Transparenzvorschrift 28 PfandBG Q3/2020 - Markets Strategy & Floor Research - Die NORD/LB
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1 / Covered Bond & SSA View 10. November 2020
Transparenzvorschrift
§28 PfandBG Q3/2020
Markets Strategy & Floor Research
10. November 2020
Marketingmitteilung (ergänzende Hinweise s. Disclaimer)2 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Inhalt
Autoren: Dr. Frederik Kunze // Henning Walten, CIIA
Marktüberblick 4
Hypothekenpfandbriefe 9
Aareal Bank 10
Bausparkasse Mainz 11
Bausparkasse Schwäbisch Hall 12
Bayerische Landesbank 13
Berlin Hyp 14
Commerzbank 15
DekaBank 16
Deutsche Apotheker- und Ärztebank 17
Deutsche Bank 18
Deutsche Hypothekenbank 19
Deutsche Kreditbank 20
Deutsche Pfandbriefbank 21
DSK Hyp 22
DZ HYP 23
Hamburg Commercial Bank 24
Hamburger Sparkasse 25
ING-DiBa 26
Kreissparkasse Köln 27
Landesbank Baden-Württemberg 28
Landesbank Berlin 29
Landesbank Hessen-Thüringen 30
M.M.Warburg & CO Hypothekenbank 31
Münchener Hypothekenbank 32
Natixis Pfandbriefbank 33
Norddeutsche Landesbank 34
PSD Bank Nürnberg 35
PSD Bank Rhein-Ruhr 36
SaarLB 37
Santander Consumer Bank 38
Sparkasse Hannover 39
Sparkasse KölnBonn 40
Stadtsparkasse Düsseldorf 41
UniCredit Bank 42
Wüstenrot Bausparkasse 433 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Öffentliche Pfandbriefe 44
Aareal Bank 45
Bayerische Landesbank 46
Berlin Hyp 47
Commerzbank 48
DekaBank 49
Deutsche Bank 50
Deutsche Hypothekenbank 51
Deutsche Kreditbank 52
Deutsche Pfandbriefbank 53
DSK Hyp 54
DZ HYP 55
Hamburg Commercial Bank 56
Kreissparkasse Köln 57
Landesbank Baden-Württemberg 58
Landesbank Berlin 59
Landesbank Hessen-Thüringen 60
M.M. Warburg & CO Hypothekenbank 61
Münchener Hypothekenbank 62
Norddeutsche Landesbank 63
SaarLB 64
Sparkasse Hannover 65
Sparkasse KölnBonn 66
Stadtsparkasse Düsseldorf 67
UniCredit Bank 68
Schiffspfandbriefe 69
Commerzbank 70
DVB Bank 71
Hamburg Commercial Bank 72
Norddeutsche Landesbank 73
Ansprechpartner in der NORD/LB 744 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Marktüberblick5 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Gesamtmarktentwicklung: Hypothekenpfandbriefe Gesamtmarktentwicklung: Öffentliche Pfandbriefe
350 35% 180 40%
160 35%
300 30%
140
30%
250 25%
120
25%
200 20%
in EURbn
in EURbn
100
20%
150 15% 80
15%
60
100 10%
10%
40
50 5% 5%
20
0 0% 0 0%
Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Covered bonds Cover pool OC (rhs)
Gesamtmarktentwicklung: Schiffspfandbriefe Gesamtmarktentwicklung: Flugzeugpfandbriefe
4.0 200% 1.4 14000%
180%
3.5 1.2 12000%
160%
3.0
140% 1.0 10000%
2.5
120%
0.8 8000%
in EURbn
in EURbn
2.0 100%
0.6 6000%
80%
1.5
60% 0.4 4000%
1.0
40%
0.5 0.2 2000%
20%
0.0 0% 0.0 0%
Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Covered bonds Cover pool OC (rhs)
Quelle: Emittenten, vdp, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research6 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Marktüberblick Hypothekenpfandbriefe
Pfandbriefvolumen Deckungsstock Überdeckung Deckungsart (in %) Deutschlandanteil (in %)
Institut
in EURm in EURm in EURm in % Wohnwirtschaftlich Gewerblich Sonstiges* Primärdeckung Sonstige Deckung
Aareal Bank 10,386.1 12,061.1 1,675.0 16.1 6.7 86.2 7.2 17.1 55.9
Bausparkasse Mainz 31.0 50.6 19.6 63.4 92.1 0.0 7.9 100.0 0.0
Bausparkasse Schwäbisch Hall 6.0 567.6 561.6 9,360.8 90.6 0.4 9.0 100.0 100.0
Bayerische Landesbank 3,937.0 9,470.4 5,533.5 140.6 14.9 80.8 4.3 67.0 92.7
Berlin Hyp 15,366.1 15,767.2 401.1 2.6 28.2 63.3 8.4 67.2 94.4
Commerzbank 20,408.9 32,614.8 12,205.9 59.8 94.5 2.4 3.0 100.0 49.3
DekaBank 195.0 986.2 791.2 405.8 0.0 96.5 3.5 33.6 100.0
Deutsche Apotheker- und Ärztebank 6,730.1 8,299.4 1,569.3 23.3 75.8 18.7 5.5 100.0 78.0
Deutsche Bank 11,977.0 15,659.0 3,682.0 30.7 86.9 7.4 5.7 100.0 97.8
Deutsche Hypothekenbank 8,768.2 9,201.0 432.8 4.9 18.8 72.1 9.1 49.3 46.5
Deutsche Kreditbank 4,331.5 7,170.0 2,838.5 65.5 93.6 2.1 4.3 100.0 100.0
Deutsche Pfandbriefbank 15,190.0 17,724.0 2,534.0 16.7 18.6 78.8 2.6 45.2 71.8
DSK Hyp 213.0 845.0 632.0 296.7 33.6 64.0 2.4 75.4 100.0
DZ HYP 32,432.8 37,509.7 5,076.9 15.7 56.9 40.7 2.4 96.9 100.0
Hamburg Commercial Bank 4,348.8 4,735.6 386.8 8.9 16.4 80.3 3.3 95.5 100.0
Hamburger Sparkasse 5,669.7 7,901.9 2,232.2 39.4 66.3 29.9 3.8 100.0 100.0
ING 3,695.0 6,272.3 2,577.3 69.8 100.0 0.0 4.0 100.0 100.0
Kreissparkasse Köln 1,603.3 5,141.4 3,538.1 220.7 80.5 13.4 6.1 100.0 42.7
Landesbank Baden-Württemberg 11,747.6 15,389.3 3,641.6 31.0 38.5 55.8 5.7 78.0 62.4
Landesbank Berlin 3,500.0 5,622.4 2,122.4 60.6 62.4 32.1 5.5 100.0 95.2
Landesbank Hessen-Thüringen 12,142.1 17,629.0 5,486.9 45.2 23.5 67.4 9.1 52.3 93.8
M.M.Warburg & CO Hypothekenbank 1,089.9 1,294.7 204.8 18.8 18.0 76.9 5.1 91.8 100.0
Münchener Hypothekenbank 29,033.5 29,803.2 769.7 2.7 80.4 17.3 2.4 79.9 77.4
Natixis Pfandbriefbank 1,297.5 1,458.5 161.0 12.4 5.9 82.8 11.3 35.3 100.0
Norddeutsche Landesbank 2,114.2 5,272.6 3,158.4 149.4 68.8 28.4 2.8 98.5 86.3
PSD Bank Nürnberg 557.6 839.9 282.3 50.6 97.3 0.0 2.7 100.0 0.0
PSD Bank Rhein-Ruhr 304.0 472.5 168.5 55.4 97.5 0.0 2.5 100.0 100.0
SaarLB 474.5 784.9 310.4 65.4 1.4 92.5 6.2 80.3 100.0
Santander Consumer Bank 1,000.0 1,149.8 149.8 15.0 95.7 0.0 4.3 100.0 100.0
Sparkasse Hannover 1,223.1 1,648.5 425.4 34.8 77.7 18.1 4.2 100.0 100.0
Sparkasse KölnBonn 2,095.7 6,375.9 4,280.3 204.2 71.4 19.6 8.9 100.0 83.3
Stadtsparkasse Düsseldorf 867.0 1,942.8 1,075.8 124.1 69.8 27.4 2.8 100.0 100.0
UniCredit Bank 22,573.5 29,393.9 6,820.4 30.2 68.2 29.5 2.3 100.0 100.0
Wüstenrot Bausparkasse 1,751.6 2,530.3 778.7 44.5 92.6 1.1 6.3 100.0 0.0
Quelle: Emittenten, vdp, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research * In der Position Sonstiges sind Ersatzdeckungswerte sowie Derivate enthalten7 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Marktüberblick Öffentliche Pfandbriefe
