Wie man die richtigen Aktien findet!
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Wie man die richtigen Aktien findet!
Referent: Simon Betschinger
Wie man die richtigen Aktien findet!
Wir werden uns heute hauptsächlich mit dem CANSLIM-Ansatz von William O‘Neil beschäftigen,
der eine Methode entworfen hat, um systematisch die besten Aktien aufzuspüren.
Referent: Simon Betschinger, Diplom Volkswirt
Gründer und CEO: TraderFox GmbH, www.traderfox.de
Trader seit 1998, Profi-Trader seit 2006
Wie man die richtigen Aktien findet!
Referent: Simon Betschinger
Die Erstellung der Watchlist
Relative Stärke Research
Neues Hochs Research
Kurssteigerungspotenzial aufgrund
fundamentaler Entwicklungen Watchlist
Pivotal News Points
Welche Chartmuster/Strategien funktionieren gut?
Aktien aus Branchen, die von der Aufwärtsdynamik erfasst werden
Das Gummiband-Prinzip. Welche Aktien reagieren verzögert? Technical Pivotal Points
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Systematisch traden
Ausgehend von Signalen
Beoabachtung Kauf von Aktien,
welche Signale/Strategien die ein solches
gut funktionieren Signal ausbilden
So funktioniert Signal-Tracking in der Praxis
Wie funktioniert technofundamentales Trading?
Technischer Screening-Prozess Fundamentales Verständnis
Bei welchen Aktien passiert für die Kursentwicklung
etwas Besonders? ermöglicht Schlussfolgerungen.
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Handelsstrategien ermöglichen ein systematisches Vorgehen
Nicolas Darvas war ein ungarischer Tänzer, der
berühmt wurde, nachdem die TIME seine Geschichte
aufgriff, mit der er aus dem Nichts zum
Börsenmillionär wurde.
Darvas wollte Aktien kaufen, die steil anstiegen und
deren starke Anstiege nur von kurzen Perioden des
Kräftsammelns unterbrochen waren. Um dies zu
systematisieren entwarf Darvas sein Box-System.
Zuerst wird die obere Begrenzung der Box bestimmt.
Wenn eine Aktie an drei aufeinanderfolgenden Tagen
kein neues Hoch markiert, wird dieses
zurückliegende Hoch die obere Begrenzung der Box.
Im Anschluss wird der Boden der Box bestimmt, der
sich als niedrigster Kurs ergibt, auf den die Aktie
nachgab. Dieser Tiefstkurs darf dann an den drei
Folgetagen nicht mehr unterschritten werden.
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Die Konstruktion der Darvas-Boxen
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Anderes Beispiel für eine Handelsstrategie
Der heilige Gral von Linda Raschke
Für diese Strategie wird der ADX-Indikator von Welles Wilder benötigt. Der ADX misst die
Trendstärke. Der Wert des ADX fällt umso höher aus, je stärker der Trend ausgesprägt ist.
„Der Heilige Gral ist eine Methode, die uns präzise mitteilt, wo wir nach einem Retracement
einsteigen sollen.
1. Zunächst muss ein auf 14 Tage berechneter ADX einen Wert von mehr als 30 annehmen
und weiter aufwärts tendieren. So erkennen wir einen starken Trend.
2. Dann ermitteln wir ein Kurs-Retracement auf den exponentiell gewichteten 20-Tage-
Durchschnitt. Dieses Retracement geht meist mit einer Wende des ADX in Abwärtsrichtung
einher.
3. Berührt der Kurs den exponentiellen 20-Tages-GD, erteilen Sie eine Buy Stop Order
oberhalb des Hochs des vorangegangenen Balkens.
4. Sobald die Order ausgeführt ist, setzen Sie einen Protective Sell Stop auf das neu
gebildete Swing Low.
5. Wenn wir ausgestoppt werden, platzieren wir erneut eine Stopp-Buy Order auf der
ursprünglichen Trigger-Marke.
Quelle: Buch Top-Trading-Gewinne
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Chartbeispiel
Der Heilige Gral
Quelle:
„Top-Trading-
Gewinne“
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Der Heilige Gral im DAX
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Die besten Aktien nach der CANSLIM-Methode
von William O'Neil finden.
oder anders ausgedrückt:
Wie findet man Aktien, die das Potenzial haben
sich zu verdoppeln oder gar zu vervielfachen.
