Auf dem Weg zu einem führenden Helium-Produzenten in den USA
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Auf dem Weg zu einem führenden Helium-Produzenten in den USA
Disclaimer Diese Präsentation gibt als Service für unsere Aktionäre, auszugsweise und ohne Anspruch auf Richtigkeit, die Inhalte der Vorstandspräsentation der Hauptversammlung der NASCO Energie & Rohstoff AG („AG“) vom 30. Oktober 2017 wieder. Es gilt das gesprochene Wort. Für die inhaltliche Richtigkeit wird keine Haftung übernommen. Die Präsentation dient insbesondere weder der öffentlichen Werbung noch der Bewerbung, Andienung oder der Vorbereitung von Kaufentscheidungen hinsichtlich der Aktien der AG. Die Präsentation enthält zudem zukunftsbezogene Einschätzungen, die diversen Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die zukünftigen Verhältnisse können erheblich von den zurzeit erwarteten Verhältnissen abweichen, insbesondere aufgrund verschiedener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie zum Beispiel Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, Wechselkursschwankungen, Ungewissheiten bezüglich Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren und der Verfügbarkeit finanzieller Mittel. Die NASCO Energie & Rohstoff AG übernimmt keinerlei Verpflichtung, die enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren oder zu präzisieren.
Agenda
1. Markt
2. Unternehmen
3. Geschäft
4. Ausblick
Markt - Warum sich NASCO auf Helium fokussiert
Heliumführende Lagerstätten in den USA
Wichtigste Gasfelder in den USA
Anteil an Helium im Rohgas mehr als 0,3 % Anteil an Helium im Rohgas kleiner als 0,3 %
Quelle: Bureau of Land Management
Markt - Warum sich NASCO auf Helium fokussiert
Helium – Amerika & Asien sind die größten Absatzmärkte
15% 19%
13%
1%
32%
45%
71%
4%
Globale Helium Nachfrage 1995 = 3,8 BcF* Globale Helium Nachfrage 2016 = 5,9 BcF*
*Milliarden Kubikfuß - Quelle: Bureau of Land Management
Markt - Warum sich NASCO auf Helium fokussiert
Bei Helium kann eine große Angebotslücke bevorstehen
14
13
12
11
10
9
BCF*
8
7
6
5
4
2007
2017
2005
2006
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
Weltweite Nachfrage Aktuelle weltweites Angebot Weltweites Angebot (noch nicht entwickelter Reserven)
* Milliarden Kubikfuß Quelle: Texas Instruments Incorporated
Markt - Warum sich NASCO auf Helium fokussiert
Globale Helium Ressourcen
Quelle: Thor Resources Inc.
Markt - Warum sich NASCO auf Helium fokussiert
Die Helium-Preise werden weiter stark steigen
Preisentwicklung (staatlich / privat)
120 18 $
BLM Verkaufspreis Rohhelium
$
Verkaufspreis Laborfertiges
15 $
flüssiges Helium ($/L)
90
$ 12 $
($/MCF)
60 9$
$
6$
30
$ 3$
0 0$
$
Oct. '97
Oct. '98
Oct. '99
Oct. '00
Oct. '01
Oct. '02
Oct. '03
Oct. '04
Oct. '05
Oct. '06
Oct. '07
Oct. '08
Oct. '09
Oct. '10
Oct. '11
Oct. '12
Oct. '13
Oct. '13
Oct. '14
Oct. '15
Rohhelium (BLM*) Laborfertiges flüssiges Helium
* Bureau of Land Management Quelle: American Physical Society
Unternehmen – Eigentümer
Free Float von 84,8% bei rund 2.200 Aktionären
Aktien-Kapital
Grundkapital der AG beträgt
12.370.670 EUR / aufgeteilt in
12.370.670 Aktien
Aktionäre
84,8% 6% ca. 2.200
7,8% ISIN/WKN
ISIN DE000A13SVH1 /
WKN A13SVH
1,4%
Free Float
84,8 %
Free Float Management und Vorstand Sonstige US-Altaktionäre Institutionelle Investoren
Unternehmen
Meilensteine
2014
• Gründung NASCO Energie & Rohstoff AG
• Strategische Neuausrichtung auf Helium
2015
• Einbringung diverser Assets in die NASCO per Sachkapitalerhöhung
(ca. 2.200 Aktionäre)
• Start Helium-Produktion bei DBK (160-180 Tausend Kubikfuß pro Tag)
• Helium-Abnahmevertrag mit Praxair, Inc. – größter Industriegas-Konzern der USA
2016
• Erste Kapitalmaßnahme mit einem Institutionellen Investor über 171.429 neue AktienUnternehmen
Meilensteine
2016
• Erwerb von zusätzlich ca. 40% auf nunmehr 60% der Förderrechte am Helium-
Standort Arizona. Finanziert durch den auf den Energiesektor spezialisierten
Kreditfonds Riverstone Credit Partners L.P. in Höhe von $ 32 Mio.
