Starke Basis. Profitables Wachstum. Aktionärswer t - Helvetia Gruppe
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Starke Basis.
Profitables Wachstum.
Aktionärswert.
Unternehmensprofil
Helvetia Gruppe
September 2018
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Inhaltsverzeichnis
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Helvetia im Überblick» Anhang I. Halbjahresabschluss 2018 »
Finanzkennzahlen » Anhang II. Zusätzliche Informationen »
Aktuelle Beispiele der Strategieumsetzung »
Nicht-Leben »
Leben »
Schweiz »
Europa »
Specialty Markets »
Anlagen »
Solvenz und Risikosensitivitäten»
Aktionärsstruktur »
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3 |
Kapiteltrenner Helvetia im Überblick. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 4 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Wer wir sind – Helvetia im Überblick
Unser Profil
Führende Schweizer Allbranchenversicherung (Top 3) mit Geschäftstätigkeiten in vier weiteren Ländermärkten in Europa
sowie weltweiten Nischenaktivitäten (Specialty Markets)
Tätig im Nicht-Leben- (Schadenversicherungen) und Lebengeschäft sowie in Specialty Markets (Spezialversicherungen und
Rückversicherungsgeschäft)
Mehr als 5 Mio. Kunden – Fokus auf KMU und Privatkunden, 6ʹ592 Mitarbeitende
Börsenkapitalisierung von CHF 5ʹ455 Mio. per 31. Dezember 2017
Unsere Stärken
Guter Portfolio-Mix1) zwischen Leben (53%) und Nicht-Leben (47%)
Geografische Diversifikation (CH / Europa, über Specialty Markets auch weltweit)
Multi-Channel-Vertriebsansatz, starke Kooperationspartner
Solventer Partner – starke Kapitalisierung
Unsere Versprechen
Top-Qualitätsanbieterin und solide Schweizer Versicherung
Starke Dienstleistungsmentalität: passgenau, fair und verlässlich
Nachhaltige, verlässliche Dividendenzahlungen mit attraktiven Renditen
Kontinuierliches, langfristiges Wachstum durch ausgewogene Kombination attraktiver Märkte mit profitablen Versicherungs-
und Vorsorgelösungen
1) In Prozent des Geschäftsvolumens 2017
5 |Helvetia ist gut aufgestellt und hat eine ausge-
zeichnete Basis für die Zukunft
Schweiz
Geschäftsvolumen 2017: CHF 4'978 Mio.
Solides Fundament der Gruppe
Nicht-Leben:
Privatkunden und KMU, Marktposition #5
Sehr gute CR von 83.1% (2017)
Europa
Anbieter erstklassiger Dienstleistungen
Leben: Geschäftsvolumen 2017: CHF 2'764 Mio.
Marktposition #3 Profitable und ausbaufähige Marktpositionen
Erfolgreiche Anpassung des Produktportfolios ans aktuelle Zinsumfeld Gleiche Kundensegmente (Retail/KMU)
Zusätzliche Verbundeffekte innerhalb der Gruppe
Specialty Markets (weltweit)
Geschäftsvolumen 2017: CHF 900 Mio.
Starke Positionierung in ausgewählten
Nischenmärkten (Top-1 CH; Top-2 FR)
Gute internationale Diversifikation
Bewährte globale Risikodiversifikation in aktiver
Rückversicherung
6 |Unsere Stärke ist ein gut entwickeltes
Vertriebsnetzwerk mit exzellenten Partnern…
(per 30.6.2018)
Eigener Aussendienst Agenten Broker Partner Direktvertrieb/Neue Medien
CH Swisscanto online@helvetia.ch
910 Aussendienst-MA 1'760 Agenten 1'200 Vereinbarungen smile.direct
Raiffeisen
AT 250 Aussendienst-MA 380 Agenten 1'200 Broker 3 Bankpartner durchblicker.at
6'300 aktive Broker- check24.com
DE 250 Agenten ARAG
beziehungen online@helvetia.de
IT 790 Agenturen 11 Worksite Marketing Partners mit
(4'360 Verkaufskräfte) 210 Broker 25 Niederlassungen Easy Ski
28 Bankpartner mit 3'200 Niederlassungen
5'000 Finanzberater
online@helvetia.es
ES 1'840 Agenten 2'050 Broker 12 Bankpartner 200 Online-Vermittler
3 Vergleichsplattformen
Yachtversicherung mit SGI
FR1) 2'950 aktive Broker- Kooperation mit Caisse Régionale von Groupama
beziehungen Agentennetzwerk GAN für
1) per 31.12.2017 Transportversicherungen
7 |…welches wir schrittweise zu einem kunden-
zentrierten Omni-Channel-Netzwerk entwickeln
Cross-Channeling Omni-Channeling
Partner
Eigener
Mobile Aussen-
dienst
Eigener Agenten Broker Partner Direktvertrieb /
Aussendienst Neue Medien
Online
8 |Wir sind über die letzten 160 Jahre profitabel
organisch und über Akquisitionen gewachsen
160 Jahre Versicherungskompetenz
1858 Start als Transportversicherung 1996 Zusammenschluss
1870-1970 zunächst Expansionsstrategie mit kleinen Portfolios weltweit Entstehung der Helvetia Patria Holding AG, Kotierung an der SIX Exchange
Ab 1990 Fokussierung auf 6 europäische Kernmärkte 2006 Namensänderung zu Helvetia Holding AG
Defferrard & Lanz
Transaktionen seit 2008
MoneyPark (durch MoneyPark)
Phenix SEV finovo
CH Nationale Suisse
(durch MoneyPark)
Alba
gan
CEAT Eurocourtage
FR
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
IT Chiara Vita
Chiara
Padana Assicurazioni Assicurazioni
AT
Baloise AT
9 |Unsere Strategie helvetia 20.20 schafft Mehrwert
helvetia 20.20 schafft ...durch Transformation und …und macht uns fit für die Unsere Finanzziele
Wert… Innovation Zukunft
Volumen: CHF 10 Mrd. (Ambition)
Wert für Kunden Transformation Fit für die Zukunft
Passgenaue und personalisierte Stärkung Kerngeschäft Agil und effizient Nicht-Leben: Netto CR < 93%
Versicherungs- und sichere Vorsorge- Wachstum Innovativ und digital Leben: NGM > 1%
lösungen mit hoher Convenience Digitale Kunden- und Partnerinteraktion Kundenzentriert durch Kombination
Stärkere Automatisierung traditioneller Stärken und Nutzung Synergien vor Steuern > CHF 130 Mio.
neuer Möglichkeiten Eigenkapitalrendite: 8–11%
Neue Geschäftsmodelle
Wert für Mitarbeitende Eco-System «Home», Skill-based M&A Dividende (5 Jahre) > CHF 1 Mrd.