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Empirisches Studium der Geschichte der Wall Street
Die CANSLIM-Methode ist ein siebenstufiger Investmentprozess, um die besten
Aktiengesellschaften Amarikas zu finden, die mit ihrem unternehmerischen Erfolg das Land
maßgeblich verändern.
Fragestellung
Welche gemeinsamen Merkmale hatten Aktiengesellschaften, die in der großartigen
Börsengeschichte Amerikas Kursanstiege von 1000% und mehr absolvierten, zu Beginn ihrer
Kursanstiege?
William O‘Neil hat Kriterien gefunden, die 95% der besten Gewinner-Aktien in den USA vor
Ihren steilen Kursanstiegen aufgewiesen haben.Wie man die richtigen Aktien findet!
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Wie entsteht Wirtschaftwachstum?
Historische Fakten
Ÿ Ein Bürger der Vereinigten Staaten verdiente im Jahr 2000 etwa das Zwanzigfache
gegenüber dem durchschnittlichen Einkommen im Jahr 1800.
Ÿ
Ÿ Aber nicht nur das Einkommen erhöhte sich in diesem Zeitraum enorm, sondern es
entstand auch eine ungeheure Vielzahl neuer Produkte mit stetig verbesserter
Qualität.
Ÿ Neue Produkte und Erfindungen veränderten unaufhörlich das Bild der Gesellschaft
Beobachtung
-> Es waren Unternehmer, die neue Firmen gründeten und neue Produkte, neue
Technologien oder neue Dienstleistungen in das Wirtschaftsleben einführten.
-> Die Wirtschaft befindet sich in einem Zustand des unaufhörlichen WandelsWie man die richtigen Aktien findet!
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Wie funktioniert der Kapitalismus?
Das Wesen des Kapitalismus ist die Veränderung, das ständige Andersmachen aller
wirtschaftlichen Strukturen. Manchmal laufen diese Veränderungen in kleinen
Schritten, manchmal sind es revolutionäre Umbrüche
Neue Konsumgüter, neue Produktionsverfahren, neue Geschäftsmodelle verändern
unaufhörlich das Wirtschaftsbild und verdrängen das Althergebrachte. Es findet ein
immerwährender Prozess der schöpferischen Zerstörung statt.
Ohne diesen Wandel kann das kapitalisistische System nicht funktionieren. Denn:
Die Zerstörung alter, ineffizienter Strukturen ist die notwendige Voraussetzung
dafür, dass Neues entstehen und wirtschaftliches Wachstum stattfinden kann.
Radikale Innovationen treten vorwiegend bei jungen Unternehmen auf, die
etablierten Konzerne neigen eher zu adaptiven Anpassungen.
Empirischer Befund: Technologische Revolutionen gehen fast immer mit neuen
Unternehmen einher, die den Olymp der Wirtschaft erklimmen. (Googe, Facebook)Wie man die richtigen Aktien findet!
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Beispiel wie sich neue Technologien verbreiten:
Durchdringung der US-Industrie mit Computern
Das Schaubild zeigt die
zunehmende
Durchdringung der US-
Industrie mit
Computern und
Software im Zeitraum
1960 bis 2003,
gemessen als
prozentualer Anteil am
Kapitalstock. Die
Kosten- und
Effizienzvorteile der
Computertechnologie
waren so immens, dass
quasi jedes
Unternehmen diese
Technologie adaptieren
musste, um gegenüber
der Konkurrenz nicht
ins Hintertreffen zu
geraten.Wie man die richtigen Aktien findet!
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Folgerungen für Anlagestrategien
Wenn also der Wandel an sich das wesentliche Faktum des Kapitalismus verkör-
pert und die dominierenden Unternehmen, die die höchsten Börsenkapitalisie-
rungen stellen, Jahrzehnt für Jahrzehnt andere sind, bietet es sich an, Anlagen-
strategien auf diese dynamischen Veränderungsdynamiken abzustimmen. Ein
Investmentansatz, der langfristig funktionieren soll, darf nicht losgelöst von den
Gesetzen des Kapitalismus aufgestellt werden. Ein Investor zum Beispiel, der
konsequent Aktien kauft, die stark verloren haben und relative Schwäche zeigen,
läuft Gefahr auf Unternehmen zu setzen, die gerade von einer drastischen Inno-
vation überrollt werden. Ähnlich wie es Nokia gerade mit dem iPhone von Apple
ergeht. Ein Investmentansatz sollte daher ein Konzept verfolgen, das die Chan-
cen erhöht, bei einer neuen Innovationswelle oder einer neuen General Purpose
Technologie dabei zu sein, anstatt sie zu verpassen.Wie man die richtigen Aktien findet!
