Anforderungen an Immobilieninvestitionen aus Sicht eines Investors - RICS Webinar
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Public Anforderungen an Immobilieninvestitionen aus Sicht eines Investors RICS Webinar Dr. Daniel Brüllmann, CFA Head Real Estate DACH – Germany, Austria, Switzerland UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets 1. Juli 2020
Planungsumfeld bei Immobilieninvestitionen
Planungssicherheit in Bezug auf Prozesse und Stakeholder als Voraussetzung
Der Immobilieninvestor… Akteure und Vorgaben
…hat den Anspruch, eine marktgerechte Rendite zur erwirtschaften.
Der materielle Wert einer Liegenschaft steht im Vordergrund. Treiber dieses
Investor Öffentlichkeit
materiellen Werts ist der Markt, welcher dynamisch ist. Unsicherheit und
• Strategie • Denkmalpflege
alles, was den Investor in seinem Handlungsspielraum einschränkt, • Vorstellung • Behörden
• Nutzung • Endnutzer
reduziert die Attraktivität der Investition. • Organisationen
• Erfolg
• Verbände
Grundvoraussetzungen für ein attraktives Investment: • Nachbarn
› Transparenter und gut strukturierter Planungs- und
Bewilligungsprozess Architektur
Immobilienmarkt
• Kontext
› Klar definierte Verantwortlichkeiten aller involvierten Stakeholder • Programm & Typologie
• Ertragswert
• Konkurrenzobjekte
• Gestalt & Stimmung
• Kaufkraft
• Programm
• Leerstand
• Konstruktion &
• Steuerfuss
Materialisierung
Eine vorausschauende Denkweise, sorgfältige Planung
und ein konstruktiver Dialog zwischen den Anspruchsgruppen Gesetz Parzelle
und dem Eigentümer/Investor ermöglichen eine optimale • Baurecht • Kataster
• Quartierplan • Grundbuchauszug
Flächennutzung. • Bebauungsplan • Bestand
• Richtplan • Baugrund
• Erschliessungsplan • Altlasten
Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM) - Switzerland
• Topographie
1
Herausforderungen auf dem Transaktionsmarkt
Steigendes Risikoprofil der Transaktionsopportunitäten
Herausforderungen Akquisitionstrichter Beurteilungskriterien / Werttreiber
Objekt- › Standort und Lage
100% prüfungen
Strategiekonforme und attraktive › Liegenschaftsart und –nutzung
Liegenschaften finden
› Investitionsvolumen
Kaufangebote › Rendite und Risiko
Attraktive Rendite für Initialinvestoren ~20% › Gebäudealter
generieren
› Bausubstanz und Ausführung
Regulatorische Restriktionen aus dem Kauf
Fondsvertrag beim Aufbau einhalten
~5%
Weniger als 5% Kaufentscheide
bei Produkten im Aufbau
Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM) - Switzerland
2
Transitlager in Münchenstein
Beispiel eines erfolgreichen Entwicklungsprojektes auf Basis bestehender Substanz
Ein konstruktiver, zielgerichteter Dialog zwischen dem
Investor UBS «Sima», dem Entwickler "Nüesch Development",
der Voreigentümerin "CMS", dem Architekten "BIG" und den
zuständigen Behörden in der Gemeinde und dem Kanton
ermöglichten eine erfolgreiche und nachhaltige
Projektentwicklung durch Verdichtung.
Eckdaten:
› Ehemaliges Lagerhaus (Zollfreilager) im
Entwicklungsareal Dreispitz in Münchenstein (BL)
› Bestehende Stahlbetonstruktur wurde mit
dreigeschossigem Leichtbau aufgestockt
› 100 repräsentative Wohnungen
› Rund 8'700m2 Büroflächen
› Fertiggestellt im September 2016
› Investitionsvolumen von rund 73 Mio. CHF
Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM) – Switzerland
3
Bildnachweis: Lucas Peters Photography
Nachhaltigkeit bei RE Schweiz und die UN Sustainable Development Goals
Nachhaltigkeit als integrative Unternehmensaufgabe mit dem Ziel, als verantwortungsvoller Investor heute einen Beitrag für
die Zukunft zu leisten – im Sinne der Enkeltauglichkeit
Wohlbefinden hat Priorität. Zertifikate setzen Standards.
Wir sorgen in unseren Liegenschaften für Alle Neubauten planen und bauen wir
höhere Zufriedenheit. nach Nachhaltigkeitsstandards.
Weg von fossilen Brennstoffen.
Wasser ist ein wertvolles Gut. Bestehende fossile Anlagen werden
Wassersparende Armaturen sind Standard. sukzessive durch erneuerbare Energien
ersetzt.
Nur erneuerbare Energien sind nachhaltig.
Verdichten statt ausbreiten.
Auf den Dächern produzieren wir
Wir wachsen aus dem Bestand und achten
Solarstrom für unserer Mieterinnen und
auf eine naturnahe Umgebungsgestaltung.
Mieter.
Innovationen treiben uns an. Partnerschaften pflegen.
Wir fördern digitale Kommunikation, Für die Erreichung der Nachhaltigkeitsziele
moderne Mobilitätskonzepte und setzten wir auf partnerschaftliche
elektronische Paketboxen. Kooperationen.
Quelle: UBS Asset Management, Real Estate & Private Markets (REPM) – Switzerland
4
Bildnachweis: United Nations: Sustainable Development Goals
Kontakt
Dr. Daniel Brüllmann
Real Estate & Private Markets
Head of Real Estate DACH – Germany, Austria, Switzerland
Tel. +41-61-288 35 48
daniel.bruellmann@ubs.com
UBS Fund Management (Switzerland) AG
Real Estate & Private Markets
Aeschenplatz 6
4052 Basel
ubs.com/realestate
UBS Fund Management (Switzerland) AG ist eine Konzerngesellschaft von UBS Group AG
5
Disclaimer
Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Die im vorliegenden Dokument beschriebenen Produkte bzw. Wertpapiere können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse
Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein. Als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite
Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). UBS Immobilienfonds nach schweizerischem Recht. Emission zurzeit eingestellt. Kauf und Verkauf
der Anteile über die Börse. Prospekte und vereinfachte Prospekte, die Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach,
CH-4002 Basel bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts
erfolgen. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als
Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die
dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die
Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen
erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen
Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen
Gebrauch des Empfängers bestimmt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten.
Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen,
dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Asset Management.
© UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten.
6
Sie können auch lesen