Attraktive und zukunftsgerichtete
Weiterhin persönlich und zuverlässig SST-Quote: 140–180%1)
Arbeitgeberin
Nachhaltige Kundenversprechen S&P-Rating: A
Gezielte Innovationen / Prototyping Gesunde Kapitalbasis
Wert für Aktionäre Corporate Venturing
Kontinuierliche Steigerung der Corporate Incubation
Gewinn- und Dividendenkapazität Kooperationen
1) Zielbandbreite in Überprüfung unter Berücksichtigung der Einführung der neuen SST-Modelle per 1. Januar 2019
10 |Investition in die Helvetia-Aktie – Highlights
Starke Geschäftsbasis Profitable Wachstumsstrategie Aktionärswert
Erfolgreiche Allbranchen- Steigendes Ergebnis aus Erhöhung der Dividende je Aktie
versicherungsgesellschaft seit 160 Geschäftstätigkeit (in Mio. CHF) (in CHF)
Jahren
Guter Geschäftsmix (47% Nicht- 492 502 23.00
422 439 18.00 19.00 21.00
Leben, 53% Leben)1)
Vorteilhafte regionale
Diversifikation: starker Heimmarkt 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
und profitables Standbein in Getrieben von… Attraktive Dividendenrendite von
Europa starken technischen Ergebnissen in NL 4.2%
Ø CR 2014-2017: 92.3%
Fokus auf Privatkunden und KMU erfolgreichem Umgang mit tiefen Ausschüttungsquote von 47%
in allen Ländermärkten Zinsen im Leben (Ergebnis aus Geschäftstätigkeit)
Zinsmarge 2014-2017: +18 Bp bzw. 59% (IFRS-Ergebnis)
helvetia 20.20: Rendite 2014-2017: -39 Bp
Transformation des Anteil kapitalschonender Produkte Schweiz, Europa und Specialty
Kerngeschäfts am Neugeschäft in Leben >70% Markets tragen alle zur Dividenden-
Gezielte Innovationen ausschüttung der Gruppe bei
…und unterstützt durch ein konservatives
Anlageportfolio
1) Basierend auf dem Geschäftsvolumen von 2017
11 |Kapiteltrenner Finanzkennzahlen. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 12 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Solide Entwicklung von Volumen, Gewinn und
Combined Ratio
Gewinn nach Steuern1) Geschäftsvolumen Unser Fokus
(in Mio. CHF) (in Mio. CHF)
Profitables Wachstum
492 502 8'235 8'513 8'641
439
5'833
224
2015 2016 2017 HJ 2018 2015 2016 2017 HJ 2018
Netto Combined Ratio Wert des Neugeschäfts (Leben) Unser Fokus
(Nicht-Leben) (in Mio. CHF)
(in %) Starke versicherungstechnische Ergebnisse
Profitabilität und Effizienz
49
92.1 91.6 91.8 92.7
33
23 23
2015 2016 2017 HJ 2018 2015 2016 2017 HJ 2018
1) 2015-2017 auf Basis des Ergebnisses aus Geschäftstätigkeit
13 |Starke Kapitalisierung und nachhaltige
Dividendenstrategie
Eigenkapital1) Solvenz Unser Fokus
(in Mio. CHF) (per 1.1.2018)
Finanzielle Stärke
SST ratio: 212%
140-180%
4'655 4'813 5'229 4'994
0% 100% 200%
Zielbandbreite4)
2015 2016 2017 HJ 2018
Dividende je Aktie Dividendenrendite / Unser Fokus
(in CHF) Ausschüttungsquote Nachhaltige Dividendenpolitik
(in %)
21.00 23.00
18.00 19.00 44%2) 45%2) 44%2) 47%2)
47%3) 66%3) 58%3) 59%3)
2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
1) Ohne Vorzugspapiere
2) Basis: Ergebnis aus Geschäftstätigkeit
14 | 3) Basis: IFRS
4) Zielbandbreite in Überprüfung unter Berücksichtigung der Einführung der neuen SST-Modelle per 1. Januar 2019Kapiteltrenner
Aktuelle Beispiele
Strategieumsetzung.
der
oder Fazit auf Farbfläche
Flexible Schriftgrösse
Arial Black 0.9 ZA
15 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018Stärkung des Kerngeschäfts: massgeschneiderte
Customer Journey
360° Kundensicht
Stärkung des Kerngeschäfts
16 |Neue Geschäftsmodelle: Eco-System «Home» – alle
Services aus einer Hand
Aufbau neuer Geschäftsmodelle
17 |Kapiteltrenner Nicht-Leben. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 18 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Nicht-Leben: starke Diversifikation nach Regionen
und Sparten
Geschäftsvolumen Nicht-Leben in 2017 Nicht-Leben Ergebnis aus Geschäftstätigkeit
(in Mio. CHF) (in Mio. CHF)
363
22%
Europa
Europa 341 17
42% Schweiz
Schweiz 36
4'094 Specialty
SpecialtyMarkets
Markets
84
74
Specialty Markets
36%
Europa
Schweiz
263
10%
Sach
232
Sach (inkl. Engineering)
(inkl. Engineering)
8%
34% Motorfahrzeug
Motorfahrzeug
9% Haftpflicht
Haftpflicht
4'094
Unfall
Unfall/ /Kranken
Kranken
8%
Transport
Transport(inkl.