Referent: Simon Betschinger
Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag)Wie man die richtigen Aktien findet!
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Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag)Wie man die richtigen Aktien findet!
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Die CAN SLIM Methode von William O‘Neil
C = Current Quarterly Earnings
A = Annual Earnings Increase
N = New Products, New Management, New Highs
S = Supply and Demand
L = Leader oder Laggard#
I = Institutional. Sponsorship
M = Market DirectionWie man die richtigen Aktien findet!
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Quelle: Investors Business Daily
Nun haben wir ein
Ranking nach den
CANLSIM-Kriterien
Wie geht es weiter.Wie man die richtigen Aktien findet!
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Wann kauft man eine Aktie, die die CANSLIM-Kriterien erfüllt und
damit die gleichen Kriterien wie die größten Kursgewinner in der
Börsengeschichte Amerikas?
Ÿ Zum Zeitpunkt des Kaufes muss das Risiko auf 8% minimiert werden können.
Höhere Verluste akzeptiert William O‘Neil nicht.
4 Chartformationen, die das Risiko minimieren können
Ÿ Tasse mit Henkel: Üblicherweise haben Tassenformationen eine zeitliche
Ausprägung von 3 bis 6 Monate. Der vorangegangene Aufwärtstrend sollte
Kursgewinne von mindestens 30% Prozent gebracht haben. Zudem sollte das
Handelsvolumen zugelegt haben.
Interpretation: „Der U-Bereich ist deshalb so wichtig, weil der die verbleibenden
unsicheren Aktienbesitzer abschreckt oder entnervt die Aufmerksamkeit andere
Spekulanten von der Aktie ablenkt. Dadurch wir ein solideres Fundament aus
überzeugten Besitzern aufgebaut, die weniger dazu neigen, bereits im Laufe des
nächsten Kursanstieges zu verkaufen.“
Kaufsignal: „Wenn eine Aktie eine richtige Tassenformation bildet und dann durch
einen positiven Kaufpunkt durchstößt, den Jesse Livermore als „Pivot Punkt“ oder
„Linie des geringsten Widerstands“ bezeichnet, solte der Tagesumsatz mindestens
um 40 bis 50 Prozent über das normale Niveau steigen.Wie man die richtigen Aktien findet!
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Wann kauft man eine Aktie, die die CANSLIM-Kriterien erfüllt und
damit die gleichen Kriterien wie die größten Kursgewinner in der
Börsengeschichte Amerikas?
4 Chartformationen, die das Risiko minimieren können
Ÿ flache Basis
Der Kurs bewegt sich innerhalb eines recht engen Schwankungsbereiches für
mindestens 5 bis 6 Wochen seitwärts
Ÿ hohe Flaggen
Hohe Flaggen können nach einem starken Kursanstieg gebildet werden. Dann
findet eine seitwärtstendierende Konsolidierungsbewegung in einem Zeitraum
von 3 bis 5 Wochen statt.Wie man die richtigen Aktien findet!
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Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag)Wie man die richtigen Aktien findet!
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Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag)Wie man die richtigen Aktien findet!
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Bildquelle: „Wie man mit Aktien Geld verdient“ (William O‘Neil, Börsenbuchverlag)Wie man die richtigen Aktien findet!
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Wann Aktien verkaufen
- Verlustbegrenzung immer bei -8%
- Gewinne zu Hälfte mitnehmen bei +25% oder +30%
ABER: „Nehmen Sie jedoch von einem Marktführer mit institutioneller
Unterstützung, der innerhalb von nur ein, zwei oder drei Wochen nach einer
korrekten Konsolidierung vom Pivot-Kaufpunkt aus um 20% Prozent
gestiegen ist, keine 25 oder 30 Prozent durch Verkauf mit. Solche Aktien
könnten Ihre große führenden Werte sein und sollten im hinblick auf
potenzielle größere Gewinne gehalten werden.
- Anzeichen von Trendwenden (Selling Climax)Wie man die richtigen Aktien findet!
Referent: Simon Betschinger
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