Absicherung und Finanzierungsmöglichkeiten Ihrer Exporte nach Südkorea - Bernd-Georg Wieczorek Euler Hermes AG
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Absicherung und Finanzierungsmöglichkeiten Ihrer Exporte nach Südkorea Bernd-Georg Wieczorek Euler Hermes AG Stuttgart, 26.09.2017
Agenda
1 Exportkreditgarantien im Überblick
2 Aktuelle Deckungspolitik
3 Praxisbeispiel bei kurzfristigen Zahlungsbedingungen
4 Praxisbeispiel bei mittel- und langfristigen Zahlungsbedingungen
5
26.09.2017 2
1
Exportkreditgarantien
im Überblick
3
26.09.2017
Im Auftrag des Bundes
Exportkreditgarantien
Die staatlichen Exportkreditgarantien („Hermesdeckungen“) und UFK-Garantien werden
im Auftrag der Bundesrepublik Deutschland von der Euler Hermes Aktiengesellschaft
als Mandatar des Bundes bearbeitet.
Ermächtigungs-
160
Rahmen im
Mrd.
Haushaltsgesetz EUR
26.09.2017 4
Interministerieller Ausschuss - IMA
BMWi
Bundesministerium für
Wirtschaft und Energie
(federführend)
BMF
Mandatar Bundesministerium
Euler Hermes der Finanzen
IMA BMZ
Sachverständige Bundesministerium für
KfW IPEX-Bank
wirtschaftliche
AKA
Exportwirtschaft/Banken Zusammenarbeit und
Entwicklung
AA
Auswärtiges Amt
26.09.2017 5
Voraussetzungen für Exportkreditgarantien
Übernahmekriterien
• Förderungswürdigkeit
• Risikomäßige Vertretbarkeit
• Üblichkeit der Vertragsbedingungen
• Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorschriften
Förderfähiges Projekt
• Ausfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und
Finanzierungsverträge) mit nicht marktfähigen
auslandsbezogenen Risiken eines deutschen
Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware
26.09.2017 6
Prüfung der Risikomäßigen Vertretbarkeit
Informationsquellen
Testierte Jahresabschlüsse Erfahrungen aus bereits Büroauskünfte
(möglichst gemäß IFRS bzw. US- gedeckten Geschäften Ratingagenturen
GAAP etc.) Abfrage der Erfahrung anderer Botschaftsberichte
Quartals- und Halbjahreszahlen Exportkreditversicherer über die Presseberichte
(auch nat. Standards) Berner Union (BU Plattform)
Internetrecherche
Ratingberichte Benchmarking (Vergleichbarkeit
Präsentationen, Presse- sicherstellen)
mitteilungen, Jahresberichte
Selbstauskünfte
Umfassender Überblick über die Bewertung der Zahlungserfahrung Bewertung aktueller Entwicklungen
Vermögens-, Finanz- und (Marktumfeld / Sektor) und
Ertragslage Ereignisse
26.09.2017 7
Anwendungsbereich der Hermesdeckungen
Sitz des Abnehmers
Deckungsfähigkeit
in Abhängigkeit
vom Bestellerland innerhalb der
außerhalb der
und Risikolaufzeit EU & Kern-
EU & Kern-OECD
OECD*
Risikolaufzeit
bis zwei Jahre Keine Deckung Deckung möglich
ab zwei Jahre Deckung möglich Deckung möglich
* EU, USA, Kanada, Japan, Norwegen, Schweiz, Australien, Neuseeland,
Island
26.09.2017 8
Risikoabsicherung vor und nach Lieferung
Abschluss Zahlungseingang/
Liefervertrag/ Lieferbeginn Eingang letzte
Kreditvertrag Tilgungsrate
Produktionszeitraum Zahlungsziel / Kreditlaufzeit
Fabrikationsrisiko- Lieferantenkreditdeckung/
deckung Finanzkreditdeckung
26.09.2017 9
2
Aktuelle
Deckungspolitik
10
26.09.2017Asien - Südkorea
Deckungsmöglichkeiten
Südkorea
Kurzfristgeschäft
Es bestehen keine formellen
Deckungseinschränkungen.
APG-Länderbestimmung
Es bestehen keine formellen
Deckungseinschränkungen.