(inkl.Kunst)
Kunst)
2016 2017
Aktive
AktiveRückversicherung
Rückversicherung
31%
19 |Nicht-Leben: Erhalt der guten Portfolioqualität
durch disziplinierte Zeichnungspolitik
93.6% 93.5% 92.1% 91.6% 91.8%
9.2 8.7 9.0 8.9 9.0
Disziplinierte Underwriting-Strategie 21.0 21.9 20.4 20.3 20.7
Selektive Zeichnung von grösseren Risiken
Portfolio-Optimierungen, wenn nötig
63.4 62.9 62.7 62.4 62.1
Netto Combined Ratio im Mittel unter 93%
20131) 2014 2015 2016 2017
Schadensatz (netto)
Vertriebskostensatz (netto)
Verwaltungskostensatz (netto)
1) Exkl. Aktive Rückversicherung
20 |Kapiteltrenner Leben. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 21
Leben: erfolgreicher Umgang mit tiefen Zinsen
Geschäftsvolumen Leben in 2017 Lebenergebnis (in Mio. CHF)
(in Mio. CHF) Lebenergebnis aus Geschäftstätig- Operatives Ergebnis Leben (IFRS)
keit nach Segment nach Gewinnquellen
431 466
193
174
9% 57%
Einzel-Leben 39
35 Europa
248 246 Risikoergebnis
Traditionell 17
Fee-Ergebnis
Anlagegebunden
16
41% 35% 158 Schweiz Zinsergebnis
134
4'548 Depoteinlagen 2522) 2681)
Kosten- & übriges
59%
Kollektiv-Leben -85 -65 Ergebnis
2016 2017 2016 2017
74% Neugeschäftsmarge (in % PVNBP)
26% Gruppe Schweiz Europa
77%
Schweiz
23%
4'548 Einzel-Leben 1.8% 1.7%
2.1%
Kollektiv-Leben 1.3% 1.3% 1.2%
Europa 2016 2017 2016 2017 2016 2017
1) Enthält CHF 23.9 Mio. Abschreibungen aufgrund der Neubewertung von Anlagen aus den Akquisitionen von 2014 zu Marktwerten
2) Enthält CHF 25.9 Mio. Abschreibungen aufgrund der Neubewertung von Anlagen aus den Akquisitionen von 2014 zu Marktwerten
22 |Leben: Fokus auf Stabilisierung der Zinsmarge
Zinsmarge Gruppe
Nachhaltige Bilanzstruktur dank 2.37%2) 2.33%2)
2.23%2)
konsequentem Asset-Liability-Matching
0.78%
Keine langfristigen Garantieverpflichtungen 0.93%
0.91%
im Schweizer Kollektiv-Lebengeschäft
aufgrund kurzer Vertragslaufzeiten
Einzel-Leben: Fokus auf kapitalschonenden 1.59%
Produkten (anlagegebunden) oder mit 1.40% 1.32%
Zinsrisiko bei externem Partner
Neugeschäft mit niedrigeren Zinsgarantien 2015 2016 2017
Marge1) Durchschnittlich zu erwirtschaftender Zinssatz
1) Vor Mindestquote
2) Vor Berücksichtigung des Effekts der Neubewertung verzinslicher Wertpapiere zu Marktwerten (2015: -7 bp; 2016: -7 bp; 2017: -6 bp)
23 |Einzel-Leben: Neugeschäftsmix verbessert sich
weiter
Einmaleinlagen Einzel-Leben Periodische Prämien Einzel-Leben
(Neugeschäft; in Mio. CHF) (Neugeschäft; in Mio. CHF)
Anteil
42% 52% 73% kapitalschonendes 52% 50% 78%
Geschäft1)
848 835 113 111
810 106
39
41 51
315 429 519
24 19
10 12
4 22
88
13
4712) 552) 532)
4092)
224
25
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Anlagegebunden Risiko Modern-traditionell Traditionell
1) Beinhaltet die Kategorien «Anlagegebunden», «Risiko» und (für 2017) «Modern-traditionell»
2) Beinhaltet modern-traditionelles Geschäft (leichte Anpassung der Methodik im Jahr 2017 zum separaten Ausweis des Anteils modern-traditioneller Produkte)
24 |Kapiteltrenner Schweiz. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 25 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Schweiz: solides Fundament der Gruppe
Geschäftsvolumen in 2017 (in Mio. CHF)
Gruppe gesamt Nicht-Leben Gruppe Leben Gruppe
4'978 Mio. 10%
32%
22% 20% 23%
42%
8'641 4'094 4'548
Leben
Nicht-Leben 29% 36%
58% 57%
Schweiz Europa Specialty Markets
Einzel-Leben
71%
Kollektiv-Leben
Ergebnis aus
Geschäftstätigkeit Netto Combined Ratio Neugeschäftsmarge
(in Mio. CHF) (in % PVNBP)
85.2% 1.7%
∆ +0.3% +11.9% 1.3%
82.9% 83.1%
0.7%
365 366 410
2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017
26 |Schweiz: führende Schweizer Allbranchen-
versicherung mit starker Top 3-Position (per 2017)
Leben Nicht-Leben Gesamt
1. Swiss Life 1. Axa 1. Axa
2. Axa 2. Mobiliar 2. Swiss Life
3. 3. Zurich 3.
4. Baloise 4. Allianz 4. Baloise
5. Allianz 5. 5. Zurich
27 |Kapiteltrenner Europa. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 28 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Europa: finanziell bedeutendes zweites Standbein
Geschäftsvolumen in 2017 (in Mio. CHF)
Gruppe gesamt Nicht-Leben Gruppe Leben Gruppe
2'764 Mio. 10%
32%
22% 20% 23%
42%
8'641 4'094 4'548
Leben
Nicht-Leben 36%
37% 58% 57%
63% Europa Schweiz Specialty Markets
Kollektiv-Leben
Einzel-Leben
Ergebnis aus
Geschäftstätigkeit Netto Combined Ratio Neugeschäftsmarge
(in Mio. CHF) (in % PVNBP)
97.1% 97.1%
2.1%
∆ +15.2% +5.4%
1.3% 1.2%
95.4%
98 113 120
2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017
29 |Europa: massgeblicher Beitrag zur Diversifizierung
der Gruppe
Gleiche Kundensegmente
Fokus auf hybriden Privatkunden, einschliesslich vermögenden
Privatkunden, und KMU-Geschäft
Konsistente Vertriebskanäle
Weiterentwicklung des Cross-Channelling-Ansatzes mit eigenen
Aussendienstmitarbeitenden, Agenten, Brokern, Partnern etc. zu einem
Omni-Channelling-Ansatz
Kosistentes Produktportfolio
Umfassendes Angebot im Bereich Nicht-Leben einschliesslich
Spezialgeschäft wie Kunst, Transport und Engineering und
wertorientierte Lebensversicherungsprodukte
Unsere Stärken
Agile Organisation und die Gruppe als starkes Rückgrat
Starkes Produkt- und Portfoliomanagement
Starke und vertrauenswürdige Schweizer Marke mit hohem
Wiedererkennungswert
30 |Europa: Marktpositionen mit Wachstumspotential
(per 2017)
Deutschland: CHF 866 Mio.