Pfandbrief- Deckungs- Deutschlandanteil (in %)
Überdeckung Deckungsart (in %)
volumen stock
Institut Regionale Örtliche
Sonstig Ersatz- Primär- Sonstige
in EURm in EURm in EURm in % Zentralstaat Gebiets- Gebiets-
Schuldner deckung* deckung Deckung
körperschaft körperschaft
Aareal Bank 1,696.1 1,886.0 189.9 11.2 13.8 64.5 19.4 1.5 0.8 74.3 0.0
Bayerische Landesbank 17,853.1 22,901.9 5,048.8 28.3 8.2 38.5 43.6 8.0 1.7 94.2 100.0
Berlin Hyp 262.0 275.5 13.5 5.2 21.4 78.5 0.1 0.0 0.0 78.6 -
Commerzbank 11,436.4 12,556.7 1,120.4 9.8 24.3 35.9 34.2 5.1 0.6 59.2 100.0
DekaBank 3,515.8 4,193.1 677.3 19.3 19.2 11.6 48.5 20.7 0.0 80.0 -
Deutsche Bank 90.0 147.0 57.0 63.3 17.0 83.0 0.0 0.0 0.0 100.0 -
Deutsche Hypothekenbank 2,938.7 3,183.9 245.2 8.3 20.3 55.8 1.0 22.9 0.0 57.8 -
Deutsche Kreditbank 4,433.3 9,050.0 4,616.7 104.1 0.2 9.5 88.4 2.0 0.0 100.0 -
Deutsche Pfandbriefbank 10,813.0 12,563.0 1,750.0 16.2 39.4 37.3 8.2 14.7 0.4 28.7 100.0
DSK Hyp 62.5 256.8 194.3 310.9 13.6 83.8 2.3 0.3 0.0 100.0 -
DZ HYP 13,424.1 15,444.7 2,020.6 15.1 9.8 21.9 63.7 4.5 0.4 80.2 100.0
Hamburg Commercial Bank 1,626.1 1,903.7 277.6 17.1 19.3 64.9 12.0 3.7 0.0 80.0 -
Kreissparkasse Köln 238.4 297.7 59.3 24.9 0.0 9.4 66.9 23.7 0.0 100.0 -
Landesbank Baden-Württemberg 9,792.0 11,393.1 1,601.1 16.4 12.3 21.5 35.4 30.8 0.0 94.5 -
Landesbank Berlin 320.0 746.0 426.0 133.1 0.0 22.8 0.0 77.2 0.0 100.0 -
Landesbank Hessen-Thüringen 28,318.7 32,993.8 4,675.1 16.5 3.2 37.4 45.0 14.0 0.4 92.5 100.0
M.M.Warburg & CO Hypothekenbank 6.2 14.0 7.8 125.8 0.0 89.3 10.7 0.0 0.0 100.0 -
Münchener Hypothekenbank 1,975.3 2,058.1 82.8 4.2 5.8 78.7 7.5 7.9 0.0 92.5 -
Norddeutsche Landesbank 11,019.4 14,870.9 3,851.5 35.0 6.6 25.0 41.7 21.3 5.3 94.5 100.0
SaarLB 2,332.3 3,410.9 1,078.6 46.2 1.6 8.8 85.7 3.9 0.0 65.6 -
Sparkasse Hannover 738.1 967.4 229.3 31.1 0.0 2.6 90.0 7.5 0.0 100.0 -
Sparkasse KölnBonn 36.2 335.0 298.8 825.4 0.0 3.4 74.2 22.4 0.0 100.0 -
Stadtsparkasse Düsseldorf 45.0 127.4 82.4 183.0 0.0 0.0 64.8 15.5 0.0 100.0 -
UniCredit Bank 3,549.1 5,150.0 1,600.9 45.1 26.2 26.4 47.2 0.3 0.0 91.7 -
Quelle: Emittenten, vdp, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research
* Teilweise haben die Emittenten die Ersatzdeckungswerte nach jeweiligen Schuldnertyp den übrigen Kategorien zugeordnet8 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Marktüberblick Schiffspfandbriefe
Pfandbrief-
Deckungsstock Überdeckung
Institut volumen
in EURm in EURm in EURm in %
Commerzbank 267.5 313.0 45.5 17.0
DVB Bank 250.0 597.3 347.3 138.9
Hamburg Commercial Bank 1,978.0 2,280.3 302.3 15.3
Norddeutsche Landesbank 33.1 40.0 6.9 20.8
Quelle: Emittenten, vdp, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research9 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Hypothekenpfandbriefe10 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Aareal Bank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 10,386.1 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 12,061.1 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 51.9%
davon wohnwirtschaftlich 6.7% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 65.9%
davon gewerblich 86.2% WAL (Deckungsmasse) 3.2y
davon Ersatzdeckung 5.8% WAL (Pfandbriefe) 3.9y
davon Derivate 1.4% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.9y
Überdeckung (EURm) 1,675.0 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 55.8%
Überdeckungsquote 16.1% Beleihungsauslauf (Marktwert) 33.0%
Anzahl der Kredite 4,825 Größte FX-Position (NPV in EURm) USD (886.7)
Anzahl der Kreditnehmer 4,741 Anteil der größten Forderungsklasse 93.6% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 12.5% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 2,361,548 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 5,706 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
14.0 18 3.5
16
12.0 3.0
14
10.0 2.5
12
8.0 2.0
in EURbn
in EURbn
10
in %
6.0 8 1.5
6
4.0 1.0
4
2.0 0.5
2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Cover pool Covered bonds OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
8.4%
5.8%
26.4% 25.1%
29.1%
7.3%
Office buildings USA
Retail buildings Germany
Other buildings UK
Industrial buildings France
Substitution assets Spain
Others 6.8% Others
22.6%
17.1%
10.2%
26.8%
14.4%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research11 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Bausparkasse Mainz Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 31.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) -/-/-/-
Deckungsstockvolumen (EURm) 50.6 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 100.0%
davon wohnwirtschaftlich 92.1% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 100.0%
davon gewerblich 0.0% WAL (Deckungsmasse) n/a
davon Ersatzdeckung 7.9% WAL (Pfandbriefe) n/a
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 1.2y
Überdeckung (EURm) 19.6 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 55.3%
Überdeckungsquote 63.4% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite n/a Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer n/a Anteil der größten Forderungsklasse 97.9% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer n/a Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) n/a LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte n/a Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
0.06 350 0.040
300 0.035
0.05
0.030
250
0.04
0.025
200
in EURbn
in EURbn
in %
0.03 0.020
150
0.015
0.02
100
0.010
0.01
50 0.005
0.00 0 0.000
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
7.9%
Single-family houses
16.5%
Apartments
Germany
Substitution assets
Plots commercial
Unfinished buildings
commercial
Others