Mittel- / Langfristgeschäft
Es bestehen keine formellen
Deckungseinschränkungen.
Sicherheiten
Es besteht kein generelles
Sicherheitenerfordernis.
Länderkategorie -/-
Bei diesem Land handelt es sich um
ein von der OECD hinsichtlich des
Risikos nicht klassifiziertes
Hocheinkommensland der OECD und
der Eurozone. Es gibt keine OECD-
weit gültige Entgeltkategorie. Die
Entgeltberechnung erfolgt anhand
eines Markttests.
26.09.2017 113
Praxisbeispiel bei kurzfristigen
Zahlungsbedingungen
12
26.09.2017Praxisbeispiel:
Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)
Automobilzulieferer Mio. EUR
Gesamtumsatz in 2016 20
Umsatz in Südamerika (60 Tage Ziel) 1
Umsatz in Asien (90 Tage Ziel) 2
Umsatz GUS-Staaten (bisher Vorkasse/
jetzt 60 Tage Ziel) 1
Entgelt 0,68 % 27.200
Antragsgebühr 0
Mindestgebühr -
Versicherungssteuer 0
26.09.2017 13Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)
Eckpunkte der APG Sammeldeckung
Länderumfang Einbeziehungswahlrecht für alle Länder außerhalb der
EU und Kern-OECD
Gedeckte Risiken Nichtzahlung innerhalb von 6 Monaten
weitere wirtschaftliche und politische Risiken
Selbstbeteiligung 10 % (Reduzierung auf 5 % möglich)
Entgelt individueller Prozentsatz des versicherten Umsatzes
(i.d.R. zwischen 0,4 % und 0,8 %)
Gebühren keine weiteren Gebühren
Vertragslaufzeit 1 Jahr
26.09.2017 144
Praxisbeispiel
bei mittel- und langfristigen
Zahlungsbedingungen
26.09.2017 15OECD-Konsensus
Für Geschäfte mit Kreditlaufzeiten > 2 Jahren
Regelungen für Kreditbedingungen, z.B.
• Kredit: max. 85% des Auftragswertes (15% An- und Zwischenzahlung)
• Örtliche Kosten: max. 23 % des Auftragswertes
• Zahlungsbedingungen: gleich hohe Raten (max. Halbjahresraten)
• Starting Point: spätestens 6 Monate nach Lieferung/Übergabe
Regelungen für Mindestzinsen
• Degressive Zinsberechnung
Regelungen für Mindestentgelte anhand von
• Risiko: Länder- und Käuferkategorien, Sicherheiten
• Risikolaufzeit
Ziel: Gleiche Bedingungen staatlicher Förderung für alle Exporteure
26.09.2017 16Anteil möglicher ausländischer Zulieferungen
Zulässige Auslandsanteile bei Investitionsgütern
Kreditlaufzeiten unter 2 Jahre Kreditlaufzeiten ab 2 Jahre
Örtliche Kosten Örtliche Kosten bis zu 23%
• Lieferungen und • Lieferungen und (keine
Leistungen aus Leistungen aus Überschreitung
dem Bestellerland dem Bestellerland zulässig)
bis zu 49%
Stufe 1 Stufe 1
• Ausländische • Ausländische bis zu 49%
Zulieferungen Zulieferungen
Stufe 2 Stufe 2
• Einzelfall- über 49% • Einzelfall- über 49%
entscheidung entscheidung
26.09.2017 17Üblichkeit der Vertragsbedingungen
Zulässige Kreditlaufzeiten nach Auftragswerten in Mio. EUR
Kreditlaufzeit in Jahren
10
8,5
8
7
6
5
0,3-3 Mio. 3-5 Mio. 5-7 Mio. 7-10 Mio. 10-15 Mio. >15 Mio.
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
26.09.2017 18Möglichkeiten der Absicherung bei mittel- und langfristigen
Zahlungsbedingungen
Beispiel: Export einer Werkzeugmaschine nach Südkorea
Verschiedene
Anzahlung Fabrikationszeit Nach Auslieferung Zeitpunkte
Vertragsgarantie- Fabrikationsrisiko- Lieferantenkredit- Avalgarantie
deckung deckung deckung
Schutz vor Ware wird nicht mehr Schutz vor
Erweiterung des
ungerechtfertigter fertig gestellt wegen Forderungsverlusten
Avalspielraums.