Nicht-Leben Nr. 27*
Leben Nr. 36*
Transport Nr. 10*
Nr. 29*
Österreich: CHF 551 Mio.
Nicht-Leben Nr. 8
Leben Nr. 7
Hausrat Nr. 6* Nr. 8
Spanien: CHF 453 Mio.
Nicht-Leben (inkl. Kranken) Nr. 20 Nr. 25
Leben Nr. 31
Sterbegeldversicherung Nr. 11
Nr. 27
Italien: CHF 894 Mio.
Nicht-Leben Nr. 15
Leben Nr. 26
Unfall Nr. 11
* per 2016
31 |Kapiteltrenner Specialty Markets. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 32 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Specialty Markets: weitere Diversifizierung durch
ausgewählte Nischenstrategie
Geschäftsvolumen in 2017 (in Mio. CHF)
Gruppe gesamt Nicht-Leben Gruppe Leben Gruppe
900 Mio. 10%
32%
22% 20% 23%
42%
8'641 4'094 4'548
Specialty
Aktive 30% Lines CH/Int. 58%
36%
57%
Rückversicherung 46%
Specialty Markets Schweiz Europa
23% Frankreich Kollektiv-Leben
Einzel-Leben
Ergebnis aus
Geschäftstätigkeit Netto Combined Ratio
(in Mio. CHF) (in %) 102.7
98.7 97.9 97.5 ARV
97.0
96.1 96.0
95.1 95.5 Frankreich
43
36 SpL CH/Int.
17
2015 2016 2017 2015 2016 2017
33 |Specialty Markets: gute Position in ausgewählten
Märkten und robuste technische Ergebnisse
Aktive
SpL CH/Int. Frankreich Rückversicherung
Geschäftsvolumen
2017
CHF 273 Mio. CHF 211 Mio. CHF 415 Mio.
Unser Portfolio Kleine bis grosse Engineering-, Grosse Auswahl sowohl an Sach, Haftpflicht und ausgewählte
Marine- und Kunstrisiken, starker standardisierten Produkten als auch Nischen – begrenzte Exponierung
technischer Fokus, dediziertes an massgeschneiderten Lösungen gegenüber Naturereignissen
Kumulierungsmanagement, Starker technischer Fokus Proportionale und nicht-proportionale
globales Abrechnungssystem für Vertragsrückversicherung im Nicht-
alle relevanten Exponierungen Leben
Unsere Stärken Klares Bekenntnis zur Kompetent und erfahren in allen Analytische / Preisgestaltungs-
Digitalisierung, um die Convenience Marine-Segmenten Kapazitäten, effektiver und
für unsere Kunden und Produktpalette ergänzt mit Kunst intelligenter Follower-Ansatz
Vertriebspartner zu maximieren und Engineering Eigenbehalt von CHF 5 Mio. Und
Massvoller Eigenbehalt von CHF 5 Eigenbehalt von EUR 5 Mio. und begrenzte zu erwartende Volatilität
Mio. und begrenzte zu erwartende begrenzte zu erwartende Volatilität
Volatilität
34 |Kapiteltrenner Anlagen. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 35 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Anlagen: breit diversifiziertes Portfolio mit gutem
ALM und geringer Durationslücke
Portfolio nach Anlageklasse
Verzinsliche Wertpapiere
CHF 52.3 Mrd. CHF 49.6 Mrd.
Liegenschaften für
60% 14% 9% 6% 5% 2%2%2% 5%
31.12.2016
6% Anlagezwecke
Hypotheken
Marktrisiko beim
Versicherungsnehmer
58% 14% 10% 7% 5% 2%2%2% 31.12.2017
Aktien1)
Darlehen
Performance nach Anlageklasse 2017 Durationslücke3) Alternative Anlagen /
16.2% Anlagefonds / Derivate
Effizientes Asset-Liability-
Matching mit Durations-
Übrige2)
lücke von
1.9%
4.0%
1.8%
2.8%
0.0
Aktien Verzinsliche Liegen- Hypotheken Gesamt-
Wertpapiere schaften für rendite
Anlagezwecke
1) Aktienquote deltabereinigt per 31.12.2017: 5.6%
2) Geldmarktinstrumente und Beteiligungen an assoziierten Unternehmen
36 | 3) Die Durationslücke reflektiert die Exponierung des risikotragenden Kapitals gegenüber ZinsänderungenKapiteltrenner Solvenz und Risikosensitivitäten. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 37 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Kapitalisierung: gute SST-Quote
Deutlich verbesserte SST-Quote getrieben vom Anstieg des risikotragenden
(in CHF Mio.; per 1. Januar) 2017 2018 ∆ 18/17
Kapitals
Risikotragendes Kapital 6'317 7'863 1'546
Stabiles Zielkapital (kompensierende Effekte)
Zielkapital 4'178 4'174 -4
Vorteilhafte Entwicklung der Kapitalmärkte geprägt von steigenden Aktienpreisen,
Mindestbetrag 871 876 5 höheren risikolosen Zinsen und tieferen Credit Spreads
Risikotragendes Kapital Im Frühling 2017 ausgegebene Hybridanleihe (EUR 500 Mio.) trug zu
5'446 6'987 1'541
– Mindestbetrag
verbesserter Kapitalisierung bei
Zielkapital
3'307 3'298 -9
– Mindestbetrag Einfluss des erfolgreichen Geschäftsverlaufs abgeschwächt durch erwartete
SST-Quote 165% 212% 47%-Pkt. Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2017
Positive Auswirkungen der Modell- und Parameteranpassungen von FINMA
= Positiver Effekt auf SST-Quote = Neutraler Effekt auf SST-Quote = Negativer Effekt auf SST-Quote
38 |Solvenz und Risikosensitivitäten
Gruppensolvabilität (per 31.12.2017)
Solvenz-Sensitivitäten Aktien Zinsen Credit Spreads1)
-10% -50 Bp +50 Bp
SST -6%-Pkt. -5%-Pkt. -19%-Pkt.
