die Complementa AG mittels der Time-Weighted-Methode berechnet.
Bezüglich den ausgewiesenen Renditezahlen bleibt zu berücksichtigen, dass es sich bei der Portfolio-Rendite
um eine Netto-Rendite, also nach Abzug aller Transaktionskosten, handelt; dies im Gegensatz zur Brutto-
Rendite-Berechnung des Benchmarks.
660 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Immobilien Schweiz direkt
2019 2018
Liegenschaft Uster Heinrichstr. (drei Mehrfamilienhäuser) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -72'677 -45'798
Liegenschaftsertrag 692'676 714'294
Erfolg Liegenschaft Uster 619'999 668'496
2019 2018
Liegenschaft Schübelbach Hagrütpark (Mehrfamilienhaus) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -66'963 -42'728
Liegenschaftsertrag 365'380 352'520
Neuschätzung 0 -468'000
Erfolg Liegenschaft Schübelbach 298'417 -158'209
2019 2018
Liegenschaft Zug StWE3 und StWE5 (Stockwerkeinheiten Gewerbe) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -87'128 -158'229
Liegenschaftsertrag 223'666 253'961
Neuschätzung 0 400'000
Erfolg Liegenschaft Zug 136'538 495'731
2019 2018
Liegenschaft Lausanne Av. des Boveresses (Gewerbeliegenschaft) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -24'296 -4'395
Liegenschaftsertrag 76'752 76'752
Erfolg Liegenschaft Lausanne 52'456 72'357
Jahresrechnung 2019 Seite 18/ 5Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
2019 2018
Liegenschaft Collombey E. D. Fossaux (Wohn-/Gewerbeliegenschaft) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -29'878 -28'566
Liegenschaftsertrag 139'920 139'920
Neuschätzung 0 -27'000
Erfolg Liegenschaft Collombey 110'042 84'354
2019 2018
Liegenschaft Biberist Hechtring (vier Mehrfamilienhäuser) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -113'433 -104'274
Liegenschaftsertrag 586'865 245'440
Neuschätzung 0 -170'000
Erfolg Liegenschaft Biberist 473'432 -28'834
2019 2017
Liegenschaft Yverdon-les-Bains (Gewerbeliegenschaft) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -217 -19'265
Liegenschaftsertrag 0 0
Erfolg Liegenschaft Yverdon-les-Bains -217 -19'265
2019 2018
Liegenschaft Döttingen Vorhard (Gewerbeliegenschaft) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -89'568 -52'617
Liegenschaftsertrag 109'026 84'596
Neuschätzung 0 -40'000
Erfolg Liegenschaft Döttingen 19'458 -8'020
2019 2018
Liegenschaft Riehen (Wohngewerbeliegenschaft) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -32'836 -49'864
Liegenschaftsertrag 138'105 60'354
Neuschätzung 0 305'000
Erfolg Liegenschaft Riehen 105'269 315'491
2019 2018
Liegenschaft Uster Seestr. (geplant: Mehrfamilienhaus) CHF CHF
Liegenschaftsaufwand -26'077 0
Liegenschaftsertrag 16'640 0
Erfolg Liegenschaft Uster -9'437 0
Total Erfolg aus Liegenschaften Schweiz direkt 1'805'956 1'422101
Jahresrechnung 2019 Seite 19/2)klPensionskasse der Burkhalter Gruppe
6.7 Erläuterung der Anlagen beim Arbeitgeber und der Arbeitgeber-Beitragsreserve
Die bilanzierten Forderungen gegenüber Arbeitgeberfirmen setzen sich aus 23 Positionen (Vorjahr 23)
zusammen.
Kontokorrent Forderungen Arbeitgeberfirmen 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
129'838 50'121
Total Forderungen Arbeitgeberfirmen gemäss Bilanz 129'838 50'121
Die ausstehenden Forderungen werden im 1. Quartal 2020 beglichen.
6.8 Liegenschaften als Anlagen beim Arbeitgeber
Umfang der Nutzung durch
Bezeichung der Liegenschaft Arbeitgeber 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Gewerbeliegenschaft Stockwerk-
einheit; Zug, GS Nr. 9981 100% 3'105'000.00 3'105'000.00
Gewerbeliegenschaft; Im meub.
Lausanne, No. 2399 100% 1'730'000.00 1'730'000.00
Wohn-/Gewerbeliegenschaft;
Collombey, Parcelle No. 3401 75% 2'923'000.00 2'923'000.00
Total Liegenschaften als Anlagen beim Arbeitgeber 7'758'000.00 7'758'000.00
6.9 Retrozessionen / Loyalität
Es liegen von allen Vermögensverwaltern und Anlageexperten Bestätigungen vor, dass die Retrozessionen im
Berichtsjahr vollständig an die Pensionskasse weitergeleitet wurden. Von sämtlichen Personen und Banken,
welche mit der Vermögensverwaltung betraut sind, wurden Integrations- und Loyalitätsbescheinigungen
eingeholt.
Jahresrechnung 2019 Seite 20/gPensionskasse der Burkhalter Gruppe
7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und der Betriebsrechnung
7.1 Forderungen 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Prämienkonto Swiss Life 8'098'635 8'797'693
Forderung Eidg. Steuerverwaltung (Verrechnungssteuern) 133'548 223'108
Forderungen Darlehenszinsen 1'413 1'829
Forderungen Versicherungen 2'333'938 2'333'938
Forderungen Liegenschaften 1'034075 1'581'041
Total Forderungen 11'601'610 12'937'609
31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Darlehen 1) 25'000 25'000
1) Das Darlehen ist erstklassig sichergestellt.