75.7%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research12 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Bausparkasse Schwäbisch Hall Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 6.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 567.6 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 100.0%
davon wohnwirtschaftlich 90.6% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 100.0%
davon gewerblich 0.4% WAL (Deckungsmasse) 9.9y
davon Ersatzdeckung 9.0% WAL (Pfandbriefe) 3.6y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 1.3y
Überdeckung (EURm) 561.6 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 51.3%
Überdeckungsquote 9360.8% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 4,361 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 6,737 Anteil der größten Forderungsklasse 91.6% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 1.2% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 76,688 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 3,785 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
0.60 10,000 0.35
9,000
0.50 0.30
8,000
7,000 0.25
0.40
6,000
0.20
in EURbn
in EURbn
in %
0.30 5,000
0.15
4,000
0.20
3,000 0.10
2,000
0.10 0.05
1,000
0.00 0 0.00
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
2.6%
0.4%
9.0%
Single-family houses Germany
17.1%
Apartments
Substitution assets
Multi-family houses
Other buildings
Others
71.0%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research13 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Bayerische Landesbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 3,937.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 9,470.4 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 70.9%
davon wohnwirtschaftlich 14.9% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 78.3%
davon gewerblich 80.8% WAL (Deckungsmasse) 4.0y
davon Ersatzdeckung 4.3% WAL (Pfandbriefe) 3.0y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.1y
Überdeckung (EURm) 5,533.5 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 57.6%
Überdeckungsquote 140.6% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 571 Größte FX-Position (NPV in EURm) GBP (371.6)
Anzahl der Kreditnehmer 402 Anteil der größten Forderungsklasse 86.2% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 1.4% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 22,540,881 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 998 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
10.0 160 3.0
9.0
140
2.5
8.0
120
7.0
2.0
100
6.0
in EURbn
in EURbn
in %
5.0 80 1.5
4.0
60
1.0
3.0
40
2.0
0.5
20
1.0
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.5% 10.1%
4.3%
3.9%
14.2%
5.0%
35.8%
Office buildings Germany
Retail buildings 6.1% France
Other buildings Netherlands
Multi-family houses Italy
Substitution assets UK
7.9%
16.2% Others Others
67.0%
26.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research14 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Berlin Hyp Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 15,366.1 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 15,767.2 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 73.8%
davon wohnwirtschaftlich 28.2% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 81.0%
davon gewerblich 63.3% WAL (Deckungsmasse) 4.9y
davon Ersatzdeckung 8.4% WAL (Pfandbriefe) 4.6y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.0y
Überdeckung (EURm) 401.1 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 56.1%
Überdeckungsquote 2.6% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 1,696 Größte FX-Position (NPV in EURm) GBP (103.4)
Anzahl der Kreditnehmer 1,646 Anteil der größten Forderungsklasse 82.2% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 19.6% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 8,772,296 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 5,145 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
16.0 7 7.0
15.5
6 6.0
15.0
5 5.0
14.5
4 4.0
in EURbn
in EURbn
14.0
in %
13.5 3 3.0
13.0
2 2.0
12.5
1 1.0
12.0
11.5 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
2.2% 1.8%1.6%
8.1% 5.7%
9.7%
8.4%
34.7%
Office buildings Germany
Multi-family houses Netherlands
Retail buildings France
Substitution assets 13.8% Poland
19.1% Other buildings Czech Republic
Others Others
67.2%
27.5%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research15 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Commerzbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 20,408.9 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 32,614.8 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 98.7%
davon wohnwirtschaftlich 94.5% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 89.7%
davon gewerblich 2.4% WAL (Deckungsmasse) 5.8y
davon Ersatzdeckung 3.0% WAL (Pfandbriefe) 5.1y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.7y
Überdeckung (EURm) 12,205.9 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 52.6%
Überdeckungsquote 59.8% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 254,746 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 204,790 Anteil der größten Forderungsklasse 76.9% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 1.4% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 154,406 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 229,595 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
35.0 70 16.0
30.0 60 14.0
12.0
25.0 50
10.0
20.0 40
in EURbn
in EURbn
in %
8.0
15.0 30
6.0
10.0 20
4.0
5.0 10 2.0
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.0% 1.4%1.0%
10.9%
Single-family houses Germany
Apartments
Multi-family houses
Substitution assets
57.3% Office buildings
26.4%
Others
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research16 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