Risikosensitivitäten2) (per 30.6.2018; in Mio. CHF)
Zinsrisiken Zinsniveau Zinsniveau
+10 Bp -10 Bp
Erfolgsrechnung 1.3 -2.7
Eigenkapital -80.7 81.8
Aktienpreisrisiken Aktienkurse Aktienkurse
+10% -10%
Erfolgsrechnung 97.4 -86.2
EUR / CHF USD / CHF GBP / CHF
Währungsrisiken
+2% -2% +2% -2% +2% -2%
Erfolgsrechnung -2.5 2.6 -2.4 2.4 -1.3 1.3
1) Die spreadsensitiven verzinslichen Anlagen beinhalten alle Zinsinstrumente mit Ausnahme von AAA-gerateten Staatsanleihen, Anleihen von multilateralen Entwicklungsbanken, Pfandbriefen,
Hypotheken und Policendarlehen. Weitere Informationen über die Solvabilität und entsprechende Sensitivitäten finden Sie im Bericht über die Finanzlage der Helvetia Gruppe.
39 | 2) Nach Überschussbeteiligung und SteuernKapiteltrenner Aktionärsstruktur. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 40 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Langfristig ausgerichtete Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur
(per 30.6.2018) Free Float nach Herkunft
Schweizer
Investoren
37.8%
Ausländische
Investoren
Free Float
34.1% 62.2%
Patria
Genossenschaft
65.9%
Free Float nach Anlegergruppe
Übrige institutionelle
Privatpersonen 30.0% Investoren
45.8%
Banken und
Versicherer 24.2%
41 |Kapiteltrenner Anhang I. Halbjahresabschluss 2018. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 42 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Kennzahlen und Highlights im Überblick
Geschäftsvolumen Nicht-Leben +5.5% (in OW) Wachstum in allen Sparten und Segmenten
Wachstum CHF 5'833 Mio. Leben +0.8% (in OW) getrieben von anlagegebundenen Produkten in der
Schweiz (+19.7%) und in Deutschland (+17.3% in OW)
$ Ergebnis des Konzerns (IFRS) Widerstandsfähige Ergebnisse trotz
Profitabilität CHF 224 Mio. dem Einfluss schwacher Aktienmärkte auf die Anlageergebnisse im
Nicht-Leben- und im Lebengeschäft
höherer Schadenbelastung infolge von Naturereignissen gegenüber der
Vorjahresperiode
Specialty Markets +12.7%
starke technische Ergebnisse in Frankreich und der ARV
Netto Combined Ratio Netto CR auf gutem Niveau trotz höherer Schadenbelastung durch Stürme
92.7% und andere Wetterereignisse
Gute Entwicklung des Basis-Schadensatzes spiegelt starke Portfolio-Qualität
wider
Neugeschäftsmarge Fokussierter Absatz kapitalschonender Produkte und Anpassungen bei
traditionellen Produkten führen zu höherer NGM
1.4%
Strategieumsetzung Ausweitung des B2B2C-Geschäfts
helvetia 20.20
auf Kurs Lancierung der ersten Hypotheken-Börse MEx, neuer Partner für das
Eco-System «Home»
43 |Solides Geschäftsergebnis
Konzernergebnis nach Steuern
(in Mio. CHF)
-13.4% 35% Leben2)
-8 -28 9 Nicht-Leben2) 65%
-8
258 250 1,349 224
SpM3) 7%
Ergebnis aus Anpassung ∆ Nicht- ∆ Leben ∆ Übrige IFRS-Ergebnis 25% CH3)
Geschäftstätigkeit UL-IFRS1) Leben Tätigkeiten HJ 2018 Europa3)
(UL) HJ 2017
68%
HJ 2017 HJ 2018
1) Amortisierungen aufgrund der Neubewertung von Anlagen aus der Akquisition von Nationale Suisse im Jahr 2014 zu Marktwerten
2) Anteil am gesamten Ergebnis exkl. übrige Tätigkeiten
44 | 3) Anteil am gesamten Ergebnis exkl. CorporateWiderstandsfähiges Nicht-Leben- und Leben-
geschäft trotz schwacher Kapitalmärkte
(in Mio. CHF)
Nicht-Leben Leben HJ 2017
-16.8%
HJ 2018
-15.4%
-2 -28
177 -6 -8
1,349 147 92 78
Ergebnis aus Anpassung ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis Underlying earnings Anpassung ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis
Geschäftstätigkeit UL-IFRS1) HJ 2018 HJ 2017 UL-IFRS1) HJ 2018
HJ 2017
Übrige Tätigkeiten
n.a.
-10 9 -1
Ergebnis aus ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis
Geschäftstätigkeit HJ 2018
HJ 2017
1) Amortisierungen aufgrund der Neubewertung von Anlagen aus der Akquisition von Nationale Suisse im Jahr 2014 zu Marktwerten
45 |Solide Resultate in CH und Europa – Specialty
Markets mit erfreulicher Gewinnsteigerung
(in Mio. CHF)
Schweiz Europa
-22.3%
-7.2%
-7
-36 -1 -3
194 59
151 55
1,349
Ergebnis aus Anpassung ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis Ergebnis aus Anpassung ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis
Geschäftstätigkeit UL-IFRS1) HJ 2018 Geschäftstätigkeit UL-IFRS1) HJ 2018
HJ 2017 HJ 2017
Specialty Markets Corporate
n.a.
+12.7%
1,349 11
14 2 16 -9 11 2
Ergebnis aus ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis Ergebnis aus ∆ Gewinn IFRS-Ergebnis
Geschäftstätigkeit HJ 2018 Geschäftstätigkeit HJ 2018
HJ 2017 HJ 2017
1) Amortisierungen aufgrund der Neubewertung von Anlagen aus der Akquisition von Nationale Suisse im Jahr 2014 zu Marktwerten
46 |Nicht-Leben: Geschäftsvolumen im HJ 2018
(in Mio. CHF; FX-bereinigtes Sach davon Motorfahrzeug Haftpflicht Unfall / Transport / ARV NL gesamt
Wachstum ggü. HJ 2017) Engineering Kranken Kunst
322 - 478 112 144 2 - 1'057
Schweiz
-3.5% - 1.3% 3.6% 4.3% 3.3% - 0.4%
393 18 426 109 113 57 - 1'099
Europa
6.7% 19.0% 10.4% 6.4% 3.3% 3.7% - 7.5%
193 10 143 44 19 39 - 439
Deutschland
7.4% 24.4% 18.0% 3.1% 2.9% 5.6% - 9.8%
55 5 135 31 59 5 - 285
Italien
9.3% 21.2% 4.3% 9.9% 1.4% -4.0% - 5.1%
77 1 77 12 13 9 - 187
Spanien
4.3% -17.3% 12.5% 17.5% 8.7% -0.4% - 8.3%
68 2 71 23 22 4 - 187
Österreich
5.5% 12.6% 6.1% 3.5% 5.7% 4.0% - 5.5%
128 118 16 1 - 184 255 585
Specialty Markets
24.3% 25.9% -15.4% -17.6% - 6.9% 12.7% 12.1%
111 111 - - - 51 - 162
Specialty Lines CH/Int.