2017
• Zweite Kapitalmaßnahme über 999.241 neue Aktien
• Aktuell:
• Ausbau des Heliumstandorts und Verdopplung der Produktion
• Wiederinbetriebnahme und Produktionssteigerung der Öl- und Gasproduktion
im Golf von Mexiko, Süd Texas, New Mexiko, Arizona und Utah
• Prüfung neuer Helium führender Lagerstätten
• Vorbereitung weiterer KapitalmaßnahmenUnternehmen
Mit Helium zu einem führenden US-Produzenten
Geschäft
• NASCO akquiriert, entwickelt und betreibt Helium- und Rohstoff-Lagerstätten in den USA
Produkte
• Helium (Hauptprodukt)
• Öl und Gas
Kunden
• Helium-Abnahmevertrag über 15 Jahre
mit größtem US-Industriegas Konzern
• US-Raffinerien
5 Standorte in 4 US-Bundesstaaten +
Golf von MexicoGeschäft – Unser Hauptprodukt
Helium – weltweit begehrt, aber nur begrenzt verfügbar
LUFT- & RAUMFAHRT AUTOMOBIL & TRANSPORT METALLVERARBEITUNG
z.B. als Trägergas oder zur Reinigung z.B. als Treibgaszusatz in KFZ-Airbags z.B. zum Schweißen oder zur Lecksuche
ELEKTRONIK NUTZUNG VON HELIUM MEDIZINTECHNIK
Unersetzlich für Forschung und Fertigung Infografik in Prozent Verwendung in MRT-Scannern zur
MagnetkühlungGeschäft – Unser Hauptprodukt Helium – Edelgas mit vielen einzigartigen Eigenschaften Helium ist • Ungiftig – unbrennbar – korrodiert nicht – reagiert nicht • Das zweithäufigste Element im Universum – ABER: selten in hohen Konzentrationen vorzufinden • Nicht synthetisch herstellbar • Im flüssigen Zustand das kälteste Element der Erde (- 269 Grad Celsius) • Nur an wenigen Orten der Erde wirtschaftlich förderbar (mindestens 0,5% im Rohgas)
Geschäft – Lagerstätte Dineh-bi-Keyah
Hauptprodukt:
Hochwertiges Helium aus Arizona
Arizona: Dineh-bi-Keyah
• Weltweit eine der ganz wenigen Lagerstätten mit höchstem Helium-Anteil im Rohgas (>5%)
• Lagerstätte enthält auch produzierende, förderbare und nachgewiesene
Öl- und Kondensat-Reserven
• NASCO hält 60% der Förderkonzessionen in einem Joint-Venture
• Helium-Förderung seit April 2015 unter Volllast – bis Ende 2017 Verdopplung der Produktion
auf 330.000 Kubikfuß pro TagGeschäft – Lagerstätte Dineh-bi-Keyah Aktuell: Installation der neuen Heliumanlage
Geschäft – Lagerstätte Dineh-bi-Keyah Aktuell: Installation der neuen Heliumanlage
Geschäft – Lagerstätte Dineh-bi-Keyah Aktuell: Installation der neuen Heliumanlage
Geschäft – Lagerstätte Dineh-bi-Keyah Aktuell: Installation der neuen Heliumanlage
Geschäft – Lagerstätte Dineh-bi-Keyah Aktuell: Installation der neuen Heliumanlage
Geschäft – Lagerstätte Boundary Butte
Hauptprodukt:
Hochwertiges Helium auch aus Utah
• Lagerstätte enthält produzierende, förderbare und
nachgewiesene Erdgas-, Kondensat-, Öl- und Helium-
Reserven (>1%)
• NASCO hält 60% der Förderkonzessionen in einem Joint-
Venture
• Aufnahme der Helium Produktion in 2018/2019
• Zusätzliches Potenzial besteht in der Entwicklung weiterer
Heliumreserven tieferliegender Schichten
Aktuell: Fördermenge 500.000 Kubikfuß Gas pro Tag
(seit Okt. 2017) - Ausbau der Produktion auf 3-5
Millionen Kubikfuß pro Tag in 2018Geschäft – Lagerstätte Mustang Island
Weiterhin wichtig:
Öl, Kondensat und Erdgas als Hauptenergielieferant
Golf von Mexiko, Texas: MUSTANG ISLAND
• Lagerstätte enthält förderbare und nachgewiesene Öl-,
Kondensat- und Erdgas-Reserven
• NASCO hält 81% der Förderkonzessionen in
diesem Joint-Venture
• Pipelineanbindung und Onshore-Einrichtungen
sind vorhanden
• Geplant sind bis zu 3 weitere Bohrungen
• Konzessionen potenziell erweiterbar
Aktuell: Wiederinbetriebnahme der
I-1 Bohrung geplant für Ende 2017, abhängig von der
Verfügbarkeit von Spezialschiffen im Golf von MexikoGeschäft – Lagerstätte Hospah Feld
Weiterhin wichtig:
Öl, Kondensat und Erdgas aus Neu Mexiko
Neu Mexiko: Hospah Feld
• Lagerstätte enthält produzierende, förderbare und nachgewiesene Öl-,
Kondensat- & Erdgas-Reserven
• NASCO hält 85,06% der Förderkonzessionen in diesem Joint-Venture
• Geplant sind mindestens 6 weitere Lateralbohrungen
• Zusätzliches Potenzial:
• Feldweiter Polymerflood