DekaBank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 195.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 986.2 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 76.4%
davon wohnwirtschaftlich 0.0% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 100.0%
davon gewerblich 96.5% WAL (Deckungsmasse) 3.8y
davon Ersatzdeckung 3.5% WAL (Pfandbriefe) 3.1y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 3.2y
Überdeckung (EURm) 791.2 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 59.2%
Überdeckungsquote 405.8% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 26 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 29 Anteil der größten Forderungsklasse 100.0% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 54.8% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 32,800,586 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 39 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
1.2 700 0.40
600 0.35
1.0
0.30
500
0.8
0.25
400
in EURbn
in EURbn
in %
0.6 0.20
300
0.15
0.4
200
0.10
0.2
100 0.05
0.0 0 0.00
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.5%
6.6%
10.8%
33.6%
Office buildings France
Other buildings Germany
Retail buildings
Substitution assets
Plots commercial
Others
66.4%
79.1%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research17 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Deutsche Apotheker- und Ärztebank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 6,730.1 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) - / - / AAA / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 8,299.4 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 91.8%
davon wohnwirtschaftlich 75.8% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 90.2%
davon gewerblich 18.7% WAL (Deckungsmasse) 5.2y
davon Ersatzdeckung 5.5% WAL (Pfandbriefe) 7.5y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.4y
Überdeckung (EURm) 1,569.3 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 55.2%
Überdeckungsquote 23.3% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 79,794 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 45,827 Anteil der größten Forderungsklasse 74.0% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 5.5% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 171,174 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 59,444 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
9.0 30 3.5
8.0
25 3.0
7.0
2.5
6.0 20
2.0
in EURbn
in EURbn
5.0
in %
15
4.0 1.5
3.0 10
1.0
2.0
5 0.5
1.0
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
5.5% 1.2%
8.0%
Single-family houses Germany
Apartments
45.3%
17.5% Other buildings
Multi-family houses
Substitution assets
Others
22.6%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research18 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Deutsche Bank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 11,977.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 15,659.0 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 99.2%
davon wohnwirtschaftlich 86.9% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 77.0%
davon gewerblich 7.4% WAL (Deckungsmasse) n/a
davon Ersatzdeckung 5.7% WAL (Pfandbriefe) n/a
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.2y
Überdeckung (EURm) 3,682.0 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 53.8%
Überdeckungsquote 30.7% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite n/a Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer n/a Anteil der größten Forderungsklasse 81.0% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer n/a Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) n/a LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte n/a Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
18.0 35 6.0
16.0
30
5.0
14.0
25
12.0 4.0
20
in EURbn
in EURbn
10.0
in %
3.0
8.0 15
6.0 2.0
10
4.0
1.0
5
2.0
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.7%
3.6%
5.7%
Single-family houses Germany
16.2% Multi-family houses
Apartments
52.6% Substitution assets
Office buildings
Others
18.1%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research19 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Deutsche Hypothekenbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 8,768.2 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aa1 / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 9,201.0 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 76.7%
davon wohnwirtschaftlich 18.8% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 89.3%
davon gewerblich 72.1% WAL (Deckungsmasse) 4.2y
davon Ersatzdeckung 9.1% WAL (Pfandbriefe) 4.4y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.3y
Überdeckung (EURm) 432.8 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 57.9%
Überdeckungsquote 4.9% Beleihungsauslauf (Marktwert) 38.2%
Anzahl der Kredite 706 Größte FX-Position (NPV in EURm) GBP (485.5)
Anzahl der Kreditnehmer 598 Anteil der größten Forderungsklasse 87.0% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 15.1% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 13,986,455 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 1,897 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
12.0 18 3.0
16
10.0 2.5
14
8.0 12 2.0
in EURbn
in EURbn
10
in %
6.0 1.5
8
4.0 6 1.0
4
2.0 0.5
2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
6.6% 4.9%
4.8%
6.3%
9.4%
32.0%
9.1%
Retail buildings Germany
Office buildings Netherlands
Multi-family houses UK
12.3% 49.3%
Substitution assets France
Other buildings Poland
17.2% Others Others
19.3%
28.8%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research20 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Deutsche Kreditbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 4,331.5 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 7,170.0 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 95.0%