19.6% 19.6% - - - 29.7% - 22.6%
17 6 16 1 - 133 - 167
Frankreich
69.3% n.a. -15.4% -17.6% - -0.3% - 2.2%
- - - - - - 255 255
ARV
- - - - - - 12.7% 12.7%
844 136 919 222 257 243 255 2'740
Gesamt
4.6% 25.0% 4.8% 4.8% 3.8% 6.1% 12.7% 5.5%
47 |Nicht-Leben: Übersicht Netto Combined Ratios
(in %) CH Europa Specialty Markets Gruppe
Schadensatz (netto) 61.6 65.6 64.1 63.9
Kostensatz (netto) 24.6 30.1 32.1 28.7
Combined Ratio HJ 2018 (netto) 86.3 95.7 96.2 92.7
Combined Ratio HJ 2017 (netto) 84.5 94.4 96.8 91.3
Veränderung ggü. HJ 2017 1.8 1.3 -0.6 1.4
DE IT ES AT SpL FR ARI
(in %)
CH/Int.
Schadensatz (netto) 70.0 57.6 73.1 60.1 56.6 63.0 67.4
Kostensatz (netto) 29.9 34.5 24.5 29.6 38.7 32.3 29.6
Combined Ratio HJ 2018 (netto) 99.8 92.1 97.6 89.7 95.3 95.3 97.0
Combined Ratio HJ 2017 (netto) 95.7 92.0 96.7 92.8 94.4 98.0 97.2
Veränderung ggü. HJ 2017 4.1 0.0 0.8 -3.1 1.0 -2.7 -0.2
48 |Leben: Geschäftsvolumen im HJ 2018
(in Mio. CHF; FX-bereinigtes Anlage- Depot- Anlage- Traditionell Einzel-Leben Kollektiv- Leben gesamt
Wachstum ggü. HJ 2017) gebunden einlagen1) gebunden Leben2) gesamt Leben gesamt
gesamt
128 27 156 275 431 2'113 2'543
Schweiz
6.2% 199.9% 19.7% -6.9% 1.2% 1.1% 1.1%
207 59 265 235 500 49 549
Europa
-5.6% -9.1% -6.4% 3.9% -1.8% 10.8% -0.8%
92 - 92 50 142 - 142
Deutschland
17.3% - 17.3% -4.7% 8.5% - 8.5%
- 59 59 140 199 13 213
Italien
- -9.1% -8.7% 11.3% 4.5% 18.4% 5.3%
11 - 11 14 26 36 61
Spanien
-10.5% - -10.5% -4.6% -7.3% 8.2% 1.1%
104 - 104 30 134 - 134
Österreich
-19.3% - -19.3% -6.6% -16.8% - -16.8%
335 86 421 510 931 2'162 3'093
Gesamt
-1.2% 18.4% 2.2% -2.4% -0.4% 1.3% 0.8%
1) Unter IFRS nicht als Prämien erfasst
2) Inkl. Risiko- und modern-traditioneller Produkte
49 |Leben: Neugeschäftsmarge
NGW: gestiegen - trotz höherer Risk Discount
(in Mio. CHF) HJ 2017 HJ 2018 ∆ 18/17
Rate dank besserer Profitabilität und höherem
Wert des Neugeschäfts (NGW) 20 23 16.5% Neugeschäftsvolumen
Neugeschäfsvolumen (in PVNBP) 1,643 1,715 4.4% PVNBP: gestiegen - in allen Lebeneinheiten (ohne
Neugeschäftsmarge (NGM; in % PVNBP) 1.2% 1.4% 0.1%-Pkt. Grossverträge in Europa) - Verbesserung des
Neugeschäftsmix im Einzel- und im Kollektiv-
Lebengeschäft konsequent fortgesetzt
NGM steigt durch fokussierten Verkauf
kapitalschonender Produkte und erfolgreicher
Überarbeitung von traditionellen Produkten
50 |Leben: versicherungstechnische Rückstellungen
(per 30.6.2018; in Mrd. CHF)
0.25% Zinsgarantie 21% der Leben-Reserven Schweiz unterliegen
EU
dem BVG-Mindestzins
7.7 1.00% Zinsgarantie
Einzel-
Leben
11.4
CH Übrige
29.1 6.3
Kollektiv-
Leben 5.3 überobligatorisch
17.7 Alters-
guthaben
11.4 obligatorisch
6.1
51 |Kapitalanlagen: Neu- und Wiederanlagerendite
Anlageergebnis: Gesamtbestand (Rendite nicht annualisiert)
Verzinsliche Liegenschaften für
(in Mio. CHF) Aktien Hypotheken Übrige Gesamt1)
Wertpapiere Anlagezwecke
Laufender Ertrag 50 1.9% 273 0.9% 121 1.7% 43 0.8% 20 506 1.0%
G/V -3 77 -1 0 -73 0
Ergebnis aus
47 1.8% 350 1.2% 119 1.7% 44 0.8% -54 506 1.0%
Kapitalanlagen
Nicht-realisierte G/V -59 -486 0 0 -4 -549
Gesamt -12 -0.5% -136 -0.4% 119 1.7% 44 0.8% -58 -43 -0.1%
Neu- und Reinvestitionen frei werdender Mittel im HJ 2018 (Rendite annualisiert)
Verzinsliche Liegenschaften für
Aktien Hypotheken Durchschnitt
Wertpapiere Anlagezwecke
Direkte Rendite 1.7% 1.2% 4.6% 1.2% 1.3%
Gewichtung für HJ 2018 5.1% 86.1% 2.3% 6.4% 100%
1) Der Einfluss der akquisitionsbedingten Neubewertung von verzinslichen Wertpapieren auf die Rendite betrug im HJ 2018 -3 Bp (nicht annualisiert) bzw. -5 Bp (annualisiert)
52 |Nachhaltige Anlagen: MSCI-ESG-Risikoprofil
Anlageportfolio ESG-Risikoprofil: Rating A
CHF 52.2 Mrd. per 30.6.2018
3%
Aktien
Vorwiegend analysierte
Anlageklassen1)
30%
57% 14% 10% 7% 5%
Verzinsliche Wertpapiere
Alternative Anlagen /
Anlagefonds / Derivate
Verzinsliche Wertpapiere
Liegenschaften für Anlagezwecke 67%
Hypotheken
6
Marktrisiko VN
Aktien
Darlehen (2%) Geringes ESG-Risiko = AAA – A
Alternative Anlagen / Anlagefonds / Derivate (3%) Moderates ESG-Risiko = BBB – BB
Übrige 2) (2%) Hohes ESG-Risiko = B – CCC
1) Die Analyse umfasst eine mehrdimensionale Risikobeurteilung auf Ebene der einzelnen Wertpapiere; sie deckt sämtliche Finanzanlagen ab, für die ein ESG-Rating von MSCI verfügbar ist (57%
des gesamten Anlageportfolios)
53 | 2) Geldmarktinstrumente und Beteiligungen an assoziierten UnternehmenEigenkapital: Überleitung SST – IFRS – Local GAAP
Überleitung SST – IFRS – Local GAAP
Statutarisches EK (nach Local GAAP) entspricht
(per 1.1.2018; in Mrd. CHF)
rund 50% des Eigenkapitals auf IFRS-Basis
Bewertungsdifferenzen von Finanzanlagen – d.h.