• Inproduktionnahme der Kondensate
(wie Butan und Propan)
• Erforschung und Entwicklung tieferliegender
Schieferformationen
Aktuell: Oil Hound System in Betrieb genommen,
Oil Hound Einheit
um Basisproduktion zu stabilisieren und zu steigernGeschäft – Lagerstätte Süd Texas
Klassisch:
Öl, und Erdgas aus Texas
Süd Texas: Gonzales & Wilson County
• Konsolidiertes Konzessionspaket mehrerer Tausend
Acres mit attraktiven Eagle Ford Shale / Buda
Limestone und Austin Chalk Förderformationen
• Lagerstätten enthalten produzierende, förderbare und
nachgewiesene Öl- und Erdgas-Reserven
• NASCO hält 50% - 100% der Förderkonzessionen
• Geplant sind weitere Lateralbohrungen, auch im Joint-
Venture mit größeren E&P Unternehmen
Aktuell: Produktionssteigerung bei der Freeman
Bohrung von 10 Barrel pro Monat auf über 200
Barrel pro Tag nach erfolgreicher AufbereitungGeschäft – Jahresproduktion Jahresproduktion (netto)
Bericht des Vorstands
Ausblick
Prognose ohne Kapitalerhöhung
• Durch eine günstigere Refinanzierung des DBK 50000
In Tausende EUR
37500
Feldes und weiteren Kapitalmaßnahmen in den
25000
nächsten 2 Jahren planen wir den Umsatz um
12500
+300% bis 2021 zu steigern 0
2016 2017 2018 2019 2020 2021
• Durch weitere Bohrungen und Erweiterungen von
bestehenden Bohrungen in allen bereits Prognose mit Kapitalerhöhung
erschlossenen Assets könnte die operative 50000
In Tausende EUR
Performance signifikant gesteigert werden 37500
25000
12500
• Helium wird in Zukunft einen noch wichtigeren 0
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Teil im Produktmix der NASCO einnehmen
Gesamtumsatz EBITDA CashflowBericht des Vorstands
Ausblick
• Langjährige Helium-Abnahmeverträge mit
Praxair, Inc. gewährleisten einen sicheren
Cashflow über die nächsten 15 Jahre
• Aufgrund einer festgeschriebenen Preiserhöhung
im Praxair, Inc. Vertrag wird sich der Preis des
Heliums auch nach 2019 sukzessiv erhöhen
• Durch Erschließungen neuer Helium-Assets und
den daraus resultierenden Cashflow hat die
NASCO-Aktie ein Steigerungspotential von 96%
in den nächsten 3 Jahren
• Durch marktübliche Bewertungsmethoden (DCF
& NAV) kann ein potentieller zukünftiger
Aktienwert von € 6,98 ermittelt werdenAusblick Ausblick NASCO ist auf dem Weg zu dem zweitgrößten Helium Produzenten in den USA NASCO profitiert schon heute… - von einer einzigartigen Helium-Lagerstätte in Arizona - von einem langfristigen 15-Jahresvertrag mit Amerikas Nr. 1 für Industriegase - von steigenden Preisen für das immer knappere Edelgas Helium - von einem erfahrenen Management-Team und gewachsenen Netzwerk an Partnern in Deutschland und den USA
Unternehmen Kontakt Mittelweg 110c 20149 Hamburg Telefon +49 (40) 2261 63030 Telefax +49 (40) 2261 63040 E-mail info@nasco.ag Disclaimer Diese Präsentation gibt als Service für unsere Aktionäre, auszugsweise und ohne Anspruch auf Richtigkeit, die Inhalte der Vorstandspräsentation der Hauptversammlung der NASCO Energie & Rohstoff AG („AG“) vom 30. Oktober 2017 wieder. Es gilt das gesprochene Wort. Für die inhaltliche Richtigkeit wird keine Haftung übernommen. Die Präsentation dient insbesondere weder der öffentlichen Werbung noch der Bewerbung, Andienung oder der Vorbereitung von Kaufentscheidungen hinsichtlich der Aktien der AG. Die Präsentation enthält zudem zukunftsbezogene Einschätzungen, die diversen Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die zukünftigen Verhältnisse können erheblich von den zurzeit erwarteten Verhältnissen abweichen, insbesondere aufgrund verschiedener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie zum Beispiel Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, Wechselkursschwankungen, Ungewissheiten bezüglich Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren und der Verfügbarkeit finanzieller Mittel. Die NASCO Energie & Rohstoff AG übernimmt keinerlei Verpflichtung, die enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren oder zu präzisieren.
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