Inanspruchnahme der Insolvenz des Nichtzahlung wg.
Garantie durch den Bestellers, wirtschaftlicher oder
Käufer. Lossagung vom politischer Gründe.
Vertrag oder
politische Gründe
machen die
Auslieferung
unmöglich.
26.09.2017 19Praxisbeispiel:
Lieferung einer Werkzeugmaschine nach Südkorea
Auftragswert 1 Mio. €
Fabrikationszeitraum: 6 Monate
Fabrikation Selbstkosten: 800.000 €
Zahlungsbedingungen 15 % Anzahlung vor Fabrikationsbeginn
85 % nach Versand in 6 halbjährlichen
Tilgungsraten inkl. Zinsen
(3 Jahre Kreditlaufzeit)
Absicherung über eine Hermesdeckung
Refinanzierung über einen hermesgedeckten
Forderungsankauf durch die Hausbank
26.09.2017 20Praxisbeispiel Entgeltberechnung
Bei diesem Land handelt es sich um ein von der OECD hinsichtlich des Risikos
nicht klassifiziertes Hocheinkommensland der OECD und der Eurozone. Es gibt
keine OECD-weit gültige Entgeltkategorie. Die Entgeltberechnung erfolgt anhand
eines Markttests.
Vorbehaltlich eines Markttests Länderkategorie 1 und
mittlere Bonität des ausländischen Kunden:
Entgelt (Kreditlaufzeit 3 Jahre; F-Zeitraum 6 Monate)
Fabrikationsrisikodeckung 0,32 % (der Selbstkosten)
Lieferantenkreditdeckung 1,43 % (des Forderungsbetrages)
Gebühren (Antrags- und Ausfertigungsgebühr)
Entgelt gesamt 14.715 €
Antragsgebühr 1.000 €
Ausfertigungsgebühr 250 €
26.09.2017 21Hermesgedeckte Absatzfinanzierung
Wann kann eine Absatzfinanzierung notwendig werden?
Wettbewerber bietet Finanzierung an, Sie
müssen nachziehen
Finanzierung als Vertriebsvorteil gegenüber
Mitbewerbern
Kunde bekommt keine Finanzierung zu
vernünftigen Konditionen bei seiner Hausbank
Kunde möchte vom niedrigen Eurozinsniveau
profitieren
26.09.2017 22Finanzierung Mittelfristiger Lieferantenkredit
Lieferung (z.B. 3 Jahre Kredit) Ausländischer
Besteller
Kreditrückzahlung
(Tilgung in 6 Halbjahresraten
zzgl. degressiver Zinsen)
Refinanzierung
Exporteur Kreditinstitut
Sicherungsabtretung
1. Kaufpreisforderung
2. Ansprüche aus der Bundesdeckung
Hermesdeckung
26.09.2017 23Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung
Und / Oder
Exportvertrag/Lieferung ausländ. ausländische
Besteller Bank
Rückzahlung
Darlehensvertrag /
Rahmenvertrag
Kaufpreiszahlung bei Lieferung
Exporteur Finanzierende Bank
Verpflichtungserklärung
Hermesdeckung
26.09.2017 24Finanzielle Freiräume Flexible Gestaltung
- zusätzliche Liquidität durch
- Kombination der verschiedenen
Entlastung der Aval-/Kreditlinie
Deckungsformen je nach Bedarf
- Kreditsicherheit durch Abtretung,
- fundierte Beratung
Forfaitierung
Vorteile für den
Exporteur
Wettbewerbsvorteil Sicherheit
- Finanzierungsmöglichkeit für den - Absicherung des gesamtes
ausländischen Kunden als Geschäftes vom Fabrikationsbeginn
Vertriebsargument bis zum Zahlungseingang gegen
politische und wirtschaftliche Risiken
- politische Flankierung im Schadenfall
26.09.2017 25Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Bernd-Georg Wieczorek
Firmenberater
E-Mail:
bernd-georg.wieczorek@exportkreditgarantien.de
Weitere Informationen erhalten Sie unter:
Telefon: +49 (0) 40 / 88 34 - 90 00
info@agaportal.de
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26.09.2017Sie können auch lesen