7.9 -2.7 nicht-realisierte G/V, die nicht als Dividende
ausgezahlt werden können – entsprechen rund
5.2 -3.5 0.9 67% des IFRS-Eigenkapitals
2.6
«Technische Rückstellungen & Übriges» beinhaltet
SST Bewertung & Konsolidiertes EK Finanzanlagen Technische Konsolidiertes EK Konsolidierungseffekte und Bewertungsdifferenzen
risikotragendes übrige Differenzen nach IFRS Rückstellungen & nach Local GAAP von technischen Reserven und nicht-technischen
Kapital Übriges Positionen wie latenten Steuern; Hybridanleihen,
die unter IFRS zum Eigenkapital gehören, gemäss
Überleitung statutarisches EK 2016 – 2017 Local GAAP hingegen als Fremdkapital verbucht
werden, sind nicht in die Kalkulation eingeflossen
(in CHF billion) Beteiligungen sind nicht im statutarischen
0.4 Eigenkapital enthalten (Anm.: Darstellung
-0.2 0.0 2.6 entspricht einer vereinfachten, ungeprüften
2.3
Konsolidierung!)
Ausschüttungsquote Local GAAP: 58%1)
Konsolidiertes EK Reingewinn Dividende Übriges Konsolidiertes EK
nach Local GAAP per nach Local GAAP per
31.12.2016 31.12.2017
1) Ungefähre Angabe, da vollständig konsolidierte Ergebnisse nur auf IFRS-Basis zur Verfügung stehen
54 |Kapitalmanagement-Ansatz von Helvetia (1/2)
Kapitalbildung
Um Dividenden ausschütten zu können, müssen
folgende Bedingungen erfüllt sein:
Haben die
rechtlichen Einheiten ausschüttungsfähige, freie statutarische
freie statutarische
Reserven im EK? Reserven im Eigenkapital
Solvenzquoten inklusive Puffer über
Ausschüttung aus minimalen Zielwerten
freien statutarischen Solvenzquoten über
Reserven im EK bis minimalem Puffer? Überschuss über Minimalquoten für
zum Puffer
gebundenes Vermögen
Steuerliche und regulatorische Hürden
geklärt
Überschuss über
Anm.: Dividenden werden von rechtlichen
Ist der RoE der Minimalquoten für
Markteinheit unter gebundenes Einheiten gezahlt, nicht von einzelnen
unseren Zielwerten? Vermögen?
Markteinheiten oder Segmenten1)
1) Markteinheit = z.B. Schweiz oder Deutschland; rechtliche Einheit = Gesellschaft (oder, wo reguliert, Betriebsstätte) wie die Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellschaft AG; eine Markteinheit
kann aus mehreren rechtlichen Einheiten bestehen
55 |Kapitalmanagement-Ansatz von Helvetia (2/2)
Kriterien für die Dividendenausschüttung
Die Höhe des zur Ausschüttung an die Aktionäre
Dies ist das maximal ausschüttungsfähige verfügbaren Kapitals wird hauptsächlich durch die
Kapital. Es ist tiefer als der freie Überschuss
über der minimalen Solvenzmarge, da es freien ausschüttungsfähigen Reserven im
Freie ausschüttungs- durch die freien ausschüttungsfähigen
fähige Reserven statutarischen Eigenkapital (berechnet auf Basis
Reserven limitiert wird.
der einzelnen rechtlichen Einheiten) bestimmt;
Freie aus-
deren Höhe hängt von lokalen Rechnungs-
schüttbare Res.
legungsregeln, gesetzlichen Vorschriften,
Regulierungen und der regulatorischen Praxis ab
IFRS Stat. EK
Eigen- Überschuss über Ein weiterer limitierender Faktor ist die minimal
kapital minimal benötigter
Bewertungs- Solvenzmarge
benötigte Solvenzmarge sowohl auf Basis der
differenzen
Stat./IFRS Minimal benötigte rechtlichen Einheiten, als auch auf Gruppenstufe
Solvenzmarge
Ergänzendes Helvetia plant zusätzliche Puffer zur
Kapital
Berücksichtigung von Volatilität und Unsicherheit
Verfügbares Solvenzmarge Kapital-
Kapital (freier Überschuss) anforderungen ein
(Eigenmittel)
56 |Kapiteltrenner Anhang II. Zusätzliche Informationen. oder Fazit auf Farbfläche Flexible Schriftgrösse Arial Black 0.9 ZA 57 Optional Bereichsbezeichnung | Thema/Projekt | Referent 04.09.2018
Führungsstruktur Helvetia Gruppe
Generalsekretariat1) CEO Interne Revision1)
Christophe Niquille Philipp Gmür Simon Schneider
Support-
funktionen
Human Resources 1)
der Präsidentin des
Verwaltungsrates unterstellt
Roland Bentele
Corporate Centre
Mitglieder der Konzernleitung
Unternehmens- Kaspar Hartmann
entwicklung
Martin Tschopp
Anlagen Finanzen Aktuariat IT
Ralph-Thomas Honegger Paul Norton Beat Müller Achim Baumstark
Markt- Private Vorsorge Berufliche Vorsorge
bereiche / Nicht-Leben Schweiz Vertrieb Schweiz Europa Specialty Markets
Schweiz Schweiz
Segmente
Adrian Kollegger Reto Keller Donald Desax Ralph Jeitziner Markus Gemperle David Ribeaud
Schweiz
58 |Produktportfolio (1/2)
Nicht-Leben Prämien nach Sparten (2017)
Sach (inkl. Technische Versicherungen)
CH DE IT ES AT FR LI
8%
10%
Motorfahrzeug
• • • • • • •
Sach 34%
9% Haftpflicht
Motorfahrzeug • • • • • • 8% Unfall / Kranken
Haftpflicht • • • • • • 31% Transport (inkl. Kunst)
Unfall / Kranken • • • • • Aktive Rückversicherung
Reise •
Prämien nach Segmenten (2017)
Transport • • • • • • •
Europa
Technische
Versicherungen
• • • • • •
22%
42%
Schweiz
Specialty Markets
Kunst • • • • •
36%
Aktive
Weltweit
Rückversicherung
Netto Combined 91.8%
Ratio (2017)
59 |Produktportfolio (2/2)
Leben Kollektiv-Leben
Berufliche Vorsorge (BVG) (nur Schweiz)
Einzel-Leben
Vollversicherung über die Helvetia Sammelstiftung
CH DE IT ES AT Alle Risiken und Leistungen der beruflichen Vorsorge sind versichert und garantiert durch die Helvetia
Versicherungen, Übernahme der kompletten Administration. Angebot für Unternehmen und eigene
Traditionell Stiftungen.