davon wohnwirtschaftlich 93.6% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 98.7%
davon gewerblich 2.1% WAL (Deckungsmasse) n/a
davon Ersatzdeckung 4.3% WAL (Pfandbriefe) n/a
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 9.0y
Überdeckung (EURm) 2,838.5 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 51.4%
Überdeckungsquote 65.5% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite n/a Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer n/a Anteil der größten Forderungsklasse 43.0% (EUR 1-10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer n/a Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) n/a LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte n/a Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
9.0 70 2.5
8.0 68
66 2.0
7.0
64
6.0
62 1.5
in EURbn
in EURbn
5.0
in %
60
4.0
58 1.0
3.0
56
2.0 0.5
54
1.0 52
0.0 50 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
0.8%
4.3% 1.2%
7.6%
Multi-family houses Germany
Single-family houses
19.2% Apartments
Substitution assets
Other buildings
Others
66.7%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research21 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Deutsche Pfandbriefbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 15,190.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aa1 / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 17,724.0 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 54.0%
davon wohnwirtschaftlich 18.6% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 92.7%
davon gewerblich 78.8% WAL (Deckungsmasse) 3.7y
davon Ersatzdeckung 2.6% WAL (Pfandbriefe) 6.1y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.0y
Überdeckung (EURm) 2,534.0 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 55.0%
Überdeckungsquote 16.7% Beleihungsauslauf (Marktwert) 33.0%
Anzahl der Kredite 1,840 Größte FX-Position (NPV in EURm) GBP (1,064.0)
Anzahl der Kreditnehmer 871 Anteil der größten Forderungsklasse 90.7% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer n/a Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 19,824,340 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 3,225 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
25.0 20 4.0
18
3.5
20.0 16
3.0
14
2.5
15.0 12
in EURbn
in EURbn
in %
10 2.0
10.0 8 1.5
6
1.0
5.0 4
0.5
2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
8.8%
15.8%
4.2%
Office buildings
Retail buildings 5.8%
14.0% Germany
42.4% USA
Other buildings 45.2%
France
Multi-family houses UK
10.7%
Poland
Unfinished buildings Others
commercial
14.5% Others
11.0%
16.1% 11.5%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research22 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
DSK Hyp Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 213.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) -/-/-/-
Deckungsstockvolumen (EURm) 845.0 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 61.4%
davon wohnwirtschaftlich 33.6% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 94.1%
davon gewerblich 64.0% WAL (Deckungsmasse) 1.8y
davon Ersatzdeckung 2.4% WAL (Pfandbriefe) 3.6y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 7.2y
Überdeckung (EURm) 632.0 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 53.5%
Überdeckungsquote 296.7% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 83 Größte FX-Position (NPV in EURm) SEK (105.5)
Anzahl der Kreditnehmer 30 Anteil der größten Forderungsklasse 85.2% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 76.8% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 27,499,667 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 257 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
2.5 350 0.20
0.18
300
2.0 0.16
250 0.14
1.5 0.12
200
in EURbn
in EURbn
in %
0.10
150
1.0 0.08
100 0.06
0.5 0.04
50
0.02
0.0 0 0.00
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
2.4%
12.0%
8.1%
33.6%
12.6%
Multi-family houses Germany
23.6% Office buildings Sweden
Retail buildings Finland
Other buildings
Substitution assets
Others
75.4%
32.3%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research23 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
DZ HYP Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 32,432.8 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) - / - / AAA / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 37,509.7 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 88.7%
davon wohnwirtschaftlich 56.9% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 98.3%
davon gewerblich 40.7% WAL (Deckungsmasse) 7.2y
davon Ersatzdeckung 2.4% WAL (Pfandbriefe) 5.5y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.7y
Überdeckung (EURm) 5,076.9 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 54.2%
Überdeckungsquote 15.7% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 110,779 Größte FX-Position (NPV in EURm) GBP (228.8)
Anzahl der Kreditnehmer 154,891 Anteil der größten Forderungsklasse 38.7% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 5.0% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 236,351 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 109,757 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
40.0 20 16.0
18
35.0 14.0
16
30.0 12.0
14
25.0 10.0
12
in EURbn
in EURbn
in %
20.0 10 8.0
8 6.0
15.0
6
10.0 4.0
4
5.0 2.0
2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
0.6% 0.1%
8.6% 1.6% 0.6% 0.1%
10.7%
34.3%
Multi-family houses Germany
Single-family houses Netherlands
Office buildings France
12.7% Retail buildings UK
Other buildings Poland
Others Others
16.5%
17.2%
96.9%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research24 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Hamburg Commercial Bank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 4,348.8 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aa2 / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 4,735.6 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 47.8%