7.2 Immobilien Schweiz direkt 31.12.2019 31.12.2018
Kapitalisierungs-
Bewertung zinssatz CHF CHF
Uster Heinrichstrasse REWM 4.50% 16'572'000 16'572'000
Schübelbach Hagrütpark REWM 4.50% 8'600'000 8'600'000
Zug StWE 3 GS Nr. 9981 BWM 4.86% 3'105'000 3'105'000
Zug StWE 5 GS Nr. 9983 BWM 4.75% 1'810'000 1'810'000
Lausanne Avenue des Boveresses REWM 6.00% 1'730'000 1'730'000
Collombey Entre Deux Fossaux REWM 4.20% 2'923'000 2'923'000
Biberist Hechtring EWM 4.95% 12'000'000 12'000'000
Yverdon-les-Bains Inv / KP 525'333 493'333
Döttingen Geschäftshaus Vorhard 10 EWM 4.25% 1'660'000 1'660'000
Riehen Baslerstrasse 47 EWM 5.13% 1'555'000 1'555'000
Uster Seestrasse 78 Inv / KP 6'377'500 3'977'500
Total Immobilien Schweiz direkt 56'857'833 54'425'833
Legende
REWM Real- / Ertragswertmethode
EWM Ertragswert-Methode
BWM Barwertmethode
Inv / KP Investition / Kaufpreis
Jahresrechnung 2019 Seite 21/2gPensionskasse der Burkhalter Gruppe
7.3 Aktive Rechnungsabgrenzung 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Zins Kapitalplan 475'308 473'940
Abgrenzung gemäss WEBU 0 0
Total aktive Rechnungsabgrenzung 475'308 473'940
7.4 Freizügigkeitsleistungen und Renten 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Noch zu erfassende FZL-Eingänge 394'100 475774
Verpflichtung gegenüber Ausgetretenen 940'304 1'102'914
Total FZL und Renten 1'334'404 1'578'688
Verbindlichkeiten Arbeitgeber 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Kontokorrent angeschlossene Arbeitgeber 70'507 51'470
Total Verbindlichkeiten Arbeitgeber 70'507 51'470
Andere Verbindlichkeiten 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
BVG-Sicherheitsfonds 102'686 101'000
Verbindlichkeiten Immobilien 664'669 1'097'409
Quellensteuer 610 453
Verbindlichkeiten in Verarbeitung Swiss Life -15'126 -579
Verbindlichkeit Zins Kapitalplan 1'928'164 1'928'164
Total Andere Verbindlichkeiten 2'681'004 3'126'448
Darlehen 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Darlehen patronale Stiftung (Kapitalplan) 2'800'000 2'800'000
Total Darlehen 2'800'000 2'800'000
CHF CHF
Total Verbindlichkeiten 6'885'915 7'556'606
7.5 Passive Rechnungsabgrenzung 31.12.2019 31.12.2018
CHF CHF
Experte 700 8'853
PwC Revision 28'500 27'000
Vermögensverwaltungskosten 13'320 13'320
Com plementa 1'371 1'680
BVG- und Stiftungsaufsicht 1'500 1'500
Verwaltungskosten Liegenschaft 0 6
Zins für Darlehen von Wohlfahrtsfonds 25'000 24'986
Total passive Rechnungsabgrenzung 70'391 77'345
7
Jahresrechnung 2019 Seite 22/Pensionskasse der Burkhalter Gruppe
7.6 Zusammensetzung der Beiträge 2019 2018
CHF CHF
Sparbeiträge Arbeitnehmer 6'311749 6'218'708
Sparbeiträge Arbeitgeber 7'095'838 6'966'032
Total Sparbeiträge (ohne Beitragsbefreite) 13'407'587 13'184'739
Risikobeiträge Arbeitnehmer 1'997'982 1'978231
Risikobeiträge Arbeitgeber 3'911'923 3'874'950
Total Risikobeiträge 5'909'906 5'853'181
Total Beiträge 19'317'493 19'037'921
7.7 Verwaltungsaufwand 2019 2018
Allgemeine Verwaltung CHF CHF
Kaufmännische Verwaltung 74'948 77'035
Zwischentotal allgemeine Verwaltung 74'948 77'035
Sonstige Verwaltungskosten
Diverses 47'322 23'676
Zwischentotal sonstige Verwaltungskosten 47'322 23'676
Total allgemeiner Verwaltungsaufwand 122'271 100'711
Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge
Experte für berufliche Vorsorge 13'624 7'887
Revisionsstelle 29'911 31'694
Total Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge 43'535 39'581
Total Aufsichtsbehörde 19'894 20'824
Total Verwaltungsaufwand 185'700 161'116
Total Kostenprämie 381'562 399'151
Total Verwaltungsaufwand inkl. Kostenprämie 567'262 560'267
7.8 Sonstiger Ertrag 2019 2018
CHF CHF
Zinsgutschrift Personenkonto 43 5'788
Total sonstiger Ertrag 43 5'788
7.9 Sonstiger Aufwand 2019 2018
CHF CHF
Zinsbelastung 0 4'211
Total sonstiger Aufwand 0 4'211
f.
Jahresrechnung 2019 Seite 231 5Sie können auch lesen