Risikoversicherungen, Spar-, Finanz- und
• • • • •
Vorsorgelösungen mit Zinsgarantien durch Kadervorsorge
Helvetia Zusätzliche und separate Vorsorgelösungen, die über den obligatorischen Teil hinausgehen.
Anlagegebunden Helvetia BVG Invest
Versicherungsverträge mit Anlagerisiko Bedarfsgerechte berufliche Vorsorge mit Renditechancen. Abdeckung der Risiken Tod und Invalidität
entweder beim Versicherungsnehmer, bei • • • • • durch Versicherungsvertrag bei Helvetia. Übernahme der kompletten Administration. Verwaltung der
Helvetia mit entsprechender Risiko- Anlagen durch Helvetia-Anlagestiftung.
absicherung oder bei externen Partnern
Risikoversicherungen
Depoteinlagen Risikoversicherungen und Pauschalrisiko-Verträge für teilautonome Personalvorsorgestiftungen,
Investmentverträge (Verträge ohne Übernahme der kompletten Administration.
signifikantes versicherungstechnisches Risiko)
• • •
Swisscanto Stiftungen
Als Gemeinschaftswerk der Helvetia Versicherungen und des Verbands Schweizerischer
Kantonalbanken bieten die Swisscanto-Sammelstiftungen Produkte und Dienstleistungen der
beruflichen Vorsorge und der Zusatzvorsorge an. Anlage der Spargelder über die Kantonalbanken,
Versicherung der Risiken Tod und Invalidität durch Helvetia. Vertrieb über Kantonalbanken und Broker.
Geschäftsvolumen nach
Prämien nach Segmenten Die Swisscanto-Freizügigkeitsstiftung führt Freizügigkeitskonten von Kunden der Kantonalbanken, die
Produkten (2017) keine eigene Freizügigkeitsstiftung betreiben. Helvetia führt die Geschäftsstellen aller drei Stiftungen.
57%
(2017) Helvetia-Anlagestiftung
9%
Gemeinsame Anlage und Verwaltung der anvertrauten Vorsorgegelder. Spezialisierung auf indexierte
Einzel-Leben Schweiz
und Core-Satellite-Anlageprodukte sowie Immobilien-Anlagen.
35%
23%
Traditionell Europa
41% Helvetia Consulta AG
Anlagegebunden Erstellung von Analysen und Expertisen, IAS19-Berechnungen, Übernahme der technischen
Verwaltung. Umfangreiche Beratung und Dienstleistungen für Personalvorsorge-Stiftungen.
Depoteinlagen 77%
59%
Kollektiv-Leben
60 |Wie funktioniert die Nicht-Lebensversicherung?
(stark vereinfacht)
Kunde Helvetia
Police Prämie
Versicherungsprozess
Schäden und Kosten
Aktuelle Schadenzahlungen Aktuelle Schadenzahlungen
Prämien
Rückstellungen und künftige Schäden Investitionen in Kapitalanlagen
Combined Ratio
Abschlusskosten / Verwaltungskosten Rendite
Versicherungsleistung Technisches Ergebnis Ergebnis aus Anlagen
Brutto-Ergebnis total Nicht-Leben
Rückversicherung
Netto-Ergebnis total Nicht-Leben
61 |Wie funktioniert die Lebensversicherung?
(stark vereinfacht)
Kunde Helvetia
Police Prämie
Versicherungsprozess Risikoprozess Sparprozess Kostenprozess
Risikoprämie Sparprämie (Investitionen in Kapitalanlagen) Kostenprämie
Risikoleistung (Tod, Invalidität) Risikoleistung (Tod, Invalidität) Rendite auf Kapitalanlagen Abschlusskosten / Verwaltungskosten
dem Kunden gewährte Garantie Dem Kunden gewährte Garantie
Versicherungsleistung Risikoergebnis Zinsergebnis Kostenergebnis
Überschussanteil Bruttogewinn Nettogewinn Aktionäre
62 |Termine und Kontakt Wichtige Termine 6.3.2019 Publikation der Geschäftsergebnisse 2018 3.5.2019 Ordentliche Generalversammlung 2019 29.8.2019 Publikation der Halbjahresergebnisse 2019 Kontakt Investor Relations Corporate Communications & PR Susanne Tengler Philipp Schüpbach Claudia Sauter Leiterin Investor Relations Investor Relations Manager Leiterin Corporate Communications & PR Helvetia Gruppe Helvetia Gruppe Helvetia Gruppe Dufourstrasse 40 Dufourstrasse 40 Dufourstrasse 40 9001 St.Gallen (Schweiz) 9001 St.Gallen (Schweiz) 9001 St.Gallen (Schweiz) Telefon: +41 (0)58 280 57 79 Telefon: +41 (0)58 280 59 23 Telefon: +41 (0)58 280 50 33 E-Mail: susanne.tengler@helvetia.ch E-Mail: philipp.schuepbach@helvetia.ch E-Mail: media.relations@helvetia.ch 63 |
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