davon wohnwirtschaftlich 16.4% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 79.1%
davon gewerblich 80.3% WAL (Deckungsmasse) 3.6y
davon Ersatzdeckung 3.3% WAL (Pfandbriefe) 2.2y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.1y
Überdeckung (EURm) 386.8 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 56.9%
Überdeckungsquote 8.9% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 589 Größte FX-Position (NPV in EURm) GBP (55.8)
Anzahl der Kreditnehmer 350 Anteil der größten Forderungsklasse 76.3% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 23.8% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 13,087,429 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 1,097 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
6.0 40 1.8
35 1.6
5.0
1.4
30
4.0 1.2
25
in EURbn
in EURbn
1.0
in %
3.0 20
0.8
15
2.0 0.6
10 0.4
1.0
5 0.2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.2% 1.1%
6.1% 0.1%
6.0%
30.3% Office buildings
Retail buildings
14.6% Germany
Netherlands
Other buildings
UK
Multi-family houses Sweden
Unfinished buildings
commercial
Others
15.8%
27.2%
95.5%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research25 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Hamburger Sparkasse Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 5,669.7 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 7,901.9 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 84.3%
davon wohnwirtschaftlich 66.3% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 99.1%
davon gewerblich 29.9% WAL (Deckungsmasse) n/a
davon Ersatzdeckung 3.8% WAL (Pfandbriefe) n/a
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 6.9y
Überdeckung (EURm) 2,232.2 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 52.4%
Überdeckungsquote 39.4% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite n/a Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer n/a Anteil der größten Forderungsklasse 35.1% (EUR 1-10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer n/a Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) n/a LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte n/a Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
9.0 50 3.5
8.0 45
3.0
40
7.0
35 2.5
6.0
30
2.0
in EURbn
in EURbn
5.0
in %
25
4.0 1.5
20
3.0
15 1.0
2.0
10
0.5
1.0 5
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
9.0%
8.9%
33.7%
Multi-family houses Germany
Single-family houses
11.4% Office buildings
Other buildings
Apartments
Others
13.3%
23.8%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research26 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
ING-DiBa Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 3,695.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 6,272.3 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 100.0%
davon wohnwirtschaftlich 100.0% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 97.3%
davon gewerblich 0.0% WAL (Deckungsmasse) 6.5y
davon Ersatzdeckung 4.0% WAL (Pfandbriefe) 8.7y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.4y
Überdeckung (EURm) 2,577.3 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 47.3%
Überdeckungsquote 69.8% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 65,274 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 64,569 Anteil der größten Forderungsklasse 99.2% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 0.1% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 97,141 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 65,274 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
7.0 250 3.0
6.0
2.5
200
5.0
2.0
150
4.0
in EURbn
in EURbn
in %
1.5
3.0
100
1.0
2.0
50
0.5
1.0
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.8%
Single-family houses
29.2%
Germany
Apartments
Substitution assets
Plots commercial
Unfinished buildings
commercial
67.0% Others
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research27 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Kreissparkasse Köln Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 1,603.3 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 5,141.4 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 100.0%
davon wohnwirtschaftlich 80.5% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 96.9%
davon gewerblich 13.4% WAL (Deckungsmasse) 5.2y
davon Ersatzdeckung 6.1% WAL (Pfandbriefe) 3.4y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.7y
Überdeckung (EURm) 3,538.1 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 52.4%
Überdeckungsquote 220.7% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 42,267 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 32,665 Anteil der größten Forderungsklasse 68.9% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 2.1% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 147,785 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 37,251 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
6.0 250 2.5
5.0
200 2.0
4.0
150 1.5
in EURbn
in EURbn
in %
3.0
100 1.0
2.0
50 0.5
1.0
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
7.0%
6.1%
6.4%
Single-family houses Germany
40.8%
Multi-family houses
Apartments
Office buildings
14.4%
Substitution assets
Others
25.3% 100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research28 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Landesbank Baden-Württemberg Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 11,747.6 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 15,389.3 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 75.0%
davon wohnwirtschaftlich 38.5% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 74.8%
davon gewerblich 55.8% WAL (Deckungsmasse) 4.6y
davon Ersatzdeckung 5.7% WAL (Pfandbriefe) 3.6y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.5y
Überdeckung (EURm) 3,641.6 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 55.2%
Überdeckungsquote 31.0% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 36,495 Größte FX-Position (NPV in EURm) USD (844.1)
Anzahl der Kreditnehmer 27,778 Anteil der größten Forderungsklasse 59.4% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 14.2% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 522,243 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 32,811 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
18.0 45 6.0
16.0 40
5.0
14.0 35
12.0 30 4.0
in EURbn
in EURbn
10.0 25
in %
3.0
8.0 20
6.0 15 2.0
4.0 10
1.0
2.0 5
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
0.6%
2.1% 0.7%
8.8%
16.5%
30.0%
9.8%
Office buildings Germany
10.2% Multi-family houses USA
Other buildings UK
Retail buildings Netherlands
Single-family houses France
Others Others
10.4%
78.0%
10.4% 22.5%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research29 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Landesbank Berlin Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 3,500.0 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 5,622.4 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 86.0%
davon wohnwirtschaftlich 62.4% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 96.0%
davon gewerblich 32.1% WAL (Deckungsmasse) 8.1y
davon Ersatzdeckung 5.5% WAL (Pfandbriefe) 5.4y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.0y
Überdeckung (EURm) 2,122.4 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 55.0%
Überdeckungsquote 60.6% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 6,501 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 5,837 Anteil der größten Forderungsklasse 62.9% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 23.0% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 910,129 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 6,883 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
6.0 70 2.0
1.8
60
5.0
1.6
50 1.4
4.0
1.2
40
in EURbn
in EURbn
in %
3.0 1.0
30
0.8
2.0
20 0.6
0.4
1.0
10
0.2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
10.6%
4.9%
5.3%
Multi-family houses Germany
Office buildings
5.5% Substitution assets
Other buildings
53.9%
Retail buildings
Others
19.8%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research30 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Landesbank Hessen-Thüringen Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 12,142.1 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) - / AAA / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 17,629.0 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 61.0%
davon wohnwirtschaftlich 23.5% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 82.3%
davon gewerblich 67.4% WAL (Deckungsmasse) 3.7y
davon Ersatzdeckung 9.1% WAL (Pfandbriefe) 2.3y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 4.2y
Überdeckung (EURm) 5,486.9 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 59.0%
Überdeckungsquote 45.2% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 6,857 Größte FX-Position (NPV in EURm) USD (2,249.3)
Anzahl der Kreditnehmer 5,619 Anteil der größten Forderungsklasse 89.2% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 8.8% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 2,852,500 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 7,935 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
20.0 50 6.0
18.0 45
5.0
16.0 40
14.0 35
4.0
12.0 30
in EURbn
in EURbn
in %
10.0 25 3.0
8.0 20
2.0
6.0 15
4.0 10
1.0
2.0 5
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
3.8% 10.2%
2.5%
9.1%
4.7%
6.4%
Office buildings Germany
40.6%
Retail buildings USA
Multi-family houses Poland
7.0%
20.1% Substitution assets 52.3% UK
Single-family houses France
Others Others
19.4%
24.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research31 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
M.M.Warburg & CO Hypothekenbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 1,089.9 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) -/-/-/-
Deckungsstockvolumen (EURm) 1,294.7 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 94.9%
davon wohnwirtschaftlich 18.0% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 97.0%
davon gewerblich 76.9% WAL (Deckungsmasse) 4.5y
davon Ersatzdeckung 5.1% WAL (Pfandbriefe) 4.6y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.3y
Überdeckung (EURm) 204.8 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 56.7%
Überdeckungsquote 18.8% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 324 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 203 Anteil der größten Forderungsklasse 54.3% (EUR 1-10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 23.5% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 6,049,754 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 359 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
1.6 20 0.6
18
1.4
0.5
16
1.2
14
0.4
1.0
12
in EURbn
in EURbn
in %
0.8 10 0.3
8
0.6
0.2
6
0.4
4
0.1
0.2
2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
4.4% 2.2% 8.2%
5.1%
15.9% Office buildings Germany
Retail buildings Austria
Multi-family houses
52.5% Substitution assets
Other buildings
Others
19.8%
91.8%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research32 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Münchener Hypothekenbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 29,033.5 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 29,803.2 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 96.0%
davon wohnwirtschaftlich 80.4% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 87.0%
davon gewerblich 17.3% WAL (Deckungsmasse) 8.0y
davon Ersatzdeckung 2.4% WAL (Pfandbriefe) 8.0y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 5.0y
Überdeckung (EURm) 769.7 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 52.0%
Überdeckungsquote 2.7% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 189,836 Größte FX-Position (NPV in EURm) CHF (1,216.9)
Anzahl der Kreditnehmer 166,459 Anteil der größten Forderungsklasse 60.8% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 2.4% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.04%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 174,835 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte 177,424 Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
35.0 9 12.0
8
30.0
10.0
7
25.0
6 8.0
20.0
in EURbn
in EURbn
5
in %
6.0
15.0 4
3 4.0
10.0
2
2.0
5.0
1
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
2.9%
3.5% 1.6%
1.2%
4.9% 1.8%
11.3% 12.6%
Single-family houses Germany
Multi-family houses Switzerland
Apartments USA
49.9%
Office buildings Netherlands
13.8%
Retail buildings UK
Others Others
79.9%
16.7%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research33 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Natixis Pfandbriefbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 1,297.5 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aaa / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 1,458.5 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 41.2%
davon wohnwirtschaftlich 5.9% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 95.1%
davon gewerblich 82.8% WAL (Deckungsmasse) 3.7y
davon Ersatzdeckung 11.3% WAL (Pfandbriefe) 3.1y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 3.6y
Überdeckung (EURm) 161.0 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 58.1%
Überdeckungsquote 12.4% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 63 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 121 Anteil der größten Forderungsklasse 93.7% (> EUR 10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 24.9% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 10,689,835 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 222 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
1.8 30 0.45
1.6 0.40
25
1.4 0.35
1.2 20 0.30
in EURbn
in EURbn
1.0 0.25
in %
15
0.8 0.20
0.6 10 0.15
0.4 0.10
5
0.2 0.05
0.0 0 0.00
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
1.8%
2.6% 0.8%
5.9% 6.0%
11.3%
Office buildings France
Retail buildings Germany
Italy
Substitution assets
35.3% Portugal
53.8% Multi-family houses
56.1% Spain
Other buildings
Others
26.4%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research34 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
Norddeutsche Landesbank Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 2,114.2 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) Aa1 / - / - / -
Deckungsstockvolumen (EURm) 5,272.6 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 76.9%
davon wohnwirtschaftlich 68.8% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 83.3%
davon gewerblich 28.4% WAL (Deckungsmasse) n/a
davon Ersatzdeckung 2.8% WAL (Pfandbriefe) n/a
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 7.4y
Überdeckung (EURm) 3,158.4 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 60.0%
Überdeckungsquote 149.4% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite n/a Größte FX-Position (NPV in EURm) CHF (16.5)
Anzahl der Kreditnehmer n/a Anteil der größten Forderungsklasse 41.1% (EUR 1-10m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer n/a Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) n/a LCR-Level / Haircut (Benchmarks) Level 1 / 7%
Anzahl der Objekte n/a Risikogewicht (Benchmarks) 10%
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
7.0 180 2.0
160 1.8
6.0
140 1.6
5.0 1.4
120
1.2
4.0
in EURbn
in EURbn
100
in %
1.0
3.0 80
0.8
60
2.0 0.6
40 0.4
1.0
20 0.2
0.0 0 0.0
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
1.5%
9.1%
6.3%
8.7% Multi-family houses Germany
Single-family houses Luxemburg
48.0% Other buildings
Office buildings
Retail buildings
11.9% Others
16.0%
98.5%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor Research35 / Transparenzvorschrift §28 PfandBG 10. November 2020
PSD Bank Nürnberg Hypothekenpfandbriefe
Kennzahlen zum Deckungsstock
Pfandbriefvolumen (EURm) 557.6 Rating (Moody’s / Fitch / S&P / DBRS) -/-/-/-
Deckungsstockvolumen (EURm) 839.9 Anteil festverzinsliche Deckungsmasse 100.0%
davon wohnwirtschaftlich 97.3% Anteil festverzinsliche Pfandbriefe 100.0%
davon gewerblich 0.0% WAL (Deckungsmasse) 7.6y
davon Ersatzdeckung 2.7% WAL (Pfandbriefe) 12.5y
davon Derivate 0.0% Ø Alter der Forderungen (Seasoning) 3.9y
Überdeckung (EURm) 282.3 Beleihungsauslauf (Urspungswert) 51.9%
Überdeckungsquote 50.6% Beleihungsauslauf (Marktwert) n/a
Anzahl der Kredite 8,675 Größte FX-Position (NPV in EURm) n/a
Anzahl der Kreditnehmer 6,930 Anteil der größten Forderungsklasse 99.6% (< EUR 0.3m)
Anteil der 10 größten Kreditnehmer 0.6% Rückständige Kredite (>90 Tage) 0.00%
Ø Darlehensbetrag pro Kreditnehmer (EUR) 117,882 LCR-Level / Haircut (Benchmarks) -
Anzahl der Objekte 8,004 Risikogewicht (Benchmarks) -
Überdeckungsquoten im Verlauf Laufzeitenstruktur
0.9 60 0.40
0.8 0.35
50
0.7
0.30
0.6 40
0.25
in EURbn
in EURbn
0.5
in %
30 0.20
0.4
0.15
0.3 20
0.10
0.2
10
0.05
0.1
0.0 0 0.00
Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19 Q1/20 Q2/20 Q3/20 < 0.5Y 0.5-1Y 1-1.5Y 1.5-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y 5-10Y > 10Y
Covered bonds Cover pool OC (rhs) Cover pool Covered bonds
Deckungsstock nach Typ und Nutzung Immobilien nach Land
2.7%
Single-family houses
25.7%
Apartments
Germany
Substitution assets
Plots commercial
Unfinished buildings
commercial
Others
71.5%
100.0%
Quelle: Emittenten, vdp, Ratingagenturen, NORD/LB Markets Strategy & Floor ResearchSie können auch lesen
